券商短期融資管理辦法總則制定目的為加強(qiáng)對(duì)證券公司短期融資活動(dòng)的管理，規(guī)范證券公司短期融資行為，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，特制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的證券公司開展短期融資活動(dòng)。定義本辦法所稱短期融資，是指證券公司為滿足正常經(jīng)營(yíng)的資金流動(dòng)性需求，在規(guī)定的期限和額度內(nèi)，通過發(fā)行短期融資券、同業(yè)拆借、債券回購等方式融入資金的行為。管理原則證券公司短期融資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循合法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，確保融資活動(dòng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，保障公司的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。融資方式及條件短期融資券1.發(fā)行條件證券公司發(fā)行短期融資券應(yīng)當(dāng)具備以下條件：具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)部控制制度；近二年內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求；具有較強(qiáng)的流動(dòng)性管理能力，能有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。2.發(fā)行額度和期限證券公司發(fā)行短期融資券的待償還余額不得超過凈資本的一定比例（具體比例由中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況和監(jiān)管需要確定）。短期融資券的期限最長(zhǎng)不得超過91天。同業(yè)拆借1.拆借資格證券公司參與同業(yè)拆借市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：已在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心開設(shè)交易賬戶；最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利；流動(dòng)性比例等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管要求；中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他條件。2.拆借期限和額度證券公司同業(yè)拆借的期限按照中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，最長(zhǎng)不得超過7天。同業(yè)拆借的額度應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的凈資本、流動(dòng)性狀況等因素合理確定，拆入資金余額不得超過凈資本的一定比例（具體比例由中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定）。債券回購1.回購資格和條件證券公司開展債券回購業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備合法合規(guī)的債券交易資格，并按照相關(guān)規(guī)定在證券交易所或全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易。2.回購期限和額度債券回購的期限和額度應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況和公司的資金需求合理確定，但應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)和交易場(chǎng)所的規(guī)定。融資審批與備案內(nèi)部審批證券公司開展短期融資活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部審批制度。融資方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)或其授權(quán)的專門委員會(huì)審議通過，并形成書面決議。內(nèi)部審批應(yīng)當(dāng)充分考慮公司的資金需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、融資成本等因素，確保融資活動(dòng)的合理性和可行性。監(jiān)管審批與備案1.短期融資券證券公司發(fā)行短期融資券，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)材料，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。發(fā)行完成后，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行備案。2.同業(yè)拆借證券公司參與同業(yè)拆借市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行提交申請(qǐng)材料，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后獲得同業(yè)拆借資格。在開展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)人民銀行和全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行交易備案。3.債券回購證券公司開展債券回購業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照證券交易所或全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的規(guī)定進(jìn)行交易申報(bào)和備案。資金使用與管理資金用途證券公司融入的短期資金應(yīng)當(dāng)用于正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括但不限于自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等的資金周轉(zhuǎn)，不得用于固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資等長(zhǎng)期用途，不得用于彌補(bǔ)虧損或違規(guī)用途。資金監(jiān)控證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全資金監(jiān)控機(jī)制，對(duì)融入資金的使用情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)定期對(duì)資金使用情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析，確保資金使用符合規(guī)定的用途和范圍。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求，定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送資金使用情況報(bào)告。流動(dòng)性管理證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，合理安排融資期限和額度，確保公司在各種市場(chǎng)情況下都能保持足夠的流動(dòng)性。公司應(yīng)當(dāng)制定流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案，明確在流動(dòng)性緊張時(shí)的應(yīng)對(duì)措施，如調(diào)整融資策略、變現(xiàn)資產(chǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測(cè)證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全短期融資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測(cè)體系，對(duì)融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和評(píng)估。主要監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括但不限于流動(dòng)性比例、凈穩(wěn)定資金率、融資杠桿率等。公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行分析和預(yù)警，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。信用風(fēng)險(xiǎn)管理在開展短期融資活動(dòng)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行嚴(yán)格的信用評(píng)估和篩選，建立交易對(duì)手信用檔案，定期對(duì)交易對(duì)手的信用狀況進(jìn)行跟蹤和評(píng)估。在交易過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易對(duì)手的信用狀況合理確定交易額度和擔(dān)保方式，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注市場(chǎng)利率、匯率等市場(chǎng)因素的變化，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理。在融資活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)合理選擇融資方式和融資期限，避免因市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致融資成本上升或融資難度加大。同時(shí)，公司可以運(yùn)用衍生金融工具等手段對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司的影響。信息披露內(nèi)部信息披露證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部信息披露制度，及時(shí)向公司管理層和員工披露短期融資活動(dòng)的相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容包括融資方案、融資額度、融資成本、資金使用情況等。通過內(nèi)部信息披露，提高公司決策的透明度和科學(xué)性，增強(qiáng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。外部信息披露證券公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求，定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送短期融資活動(dòng)的信息。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告、半年度報(bào)告等公開披露文件中，披露短期融資活動(dòng)的相關(guān)信息，包括融資規(guī)模、融資成本、資金使用情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督。監(jiān)督管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)證券公司短期融資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，依法對(duì)證券公司的融資行為進(jìn)行檢查和處罰。中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)證券公司的同業(yè)拆借、債券回購等融資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定?，F(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)證券公司開展短期融資活動(dòng)的情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。現(xiàn)場(chǎng)檢查包括對(duì)公司的融資審批程序、資金使用情況、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行實(shí)地檢查；非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管主要通過審閱公司報(bào)送的報(bào)告和數(shù)據(jù)，對(duì)公司的融資活動(dòng)進(jìn)行分析和評(píng)估。違規(guī)處罰證券公司違反本辦法規(guī)定開展短期融資活動(dòng)的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將依法采取責(zé)令改正、限制