/營(yíng)運(yùn)資金概論（六章上）判斷題。營(yíng)運(yùn)資本有廣義和狹義之分，狹義的營(yíng)運(yùn)資金又稱凈營(yíng)運(yùn)資金，是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額。一般而言，短期資金的籌集風(fēng)險(xiǎn)要比長(zhǎng)期資金風(fēng)險(xiǎn)小。擁有大量現(xiàn)金的企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此，企業(yè)應(yīng)該盡量多的擁有現(xiàn)金。企業(yè)進(jìn)行有價(jià)證券投資，既能帶來(lái)較多的收益，又能增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說(shuō)明償債能力較弱。當(dāng)長(zhǎng)期資金的利息率和短期資金的利息率相差較少時(shí)，企業(yè)一般會(huì)較多地利用長(zhǎng)期資金，較少地使用流動(dòng)負(fù)債。保守型籌資組合策略是將局部長(zhǎng)期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通。在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下。影響資產(chǎn)組合的因素有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬、企業(yè)所處的行業(yè)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及利息率的變化等。在資金總額不變的情況下，如果流動(dòng)負(fù)債的水平保持不變，則流動(dòng)資產(chǎn)的增加會(huì)使流動(dòng)比率下降，從而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 在季節(jié)性企業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化二變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大，而在非季節(jié)性企業(yè)則不是這樣。 人為的流動(dòng)負(fù)債是指由于企業(yè)的客戶或內(nèi)部職工成心拖欠而形成的企業(yè)的負(fù)債。企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債率越高越好，因此，應(yīng)該盡量使流動(dòng)資產(chǎn)較多，流動(dòng)負(fù)債較少。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)所用資金的到期日越短，其不能償付本金和利息的風(fēng)險(xiǎn)就較大；繁殖，資金到期日越長(zhǎng)，企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)就越小。短期資金的風(fēng)險(xiǎn)比長(zhǎng)期資金小，而長(zhǎng)期資金的本錢比短期資金更高。單項(xiàng)選擇題1.以下表述中不屬于營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)的是（）。企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式一般比較少營(yíng)運(yùn)資金一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是經(jīng)常變化的企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金周轉(zhuǎn)一次所需的時(shí)間較短以下屬于流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)的是（）占用時(shí)間長(zhǎng)、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)占用時(shí)間段、周轉(zhuǎn)慢、易變現(xiàn)占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)占用時(shí)間長(zhǎng)、周轉(zhuǎn)快、不易變現(xiàn)在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下，如果固定資產(chǎn)增加，流動(dòng)資產(chǎn)減少，而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和盈利（）不變?cè)黾右粋€(gè)增加，另一個(gè)減少不確定以下關(guān)于現(xiàn)金的說(shuō)法不正確的選項(xiàng)是（）現(xiàn)金是指可以用來(lái)購(gòu)置武平、支付各項(xiàng)費(fèi)用或用來(lái)歸還債務(wù)的交換媒介或支付手段現(xiàn)金主要包括庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款及定期存款現(xiàn)金是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，可直接支用，也可以立即投入流通擁有現(xiàn)金較多的企業(yè)具有較強(qiáng)的償債能力和承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的能力以下關(guān)于短期投資的說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）短期投資主要包括應(yīng)收賬款和有價(jià)證券投資企業(yè)進(jìn)行短期投資，雖然能帶來(lái)較好的收益，但會(huì)增加該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)短期投資是指各種準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券以及不超過(guò)1年的其他投資企業(yè)對(duì)于短期投資的持有越多越好在企業(yè)做出籌資組合決策時(shí)，需要考慮的因素有（）風(fēng)險(xiǎn)與本錢、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、利息率狀況風(fēng)險(xiǎn)與本錢、企業(yè)收益、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率大小風(fēng)險(xiǎn)本錢、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)水平、資產(chǎn)負(fù)債率大小風(fēng)險(xiǎn)與本錢、企業(yè)收益、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、利息率狀況以下關(guān)于短期資金的長(zhǎng)期資金的有關(guān)說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）一般短期資金的風(fēng)險(xiǎn)比長(zhǎng)期資金要小公司采用無(wú)到期日的普通股來(lái)融資，風(fēng)險(xiǎn)較小長(zhǎng)期資金的利息率較高，所以在利息本錢方面具有較大的不確定性長(zhǎng)期資金的本錢比短期資金要低三.多項(xiàng)選擇題1.營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)有（）A.營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源較固定，比較有保證B.營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性C.營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有易變現(xiàn)性D.營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性E.營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性2.以下關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）A.營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)占有流動(dòng)資產(chǎn)上的資金B(yǎng).營(yíng)運(yùn)資金就是毛營(yíng)運(yùn)資金，是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額C.營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分D.狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額E.營(yíng)運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，又包括流動(dòng)負(fù)債的管理3.企業(yè)資產(chǎn)組合應(yīng)該考慮的因素有（）A.風(fēng)險(xiǎn)B.利息率變化C.經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)資產(chǎn)組合的影響D.企業(yè)所處的行業(yè)E.報(bào)酬的上下4.企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，應(yīng)遵循的原則有（）A.認(rèn)真分析成產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量B.在保證成產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，節(jié)約使用資金C.企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)確確認(rèn)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量，以正確確認(rèn)營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量D.加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果E.合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償債能力5.利息率狀況對(duì)企業(yè)籌資組合的影響是（）A.一般來(lái)說(shuō)，由于長(zhǎng)期資金的利息率高，因此企業(yè)較少使用長(zhǎng)期資金，使用短期資金較多B.當(dāng)長(zhǎng)期資金的利息率和短期資金的利息率相差較少時(shí)，企業(yè)一般會(huì)較多地利用長(zhǎng)期資金，而較少使用流動(dòng)負(fù)債C.短期資金和長(zhǎng)期資金利息率的波動(dòng)都很大，不易確定D.當(dāng)長(zhǎng)期資金利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于短期資金利息率時(shí)，會(huì)促使企業(yè)較多地利用流動(dòng)負(fù)債，以降低資金本錢E.利息率對(duì)企業(yè)的籌資組合沒有影響6.企業(yè)的籌資組合策略有（）A.長(zhǎng)期的籌資組合B.正常的籌資組合 C.冒險(xiǎn)的籌資組合 D.短期的籌資組合E.報(bào)仇的籌資組合7.關(guān)于籌資組合的策略說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）A.正常情況下的籌資組合遵循的是短期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通，長(zhǎng)期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來(lái)融通的原則B.冒險(xiǎn)的籌資組合策略的資金本錢較低，能減少利息支出，增加企業(yè)收益C.保守的籌資組合是將局部長(zhǎng)期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通D.保守的籌資組合是將局部長(zhǎng)期資產(chǎn)由長(zhǎng)期資金來(lái)融通E保守的籌資組合風(fēng)險(xiǎn)較小，但本錢較高，會(huì)使企業(yè)的利潤(rùn)減少以下關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)組合說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）持有大量流動(dòng)資產(chǎn)可以降低風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)資產(chǎn)持有太多，會(huì)降低企業(yè)的投資報(bào)酬率持有大量的固定資產(chǎn)可以降低風(fēng)險(xiǎn)固定資產(chǎn)持有太多，會(huì)降低企業(yè)的投資報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的投資報(bào)酬率也較大；風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)資產(chǎn)組合，可能的投資報(bào)酬率也比較小企業(yè)的資產(chǎn)組合的策略一般有（）簡(jiǎn)單的資產(chǎn)組合適中的資產(chǎn)組合冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合保守的資產(chǎn)組合復(fù)雜的資產(chǎn)組合假設(shè)某企業(yè)根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，流動(dòng)資產(chǎn)的正常需要量一般占銷售額的40%，正常的保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量占銷售額的10%，則根據(jù)適中的資產(chǎn)組合策略，當(dāng)銷售額為200萬(wàn)元時(shí)，以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)為100萬(wàn)元企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)為50萬(wàn)元企業(yè)的保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量應(yīng)為40萬(wàn)元企業(yè)的保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量應(yīng)為20萬(wàn)元不同的資產(chǎn)組合對(duì)企業(yè)報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)的影響主要有（）較多地投資于流動(dòng)資產(chǎn)可以降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但會(huì)減少企業(yè)的盈利流動(dòng)資產(chǎn)投資過(guò)多，而固定資產(chǎn)又相對(duì)缺乏，會(huì)使企業(yè)成產(chǎn)能力減少如果企業(yè)的固定資產(chǎn)增加，會(huì)造成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)增加，盈利減少企業(yè)采用比較冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合，會(huì)使企業(yè)的投資報(bào)酬率上升第十章營(yíng)運(yùn)資金概論答案一、判斷題1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.√9.√10.×11.×12.×13.×14.√15.×二、單項(xiàng)選擇題1.A2.C3.B4.B5.C6.A7.B三、多項(xiàng)選擇題1.BCDE2.ACDE3.ABCDE4.ABDE5.BD6.BCE7.ABDE8.ABE9.BCD10.ADE11.ABE流動(dòng)資產(chǎn)（六章下）判斷題企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要是交易的動(dòng)機(jī)和謹(jǐn)慎的動(dòng)機(jī)?，F(xiàn)金管理的目的是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的現(xiàn)金的同時(shí)，盡可能降低現(xiàn)金的占有量，并從暫時(shí)閑置的資金中獲得最大的投資收益。當(dāng)企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額與最正確現(xiàn)金余額不一致時(shí)，可采用短期融資策略或采用歸還借款和投資于有價(jià)證券等策略來(lái)到達(dá)理想狀況。往往一筆現(xiàn)金余額只能效勞于一個(gè)動(dòng)機(jī)?，F(xiàn)金預(yù)算管理是現(xiàn)金管理的核心環(huán)節(jié)和方法?，F(xiàn)金預(yù)算的準(zhǔn)確性在很大程度上依賴于銷售和采購(gòu)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確程度?，F(xiàn)金持有本錢與現(xiàn)金持有量成正比變化，而現(xiàn)金轉(zhuǎn)換本錢與現(xiàn)金持有量成反比例變化。在存貨模型中現(xiàn)金持有本錢和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換本錢的合計(jì)最低條件下的現(xiàn)金余額即為最正確現(xiàn)金余額。本錢分析模型假定每日現(xiàn)金流量為正態(tài)分布。企業(yè)加速收款的任務(wù)不僅是盡量使顧客早付款，而且要盡快使這些付款轉(zhuǎn)化為可用現(xiàn)金。賒銷是擴(kuò)大銷售的有力手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加舍銷量。在采用集中銀行方法的企業(yè)里，收款中心將每天收到的匯款匯入集中銀行，以加速賬款回收。采用鎖箱系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)是大大地縮短了公司辦理收款、存儲(chǔ)手續(xù)的時(shí)間；缺點(diǎn)是需要支付額外的費(fèi)用。應(yīng)收賬款管理的根本目標(biāo)，就是盡量減少應(yīng)收賬款的數(shù)量，降低應(yīng)收賬款的投資本錢。一般而言，收賬費(fèi)用越多支出越多，壞賬損失越少，但這兩者并不一定存在線性關(guān)系。訂貨本錢的上下取決于訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。要制定最優(yōu)的信用政策，應(yīng)把信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策結(jié)合起來(lái)，考慮其變化對(duì)銷售額、應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢、壞賬本錢和收賬本錢的影響。單項(xiàng)選擇在采用5C評(píng)估法進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，最終的因素是（）A品德B能力C資本D抵押品經(jīng)濟(jì)批量是指（）A采購(gòu)本錢最低的采購(gòu)批量B訂貨本錢最低的采購(gòu)批量C儲(chǔ)存本錢最低的采購(gòu)批量D存貨總本錢最低的采購(gòu)批量以下對(duì)信用期限的描述正確的選項(xiàng)是（）A縮短信用期限，有利于銷售收入的擴(kuò)大B信用期限越短，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越大C信用期限越長(zhǎng)，說(shuō)明客戶享受的信用條件越優(yōu)越D信用期限越短，應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢越高信用的5C評(píng)估法中的“能力〞是指（）A顧客愿意履行期付款義務(wù)的可能性B顧客的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，說(shuō)明顧客可能歸還貨款的能力C企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例D顧客能否為獲取商業(yè)信用提供擔(dān)保資產(chǎn)5在以下各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢的是（）A壞賬損失B收賬費(fèi)用C對(duì)客戶信用進(jìn)行調(diào)查的費(fèi)用D應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息信用條件“1/10，n/30”表示（）A信用期限為10天，折扣期限為30天B如果在開票后10天--30天內(nèi)付款可享受10%的折扣C信用期限為30天，現(xiàn)金折扣為10%D如果在10天內(nèi)付款，可享受1%的現(xiàn)金折扣，否則應(yīng)在30天內(nèi)全額付款在對(duì)存貨采用ABC法進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（）A數(shù)量較大的存貨B占用資金較多的存貨C品種多的存貨D價(jià)格昂貴的存貨某企業(yè)每年需要某種原料10000噸，每次訂貨的固定本錢為1萬(wàn)元，每噸原材料年儲(chǔ)存保管費(fèi)用為5000元，則該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是（）A100B200C500D1000現(xiàn)金余缺是指（）與最正確現(xiàn)金余額相比之后的差額。A預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入B預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出C方案期現(xiàn)金期末余額D方案期現(xiàn)金期初余額以下關(guān)于信用標(biāo)準(zhǔn)的說(shuō)法不正確的選項(xiàng)是（）A信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的根本要求B信用標(biāo)準(zhǔn)主要是規(guī)定企業(yè)只能對(duì)信譽(yù)很好、壞賬損失率很低的顧客給予賒銷C如果企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)較嚴(yán)格，則會(huì)減少壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢D如果信用標(biāo)準(zhǔn)較寬，雖然會(huì)增加銷售，但會(huì)相應(yīng)增加壞賬損失和應(yīng)收賬款的時(shí)機(jī)本錢關(guān)于現(xiàn)金管理的目的說(shuō)法不正確的選項(xiàng)是（）A現(xiàn)金管理的目的，是盡量節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的資金中獲得最多的利息收入B現(xiàn)金管理應(yīng)使企業(yè)的現(xiàn)金非常充足，不出現(xiàn)短缺的情況C現(xiàn)金管理應(yīng)做到保證企業(yè)交易所需要的資金D現(xiàn)金管理應(yīng)不使企業(yè)有過(guò)多的閑置資金應(yīng)收賬款的功能是（）A增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，減少損失B向顧客提供商業(yè)信用C加強(qiáng)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)D增加銷售、減少存貨存貨質(zhì)量控制不需要（）A建立減值準(zhǔn)備制度B按重要性程度將存貨分類C完善責(zé)任控制措施D靈活進(jìn)行削價(jià)處理多項(xiàng)選擇確定建立保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量時(shí)的訂貨點(diǎn)，需要考慮的因素有（）A交貨時(shí)間B平均庫(kù)存量C保險(xiǎn)儲(chǔ)藏量D平均日需求量E預(yù)計(jì)日最大需求量提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會(huì)付出一定的代價(jià)，主要有（）A應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢B壞賬損失C收賬費(fèi)用D現(xiàn)金折扣本錢E顧客信用調(diào)查費(fèi)用評(píng)價(jià)顧客信用的5C評(píng)估法中的“5C〞包括（）A品德B能力C利潤(rùn)D資本E情況以下對(duì)企業(yè)持有先進(jìn)的動(dòng)機(jī)描述正確的選項(xiàng)是（）A基于企業(yè)購(gòu)產(chǎn)銷行為需要的現(xiàn)金，就是投資動(dòng)機(jī)所要求的現(xiàn)金持有B出于銀行的要求而保存在企業(yè)銀行賬戶中的存款就是補(bǔ)償動(dòng)機(jī)所要求的現(xiàn)金余額C謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)要求企業(yè)盡量多的持有現(xiàn)金D投資動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)是要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行E一筆現(xiàn)金余額可以效勞于多個(gè)動(dòng)機(jī)現(xiàn)金本錢包括（）A變動(dòng)本錢B固定本錢C持有本錢D轉(zhuǎn)換本錢E短缺本錢現(xiàn)金管理的內(nèi)容包括（）A編制現(xiàn)金收支方案，以便合理的估計(jì)未來(lái)的現(xiàn)金需求B節(jié)約使用資金，從暫時(shí)閑置的資金中獲得最多的利息收入C對(duì)日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，延緩付款D既保證企業(yè)交易所需資金，降低風(fēng)險(xiǎn)，又不使企業(yè)有過(guò)多的閑置資金，以增加收益E用特定的方法確定最正確的現(xiàn)金余額，當(dāng)企業(yè)的實(shí)際現(xiàn)金余額與最正確現(xiàn)金余額不一致時(shí)，應(yīng)設(shè)法到達(dá)理想狀況現(xiàn)金預(yù)算的制定步驟是（）A銷售預(yù)測(cè)B估計(jì)現(xiàn)金流入量C估計(jì)現(xiàn)金流出量D估計(jì)月末現(xiàn)金和貸款余額E采購(gòu)預(yù)測(cè)為了提高現(xiàn)金的使用效率，企業(yè)應(yīng)盡量加速收款，為此，必須滿足的要求有（）A盡量使顧客早付款B盡量使用預(yù)收賬款等方法C減少顧客付款的郵寄時(shí)間D減少企業(yè)收到顧客開來(lái)支票與支票兌現(xiàn)之間的時(shí)間E加速資金存入自己往來(lái)銀行的過(guò)程對(duì)于企業(yè)設(shè)立集中銀行的利弊，以下說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）A設(shè)立集中銀行可以使賬單和貨款有機(jī)的時(shí)間大大縮短B設(shè)立集中銀行可以縮短支票兌現(xiàn)的時(shí)間C開設(shè)的收款中心越多，要求的補(bǔ)償余額也越多，企業(yè)的保險(xiǎn)系數(shù)更大D設(shè)立收款中心需要一定的人力和物力，花費(fèi)較大E設(shè)立集中銀行可能使企業(yè)增加大量閑置不用的資金關(guān)于使用鎖箱系統(tǒng)利弊的說(shuō)法正確的選項(xiàng)是（）A大大縮短了公司辦理收款、存儲(chǔ)手續(xù)的時(shí)間B使公司從收到支票到這些支票完全存入銀行之間的時(shí)間差消失了C有利于節(jié)約費(fèi)用支出，如果平均匯款數(shù)額較小，則更加有利D費(fèi)用支出與存入支票張數(shù)成一定比例E是否使用鎖箱系統(tǒng)方法要看節(jié)約資金帶來(lái)的收益與額外支出的費(fèi)用孰大孰小在西方財(cái)務(wù)管理中，控制現(xiàn)金支出的方法A運(yùn)用浮游量，以節(jié)約資金B(yǎng)控制支出的時(shí)間，以最大限度的利用現(xiàn)金而不喪失現(xiàn)金折扣C運(yùn)用適當(dāng)?shù)墓べY支出模式D建立嚴(yán)格的現(xiàn)金支出審核制度E削減不必要的現(xiàn)金支出額現(xiàn)金支出的綜合控制手段有（）A力爭(zhēng)現(xiàn)金流入與流出同步B實(shí)行內(nèi)部牽制制度C即使進(jìn)行現(xiàn)金的清理D遵守國(guó)家規(guī)定的庫(kù)存現(xiàn)金的使用范圍E做好銀行存款的管理應(yīng)收賬款的管理本錢主要包括（）A調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用B收集各種信息的費(fèi)用C賬簿的記錄費(fèi)用D應(yīng)收賬款的壞賬損失E收賬費(fèi)用為了評(píng)價(jià)兩個(gè)可選擇的信用標(biāo)準(zhǔn)孰優(yōu)孰劣，必須計(jì)算來(lái)年各個(gè)方案各自帶來(lái)的利潤(rùn)和本錢，為此應(yīng)測(cè)試的工程有（）A信用條件的變化情況B銷售量變化對(duì)利潤(rùn)銷售的影響C應(yīng)收賬款投資及其時(shí)機(jī)本錢的變化D壞賬本錢的變化E干李晨笨的變化信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，包括（）A信用期限B現(xiàn)金折扣C折扣期限D(zhuǎn)時(shí)機(jī)本錢E壞賬本錢現(xiàn)金折扣是在顧客提前付款時(shí)給予的優(yōu)惠，“2/10，n/30”含義是（）A如果在發(fā)票開出10天內(nèi)付款，可以享受2%的折扣B如果在發(fā)票開出10天內(nèi)付款，可以享受20%的折扣C如果不想取得折扣，這筆貨款必須在30天內(nèi)付清D如果不想取得折扣，這筆貨款必須在20天內(nèi)付清E如果不想取得折扣，這筆貨款必須在20天內(nèi)付清，利率另議按照收賬費(fèi)用與壞賬損失的關(guān)系，可以得出（）A收賬費(fèi)用支出越多，壞賬損失越多，兩者呈反比例關(guān)系B開始花費(fèi)一些收賬費(fèi)用，應(yīng)收賬款的壞賬損失有小幅度降低C收賬費(fèi)用繼續(xù)增加，應(yīng)收賬款和壞賬損失明顯減少D到達(dá)飽和點(diǎn)時(shí)，應(yīng)收賬款和壞賬損失的減少就不再明顯了E隨著收賬費(fèi)用的增加，壞賬損失成遞減變化確定訂貨點(diǎn)時(shí)，必須考慮的因素有（）A平均每天的正常耗用量B預(yù)計(jì)每天的最大耗用量C提前時(shí)間D預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前時(shí)間E保險(xiǎn)儲(chǔ)藏四、計(jì)算與分析題最正確現(xiàn)金余額確實(shí)定[資料]某企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金8000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換本錢為每次400元，有價(jià)證券的利息率為25%。{要求}試求該企業(yè)的最正確現(xiàn)金余額。凈現(xiàn)金流量的計(jì)算【資料】某企業(yè)預(yù)計(jì)12月份的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入為100萬(wàn)元，其他現(xiàn)金收入為50萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出為80萬(wàn)元，其他現(xiàn)金支出為20萬(wàn)元?！疽蟆吭嚽笤撈髽I(yè)12月份的凈現(xiàn)金流量。最正確現(xiàn)金持有量確實(shí)定某公司有價(jià)證券的年利率為10.8%，每次證券交易本錢5000元，公司認(rèn)為任何時(shí)候其銀行或活期存款及現(xiàn)金余額不能低于2000元，又根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)測(cè)算出現(xiàn)金余額波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差為100元?！疽蟆孔钭钫_現(xiàn)金持有量米勒-歐爾模型中的最正確現(xiàn)金持有量和現(xiàn)金持有量的最高上限分別為多少？信用條件【資料】公司的銷售全部為賒銷，銷售毛利率保持不變，應(yīng)收賬款時(shí)機(jī)本錢率為15%,現(xiàn)金信用條件及相關(guān)情況如下：信用條件：30天付清銷售收入：20萬(wàn)元銷售毛利：4萬(wàn)元平均壞賬損失率：8%平均收現(xiàn)期：50天建議的信用條件及相關(guān)情況為：信用條件：2/10,n/30銷售收入：25萬(wàn)元平均壞賬損失率：6%平均收現(xiàn)期：25天享受現(xiàn)金折扣的比例：60%五、簡(jiǎn)答題簡(jiǎn)述企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。簡(jiǎn)述現(xiàn)金管理的目標(biāo)和內(nèi)容。簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款的功能和本錢。什么是5C評(píng)估法。簡(jiǎn)述存貨的功能和本錢。第十一章：判斷題1、×2、√3、√4、×5、√6、×7、×8、√9、×10、√11、×12、×13、√14、×15、√16、×17、√三、單項(xiàng)選擇題1.A2.D3.C4.B5.D6.D7.B8.B9.C10.B11.B12.D13.B四、多項(xiàng)選擇題1.ACDE2.ABCDE3.ABDE4.BDE5.CDE6.ACE7.ABCD8.CDE9.ABD10.ABDE11.ABC12.ABCDE13.ABCE14.BCDE15.ABC16.AC17.BCD18.ABCDE五、計(jì)算與分析題（一）解：該企業(yè)的最正確現(xiàn)金余額為5060元。（二）解：該企業(yè)的凈現(xiàn)金流量為：凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出=（100+50）-（80+20）=50（萬(wàn)元）因此，該企業(yè)的凈現(xiàn)金流量為50萬(wàn)元。（三）解：（1）投資日收益率：i=10.8%÷360=0.03%(2)最正確現(xiàn)金持有量：Z*=L+(3)現(xiàn)金持有量最高上限：U*=L+3×2000+3×5000=17000（元）（四）解：銷售毛利率=4/20=20%⊿銷售毛利=(25-20)×20%=1(萬(wàn)元)⊿時(shí)機(jī)本錢=⊿壞賬本錢=5×6%+20×(6%-8%)=-0.1(萬(wàn)元)⊿折扣本錢=25×60%×2%=0.3(萬(wàn)元)⊿凈利潤(rùn)=1+0.16+0.1-0.3=0.96(萬(wàn)元)所以,建議的信用條件可行.六、簡(jiǎn)答題1.答：企業(yè)持有現(xiàn)金往往是出于以下考慮：（1）交易動(dòng)機(jī)?；谄髽I(yè)購(gòu)、產(chǎn)、銷行為需要的現(xiàn)金，就是交易動(dòng)機(jī)要求的現(xiàn)金持有。（2）補(bǔ)償動(dòng)機(jī)。出于銀行要求而保存在企業(yè)銀行賬戶中的存款就是補(bǔ)償動(dòng)機(jī)要求的現(xiàn)金余額。（3）謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)。為了應(yīng)付一些突發(fā)事件和偶然情況，企業(yè)必須持有一定的現(xiàn)金余額來(lái)保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的平安順利進(jìn)行，這就是謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)要求的現(xiàn)金持有量。（4）投資動(dòng)機(jī)。企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行的基礎(chǔ)上，還希望有一些可用的現(xiàn)金余額來(lái)保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的平安順利進(jìn)行，這就是投資動(dòng)機(jī)對(duì)先進(jìn)的要求。2.答：現(xiàn)金管理的目的在于如何在現(xiàn)金的流動(dòng)性和收益性之間進(jìn)行合理選擇，即在保證正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí)，盡可能降低現(xiàn)金的占用量，并從暫時(shí)閑置的資金中獲得最大的投資收益?，F(xiàn)金管理的主要內(nèi)容包括：編制現(xiàn)金收支方案，以便合理估計(jì)未來(lái)的現(xiàn)金需求；對(duì)日常的現(xiàn)金收支進(jìn)行控制，力求加速收款，延緩付款;用特定的方法確定最正確現(xiàn)金余額，當(dāng)企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)金余額與最正確的現(xiàn)金余額不一致時(shí)，采用短期融資策略或采用歸還借款和投資于有價(jià)證券等策略以到達(dá)理想狀態(tài)。3.答：應(yīng)收賬款是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一個(gè)重要工程。企業(yè)提供商業(yè)信用，采用賒銷