互聯(lián)網(wǎng)金融第一章導(dǎo)論本講導(dǎo)讀金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融二一互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素三一、本講導(dǎo)讀互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍本講小結(jié)五四201一、本講導(dǎo)讀把握：互聯(lián)網(wǎng)金融的概念內(nèi)涵，互聯(lián)網(wǎng)金融的功能和本質(zhì)；互聯(lián)網(wǎng)金融的基本范圍理解：互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐創(chuàng)新探索發(fā)展的推動(dòng)因素和趨勢(shì)掌握：金融與技術(shù)融合創(chuàng)新的基本規(guī)律，提升對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融周期性出現(xiàn)問(wèn)題的分析能力明確學(xué)習(xí)目標(biāo)3一、本講導(dǎo)讀第一節(jié)金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融第二節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍第三節(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素一、對(duì)金融的內(nèi)涵、功能與本質(zhì)的再認(rèn)識(shí)二、互聯(lián)網(wǎng)一、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三、互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)在金融領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用三、互聯(lián)網(wǎng)金融二、基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)一、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展二、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展的推動(dòng)因素導(dǎo)論02熟悉本講結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容403推薦參考文獻(xiàn)一、本講導(dǎo)讀1.黃達(dá),張杰主編.金融學(xué).第五版.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社,2020.2.李健主編.金融學(xué).第四版.北京：高等教育出版社,2021.3.李建軍主編.互聯(lián)網(wǎng)金融（第二版）.北京：高等教育出版社,2022.4.《經(jīng)濟(jì)研究》《金融研究》等期刊.5互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素三二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍本講小結(jié)五四金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融二一本講導(dǎo)讀6重點(diǎn)難點(diǎn)對(duì)金融的內(nèi)涵、功能與本質(zhì)的再認(rèn)識(shí)01互聯(lián)網(wǎng)02互聯(lián)網(wǎng)金融03701對(duì)金融的內(nèi)涵、功能與本質(zhì)的再認(rèn)識(shí)二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（一）金融的內(nèi)涵界定金融金融是圍繞資源跨期配置形成的信用關(guān)系和由此進(jìn)行的資產(chǎn)交易、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱(chēng)資源包括貨幣、資本、商品和服務(wù)跨期產(chǎn)生信用關(guān)系，由于跨期內(nèi)部的不確定性形成了風(fēng)險(xiǎn)圍繞風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行合理定價(jià)以促成交易。債權(quán)、股權(quán)、收益權(quán)、選擇權(quán)，存續(xù)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)容801對(duì)金融的內(nèi)涵、功能與本質(zhì)的再認(rèn)識(shí)二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（二）金融的功能

1、金融功能界定金融功能是金融的功效、效用、效能或作用，具有客觀(guān)性、穩(wěn)定性、層次性與稀缺性等特征、服務(wù)于社會(huì)發(fā)展是其最主要的功能2、金融功能類(lèi)型核心功能：資源配置功能，即在不確定性下經(jīng)濟(jì)資源在時(shí)間和空間的配置基礎(chǔ)功能：支付清算、資金融通、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息傳遞、激勵(lì)解決擴(kuò)展功能：風(fēng)險(xiǎn)交易、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、引導(dǎo)消費(fèi)、區(qū)域協(xié)調(diào)、財(cái)富分配901對(duì)金融的內(nèi)涵、功能與本質(zhì)的再認(rèn)識(shí)二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（三）金融的本質(zhì)1、經(jīng)濟(jì)關(guān)系角度金融實(shí)際上是一種信用關(guān)系，本質(zhì)是金融工具的交易承載的契約關(guān)系金融可以理解為涉及貨幣、信用的所有經(jīng)濟(jì)關(guān)系和交易行為的集合2、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)角度金融包括金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)、金融工具的使用以及宏觀(guān)金融的調(diào)控行為3、經(jīng)濟(jì)內(nèi)容角度企業(yè)、家庭、機(jī)構(gòu)等以貨幣、信用為媒介，通過(guò)銀行、保險(xiǎn)和證券等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金融通、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，具有跨期管理資產(chǎn)負(fù)債的屬性與杠桿特征金融是資源配置的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，信用關(guān)系形成杠桿，由此產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理成為金融的重要內(nèi)容?；貧w本源：金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)1002互聯(lián)網(wǎng)二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（一）互聯(lián)網(wǎng)的誕生與發(fā)展1、互聯(lián)網(wǎng)：計(jì)算機(jī)交互網(wǎng)絡(luò)的簡(jiǎn)稱(chēng)，又稱(chēng)網(wǎng)間網(wǎng)。以一組通用的網(wǎng)絡(luò)通信協(xié)議、網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)等相連接，實(shí)現(xiàn)資源共享和信息交換的數(shù)據(jù)通信網(wǎng)2、誕生：1969年12月美國(guó)國(guó)防部高級(jí)研究計(jì)劃局組建的計(jì)算機(jī)網(wǎng)——阿帕網(wǎng)（AdvancedResearchProjectsAgencyNetwork，ARPANET），1970年開(kāi)始向非軍用部門(mén)開(kāi)放3、發(fā)展1975年7月，阿帕網(wǎng)移交給美國(guó)國(guó)防部通信局管理20世紀(jì)80年代后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷進(jìn)步，逐步走向社會(huì)化應(yīng)用1994年開(kāi)始互聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模普及應(yīng)用，2000年左右出現(xiàn)一波全球性互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)熱潮2010年以來(lái)，通訊技術(shù)、云計(jì)算、人工智能技術(shù)的發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)走向智能化1102互聯(lián)網(wǎng)二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（二）互聯(lián)網(wǎng)的功能1、通訊服務(wù)與資源共享通過(guò)網(wǎng)絡(luò)連接可以快速可靠地相互傳遞數(shù)據(jù)、程序或文件通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)不同節(jié)點(diǎn)之間數(shù)字資源檢索、分析與應(yīng)用，資源共享作用顯著2、提升計(jì)算能力，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信息數(shù)字化加快了各種傳感設(shè)備的普及，線(xiàn)下的消費(fèi)、閱讀和購(gòu)物等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，實(shí)現(xiàn)社會(huì)信息數(shù)字化通過(guò)算法將大型的綜合性問(wèn)題交給不同的計(jì)算機(jī)進(jìn)行處理，提高了計(jì)算能力3、提升搜尋匹配效率互聯(lián)網(wǎng)搜索引擎提供基礎(chǔ)的網(wǎng)頁(yè)搜索、信息分類(lèi)、過(guò)濾處理等功能，為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)交易雙方提供搜尋匹配機(jī)制，效率大幅度提高1202互聯(lián)網(wǎng)二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（三）互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)1、通訊與共享通過(guò)及時(shí)通訊、信息快速觸達(dá)，實(shí)現(xiàn)資源的共享2、連接與互動(dòng)用戶(hù)之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系緊密，突破了交流障礙，互動(dòng)程度加強(qiáng)3、思維與虛擬互聯(lián)網(wǎng)上的各種活動(dòng)是人類(lèi)思維的外在展示具有一定的虛擬性歸納：從阿帕網(wǎng)到因特網(wǎng)和萬(wàn)維網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)上是“協(xié)議和規(guī)則支持下的連接，是一種虛擬的應(yīng)用服務(wù)，是人類(lèi)思維的外在化”1303互聯(lián)網(wǎng)金融二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義1、互聯(lián)網(wǎng)金融概念的出現(xiàn)2012年，謝平，CF40FORUM；理論化，《金融研究》2012.122、狹義互聯(lián)網(wǎng)金融狹義互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施而非金融中介，無(wú)論是支付平臺(tái)、信息平臺(tái)，還是眾籌平臺(tái)，本質(zhì)上都是基礎(chǔ)設(shè)施，等同于過(guò)去的支付技術(shù)或者交易所設(shè)施3、互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)基礎(chǔ)的金融活動(dòng)、金融形式等的總和，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)與金融活動(dòng)的融合形態(tài)；包含狹義互聯(lián)網(wǎng)金融形式，如第三方網(wǎng)絡(luò)支付、平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)與眾籌，也包括銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)提供的服務(wù)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。1403互聯(lián)網(wǎng)金融二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征1、金融服務(wù)成本低互聯(lián)網(wǎng)金融依托于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，提供支付、投資、融資等金融服務(wù)的成本較低，邊際成本遞減甚至趨于零2、金融網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)顯著互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，基于網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的收益和效應(yīng)會(huì)隨著網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)的增加而呈指數(shù)式增長(zhǎng)3、投融資雙方搜尋匹配效率高互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低交易雙重的信息不對(duì)稱(chēng)，克服市場(chǎng)摩擦，提高信貸市場(chǎng)交易雙方在投融資規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益期望等方面的匹配效率1503互聯(lián)網(wǎng)金融二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的屬性1、技術(shù)屬性通訊、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用與融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)遠(yuǎn)距離直接服務(wù)便捷化，突破了時(shí)空限制2、金融屬性互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提高了金融交易活動(dòng)雙方的搜尋匹配效率，更好的發(fā)揮資源配置、支付清算、資金融通、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息提供和激勵(lì)解決的金融功能互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效提高了金融服務(wù)效率、風(fēng)險(xiǎn)管理效率和信息提供的效率；擴(kuò)展了金融服務(wù)的邊界1603互聯(lián)網(wǎng)金融二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)1、金融功能未發(fā)生改變互聯(lián)網(wǎng)金融仍是在不確定環(huán)境中進(jìn)行資源的時(shí)間和空間配置，以滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，提供的金融服務(wù)包括支付清算、資金融通、信息提供以及風(fēng)險(xiǎn)管理等2、金融契約的內(nèi)涵沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變互聯(lián)網(wǎng)金融依舊承載的是股權(quán)、債權(quán)、保險(xiǎn)、信托等金融契約關(guān)系3、金融風(fēng)險(xiǎn)、外部性等不會(huì)因?yàn)榻灰仔问降母淖兌档突蛘呦ヂ?lián)網(wǎng)金融依然存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然能夠降低交易成本，但是不能夠消除風(fēng)險(xiǎn)1703互聯(lián)網(wǎng)金融二、金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融（四）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融發(fā)展的影響1、改變傳統(tǒng)金融的銷(xiāo)售模式方便、快捷，降低了銷(xiāo)售成本，更能滿(mǎn)足人們的需求2、創(chuàng)造新的交易支付系統(tǒng)創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)支付、手機(jī)支付等新的支付方式，使人們能夠方便快捷地進(jìn)行交易支付新的資金供求模式和融資模式3、緩解中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題通過(guò)云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等技術(shù)的支持，使得融資的雙方信息都能在互聯(lián)網(wǎng)中反映改善整個(gè)融資交易過(guò)程中存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)和交易成本18互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍本講小結(jié)五四一本講導(dǎo)讀互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍三金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融二19重點(diǎn)難點(diǎn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)01基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)02互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用032001傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)（一）互聯(lián)網(wǎng)銀行1、概念互聯(lián)網(wǎng)銀行是指通過(guò)一種或多種移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等方式，為客戶(hù)提供存款、取款、轉(zhuǎn)賬、支付、結(jié)算、理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)代商業(yè)銀行2、模式傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展的手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等固定或移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)銀行模式，提供與實(shí)體銀行一致的金融服務(wù)經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的、擁有商業(yè)銀行牌照的純互聯(lián)網(wǎng)銀行，它沒(méi)有零售型物理網(wǎng)點(diǎn)，金融服務(wù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展3、優(yōu)勢(shì)與不足使用方便，沒(méi)有時(shí)空限制，7Ⅹ24小時(shí)服務(wù)，對(duì)客戶(hù)的吸引力大；經(jīng)營(yíng)成本較低，主要是技術(shù)投入，而物理網(wǎng)點(diǎn)、營(yíng)業(yè)人員等成本很低；服務(wù)創(chuàng)新快，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠更好地識(shí)別客戶(hù)，提供多種類(lèi)、定制化服務(wù)安全性、技術(shù)性問(wèn)題、使用者素質(zhì)的制約三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2101傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)（二）互聯(lián)網(wǎng)證券1、概念互聯(lián)網(wǎng)證券又稱(chēng)網(wǎng)絡(luò)證券或網(wǎng)上證券，是指證券公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為客戶(hù)提供信息推送、投資顧問(wèn)、產(chǎn)品發(fā)行、證券交易等一系列全方位證券服務(wù)的新方式。2、影響互聯(lián)網(wǎng)證券的普及提高了用戶(hù)獲得證券服務(wù)的便利程度，投資者參與多，有助于促進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)證券使得信息的傳播過(guò)程更有效率，推動(dòng)證券市場(chǎng)有效性提升互聯(lián)網(wǎng)證券的普及使得證券公司脫離了初級(jí)服務(wù)的同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，使得證券公司之間的競(jìng)爭(zhēng)更加專(zhuān)業(yè)化，體現(xiàn)在差異化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和專(zhuān)業(yè)化的投資顧問(wèn)方面三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2201傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)（三）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)1、概念互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的新型服務(wù)方式，其服務(wù)可以覆蓋到保險(xiǎn)的信息查詢(xún)、合同設(shè)計(jì)、投保、交費(fèi)、理賠、給付等各個(gè)方面2、優(yōu)勢(shì)為用戶(hù)提供了自助選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的平臺(tái)，比起傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)方式，用戶(hù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的抵觸程度較低服務(wù)更加高效、便捷，用戶(hù)投保、交費(fèi)、理賠等各項(xiàng)服務(wù)均可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或移動(dòng)終端完成，大大提高了保險(xiǎn)行業(yè)的服務(wù)效率，改進(jìn)了客戶(hù)的體驗(yàn)保險(xiǎn)公司大大降低運(yùn)營(yíng)成本，提高保險(xiǎn)公司的盈利能力3、缺陷保障制度尚不健全，電子化賠付證據(jù)的辨別仍是很大的問(wèn)題新型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管難度較大三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2302基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)（一）第三方支付概念第三方支付是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過(guò)與銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)對(duì)接而促成交易雙方進(jìn)行交易的網(wǎng)絡(luò)支付模式發(fā)展最早的第三方支付企業(yè)是1998年成立的PayPal，是eBay的全資子公司1999年成立的北京首信和上海環(huán)訊是中國(guó)最早的第三方支付企業(yè)2004年12月阿里巴巴公司推出支付寶，2006年成為全球最大的第三方支付平臺(tái)2010年6月，央行發(fā)布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》要求取得支付許可證2011年5月，財(cái)付通、支付寶、快錢(qián)等27家第三方支付公司拿到了支付牌照2015年央行《網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》出臺(tái)2016年4月央行頒布《非銀行支付機(jī)構(gòu)分類(lèi)評(píng)級(jí)管理辦法》

2019年支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到250萬(wàn)億元，支付寶、微信金融占主導(dǎo)地位三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2402基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)（二）網(wǎng)絡(luò)借貸1、個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（Peer-to-PeerLending）是民間小規(guī)模借貸與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)姻的產(chǎn)物，是資金持有者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)將資金貸給其他資金需求者的一種民間借貸方式個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸的雛形最早可追溯至2005年3月，全球第一家網(wǎng)貸平臺(tái)Zopa在英國(guó)倫敦上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)2、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款互聯(lián)網(wǎng)小額貸款由小額貸款公司作為貸款人，利用互聯(lián)網(wǎng)向小微企業(yè)或個(gè)人提供的短期、小額信用貸款，使貸款申請(qǐng)、貸中審核、貸款發(fā)放網(wǎng)絡(luò)化與線(xiàn)下傳統(tǒng)小貸公司不同，互聯(lián)網(wǎng)小貸可依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)面向全國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2502基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌1、概念眾籌或網(wǎng)絡(luò)眾籌，是指在一個(gè)開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，以貨幣捐贈(zèng)或以換取未來(lái)的產(chǎn)品、服務(wù)或股權(quán)的形式來(lái)為特定項(xiàng)目、企業(yè)提供金融支持的融資手段2、發(fā)展2001年，全球第一家互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)ArtistShare開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，它被譽(yù)為“眾籌金融的先行者”2011年7月中國(guó)首家眾籌網(wǎng)站“點(diǎn)名時(shí)間”成立，隨后幾年眾籌網(wǎng)站數(shù)量和融資規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)2017年以來(lái)，受網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的影響，眾籌平臺(tái)也轉(zhuǎn)向收縮，到2021年1月底，正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的眾籌平臺(tái)有66家三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2602基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)（四）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融1、概念互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指銀行、消費(fèi)金融公司或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等市場(chǎng)主體出資成立的非存款性借貸公司，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息與通信技術(shù)為工具，以滿(mǎn)足個(gè)人或家庭對(duì)除房屋和汽車(chē)之外的其他商品和服務(wù)消費(fèi)需求為目的，向個(gè)人或家庭出借資金并允許其分期償還的信用活動(dòng)2、發(fā)展我國(guó)消費(fèi)金融起步較晚，2013年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)模60億元，2014年交易規(guī)模突破百億元，2015年突破千億元，2018年達(dá)1.94萬(wàn)億元，2020年達(dá)到4萬(wàn)億元2014年，京東白條和天貓分期的推出標(biāo)志著大型電商平臺(tái)介入消費(fèi)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)成為消費(fèi)金融服務(wù)的新興力量互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展迅速，具有較大的發(fā)展?jié)摿εc市場(chǎng)規(guī)模上升空間三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2702基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)（五）互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融1、概念狹義上是指商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展在線(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；廣義上是指電商或商業(yè)銀行或核心企業(yè)或其他第三方，在對(duì)供應(yīng)鏈交易積累的信用數(shù)據(jù)以及建立的誠(chéng)信體系分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用自?xún)斝再Q(mào)易融資方式，向相關(guān)中小企業(yè)提供封閉的授信及其他資金管理、支付結(jié)算等綜合金融服務(wù)的模式2、發(fā)展原因供應(yīng)鏈金融通過(guò)控制商品和服務(wù)交易中產(chǎn)生的商流、物流、資金流和信息流為整條產(chǎn)業(yè)鏈提供系統(tǒng)性的融資支持互聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈金融的結(jié)合，將閑置資金與融資需求進(jìn)行匹配，對(duì)金融以及其他行業(yè)的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2802基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)（六）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)1、概念互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，是指投資者通過(guò)在互聯(lián)網(wǎng)渠道獲取理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)，從而獲得相應(yīng)收益的一種理財(cái)方式；互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)就是線(xiàn)下傳統(tǒng)理財(cái)?shù)囊环N延伸，線(xiàn)下理財(cái)?shù)母黝?lèi)產(chǎn)品或者理財(cái)服務(wù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這一便捷的渠道推向大眾2、發(fā)展就國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展來(lái)看，嘉信理財(cái)(CharlesSchwab)以及貝寶（PayPal）網(wǎng)絡(luò)支付公司開(kāi)發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金是美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式的典型代表2007年前后，當(dāng)時(shí)部分產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始借助互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行銷(xiāo)售2013年6月，余額寶的誕生正式宣告了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)代的到來(lái)2020年以來(lái)，新冠疫情進(jìn)一步強(qiáng)化了理財(cái)服務(wù)的線(xiàn)上化趨勢(shì)三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍2902基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展金融服務(wù)（七）互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)1、概念互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)是指專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信向用戶(hù)提供股票、基金、債券等有價(jià)證券相關(guān)信息服務(wù)2、產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成位于互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的是各類(lèi)金融信息提供商，包括各交易所的專(zhuān)屬信息發(fā)布機(jī)構(gòu)和其他專(zhuān)業(yè)研究、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)位于產(chǎn)業(yè)鏈中游的是各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)提供商，他們通過(guò)對(duì)基礎(chǔ)信息進(jìn)行加工整合位于產(chǎn)業(yè)鏈下游是金融信息產(chǎn)品和服務(wù)的最終用戶(hù)，包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者，是該行業(yè)的最終消費(fèi)者三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍3003互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用（一）互聯(lián)網(wǎng)征信概念互聯(lián)網(wǎng)征信指持牌機(jī)構(gòu)采集個(gè)人或企業(yè)在使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)中留下的行為數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、以及通過(guò)線(xiàn)下渠道采集的公共信息等數(shù)據(jù),并進(jìn)行信用評(píng)估的活動(dòng)。發(fā)展條件伴隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起和網(wǎng)上交易的活躍，一些大型電商平臺(tái)積累了用戶(hù)大量的交易信息和信用信息，這些數(shù)據(jù)對(duì)于信用活動(dòng)具有較好的評(píng)判與預(yù)測(cè)功能作用與存在問(wèn)題互聯(lián)網(wǎng)征信對(duì)于信用活動(dòng)的促進(jìn)作用非常顯著，可以大大減少信用活動(dòng)過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，促進(jìn)信用資源的合理配置，約束人們的失信行為互聯(lián)網(wǎng)征信活動(dòng)仍不成熟，侵犯用戶(hù)隱私的行為仍屢見(jiàn)不鮮未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)征信的健康發(fā)展仍然需要相關(guān)制度的建設(shè)三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍3103互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用（二）大數(shù)據(jù)金融1、概念大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶(hù)全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶(hù)的交易和消費(fèi)信息掌握客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶(hù)行為，使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)控。兩個(gè)維度：服務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制2、影響第一，大數(shù)據(jù)技術(shù)讓金融行業(yè)真正進(jìn)入了“工業(yè)時(shí)代”，金融數(shù)據(jù)和信息的處理能力大幅提高第二，金融機(jī)構(gòu)可以更好地向用戶(hù)提供個(gè)性化、定制化的金融服務(wù)，使金融資源的配置更有針對(duì)性第三，借助大數(shù)據(jù)金融的技術(shù)，金融信息的傳播更加快捷，金融市場(chǎng)變得更有效三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍3203互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用33（三）區(qū)塊鏈金融1、概念區(qū)塊鏈金融是區(qū)塊鏈技術(shù)與金融的結(jié)合，主要用于解決金融交易過(guò)程中的安全問(wèn)題2、區(qū)塊鏈區(qū)塊鏈技術(shù)是一種去中心化的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和傳輸?shù)姆椒▍^(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，為解決貨幣的數(shù)字化發(fā)行、流通和持有問(wèn)題提供了一個(gè)新的角度和可能，數(shù)字貨幣也成了區(qū)塊鏈金融的先行者，其中法定數(shù)字貨幣就是數(shù)字貨幣的一個(gè)重要應(yīng)用區(qū)塊鏈與征信有一定的契合性區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域也有較好應(yīng)用三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍03互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用（四）人工智能金融1、概念人工智能金融即人工智能與金融的全面融合，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等高新科技為核心要素，全面賦能金融機(jī)構(gòu)，提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率，拓展金融服務(wù)的廣度和深度，使得全社會(huì)都能獲得平等、高效、專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的智能化、個(gè)性化、定制化2、評(píng)價(jià)人工智能是一個(gè)廣泛的共同關(guān)鍵科學(xué)問(wèn)題，也是一個(gè)戰(zhàn)略前沿技術(shù)。任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)步都可以促進(jìn)人類(lèi)社會(huì)和現(xiàn)代文明的全面進(jìn)步，因此研究人工智能具有著重要意義三、互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍34四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素本講小結(jié)五一本講導(dǎo)讀金融、互聯(lián)網(wǎng)與互聯(lián)網(wǎng)金融二三互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素四35重點(diǎn)難點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展01互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展的推動(dòng)因素023601互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展（一）金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)1、銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐20世紀(jì)70年到90年代中期：從電子銀行業(yè)務(wù)到銀行全面電子化20世紀(jì)90年代中期至今：網(wǎng)絡(luò)銀行時(shí)代1995年10月美國(guó)第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行成立1997年，中國(guó)銀行率先在中國(guó)推出了網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”2002年，中國(guó)銀聯(lián)獲準(zhǔn)成立2014年9月，微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行成為我國(guó)首批純互聯(lián)網(wǎng)銀行2015年以后，商業(yè)銀行紛紛設(shè)立銀行金融科技子公司37四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素01互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展（一）金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)2、證券業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)投資服務(wù)1996年2月，美國(guó)E*TradeFinancial證券公司正式推出網(wǎng)上證券交易平臺(tái)。1997年3月中國(guó)華融信托投資公司第一個(gè)推出“視聆通多媒體公眾信息網(wǎng)網(wǎng)上交易系統(tǒng)”。2014年國(guó)金證券與騰訊聯(lián)合推出互聯(lián)網(wǎng)證券服務(wù)產(chǎn)品傭金寶，實(shí)現(xiàn)7x24小時(shí)網(wǎng)上開(kāi)戶(hù)、萬(wàn)分之二點(diǎn)五傭金比率、閑置資金理財(cái)?shù)葎?chuàng)新服務(wù)38四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素01互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展（一）金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)3、保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)應(yīng)用1995年2月，世界上最早的第三方網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)平臺(tái)InsWeb在美國(guó)創(chuàng)立。1997年，中國(guó)第一個(gè)第三方保險(xiǎn)網(wǎng)站中國(guó)保險(xiǎn)信息網(wǎng)產(chǎn)生。2013年9月29日，眾安在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。2016年，中國(guó)已有117家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)2020年，中國(guó)已有146家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為保險(xiǎn)行業(yè)中一股不容忽視的力量39四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素01互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展（二）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)和合作1、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司的金融業(yè)務(wù)發(fā)展2004年—2010年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的萌芽期。2004年支付寶成立為標(biāo)志2011年—2015年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的發(fā)展期，其在線(xiàn)上支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上開(kāi)展其他金融服務(wù)，逐步取得了多種業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)資格2016年—現(xiàn)在年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的成熟期，其不斷擴(kuò)充原有的金融業(yè)務(wù)版圖，同時(shí)向國(guó)際市場(chǎng)與農(nóng)村市場(chǎng)拓展40四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素01互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展（二）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)和合作2、大型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)合關(guān)系互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司通過(guò)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)直接競(jìng)爭(zhēng)，并通過(guò)多種渠道與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)合作，包括提供技術(shù)服務(wù)、共享流量入口等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以合作的方式融合雙方優(yōu)勢(shì)，推出了更受消費(fèi)者青睞的金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司與部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作推出的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品迅速搶占市場(chǎng)份額，客觀(guān)上也給其他金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)壓力。41四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素02互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展的推動(dòng)因素（一）技術(shù)因素1、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)指在計(jì)算機(jī)技術(shù)的基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)建立的一種信息技術(shù)金融業(yè)是信息敏感型行業(yè)，信息傳遞、交換、管理、應(yīng)用貫穿于金融活動(dòng)個(gè)各環(huán)節(jié)1983年因特網(wǎng)（Internet）技術(shù)推進(jìn)了金融電子化1991年萬(wàn)維網(wǎng)出現(xiàn)，1994年后基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)迅速發(fā)展，1995年出現(xiàn)純互聯(lián)網(wǎng)銀行；1998年網(wǎng)絡(luò)支付出現(xiàn)，2003年誕生眾籌平臺(tái)，2005年出現(xiàn)網(wǎng)貸平臺(tái)，2009年數(shù)字加密貨幣誕生42四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素02互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展的推動(dòng)因素（一）技術(shù)因素2、云技術(shù)金融的本質(zhì)是計(jì)算，金融功能發(fā)揮的最基礎(chǔ)的底層技術(shù)是計(jì)算云計(jì)算極大地提升了人類(lèi)的計(jì)算能力，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了強(qiáng)大的運(yùn)算能力支持云技術(shù)體系包含了云計(jì)算、云存儲(chǔ)核心技術(shù)，支撐云平臺(tái)、云網(wǎng)絡(luò)、云安全、云終端和云服務(wù)，極大改進(jìn)了金融效率。43四、互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展與推動(dòng)因素02互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐發(fā)展的推動(dòng)因素（一）技術(shù)因素3、算法與數(shù)據(jù)處理技術(shù)算法是一系列解決問(wèn)題的指令，它代表著用系統(tǒng)的方法描述解決問(wèn)題的策略機(jī)制金融活動(dòng)與金融創(chuàng)新的復(fù)雜度