/（以下內容加在《前言》中“特點〞之后）本書由毛洪濤、萬云編著，錢棣、何浩、嚴整參加了局部章節(jié)的資料收集和初稿撰寫工作，已列入西南財經(jīng)大學“十五〞“211工程〞建設工程。限于時間和視野的局限，疏漏與缺乏在所難免，懇請讀者不吝指正。一、會計前提“會計是國際通用的商業(yè)語言〞。語言，就會有語法規(guī)則。會計制度是會計的語法規(guī)則，其中，會計前提和原則是最根本的語法規(guī)則。前面說過，會計最終通過財務報告向我們展示一個經(jīng)營中的企業(yè)的財務圖像。然而，由于實踐中經(jīng)濟活動的紛繁復雜，存在諸多不確定因素，因此，會計必須首先對這些不確定因素加以限制，將自己的敘述建立在一個確定的前提基礎上，以免因基礎的搖擺而導致圖像的模糊不清。會計界將這些前提條件稱作會計假設，如同牛頓力學和原子物理的前提基礎不同一樣，不同的假設將構成財務會計體系的不同。從歷史上看，會計前提假設并非天然就是會計語言體系的基礎，而是一種在會計危機出現(xiàn)后的自我保護。在二十世紀二十年代的美國，由于經(jīng)濟環(huán)境的急劇變化，使得許多企業(yè)在沒有任何預警性信息的情況下突然倒閉，引致了人們對會計信息的作用產(chǎn)生疑問，會計信息產(chǎn)生了信任危機。為此，會計界提出了會計信息的編制是有一定前提的，即是在特定經(jīng)濟環(huán)境條件下，按照通常的原則編制的。一旦這些特定的環(huán)境條件發(fā)生了改變，原有的會計信息就失去了意義，會計必須改變通常的會計確認或者計量方法。因此，會計假設在會計語言規(guī)則中的明確是會計界針對會計信息受到公眾置疑的信任危機而采取的應對措施，當然，這也反映了會計界本身對會計功能認識的深化。《企業(yè)會計制度》認定的會計假設有四項：會計主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、會計分期假設、人民幣計量假設。1、會計主體假設會計主體假設又稱為會計個體假設。它的根本含義是：整套財務報表是用來說明特定個體的營業(yè)活動的，對該特定個體的營業(yè)活動的記錄應當與其所有者的活動、債權人的活動以及交易對方的活動相別離。《企業(yè)會計制度》第五條規(guī)定：會計核算應以企業(yè)發(fā)生的各項交易或事項為對象，記錄和反映企業(yè)本身的各項生產(chǎn)經(jīng)營活動。有了會計主體假設，就確定了特定會計報表反映的對象，而這是會計核算的立場問題。會計是對經(jīng)濟活動中資金運動的反映，而資金運動有一個來龍去脈的軌跡，從不同的對象角度對資金運動進行表述，其結果是完全不一樣的。同時，主體假設也明確了會計主體是一個獨立的整體，一套財務報表應反映會計主體整體的財務狀況。會計主體整體的經(jīng)營成果是通過一個會計主體與外界的交易而實現(xiàn)的，如企業(yè)向社會提供商品或效勞。這也是為什么編制合并報表的時候要消除內部交易造成的資產(chǎn)、負債、收益或者損失的虛增局部，從而準確地反映該會計核算主體在與外界經(jīng)濟環(huán)境進行的交易中取得的成果。2、持續(xù)經(jīng)營假設《企業(yè)會計制度》第六條明確規(guī)定會計核算應當以企業(yè)持續(xù)、正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動為前提，這就是持續(xù)經(jīng)營假設。持續(xù)經(jīng)營假設指會計個體的經(jīng)營活動將按照現(xiàn)在的形式和既定的目標無限期地繼續(xù)下去，在可以預見的將來，會計主體不會進行清算，它所持有的資產(chǎn)將按照預定的目的在正常的經(jīng)營過程中被耗用、出售或轉讓，它所承當?shù)膫鶆找矊⑷缙跉w還。持續(xù)經(jīng)營假設是整個權責發(fā)生制會計大廈所賴以建立的基礎。例如，資產(chǎn)的計量尺度有歷史本錢（購置本錢）、重置本錢、現(xiàn)行市價、變現(xiàn)價值等多種形式。在一份財務報表中究竟采用哪一種計量尺度，就與企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營下去這個前提有密切的關系。在持續(xù)經(jīng)營的前提下，企業(yè)擁有的資產(chǎn)是過去交易的結果，應按照歷史本錢而不是現(xiàn)行市價進行計量；同時，由于資產(chǎn)將按照預定的用途加以使用，不會在近期出售，因此不能用變現(xiàn)價值來記錄。又如，由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，固定資產(chǎn)的投資就不必在固定資產(chǎn)購置的當期作為一筆費用計入企業(yè)的經(jīng)營本錢中，而是可以資本化，在以后的經(jīng)營期內根據(jù)固定資產(chǎn)的使用狀況分期地、逐步地計入本錢中，這也導致了“折舊〞的概念和相關的會計處理。在負債方面，由于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營下去，對他人的負債會按期歸還，因此，將企業(yè)的負債區(qū)分為流動負債（短期負債）、長期負債，并在財務報表上按照流動性以及到期時間來排列，這些會計信息就是有意義的。持續(xù)經(jīng)營假設的反面就是清算。如果企業(yè)破產(chǎn)、被他人兼并或者與他人合并，企業(yè)必須進行清算。此時，持續(xù)經(jīng)營假設就不存在了，它導致原來的資產(chǎn)計價、債務清償、收益確定、費用遞延、折舊、攤銷等一系列的會計方法都必須發(fā)生改變，財務報表也必須重新編制。例如，在破產(chǎn)的前提下，企業(yè)要編制清算資產(chǎn)負債表，負債不必再按照長期與短期分類排列，因為所有的債務都必須馬上歸還。資產(chǎn)也沒有必要保持流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)的分類，因為所有的資產(chǎn)都要立即變賣，用于歸還債務。而且，既然資產(chǎn)是用來歸還債務，它就必須按照清算時能夠變賣的價值來進行估價、記錄，原先賬面記錄的價值——即資產(chǎn)的歷史本錢已經(jīng)沒有任何意義。又如，在企業(yè)被他人收購或者兼并其他企業(yè)的前提下，為了合理確定購并價格，計算新企業(yè)股東的權益份額，被兼并企業(yè)的所有資產(chǎn)都要進行評估，按照當時的重置本錢而不是賬面本錢（即歷史本錢）對資產(chǎn)進行計價，并編制新的資產(chǎn)負債表。因此，改變“持續(xù)經(jīng)營〞這一前提條件，將會從根本上改變會計信息的內容，從而描繪出完全不同的企業(yè)圖像。案例：可持續(xù)經(jīng)營假設與無法表示意見的審計報告《企業(yè)會計準則———財務報告的列報》（征求意見稿）規(guī)定，在編制會計報表時，企業(yè)應當對持續(xù)經(jīng)營的能力進行估計。如果已決定進行清算或停止營業(yè)，或者已確定在下一個會計期間將被迫進行清算或停止營業(yè)，則不應再以持續(xù)經(jīng)營為基礎編制會計報表。如果某些不確定的因素導致對企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生重大疑心時，則應當在會計報表附注中披露這些不確定因素。如果會計報表不是以持續(xù)經(jīng)營為基礎編制的，則企業(yè)在會計報表附注中對此應當首先予以披露，并進一步披露會計報表的編制基礎，以及企業(yè)未能以持續(xù)經(jīng)營為基礎編制會計報表的原因。濟南輕騎摩托車股份有限公司主要經(jīng)營摩托車及其配件的生產(chǎn)銷售。由于經(jīng)營環(huán)境惡化以及關聯(lián)包袱沉重等原因，持續(xù)出現(xiàn)虧損。2001年的年度報告因為持續(xù)經(jīng)營能力的不確定而被會計師事務所出具了無法表示意見的審計報告。審計報告濟南輕騎摩托車股份有限公司全體股東：我們接受委托，審計了貴公司2001年12月31日的資產(chǎn)負債表和合并資產(chǎn)負債表、2001年度利潤及利潤分配表和合并利潤及利潤分配表以及2001年度現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表。這些會計報表由貴公司負責，我們的責任是對這些會計報表發(fā)表審計意見。我們的審計是依據(jù)《中國注冊會計師獨立審計準則》進行的。在審計過程中，我們結合貴公司實際情況，實施了包括抽查會計記錄等我們認為必要的審計程序。

截至2001年12月31日貴公司應收其母公司中國輕騎集團有限公司及其關聯(lián)公司往來款凈額257,978萬元（扣減已計提壞賬準備22,976萬元）。目前中國輕騎集團有限公司正與一境外合作者重組，上述款項的收回將依賴于該重組的成功實現(xiàn)。由于該重組的成功具有不確定性，所以無法取得充分的審計證據(jù)對上述應收款項的可收回程度作出判斷。

截至2001年12月31日貴公司為其母公司中國輕騎集團有限公司及其關聯(lián)公司和其他第三方的銀行借款總計約人民幣73,986.91萬元提供擔保。上述借款中已逾期金額總計約人民幣42,072.70萬元,其中貴公司將對中國輕騎集團濟南對外貿易有限公司的逾期擔保借款人民幣10,408.28萬元的或有損失，計入本期損益。由于我們無法取得充分的審計證據(jù)對被擔保人是否有能力歸還貸款從而解除貴公司的擔保責任作出判斷，所以對上述擔保借款可能導致的擔保責任對貴公司的影響無法作出判斷。

如附注十、重大事項所述，在審計中我們僅知曉了該筆事項，無法確認是否還存在類似事項.同時，貴公司2001年度虧損約人民幣69,978.27萬元，現(xiàn)金凈流量為人民幣-8,763.29萬元。

以上事實會對貴公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生影響。貴公司會計報表是建立在持續(xù)經(jīng)營的會計假設基礎上編制的，并未對資產(chǎn)、負債的數(shù)額和分類作出在無法持續(xù)經(jīng)營情況下所必須的調整。

我們認為，由于上述事項的不確定性和對貴公司持續(xù)經(jīng)營能力的疑問，從而不能確定其對會計報表整體反映的影響程度，我們無法對上述會計報表是否符合《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，以及是否公允地反映了貴公司2001年12月31日的財務狀況及2001年度經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況發(fā)表審計意見。3、會計期間假設會計期間假設的根本含義是：連續(xù)不斷的經(jīng)營過程可以被劃分為相等的時間單位，以便對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行及時的、連續(xù)的反映。這種為了會計核算的需要而人為劃分的相等時間單位，就稱為會計期間。會計人員通過計算一定會計期間內的收入和支出，確定財務成果，編制財務報表，便于企業(yè)內部的管理層以及外部的利害關系人及時了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。會計期間假設是對持續(xù)經(jīng)營假設的修正。企業(yè)的經(jīng)營活動在時間上是持續(xù)不斷的。分析一個企業(yè)的經(jīng)營是否成功，最精確的方法只能是等到企業(yè)最終歇業(yè)時，將企業(yè)的凈資產(chǎn)與投資人原來投入的資本進行比較。但是在現(xiàn)實生活中，這顯然是行不通的。企業(yè)的股東需要評價投資效果，管理層要對經(jīng)營決策進行評價和修正，國家要征稅，銀行以及其他債權人需要評估企業(yè)風險與償債能力。因此，不管是企業(yè)內部還是外部的利害關系人，它們?yōu)榱烁髯缘睦婊蛘邲Q策，都要求會計系統(tǒng)提供“現(xiàn)時有用〞的信息，定期編制、披露財務報告。因此會計期間的劃分是必然的。同時，會計期間能夠提供企業(yè)期初與期末財務狀況的變化情況、本期與以前各期的經(jīng)營成果的比照性信息，向企業(yè)內部管理層提示了改善經(jīng)營、持續(xù)開展的途徑，也為企業(yè)外部的利害關系方揭示了企業(yè)長期開展的趨勢。由于財務報表按期編制，經(jīng)營成果就必須按期核算，從而產(chǎn)生“當期〞與“非當期〞的概念。從某種意義上說，會計期間假設直接導致了會計確認、特別是時間確認問題的產(chǎn)生。實踐中，企業(yè)取得的收入或者支出的費用可能是與幾個會計期間有關的。什么時間確認收入、什么時間確認費用，對于特定會計期間的利潤水平影響很大?！镀髽I(yè)會計制度》第七條規(guī)定，會計核算應當劃分會計期間，分期結算賬目和編制財務會計報告。會計期間分為年度、半年度、季度和月度。年度、半年度、季度和月度均按公歷起訖日期確定。半年度、季度和月度均稱為會計中期。本制度所稱的期末和定期，是指月末、季末、半年末和年末。會計分期的密度由年向半年、季度的開展產(chǎn)生了特殊的中期報告編制，形成了現(xiàn)代會計分析的一個重要領域。4、人民幣計量假設人民幣計量假設就是貨幣計量的具體化。貨幣之所以成為會計信息的根本工具，是因為其所具有的以下功能：（1）貨幣是價值尺度，無論實物、勞動還是其他財富形式，大多可以用貨幣來表示；（2）貨幣是交易媒介，是對經(jīng)濟交易從價值方面進行記錄的最好的單位；（3）貨幣可以作為信用的衡量尺度和延期支付的標準，因此它是借貸合同或者其他長期性契約賴以產(chǎn)生和順利履行的基礎；（4）貨幣作為財富的一種標志，是企業(yè)組織投入與產(chǎn)出的最終形式。因此，以貨幣為工具來記錄、計量、描述企業(yè)的經(jīng)營活動和財務成果是一種必然選擇。當然，貨幣計量也有其局限性，它意味著財務報表的內容只限于那些能夠用貨幣來計量的經(jīng)濟活動。對于那些只能用文字描述的信息，如管理層的水平、雇員的品質、產(chǎn)品質量，客戶滿意度等等，不管是好是壞，貨幣計量都無能為力。上述非貨幣計量信息可能恰恰是對企業(yè)未來開展有重大影響的信息，企業(yè)外部的利害關系人對此也是極為關注的。從這個意義上看，會計數(shù)字對企業(yè)圖像的描繪是不全面的，因此，現(xiàn)在的會計規(guī)則更加注重要求文字對任何可能影響理解企業(yè)真實財務圖象的因素進行充分披露。人民幣是我國的法定貨幣，所以，《企業(yè)會計制度》第八條規(guī)定，

企業(yè)的會計核算以人民幣為記賬本位幣。

業(yè)務收支以人民幣以外的貨幣為主的企業(yè)、可以選定其中一種貨幣作為記賬本位幣，但是編報的財務會計報告應當折算為人民幣。二、會計原則和會計假設不同的，會計原則是會計核算的規(guī)則，只是，原則作為規(guī)則的一種是普遍性的，是制訂會計具體規(guī)則和選擇特定會計處理程序的必要依據(jù)。我國會計規(guī)則中首次出現(xiàn)會計原則是在1993年7月1日起施行的《企業(yè)會計準則》，它確立了12條根本原則。2001年的《企業(yè)會計制度》對根本原則作了修訂，新修訂的原則深刻、全面地貫徹了新會計思想。下文將就此重點闡述。1、實質重于形式企業(yè)會計制度第十一條第二款規(guī)定：企業(yè)應當按照交易或事項的經(jīng)濟實質進行會計核算，而不應當僅僅按照它們的法律形式作為會計核算的依據(jù)。這一規(guī)定可以認為是我國會計規(guī)則中首次確立了實質重于形式原則。為什么要在原則中規(guī)定企業(yè)應當按照交易或事項的經(jīng)濟實質進行會計核算，而不應當僅僅按照其法律形式，這要從會計核算的流程進行分析。當交易或事項發(fā)生后，將會有相應的法律形式對其進行表達，如銷售發(fā)生后會有合同或發(fā)票，這個法律形式，就成為會計核算時的原始憑證，是核算的依據(jù)。如果法律形式能夠較準確的表達交易或事項的經(jīng)濟實質，則按照法律形式進行核算而得出的財務圖象就能真實反映企業(yè)的財務態(tài)勢，如果法律形式本身不能準確表達交易或事項的經(jīng)濟實質，則按照法律形式進行核算得到的財務圖象就會失真。因此，這條會計原則的要求可以理解為當法律形式不能準確表達交易或事項的經(jīng)濟實質的時候，應穿越法律形式，按照交易或事項的經(jīng)濟實質進行核算。從另一個角度，這條原則也可以理解為，稅法等法律法規(guī)對相應的會計核算作出了規(guī)定，如壞帳準備的計提比率等，但這并不表示以真實再現(xiàn)企業(yè)財務圖象為目標的會計報表也要遵從此類法規(guī)而違背交易或事項的經(jīng)濟實質。這種認識是對會計功能的觀念性改變，為推動我國會計制度改革的深化和走向全面的與國際慣例相協(xié)調奠定了思想基礎。2、歷史本錢原則根據(jù)歷史本錢原則，歷史本錢是確認一切取得的貨幣、資產(chǎn)和效勞發(fā)生的費用、負債與權益的基礎?；蛘哒f，財務報表的每一個工程，都要以取得、發(fā)生或形成時的交易價格來計量。發(fā)生時的實際本錢為依據(jù)進行。以歷史本錢作為計量基礎的優(yōu)越性在于其以實際交易或其他經(jīng)濟計項作為記錄依據(jù)，數(shù)據(jù)的取得比較容易，有現(xiàn)成的外購發(fā)票、付款單據(jù)或者內部的支出憑證作為依據(jù)，這些證據(jù)作為記錄依據(jù)，也為日后對資產(chǎn)、負債、所有者權益工程的檢查、核實奠定了基礎。這種可驗證性正是財務會計產(chǎn)生的直接動力。財務會計作為對外報告會計，源于所有權與經(jīng)營權別離的情形下，財產(chǎn)受托管理人對委托人（即所有人）準確報告其履行財產(chǎn)保管責任情況的需要，而檢驗管理人履行管理職責的客觀依據(jù)就是實際發(fā)生的交易與業(yè)務憑證。不管是所有人自己進行的審查驗證，還是后來開展起來的由獨立注冊會計師進行的審計監(jiān)督，歷史本錢計量都是會計監(jiān)督得以進行的一個前提條件，也是受托責任人解除其法律義務或者責任的一個必要的技術手段。因此，不管是從會計客觀如實反映的要求出發(fā)，還是從會計控制的角度來看，歷史本錢都是一個比較理想的選擇。此外，歷史本錢計量的選擇與持續(xù)經(jīng)營假設有直接關系。由于資產(chǎn)都按照所購入時的目的正常地、持續(xù)地使用下去，不考慮因清算而出售變現(xiàn)，或者因意外損失而重置資產(chǎn)等例外情形，因此，原始本錢成為計量的價值尺度。同時，歷史本錢作為計量尺度比較客觀可靠。歷史本錢通常是會計主體實際交易的結果，有相關的交易憑證為佐證，其金額是惟一的，價值確定不依賴當多人的主觀判斷，當事人也沒有選擇的余地。而用重置本錢或者清算價值對資產(chǎn)進行計量，都需要人們根據(jù)市場同類或者近似物品的價格加以估計，主觀判斷的色彩較濃。但應該看到，正是因為持續(xù)經(jīng)營這個假設在現(xiàn)代動亂的經(jīng)濟社會中隨時面臨著瓦解的境地，歷史本錢的局限性日益暴露。相關還是可靠，本錢抑或價值，這種選擇的沖突在《企業(yè)會計制度》和之前的會計規(guī)則的差異中可以明見端倪。制度規(guī)定“企業(yè)的各項財產(chǎn)在取得時應當按照實際本錢計量。其后，各項財產(chǎn)如果發(fā)生減值，應當按照本制度規(guī)定計提相應的減值準備。除法律、行政法規(guī)和國家統(tǒng)一的會計制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調整其賬面價值。〞總的來說，歷史本錢計量仍然是《企業(yè)會計制度》所確立的根本計量原則，但是其應用范圍受到越來越多的限制，而以資產(chǎn)減值確認為代表的公允價值計量的應用則日益擴展。3、權責發(fā)生制權責發(fā)生制又稱“應計原則〞，即會計上對收入和費用應根據(jù)實際影響期間來計量，而不是根據(jù)其發(fā)生現(xiàn)金收付時間來計量。雖然，企業(yè)的資源及其變動都會引起現(xiàn)金流動，但由于存在會計分期，現(xiàn)金實際收付的期間可能不一致。這樣，在確認資產(chǎn)、負債、收入、費用時，就可能出現(xiàn)兩種時間選擇，一是現(xiàn)金收付制，按照期間內實際收付的現(xiàn)金加以確認、計量和記錄；二是應計制，按照資源及其變動的發(fā)生期間來確認、計量和記錄。權責發(fā)生制長期以來是財務會計的根本確認原則，也被認為是會計走向成熟的標志之一。但是在權責發(fā)生制下，收入與費用確實認與實際的現(xiàn)金流動幾乎完全不相關，更多地表達為一個主觀判斷的過程，這不僅給管理當局操縱企業(yè)經(jīng)營成果提供了便利，而且也使得企業(yè)的財務報表忽略了現(xiàn)金流動的重要意義。自20世紀70年代以來，一些業(yè)績良好的企業(yè)頻頻出現(xiàn)流動性危機，有的甚至因此而破產(chǎn)，這引起了人們對企業(yè)的現(xiàn)金流量的關注，也認識到權責發(fā)生制的局限性?，F(xiàn)金及其等價物如同企業(yè)的血脈，它是一個會計主體維系正常、持續(xù)經(jīng)營和開展的最重要的因素。如果一個企業(yè)銷售很旺，但是銷售款長期收不回來，導致企業(yè)的流動資金長期被人占用，就會給企業(yè)按期償付債務、支付股利以及進入下一輪生產(chǎn)循環(huán)帶來很大困難，更逞論進行投資或者擴大經(jīng)營范圍。權責發(fā)生制不反映企業(yè)當期現(xiàn)金流入、流出以及增減變化的情況，無法為管理當局以及投資人了解分析企業(yè)的開展趨勢提供這方面的重要信息。而現(xiàn)金制則恰恰相反，它單純通過對現(xiàn)金流量的反映來揭示企業(yè)的經(jīng)營狀況。因此，盡管現(xiàn)金制用來反映經(jīng)營成果可能有失偏頗，但是它仍然是對權責發(fā)生制的一個有益的補充。20世紀70年代以來，企業(yè)在現(xiàn)金制基礎上編制現(xiàn)金流量表，它與按照權責發(fā)生制編制的損益表一起構成了對企業(yè)經(jīng)營狀況的完整揭示。目前，現(xiàn)金流量表的作用在一定程度上甚至超過了損益表，被譽為“第一財務報表〞。4、謹慎性原則《企業(yè)會計制度》對謹慎性原則的表述是“不得多計資產(chǎn)或收益、少計負債或費用〞，會計理論史上，謹慎性原則曾被表述為：“不預計可能發(fā)生的收益，但是預計可能發(fā)生的損失〞，這一表述規(guī)則導致的結果往往是過度謹慎。因此，《企業(yè)會計制度》對謹慎性原則作出了新的定義，對可能的過度謹慎，明確規(guī)定：“不得計提秘密準備〞。一般認為，謹慎性原則是財務會計為合理界定財產(chǎn)受托管理人的經(jīng)營責任而開展起來的，它反映了會計人員對他所承當?shù)呢熑嗡值囊环N態(tài)度，這種謹慎、保守的態(tài)度被認為是非常必要的，因為它可以在一定程度上抵消管理當局通常持有的過于樂觀的態(tài)度所可能導致的危險。在謹慎性原則指導下，會計報表的數(shù)據(jù)非常保守、穩(wěn)健，一般不會存在夸大利潤、虛增資產(chǎn)等舞弊問題。但是，謹慎性原則在運用中也可能走到另一個極端，即過度謹慎，通過會計方法壓低資產(chǎn)價值，或者人為擴大對損失的估計，從而形成秘密準備。秘密準備指在資產(chǎn)計價過程中形成的不在資產(chǎn)負債表上反映的企業(yè)實際擁有或控制的資產(chǎn)。秘密準備金的“釋放〞將直接形成企業(yè)利潤。會計上，通過低估資產(chǎn)和高估負債兩種手段都可以形成秘密準備。(1)低估資產(chǎn)價值?？梢岳酶吖勒叟f率(如加速折舊)、可以利用較低的制造本錢(對自制設備、產(chǎn)成品、在制品等)、可以利用特定的計價方法(如先進先出、后進先出、高價先出法等)來低估資產(chǎn)價值；(2)不反映某些特定資產(chǎn)的價值。利用商、稅法中一些計價選擇權，可以將某些資產(chǎn)直接作為費用處理而不反映為年終報表上的資產(chǎn)價值。(3)本錢與市價孰低。當價值上漲使資產(chǎn)的重置本錢高于取得本錢時，根據(jù)不確認未實現(xiàn)利潤的原則，不能對資產(chǎn)價值作出相應的櫥整，自然形成了秘密準備金。（4）高估負債。如有意無意地過高估計養(yǎng)老準備金、過高估計可能招致的損失等。從理論上講，只要堅持歷史本錢原則，只要存在價值估計，就有可能存在秘密準備金。然而，長期以來，鑒于我國的國情，我國企業(yè)往往是“虛盈實虧〞，而不是“秘密準備〞，因此，秘密準備金無論在理論界還是在實務界并沒有引起足夠得重視。隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立健全、企業(yè)法人治理結構的不斷完善、尤其是民營企業(yè)和私營企業(yè)的開展，我國企業(yè)也會變得越來越“謹慎〞，越來越“穩(wěn)健〞，秘密準備金問題終將“浮出水面〞。事實上，我國企業(yè)一方面存在著一定的“虛盈實虧〞問題，而另一方面也同時存在秘密準備金。例如，帳面價值已經(jīng)等于零的仍可繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)、市價已經(jīng)遠高于帳面本錢的股票投資、采用一次攤銷法的各種低值易耗品等等。而且，“過分穩(wěn)健〞從而形成“不適當〞秘密準備金的事件也已經(jīng)出現(xiàn)，我國上市公司在1999年度計提“四項準備〞時，已經(jīng)有企業(yè)“順便〞“計提〞了秘密準備金。秘密準備的存在對保護債權人利益有一定的意義，但是，它對股東權益卻可能造成不良影響。實踐中，秘密準備往往也成為管理當局修勻利潤的手段，特別是在公司效益不好的年份，將秘密準備轉回與不計折舊一起成為管理當局改善財務報表圖像的主要途徑，這很容易誤導投資人。因此，我國《企業(yè)會計制度》對秘密準備的態(tài)度是堅決反對的。5、配比原則該原則對于會計分析而言致關重要，其根本觀點是費用必須聯(lián)系收入在相同期間予以確認。這就是說，收入一旦確認，為取得該收入而發(fā)生的費用也必須予以確認。《企業(yè)會計制度》對此的表述是：“企業(yè)在進行會計核算時，收入與其本錢、費用應當相互配比，同一會計期間內的各項收入和與其相關的本錢、費用，應當在該會計期間內確認。〞配比原則所要表現(xiàn)的是收入與費用之間的聯(lián)系。一般來看，費用和收入存在著性質上的因果性和時間上的一致性。從因果性角度來看，應予配比的費用和已確認的收入在經(jīng)濟內容上要有因果關系。費用應當是為了獲取收入而發(fā)生的。不過這種因果關系可能有直接或間接的程度之分。從時間的一致性來看，費用必須與同一期間的收入相配比，即本期已經(jīng)確認收入應和本期費用配比。如果收入要待到未來期間實現(xiàn)，相應的費用或已耗本錢就要遞延于未來的實際受益期間，這就延伸出了另一項重要原則：劃分資本性支出與收益性支出?！镀髽I(yè)會計制度》表述為“企業(yè)的會計核算應當合理劃分收益性支出與資本性支出的界限。凡支出的效益僅及于本年度(或一個營業(yè)周期)的，應當作為收益性支出；凡支出的效益及于幾個會計年度(或幾個營業(yè)周期)的，應當作為資本性支出。〞此外，某些支出與未來的收入有關，但未來收入工程帶有較大的不確定性，無法讓費用和收入保持絕對一致的時間對應關系，因此，對此類已耗本錢將作為期間費用處理。6、一致性原則不同的會計方法程序可能導致不同的計量和報告結果。由于會計期間的存在，為保證會計信息的可比性，或者減少財務報表的誤解，自然需要會計政策能夠保持一致。因此，《企業(yè)會計制度》第十一條第四款規(guī)定：“企業(yè)的會計核算方法前后各期應當保持一致，不得隨意變更。〞但是，企業(yè)的會計政策是對外部經(jīng)營環(huán)境和內部管理策略的會計表達。如果環(huán)境和策略發(fā)生了變化，剛性的會計政策將不能保證會計信息真實反映客觀世界的變化，從而導致會計信息的失真。因此，會計政策應當保持一定的彈性，即如制度所要求的，“如有必要變更，應當將變更的內容和理由、變更的累積影響數(shù)，以及累積影響數(shù)不能合理確定的理由等，在會計報表附注中予以說明。〞一、資產(chǎn)（一）貨幣資金貨幣資金是企業(yè)存量資產(chǎn)中停留于貨幣形態(tài)的那局部資金?！镀髽I(yè)會計制度》中貨幣資金包括三個類別：現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。1．現(xiàn)金是存放于企業(yè)財務會計部門并由出納保管，在日常經(jīng)營活動中作為零星支付的手段；2．銀行存款帳戶核算企業(yè)存放在本地的銀行或其他金融機構存款帳戶上的貨幣資金；3．其他貨幣資金包括企業(yè)的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款等各種狀態(tài)的貨幣資金。外埠存款，是指企業(yè)到外地進行臨時或零星采購時，匯往采購地銀行開立采購專戶的款項；銀行匯票存款和銀行本票存款，是指企業(yè)為取得銀行匯票或本票而按規(guī)定存入銀行的款項；信用卡存款，是指企業(yè)為取得信用卡按照規(guī)定存入銀行的款項；信用證保證金存款，是指企業(yè)為取得信用證按規(guī)定存入銀行的保證金；存出投資款，是指企業(yè)已存入證券公司但尚未進行短期投資的現(xiàn)金。在所有的資產(chǎn)類別中，貨幣資金具有最高的流動性，但同時，其收益性也最低，通常情況下只能獲得銀行存款的利息收益。而這，顯然無法滿足有進取心的管理者，因此，企業(yè)總存在一個現(xiàn)金存量的最優(yōu)上界。存儲過量現(xiàn)金的企業(yè)會被認為過于保守，同時，企業(yè)又必須保存一定規(guī)模的貨幣資金，因為現(xiàn)金是經(jīng)營活動的血液，它使得日常的支付交易得以正常進行，更重要的是，現(xiàn)金儲藏使企業(yè)具備了財務靈活性，可以滿足預防性和投機性的需要，在遇到未預期的投資時機有能力去把握，對意外事故也能防止被動惡化的困境。貨幣資金平安性的風險天然高，這是由貨幣資金作為最具支付能力的金融工具的特性決定的，所以，國家對貨幣資金的管理和支付范圍作了嚴格的規(guī)定，企業(yè)內部良好的貨幣資金內控制度對于保護資產(chǎn)平安完整、防止違法犯罪具有重要意義。此外，由于銀行存款是企業(yè)對于吸收存款機構的債權，同樣的，會有信用風險存在。貨幣資金分析對存量現(xiàn)金的分析方法主要是結構分析，通過分析企業(yè)現(xiàn)金存量的比例及其變化趨勢，可以對企業(yè)的財務應力作出評價。值得注意的是，企業(yè)的貨幣資金浮存往往并不只是以貨幣資金的形象出現(xiàn)，而會轉為短期投資。因此，在分析貨幣資金結構時需要將短期投資也納入。如果是現(xiàn)金存量顯著超過滿足正常交易的比例，則企業(yè)可能的行為將是要么尋找新的投資時機，要么進行現(xiàn)金分配或是股份回購，而如果企業(yè)有強烈的擴張動機而現(xiàn)金存量缺乏以支撐，則企業(yè)往往會進行新的融資以獲得開展資金。而這個“值得注意的是，企業(yè)的貨幣資金浮存往往并不只是以貨幣資金的形象出現(xiàn)，而會轉為短期投資。因此，在分析貨幣資金結構時需要將短期投資也納入。1．行業(yè)特征。不同的行業(yè)對于支付的需求是不同的，因此存量貨幣資金的比例會有差異。如金融業(yè)，作為償付能力的來源，對于貨幣資金有著特殊的需要，在正常情況下其存量比例會高于一般的制造業(yè)企業(yè)。2．企業(yè)規(guī)模。盡管隨著企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴大，相應的貨幣資金的規(guī)模也就越大，但這個規(guī)模并非是同比例放大的，因為企業(yè)規(guī)模的差異將影響到企業(yè)對貨幣資金的管理能力。3．企業(yè)財務戰(zhàn)略。當企業(yè)具有較為明確的開展戰(zhàn)略的時候，其會為戰(zhàn)略方針的落實進行財務準備，這樣，存量貨幣資金的規(guī)模會因為分析時點的不同而處于企業(yè)不同的財務戰(zhàn)略階段。這時，貨幣資金結構的差異反映的是融資行為的結果，而非經(jīng)營活動的經(jīng)濟后果。案例現(xiàn)金充裕的電力行業(yè)上市公司申能股份完成國有股定向回購申能股份（600642）是上海證券交易所上市公司，在上海、浙江地區(qū)投資經(jīng)營電廠和天然氣管網(wǎng)等能源類工程，擁有穩(wěn)定和充分的現(xiàn)金流量。從公司1998年中期報告中我們看到現(xiàn)金和短期投資占總資產(chǎn)的比重為24%，這個數(shù)字在1998年增加到了34%，1999年中期突破了35%而到達了36%，總量有38億之多。大量的資產(chǎn)以貨幣的形式存在，為企業(yè)進行資本運作奠定了良好的基礎。1999年12月，申能股份向申能集團定向協(xié)議回購10億股國有法人股,回購股數(shù)占申能股份總股本的37.98％,回購單價為每股凈資產(chǎn)2.51元,共計25億的回購資金來源全部為公司自有資金。通過對回購前后的股本比照和收益變化，我們發(fā)現(xiàn)回購給企業(yè)帶來許多好處，貨幣資金占比得到了大幅下降，提高了資金利用率，更重要的是，通過運用貨幣資金進行的股份回購降低了國有股權的比重，為改善公司治理提供了邏輯。1998—1999回購前后申能股份存量現(xiàn)金狀況百萬1998中報占總資產(chǎn)比1998年報占總資產(chǎn)比1999中報占總資產(chǎn)比1999年報占總資產(chǎn)比流動資產(chǎn)貨幣資金5966%147814%140413%9247%短期投資182918%210620%241622%8877%合計242524%225334%382036%181114%申能股份回購前后股本變動比照表總股本(億元)國有法人股(％)社會法人股（%）社會公眾股(％)99年每股收益(元)回購前26.3380.2510．229.530.31回購后16.3368.1616．4715.370.51（二）短期投資短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金、其他投資等。此外，企業(yè)的委托貸款，也視同短期投資進行核算。短期投資和貨幣資金形態(tài)較為接近，其流動性和平安性弱于現(xiàn)金，但收益性高于現(xiàn)金。從理論上看這種差異并不大，所以短期投資才被視為現(xiàn)金的第一后備來源，其中那些期限在三個月內的可以轉化為金額確知的現(xiàn)金的短期投資還被稱為“現(xiàn)金等價物〞。但短期投資受到投資市場的直接影響，市場的波動不可防止的會導致市價可能小于企業(yè)的投資本錢，《企業(yè)會計制度》要求對短期投資按本錢與市價孰低計量，市價低于本錢的局部，要計提短期投資跌價準備。企業(yè)在運用短期投資本錢與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項投資計提跌價準備，如果某項短期投資比較重大(如占整個短期投資10%及以上)，應按單項投資為基礎計算并確定計提的跌價準備。跌價準備直接記入當期損益，從而給企業(yè)利潤造成沖擊。當然，短期投資市價上升帶來的增值由于并不在報表中直接反映，則會形成隱性資產(chǎn)。短期投資分析對短期投資的分析方法主要有總量分析、收益率分析、風險分析等。1、總量分析。企業(yè)持有短期投資的原因之一是資金管理的需要，即將暫時閑置的現(xiàn)金浮存轉化為收益性較高的短期投資，以獲取高于存款利息的收益。企業(yè)充裕的現(xiàn)金往往也是以短期投資的形式存在。較高的短期投資比例，可以是說明企業(yè)擁有的現(xiàn)金已經(jīng)超過經(jīng)營活動的需要，轉而從事投資活動以提高資金的利用率，但分析者需要警惕的是如果短期投資占用資金過多，可能會導致擠占正常經(jīng)營用現(xiàn)金，對企業(yè)的經(jīng)營活動造成不利影響，更具有風險警示意義的情況是企業(yè)擁有現(xiàn)金卻無法開展正常的經(jīng)營活動，不得不將資金用于短期投資，期望以投資活動來掩蓋經(jīng)營活動的困境，這樣的公司風險很大，因為投資活動的收益在相當程度上是不可預知的。如果對存量投資性資產(chǎn)的結構分析還缺乏以洞悉企業(yè)的真實意圖，則需要進而采用趨勢分析可以找到下一步的線索。如果企業(yè)需要依靠投資收益來填補核心經(jīng)營活動收益的紅字，則其有強烈的動機增加短期投資的頭寸，如此，分析企業(yè)的短期投資增長幅度便可以為分析者的假設提供證明。案例：哪些公司短期投資比重最大毫無疑問，即期有大量現(xiàn)金流的公司會存在相對大量的短期投資。提供現(xiàn)金流的可以是股權，比方當年新股發(fā)行。在2001年年末短期投資占總資產(chǎn)比重最大的十家公司中，當年新股占了相當局部，如潛江制藥、太太藥業(yè)、用友軟件、中商股份、金山股份等。二是經(jīng)營現(xiàn)金流較好的公司。如東海股份、中技貿易等，經(jīng)營不錯，于是產(chǎn)生上億元“閑置資金〞用作短期投資。當然，短期投資比重大的公司還有一些是主業(yè)平平，依靠短期投資“過活〞的。股票簡稱2001年短期投資2001年資產(chǎn)總計短期投資占總資產(chǎn)比重潛江制藥202,177,102.90460,314,776.9243.92%東海股份389,684,488.621,241,634,669.5931.38%太太藥業(yè)639,930,530.002,327,350,377.6327.50%用友軟件279,476,049.001,167,865,248.0023.93%中商股份145,000,000.00607,172,956.8623.88%北大高科42,652,098.00222,008,804.7919.21%金山股份100,248,575.50563,880,864.5717.78%深天馬Ａ150,568,270.46857,071,330.3417.57%中技貿易200,000,000.001,205,250,421.2316.59%粵富華213,663,459.821,306,539,779.9216.35%2、收益率分析。短期投資是以股票、債券、基金等資產(chǎn)形態(tài)存在的，所以投資收益率受到資產(chǎn)市場價值波動的直接作用，通過對歷史收益率的分析和對企業(yè)現(xiàn)有投資資產(chǎn)存量的測度，可以大致估計企業(yè)預期的短期投資收益。3、短期投資的風險來自于兩個方面。一是投資品種的價格波動的風險，還有一個是因為委托投資等方式將資金交由其他機構甚至個人操作而產(chǎn)生的信用風險。不管是哪種風險，只要其很可能轉化為現(xiàn)實的損失，就應當計提短期投資減值準備，所以，可以用短期投資風險系數(shù)，即短期投資減值準備比上復原的短期投資帳面價值，來評價企業(yè)所持有短期投資頭寸的風險程度。案例：短期投資風險無常短期投資的風險往往是由管理層的資金使用權限決定的。比方短期投向的資金是否應該由董事會批準，股東大會是否應該有權利管轄，中小投資者是否有表決權等。對于短期投資是否應該透明、公開，尚無定論，而現(xiàn)實中，因為上市公司成心隱瞞等諸多問題，使短期投資缺乏透明度，導致了各種各樣的問題發(fā)生。由于短期投資一般是在一個會計年度或經(jīng)營周期內投入并收回的投資，上市公司往往并沒有經(jīng)股東大會審議，而由董事會直接予以通過，在信息披露上也經(jīng)常采用“先斬后奏〞。由于草率決策導致短期投資所暴露的問題可謂層出不窮。由于短期投資一般是采取的委托的形式，因此，受托人的信用風險便成為短期投資風險的直接來源。如銅峰電子2001年8月1日將5000萬元資金存入在安徽國際信托投資公司上海中山北路證券營業(yè)部用于購置國債。該營業(yè)部向銅峰電子出具了先后購入200000手和297870手99國債(5)的成交報告單,合計使用金額49999266.44元。國債投資成為公司近兩年利潤的主要來源,2001年公司投資國債共創(chuàng)投資理財收益1491萬元,占全部稅前利潤的30%。從公司原擬購置的99國債(5)的走勢來看,從去年8月底到今年4月中,該國債的價格由100元附近上升到106元之上,漲幅可達6%左右,預計將使本年投資收益增加近300萬元。2002年4月中旬,經(jīng)查詢公司賬戶從未進行過國債購置交易,賬戶上的資金已被該營業(yè)部挪用。如今此項資金被非法挪用,不僅300萬元投資收益打了水漂,而且5000萬元本金能否立即收回都還是個未知數(shù),由此給公司帶來較大的財務風險。

另外，正所謂“投資有風險〞，證券市場的風云變幻更使得短期投資面臨巨大的價值損失壓力。最近的例子來自于2001年的中國證券市場最大的財務欺詐案件銀廣夏事件使得上海金陵蒙受了16963萬元的直接損失，銀鴿投資的1.2億元的委托理財資金中9974萬元付之東流，等等。（三）應收票據(jù)應收票據(jù)是指企業(yè)持有的、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)。商業(yè)票據(jù)是一種載有一定付款日期、付款地點、付款金額和付款人的無條件支付證券，也是一種可以由持票人自由轉讓給他人的債權憑證。票據(jù)的法律約束力和兌付力強于一般的商業(yè)信用，在結算中為企業(yè)廣泛使用。從2001年應收票據(jù)占總資產(chǎn)比重最大的十家企業(yè)可以看出，鋼鐵、電子電器等行業(yè)的公司應收票據(jù)規(guī)模較大，這和其產(chǎn)業(yè)銷售模式是密不可分的。股票簡稱2001年應收票據(jù)2001年資產(chǎn)總計應收票據(jù)占總資產(chǎn)比重%格力電器2,933,211,865.696,922,276,525.5442滬昌特鋼390,054,610.021,329,611,232.3629浦東不銹317,524,851.361,170,732,183.7827東風汽車1,234,754,201.854,948,382,387.0725鞍鋼新軋2,423,349,000.0010,237,888,000.0024杭鋼股份739,865,372.283,147,764,200.0124TCL通訊374,745,179.001,863,914,316.0020賽格三星434,443,827.492,784,401,557.1816錢江摩托255,795,413.051,880,595,119.9614金牛能源320,465,600.002,393,067,461.0913彩虹股份336,100,121.992,626,950,965.8813（四）應收股利這是企業(yè)因股權投資應收的現(xiàn)金股利，以及采用其他投資形式時應收被投資單位的利潤。這也是權責發(fā)生制原則的表達，當被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利時，投資方企業(yè)便擁有了一項收取屬于自己的現(xiàn)金股利的權利。一般情況下，采取現(xiàn)金利潤分配的企業(yè)都具備較好的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流，并且經(jīng)過公司股東會或股東大會通過的利潤分配方案具備真實的法律效力，因此，應收股利的風險較小，其預期現(xiàn)金流較為確定。（五）應收利息應收利息是企業(yè)因債權投資而應收取的利息。債券投資的利息收入的計算來自于票面利率和票面金額，可見，企業(yè)在預計利息收入的時候并不需要考慮發(fā)債單位的財務狀況和利息支付能力，這樣，就會給投資方企業(yè)造成帳面應收利息無法真實收入現(xiàn)金的風險。因此，如果應收利息項下余額較大，則需要結合被投資單位的現(xiàn)金流量狀況，充分考慮其可收回性。該科目在以利息收入為核心業(yè)務收入的金融類企業(yè)具有非常重要的信息含量，以公式“（本年利息收入-本年應收利息新增額）/本年利息收入〞計算的利息回收率是衡量金融利息資產(chǎn)風險度的監(jiān)管指標之一。（六）應收帳款應收款項是企業(yè)經(jīng)營活動中的信用交易及事項所形成的獲取相應資源的權利。在以權責發(fā)生制為基礎而編制的資產(chǎn)負債表中，應收款項可能是最能表達“應計〞原則特點的工程。從一般意義上說，應收款項涵蓋了應收票據(jù)、應收帳款、其他應收款和預付帳款等內容。應收帳款是應收款項中最主要的工程，定義為在一年或一個經(jīng)營周期內由于經(jīng)營活動的交易行為而形成的向其他企業(yè)或個人取得貨幣、商品或勞務的要求權。應收賬款幾乎是無法防止的，盡管人人都喜歡現(xiàn)金。正是因為信用的開展才促成了交易的繁榮，從這個角度講，應收賬款對于企業(yè)的價值在于支撐銷售規(guī)模的擴大。一般說來，應收賬款與銷售收入規(guī)模存在一定的正相關，當企業(yè)放寬信用限制時，往往會刺激銷售，但同時也增加了應收賬款，而企業(yè)緊縮信用，在減少應收賬款時又會影響到銷售。但例外的情況也經(jīng)常性的出現(xiàn)，這可能意味著企業(yè)應收賬款的管理出現(xiàn)了異常。應收賬款形成了企業(yè)資產(chǎn)方一個極大的風險點，因為，只有最終能夠轉化為現(xiàn)金的應收賬款才是有價值的，而那些預期將無法轉化為現(xiàn)金的局部就成為一紙空文。在會計上，對預期無法收回的應收賬款通過提取壞賬準備的會計核算方式來反映。1、壞帳準備對應收賬款計提壞帳準備是一項傳統(tǒng)的會計政策，但在觀念上，《企業(yè)會計制度》所確立的新的壞帳準備計提方法卻樹立了一種與傳統(tǒng)截然不同的會計觀念。我國行業(yè)財務制度規(guī)定，壞帳準備的計提按照應收賬款余額百分比法，根據(jù)會計期末應收賬款的余額乘以制度規(guī)定的壞賬率得到當期壞帳準備余額，如《工業(yè)企業(yè)財務制度》規(guī)定按照年末應收帳款余額的３～５‰計提壞帳準備金，《施工、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財務制度》規(guī)定的該行業(yè)企業(yè)的壞帳計提率為１％，等等。這些規(guī)則對壞帳核算的限制性規(guī)定表達了典型的方案經(jīng)濟色彩，其背后是國家要求會計活動對稅收利益的維護更甚于反映經(jīng)濟現(xiàn)實。壞帳相關問題本質上屬于企業(yè)對商業(yè)風險的管理范疇。不同的企業(yè)，債權風險的性質和程度都是不同的，法律上采用整齊劃一的壞帳準備計提標準是脫離現(xiàn)實的，也是造成會計信息失真的原因之一。對這一會計思想和核算方法的桎梏的突破是從1998年《股份有限公司會計制度》開始的，并在《企業(yè)會計制度》中得到徹底的貫徹，樹立了“實質重于形式〞的會計本來的邏輯。企業(yè)會計制度規(guī)定：“企業(yè)應當在期末分析各項應收款項的可收回性，并預計可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預計可能發(fā)生的壞賬損失，計提壞賬準備。企業(yè)計提壞賬準備的方法由企業(yè)自行確定。企業(yè)應當制定計提壞賬準備的政策，明確計提壞賬準備的范圍、提取方法、賬齡的劃分和提取比例，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報有關各方備案，并備置于企業(yè)所在地。壞賬準備計提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。如需變更，應當在會計報表附注中予以說明。

在確定壞賬準備的計提比例時，企業(yè)應當根據(jù)以往的經(jīng)驗、債務單位的實際財務狀況和現(xiàn)金流量等相關信息予以合理估計。除有確鑿證據(jù)說明該項應收款項不能夠收回或收回的可能性不大外(如債務單位已撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴重缺乏、發(fā)生嚴重的自然災害等導致停產(chǎn)而在短時間內無法償付債務等，以及3年以上的應收款項)，以下各種情況不能全額計提壞賬準備：

(一)當年發(fā)生的應收款項；

(二)方案對應收款項進行重組；

(三)與關聯(lián)方發(fā)生的應收款項；

(四)其他已逾期，但無確鑿證據(jù)說明不能收回的應收款項。

企業(yè)的預付賬款，如有確鑿證據(jù)說明其不符合預付賬款性質，或者因供貨單位破產(chǎn)、撤銷等原因已無望再收到所購貨物的，應當將原計入預付賬款的金額轉入其他應收款，并按規(guī)定計提壞賬準備。企業(yè)持有的未到期應收票據(jù)，如有確鑿證據(jù)證明不能夠收回或收回的可能性不大時，應將其賬面余額轉入應收賬款，并計提相應的壞賬準備。〞在上面的規(guī)定文字中，我們尤其需要注意“可收回性〞這個詞語。可收回性說明了壞帳準備與應收賬款的勾稽關系。應收賬款的價值在于其能轉化為現(xiàn)金，但在轉化的價值上存在著不確定性，所以，可收回性表達的是應收賬款的風險性質，壞帳準備是應收賬款的風險撥備。公司管理層確立的壞帳準備計提比例，實質是對公司應收賬款風險程度的認識，因此，在對壞帳準備的分析中，就不再僅僅停留在比較計提比率數(shù)字的上下，而是應將注意力集中在評價企業(yè)選擇的壞帳計提比率是否表達了企業(yè)資產(chǎn)所承當?shù)恼鎸嶏L險程度。2、應收賬款分析應收賬款分析的核心是對應收賬款的流動性的分析，分析過程是從結構分析和趨勢分析中找出應收賬款的變動，然后對有異常變化的應收賬款的經(jīng)濟實質進行分析，從而對企業(yè)資產(chǎn)的真實風險狀況進行評價。應收賬款與企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境和內部管理都有密切的關系。通過對應收賬款的結構分析，對應收賬款占企業(yè)流動資產(chǎn)的比重進行測度，我們可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)外部環(huán)境以及內部管理、經(jīng)營策略方面的變化線索。趨勢分析也是同樣重要，不斷增加的應收賬款，特別是當其增幅顯著高于營業(yè)收入的時候，則往往意味著其產(chǎn)品的銷售已經(jīng)鈍化，需要依靠提供過量的信用來維持。案例：吉林化工迅猛增加的應收賬款預示著業(yè)績風險吉林化工的主要業(yè)務為生產(chǎn)和銷售石油產(chǎn)品、石化及有機化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無機化工產(chǎn)品等。2000年公司實現(xiàn)主營業(yè)務收入為人民幣139億元，與1999年同期相比上升26％，但凈利潤卻為負的8.4億元。公司年報業(yè)績的巨大風險在2000年中期已經(jīng)有征兆，在2000年1至6月實現(xiàn)銷售額與1999年同比上升16％的同時,應收賬款卻同比上升了66%，是資產(chǎn)中增長最為迅速的工程，與行業(yè)內其他公司相比，吉林化工2000年中期的應收賬款總量和增速均為最高。從2000年全年來看，吉林化工的應收賬款增加額達14.93億元,是所有上市公司中增速最為陡峭的公司。由于應收賬款對流動資金的占用，為了克服現(xiàn)金流入缺乏的壓力,該公司只有增加有息負債,從而使有息負債規(guī)模從年初的35.81億元擴大到年末75.55億元,凈增40億元,當期負擔的財務費用則到達6億元。吉林化工2000年的業(yè)績可謂險象環(huán)生，不僅是要承當高額的財務費用,而高達30億元的應收賬款,其壞帳準備的計提將給業(yè)績造成巨大的壓力。資產(chǎn)負債表有關工程變動分析工程2000年6月30日1999年12月31日增減(％)總資產(chǎn)16,935,758,95515,876,352,9436.7

應收帳款凈值2,107,978,9101,264,740,20366.7

存貨凈值1,811,179,0761,575,183,40515.0

長期投資212,628,245207,653,2542.4

固定資產(chǎn)凈值9,835,195,09910,155,551,413-3.2

長期負債5,273,077,1756,077,075,065-13.2

股東權益6,619,114,0276,088,921,3338.7資料來源：公司報告更進一步的分析是找出應收賬款的風險驅動因素，也就是對應收賬款的時間和對象兩大方面的分析。先來看時間分析，即應收賬款在一個經(jīng)營周期中要經(jīng)過多長的時間才能轉化為現(xiàn)金，以及存量應收賬款的賬齡。公司的信用政策可以成為效率的驅動器。恰當?shù)男庞弥芷趯召~款的回籠時點與企業(yè)的經(jīng)營周期相配合，在支撐信用銷售的同時通過應收賬款源源不斷的轉化為現(xiàn)金，為企業(yè)的持續(xù)開展輸送血液，應收賬款轉化為現(xiàn)金速度越快，循環(huán)周期越短，則在一個期間內可以提供越多的現(xiàn)金，從而企業(yè)的運營也就越富有效率。如果應收賬款長期滯留在資產(chǎn)負債表上，則企業(yè)就會出現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金斷流。測量應收賬款周轉率，是用一段時期內的信用銷售額，除以同期內流通在外的平均應收賬款凈額。在計算公式中用的應收賬款平均凈額，一般直接取自資產(chǎn)負債表。但如果要根據(jù)應收賬款周轉率評價企業(yè)的信用政策，我們會注意到應當剔除掉那些并不參與周轉的應收賬款，也就是超過了信用周期的債權，簡單的說，即為賬齡在一年以上的局部。應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款用一年的天數(shù)365除以這個周轉率，就得到應收賬款的平均收款期，把這個平均回收天數(shù)與慣常的商業(yè)信用期限相比較，就可以看出企業(yè)管理者的信用管理能力，那些資產(chǎn)項下總是裝滿回收遙遙無期的應收賬款的企業(yè)應當受到足夠的疑心。從風險的角度，應收賬款停留在企業(yè)帳簿上的時間越短，也說明其流動性風險越小，在認識這一點上，我們將要借助于靜態(tài)的賬齡分析。應收帳款的帳齡,是指資產(chǎn)負債表中的應收帳款從銷售實現(xiàn)、產(chǎn)生應收帳款之日起,至資產(chǎn)負債表日止所經(jīng)歷的時間,簡而言之,就是應收帳款在帳面上未收回的時間。帳齡分析是應收賬款的主要分析方法之一,其對企業(yè)內部管理的價值在于通過對銷售績效的測控,加快貨款回籠,減少壞帳損失；對外局部析師來說，則有利于會計報表使用者了解公司應收帳款的周轉情況、分析應收帳款的質量狀況、評價壞帳損失核算方法的合理性。我國目前對應收賬款賬齡劃分的規(guī)則見于中國證監(jiān)會《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號——年度報告的內容與格式》,將應收帳款的帳齡劃分為四段,即1年以內、1-2年、2-3年和3年以上。事實上，幾乎所有的上市公司也是按照這個時間標準進行的應收賬款管理和披露。一般來說，1年以內的應收賬款在企業(yè)信用期限范圍，1-2年的應收賬款有一定逾期，但仍屬正常，2-3年的應收賬款風險較大，而3年以上的因經(jīng)營活動形成的應收賬款已經(jīng)與企業(yè)的信用狀態(tài)無關，其可回收性極小，可能的解決方法只能是債務重組。案例：高齡應收賬款風險大百大集團股份有限公司在浙江省杭州市經(jīng)營百貨、餐飲效勞、旅游等產(chǎn)業(yè)。公司2000年度實現(xiàn)主營業(yè)務收入92,847.95萬元，實現(xiàn)利潤7,256.30萬元。壞賬準備按應收款項(包括應收賬款和其他應收款)余額的5%計提。其2000年末應收賬款總額為元，根據(jù)報表附注，應收賬款的賬齡構成為：賬齡期末數(shù)期初數(shù)金額比例壞帳準備金額比例（%）壞帳準備1年以內2,966,2638.83148,3133,041,0107.97152,0501-2年95,4030.284,7701,039,5972.7351,9792-3年17,577,61946.09878,8803年以上30,530,00490.891,526,50016,481,42143.211,415,336合計33,591,67010038,139,6471002,498,245資料來源：公司報告從應收賬款的期初和期末數(shù)比照中可以看出，公司2000年初2-3年賬齡的應收賬款存量幾乎沒有收回，在年末的資產(chǎn)負債表上成了3年以上的應收賬款，這類高齡應收賬款長期停滯在資產(chǎn)負債表上，形成壞帳的風險很大。而公司對這些賬齡在3年以上的應收帳款仍按照5%計提壞帳準備，風險儲藏明顯缺乏，2001年，公司管理層對會計估計作出變更，將3年以上應收賬款的壞帳計提比例改為20%，以反映這局部應收賬款的風險性，并且全額核銷掉賬齡在3年以上的應收賬款4,269,031元，兩項因素直接導致2001年減少利潤500萬左右。對象分析也是應收賬款分析的重點，甚至可以說，“對象決定一切〞，因為，交易對方的信用程度是決定應收賬款風險性的根本原因。所以，當我們在分析應收賬款時，在對會計數(shù)字面上的結構和趨勢了解后，一定要找到報表后的附注，把是誰欠了公司的錢看個清楚?？梢赃M行評價的因素包括如下：債務人的區(qū)域性。由于區(qū)域經(jīng)濟開展水平、法制環(huán)境以及特定的經(jīng)濟狀況等條件的差異，導致不同地區(qū)的企業(yè)其信用狀況會不同。案例：應收帳款不良狀況分布呈現(xiàn)出明顯的地域性我國企業(yè)不良應收帳款的分布呈現(xiàn)出明顯的地域特征，例如在東北三省三角債情況比較嚴重，分布在該區(qū)域的應收賬款不良率較高；在浙江和上海經(jīng)濟活潑，分布在該區(qū)域的應收賬款不良率比較低；而以廣東為代表的局部地區(qū)，經(jīng)濟開展迅速，但是不良應收賬款率也較高。可見，應收賬款狀況受到經(jīng)濟環(huán)境的影響很大。經(jīng)濟環(huán)境主要是由兩局部組成：企業(yè)產(chǎn)權結構和政府角色定位。企業(yè)產(chǎn)權不是簡單地孤立存在的，其界定清晰程度特別依賴于其所處社會對保護產(chǎn)權的努力。其中，政府如何角色定位就是首當其沖。對于地方政府而言，其重要作用不是直接參與企業(yè)創(chuàng)立和管理，而是保護產(chǎn)權，維護信用。在經(jīng)濟信用環(huán)境中，除了企業(yè)的產(chǎn)權結構之外，就是該地區(qū)的傳統(tǒng)、文化、執(zhí)法力度和對產(chǎn)權保護的有效程度；而所有這些都與政府有關。

債務人的財務實力。評價債務人的財務實力，需要對債務人的財務狀況進行了解。簡單的方法是查閱債務人單位的資本實力和交易記錄，用這種方法可以識別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構的公司。案例：銀廣夏公司的神奇客戶之謎銀廣夏被稱為2001年中國證券市場最大的報表欺詐事件。該公司主要經(jīng)營高新技術產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)，動植物養(yǎng)殖、種植等業(yè)務，其1999、2000年的主要利潤來源是超臨界萃取產(chǎn)品，該類產(chǎn)品主要銷售給了德國的誠信公司，在銀廣夏2000年的資產(chǎn)負債表上，一年以內的應收賬款有4億多元，其中德國誠信貿易公司的欠款為26769萬，占應收賬款總額的一半多。在2001年8月的《財經(jīng)》雜志封面文章《銀廣夏陷阱》中，描述了記者探詢該銀廣夏最大債務人的過程，事實證明，這個神奇的大客戶系子虛烏有?！盀殂y廣夏1999年、2000年利潤做出巨大奉獻的德國誠信公司的英文全稱為：FidelityTradingGmbH。這家公司，盡管按銀廣夏的說法有著巨額對華貿易，但在中國居然沒有辦事處，在互聯(lián)網(wǎng)上也查不到絲毫信息。

銀廣夏在2001年3月股東大會上分發(fā)的材料稱，"德國的FidelityTradingGmbH是在德國本地注冊的一家著名的貿易公司，系德國西·伊利斯的子公司，成立已160余年歷史。該公司是一家專門從事生物制藥、食品和醫(yī)用原料的貿易公司，在歐洲是一家信譽和口碑均很好的公司。"

德國西·伊利斯公司確實是一家歷史悠久的貿易公司，德國伍德公司制造的二氧化碳萃取設備正是通過西·伊利斯出售給銀廣夏的。但誠信公司是否是其子公司呢？

記者曾屢次向德國西·伊力斯駐華機構捷高公司核實此事，但該公司接待人員的態(tài)度十分含混，一時說誠信是德國公司，一時說誠信和西·伊利斯有關系，一時說誠信是其子公司。最后竟然是一再要求記者去問銀廣夏！誠信和西·伊利斯的關系怎么能由銀廣夏來證實呢？

在7月16日的一次電話采訪中，捷高的有關業(yè)務關鍵人物陶鵬明確地告訴記者：誠信只是一家在德國注冊的公司，與西·伊利斯有著業(yè)務往來，但并非西·伊利斯的子公司。

問題其實并不復雜。據(jù)知，2001年5月，在《中國證券報》一次例行的編前會上，其總編輯提到，既然銀廣夏引起了那么多疑問，為什么不可以借助新華社駐德分社的力量去調查一下它的背景呢？此后，該報是否果真去德國調查不得而知，但確有新華社駐外記者在德國當?shù)夭樵儾樘柵_，但該公司并未有電話號碼登記。

記者了解到，中國工商銀行總行通過其海外分行對誠信公司進行了調查，在德國漢堡商會查到如下記錄：

"FidelityTradingGMBH公司于1990年在該會注冊，注冊資本51129.19歐元（約10萬馬克左右），負責人為KiausLandry，主要經(jīng)營范圍是機械產(chǎn)品和技術咨詢。"

注冊資金幾萬馬克，對于貿易公司而言并不算離譜，但畢竟其與銀廣夏簽下的是年度金額達20億元人民幣、總金額達60億元的合同，比照過于懸殊。此次調查之后，中國工商銀行總行沒有恢復對銀廣夏的貸款。工商銀行總行曾與銀廣夏于1999年12月29日簽訂流動資金貸款合同，借款金額為2億元，期限定為自1999年12月29日起至2001年10月28日止。今年四五月間，工總行提前中止了貸款。〞資料來源：《財經(jīng)》2001年8月號，《銀廣夏陷阱》債務人的集中度。對于應收賬款，同樣存在集中度風險，即由于某一個主要債務人支付困難而導致較大比例的債權面臨回收風險。只與有限的客戶交易，也為銷售分析提供了一些線索。案例：滬東重機因為大客戶破產(chǎn)而被特別處理滬東重機（600150）2001年1月19日公布預虧公告：隨著船舶市場的復蘇，滬東重機股份有限公司生產(chǎn)已走出低谷，2000年度主導產(chǎn)品柴油機產(chǎn)量比1999年度有較大幅度增加，經(jīng)全體員工的努力，公司已初步改善了虧損面貌。但由于公司債務人天津造船公司于2000年11月17日宣告破產(chǎn)，對公司本年度利潤帶來很大影響。經(jīng)初步審查，公司預計2000年度會出現(xiàn)重大虧損。具體虧損金額將有待會計師事務所審計后，在年度報告和年報摘要中具體披露。公司董事會提請廣闊投資者注意投資風險。正如預虧公告提及，2000年度滬東重機的虧損，主要是由于天津造船公司破產(chǎn)所致，根據(jù)破產(chǎn)程序未得到清償?shù)膫鶛鄬⒉辉偾鍍?。而天津造船公司在購置滬東重機柴油機的交易中，共欠貨款50224615.20元。滬東重機也因為連續(xù)兩年虧損，將被ST處理。（七）其他應收款其他應收款屬于應收款項，其與應收賬款的區(qū)別在于其他應收款是非交易形成的，商品、產(chǎn)品以及勞務的銷售和購置交易形成了應收票據(jù)、應收賬款和預付賬款，其他應收款核算除此之外的其他各種應收、暫付款項，包括的內容主要有：應收的各種賠款、罰款；應收出租包裝物租金；應向職工收取的各種墊付款項；備用金；存出保證金；預付賬款轉入；其他各種應收、暫付款項。事實上，非經(jīng)營性交易形成的債權債務關系對于企業(yè)的經(jīng)營活動幾乎不具備價值，風險性較高，主要是在于超經(jīng)濟性關系的存在會干擾企業(yè)正常經(jīng)營判斷；存量其他應收款形成的資金占用會擠壓經(jīng)營資金的空間，甚至對企業(yè)經(jīng)營造成致命的傷害，所以，其他應收款被稱為“抽血管〞，資金被源源不斷的從企業(yè)內部抽出，轉移到其他利益主體身上。當然，其他應收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應收款所產(chǎn)生的收益在報表系統(tǒng)里反映為資金占用費，分析者要非常關注其他應收款和資金占用費之間的勾稽關系。其他應收款分析在對其他應收款的分析中，結構分析和趨勢分析是提供線索，重點是進一步的賬齡分析和對象分析。年代久遠的其他應收款其風險是不言而喻的，這往往說明企業(yè)在與債務人的談判中處于劣勢，或者，根本就說明企業(yè)不具備債權管理的能力。對象分析可以為分析者提供深入洞悉企業(yè)其他應收款風險的時機，如果關聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，則其他應收款的回收風險極高。此外，從資產(chǎn)與負債勾稽的角度看，大量其他應收款的存在或新增加，意味著企業(yè)要為這局部資產(chǎn)進行融資，如果這種融資是有息負債，則企業(yè)還面臨較大的財務費用的壓力。案例：致命的其他應收款——特別處理公司的命門在中國證券市場上，畸高的其他應收款已經(jīng)成了那些陷入財務困境的公司的普遍特征，如已退市的PT粵金曼公司中,截止2000年末的其它應收賬款高達12.76億元,其中主要是控股方和關聯(lián)方的占用,而該公司凈資產(chǎn)的虧空也不過是10.6億元。顯然,來自其它應收款的風險是該公司難以重組而最終退市的主要原因；ST猴王2000年末其它應收款高達9.61億元,其中猴王集團占用9.30億元,而集團公司的破產(chǎn)給上市公司帶來沉重的打擊，等等。其他應收款成為特別處理公司的命門，從鞍一工2000年的報表數(shù)據(jù)和審計報告中，我們可以對其他應收款的風險性作深入的探討。鞍一工是1992年由鞍山紅旗拖拉機制造廠為獨家發(fā)起人，以定向募集方式設立股份有限公司，1993年轉為向社會募集公司和向社會公開發(fā)行普通股5000萬股，并于1994年1月14日在上海證券交易所掛牌上市。由于連續(xù)虧損，公司在2002年退市。造成鞍一工連年虧損的原因很多，龐大的其他應收款是其中主要的一條。 年份199319941995199619971998199920002001(中)其它應收款余額12,33522,35627,96327,23339,64262,04163,75861,87562,014增長率47.34%81.24%25.08%-2.61%45.57%56.50%2.77%-2.95%0.22%凈利潤465141121609-4483-17513144-2,562-12,739-7301公司2000年年度報告中披露的其他應收款前5名：序號單位名稱金額欠款時間欠款原因1鞍山萬榮鑄軋有限公司375,893,65097年關聯(lián)交易2鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司125,562,98998年往來款3鞍山鍋爐輔機廠20,803,43099年設備欠款4鞍山鞋革廠15,889,51394年幫扶企業(yè)款5鞍山市財政局7,171,77199年國家股紅利承當資料來源：公司報告從上表可以看出，該公司1998年實現(xiàn)凈利潤144萬是1996年至2001年6年的時間中唯一的一次盈利記錄，而在這144萬中，具審計報告揭示，還有來自于其他應收款的奉獻。在當年注冊會計師出具的審計報告解釋說明段中提到，公司其他應收款期末余額62041萬元中應收關聯(lián)企業(yè)鞍山萬榮鑄軋有限公司36712萬元，因為這項資金占用，公司在1998年確認了對鞍山萬榮鑄軋有限公司的資金占用費3599萬元和鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司占用費1833萬元,上述資金占用費均在其他應收款中掛帳，并且沖減了財務費用，直接增加當期盈利。但是，在1998年奉獻了資金占用費的其他應收款的風險性十分巨大，所以在2000年的審計報告中，注冊會計師出具的解釋性說明段中揭示：公司其他應收款期末余額61874萬元中應收關聯(lián)企業(yè)鞍山市萬榮鑄軋有限公司37589萬元；應收鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司12556萬元，該等債權的可收回性無法確定。鞍一工的其他應收款可以說是道盡了上市的心痛之事，一是巨額資金被占用，2000年的其他應收款余額6億2千萬，占總資產(chǎn)的近一半；二是其他應收款賬齡極長，賬齡三年以上的占比27%，兩年以上的占比58%，其中前五名欠款單位欠款時間均在兩年以上；三是關聯(lián)方欠款回收風險巨大，主要債務人系公司關聯(lián)方，早已經(jīng)幾乎不具備償債能力；四是風險準備極不充分，鞍一工按應收賬款、其它應收款余額13%計提壞賬準備，可以認為壞賬準備嚴重低提。由于內外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷屢次重組努力后仍然無法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而停止了交易。（八）預付賬款預付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預先支付給供給商的款項。按照權責發(fā)生制，預付款雖已付出，但交易對方尚未提供相應的商品或勞務，要求對方履行義務仍是企業(yè)的權益，因此，預付賬款和應收賬款一樣，都是企業(yè)的債權。二者的差異在于，應收賬款是企業(yè)銷貨引起的，是應向購貨方收取的款項；而預付賬款是企業(yè)購貨引起的，是預先支付給供貨方的款項。預付賬款的規(guī)模取決于企業(yè)的經(jīng)營模式及市場環(huán)境。一般的說，在賣方市場環(huán)境中，商品供不應求，價格處于持續(xù)的上升之中，企業(yè)就傾向于預先支付給供給商貨款，以鎖定所采購商品的價格和數(shù)量；而在買方經(jīng)濟下，多數(shù)商品供過于求，存貨積壓嚴重，價格指數(shù)不斷走低，這時，聰明的管理者當然不會預先支付。所以，分析預付賬款的結構和趨勢時如能和所采購商品或勞務的市場供求動態(tài)相結合，對深入認識預付賬款的價值和風險具有重要意義。預付賬款的主要風險仍是債務人的信用問題。通常預付賬款的賬齡是在一年以內，實務中的預付賬款一般在3月以內，超過一年的預付賬款就幾乎可以肯定的是存在異常，因為預付賬款的性質就決定了其不會是長期的，那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上存在超過1年的預付賬款就應當警惕，因為這種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預付的名義而被占用轉移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風險。案例：哈高科預付賬款的秘密哈高科2002年1－3月凈利潤為負5559.73萬元，中期繼續(xù)預虧。哈高科稱，發(fā)生較大虧損是由于繼續(xù)計提了壞賬準備。人們不由得感到納悶，哈高科去年不是已經(jīng)對歷年的應收賬款計提了巨額的壞賬準備了嗎，怎么老是計提不完呢？

2001年中期哈高科還報了1355萬元凈利潤，年底卻虧損了12495萬元，據(jù)稱主要原因是由于公司按照證監(jiān)會巡檢整改通知的要求調整了應收賬款賬齡計算的方法，以及按照國家計提8項減值準備會計政策的規(guī)定計提壞賬、減值準備而導致的財務虧損。4.4億元應收款，經(jīng)調整賬齡，三年以上的竟高達2.14億元，比上年增加了132.50%，于是一下子計提壞賬準備1.42億元，使管理費用劇增。

我們注意到，哈高科在2002年第一季度季報中稱：“經(jīng)過對公司現(xiàn)有經(jīng)營能力和經(jīng)營狀況以及公司應收賬款、其他應收款賬齡和余額的分析，公司認為2002年中期將會繼續(xù)出現(xiàn)虧損。〞其實，只要具體了解一下其財務狀況，就不難發(fā)現(xiàn)，與其說當前影響2002年財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的主要威脅主要來自應收賬款和其他應收款，不如說預付賬款更說明問題。

哈高科歷年披露的應收賬款、其他應收款均無持有本公司5％以上股份的主要股東單位的欠款，但總是有高新技術開發(fā)區(qū)管理辦公室、哈爾濱高新集團實業(yè)開展公司、哈爾濱高新房屋開發(fā)總公司、哈爾濱高新技術開發(fā)區(qū)管理委員會、哈高新技術開發(fā)區(qū)基礎設施開發(fā)建設有限公司等名義出現(xiàn)的一、二年期不等的借款，其利用牛頭不對馬嘴的賬齡掩蓋大股東占用資金的秘密已為中國證監(jiān)會調查發(fā)現(xiàn)。但更深的秘密其實隱藏在預付賬款之中。

預付賬款問題是哈高科的一個特殊問題，也可以說是哈高科問題癥結的秘密所在。哈高科董事會在2001年報中就1999年12月以公司名義向國家開發(fā)行貸款4.77億元所作的解釋性說明，其實已經(jīng)初步托出了這一秘密。這筆巨額貸款，實際上完全為開發(fā)區(qū)基礎設施公司所占用，后者主要用于開發(fā)區(qū)基礎設施建設(水、電、煤、路等)。董事會成認，“公司在貸款的具體使用中，按照哈爾濱高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管委會的委托，根據(jù)開發(fā)工程的進度情況，分期、分批地向高新技術開發(fā)區(qū)基礎設施建設有限公司支付開發(fā)費用。公司一直以‘預付貨款’方式進行賬務處理，負債表現(xiàn)為‘長期借款’。〞公司在2001年度調整應收款項賬齡時，將9525萬元預付賬款轉為其他應收款而計提壞賬準備。即使如此，年末預付款余額仍高達50081.41萬元。

哈高科計提壞賬，從會計制度來看并無不合，但從其應收賬款、其他應收款尤其是預付賬款形成的實際狀況來看，值得關注的是，其計提壞賬是否意味著替大股東賴賬?

根據(jù)有關會計政策，壞賬準備只能逐年按比例計提，一次性全部計提壞賬準備是不可行的，也是不合理的。而壞賬準備的增加將隨賬齡的不同而呈不等量的遞增，欠款時間每增加一年，壞賬準備可能增加40%－50%。哈高科2001年調整應收款項賬齡以后，其應收賬款余額為10474萬元，今年第一季度已減少到8191.66萬元；其他應收款19325萬元，今年一季度有無減少不詳。即使按保守估算，依目前的賬齡，2002年預計將計提壞賬準備約7000萬元。而今年一季度預付賬款則比2001年末又增加了7%，到達53587.03萬元，假設按2001年將預付賬款轉為其他應收款而計提壞賬準備的方法，則估計因此而將增提壞賬準備約4700萬元。更嚴重的是，假設來年繼續(xù)如法炮制，預計2003年將因數(shù)額最大的預付賬款賬齡分別進入2-3年期和3年以上期而增提壞賬準備逾1億元。資料來源:黃湘源，《證券市場周刊》，2002年08月31日（九）待攤費用待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應當由本期和以后各期分