焦化產(chǎn)品生產(chǎn)項目

投資計劃書

報告說明

焦炭產(chǎn)能過剩導(dǎo)致市場盈利狀況普遍較差，國家去產(chǎn)能政策的強

力推進不斷淘汰落后煉焦產(chǎn)能。去產(chǎn)能作為國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的

關(guān)鍵措施之一，后續(xù)仍將持續(xù)推行。中國煉焦行業(yè)協(xié)會編制的《焦化

行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》提出，“十三五”時期，焦化行業(yè)將

淘汰全部落后產(chǎn)能，化解過剩產(chǎn)能5,000萬噸?！笆濉蹦┙固慨a(chǎn)

能將會有效降低，存活下來的焦炭企業(yè)將明顯受益于行業(yè)供給減少。

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資6350.07萬元，其中：建設(shè)投資5374.88萬

元，占項目總投資的84.64%；建設(shè)期利息132.31萬元，占項目總投資

的2.08%；流動資金842.88萬元，占項目總投資的13.27%。

根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目正常運營每年營業(yè)收入13800.00萬元，

綜合總成本費用1H2L68萬元，凈利潤1627.79萬元，財務(wù)內(nèi)部收益

率20.95%,財務(wù)凈現(xiàn)值4029.44萬元，全部投資回收期5.80年。本期

項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。

本期項目技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合

理，技術(shù)方案設(shè)計優(yōu)良。本期項目的投資建設(shè)和實施無論是經(jīng)濟效益、

社會效益等方面都是積極可行的。

綜合判斷，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機

遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升

級，步入發(fā)展的新階段。知識經(jīng)濟、服務(wù)經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將成為經(jīng)濟

增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)

發(fā)展進入新階段。

報告對項目市場、技術(shù)、財務(wù)、工程、經(jīng)濟和環(huán)境等方面進行精

確系統(tǒng)、完備無遺的分析，完成包括市場和銷售、規(guī)模和產(chǎn)品、廠址、

原輔料供應(yīng)、工藝技術(shù)、設(shè)備選擇、人員組織、實施計劃、投資與成

本、效益及風(fēng)險等的計算、論證和評價，選定最佳方案，作為決策依

據(jù)。

本期項目是基于公開的產(chǎn)業(yè)信息、市場分析、技術(shù)方案等信息，

并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設(shè)計，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本

情況。本報告僅作為投資參考或作為學(xué)習(xí)參考模板用途。

目錄

第一章項目概況

第二章項目建設(shè)背景及必要性分析

第三章市場需求分析

第四章產(chǎn)品規(guī)劃方案

第五章選址方案分析

第六章建筑工程說明

第七章原輔材料成品管理

第八章工藝技術(shù)說明

第九章項目環(huán)保分析

第十章勞動安全評價

第十一章項目節(jié)能分析

第十二章人力資源分析

第十三章進度計劃方案

第十四章投資方案

第十五章經(jīng)濟效益及財務(wù)分析

第十六章招標(biāo)、投標(biāo)

第十七章風(fēng)險分析

第十八章總結(jié)評價說明

第十九章附表

第一章項目概況

一、項目名稱及投資人

(-)項目名稱

焦化產(chǎn)品生產(chǎn)項目

(-)項目投資人

XXX集團有限公司

(三)建設(shè)地點

本期項目選址位于XX(以選址意見書為準(zhǔn))。

二、編制原則

1、立足于本地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的客觀條件，以集約化、產(chǎn)業(yè)化、科技

化為手段，組織生產(chǎn)建設(shè)，提高企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益，實現(xiàn)可持

續(xù)發(fā)展的大目標(biāo)。

2、因地制宜、統(tǒng)籌安排、節(jié)省投資、加快進度。

三、編制依據(jù)

1、國家和地方關(guān)于促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的有關(guān)政策決定；

2、《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》；

3、《投資項目可行性研究指南》；

4、項目建設(shè)地國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃；

5、其他相關(guān)資料。

四、編制范圍及內(nèi)容

1、對項目提出的背景、建設(shè)必要性、市場前景分析；

2、對產(chǎn)品方案、工藝流程、技術(shù)水平進行論述，確定建設(shè)規(guī)模；

3、對項目建設(shè)條件、場地、原料供應(yīng)及交通運輸條件的評價；

4、對項目的總圖運輸、公用工程等技術(shù)方案進行研究；

5、對項目消防、環(huán)境保護、勞動安全衛(wèi)生和節(jié)能措施的評價；

6、對項目實施進度和勞動定員的確定；

7、投資估算和資金籌措和經(jīng)濟效益評價；

8、提出本項目的研究工作結(jié)論。

五、項目建設(shè)背景

從下游需求端來看，純苯主要的下游行業(yè)包括苯乙烯、苯酚、苯

胺等：苯乙烯是最大的下游產(chǎn)品，占純苯國內(nèi)表觀消費量的近40%。根

據(jù)研究院數(shù)據(jù)，自2005年以來，中國苯乙烯進口量就在不斷激增，中

國苯乙烯進口總量，2000年超過100萬，2003年超過200萬，2007年

超過300萬，隨后苯乙烯進口量，除08年經(jīng)濟危機，進口減弱到280

多萬噸外，2009年至2017年，中國苯乙烯年進口量均保持在330-375

萬噸間，2017年苯乙烯進口在321.22萬噸/年；2017年，中國苯乙烯

表觀消費量量保持在999.80萬噸，而進口量約占32.13%。截至2017

年底，國內(nèi)苯乙烯產(chǎn)能達到892.7萬噸/年，但仍然不能滿足國內(nèi)需求。

未來4年，已公布的苯乙烯新增產(chǎn)能合計超過650萬噸，大多為一體

化產(chǎn)能，同需要外購乙烯和純苯的非一體化的企業(yè)相比，具有巨大的

成本優(yōu)勢。苯乙烯的產(chǎn)能擴張，能夠穩(wěn)定地拉動對純苯的需求。苯酚

和苯胺等下游行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r也較為健康。根據(jù)隆眾化工統(tǒng)計，純苯主

要下游行業(yè)苯酚和苯胺從2016年11月起開工率逐漸回升，目前開工

率分別為74%和55虬未來幾年，由此類產(chǎn)品支持的純苯需求年均可增

長約5%,能夠支持國內(nèi)純苯產(chǎn)能的持續(xù)擴大。

純苯的原料價格，尤其是原油價格的大幅波動對純苯企業(yè)控制成

本和提高盈利能力造成了一定的困難。雖然純苯生產(chǎn)商可以根據(jù)原料

價格的變化調(diào)整銷售價格，但調(diào)整銷售價格的時間和幅度受到市場供

求關(guān)系的制約，因此原料價格的波動會對純苯生產(chǎn)商的盈利能力產(chǎn)生

影響。國內(nèi)純苯進口依賴度雖然不高，但是年均進口量增長率較高，

國外純苯生產(chǎn)商通過擴大對我國出口貿(mào)易的方式，搶占國內(nèi)市場。目

前，韓國是全球最大純苯出口國，其對于全球純苯貿(mào)易的定價能力最

強。當(dāng)韓國純苯貿(mào)易價格低于國內(nèi)市場價時，國內(nèi)純苯企業(yè)的銷售勢

必受到?jīng)_擊。

綜合判斷，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機

遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升

級，步入發(fā)展的新階段。知識經(jīng)濟、服務(wù)經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將成為經(jīng)濟

增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)

發(fā)展進入新階段。

六、結(jié)論分析

（一）項目選址

本期項目選址位于XX（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約15.21

畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、

通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。

（二）建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案

項目建成后，形成年產(chǎn)焦化產(chǎn)品00000噸的生產(chǎn)能力。

（三）項目實施進度

本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行

建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。

（四）投資估算

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資6350.07萬元，其中：建設(shè)投資5374.88萬

元，占項目總投資的84.64%；建設(shè)期利息132.31萬元，占項目總投資

的2.08%；流動資金842.88萬元，占項目總投資的13.27%。

（五）資金籌措

項目總投資6350.07萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx集團有限公司

計劃自籌資金（資本金）3650.07萬元。

根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額2700.00萬

yc?

（六）經(jīng)濟評價

1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：13800.00萬元（含稅）。

2、年綜合總成本費用（TC）：11121.68萬元。

3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：1627.79萬元。

4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：20.95%O

5、全部投資回收期（Pt）：5.80年（含建設(shè)期24個月）o

6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：2456.59萬元（產(chǎn)值）。

（七）社會效益

本項目實施后，可滿足國內(nèi)市場需求，增加國家及地方財政收入,

帶動產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展，為社會提供更多的就業(yè)機會。另外，由于本項目

環(huán)保治理手段完善，不會對周邊環(huán)境產(chǎn)生不利影響。因此，本項目建

設(shè)具有良好的社會效益。

(A)主要經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)

主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表

序號項目單位指標(biāo)備注

1占地面積m*10139.99約15.21畝

1.1總建筑面積mJ10646.99容積率1.05

1.2基底面積m15881.19建筑系數(shù)58.00%

1.3投資強度萬元/畝334.28

1.1基底面積m*5881.19

2總投資萬元6350.07

2.1建設(shè)投資萬元5374.88

2.1.1工程費用萬元4533.82

2.1.2工程建設(shè)其池費用萬元690.46

2.1.3預(yù)備費萬元150.60

2.2建設(shè)期利息萬元132.31

2.3流動資金842.88

3資金籌措萬元6350.07

3.1自籌資金萬元3650.07

3.2銀行貸款萬元2700.00

4營業(yè)收入萬元13800.00正常運營年份

5總成本費用萬元11121.68MM

6利潤總額萬元2170.39WH

7凈利潤萬元1627.79WW

8所得稅萬元542.60WW

9增值稅萬元497.8311??

10稅金及附加萬元507.93W?

3”

11納稅總額萬元1548.36

WW

12工業(yè)增加值萬元3885.11

13盈虧平衡點萬元2456.59產(chǎn)值

14回收期年5.80含建設(shè)期24個月

15財務(wù)內(nèi)部收益率20.95%所得稅后

16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元4029.44所得稅后

第二章項目建設(shè)背景及必要性分析

一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

（一）行業(yè)競爭格局和市場化程度

低碳烯煌行業(yè)的競爭格局有三個層次：第一個層次是不同烯煌工

藝路線間的競爭，即煤制烯燒產(chǎn)品與非煤制烯燒產(chǎn)品間的競爭，第二

個層次是煤制烯燒項目之間的競爭，第三個層次是進口低碳烯垃和國

產(chǎn)低碳烯煌間的競爭。

根據(jù)統(tǒng)計，截至2017年底，國內(nèi)聚焰燒總產(chǎn)能為4,078萬噸/年,

其中聚乙烯總產(chǎn)能1,831萬噸/年,聚丙烯總產(chǎn)能2,247萬噸/年，其

中，煤制烯燒裝置的聚烯燒產(chǎn)能833萬噸/年，約占聚烯燒總產(chǎn)能的

20.43%；截至2017年底，丙烷脫氫（PDH）裝置聚丙烯產(chǎn)能461萬噸/

年，約占聚烯垃總產(chǎn)能的17.60%。近年來，隨著煤制烯燃裝置和PDH

裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，以中石油、中石化兩大集團為代表的石油制烯炫產(chǎn)

能份額不斷下降。綜上所述，我國低碳烯煌行業(yè)生產(chǎn)原料多樣化、生

產(chǎn)工藝三足鼎立的局面基本確立。

煤制烯燒成本構(gòu)成中固定成本占比達到60%,原物料占比僅25%左

右。煤制烯煌項目成本對原料價格變化相對不敏感，產(chǎn)品價格下跌對

利潤影響顯著。在過去的高油價下，國內(nèi)蒸汽裂解制乙烯缺乏競爭力,

刺激了行業(yè)內(nèi)部的原料結(jié)構(gòu)優(yōu)化（即輕質(zhì)化）和外部的多元化（如煤

制烯燒、甲醇制烯燒、PDH等）。根據(jù)中訊化工信息研究院統(tǒng)計，截至

2018年4月，中國已投產(chǎn)的煤（甲醇）制烯燒項目27家，其中示范性

項目包括神華包頭煤制烯燒項目、神華寧煤煤制烯燒項目、延長中煤

榆林煤制烯燒項目和中天合創(chuàng)煤制烯燒項目等。已投產(chǎn)項目中，國有

產(chǎn)能以神華集團和中煤集團下屬項目為主，集中度較高；民營、合資

產(chǎn)能較為分散。地域上，煤制烯燒項目主要分布在內(nèi)蒙古、寧夏、陜

西、江浙、山東等煤炭資源豐富和運輸便利的區(qū)域。

盡管我國聚烯燒自給率逐年上升，但國內(nèi)聚烯燒產(chǎn)品以中低檔通

用料為主，出口競爭力弱，出口量較??；同時高端產(chǎn)品基礎(chǔ)較弱，仍

嚴(yán)重依賴進口，根據(jù)中石油經(jīng)濟技術(shù)研究院統(tǒng)計，當(dāng)前國內(nèi)高端、高

性能聚烯燒自給率僅為38%O高性能材料品種包括茂金屬系列聚烯燒彈

性體、高剛性高抗沖共聚丙烯、多樣化的各種改性樹脂材料等。這些

品種或國內(nèi)產(chǎn)量較少，或質(zhì)量未能完全符合用戶的要求。“十三五”

期間，來自北美和中東的具有原料優(yōu)勢的聚烯煌產(chǎn)能陸續(xù)建成投運，

這些年產(chǎn)千萬噸級別的烯煌項目將導(dǎo)致世界供需格局產(chǎn)生深刻變化。

（二）行業(yè)進入壁壘

1）資金壁壘

煤制烯煌對企業(yè)資金投入要求較高，形成較高的資金壁壘。行業(yè)

內(nèi)已建成投產(chǎn)的煤制烯煌項目產(chǎn)能通常在60萬噸/年及以上，建設(shè)成

本均超過100億元。

2）原料保障壁壘

煤炭是煤制烯燒的主要原料，為保障煤炭供應(yīng)以及避免煤炭價格

波動對原料成本的影響，煤制烯煌生產(chǎn)企業(yè)一般需要向產(chǎn)業(yè)鏈上游延

伸介入煤炭開采行業(yè)，或者是大型煤炭企業(yè)涉足煤制烯煌生產(chǎn)，具有

較高的原料保障壁壘。

3）技術(shù)壁壘

煤制烯好技術(shù)路線較為成熟，目前國內(nèi)煤制烯煌主要采用中科院

大連化物所的DMTO技術(shù)路線。但由于設(shè)備復(fù)雜、系統(tǒng)工程經(jīng)驗要求較

高等，仍有較高的技術(shù)門檻。

4）準(zhǔn)入壁壘

2015年12月，環(huán)保部印發(fā)《現(xiàn)代煤化工建設(shè)項目環(huán)境準(zhǔn)入條件

（試行）》，對于煤化工項目選址、項目工藝技術(shù)和建設(shè)規(guī)模、節(jié)水

措施、三廢處理和環(huán)境監(jiān)測提出了嚴(yán)格具體的要求，對于不符合準(zhǔn)入

條件的新建、改建、擴建的現(xiàn)代煤化工項目，各級環(huán)境保護管理部門

不得審批項目環(huán)境影響評價文件。2017年3月，國家發(fā)改委、工信部

印發(fā)《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》，要求單系列制烯涇裝置

年生產(chǎn)能力在50萬噸及以上，整體能效高于44%,單位烯燒產(chǎn)品綜合

能耗低于2.8噸標(biāo)煤（按《煤制烯煌單位產(chǎn)品能源消耗限額》

（GB30180）方法計算）、耗新鮮水小于16噸。以上規(guī)定加大了煤制

烯煌項目的審批難度，提高了煤制烯燒項目的工藝、能耗、環(huán)保要求,

大大提高了行業(yè)行政準(zhǔn)入門檻。

（三）市場供求狀況及變動原因

目前，我國烯脛產(chǎn)品中，石油制烯煌仍是主流。受制于國內(nèi)原油

資源稟賦，國內(nèi)進口原油主要用于煉制成品油，國內(nèi)烯燒產(chǎn)量無法滿

足市場需求，主要聚烯燒產(chǎn)品均是凈進口狀態(tài)，進口依賴度相對較高。

1）聚乙烯市場供求狀況和變動原因

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年度全國共生產(chǎn)聚乙烯1,398.60萬噸,

2010年至2017年間，產(chǎn)量年均增長率為5.12%；海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，

2017年我國聚乙烯進口總量1,179.79萬噸，2010年至2017年間，年

均增長率為6.98%,進口依賴度均在40%以上。

國內(nèi)聚乙烯供應(yīng)量的增加主要歸因于2010年開始的產(chǎn)能擴張，尤

其是煤制烯燃產(chǎn)能的擴張。根據(jù)國家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，2009年

末，我國原油對外依存度超過了50%的“國際警戒線"；2013年末我

國原油進口量突破了2.8億噸關(guān)口，進口依賴度逼近60%。逐年增大的

石油缺口對我國能源安全供應(yīng)、國民經(jīng)濟平穩(wěn)運行和社會可持續(xù)發(fā)展

不利。2010年至2014年，處于歷史高位的石油價格和日益增加的進口

石油依存度使得我國產(chǎn)業(yè)政策開始支持烯沙原料多元化，加速了煤制

烯燒產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2014年末起，國際原油價格大跌導(dǎo)致進口聚烯燒與

國產(chǎn)產(chǎn)品價差縮窄，國內(nèi)新增消費需求主要靠進口滿足，煤制烯燒迅

速擴能的勢頭才得以減緩。

聚乙烯下游企業(yè)包括薄膜企業(yè)、農(nóng)膜企業(yè)、管材企業(yè)、注塑企業(yè)、

中空企業(yè)、電線電纜企業(yè)等，與消費和基建關(guān)聯(lián)度大，其中薄膜、農(nóng)

膜產(chǎn)品對聚乙烯的消耗量最大。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2010年至2015

年間，塑料薄膜產(chǎn)量年均增長超過10%,農(nóng)膜產(chǎn)量年均增長超過8%,

支持了期間聚乙烯表觀消費量的增長。2016年和2017年，塑料薄膜產(chǎn)

量和農(nóng)膜產(chǎn)量增幅下降，使得聚乙烯需求結(jié)構(gòu)產(chǎn)生變化，國內(nèi)部分生

產(chǎn)裝置開工率降低，產(chǎn)量同比基本持平。

2）聚丙烯市場供求狀況和變動原因

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年度全國共生產(chǎn)聚丙烯1,900.50萬噸,

2010年至2017年間，產(chǎn)量年均增長率為10.98%；海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,

2017年我國聚丙烯進口總量317.79萬噸，進口依賴度為14.52%,

2010年至2017年間，進口量年均增長率為-2.77%。

與前述聚乙烯擴能的原因相同，我國聚丙烯產(chǎn)能產(chǎn)量的增加是國

家能源安全和產(chǎn)業(yè)政策的要求推動的。新增產(chǎn)能中，煤制烯涇及丙烷

脫氫等新興工藝迅速發(fā)展，產(chǎn)能增長尤其迅速。煤制烯燒方面，隨著

2012年大唐多倫、2013年寧波富德等裝置投產(chǎn)，2014年神華寧煤二期、

中煤榆林、蒲城清潔能源等裝置投產(chǎn)，2014年底神華榆林等MTO制烯

煌裝置投產(chǎn)，煤制烯塔已經(jīng)成為僅次于催化裂化和蒸汽裂解的第三大

丙烯來源工藝。

丙烷脫氫裝置方面，2013年10月份，天津渤化丙烷脫氫裝置投產(chǎn),

丙烷脫氫裝置首次進入中國市場；2014年浙江衛(wèi)星、寧波海越及紹興

三錦丙烷脫氫裝置相繼投產(chǎn)，丙烷脫氫不斷發(fā)展壯大；2015年張家港

東華能源丙烷脫氫裝置投產(chǎn)，丙烷脫氫延續(xù)快速發(fā)展勢頭。

相對于聚乙烯，我國聚丙烯進口依賴度較低。2010年前，我國丙

烯生產(chǎn)相對壟斷，全國總體產(chǎn)能不高，丙烯生產(chǎn)企業(yè)的下游配套裝置

基本上可以消耗掉上游丙烯產(chǎn)量，國內(nèi)丙烯流通量遠(yuǎn)不能滿足其他下

游企業(yè)的需求，因此進口量較大。2010年后，煤制烯燒裝置陸續(xù)投產(chǎn),

2013年丙烷脫氫裝置開始進入中國市場，導(dǎo)致2010年至2016年間丙

烯產(chǎn)能增加超過1,000萬噸，極大地滿足了快速增長的下游需求，造

成進口量的負(fù)增長。目前，我國仍有處于建設(shè)中的聚丙烯裝置，行業(yè)

產(chǎn)能過剩的概率將增加。

聚丙烯消費量較大的下游產(chǎn)品包括拉絲、注塑和膜料，其中拉絲

產(chǎn)品占比最大，約占30%-40機拉絲產(chǎn)品主要用來生產(chǎn)塑料編織物，例

如糧食、化肥和水泥等的包裝。近年來，由于國內(nèi)基建速度減緩、建

筑用水泥袋量下降，行業(yè)利潤萎縮，聚丙烯需求量增長緩慢。聚丙烯

第二大下游產(chǎn)品是注塑產(chǎn)品，包括小家電、日用品、玩具、洗衣機、

汽車和周轉(zhuǎn)箱等，約占消費量的20225%。隨著電商的發(fā)展、人民生活

水平的提高，小家電、日用品需求迅速增加；另一方面，我國制造業(yè)

的發(fā)展帶動汽車、電子產(chǎn)品中高抗沖注塑產(chǎn)品需求量上升。聚丙烯膜

料是第三大下游產(chǎn)品，其中CPP薄膜主要用于食品包裝，其原材料主

要為CPP專用料及部分通用料。目前CPP薄膜的專用料國內(nèi)供應(yīng)不足,

仍有50%-60%進口依賴度，市場缺口和獲利空間較大，未來將會驅(qū)動我

國聚丙烯行業(yè)進一步擴張。

（四）行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因

由于全球范圍內(nèi)石腦油制烯煌仍是主流工藝，聚乙烯和聚丙烯價

格與原油價格相關(guān)度較高。2014年下半年至2015年末原油價格整體下

跌，雖然2015年初有短暫的回調(diào)，但是最大跌幅超過70虬這期間我

國聚乙烯、聚丙烯價格變動趨勢與原油價格聯(lián)動，從接近12,000元/

噸的最高點跌至8,000元/噸以下，期間振幅達到3,500元/噸。2015

年末至2017年末，國際原油價格（布倫特原油現(xiàn)貨價格）上漲86.07%,

同時聚乙烯和聚丙烯價格也回調(diào)至9,000元/噸以上。

與油制烯垃相似，煤制烯姓的成本也受制于煤炭價格。同原油一

樣，煤炭價格在2014年至2017年期間，經(jīng)歷了產(chǎn)能過剩造成的下跌

和國家“去產(chǎn)能”政策引領(lǐng)的復(fù)蘇。

以上因素的綜合影響，使得煤制烯煌銷售價格和生產(chǎn)成本存在較

大幅度的波動，甚至導(dǎo)致一些在建的煤制烯姓項目出現(xiàn)推遲投產(chǎn)的情

況。未來如果原油價格進一步下降，國內(nèi)煤炭價格因去產(chǎn)能和下游行

業(yè)復(fù)蘇，穩(wěn)中有升，煤制烯運行業(yè)必將嚴(yán)控成本，升級生產(chǎn)工藝，延

長產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵研發(fā)、生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品，以維持目前與油制烯煌的

競爭格局。

二、區(qū)域產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

“十三五”時期，我區(qū)發(fā)展面臨諸多機遇和有利條件。我國經(jīng)濟

長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機遇期的重大判

斷沒有改變，但戰(zhàn)略機遇期的內(nèi)涵發(fā)生深刻變化，正在由原來加快發(fā)

展速度的機遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機遇，正在由原來規(guī)模

快速擴張的機遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機遇，我區(qū)推動轉(zhuǎn)型發(fā)

展契合發(fā)展大勢。

“十三五”時期，我區(qū)發(fā)展也面臨一些困難和挑戰(zhàn)。從宏觀形勢

看，世界經(jīng)濟仍然處于復(fù)蘇期，發(fā)展形勢復(fù)雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟下行壓

力加大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨重大變革，區(qū)域競爭更加激烈，要素成本不斷

提高，我區(qū)發(fā)展將不斷面臨新形勢、新情況和新挑戰(zhàn)。從自身來看，

我區(qū)仍處于產(chǎn)業(yè)培育的“關(guān)鍵期”、社會穩(wěn)定的“敏感期”和轉(zhuǎn)型發(fā)

展的“攻堅期”，有很多經(jīng)濟社會發(fā)展問題需要解決，特別是經(jīng)濟總

量不夠大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)、重構(gòu)支柱產(chǎn)業(yè)體系任重道遠(yuǎn)，資源瓶頸

制約依然突出、創(chuàng)新要素基礎(chǔ)薄弱、發(fā)展動力不足等問題亟需突破，

維護安全穩(wěn)定壓力較大，保障和改革民生任務(wù)較重。

三、項目承辦單位發(fā)展概況

未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和

諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實”

的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。

公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)

品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費者的影響，確保產(chǎn)品安

全。積極與消費者溝通，向消費者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險評估結(jié)果，努力

維護消費者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進產(chǎn)品升級，

為行業(yè)提供先進適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)

品和服務(wù)。

面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治

理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實

力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責(zé)任所帶來

的發(fā)展機遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。

多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。

四、行業(yè)背景分析

（一）國際煤化工行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

煤化工是以煤為原料，經(jīng)化學(xué)加工轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體以及

化學(xué)品的過程。具體可以分為煤氣化、液化（直接液化和間接液化）、

固化（包括干儲、焦油加工和電石乙煥化工）等三種主要形式，涵蓋

以煤為原料生產(chǎn)的焦炭及焦化產(chǎn)品、電石、合成氨、醋酸、甲醇、二

甲醛、油品、烯燒、辛芳煌等。煤化工產(chǎn)業(yè)可分為傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)和

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)品主要為焦炭、化肥、乙煥、電石等。

現(xiàn)代煤化工以生產(chǎn)潔凈能源和可替代石油化工的基礎(chǔ)化工原料為主，

包括煤制甲醇、煤制烯燒、煤制天然氣、直接液化及精細(xì)化工等。另

外還有利用煤氣化合成氣制氫和通過IGCC發(fā)電則屬于電力行業(yè)和煉油

行業(yè)。

近代工業(yè)革命后，煤炭作為化學(xué)工業(yè)原料得到利用，并逐步形成

獨立的煤化工工業(yè)體系。世界煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了四個階段：（1）

初級階段（1776?1930年）：煤化工初級階段起源于近代工業(yè)革命，

是世界煤化工發(fā)展史中歷時最長的階段。在這一時期，世界鋼鐵工業(yè)

發(fā)展迅速，帶動了焦化技術(shù)（包括半焦）、焦炭氣化、副產(chǎn)回收及綜

合利用技術(shù)的不斷創(chuàng)新和完善。（2）全面發(fā)展時期（1930?1945年）：

這一時期也是煤制油技術(shù)開發(fā)和工業(yè)化生產(chǎn)的時期。第二次世界大戰(zhàn)

前夕及大戰(zhàn)期間，德國為發(fā)動和維持戰(zhàn)爭，大規(guī)模開展煤制油研究工

作及工業(yè)化生產(chǎn)。直接液化技術(shù)和間接液化技術(shù)（F-T合成）分別實現(xiàn)

工業(yè)化，在發(fā)展直接液化和間接液化技術(shù)的同時，德國還建立了大型

低溫干鐳裝置。半焦氣化后經(jīng)F-T合成生產(chǎn)液體燃料，低溫焦油經(jīng)簡

單處理后作海軍船用燃料，或經(jīng)高壓加氫生產(chǎn)汽油和柴油。二戰(zhàn)末期,

德國煤基液體燃料產(chǎn)能達到480萬噸/年，同時還從煤焦油中提取各種

芳煌及雜環(huán)有機產(chǎn)品，作為染料、炸藥等的原料。（3）蕭條時期

（1945?1970年）：第二次世界大戰(zhàn)后，由于大量廉價石油和天然氣

的開采，西方國家率先完成了有機化學(xué)工業(yè)原料從煤向石油和天然氣

的轉(zhuǎn)換，工業(yè)化煤制油生產(chǎn)暫時中止，只有煉焦行業(yè)隨鋼鐵工業(yè)的發(fā)

展而不斷進步。石油化工路線以其原料路線簡潔、成熟、能量利用效

率高、成本低等優(yōu)點，在世界化學(xué)工業(yè)中占主導(dǎo)地位，世界正式進入

了石油化工時代。（4）現(xiàn)代煤化工技術(shù)開發(fā)時期（1970年至今）：

1973年，中東戰(zhàn)爭以及隨之而來的“石油危機”，使世界石油化學(xué)工

業(yè)的發(fā)展深受石油價格猛漲的影響，煤原料路線重新受到重視。特別

是20世紀(jì)90年代以來，國際石油價格劇烈波動，各國加緊了以煤為

原料的化學(xué)工業(yè)研發(fā)，在煤氣化、煤液化、碳一化學(xué)等方面開發(fā)了一

系列戰(zhàn)略性儲備技術(shù)。進入21世紀(jì)，油價不斷攀升，石油原料緊缺和

成本居高不下，促使煤轉(zhuǎn)化利用進入新一輪的發(fā)展時期，大規(guī)模煤氣

化技術(shù)、大型甲醇合成技術(shù)、甲醇制烯燒、合成油等石油替代技術(shù)的

開發(fā)和工業(yè)化進程不斷加快，世界煤化工產(chǎn)業(yè)從傳統(tǒng)煤化工進入現(xiàn)代

煤化工階段。

從總體上來看，現(xiàn)代煤化工具有三大特點：（1）現(xiàn)代煤化工“規(guī)

?；?、大型化、一體化、基地化”要求程度比較高，投資強度大。與

傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)不同，現(xiàn)代煤化工規(guī)模化程度比較高，經(jīng)濟規(guī)模的煤

制甲醇、煤制二甲醴、煤制油等均已經(jīng)超過100萬噸/年，煤制烯姓的

規(guī)模也要求達到50、60萬噸/年。而且煤氣化、合成氣凈化、產(chǎn)品合成、

產(chǎn)品分離和精制以及“三廢”利用和治理都需要“一體化”建設(shè)，項

目建設(shè)投資動輒要上百億甚至數(shù)百億元。（2）配套要求條件高，進入

技術(shù)難度大?，F(xiàn)代煤化工涉及煤炭、電力、石化等領(lǐng)域，對煤炭資源、

水資源、生態(tài)、安全、環(huán)境和社會配套條件如交通運輸?shù)纫筝^高。

根據(jù)我國煤炭賦存特點，煤化工主要以量大、面廣、價廉的煙煤、褐

煤和高硫煤及劣質(zhì)煤為原料，需要利用先進的煤炭轉(zhuǎn)化和化工合成等

前沿技術(shù)，根據(jù)煤種的特點科學(xué)開發(fā)和合理利用煤炭資源，提高資源

加工和使用效率。技術(shù)難度比較大，現(xiàn)代煤化工主要技術(shù)還需進一步

消化和完善。（3）污染排放比較集中，廢棄物治理任務(wù)比較重。煤炭

因其固有的特性，其加工和利用過程對環(huán)境的影響大于石油和天然氣,

如轉(zhuǎn)化每噸煤炭，通常要產(chǎn)生0.2噸的廢渣，排放1.5噸左右的二氧

化碳（C02）,排出0.25噸左右的廢水?，F(xiàn)代煤化工規(guī)模程度高，污

染物排放量大而集中，面臨著比較突出的環(huán)境保護問題。

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)是新興行業(yè)，在未來一定時期內(nèi)還將有較大的發(fā)

展空間，國際煤化工行業(yè)的發(fā)展趨勢主要有以下幾點：（1）煤氣化下

游產(chǎn)品多樣化、精細(xì)化，以煤氣化或直接液化工藝為代表的現(xiàn)代煤化

工衍生的產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋廣泛，能生產(chǎn)合成氨、天然氣以及石化替代品，

包括烯燒、乙二醇、燃油等。隨著國際原油價格持續(xù)波動和全球煤化

工技術(shù)的不斷成熟，以烯煌為代表的高附加值化工產(chǎn)品將越來越多地

由煤炭代替石油生產(chǎn)，煤制化工品的市場份額預(yù)計會持續(xù)增長。目前,

全球25%的氨和30%的甲醇是由煤炭氣化生產(chǎn)的，這兩者比例在十年前

僅為10%左右。（2）燃料生產(chǎn)將會成為煤化工產(chǎn)業(yè)新的增長點，液體、

氣體燃料正在成為重要的煤化工產(chǎn)品。以五洲、非洲為代表的世界其

他地區(qū)對燃料的需求在激增，這些地區(qū)天然氣進口成本高，出于能源

安全考慮，煤制天然氣類項目將在未來幾年持續(xù)增加。（3）煤電化一

體是環(huán)境友好煤化工的發(fā)展方向，煤電化一體又稱整體煤氣化聯(lián)合循

環(huán)發(fā)電系統(tǒng)（TGCC）,它由兩大部分組成，即煤的氣化與凈化部分和

燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)發(fā)電部分。通過整合煤氣化和發(fā)電裝置，IGCC系統(tǒng)

可以構(gòu)成循環(huán)經(jīng)濟閉路，同時生產(chǎn)化工產(chǎn)品、燃料氣、電力、熱能，

使煤炭被充分利用，提高能量轉(zhuǎn)換效率，降低生產(chǎn)成本和二氧叱碳、

污染物的排放。煤電化一體技術(shù)符合當(dāng)前世界上環(huán)境友好的發(fā)展主題,

能夠代替?zhèn)鹘y(tǒng)落后的粗放式能源利用模式，是產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進步的

方向，具有很大的推廣潛力。（4）C02捕集及存儲將成為煤化工發(fā)展

的重要課題，發(fā)展煤化工具有明顯優(yōu)勢，同時，也會帶來一些弊端，

其中，二氧化碳的排放問題是難以解決的重點問題。煤化工中的C02

排放主要來自煤氣化制甲醇和烯燒、煤液化以及煤間接液化過程中的

C02排放。研究煤化工中C02的綜合利用，就是要將減少排放和合理利

用統(tǒng)一協(xié)調(diào)起來，減少C02對環(huán)境的污染程度。主要涉及的課題包括:

1)C02轉(zhuǎn)化與固定化技術(shù)。將C02當(dāng)做大棚種植中的氣體肥料，利用

C02制造降解塑料；用于一次性包裝材料，如餐具或者保鮮材料，醫(yī)用

材料，地膜等物質(zhì)；利用C02經(jīng)過催化可以轉(zhuǎn)換成甲醇、合成氣或者

煌類的化工原料，可以產(chǎn)生多種高附加值的產(chǎn)品，如脂類、竣酸等物

質(zhì)。2)C02的循環(huán)利用技術(shù)。依靠C02的物理特性來實現(xiàn)的，屬于資

源化的技術(shù)應(yīng)用。主要包括生產(chǎn)超臨界的C02作為萃取介質(zhì)，把C02

作為食品的保鮮劑和添加劑、用于空調(diào)制冷的介質(zhì)、制造干冰和用于

氣體焊接等。

(二)我國煤化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

煤炭是我國的主體能源和重要原料。在我國能源消費結(jié)構(gòu)中，煤

炭一直占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)英國石油公司(BP)發(fā)布的《世界能源統(tǒng)

計年鑒2018》，截至2017年底，我國探明能源儲量中，煤炭約1,388

億噸，石油約35億噸，天然氣約5.5萬億立方。其中，煤炭儲量占世

界總儲量的13.4%,石油占1.5%,天然氣約占2.8%。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)

計，2017年全國累計生產(chǎn)原煤35.20億噸，排名世界第一。這種“缺

油、富煤、少氣”的資源賦存特征決定了必須把煤炭資源利用好。適

度發(fā)展煤炭深加工產(chǎn)業(yè)，既是國家能源戰(zhàn)略技術(shù)儲備和產(chǎn)能儲備的需

要，也是推進煤炭清潔高效利用和保障國家能源安全的重要舉措。

我國煤化工產(chǎn)業(yè)經(jīng)過30多年的科技攻關(guān)和技術(shù)積累，無論在產(chǎn)業(yè)

關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)、重大裝備自主化研制，還是在產(chǎn)品品種開發(fā)和生產(chǎn)規(guī)

模擴大等方面，都取得了突破性進展，我國已掌握了具有自主知識產(chǎn)

權(quán)的煤直接液化、煤間接液化、甲醇制烯燒、煤制乙二醇、甲醇制芳

燒、煤油共煉技術(shù)，關(guān)鍵技術(shù)水平已居世界領(lǐng)先地位，煤制油、煤制

天然氣、煤制烯燒、煤制乙二醇基本實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，煤制芳燒工業(yè)試驗

取得進展，成功搭建了煤炭向石油化工產(chǎn)品轉(zhuǎn)化的橋梁，煤化工技術(shù)

創(chuàng)新水平的不斷提高為實現(xiàn)石化原料多元化提供了重要的技術(shù)支撐。

“十二五”期間，在石油需求快速攀升和國際油價高企的背景下，我

國以石油替代產(chǎn)品為主要方向的現(xiàn)代煤化工得到快速發(fā)展。

我國煤化工項目主要集中在內(nèi)蒙古、陜西、寧夏、山西、新疆等

省區(qū)。目前，初具規(guī)模的煤化工基地主要有鄂爾多斯煤化工基地、寧

東能源化工基地、陜北煤化工基地及新疆的準(zhǔn)東、伊犁等。這些基地

都建設(shè)在煤炭資源地，上下游產(chǎn)業(yè)延伸發(fā)展，部分實現(xiàn)與石化、電力

等行業(yè)多業(yè)聯(lián)產(chǎn)發(fā)展，向園區(qū)化、基地化、大型化方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集

聚優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。

根據(jù)2017年3月國家發(fā)改委和工信部發(fā)布的《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)

新發(fā)展布局方案》，石化產(chǎn)品是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)原料，市場

需求巨大，但受油氣資源約束，對外依存度較高。2015年，原油、天

然氣對外依存度分別高達68.41%和38.43%o我國煤炭資源相對豐富，

采用創(chuàng)新技術(shù)適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)，對于保障石化產(chǎn)業(yè)安全、促

土石化原料多元化具有重要作用。

近年來，現(xiàn)代煤化工雖然受到低油價沖擊和日趨嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)

影響，但隨著技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)成熟度的提高，市場競爭力有所增強。

在國家政策的引導(dǎo)下，現(xiàn)代煤化工示范工程在提高中前進，2016年產(chǎn)

能利用率大幅提高。根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會《2017年度石化

行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警報告》，截至2016年底，我國煤制油年產(chǎn)能達到738萬

噸，年產(chǎn)量198萬噸，產(chǎn)能利用率58.6%（不含新增產(chǎn)能）；煤制乙二

醇年產(chǎn)能達到250萬噸，年產(chǎn)量100萬噸，產(chǎn)能利用率40%；煤制天然

氣年產(chǎn)能達到31億立方米，年產(chǎn)量21.6億立方米，產(chǎn)能利用率69.6%。

根據(jù)《2018年度石化行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警報告》，2017年，煤化工行業(yè)受市

場利好拉動，產(chǎn)能進一步增加，產(chǎn)量大幅提升。截至2017年底，煤制

油新增產(chǎn)能228萬噸/年，產(chǎn)量較上年增加167.9萬噸；煤制乙二醇新

增產(chǎn)能20萬噸/年，產(chǎn)量較上年增加54.2萬噸；煤制天然氣新增產(chǎn)能

20億立方米/年，產(chǎn)量較上年增加5.21億立方米。

我國煤化工產(chǎn)業(yè)在快速發(fā)展并取得顯著成效的同時，也暴露出一

些不容忽視的問題，主要體現(xiàn)在水資源短缺、環(huán)保排放壓力大、技術(shù)

裝備競爭力低、標(biāo)準(zhǔn)管理體系缺失等方面：（1）水資源短缺方面。我

國水資源和煤炭資源呈逆向分布，西部富煤地區(qū)煤炭開采量占全國2/3

以上，水資源卻只占全國的1/3。寧夏、陜西、內(nèi)蒙古等地區(qū)的煤化工

項目用水主要依賴黃河，但黃河總水量有限，且逐年減少。目前，我

國煤化工項目單位水耗較大、規(guī)模體量大，平均每噸煤直接制油用水

5.8噸、煤間接液化用水6-7噸、煤制天然氣用水7-9噸、煤制乙二醇

用水25噸、煤制烯姓用水22-28噸，這些項目主要分布在水資源匱乏

的中西部地區(qū)。水資源短缺瓶頸直接制約煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。（2）環(huán)保

排放方面。煤化工主要分布在西部地區(qū)，生態(tài)環(huán)境脆弱，產(chǎn)業(yè)發(fā)展與

地區(qū)生態(tài)環(huán)境保護的矛盾日益突出。煤化工行業(yè)固廢、廢氣的處置和

排放可以控制，污染排放矛盾集中在廢水和二氧化碳上。廢水的處理

難度較大，特別是含有難降解的焦油、酚、多元酚等高濃度難降解有

機廢水，采用一般的生化工藝很難處理，暴露出的問題比較多。高濃

度含鹽廢水處置也比較難，處理成本高。二氧化碳排放目前比較有效

的方式是向地下注入、封存，但尚未有成熟應(yīng)用。（3）技術(shù)裝備方面。

盡管我國煤化工在關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和工程化領(lǐng)域取得了重大突破，但技

術(shù)裝備缺失或水平低仍是制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。當(dāng)前，許多關(guān)鍵

工藝技術(shù)尚未突破，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈短，產(chǎn)品品種少、品質(zhì)低，同質(zhì)化現(xiàn)

象突出；自主核心技術(shù)裝備競爭力有待提高，甲烷化等部分核心技術(shù)、

關(guān)鍵裝備、材料仍依賴進口，對降低工程造價、縮短建設(shè)周期造成了

不利影響；工藝流程和技術(shù)集成尚需優(yōu)化升級，裝置規(guī)模不配套，已

投運的示范工程項目在能源轉(zhuǎn)化效率、水耗等技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)方面還有

較大的提升空間；國內(nèi)裝備在大型化、過程控制等方面與國際先進水

平相比仍有一定差距。（4）標(biāo)準(zhǔn)管理體系方面。煤化工標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量較少,

且標(biāo)準(zhǔn)體系架構(gòu)在清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)安全導(dǎo)則、分類及其命名規(guī)范

等重要的導(dǎo)向型、規(guī)范性基礎(chǔ)通用標(biāo)準(zhǔn)上大量缺失。比如，煤基產(chǎn)品

標(biāo)準(zhǔn)缺失，影響產(chǎn)品市場定位和銷售；項目設(shè)計、建設(shè)和運營管理環(huán)

節(jié)因缺少相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，同一個項目采用多個行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，影響建設(shè)水

平和質(zhì)量，不利于項目整體優(yōu)化；煤化工安全環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)缺失，導(dǎo)致項

目設(shè)計、運行、管理的針對性不足。針對存在的問題，迫切需要加強

科學(xué)規(guī)劃、做好產(chǎn)業(yè)布局、提高質(zhì)量效益，化解資源環(huán)境矛盾，實現(xiàn)

煤炭清潔轉(zhuǎn)化，培育新的經(jīng)濟增長點，進一步提升應(yīng)用示范成熟性、

技術(shù)和裝備可靠性，逐步建成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)完善、技術(shù)路線完整、產(chǎn)品種

類齊全的現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)體系，推動產(chǎn)業(yè)安全、綠色、創(chuàng)新發(fā)展。

當(dāng)前，世界經(jīng)濟復(fù)蘇步伐艱難緩慢，全球市場需求總體偏弱，國

際原油和大宗原料價格低迷，能源發(fā)展呈現(xiàn)新的特征。我國經(jīng)濟發(fā)展

步入新常態(tài)，工業(yè)經(jīng)濟深度調(diào)整還將繼續(xù)，節(jié)能減排形勢日趨嚴(yán)峻。

“十三五”時期我國煤化工發(fā)展環(huán)境復(fù)雜，有利條件和制約因素相互

交織，潛力和壓力并存，未來的發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)在以下方面：（1）

從國家戰(zhàn)略需求看，發(fā)展煤化工是必然選擇?！案幻?、貧油、少氣”

的資源稟賦決定了我國以煤為主體的能源結(jié)構(gòu)，油氣保障能力較低。

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)能夠部分替代我國石油和天然氣的消費量，促進石化

行業(yè)原料多元化，為國家能源安全提供戰(zhàn)略支撐，為石油安全提供應(yīng)

急保障。（2）從市場需求來看，我國對清潔油品、天然氣及石化基礎(chǔ)

原料有巨大剛性需求。成品油市場要實現(xiàn)供需平衡，汽油仍有較大增

長空間。天然氣市場仍存缺口，需要進口管道天然氣和液化天然氣，

發(fā)展煤制天然氣可作為其有效補充。乙烯、丙烯當(dāng)量消費仍存在較大

缺口，國內(nèi)聚乙烯、聚丙烯需求增長絕對值依然較大。芳垃，尤其是

對二甲苯，市場供應(yīng)嚴(yán)重不足。（3）從國際油價波動對煤化工的影響

來看，全球石油市場供應(yīng)寬松，影響國際原油價格的因素復(fù)雜多變。

國內(nèi)外多家機構(gòu)預(yù)測，國際原油價格可能在一定時期內(nèi)維持低位運行,

由于投資及成本構(gòu)成的差異，低油價對煤化工的影響大于對石油化工

的影響。（4）從環(huán)境保護要求來看，隨著新環(huán)保法及多項法規(guī)陸續(xù)出

臺，煤化工項目將執(zhí)行能源、化工領(lǐng)域現(xiàn)行最嚴(yán)格或更高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。

我國碳交易的實施或環(huán)保稅的開征，也會影響煤化工產(chǎn)業(yè)的整體競爭

力。

2016年6月，中國石化聯(lián)合會發(fā)布《現(xiàn)代煤化工“十三五”發(fā)展

指南》（下稱“《發(fā)展指南》”）o《發(fā)展指南》預(yù)計，到2020年，

中國將形成煤制油產(chǎn)能1,200萬噸/年，煤制天然氣產(chǎn)能200億立方米

/年，煤制烯燒產(chǎn)能1,600萬噸/年，煤制芳煌產(chǎn)能100萬噸/年，煤制

乙二醇產(chǎn)600萬噸?800萬噸/年。2016年12月26日，國家發(fā)改委、

國家能源局印發(fā)的《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出，應(yīng)積極探索煤

炭深加工與煉油、石化、電力等產(chǎn)業(yè)有機融合的創(chuàng)新發(fā)展模式，力爭

實現(xiàn)長期穩(wěn)定高水平運行；“十三五”期間，煤制油、煤制天然氣生

產(chǎn)能力達到每年1,300萬噸和170億立方米。2017年2月8日，國家

能源局正式印發(fā)《煤炭深加工產(chǎn)業(yè)示范“十三五”規(guī)劃》，對“十三

五”期間煤炭深加工示范項目的發(fā)展提出了明確目標(biāo)，預(yù)計到2020年,

國內(nèi)煤制油產(chǎn)能增至1,300萬噸/年、煤制天然氣產(chǎn)能增至170億立方

米/年、低階煤分質(zhì)利用產(chǎn)能為1,500萬噸/年（煤炭加工量）。

第三章市場需求分析

一、行業(yè)基本情況

(一)行業(yè)競爭格局和市場化程度

1)甲基叔丁基醒(MTBE)

20世紀(jì)70年代，美國率先在汽油中添加MTBE,增加汽油的含氧

量，提高辛烷值，減少尾氣中C0含量，此后該種應(yīng)用獲得大范圍的推

廣。但由于MTBE易溶于水，泄露時易造成地下水污染，很難進行處理,

美國2005年通過了再生能源標(biāo)準(zhǔn)(RFS)2005能源法案，在汽油中以

乙醇替代MTBE作為添加劑，一度影響了MTBE在全球的生產(chǎn)。

2008年，歐盟委員會專門對MTBE進行了風(fēng)險評估，結(jié)論為MTBE

對健康不構(gòu)成威脅，該結(jié)論使得MTBE在歐洲、亞洲和中東等市場發(fā)展

成為汽油的主要添加劑。我國從20世紀(jì)70年代末、80年代初開始進

行MTBE合成技術(shù)的研究。國內(nèi)MTBE真正投入規(guī)模生產(chǎn)始于上世紀(jì)90

年代，1999年我國啟動了“全國空氣凈化工程一清潔汽車行動”,開

始鼓勵使用含有MTBE的汽油。通過添加MTBE提高催化裂化汽油辛烷

值是我國目前最經(jīng)濟的手段，也是解決當(dāng)前車用汽油辛烷值不足的途

徑。

MTBE是提高汽油辛烷值的主要調(diào)和組分，同時也是生產(chǎn)丁基橡膠

和MMA的重要化工原料。隨著油品質(zhì)量升級和下游化工行業(yè)的發(fā)展，

近年我國MTBE行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。與2010年相比，2013年國內(nèi)MTBE的表

觀消費量增長38%,產(chǎn)量增長55%,價格抬升22%。自2013年起國內(nèi)

MTBE產(chǎn)能快速上升；產(chǎn)量雖迅速增長，下游需求卻未及時跟上，導(dǎo)致

國內(nèi)MTBE的平均開工率逐年下滑。進入2014年后，MTBE產(chǎn)品價格開

始大幅下滑，主要原因是國內(nèi)MTBE在生產(chǎn)工藝、市場結(jié)構(gòu)、下游消費

需求等方面發(fā)生較大的變化。2016年至2017年，隨著國際油價逐步上

漲，MTBE價格整體有所反彈。2018年上半年，MTBE價格持續(xù)波動上行,

第四季度國際原油價格大幅下跌，MTBE價格呈現(xiàn)明顯下行趨勢。

2）純苯

純苯按照生產(chǎn)路線不同分為石油苯和焦化苯。石油苯是指以石油

為基礎(chǔ)原料煉制生產(chǎn)用來的純苯，主要有三大途徑獲得：第一，煉油

廠催化重整裝置生產(chǎn)；第二，石腦油裂解制備乙烯裝置副產(chǎn)；第三，

甲苯歧化獲得。焦化苯主要是從煤炭煉焦過程中副產(chǎn)的焦?fàn)t煤氣中提

取。粗苯精制就是以焦化粗苯為原料、經(jīng)化學(xué)或物理等方法將雜質(zhì)去

除，從而得到可作為原料的高純度苯。根據(jù)國標(biāo)GB/2008,從焦?fàn)t煤氣

中回收的粗苯，經(jīng)酸洗、分鐳而制得的苯為焦化苯。

苯作為重要的基砧化工原料，在世界各地均有生產(chǎn)。全球純苯產(chǎn)

能超過6,000萬噸/年，主要集中在亞洲、北美和西歐，其中亞洲純苯

產(chǎn)能占比最大，超過50%。在世界范圍內(nèi)，來源于石油的純苯產(chǎn)量最大,

占全球純苯總產(chǎn)量的90%以上。國內(nèi)最主要的純苯生產(chǎn)商是中石化和中

石油兩大集團，其中中石化生產(chǎn)規(guī)模最大，市場份額接近全國市場的

一半。

進入20世紀(jì)90年代以后，隨著石油化工快速發(fā)展，中國純苯生

產(chǎn)發(fā)展較快。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年全國共生產(chǎn)純苯833.50萬

噸，2010年至2017年間，產(chǎn)量年均增長率為6.03虬由于中國煤炭資

源豐富，煉焦產(chǎn)業(yè)發(fā)達，煤焦油產(chǎn)量大，帶動了粗苯精制行業(yè)的快速

發(fā)展，目前焦化苯產(chǎn)能占全國總生產(chǎn)能力的比例高于國際平均水平。

焦化苯產(chǎn)能主要分布于焦化企業(yè)和鋼鐵企業(yè)。國內(nèi)純苯行業(yè)具有一定

的壟斷性，龍頭企業(yè)中國石化和中國石油在生產(chǎn)端和消費端都具有較

強的議價能力，并且純苯中石化掛牌價是五洲純苯市場三大基準(zhǔn)價格

之一。這一價格是中石化根據(jù)國內(nèi)市場供需狀況以及國內(nèi)外價格的相

對高低情況，不定期調(diào)整的，包括中石油在內(nèi)的國內(nèi)純苯供應(yīng)商都參

考中石化掛牌價確定純苯合同價。2016年至2017年，國際原油價格上

行，疊加下游需求擴張，行業(yè)整體盈利狀況改善。當(dāng)前國內(nèi)純苯產(chǎn)量

不能滿足國內(nèi)消費量，市場需求缺口主要靠進口補充。2017年國內(nèi)市

場需求增速大于產(chǎn)量增速，進口依存度增加至23.17%,需要國內(nèi)先進

產(chǎn)能來填充這塊市場。

3）改質(zhì)瀝青

早在20世紀(jì)四、五十年代，工業(yè)發(fā)達國家已經(jīng)開始對改質(zhì)瀝青作

為陽極粘結(jié)劑進行研究。目前，重要的廠商包括日鐵化學(xué)、三菱化成、

昭和電工、日本佳友鋁制煉、德國呂特格、加拿大鋁業(yè)和美國鋁業(yè)。

20世紀(jì)80年代，我匡因引進國外電解鋁產(chǎn)能，開始生產(chǎn)改質(zhì)瀝青滿足

電解鋁項目需求。經(jīng)過近30年的發(fā)展，目前國內(nèi)各大焦化廠、煤化工

企業(yè)和鋼鐵企業(yè)均有生產(chǎn)改質(zhì)瀝青，其中包括水城鋼鐵焦化廠、鞍鋼

化工總廠、旭陽煤化工、山西焦化、攀鋼鈍煤化工廠和神華烏海等近

40家企業(yè)。

我國對改質(zhì)瀝青的研制及其在炭-石墨制品領(lǐng)域的應(yīng)用相當(dāng)重視，

在20世紀(jì)70年代中期就嘗試用改質(zhì)煤瀝青替代中溫瀝青試制石墨電

極、陽極糊等，并取得了較好的效果。隨著改質(zhì)瀝青需求的逐步釋放,

貴州、遼寧、河北、山西、云南、湖北等地的焦化企業(yè)和配備焦化設(shè)

備的鋼廠、化工廠均開始生產(chǎn)改質(zhì)瀝青。目前，世界各國炭-石墨制品

所用粘結(jié)劑由改質(zhì)瀝青來替代煤瀝青已十分普及。

2016年由上海寶鋼化工有限公司和冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院起草

的YB/T5194-2015號最新版改質(zhì)瀝青行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開始實施，該標(biāo)準(zhǔn)為進

一步促進改質(zhì)煤瀝青的生產(chǎn)和擴大應(yīng)用奠定了良好的基礎(chǔ)。國內(nèi)改質(zhì)

瀝青產(chǎn)能比較分散，生產(chǎn)企業(yè)性質(zhì)既有國有也有民營和外資，市場競

爭較充分。由于改質(zhì)瀝青是煤焦油加工產(chǎn)品，未來我國依托全球最大

的焦炭產(chǎn)能并加大研發(fā)投入，有望在改質(zhì)瀝青的產(chǎn)量和質(zhì)量上進入世

界前列。

（二）行業(yè)進入壁壘

1）MTBE

MTBE生產(chǎn)的主要原料為富含異丁烯的碳四，資源分布較為分散，

國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)是中石油、中石化等石化企業(yè)，并且配套生產(chǎn)MTBE,

因此對于一般企業(yè)來說，由于原料供應(yīng)相對緊缺，會面臨原料供應(yīng)壁

壘。

2）純苯

純苯行業(yè)具有環(huán)保壁壘和規(guī)模效應(yīng)壁壘。

焦化粗苯制純苯屬于焦化產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，適用于工信部2014年3

Z3日頒布的《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件（2014年修訂）》（下稱“準(zhǔn)入條

件”）。準(zhǔn)入條件對于焦化粗苯加氫項目的生產(chǎn)布局、主體裝備及生

產(chǎn)能力、環(huán)保、安全、綜合利用等方面進行了規(guī)定。準(zhǔn)入條件要求采

用加氫工藝的粗苯精制項目單套處理粗(輕)苯能力210萬噸/年。資

源消耗方面，準(zhǔn)入條件要求苯精制生產(chǎn)企業(yè)能耗指標(biāo)為W270kgce/t輕

苯或W297kgce/t粗苯。環(huán)保方面，準(zhǔn)入條件要求苯精制生產(chǎn)企業(yè)執(zhí)行

《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》(GB16297-1996)和《污水綜合排放標(biāo)

準(zhǔn)》(GB8978-1996)o上述準(zhǔn)入規(guī)定形成了純苯行業(yè)的環(huán)保準(zhǔn)入壁壘。

規(guī)模效應(yīng)壁壘方面，中石化、中石油兩大集團占據(jù)了國內(nèi)純苯市

場大部分份額，中石化市場份額接近一半，并且掌握國內(nèi)純苯的定價

權(quán)。未來民營或合資石油苯生產(chǎn)企業(yè)因原料來源、投資規(guī)模等因素限

制，難以打破中石化、中石油的壟斷地位。雖然近年來焦化苯的市場

份額逐漸增加，但是由于焦化粗苯是煉焦副產(chǎn)品，其生產(chǎn)規(guī)模受國內(nèi)

焦化產(chǎn)能的限制。根據(jù)國務(wù)院2016年2月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于鋼鐵行

業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》和《國務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解

過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，大多數(shù)建設(shè)煉焦裝置的企業(yè)，如焦

化廠和鋼鐵廠，是國家“去產(chǎn)能”的對象，短期內(nèi)不允許新增產(chǎn)能，

這也限制了國內(nèi)焦化苯產(chǎn)能的發(fā)展。

3)改質(zhì)瀝青

改質(zhì)瀝青是煤焦油加工的產(chǎn)品，而煤焦油加工行業(yè)屬于焦化產(chǎn)業(yè)

鏈的延伸，適用于工信部2014年3月3日頒布的《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件

（2014年修訂）》（下稱“準(zhǔn)入條件”）o準(zhǔn)入條件對于煤焦油加工

項目的生產(chǎn)布局、主體裝備及生產(chǎn)能力、環(huán)保、安全、綜合利用等方

面進行了規(guī)定。準(zhǔn)入條件要求單套處理無水煤焦油能力215萬噸/年；

資源消耗方面，準(zhǔn)入條件要求煤焦油加工企業(yè)能耗指標(biāo)為W75kgeo/t

焦油；環(huán)保方面，準(zhǔn)入條件要求煤焦油加工企業(yè)執(zhí)行《大氣污染物綜

合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB16297-1996）和《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB8978-

1996）o上述規(guī)定對該行業(yè)提出了較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入要求。

技術(shù)壁壘方面。近年來國內(nèi)煤焦油加工項目規(guī)模迅速發(fā)展，單體

裝置加工能力快速提高。大規(guī)模焦油加工項目對于技術(shù)水平要求很高,

行業(yè)后發(fā)者若要通過建造大型項目產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，將面臨較高的技術(shù)

壁壘。

（三）市場供求狀況及變動原因

1）MTBE

2011年至2017年，MTBE年產(chǎn)能年均增長率17.23%。國內(nèi)MTBE的

產(chǎn)量也隨著產(chǎn)能的增加而增長，2011年至2017年產(chǎn)量的平均增長率達

到17.10%,開工率僅在六成左右。

我國用作汽油調(diào)合組分的MTBE約占消費量的90%,其余10%左右

主要用作生產(chǎn)異丁烯的原料或溶劑應(yīng)用等。MTBE裂解制異丁烯，是高

純度異丁烯的重要來源。高純異丁烯深加工生產(chǎn)丁基橡膠、甲基丙烯

酸酯、聚異丁烯等。此外，叔丁胺、聚異丁烯胺、以高純異丁烯為原

料的叔丁基酚類系列抗氧劑等等，市場前景都較為樂觀。

MTBE作為優(yōu)良的高辛烷值添加劑，可以與汽油任意比例互溶而不

發(fā)生分層現(xiàn)象，與汽油組分調(diào)和時，有良好的調(diào)和效應(yīng)，對汽油的物

理化學(xué)性質(zhì)和抗爆性等方面均有改善。車用汽油加入MTBE后，汽油在

氣缸中燃燒更徹底，汽車尾氣不含鉛，一氧化碳排放量減少30%,對凈

化城市空氣、保護人類健康起到積極作用。各國對汽油升級換代的要

求促進了MTBE產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其消費量居各種汽油辛烷值改進劑之首。

我國于1997年正式禁止在汽油中添加TEL(四乙基鉛)，1999年

頒布車用汽油新標(biāo)準(zhǔn)(GB17930-1999),從2000年開始停止生產(chǎn)、銷

售和使用含鉛汽油，要求使用環(huán)保、高效、綠色的汽油抗爆劑。全國

對無鉛汽油的需求不斷增長，從而對MTBE需求迅速增長。

MTBE的需求增速存在變數(shù)，有觀點認(rèn)為，煉廠通過技術(shù)改造將降

低油品的烯煌和硫含量，穩(wěn)定油品的辛烷值，MTBE添加量將因此減少。

因此，國內(nèi)使用MTBE作為汽油添加劑增速將會變緩；烷基化油和乙醇

汽油等替代品的發(fā)展也會影響對MTBE的需求。另一種看法是，國內(nèi)調(diào)

和汽油還有很大的增長空間，2018年全面推行成品油國V標(biāo)準(zhǔn)，油品

質(zhì)量升級和排放要求的提高以及進口高硫原油加工量的增加，將使我

國MTBE的需求穩(wěn)步增長。隨著汽油指標(biāo)的升級，市場對調(diào)和汽油用

MTBE的純度、硫含量等指標(biāo)要求會越來越高，一批老舊的裝置產(chǎn)能會

被壓縮。此外，MTBE下游產(chǎn)品異丁烯發(fā)展趨勢向好，對MTBE的需求會

進一步提升。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2017年國內(nèi)MTBE表觀消費量為

L178.54萬噸,相比2016年增加2.75%。

2）純苯

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年全國共生產(chǎn)純苯833.50萬噸，2010

年至2017年間，產(chǎn)量年均增長率為6.03%；海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2017

年我國純苯進口總量250.31萬噸，2010年至2017年間，年均增長率

43.76%,進口依賴度為23.17%。

2005年至2010年期間，國內(nèi)芳煌產(chǎn)能歷經(jīng)了高速增長，其中石油

苯產(chǎn)能從300萬噸增長到650萬噸，年均增速超過16%o2010年以后,

雖然石油苯產(chǎn)能年均增幅降到10%以下，但是產(chǎn)能依舊在增長。據(jù)統(tǒng)計,

2015年國內(nèi)新增49萬噸純苯產(chǎn)能，2016年國內(nèi)新增純苯產(chǎn)能29.8萬

噸，2017年新增純苯產(chǎn)能約56萬噸。

截至2017年末，中國乙烯產(chǎn)能2,330萬噸，2017年產(chǎn)量

L82L80萬噸，進口量215.68萬噸，表觀消費量2,036.85萬噸。考

慮到每年需要進口大量的烯燒單體及其衍生品（聚乙烯，乙二醇等），

烯燒的當(dāng)量缺口約2,000萬噸。未來4年中，中國烯炫產(chǎn)能擴張中，

煤化工及石油化工將極大填補中國乙烯的供應(yīng)缺口，預(yù)計2021年，

MTO/CTO乙烯產(chǎn)能將達到817萬噸（增391萬噸），石腦油制烯燒產(chǎn)能

將達到3,322萬噸（增加1,255萬噸），外加烷燒裂解新增產(chǎn)能。由

于未來大量上馬的乙烯產(chǎn)能，中國純苯增量可觀。

預(yù)計未來4年內(nèi)，中國煉油能力新增產(chǎn)能可達到2.6億噸，煉油

能力超過9億噸，超越美國成為全球最大的煉油國。但現(xiàn)有國內(nèi)成品

油市場存在需求放緩和產(chǎn)能嚴(yán)重過剩問題，因此出現(xiàn)市場競爭主體多

元化，不斷淘汰落后產(chǎn)能，同時出口量不斷增多。中石化、中石油、

中兵、中化等央企已經(jīng)在華南沿海和環(huán)渤海區(qū)域規(guī)劃新的煉油產(chǎn)能。

這些新增項目均為大型煉化一體化項目，烯燒、芳燒下游配套完善，

規(guī)模巨大。這一輪的產(chǎn)能擴張是對中國石化產(chǎn)業(yè)的顛覆重構(gòu)，純苯產(chǎn)

業(yè)鏈亦不能置身事外。

對二甲苯（PX）用于生產(chǎn)對苯二甲酸（PTA）,進而生產(chǎn)對苯二甲

酸乙二醇酯、丁二醇酯等聚酯樹脂，是生產(chǎn)滌綸纖維、聚酯薄片等的

原料。中國是世界上最具活力的聚酯生產(chǎn)大國，但是上游的對二甲苯

的產(chǎn)能發(fā)展卻長期滯后，自給率不足50虬2017年，PTA出口52.32萬

噸，進口52.63萬噸，進出口基本平衡，而2017年中國PX表觀消費

量為2,384.02萬噸,進口1,443.82萬噸,進口依賴度高達