焦化產(chǎn)品項(xiàng)目

投資計(jì)劃書

報(bào)告說明

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)是新興行業(yè)，在未來一定時(shí)期內(nèi)還將有較大的發(fā)

展空間，國際煤化工行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)主要有以下幾點(diǎn)：（1）煤氣化下

游產(chǎn)品多樣化、精細(xì)化，以煤氣化或直接液化工藝為代表的現(xiàn)代煤化

工衍生的產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋廣泛，能生產(chǎn)合成氨、天然氣以及石化替代品，

包括烯燒、乙二醇、燃油等。隨著國際原油價(jià)格持續(xù)波動(dòng)和全球煤化

工技術(shù)的不斷成熟，以烯姓為代表的高附加值化工產(chǎn)品將越來越多地

由煤炭代替石油生產(chǎn)，煤制化工品的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。目前,

全球25%的氨和30%的甲醇是由煤炭氣化生產(chǎn)的，這兩者比例在十年前

僅為10%左右。（2）燃料生產(chǎn)將會(huì)成為煤化工產(chǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，液體、

氣體燃料正在成為重要的煤化工產(chǎn)品。以五洲、非洲為代表的世界其

他地區(qū)對(duì)燃料的需求在激增，這些地區(qū)天然氣進(jìn)口成本高，出于能源

安全考慮，煤制天然氣類項(xiàng)目將在未來幾年持續(xù)增加。（3）煤電化一

體是環(huán)境友好煤化工的發(fā)展方向，煤電化一體又稱整體煤氣化聯(lián)合循

環(huán)發(fā)電系統(tǒng)（IGCC）,它由兩大部分組成，即煤的氣化與凈化部分和

燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)發(fā)電部分。通過整合煤氣化和發(fā)電裝置，IGCC系統(tǒng)

可以構(gòu)成循環(huán)經(jīng)濟(jì)閉路，同時(shí)生產(chǎn)化工產(chǎn)品、燃料氣、電力、熱能，

使煤炭被充分利用，提高能量轉(zhuǎn)換效率，降低生產(chǎn)成本和二氧化碳、

污染物的排放。煤電化一體技術(shù)符合當(dāng)前世界上環(huán)境友好的發(fā)展主題,

能夠代替?zhèn)鹘y(tǒng)落后的粗放式能源利用模式，是產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步的

方向，具有很大的推廣潛力。(4)C02捕集及存儲(chǔ)將成為煤化工發(fā)展

的重要課題，發(fā)展煤憶工具有明顯優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，也會(huì)帶來一些弊端，

其中，二氧化碳的排放問題是難以解決的重點(diǎn)問題。煤化工中的C02

排放主要來自煤氣化制甲醇和烯燒、煤液化以及煤間接液化過程中的

C02排放。研究煤化工中C02的綜合利用，就是要將減少排放和合理利

用統(tǒng)一協(xié)調(diào)起來，減少C02對(duì)環(huán)境的污染程度。主要涉及的課題包括:

1)C02轉(zhuǎn)化與固定化技術(shù)。將C02當(dāng)做大棚種植中的氣體肥料，利用

C02制造降解塑料；用于一次性包裝材料，如餐具或者保鮮材料，醫(yī)用

材料，地膜等物質(zhì)；利用C02經(jīng)過催化可以轉(zhuǎn)換成甲醇、合成氣或者

燒類的化工原料，可以產(chǎn)生多種高附加值的產(chǎn)品，如脂類、較酸等物

質(zhì)。2)C02的循環(huán)利用技術(shù)。依靠C02的物理特性來實(shí)現(xiàn)的，屬于資

源化的技術(shù)應(yīng)用。主要包括生產(chǎn)超臨界的C02作為萃取介質(zhì)，把C02

作為食品的保鮮劑和添加劑、用于空調(diào)制冷的介質(zhì)、制造干冰和用于

氣體焊接等。

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資44094.07萬元，其中：建設(shè)投資38049.74

萬元，占項(xiàng)目總投資的86.29%；建設(shè)期利息1058.40萬元，占項(xiàng)目總

投資的2.40%；流動(dòng)資金4985.93萬元，占項(xiàng)目總投資的11.31虬

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目正常運(yùn)營每年?duì)I業(yè)收入95600.00萬元，

綜合總成本費(fèi)用79878.39萬元，凈利潤9068.83萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益

率12.32%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4468.97萬元，全部投資回收期6.45年。本期

項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。

本期項(xiàng)目技術(shù)上可行、經(jīng)濟(jì)上合理，投資方向正確，資本結(jié)構(gòu)合

理，技術(shù)方案設(shè)計(jì)優(yōu)良。本期項(xiàng)目的投資建設(shè)和實(shí)施無論是經(jīng)濟(jì)效益、

社會(huì)效益等方面都是積極可行的。

實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、

綠色、開放、共享、綺型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢,

任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力

生取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢(shì)而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提

檔進(jìn)位、率先綠色崛起。

該報(bào)告是從事一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（投資）之前，雙方要從經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、

生產(chǎn)、供銷直到社會(huì)各種環(huán)境、法律等各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、

分析，確定有利和不利的因素、項(xiàng)目是否可行，估計(jì)成功率大小、經(jīng)

濟(jì)效益和社會(huì)效果程度，為決策者和主管機(jī)關(guān)審批的上報(bào)文件。

本期項(xiàng)目是基于公開的產(chǎn)業(yè)信息、市場(chǎng)分析、技術(shù)方案等信息，

并依托行業(yè)分析模型而進(jìn)行的模板化設(shè)計(jì)，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本

情況。本報(bào)告僅作為投資參考或作為學(xué)習(xí)參考模板用途。

目錄

第一章項(xiàng)目概論

第二章背景及必要性

第三章市場(chǎng)需求及行業(yè)前景分析

第四章產(chǎn)品規(guī)劃與建設(shè)內(nèi)容

第五章選址可行性分析

第六章建筑工程方案

第七章原輔材料供應(yīng)及成品管理

第八章工藝技術(shù)分析

第九章項(xiàng)目環(huán)保分析

第十章勞動(dòng)安全評(píng)價(jià)

第十一章節(jié)能分析

第十二章組織機(jī)構(gòu)及人力資源配置

第十三章項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃

第十四章投資方案分析

第十五章項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析

第十六章招標(biāo)及投資方案

第十七章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第十八章總結(jié)評(píng)價(jià)說明

第十九章附表

第一章項(xiàng)目概論

—%概述

（-）項(xiàng)目基本情況

1、項(xiàng)目名稱：焦化產(chǎn)品項(xiàng)目

2、承辦單位名稱：xxx（集團(tuán)）有限公司

3、項(xiàng)目性質(zhì)：新建

4、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx（待定）

5、項(xiàng)目聯(lián)系人：周xx

（二）主辦單位基本情況

當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)依然錯(cuò)綜復(fù)雜。從國際看，世界經(jīng)濟(jì)

深度調(diào)整、復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)

外貿(mào)形勢(shì)依然嚴(yán)峻，出口增長(zhǎng)放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)

濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力

從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主。新常態(tài)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新挑

戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難知問題尤為突出。面對(duì)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境,

公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高

位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也面臨著重大機(jī)遇。隨著改革的深化,

新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、

萬眾創(chuàng)新”、《中國制造2025》、“互聯(lián)網(wǎng)+”、"一帶一路”等重大

戰(zhàn)略舉措的加速實(shí)施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢(shì)頭更加鞏固。公司將

把握國內(nèi)外發(fā)展形勢(shì)，利用好國際國內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，抓住發(fā)

展機(jī)遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路

徑，贏得發(fā)展主動(dòng)權(quán)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展新突破。

（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模

本期項(xiàng)目選址位于xx（待定），占地面積約141.50畝。項(xiàng)目擬定

建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用

設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（四）產(chǎn)品規(guī)劃方案

根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計(jì)方案為：焦化產(chǎn)品20000

噸/年。

二、項(xiàng)目提出的理由

近年來，盈利不佳的焦化企業(yè)紛紛延伸產(chǎn)業(yè)鏈，焦油加工產(chǎn)能迅

速擴(kuò)張。2015年國內(nèi)煤焦油深加工產(chǎn)能已達(dá)2,058萬噸/年，超過國內(nèi)

焦油產(chǎn)量約15%,導(dǎo)致改質(zhì)瀝青供應(yīng)量略超下游電解鋁行業(yè)需求量，零

散、落后的焦油加工產(chǎn)能亟待淘汰，行業(yè)產(chǎn)能、供應(yīng)過剩。隨著煤炭

行業(yè)“去產(chǎn)能”的深入，煤炭、焦炭以及煤焦油的價(jià)格還有上漲空間,

并會(huì)導(dǎo)致改質(zhì)瀝青廠家成本的進(jìn)一步上升。若原料價(jià)格持續(xù)波動(dòng)，自

產(chǎn)煤炭、焦油的一體化煤焦油加工企業(yè)成本優(yōu)勢(shì)會(huì)更明顯。

獨(dú)立焦化企業(yè)向鋼鐵企業(yè)和其他冶煉企業(yè)銷售焦炭產(chǎn)品，其競(jìng)爭(zhēng)

力主要體現(xiàn)在煉焦副產(chǎn)品的加工和焦?fàn)t氣的綜合循環(huán)利用。對(duì)于獨(dú)立

焦化企業(yè)來說，豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧涓?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本

所在。據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，獨(dú)立焦化廠焦炭產(chǎn)量占全國焦炭總

產(chǎn)量的65%以上。

實(shí)現(xiàn)“十三五”時(shí)期的發(fā)展目標(biāo)，必須全面貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、

綠色、開放、共享、綺型、率先、特色”的發(fā)展理念。機(jī)遇千載難逢,

任務(wù)依然艱巨。只要全市上下精誠團(tuán)結(jié)、拼搏實(shí)干、開拓創(chuàng)新、奮力

法取，就一定能夠把握住機(jī)遇乘勢(shì)而上，就一定能夠加快實(shí)現(xiàn)全面提

檔進(jìn)位、率先綠色崛起。

三、項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資44094.07萬元，其中：建設(shè)投資38049.74

萬元，占項(xiàng)目總投資的86.29%；建設(shè)期利息1058.40萬元，占項(xiàng)目總

投資的2.40%流動(dòng)資金4985.93萬元，占項(xiàng)目總投資的11.31%。

四、資金籌措方案

（一）項(xiàng)目資本金籌措方案

項(xiàng)目總投資44094.07萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx（集團(tuán)）有

限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）22494.07萬元。

（二）申請(qǐng)銀行借款方案

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額21600.00萬

yc?

五、項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：95600.00萬元（含稅）。

2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：79878.39萬元。

3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：9068.83萬元。

4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：12.32%O

5、全部投資回收期（Pt）：6.45年（含建設(shè)期24個(gè)月）o

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：20423.90萬元（產(chǎn)值）。

六、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共

需24個(gè)月的時(shí)間。

七、報(bào)告編制依據(jù)和原則

（一）編制依據(jù)

1、《中國制造2025》；

2、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》；

3、《工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》；

4、《促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》；

5、《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱

要》；

6、關(guān)于實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的相關(guān)政策；

7、項(xiàng)目建設(shè)單位提供的相關(guān)技術(shù)參數(shù)；

8、相關(guān)產(chǎn)業(yè)調(diào)研、市場(chǎng)分析等公開信息。

（二）編制原則

1、立足于本地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的客觀條件，以集約化、產(chǎn)業(yè)化、科技

化為手段，組織生產(chǎn)建設(shè)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，實(shí)現(xiàn)可持

續(xù)發(fā)展的大目標(biāo)。

2、因地制宜、統(tǒng)籌安排、節(jié)省投資、加快進(jìn)度。

八、研究范圍

按照項(xiàng)目建設(shè)公司的發(fā)展規(guī)劃，依據(jù)有關(guān)規(guī)定，就本項(xiàng)目提出的

背景及建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、市場(chǎng)供需狀況與銷售方案、建設(shè)方

案、環(huán)境影響、項(xiàng)目組織與管理、投資估算與資金籌措、財(cái)務(wù)分析、

社會(huì)效益等內(nèi)容進(jìn)行分析研究，并提出研究結(jié)論。

九、研究結(jié)論

本項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和行業(yè)技術(shù)進(jìn)步要求，符合市場(chǎng)要

求，受到國家技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策的保護(hù)和扶持，適應(yīng)本地區(qū)及臨近地區(qū)的

相關(guān)產(chǎn)品日益發(fā)展的要求。項(xiàng)目的各項(xiàng)外部條件齊備，交通運(yùn)輸及水

電供應(yīng)均有充分保證，有優(yōu)越的建設(shè)條件。，企業(yè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益較

好，能實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。項(xiàng)目建

設(shè)所采用的技術(shù)裝備先進(jìn)，成熟可靠，可以確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量要求。

十、主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)名注

1占地面積m*94333.24約141.50畝

1.1總建筑面積m*95276.57容積率1.01

1.2基底面積mJ61316.61建筑系數(shù)65.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝261.66

1.4基底面積肝61316.61

2總投資萬元44094.07

2.1建設(shè)投資萬元38049.74

2.1.1工程費(fèi)用萬元33714.22

2.1.2工程建設(shè)其池費(fèi)用萬元3476.24

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元859.28

2.2建設(shè)期利息萬元1058.40

2.3流動(dòng)資金4985.93

3資金籌措萬元44094.07

3.1自籌資金萬元22494.07

3.2銀行貸款萬元21600.00

4營業(yè)收入萬元95600.00正常運(yùn)營年份

5總成本費(fèi)用萬元79878.39

6利潤總額萬元12091.77?1W

7凈利潤萬元9068.833W

8所得稅萬元3022.94wW

9增值稅萬元3110.17

10稅金及附加萬元3629.84WH

II納稅總額萬元9762.95MM

12工業(yè)增加值萬元24146.97M3

13盈虧平衡點(diǎn)萬元20423.90產(chǎn)值

14回收期年6.45含建設(shè)期24個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率12.32%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元4468.97所得稅后

第二章背景及必要性

一、行業(yè)背景分析

1、烯垃行業(yè)

（1）有利因素

1）國家政策扶持

我國“富煤、貧油、少氣”的資源稟賦特點(diǎn)使我國石油以及天然

氣進(jìn)口依存度較高。石化行業(yè)烯煌生產(chǎn)受制于石油進(jìn)口依賴，導(dǎo)致國

內(nèi)烯燒生產(chǎn)量低于需求量，國內(nèi)烯燒供需缺口明顯，烯燒進(jìn)口依存度

較高。大力發(fā)展煤制烯姓等煤制化學(xué)品，對(duì)保障我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)自主性、

安全性有重要意義。

國務(wù)院2016年12月12日印發(fā)的《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄

（2016年本）》，明確了對(duì)煤化工項(xiàng)目的審批管理：“新建煤制烯脛、

新建煤制對(duì)二甲苯（PX）項(xiàng)目，由省級(jí)政府按照國家批準(zhǔn)的相關(guān)規(guī)劃

核準(zhǔn)。新建年產(chǎn)超過100萬噸的煤制甲醇項(xiàng)目，由省級(jí)政府核準(zhǔn)。其

余項(xiàng)目禁止建設(shè)。”這是繼國家發(fā)改委2011年5月印發(fā)的發(fā)改產(chǎn)業(yè)

：2011）635號(hào)文要求“年產(chǎn)50萬噸及以下煤經(jīng)甲醇制烯母項(xiàng)目，年

產(chǎn)100萬噸及以下煤制甲醇項(xiàng)目，年產(chǎn)100萬噸及以下煤制二甲醛項(xiàng)

目禁止建設(shè)，上述標(biāo)準(zhǔn)以上的大型煤炭加工轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，須報(bào)經(jīng)國家發(fā)

展改革委核準(zhǔn)”之后，國家首次將大型煤化工項(xiàng)目審批權(quán)限下放至省

級(jí)政府核準(zhǔn)，使得項(xiàng)目審批的門檻大幅降低，利于行業(yè)發(fā)展。

另外，2017年3月國家能源局公布《煤炭深加工產(chǎn)業(yè)示范“十三

五”規(guī)劃》，明確煤制化學(xué)品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)為生產(chǎn)烯姓、芳涇、含

氧化合物等基礎(chǔ)化工原料及化學(xué)品，彌補(bǔ)石化原料不足，降低石化產(chǎn)

品成本，形成與傳統(tǒng)石化產(chǎn)業(yè)互為補(bǔ)充、有序競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，促進(jìn)

專機(jī)化工及精細(xì)化工等產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。規(guī)劃中的重點(diǎn)任務(wù)包括：“研

發(fā)新一代甲醇制烯燒技術(shù)，適時(shí)推動(dòng)百萬噸級(jí)工業(yè)化示范”及“推動(dòng)

合成氣一步法制烯燒、乙醇等技術(shù)工程放大和試驗(yàn)示范”。2017年3

片下旬，國家發(fā)展改革委和工信部印發(fā)《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布

局方案》，要求重點(diǎn)開展煤制烯燒、煤制油升級(jí)示范，提升資源利用、

環(huán)境保護(hù)水平；有序開展煤制天然氣、煤制乙二醇產(chǎn)業(yè)化示范，逐步

完善工藝技術(shù)裝備及系統(tǒng)配置；穩(wěn)步開展煤制芳煌工程化示范，加快

推進(jìn)科研成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用。

2）國內(nèi)烯垃市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)

烯好作為基礎(chǔ)化工原料，主要用于生產(chǎn)塑料制品，下游應(yīng)用范圍

極其廣泛，涉及幾乎所有終端制造業(yè)，市場(chǎng)需求量穩(wěn)定提升。需求增

長(zhǎng)較快的領(lǐng)域主要有物流、汽車、纖維、建筑。隨著我國物流行業(yè)的

快速發(fā)展，包裝用膜的使用量呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)。汽車的輕量化趨勢(shì)，使

汽車用注塑消費(fèi)量快速增長(zhǎng)，目前我國汽車單車塑料用量為140公斤,

發(fā)達(dá)國家為200公斤。隨著我國PP產(chǎn)品質(zhì)量的提升，未來PP纖維在

醫(yī)療、個(gè)人衛(wèi)生、服裝等領(lǐng)域的應(yīng)用將會(huì)進(jìn)一步釋放。未來幾年城市

化率的增加和PPP項(xiàng)目的釋放，對(duì)管材的需求將保持快速增長(zhǎng)，聚烯

煌管材與PVC管材相比，無毒、耐溫性好、耐沖擊性強(qiáng)、抗腐蝕性強(qiáng);

與鋼材管材相比，重量輕、耐沖擊性強(qiáng)、抗腐蝕性強(qiáng)，在供水、供暖、

供氣用管材上具有明顯優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局，海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國烯垃市場(chǎng)需求

缺口較高，2017年度聚乙烯國內(nèi)表觀消賽量2,553.71萬噸，國內(nèi)產(chǎn)量

1,398.60萬噸，進(jìn)口量1,155.11萬噸，?？谝来娑?6.27%；2017年

度聚丙烯國內(nèi)需求量2,188.80萬噸，國內(nèi)產(chǎn)量1,900.50萬噸，進(jìn)口

量288.30萬噸，進(jìn)口依存度14.52%。根據(jù)波士頓咨詢出具的專項(xiàng)調(diào)研

報(bào)告，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，到2022年我國聚乙烯的需求量將比2016

年增長(zhǎng)870萬噸，年均增長(zhǎng)5.3%；聚丙烯的需求量將比2016年增長(zhǎng)

660萬噸,年均增長(zhǎng)4.6%。

根據(jù)目前我國聚烯燒在建項(xiàng)目和規(guī)劃項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，到2022年，我國

將新增聚乙烯產(chǎn)能900萬噸、聚丙烯產(chǎn)能1,250萬噸，聚乙烯將依然

有較為明顯的需求缺口。市場(chǎng)需求增長(zhǎng)使國內(nèi)烯燒生產(chǎn)商在未來數(shù)年

內(nèi)有較大的市場(chǎng)拓展空間。

3）工藝發(fā)展有效改善水耗問題

早期煤化工項(xiàng)目水耗高，主要原因是工藝開發(fā)階段，業(yè)主和設(shè)計(jì)

方的關(guān)注焦點(diǎn)在于打通流程，暫時(shí)犧牲能耗和水耗的優(yōu)化要求。隨著

煤化工工藝的逐步成熟，耗水問題的關(guān)注度提升，水資源的利用也逐

步得到優(yōu)化。煤制烯燃的單位耗水量下降不僅降低了煤制烯燒生產(chǎn)成

本，并且減少了煤制烯煌環(huán)保管制壓力。

（2）不利因素

1）烯煌產(chǎn)品價(jià)格受原油制約

目前全球市場(chǎng)主要的烯燒產(chǎn)能基于石油制烯燒技術(shù)，石油價(jià)格是

烯燒產(chǎn)品價(jià)格的重要影響因素。2014年以來石油價(jià)格快速下降，石油

制烯燒的生產(chǎn)成本明顯下降，帶動(dòng)烯垃價(jià)格不斷走低，壓縮烯燒產(chǎn)品

的毛利空間。

2）環(huán)保要求不斷提高

煤化工項(xiàng)目污染物排放上控制難度相對(duì)較大，國內(nèi)環(huán)保制度趨緊,

十八大以來，國家將環(huán)境保護(hù)提升到了一個(gè)新的高度，一系列國家級(jí)

的環(huán)保政策相繼出臺(tái)。2013年6月《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》出臺(tái)，

2014年4月全國人大常委會(huì)審議通過了《環(huán)保法修訂案》，2015年4

Z《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》出臺(tái)。

同時(shí)，項(xiàng)目環(huán)評(píng)的審批流程較為嚴(yán)格。根據(jù)2017年7月16日修

廣后的《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》，國家實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響

評(píng)價(jià)制度。依法應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表的建設(shè)項(xiàng)

目，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在開工建設(shè)前將環(huán)境影響報(bào)告書、環(huán)境影響報(bào)告表

報(bào)有審批權(quán)的環(huán)境保護(hù)行政主管部門審批；建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)

文件未依法經(jīng)審批部門審查或者審查后未予批準(zhǔn)的，建設(shè)單位不得開

工建設(shè)。

2、焦化行業(yè)

(1)有利因素

1)去產(chǎn)能政策

焦炭產(chǎn)能過剩導(dǎo)致市場(chǎng)盈利狀況普遍較差，國家去產(chǎn)能政策的強(qiáng)

力推進(jìn)不斷淘汰落后煉焦產(chǎn)能。去產(chǎn)能作為國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的

關(guān)鍵措施之一，后續(xù)仍將持續(xù)推行。

中國煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)編制的《焦化行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》

提出，“十三五”時(shí)期，焦化行業(yè)將淘汰全部落后產(chǎn)能，化解過剩產(chǎn)

能5,000萬噸。“十三五”末焦炭產(chǎn)能將會(huì)有效降低，存活下來的焦

炭企業(yè)將明顯受益于行業(yè)供給減少。

(2)不利因素

1)行業(yè)集中度較低

整個(gè)焦化行業(yè)集中程度較低，使得化解產(chǎn)能過剩面臨著多方面利

益的調(diào)整問題。全國現(xiàn)有的700多家規(guī)模以上焦化企業(yè)中，產(chǎn)能規(guī)模

100萬噸及以上的僅有180家左右，從集約經(jīng)營的角度看，行業(yè)仍處于

多、小、散的狀況。集中度過低，與上下游的議價(jià)能力弱，也在一定

程度上影響了行業(yè)的盈利水平。

2)環(huán)保要求趨緊

焦化行業(yè)是典型的高耗能、高污染行業(yè)。隨著近年來國內(nèi)空氣污

染情況日益嚴(yán)重，國家層面由上至下加強(qiáng)了環(huán)保執(zhí)法力度。在環(huán)保督

查力度加大的背景下，焦化企業(yè)違法成本升高，為嚴(yán)格達(dá)到《煉焦化

學(xué)工業(yè)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》，焦化行業(yè)的環(huán)保投入和生產(chǎn)成本將會(huì)增加。

3、精細(xì)化工行業(yè)

(1)純苯

1)有利因素

一是國家政策大力扶持。工業(yè)和信息七部《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展

規(guī)劃（2016-2020年）》要求：“傳統(tǒng)化工產(chǎn)品產(chǎn)能過剩矛盾有效緩解,

烯涇、芳煌等基礎(chǔ)原料和化工新材料保障能力顯著提高“；國家發(fā)改

委和國家能源局發(fā)布的《煤炭工業(yè)“十三五”規(guī)劃》中列示了煤炭科

技發(fā)展重點(diǎn)，其中重大科技示范工程包括復(fù)雜地質(zhì)條件安全開采、煤

礦重大事故應(yīng)急處置與救援、智慧煤礦、煤制芳燒、煤炭熱解氣化一

體化多聯(lián)產(chǎn)、百萬噸級(jí)煤油共煉、煤電鋁一體化等。

二是下游產(chǎn)品消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)了行業(yè)的增長(zhǎng)。苯是重要的基礎(chǔ)化工

原料，其下游對(duì)接的產(chǎn)品非常廣泛，包括ABS樹脂、尼龍-66、有機(jī)玻

璃、服裝、染料、橡膠助劑和醫(yī)藥等。以尼龍-66為例，其優(yōu)良的耐熱

性、耐化學(xué)藥品性、可塑性和強(qiáng)度，幾乎可以應(yīng)用于汽車的所有部位。

尼龍-66還可以生產(chǎn)精密電子儀器部件、冰鞋、滑雪板、帆板連接器等

產(chǎn)品。以有機(jī)玻璃為例，其可以制造人工角膜、豪華潔具和高端采光

體。消費(fèi)者對(duì)于上述產(chǎn)品替代升級(jí)的需求將會(huì)推動(dòng)苯等上游原料行業(yè)

的進(jìn)一步發(fā)展。

2）不利因素

純苯的原料價(jià)格，尤其是原油價(jià)格的大幅波動(dòng)對(duì)純苯企業(yè)控制成

本和提高盈利能力造成了一定的困難。雖然純苯生產(chǎn)商可以根據(jù)原料

價(jià)格的變化調(diào)整銷售價(jià)格，但調(diào)整銷售價(jià)格的時(shí)間和幅度受到市場(chǎng)供

求關(guān)系的制約，因此原料價(jià)格的波動(dòng)會(huì)對(duì)純苯生產(chǎn)商的盈利能力產(chǎn)生

影響。

國內(nèi)純苯進(jìn)口依賴度雖然不高，但是年均進(jìn)口量增長(zhǎng)率較高，國

外純苯生產(chǎn)商通過擴(kuò)大對(duì)我國出口貿(mào)易的方式，搶占國內(nèi)市場(chǎng)。目前,

韓國是全球最大純苯出口國，其對(duì)于全球純苯貿(mào)易的定價(jià)能力最強(qiáng)。

當(dāng)韓國純苯貿(mào)易價(jià)格低于國內(nèi)市場(chǎng)價(jià)時(shí)，國內(nèi)純苯企業(yè)的銷售勢(shì)必受

到?jīng)_擊。

（2）改質(zhì)瀝青

1）有利因素

一是發(fā)展煤化工行業(yè)符合國家利益。中國原油對(duì)外依存度畸高，

但是煤炭資源較為豐富。除改質(zhì)瀝青外，煤焦油還富含數(shù)百種組分，

可提煉多種產(chǎn)品，其中多環(huán)炫化合物更是石油化工行業(yè)不能生產(chǎn)和替

代的。因此，發(fā)展煤七工并替代部分石油化工產(chǎn)品，符合國家能源安

全的需要。近年來，國家發(fā)布產(chǎn)業(yè)政策支持煤化工的發(fā)展，包括《現(xiàn)

代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》和《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃

（2016-2020年）》等，均肯定了煤化工行業(yè)戰(zhàn)略地位，對(duì)于行業(yè)發(fā)展

是長(zhǎng)期利好。

二是下游新需求推動(dòng)了行業(yè)的發(fā)展。改質(zhì)瀝青最傳統(tǒng)、最重要的

應(yīng)用是制造預(yù)焙陽極塊，近年來，我國在高附加值改質(zhì)瀝青產(chǎn)品的制

造方面取得了重要進(jìn)步。我國目前擁有國際領(lǐng)先的超高功率電極生產(chǎn)

技術(shù)，也是世界上少數(shù)掌握針狀焦生產(chǎn)技術(shù)的國家；這些高檔碳材料

可以用來制作鋰電池負(fù)極，應(yīng)用在新能源汽車中。另外，改質(zhì)瀝青企

業(yè)還可以利用現(xiàn)有裝置，利用納米復(fù)合材料生產(chǎn)改質(zhì)道路瀝青，滿足

公路建設(shè)對(duì)瀝青性能的新要求。

2)不利因素

近年來，盈利不佳的焦化企業(yè)紛紛延伸產(chǎn)業(yè)鏈，焦油加工產(chǎn)能迅

速擴(kuò)張。2015年國內(nèi)煤焦油深加工產(chǎn)能已達(dá)2,058萬噸/年，超過國內(nèi)

焦油產(chǎn)量約15%,導(dǎo)致改質(zhì)瀝青供應(yīng)量略超下游電解鋁行業(yè)需求量，零

散、落后的焦油加工產(chǎn)能亟待淘汰，行業(yè)產(chǎn)能、供應(yīng)過剩。

隨著煤炭行業(yè)“去產(chǎn)能”的深入，煤炭、焦炭以及煤焦油的價(jià)格

還有上漲空間，并會(huì)導(dǎo)致改質(zhì)瀝青廠家成本的進(jìn)一步上升。若原料價(jià)

格持續(xù)波動(dòng)，自產(chǎn)煤炭、焦油的一體化煤焦油加工企業(yè)成本優(yōu)勢(shì)會(huì)更

明顯。

(3)甲基叔丁基昭(MTBE)

1)有利因素

MTBE是優(yōu)良的高辛烷值汽油添加劑。MTBE含氧和活潑的叔丁基，

對(duì)汽油的完全燃燒、減少汽車尾氣污染有一定的優(yōu)勢(shì)，其分子結(jié)構(gòu)特

殊，燃燒時(shí)比較難形成自由基，故抗爆性較好，并且其原料價(jià)格比汽

油低，可以降低汽油成本。

2018年將全面推行成品油國V標(biāo)準(zhǔn)，國V標(biāo)準(zhǔn)汽油與國IV標(biāo)準(zhǔn)的

主要區(qū)別在于牌號(hào)降低1號(hào)，硫含量從0.005%降低到0.001%,烯煌含

量從28%降低到24%,鎰含量從0.008g/L降低到0.002g/Lo提高辛烷

值一般都是通過添加MTBE來達(dá)到目的，目前MTBE的平均添加比例在

5.6%左右，國V標(biāo)準(zhǔn)對(duì)應(yīng)的汽油含氧量不超過2%,對(duì)應(yīng)的MTBE的添加

上限在11%左右，因此認(rèn)為，在未來市場(chǎng)上MTBE還有很大的消費(fèi)需求。

2）不利因素

MTBE的主要原料為富含異丁烯的碳四，而這種資源相對(duì)比較分散,

一定程度上制約了MTBE的生產(chǎn)發(fā)展。由于我國煉油廠規(guī)模相對(duì)較小，

異丁烯資源比較分散，集中利用難度較大，且我國MTBE裝置規(guī)模偏小,

相比國外普遍數(shù)十萬噸級(jí)規(guī)模的MTBE裝置，能耗和成本相對(duì)較高。

二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析

（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度

作為傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域，焦化行業(yè)資金和技術(shù)壁壘不高，全國各地有

眾多零散煉焦產(chǎn)能，行業(yè)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。隨著國家近幾年連續(xù)頒

布“去產(chǎn)能”和行業(yè)準(zhǔn)入條件等政策，焦化行業(yè)的發(fā)展正越發(fā)有序、

規(guī)范，落后產(chǎn)能將被淘汰，擁有技術(shù)、環(huán)保和較長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的企業(yè)

正面臨新的發(fā)展機(jī)遇。

競(jìng)爭(zhēng)格局方面，國內(nèi)焦化企業(yè)可分為兩個(gè)主要類別：鋼鐵廠自有

焦化企業(yè)和獨(dú)立焦化企業(yè)；另外，各地還存在一些煤炭企業(yè)投密建設(shè)

的焦化廠。鋼鐵廠自有焦化企業(yè)與煤炭企業(yè)投資建設(shè)焦化廠一般受到

各地環(huán)保容量限制，并且產(chǎn)業(yè)鏈延伸程度較低，煉焦副產(chǎn)品如煤焦油、

焦?fàn)t煤氣等深加工程度不高，導(dǎo)致資源利用率較低。因此，鋼鐵廠自

有焦化企業(yè)與煤炭企業(yè)投資建設(shè)焦化廠對(duì)焦炭產(chǎn)能擴(kuò)張的推動(dòng)不足。

據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，鋼鐵廠自有焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量約占全國焦

炭總產(chǎn)量的三分之一。

獨(dú)立焦化企業(yè)向鋼鐵企業(yè)和其他冶煉企業(yè)銷售焦炭產(chǎn)品，其競(jìng)爭(zhēng)

力主要體現(xiàn)在煉焦副產(chǎn)品的加工和焦?fàn)t氣的綜合循環(huán)利用。對(duì)于獨(dú)立

焦化企業(yè)來說，豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧涓?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本

所在。據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，獨(dú)立焦化廠焦炭產(chǎn)量占全國焦炭總

產(chǎn)量的65%以上。

（二）行業(yè)進(jìn)入壁壘

進(jìn)入焦化行業(yè)主要壁壘是政策壁壘。工信部2014年3月頒布的

《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件（2014年修訂）》，對(duì)焦化企業(yè)布局、工藝裝備、

環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)、資源與能源消耗等方面制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件。

例如，新建搗固焦炭七室高度必須5.5米及以上、企業(yè)生產(chǎn)能力100

萬噸/年及以上、噸焦耗水從3.5噸降低為2.5噸，焦?fàn)t煤氣利用率從

95%提高到98%、水循環(huán)利用率從85%提高到95%等。上述要求對(duì)新建或

改擴(kuò)建焦化企業(yè)在資金、規(guī)模、技術(shù)和環(huán)保等方面提出了更高的要求。

中國煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)2016年發(fā)布《焦化行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱

要》，提出“十三五”期間，焦化行業(yè)將淘汰全部落后產(chǎn)能，產(chǎn)能滿

足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的比例達(dá)70%以上，同時(shí)淘汰落后產(chǎn)能5,000萬噸，進(jìn)一步

提高了行業(yè)進(jìn)入壁壘。未來，隨著國家環(huán)保管控力度不斷加強(qiáng)，環(huán)保

不達(dá)標(biāo)產(chǎn)能的退出將促進(jìn)焦炭行業(yè)更加規(guī)范、健康發(fā)展。

（三）市場(chǎng)供求狀況及變動(dòng)原因

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年全國共生產(chǎn)焦炭43,143萬噸，2010

年至2017年間，產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為2.12%；海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2017

年我國焦炭出口總量810萬噸，2010年至2017年間，年均增長(zhǎng)率

17.ll%o2017年，國內(nèi)焦炭表觀消費(fèi)量42,334萬噸,2010年至2017

年間，表觀消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率為L(zhǎng)92%。

我國焦炭產(chǎn)品約85%由鋼鐵行業(yè)消耗，鋼鐵行業(yè)在淘汰了數(shù)千萬噸

落后產(chǎn)能后整體盈利情況好轉(zhuǎn)，帶動(dòng)了焦炭消費(fèi)量恢復(fù)性增長(zhǎng)?！督?/p>

化行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》指出：“十二五”期間，全國淘汰

落后焦炭產(chǎn)能8,016萬噸，焦化行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整節(jié)奏繼續(xù)加快。未

來規(guī)模大、產(chǎn)品質(zhì)量好、資源利用率高的先進(jìn)產(chǎn)能競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)更加明

顯。

（四）行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

焦炭利潤水平與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和鋼鐵行業(yè)景氣度聯(lián)動(dòng)，行業(yè)利潤

水平變動(dòng)的周期性較強(qiáng)。焦炭行業(yè)近幾年的運(yùn)行規(guī)律顯著，上下游之

間的價(jià)格傳導(dǎo)通常按照鋼-焦-煤的先后順序。

2012年以來，由于宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，焦炭行業(yè)產(chǎn)能過剩，鋼鐵、

焦炭、煤炭?jī)r(jià)格大幅下挫，焦炭行業(yè)利潤率降低，在2014年、2015年

出現(xiàn)了行業(yè)內(nèi)50%以上企業(yè)虧損的局面。2016年春節(jié)后，通過房地產(chǎn)

行業(yè)、汽車行業(yè)、基建投資等拉動(dòng)，鋼鐵價(jià)格回調(diào)。同時(shí)，部分焦化

廠因環(huán)保不達(dá)標(biāo)而關(guān)停限產(chǎn)，焦炭供應(yīng)量緊張，價(jià)格回升，行業(yè)盈利

有所好轉(zhuǎn)。2017年，焦炭?jī)r(jià)格主要受原材料影響較大，由于環(huán)保因素

影響深入，焦化企業(yè)開工率受限，焦化企業(yè)庫存處于低位，同時(shí)下游

鋼廠企業(yè)在年末的庫存降低，鋼廠補(bǔ)庫存積極。落后產(chǎn)能退出方面，

小型焦?fàn)t淘汰標(biāo)準(zhǔn)逐年提高，產(chǎn)能退出仍將集中在河北、山西、內(nèi)蒙

古等地區(qū)。新增產(chǎn)能方面，目前確定的多數(shù)為大型焦?fàn)t及鋼廠焦化。

未來，隨著國家“去產(chǎn)能”和環(huán)保治理力度的不斷加強(qiáng)，焦化行

業(yè)將步入更加健康有序的發(fā)展軌道。2018年主要還是受落后產(chǎn)能退出

影響，焦炭?jī)r(jià)格保持了去年持續(xù)波動(dòng)上升的趨勢(shì)。

“十三五”時(shí)期，我區(qū)發(fā)展面臨諸多機(jī)遇和有利條件。我國經(jīng)濟(jì)

長(zhǎng)期向好的基本面沒有改變，發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期的重大判

斷沒有改變，但戰(zhàn)略機(jī)遇期的內(nèi)涵發(fā)生深刻變化，正在由原來加快發(fā)

展速度的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)榧涌旖?jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的機(jī)遇，正在由原來規(guī)模

快速擴(kuò)張的機(jī)遇轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣甙l(fā)展質(zhì)量和效益的機(jī)遇，我區(qū)推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)

展契合發(fā)展大勢(shì)。

“十三五”時(shí)期，我區(qū)發(fā)展也面臨一些困難和挑戰(zhàn)。從宏觀形勢(shì)

看，世界經(jīng)濟(jì)仍然處于復(fù)蘇期，發(fā)展形勢(shì)復(fù)雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓

力加大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨重大變革，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，要素成本不斷

提高，我區(qū)發(fā)展將不斷面臨新形勢(shì)、新情況和新挑戰(zhàn)。從自身來看，

我區(qū)仍處于產(chǎn)業(yè)培育的“關(guān)鍵期”、社會(huì)穩(wěn)定的“敏感期”和轉(zhuǎn)型發(fā)

展的“攻堅(jiān)期”，有很多經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展問題需要解決，特別是經(jīng)濟(jì)總

量不夠大、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不夠優(yōu)、重構(gòu)支柱產(chǎn)業(yè)體系任重道遠(yuǎn)，資源瓶頸

制約依然突出、創(chuàng)新要素基礎(chǔ)薄弱、發(fā)展動(dòng)力不足等問題亟需突破，

維護(hù)安全穩(wěn)定壓力較大，保障和改革民生任務(wù)較重。

第三章市場(chǎng)需求及行業(yè)前景分析

一、行業(yè)基本情況

（一）國際煤化工行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

煤化工是以煤為原料，經(jīng)化學(xué)加工轉(zhuǎn)化為氣體、液體和固體以及

化學(xué)品的過程。具體可以分為煤氣化、液化（直接液化和間接液化）、

固化（包括干儲(chǔ)、焦油加工和電石乙煥化工）等三種主要形式，涵蓋

以煤為原料生產(chǎn)的焦炭及焦化產(chǎn)品、電石、合成氨、醋酸、甲醇、二

甲醛、油品、烯燒、非芳爛等。煤化工產(chǎn)業(yè)可分為傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)和

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)品主要為焦炭、化肥、乙怏、電石等。

現(xiàn)代煤化工以生產(chǎn)潔凈能源和可替代石油化工的基礎(chǔ)化工原料為主，

包括煤制甲醇、煤制烯燒、煤制天然氣、直接液化及精細(xì)化工等。另

外還有利用煤氣化合成氣制氫和通過IGCC發(fā)電則屬于電力行業(yè)和煉油

行業(yè)。

近代工業(yè)革命后，煤炭作為化學(xué)工業(yè)原料得到利用，并逐步形成

獨(dú)立的煤化工工業(yè)體系。世界煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段：（1）

初級(jí)階段（1776?1930年）：煤化工初級(jí)階段起源于近代工業(yè)革命，

是世界煤化工發(fā)展史中歷時(shí)最長(zhǎng)的階段。在這一時(shí)期，世界鋼鐵工業(yè)

發(fā)展迅速，帶動(dòng)了焦化技術(shù)（包括半焦）、焦炭氣化、副產(chǎn)回收及綜

合利用技術(shù)的不斷創(chuàng)新和完善。（2）全面發(fā)展時(shí)期（1930?1945年）：

這一時(shí)期也是煤制油技術(shù)開發(fā)和工業(yè)化生產(chǎn)的時(shí)期。第二次世界大戰(zhàn)

前夕及大戰(zhàn)期間，德國為發(fā)動(dòng)和維持戰(zhàn)爭(zhēng)，大規(guī)模開展煤制油研究工

作及工業(yè)化生產(chǎn)。直接液化技術(shù)和間接液化技術(shù)（F-T合成）分別實(shí)現(xiàn)

工業(yè)化，在發(fā)展直接液化和間接液化技術(shù)的同時(shí)，德國還建立了大型

低溫干偏裝置。半焦氣化后經(jīng)F-T合成生產(chǎn)液體燃料，低溫焦油經(jīng)簡(jiǎn)

單處理后作海軍船用燃料，或經(jīng)高壓加氫生產(chǎn)汽油和柴油。二戰(zhàn)末期,

德國煤基液體燃料產(chǎn)能達(dá)到480萬噸/年，同時(shí)還從煤焦油中提取各種

芳煌及雜環(huán)有機(jī)產(chǎn)品，作為染料、炸藥等的原料。（3）蕭條時(shí)期

（1945?1970年）：第二次世界大戰(zhàn)后，由于大量廉價(jià)石油和天然氣

的開采，西方國家率先完成了有機(jī)化學(xué)工業(yè)原料從煤向石油和天然氣

的轉(zhuǎn)換，工業(yè)化煤制油生產(chǎn)暫時(shí)中止，只有煉焦行業(yè)隨鋼鐵工業(yè)的發(fā)

展而不斷進(jìn)步。石油化工路線以其原料路線簡(jiǎn)潔、成熟、能量利用效

率高、成本低等優(yōu)點(diǎn)，在世界化學(xué)工業(yè)中占主導(dǎo)地位，世界正式進(jìn)入

了石油化工時(shí)代。（4）現(xiàn)代煤化工技術(shù)開發(fā)時(shí)期（1970年至今）：

1973年，中東戰(zhàn)爭(zhēng)以及隨之而來的“石油危機(jī)”，使世界石油化學(xué)工

業(yè)的發(fā)展深受石油價(jià)格猛漲的影響，煤原料路線重新受到重視。特別

是20世紀(jì)90年代以來，國際石油價(jià)格劇烈波動(dòng)，各國加緊了以煤為

原料的化學(xué)工業(yè)研發(fā)，在煤氣化、煤液化、碳一化學(xué)等方面開發(fā)了一

系列戰(zhàn)略性儲(chǔ)備技術(shù)。進(jìn)入21世紀(jì)，油價(jià)不斷攀升，石油原料緊缺和

成本居高不下，促使煤轉(zhuǎn)化利用進(jìn)入新一輪的發(fā)展時(shí)期，大規(guī)模煤氣

化技術(shù)、大型甲醇合成技術(shù)、甲醇制烯燒、合成油等石油替代技術(shù)的

開發(fā)和工業(yè)化進(jìn)程不斷加快，世界煤化工產(chǎn)業(yè)從傳統(tǒng)煤化工進(jìn)入現(xiàn)代

煤化工階段。

從總體上來看，現(xiàn)代煤化工具有三大特點(diǎn)：（1）現(xiàn)代煤化工“規(guī)

模化、大型化、一體化、基地化”要求程度比較高，投資強(qiáng)度大。與

傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)不同，現(xiàn)代煤化工規(guī)?；潭缺容^高，經(jīng)濟(jì)規(guī)模的煤

制甲醇、煤制二甲醛、煤制油等均已經(jīng)超過100萬噸/年，煤制烯姓的

規(guī)模也要求達(dá)到50?60萬噸/年。而且煤氣化、合成氣凈化、產(chǎn)品合成、

產(chǎn)品分離和精制以及“三廢”利用和治理都需要“一體化”建設(shè)，項(xiàng)

目建設(shè)投資動(dòng)輒要上百億甚至數(shù)百億元。（2）配套要求條件高，進(jìn)入

技術(shù)難度大?，F(xiàn)代煤化工涉及煤炭、電力、石化等領(lǐng)域，對(duì)煤炭資源、

水資源、生態(tài)、安全、環(huán)境和社會(huì)配套條件如交通運(yùn)輸?shù)纫筝^高。

根據(jù)我國煤炭賦存特點(diǎn)，煤化工主要以量大、面廣、價(jià)廉的煙煤、褐

煤和高硫煤及劣質(zhì)煤為原料，需要利用先進(jìn)的煤炭轉(zhuǎn)化和化工合成等

前沿技術(shù)，根據(jù)煤種的特點(diǎn)科學(xué)開發(fā)和合理利用煤炭資源，提高資源

加工和使用效率。技術(shù)難度比較大，現(xiàn)代煤化工主要技術(shù)還需進(jìn)一步

消化和完善。（3）污染排放比較集中，廢棄物治理任務(wù)比較重。煤炭

因其固有的特性，其力口工和利用過程對(duì)環(huán)境的影響大于石油和天然氣,

如轉(zhuǎn)化每噸煤炭，通常要產(chǎn)生0.2噸的廢渣，排放1.5噸左右的二氧

化碳（C02）,排出0.25噸左右的廢水。現(xiàn)代煤化工規(guī)模程度高，污

染物排放量大而集中，面臨著比較突出的環(huán)境保護(hù)問題。

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)是新興行業(yè)，在未來一定時(shí)期內(nèi)還將有較大的發(fā)

展空間，國際煤化工行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)主要有以下幾點(diǎn)：（1）煤氣化下

游產(chǎn)品多樣化、精細(xì)化，以煤氣化或直接液化工藝為代表的現(xiàn)代煤化

工衍生的產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋廣泛，能生產(chǎn)合成氨、天然氣以及石化替代品，

包括烯燒、乙二醇、燃油等。隨著國際原油價(jià)格持續(xù)波動(dòng)和全球煤化

工技術(shù)的不斷成熟，以烯煌為代表的高附加值化工產(chǎn)品將越來越多地

由煤炭代替石油生產(chǎn)，煤制化工品的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。目前,

全球25%的氨和30%的甲醇是由煤炭氣化生產(chǎn)的，這兩者比例在十年前

僅為10%左右。（2）燃料生產(chǎn)將會(huì)成為煤化工產(chǎn)業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，液體、

氣體燃料正在成為重要的煤化工產(chǎn)品。以五洲、非洲為代表的世界其

他地區(qū)對(duì)燃料的需求在激增，這些地區(qū)天然氣進(jìn)口成本高，出于能源

安全考慮，煤制天然氣類項(xiàng)目將在未來幾年持續(xù)增加。（3）煤電化一

體是環(huán)境友好煤化工的發(fā)展方向，煤電化一體又稱整體煤氣化聯(lián)合循

環(huán)發(fā)電系統(tǒng)（IGCC）,它由兩大部分組成，即煤的氣化與凈化部分和

燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)發(fā)電部分。通過整合煤氣化和發(fā)電裝置，IGCC系統(tǒng)

可以構(gòu)成循環(huán)經(jīng)濟(jì)閉路，同時(shí)生產(chǎn)化工產(chǎn)品、燃料氣、電力、熱能，

使煤炭被充分利用，提高能量轉(zhuǎn)換效率，降低生產(chǎn)成本和二氧化碳、

污染物的排放。煤電化一體技術(shù)符合當(dāng)前世界上環(huán)境友好的發(fā)展主題,

能夠代替?zhèn)鹘y(tǒng)落后的粗放式能源利用模式，是產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步的

方向，具有很大的推廣潛力。（4）C02捕集及存儲(chǔ)將成為煤化工發(fā)展

的重要課題，發(fā)展煤化工具有明顯優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，也會(huì)帶來一些弊端，

其中，二氧化碳的排放問題是難以解決的重點(diǎn)問題。煤化工中的C02

排放主要來自煤氣化制甲醇和烯燒、煤液化以及煤間接液化過程中的

C02排放。研究煤化工中C02的綜合利用，就是要將減少排放和合理利

用統(tǒng)一協(xié)調(diào)起來，減少C02對(duì)環(huán)境的污染程度。主要涉及的謖題包括:

1）C02轉(zhuǎn)化與固定化技術(shù)。將C02當(dāng)做大棚種植中的氣體肥料，利用

C02制造降解塑料；用于一次性包裝材料，如餐具或者保鮮材料，醫(yī)用

材料，地膜等物質(zhì)；利用C02經(jīng)過催化可以轉(zhuǎn)換成甲醇、合成氣或者

燒類的化工原料，可以產(chǎn)生多種高附加值的產(chǎn)品，如脂類、竣酸等物

質(zhì)。2）C02的循環(huán)利用技術(shù)。依靠C02的物理特性來實(shí)現(xiàn)的，屬于資

源化的技術(shù)應(yīng)用。主要包括生產(chǎn)超臨界的C02作為萃取介質(zhì)，把C02

作為食品的保鮮劑和添加劑、用于空調(diào)制冷的介質(zhì)、制造干冰和用于

氣體焊接等。

(二)我國煤化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

煤炭是我國的主體能源和重要原料。在我國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，煤

炭一直占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)英國石油公司(BP)發(fā)布的《世界能源統(tǒng)

計(jì)年鑒2018》,截至2017年底，我國探明能源儲(chǔ)量中，煤炭約1,388

億噸，石油約35億噸，天然氣約5.5萬億立方。其中，煤炭?jī)?chǔ)量占世

界總儲(chǔ)量的13.4%,石油占1.5%,天然氣約占2.8機(jī)據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)

計(jì)，2017年全國累計(jì)生產(chǎn)原煤35.20億噸，排名世界第一。這種“缺

油、富煤、少氣”的資源賦存特征決定了必須把煤炭資源利用好。適

度發(fā)展煤炭深加工產(chǎn)業(yè)，既是國家能源戰(zhàn)略技術(shù)儲(chǔ)備和產(chǎn)能儲(chǔ)備的需

要，也是推進(jìn)煤炭清潔高效利用和保障國家能源安全的重要舉措。

我國煤化工產(chǎn)業(yè)經(jīng)過30多年的科技攻關(guān)和技術(shù)積累，無論在產(chǎn)業(yè)

關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)、重大裝備自主化研制，還是在產(chǎn)品品種開發(fā)和生產(chǎn)規(guī)

模擴(kuò)大等方面，都取得了突破性進(jìn)展，我國已掌握了具有自主知識(shí)產(chǎn)

權(quán)的煤直接液化、煤間接液化、甲醇制烯燒、煤制乙二醇、甲醇制芳

燒、煤油共煉技術(shù)，關(guān)鍵技術(shù)水平已居世界領(lǐng)先地位，煤制油、煤制

天然氣、煤制烯燒、煤制乙二醇基本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，煤制芳燒工業(yè)試驗(yàn)

取得進(jìn)展，成功搭建了煤炭向石油化工產(chǎn)品轉(zhuǎn)化的橋梁，煤化工技術(shù)

創(chuàng)新水平的不斷提高為實(shí)現(xiàn)石化原料多元化提供了重要的技術(shù)支撐。

“十二五”期間，在石油需求快速攀升和國際油價(jià)高企的背景下，我

國以石油替代產(chǎn)品為主要方向的現(xiàn)代煤化工得到快速發(fā)展。

我國煤化工項(xiàng)目主要集中在內(nèi)蒙古、陜西、寧夏、山西、新疆等

省區(qū)。目前，初具規(guī)模的煤化工基地主要有鄂爾多斯煤化工基地、寧

東能源化工基地、陜北煤化工基地及新疆的準(zhǔn)東、伊犁等。這些基地

都建設(shè)在煤炭資源地，上下游產(chǎn)業(yè)延伸發(fā)展，部分實(shí)現(xiàn)與石化、電力

等行業(yè)多業(yè)聯(lián)產(chǎn)發(fā)展，向園區(qū)化、基地化、大型化方向發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集

聚優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮。

根據(jù)2017年3月國家發(fā)改委和工信部發(fā)布的《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)

新發(fā)展布局方案》，石化產(chǎn)品是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)原料，市場(chǎng)

需求巨大，但受油氣資源約束，對(duì)外依存度較高。2015年，原油、天

然氣對(duì)外依存度分別高達(dá)68.41%和38.43%o我國煤炭資源相對(duì)豐富，

采用創(chuàng)新技術(shù)適度發(fā)展現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)，對(duì)于保障石化產(chǎn)業(yè)安全、促

土石化原料多元化具有重要作用。

近年來，現(xiàn)代煤化工雖然受到低油價(jià)沖擊和日趨嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)

影響，但隨著技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)成熟度的提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力有所增強(qiáng)。

在國家政策的引導(dǎo)下，現(xiàn)代煤化工示范工程在提高中前進(jìn)，2016年產(chǎn)

能利用率大幅提高。根據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)《2017年度石化

行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》，截至2016年底，我國煤制油年產(chǎn)能達(dá)到738萬

噸，年產(chǎn)量198萬噸，產(chǎn)能利用率58.6%（不含新增產(chǎn)能）；煤制乙二

醇年產(chǎn)能達(dá)到250萬噸，年產(chǎn)量100萬噸，產(chǎn)能利用率40%；煤制天然

氣年產(chǎn)能達(dá)到31億立方米，年產(chǎn)量21.6億立方米，產(chǎn)能利用率69.6吼

根據(jù)《2018年度石化行業(yè)產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》，2017年，煤化工行業(yè)受市

場(chǎng)利好拉動(dòng)，產(chǎn)能進(jìn)一步增加，產(chǎn)量大幅提升。截至2017年底，煤制

油新增產(chǎn)能228萬噸/年，產(chǎn)量較上年增加167.9萬噸；煤制乙二醇新

增產(chǎn)能20萬噸/年，產(chǎn)量較上年增加54.2萬噸；煤制天然氣新增產(chǎn)能

20億立方米/年，產(chǎn)量較上年增加5.21億立方米。

我國煤化工產(chǎn)業(yè)在快速發(fā)展并取得顯著成效的同時(shí)，也暴露出一

些不容忽視的問題，主要體現(xiàn)在水資源短缺、環(huán)保排放壓力大、技術(shù)

裝備競(jìng)爭(zhēng)力低、標(biāo)準(zhǔn)管理體系缺失等方面：（1）水資源短缺方面。我

國水資源和煤炭資源呈逆向分布，西部富煤地區(qū)煤炭開采量占全國2/3

以上，水資源卻只占全國的1/3。寧夏、陜西、內(nèi)蒙古等地區(qū)的煤化工

項(xiàng)目用水主要依賴黃河，但黃河總水量有限，且逐年減少。目前，我

國煤化工項(xiàng)目單位水耗較大、規(guī)模體量大，平均每噸煤直接制油用水

5.8噸、煤間接液化用水6-7噸、煤制天然氣用水7-9噸、煤制乙二醇

用水25噸、煤制烯燒用水22-28噸，這些項(xiàng)目主要分布在水資源匱乏

的中西部地區(qū)。水資源短缺瓶頸直接制約煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。（2）環(huán)保

排放方面。煤化工主要分布在西部地區(qū)，生態(tài)環(huán)境脆弱，產(chǎn)業(yè)發(fā)展與

地區(qū)生態(tài)環(huán)境保護(hù)的矛盾日益突出。煤化工行業(yè)固廢、廢氣的處置和

排放可以控制，污染排放矛盾集中在廢水和二氧化碳上。廢水的處理

難度較大，特別是含有難降解的焦油、酚、多元酚等高濃度難降解有

機(jī)廢水，采用一般的生化工藝很難處理，暴露出的問題比較多。高濃

度含鹽廢水處置也比較難，處理成本高。二氧化碳排放目前比較有效

的方式是向地下注入、封存，但尚未有成熟應(yīng)用。（3）技術(shù)裝備方面。

盡管我國煤化工在關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和工程化領(lǐng)域取得了重大突破，但技

術(shù)裝備缺失或水平低仍是制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。當(dāng)前，許多關(guān)鍵

工藝技術(shù)尚未突破，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈短，產(chǎn)品品種少、品質(zhì)低，同質(zhì)化現(xiàn)

象突出；自主核心技術(shù)裝備競(jìng)爭(zhēng)力有待提高，甲烷化等部分核心技術(shù)、

關(guān)鍵裝備、材料仍依賴進(jìn)口，對(duì)降低工程造價(jià)、縮短建設(shè)周期造成了

不利影響；工藝流程和技術(shù)集成尚需優(yōu)化升級(jí)，裝置規(guī)模不配套，已

投運(yùn)的示范工程項(xiàng)目在能源轉(zhuǎn)化效率、水耗等技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)方面還有

較大的提升空間；國內(nèi)裝備在大型化、過程控制等方面與國際先進(jìn)水

平相比仍有一定差距。（4）標(biāo)準(zhǔn)管理體系方面。煤化工標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量較少,

且標(biāo)準(zhǔn)體系架構(gòu)在清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)安全導(dǎo)則、分類及其命名規(guī)范

等重要的導(dǎo)向型、規(guī)范性基礎(chǔ)通用標(biāo)準(zhǔn)上大量缺失。比如，煤基產(chǎn)品

標(biāo)準(zhǔn)缺失，影響產(chǎn)品市場(chǎng)定位和銷售；項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營管理環(huán)

節(jié)因缺少相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，同一個(gè)項(xiàng)目采用多個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，影響建設(shè)水

平和質(zhì)量，不利于項(xiàng)目整體優(yōu)化；煤化工安全環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)缺失，導(dǎo)致項(xiàng)

目設(shè)計(jì)、運(yùn)行、管理的針對(duì)性不足。針對(duì)存在的問題，迫切需要加強(qiáng)

科學(xué)規(guī)劃、做好產(chǎn)業(yè)布局、提高質(zhì)量效益，化解資源環(huán)境矛盾，實(shí)現(xiàn)

煤炭清潔轉(zhuǎn)化，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步提升應(yīng)用示范成熟性、

技術(shù)和裝備可靠性，逐步建成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)完善、技術(shù)路線完整、產(chǎn)品種

類齊全的現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)體系，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)安全、綠色、創(chuàng)新發(fā)展。

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐艱難緩慢，全球市場(chǎng)需求總體偏弱，國

際原油和大宗原料價(jià)格低迷，能源發(fā)展呈現(xiàn)新的特征。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展

步入新常態(tài)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整還將繼續(xù)，節(jié)能減排形勢(shì)日趨嚴(yán)峻。

“十三五”時(shí)期我國煤化工發(fā)展環(huán)境復(fù)雜，有利條件和制約因素相互

交織，潛力和壓力并存，未來的發(fā)展趨勢(shì)主要體現(xiàn)在以下方面：（1）

從國家戰(zhàn)略需求看，發(fā)展煤化工是必然選擇。“富煤、貧油、少氣”

的資源稟賦決定了我國以煤為主體的能源結(jié)構(gòu)，油氣保障能力較低。

現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)能夠部分替代我國石油和天然氣的消費(fèi)量，促進(jìn)石化

行業(yè)原料多元化，為國家能源安全提供戰(zhàn)略支撐，為石油安全提供應(yīng)

急保障。（2）從市場(chǎng)需求來看，我國對(duì)清潔油品、天然氣及石化基礎(chǔ)

原料有巨大剛性需求。成品油市場(chǎng)要實(shí)現(xiàn)供需平衡，汽油仍有較大增

長(zhǎng)空間。天然氣市場(chǎng)仍存缺口，需要進(jìn)口管道天然氣和液化天然氣，

發(fā)展煤制天然氣可作為其有效補(bǔ)充。乙烯、丙烯當(dāng)量消費(fèi)仍存在較大

缺口，國內(nèi)聚乙烯、聚丙烯需求增長(zhǎng)絕對(duì)值依然較大。芳煌，尤其是

對(duì)二甲苯，市場(chǎng)供應(yīng)嚴(yán)重不足。（3）從國際油價(jià)波動(dòng)對(duì)煤化工的影響

來看，全球石油市場(chǎng)供應(yīng)寬松，影響國際原油價(jià)格的因素復(fù)雜多變。

國內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，國際原油價(jià)格可能在一定時(shí)期內(nèi)維持低位運(yùn)行,

由于投資及成本構(gòu)成的差異，低油價(jià)對(duì)煤化工的影響大于對(duì)石油化工

的影響。（4）從環(huán)境保護(hù)要求來看，隨著新環(huán)保法及多項(xiàng)法規(guī)陸續(xù)出

臺(tái)，煤化工項(xiàng)目將執(zhí)行能源、化工領(lǐng)域現(xiàn)行最嚴(yán)格或更高的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。

我國碳交易的實(shí)施或環(huán)保稅的開征，也會(huì)影響煤化工產(chǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)

力。

2016年6月，中國石化聯(lián)合會(huì)發(fā)布《現(xiàn)代煤化工“十三五”發(fā)展

指南》（下稱“《發(fā)展指南》“）o《發(fā)展指南》預(yù)計(jì)，到2020年，

中國將形成煤制油產(chǎn)能1,200萬噸/年，煤制天然氣產(chǎn)能200億立方米

/年,煤制烯燒產(chǎn)能1,600萬噸/年，煤制芳燒產(chǎn)能100萬噸/年，煤制

乙二醇產(chǎn)600萬噸~800萬噸/年。2016年12月26日，國家發(fā)改委、

國家能源局印發(fā)的《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》指出，應(yīng)積極探索煤

炭深加工與煉油、石化、電力等產(chǎn)業(yè)有機(jī)融合的創(chuàng)新發(fā)展模式，力爭(zhēng)

實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定高水平運(yùn)行；“十三五”期間，煤制油、煤制天然氣生

產(chǎn)能力達(dá)到每年1,300萬噸和170億立方米。2017年2月8日，國家

能源局正式印發(fā)《煤炭深加工產(chǎn)業(yè)示范“十三五”規(guī)劃》，對(duì)“十三

五”期間煤炭深加工示范項(xiàng)目的發(fā)展提出了明確目標(biāo)，預(yù)計(jì)到2020年,

國內(nèi)煤制油產(chǎn)能增至1,300萬噸/年、煤制天然氣產(chǎn)能增至170億立方

米/年、低階煤分質(zhì)利用產(chǎn)能為1,500萬噸/年（煤炭加工量）。

二、市場(chǎng)分析

（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化程度

1）甲基叔丁基醒（MTBE）

20世紀(jì)70年代，美國率先在汽油中添加MTBE,增加汽油的含氧

量，提高辛烷值，減少尾氣中C0含量，此后該種應(yīng)用獲得大范圍的推

廣。但由于MTBE易溶于水，泄露時(shí)易造成地下水污染，很難進(jìn)行處理,

美國2005年通過了再生能源標(biāo)準(zhǔn)(RFS)2005能源法案，在汽油中以

乙醇替代MTBE作為添加劑，一度影響了MTBE在全球的生產(chǎn)。

2008年，歐盟委員會(huì)專門對(duì)MTBE進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，結(jié)論為MTBE

對(duì)健康不構(gòu)成威脅，該結(jié)論使得MTBE在歐洲、亞洲和中東等市場(chǎng)發(fā)展

成為汽油的主要添加劑。我國從20世紀(jì)70年代末、80年代初開始進(jìn)

行MTBE合成技術(shù)的研究。國內(nèi)MTBE真正投入規(guī)模生產(chǎn)始于上世紀(jì)90

年代，1999年我國啟動(dòng)了“全國空氣凈化工程一清潔汽車行動(dòng)”，開

始鼓勵(lì)使用含有MTBE的汽油。通過添加MTBE提高催化裂化汽油辛烷

值是我國目前最經(jīng)濟(jì)的手段，也是解決當(dāng)前車用汽油辛烷值不足的途

徑。

MTBE是提高汽油辛烷值的主要調(diào)和組分，同時(shí)也是生產(chǎn)丁基橡膠

和MMA的重要化工原料。隨著油品質(zhì)量升級(jí)和下游化工行業(yè)的發(fā)展，

近年我國MTBE行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。與2010年相比，2013年國內(nèi)MTBE的表

觀消費(fèi)量增長(zhǎng)38%,產(chǎn)量增長(zhǎng)55%,價(jià)格抬升22%。自2013年起國內(nèi)

MTBE產(chǎn)能快速上升；產(chǎn)量雖迅速增長(zhǎng)，下游需求卻未及時(shí)跟上，導(dǎo)致

國內(nèi)MTBE的平均開工率逐年下滑。進(jìn)入2014年后，MTBE產(chǎn)品價(jià)格開

始大幅下滑，主要原因是國內(nèi)MTBE在生產(chǎn)工藝、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、下游消費(fèi)

需求等方面發(fā)生較大的變化。2016年至2017年，隨著國際油價(jià)逐步上

漲，MTBE價(jià)格整體有所反彈。2018年上半年，MTBE價(jià)格持續(xù)波動(dòng)上行,

第四季度國際原油價(jià)格大幅下跌，MTBE價(jià)格呈現(xiàn)明顯下行趨勢(shì)。

2）純苯

純苯按照生產(chǎn)路線不同分為石油苯和焦化苯。石油苯是指以石油

為基礎(chǔ)原料煉制生產(chǎn)用來的純苯，主要有三大途徑獲得：第一，煉油

廠催化重整裝置生產(chǎn)；第二，石腦油裂解制備乙烯裝置副產(chǎn)；第三，

甲苯歧化獲得。焦化苯主要是從煤炭煉焦過程中副產(chǎn)的焦?fàn)t煤氣中提

取。粗苯精制就是以焦化粗苯為原料、經(jīng)化學(xué)或物理等方法將雜質(zhì)去

除，從而得到可作為原料的高純度苯。根據(jù)國標(biāo)GB/2008,從焦?fàn)t煤氣

中回收的粗苯，經(jīng)酸洗、分脩而制得的苯為焦化苯。

苯作為重要的基用化工原料，在世界各地均有生產(chǎn)。全球純苯產(chǎn)

能超過6,000萬噸/年，主要集中在亞洲、北美和西歐，其中亞洲純苯

產(chǎn)能占比最大，超過50%。在世界范圍內(nèi)，來源于石油的純苯產(chǎn)量最大,

占全球純苯總產(chǎn)量的90%以上。國內(nèi)最主要的純苯生產(chǎn)商是中石化和中

石油兩大集團(tuán)，其中中石化生產(chǎn)規(guī)模最大，市場(chǎng)份額接近全國市場(chǎng)的

一半。

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，隨著石油七工快速發(fā)展，中國純苯生

產(chǎn)發(fā)展較快。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年全國共生產(chǎn)純苯833.50萬

噸，2010年至2017年間，產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率為6.03%。由于中國煤炭資

源豐富，煉焦產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，煤焦油產(chǎn)量大，帶動(dòng)了粗苯精制行業(yè)的快速

發(fā)展，目前焦化苯產(chǎn)能占全國總生產(chǎn)能力的比例高于國際平均水平。

焦化苯產(chǎn)能主要分布于焦化企業(yè)和鋼鐵企業(yè)。國內(nèi)純苯行業(yè)具有一定

的壟斷性，龍頭企業(yè)中國石化和中國石油在生產(chǎn)端和消費(fèi)端都具有較

強(qiáng)的議價(jià)能力，并且純苯中石化掛牌價(jià)是五洲純苯市場(chǎng)三大基準(zhǔn)價(jià)格

之一。這一價(jià)格是中石化根據(jù)國內(nèi)市場(chǎng)供需狀況以及國內(nèi)外價(jià)格的相

對(duì)高低情況，不定期調(diào)整的，包括中石油在內(nèi)的國內(nèi)純苯供應(yīng)商都參

考中石化掛牌價(jià)確定純苯合同價(jià)。2016年至2017年，國際原油價(jià)格上

行，疊加下游需求擴(kuò)張，行業(yè)整體盈利狀況改善。當(dāng)前國內(nèi)純苯產(chǎn)量

不能滿足國內(nèi)消費(fèi)量，市場(chǎng)需求缺口主要靠進(jìn)口補(bǔ)充。2017年國內(nèi)市

場(chǎng)需求增速大于產(chǎn)量增速，進(jìn)口依存度增加至23.17%,需要國內(nèi)先進(jìn)

產(chǎn)能來填充這塊市場(chǎng)。

3）改質(zhì)瀝青

早在20世紀(jì)四、五十年代，工業(yè)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)開始對(duì)改質(zhì)瀝青作

為陽極粘結(jié)劑進(jìn)行研究。目前，重要的廠商包括日鐵化學(xué)、三菱化成、

昭和電工、日本佳友鋁制煉、德國呂特格、加拿大鋁業(yè)和美國鋁業(yè)。

20世紀(jì)80年代，我匡因引進(jìn)國外電解鋁產(chǎn)能，開始生產(chǎn)改質(zhì)瀝青滿足

電解鋁項(xiàng)目需求。經(jīng)過近30年的發(fā)展，目前國內(nèi)各大焦化廠、煤化工

企業(yè)和鋼鐵企業(yè)均有生產(chǎn)改質(zhì)瀝青，其中包括水城鋼鐵焦化廠、鞍鋼

化工總廠、旭陽煤化工、山西焦化、攀鋼鈍煤化工廠和神華烏海等近

40家企業(yè)。

我國對(duì)改質(zhì)瀝青的研制及其在炭-石墨制品領(lǐng)域的應(yīng)用相當(dāng)重視，

在20世紀(jì)70年代中期就嘗試用改質(zhì)煤瀝青替代中溫瀝青試制石墨電

極、陽極糊等，并取得了較好的效果。隨著改質(zhì)瀝青需求的逐步釋放,

貴州、遼寧、河北、山西、云南、湖北等地的焦化企業(yè)和配備焦化設(shè)

備的鋼廠、化工廠均開始生產(chǎn)改質(zhì)瀝青。目前，世界各國炭-石墨制品

所用粘結(jié)劑由改質(zhì)瀝青來替代煤瀝青已十分普及。

2016年由上海寶鋼化工有限公司和冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院起草

的YB/T5194-2015號(hào)最新版改質(zhì)瀝青行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)開始實(shí)施，該標(biāo)準(zhǔn)為進(jìn)

一步促進(jìn)改質(zhì)煤瀝青的生產(chǎn)和擴(kuò)大應(yīng)用奠定了良好的基礎(chǔ)。國內(nèi)改質(zhì)

瀝青產(chǎn)能比較分散，生產(chǎn)企業(yè)性質(zhì)既有國有也有民營和外資，市場(chǎng)競(jìng)

爭(zhēng)較充分。由于改質(zhì)瀝青是煤焦油加工產(chǎn)品，未來我國依托全球最大

的焦炭產(chǎn)能并加大研發(fā)投入，有望在改質(zhì)瀝青的產(chǎn)量和質(zhì)量上進(jìn)入世

界前列。

（二）行業(yè)進(jìn)入壁壘

1）MTBE

MTBE生產(chǎn)的主要原料為富含異丁烯的碳四，資源分布較為分散，

國內(nèi)主要生產(chǎn)企業(yè)是中石油、中石化等石化企業(yè)，并且配套生產(chǎn)MTBE,

因此對(duì)于一般企業(yè)來說，由于原料供應(yīng)相對(duì)緊缺，會(huì)面臨原料供應(yīng)壁

壘。

2）純苯

純苯行業(yè)具有環(huán)保壁壘和規(guī)模效應(yīng)壁壘。

焦化粗苯制純苯屬于焦化產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，適用于工信部2014年3

Z3日頒布的《焦化行業(yè)準(zhǔn)入條件（2014年修訂）》（下稱“準(zhǔn)入條

件"）o準(zhǔn)入條件對(duì)于焦化粗苯加氫項(xiàng)目的生產(chǎn)布局、主體裝備及生

產(chǎn)能力、環(huán)保、安全、綜合利用等方面進(jìn)行了規(guī)定。準(zhǔn)入條件要求采

用加氫工藝的粗苯精制項(xiàng)目單套處理粗（輕）苯能力210萬噸/年。資

源消耗方面，準(zhǔn)入條件要求苯精制生產(chǎn)企業(yè)能耗指標(biāo)為W270kgce/t輕

苯或W297kgce/t粗苯。環(huán)保方面，準(zhǔn)入條件要求苯精制生產(chǎn)企業(yè)執(zhí)行

《大氣污染物綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB16297-1996）和《污水綜合排放標(biāo)

準(zhǔn)》（GB8978-1996）o上述準(zhǔn)入規(guī)定形成了純苯行業(yè)的環(huán)保準(zhǔn)入壁壘。

規(guī)模效應(yīng)壁壘方面，中石化、中石油兩大集團(tuán)占據(jù)了國內(nèi)純苯市

場(chǎng)大部分份額，中石化市場(chǎng)份額接近一半，并且掌握國內(nèi)純苯的定價(jià)

權(quán)。未來民營或合資石油苯生產(chǎn)企業(yè)因原料來源、投資規(guī)模等因素限

制，難以打破中石化、中石油的壟斷地位。雖然近年來焦化苯的市場(chǎng)

份額逐漸增加，但是由于焦化粗苯是煉焦副產(chǎn)品，其生產(chǎn)規(guī)模受國內(nèi)

焦化產(chǎn)能的限制。根據(jù)國務(wù)院2016年2月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于鋼鐵行

業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》和《國務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解

過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，大多數(shù)建設(shè)煉焦裝置的企業(yè)，如焦

化廠和鋼鐵廠，是國家“去產(chǎn)能”的對(duì)象，短期內(nèi)不允許新增產(chǎn)能，

這也限制了國內(nèi)焦化苯產(chǎn)能的發(fā)展。

3）改質(zhì)瀝青

改質(zhì)瀝青是煤焦油加工的產(chǎn)品，而煤焦油加工行業(yè)屬于焦化產(chǎn)業(yè)

鏈的延伸，適用于工信部2014年