中國工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃的發(fā)展路徑與突破策略研究一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景工程機(jī)械行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、資源開采等領(lǐng)域發(fā)揮著不可或缺的作用。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長以及“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，工程機(jī)械市場需求呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的態(tài)勢。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020-2023年期間，我國工程機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入從7751億元增長至9680億元，年復(fù)合增長率達(dá)到7.6%，彰顯出行業(yè)強(qiáng)大的發(fā)展韌性和潛力。在工程機(jī)械行業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，融資租賃作為一種創(chuàng)新的融資模式，逐漸在行業(yè)中嶄露頭角并得到廣泛應(yīng)用。融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。這種融資模式將融資與融物相結(jié)合，具有融資門檻低、資金靈活性高、稅收優(yōu)惠等諸多優(yōu)勢，為工程機(jī)械企業(yè)和用戶提供了全新的融資選擇。融資租賃在工程機(jī)械行業(yè)的興起并非偶然，而是多種因素共同作用的結(jié)果。一方面，工程機(jī)械產(chǎn)品通常具有價(jià)值高、使用壽命長等特點(diǎn)，購買設(shè)備需要大量的資金投入，這對于許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)而言，資金壓力較大。融資租賃模式能夠使企業(yè)以較低的首付和分期支付租金的方式獲得設(shè)備的使用權(quán)，有效緩解了企業(yè)的資金壓力，提高了資金使用效率。另一方面，隨著市場競爭的日益激烈，工程機(jī)械制造企業(yè)為了提升產(chǎn)品銷量和市場份額，紛紛尋求創(chuàng)新的銷售模式。融資租賃作為一種有效的促銷手段，能夠幫助企業(yè)拓展銷售渠道，增加客戶群體，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的快速銷售和資金回籠。目前，融資租賃在我國工程機(jī)械行業(yè)的滲透率不斷提高。根據(jù)相關(guān)研究報(bào)告顯示，2023年我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模達(dá)到了約3500億元，占工程機(jī)械銷售總額的比例超過30%，較以往年份有了顯著提升。越來越多的工程機(jī)械制造企業(yè)如三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械等，都設(shè)立了自己的融資租賃公司或與專業(yè)融資租賃機(jī)構(gòu)展開深度合作，為客戶提供融資租賃服務(wù)。融資租賃在工程機(jī)械行業(yè)的廣泛應(yīng)用，不僅改變了傳統(tǒng)的銷售模式和融資方式，也對整個(gè)行業(yè)的發(fā)展格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。1.1.2研究意義本研究具有重要的理論與實(shí)踐意義。在理論層面，目前針對工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃的研究雖然有一定成果，但隨著行業(yè)的快速發(fā)展以及外部環(huán)境的不斷變化，現(xiàn)有的理論研究在某些方面已無法完全滿足實(shí)踐需求。本研究將深入剖析工程機(jī)械融資租賃在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下的獨(dú)特規(guī)律和發(fā)展特點(diǎn)，進(jìn)一步豐富和完善融資租賃理論體系，為后續(xù)相關(guān)研究提供更為堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。通過對工程機(jī)械融資租賃模式創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面的研究，能夠拓展融資租賃理論在特定行業(yè)應(yīng)用的邊界，探索出更具針對性和實(shí)效性的理論框架，為金融理論研究與工程機(jī)械行業(yè)實(shí)踐的深度融合提供有益的參考。從實(shí)踐意義來看，工程機(jī)械行業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占據(jù)重要地位，然而在發(fā)展過程中，融資難題一直是制約企業(yè)發(fā)展和行業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵因素之一。融資租賃作為一種有效的融資方式，在解決工程機(jī)械行業(yè)融資問題方面具有獨(dú)特優(yōu)勢。本研究通過對工程機(jī)械融資租賃的深入分析，能夠?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)企業(yè)提供切實(shí)可行的融資策略建議，幫助企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，提高資金使用效率，從而增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。同時(shí)，對于融資租賃公司而言，本研究能夠幫助其更好地了解工程機(jī)械行業(yè)的特點(diǎn)和需求，設(shè)計(jì)出更符合市場需求的融資租賃產(chǎn)品和服務(wù)方案，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。此外，政府相關(guān)部門也可以依據(jù)本研究的成果，制定更加完善的政策法規(guī)，規(guī)范市場秩序，引導(dǎo)工程機(jī)械融資租賃行業(yè)健康有序發(fā)展，促進(jìn)工程機(jī)械行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。1.2研究目的與方法1.2.1研究目的本研究旨在深入剖析我國工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃的發(fā)展?fàn)顩r，通過多維度的分析，揭示其在行業(yè)發(fā)展中的重要作用、面臨的問題以及未來的發(fā)展趨勢，為行業(yè)參與者提供具有實(shí)踐指導(dǎo)意義的發(fā)展策略和建議。具體而言，首先全面梳理我國工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃的發(fā)展歷程，詳細(xì)闡述當(dāng)前的市場規(guī)模、業(yè)務(wù)模式、參與主體等現(xiàn)狀，以便對其有一個(gè)清晰、全面的認(rèn)識。其次，深入挖掘工程機(jī)械融資租賃在發(fā)展過程中所面臨的諸如法律法規(guī)不完善、信用體系不健全、融資渠道狹窄、風(fēng)險(xiǎn)管控難度大等問題，并對這些問題的成因進(jìn)行深入分析，為后續(xù)提出針對性的解決方案奠定基礎(chǔ)。再次，結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策環(huán)境、技術(shù)發(fā)展趨勢以及市場需求變化等因素，探討工程機(jī)械融資租賃所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。例如，“一帶一路”倡議的推進(jìn)為工程機(jī)械融資租賃拓展海外市場帶來了機(jī)遇，同時(shí)也面臨著國際市場競爭加劇、不同國家和地區(qū)法律法規(guī)差異等挑戰(zhàn)；技術(shù)的快速發(fā)展如智能化、電動(dòng)化等對工程機(jī)械產(chǎn)品提出了更高要求，也為融資租賃業(yè)務(wù)帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇。最后，基于以上分析，從政策支持、風(fēng)險(xiǎn)管控、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場拓展等多個(gè)角度提出切實(shí)可行的發(fā)展策略和建議，為工程機(jī)械制造企業(yè)、融資租賃公司、金融機(jī)構(gòu)以及政府監(jiān)管部門等提供決策參考，以促進(jìn)我國工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步提升其在工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展中的推動(dòng)作用。1.2.2研究方法本研究綜合運(yùn)用多種研究方法，以確保研究的全面性、深入性和科學(xué)性。文獻(xiàn)研究法是基礎(chǔ)，通過廣泛收集國內(nèi)外關(guān)于工程機(jī)械融資租賃的學(xué)術(shù)論文、研究報(bào)告、行業(yè)資訊、政策法規(guī)等相關(guān)文獻(xiàn)資料，對已有的研究成果進(jìn)行系統(tǒng)梳理和分析。一方面，了解融資租賃的基本理論、發(fā)展歷程以及在不同行業(yè)的應(yīng)用情況；另一方面，掌握工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、市場動(dòng)態(tài)以及與融資租賃相結(jié)合的研究現(xiàn)狀。通過對文獻(xiàn)的深入研讀，明確研究的切入點(diǎn)和方向，為后續(xù)的研究提供理論支持和研究思路。例如，通過對國內(nèi)外融資租賃理論研究的對比分析，發(fā)現(xiàn)我國工程機(jī)械融資租賃在理論研究方面的不足和空白，從而確定本研究需要重點(diǎn)關(guān)注和深入探討的問題。案例分析法也是本研究的重要方法之一，選取具有代表性的工程機(jī)械融資租賃案例進(jìn)行深入分析。例如，對三一重工、中聯(lián)重科等大型工程機(jī)械制造企業(yè)旗下融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式、運(yùn)營管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面進(jìn)行詳細(xì)剖析，分析其成功經(jīng)驗(yàn)和存在的問題。同時(shí)，研究一些因融資租賃業(yè)務(wù)而獲得快速發(fā)展的中小企業(yè)案例，以及在融資租賃過程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件的案例，通過對這些正反兩方面案例的研究，總結(jié)出具有普遍性和可借鑒性的規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。例如，通過對成功案例的分析，總結(jié)出創(chuàng)新的融資租賃產(chǎn)品設(shè)計(jì)、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施以及良好的客戶服務(wù)體系等是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素；而從失敗案例中，找出導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，如信用評估失誤、合同條款不完善、市場環(huán)境變化應(yīng)對不及時(shí)等，為其他企業(yè)提供警示和借鑒。訪談?wù){(diào)研法能夠獲取一手資料，本研究通過對工程機(jī)械制造企業(yè)、融資租賃公司、金融機(jī)構(gòu)以及行業(yè)專家等相關(guān)人士進(jìn)行訪談，了解他們在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中所面臨的問題、對行業(yè)發(fā)展的看法以及未來的發(fā)展預(yù)期。與工程機(jī)械制造企業(yè)的訪談，重點(diǎn)了解企業(yè)在開展融資租賃業(yè)務(wù)過程中，與融資租賃公司的合作模式、對融資租賃產(chǎn)品的需求以及對市場競爭的感受；與融資租賃公司的交流，關(guān)注其業(yè)務(wù)開展情況、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、資金來源以及對行業(yè)政策的期望；與金融機(jī)構(gòu)的溝通，了解其對工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)的支持方式、風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)以及合作過程中存在的問題；與行業(yè)專家的訪談，則旨在獲取他們對行業(yè)發(fā)展趨勢、政策走向以及創(chuàng)新方向的專業(yè)見解。通過對訪談結(jié)果的整理和分析，獲取豐富的一手資料，從不同角度深入了解工程機(jī)械融資租賃行業(yè)的實(shí)際情況，為研究提供更具真實(shí)性和可靠性的依據(jù)。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀國外對于融資租賃的研究起步較早，在工程機(jī)械領(lǐng)域的融資租賃研究也取得了較為豐富的成果。在融資租賃模式研究方面，學(xué)者們對不同類型的融資租賃模式進(jìn)行了深入分析。如直接融資租賃模式，被認(rèn)為是最基本的模式，承租人根據(jù)自身需求選擇設(shè)備，出租人出資購買后出租給承租人，這種模式能夠使承租人快速獲得設(shè)備使用權(quán)，且在租賃期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)歸出租人，降低了出租人的風(fēng)險(xiǎn)。售后回租模式則為企業(yè)提供了一種盤活資產(chǎn)的途徑，企業(yè)將自有設(shè)備出售給出租人，再從出租人處租回使用，既能獲得資金用于其他投資，又不影響設(shè)備的正常使用。杠桿租賃模式涉及多方參與，通過引入第三方資金，降低了出租人的資金壓力，擴(kuò)大了融資租賃業(yè)務(wù)的規(guī)模。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，國外學(xué)者強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)評估的重要性。運(yùn)用信用評分模型、信用評級機(jī)構(gòu)等工具，對承租人的信用狀況進(jìn)行全面評估，包括財(cái)務(wù)狀況、還款記錄、行業(yè)前景等因素，以降低違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，關(guān)注市場風(fēng)險(xiǎn)，如利率波動(dòng)、設(shè)備價(jià)格波動(dòng)等對融資租賃業(yè)務(wù)的影響。通過金融衍生工具如利率互換、遠(yuǎn)期合約等進(jìn)行套期保值，降低市場風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。對于設(shè)備的殘值風(fēng)險(xiǎn)，通過建立科學(xué)的殘值評估體系，結(jié)合設(shè)備的使用年限、技術(shù)更新速度、市場需求等因素，合理預(yù)測設(shè)備的殘值，減少因殘值估計(jì)偏差導(dǎo)致的損失。在市場趨勢研究上，國外學(xué)者指出，隨著科技的快速發(fā)展，工程機(jī)械的智能化、自動(dòng)化水平不斷提高，融資租賃市場也將向數(shù)字化方向發(fā)展。通過互聯(lián)網(wǎng)平臺，融資租賃公司能夠更便捷地獲取客戶信息，提供個(gè)性化的租賃方案，提高業(yè)務(wù)效率。同時(shí)，環(huán)保意識的增強(qiáng)促使工程機(jī)械向綠色環(huán)保方向發(fā)展，融資租賃公司將更多地關(guān)注綠色環(huán)保型設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)，推動(dòng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。此外，國際市場的拓展也是一個(gè)重要趨勢，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，工程機(jī)械融資租賃公司將在國際市場上尋求更多的發(fā)展機(jī)會，面臨不同國家和地區(qū)的政策法規(guī)、市場需求、文化差異等挑戰(zhàn)。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)對工程機(jī)械融資租賃的研究隨著行業(yè)的發(fā)展逐漸深入。在融資租賃發(fā)展歷程方面，我國融資租賃起步于20世紀(jì)80年代，初期主要集中在航空、船舶等領(lǐng)域，隨著工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，融資租賃在該領(lǐng)域的應(yīng)用逐漸增多。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新，但也面臨著一些問題和挑戰(zhàn)。在市場規(guī)模研究方面，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模近年來呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。隨著工程機(jī)械行業(yè)的復(fù)蘇和市場需求的增加，融資租賃在工程機(jī)械銷售中的占比逐漸提高。然而，與發(fā)達(dá)國家相比，我國工程機(jī)械融資租賃市場滲透率仍有較大提升空間，市場潛力巨大。在面臨問題及應(yīng)對策略研究上，國內(nèi)學(xué)者指出，我國工程機(jī)械融資租賃面臨著法律法規(guī)不完善的問題。目前，雖然有《合同法》《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，但在一些具體問題上仍存在法律空白或不明確的地方，如租賃物的登記制度、租賃物的取回權(quán)等，這給融資租賃業(yè)務(wù)的開展帶來了一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。信用體系不健全也是一個(gè)突出問題，由于缺乏完善的信用評估體系和信用信息共享平臺，融資租賃公司難以準(zhǔn)確評估承租人的信用狀況，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)增加。融資渠道狹窄，融資租賃公司主要依賴銀行貸款作為資金來源，融資成本較高，且資金穩(wěn)定性較差，限制了業(yè)務(wù)的拓展。針對這些問題，學(xué)者們提出應(yīng)完善法律法規(guī)，建立健全租賃物登記制度和租賃物取回權(quán)制度，為融資租賃業(yè)務(wù)提供法律保障。加強(qiáng)信用體系建設(shè)，建立統(tǒng)一的信用信息共享平臺，完善信用評估體系，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。拓寬融資渠道，鼓勵(lì)融資租賃公司通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等方式籌集資金，降低融資成本，提高資金穩(wěn)定性。1.3.3研究評述國內(nèi)外研究在工程機(jī)械融資租賃領(lǐng)域取得了一定的成果，但仍存在一些不足之處。在理論研究方面，雖然對融資租賃的基本理論和模式有較為深入的探討，但對于工程機(jī)械行業(yè)的特殊性結(jié)合不夠緊密，缺乏針對工程機(jī)械融資租賃的系統(tǒng)性理論框架。在實(shí)踐應(yīng)用研究中，對于如何解決我國工程機(jī)械融資租賃面臨的實(shí)際問題，如法律法規(guī)不完善、信用體系不健全等，雖然提出了一些建議，但在具體實(shí)施路徑和操作方法上還不夠細(xì)化，缺乏可操作性。未來的研究需要進(jìn)一步深入分析我國工程機(jī)械融資租賃在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢、政策環(huán)境下的發(fā)展策略，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和市場需求，提出更加具體、可行的解決方案。加強(qiáng)對融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新的研究，探索適合工程機(jī)械行業(yè)的新型融資租賃模式和產(chǎn)品，以滿足不同客戶的需求。同時(shí)，注重對融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，建立更加科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)評估和管控體系，提高融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。此外，還應(yīng)關(guān)注國際市場動(dòng)態(tài)，研究如何推動(dòng)我國工程機(jī)械融資租賃的國際化發(fā)展，拓展海外市場。二、工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃的相關(guān)理論概述2.1融資租賃的基本概念與特點(diǎn)2.1.1融資租賃的定義融資租賃，在我國《民法典》第七百三十五條有明確規(guī)定：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同?！边@一定義精準(zhǔn)地闡述了融資租賃的核心內(nèi)涵。從實(shí)際操作層面來看，當(dāng)企業(yè)（承租人）因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，計(jì)劃添置一臺大型工程機(jī)械，如挖掘機(jī)時(shí)，由于自身資金有限，無法一次性支付高昂的設(shè)備購置費(fèi)用。此時(shí)，企業(yè)可以依據(jù)自身對設(shè)備的具體要求，選定合適的設(shè)備型號以及設(shè)備供應(yīng)商（出賣人）。融資租賃公司（出租人）在了解承租人的需求后，出資從設(shè)備供應(yīng)商處購買該挖掘機(jī)，隨后將其出租給企業(yè)使用。在整個(gè)租賃期間，企業(yè)（承租人）按照事先簽訂的融資租賃合同，分期向融資租賃公司（出租人）支付租金。租賃期滿后，企業(yè)可依據(jù)合同約定，以象征性的價(jià)格購買該挖掘機(jī)，從而獲得設(shè)備的所有權(quán)；或者選擇續(xù)租，繼續(xù)使用設(shè)備；也可以選擇退租，將設(shè)備歸還給融資租賃公司。這種模式將融資與融物緊密結(jié)合，滿足了企業(yè)在資金不足情況下獲取設(shè)備使用權(quán)的需求，同時(shí)也為設(shè)備供應(yīng)商拓寬了銷售渠道，為融資租賃公司提供了新的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)了多方共贏。2.1.2融資租賃的特點(diǎn)所有權(quán)與使用權(quán)分離：在融資租賃關(guān)系中，租賃期間租賃物的所有權(quán)歸屬于出租人，而承租人僅擁有使用權(quán)。這一特點(diǎn)使得承租人在無需承擔(dān)設(shè)備所有權(quán)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)成本的前提下，能夠充分利用設(shè)備開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。例如，在工程機(jī)械領(lǐng)域，若承租人自行購買設(shè)備，除了要支付高額的購置費(fèi)用外，還需承擔(dān)設(shè)備因技術(shù)更新?lián)Q代而導(dǎo)致的貶值風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備閑置期間的維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)用等。而通過融資租賃方式，這些風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用主要由出租人承擔(dān)。以一臺價(jià)值200萬元的混凝土泵車為例，若企業(yè)采用融資租賃方式租賃該設(shè)備，在租賃期內(nèi)，企業(yè)只需專注于使用設(shè)備進(jìn)行工程施工，獲取收益，無需擔(dān)憂設(shè)備的所有權(quán)問題以及因技術(shù)進(jìn)步可能導(dǎo)致設(shè)備價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。一旦設(shè)備出現(xiàn)故障，在合同約定范圍內(nèi)，出租人會負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)維修等相關(guān)事宜，大大降低了承租人的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和管理成本。這種所有權(quán)與使用權(quán)的分離，為企業(yè)提供了更為靈活的資產(chǎn)運(yùn)營方式，使企業(yè)能夠?qū)⒏嗟馁Y金和精力投入到核心業(yè)務(wù)中。融資與融物結(jié)合：融資租賃區(qū)別于傳統(tǒng)融資方式的顯著特點(diǎn)在于它將融資與融物有機(jī)融合。承租人通過支付租金獲取租賃物的使用權(quán)，實(shí)現(xiàn)了資金與資產(chǎn)的同步獲取，解決了企業(yè)資金短缺與設(shè)備需求之間的矛盾。對于工程機(jī)械行業(yè)的企業(yè)來說，這一特點(diǎn)尤為重要。例如，一家小型建筑工程公司，因承接了一項(xiàng)大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，急需一批裝載機(jī)、推土機(jī)等工程機(jī)械設(shè)備，但公司資金有限，難以一次性支付設(shè)備采購費(fèi)用。此時(shí)，通過融資租賃，公司可以在獲得所需設(shè)備的同時(shí)，解決資金不足的問題，迅速投入項(xiàng)目施工，抓住業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。這種融資與融物相結(jié)合的模式，避免了企業(yè)先籌集資金再購買設(shè)備的繁瑣過程，提高了企業(yè)的運(yùn)營效率，使企業(yè)能夠更快地將設(shè)備投入生產(chǎn)，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，對于融資租賃公司而言，以租賃物為依托開展融資業(yè)務(wù)，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榧词钩凶馊顺霈F(xiàn)違約情況，出租人仍可收回租賃物，在一定程度上保障了自身的權(quán)益。租金分期支付：租金通常按照約定的時(shí)間和金額分期支付，這極大地減輕了承租人一次性支付大額資金的壓力，有助于優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。在工程機(jī)械融資租賃中，承租人可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和資金回籠情況，與出租人協(xié)商確定合理的租金支付方式和期限。比如，對于一些季節(jié)性施工的建筑企業(yè)，在施工旺季資金回籠較多時(shí)，可以適當(dāng)多支付租金；而在施工淡季資金相對緊張時(shí)，按照合同約定支付較少的租金。這種靈活的租金支付方式，使企業(yè)能夠更好地匹配現(xiàn)金流，合理安排資金，避免因一次性大額資金支出而對企業(yè)資金鏈造成沖擊。同時(shí)，租金分期支付也使得企業(yè)能夠提前使用設(shè)備開展業(yè)務(wù)，獲取收益，用未來的收益償還租金，提高了資金的使用效率。此外，對于融資租賃公司來說，穩(wěn)定的租金分期收入也為其資金的持續(xù)運(yùn)營和業(yè)務(wù)的拓展提供了保障。合同不可撤銷：一旦簽訂融資租賃合同，在租賃期內(nèi)，除非出現(xiàn)特殊情況，如租賃物毀壞或被證明已喪失使用價(jià)值等，合同一般不可撤銷。這一特點(diǎn)為出租人和承租人都提供了一定的保障。對于出租人而言，合同不可撤銷保證了其在租賃期內(nèi)能夠獲得穩(wěn)定的租金收益，降低了因承租人隨意解除合同而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。例如，融資租賃公司出資購買了一臺價(jià)值500萬元的盾構(gòu)機(jī)出租給一家隧道施工企業(yè)，若合同可隨意撤銷，當(dāng)隧道施工企業(yè)遇到一些短期困難或市場環(huán)境變化時(shí)，可能會選擇解除合同，這將使融資租賃公司面臨巨大的損失，不僅前期投入的資金難以收回，還可能面臨設(shè)備閑置和處置的難題。而合同不可撤銷則確保了融資租賃公司能夠按照合同約定收取租金，實(shí)現(xiàn)投資收益。對于承租人來說，合同不可撤銷使其在租賃期內(nèi)能夠穩(wěn)定地使用租賃物，進(jìn)行長期的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃。企業(yè)可以根據(jù)設(shè)備的使用情況，合理安排生產(chǎn)任務(wù)，制定長期的發(fā)展戰(zhàn)略，不用擔(dān)心設(shè)備使用權(quán)突然被收回而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。當(dāng)然，合同不可撤銷也并非絕對，在一些特殊情況下，經(jīng)雙方協(xié)商一致或根據(jù)法律規(guī)定，合同也可以解除，但這種情況相對較少。2.2工程機(jī)械融資租賃的主要模式2.2.1直接融資租賃直接融資租賃是工程機(jī)械融資租賃中最為基礎(chǔ)和常見的模式之一。在這種模式下，業(yè)務(wù)流程主要包含以下幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。首先，承租人根據(jù)自身的業(yè)務(wù)發(fā)展需求以及工程建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)際要求，精心挑選符合規(guī)格、性能和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的工程機(jī)械設(shè)備，并確定設(shè)備的供應(yīng)商。例如，一家建筑工程企業(yè)計(jì)劃承接一項(xiàng)大型橋梁建設(shè)項(xiàng)目，需要購置一批大型起重機(jī)、混凝土泵車等設(shè)備。企業(yè)通過市場調(diào)研，對比不同品牌和型號設(shè)備的性能、價(jià)格、售后服務(wù)等因素，選定了某知名品牌的設(shè)備以及對應(yīng)的供應(yīng)商。隨后，承租人向融資租賃公司提出租賃申請，并提交相關(guān)資料，如企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表、項(xiàng)目可行性報(bào)告等，以便融資租賃公司對承租人的信用狀況、還款能力等進(jìn)行全面評估。融資租賃公司在收到申請和資料后，會進(jìn)行嚴(yán)格的審核，包括對承租人的信用調(diào)查、財(cái)務(wù)狀況分析、項(xiàng)目前景評估等，以確定是否批準(zhǔn)租賃申請。若審核通過，融資租賃公司與承租人就租賃設(shè)備的相關(guān)條款，如租金金額、租金支付方式、租賃期限、設(shè)備維護(hù)責(zé)任等進(jìn)行協(xié)商，并達(dá)成一致意見。在此基礎(chǔ)上，雙方簽訂融資租賃合同，明確各自的權(quán)利和義務(wù)。與此同時(shí)，融資租賃公司與設(shè)備供應(yīng)商簽訂購買合同，按照承租人的要求購買設(shè)備。設(shè)備供應(yīng)商在收到貨款后，將設(shè)備交付給承租人。承租人收到設(shè)備后，進(jìn)行驗(yàn)收，若設(shè)備符合合同約定的標(biāo)準(zhǔn)和要求，則驗(yàn)收合格，正式開始使用設(shè)備。在租賃期間，承租人按照融資租賃合同的約定，分期向融資租賃公司支付租金。租賃期滿后，承租人可根據(jù)合同約定，選擇以象征性的價(jià)格購買設(shè)備，獲得設(shè)備的所有權(quán)；或者選擇續(xù)租，繼續(xù)使用設(shè)備；也可以選擇退租，將設(shè)備歸還給融資租賃公司。直接融資租賃模式對各方都具有顯著的優(yōu)勢。對于承租人而言，無需一次性支付巨額的設(shè)備購置資金，減輕了資金壓力，使企業(yè)能夠?qū)⒂邢薜馁Y金用于其他關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高了資金使用效率。同時(shí)，通過租賃方式，企業(yè)可以在較短時(shí)間內(nèi)獲得所需設(shè)備，迅速投入生產(chǎn)運(yùn)營，抓住市場機(jī)遇。例如，上述建筑工程企業(yè)通過直接融資租賃獲得設(shè)備后，能夠及時(shí)開展橋梁建設(shè)項(xiàng)目，避免因設(shè)備采購周期長而延誤項(xiàng)目進(jìn)度，從而贏得更多的市場份額和經(jīng)濟(jì)效益。此外，承租人在租賃期間無需承擔(dān)設(shè)備因技術(shù)更新?lián)Q代而導(dǎo)致的貶值風(fēng)險(xiǎn)，降低了企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。對于融資租賃公司來說，直接融資租賃業(yè)務(wù)具有穩(wěn)定的租金收益來源，只要承租人按時(shí)支付租金，融資租賃公司就能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資回報(bào)。同時(shí)，在租賃期間，設(shè)備的所有權(quán)歸融資租賃公司所有，若承租人出現(xiàn)違約情況，融資租賃公司可以收回設(shè)備，在一定程度上保障了自身的權(quán)益。對于設(shè)備供應(yīng)商而言，直接融資租賃模式能夠促進(jìn)設(shè)備的銷售，擴(kuò)大市場份額。通過與融資租賃公司合作，供應(yīng)商可以接觸到更多有設(shè)備需求但資金不足的客戶，提高產(chǎn)品的銷售量和銷售額。例如，某工程機(jī)械制造企業(yè)與多家融資租賃公司建立合作關(guān)系后，其產(chǎn)品銷量在一年內(nèi)增長了20%，有效提升了企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)濟(jì)效益。直接融資租賃模式適用于多種場景。當(dāng)企業(yè)有明確的設(shè)備需求，且自身資金有限，無法一次性購買設(shè)備時(shí)，這種模式是較為理想的選擇。例如，一些中小企業(yè)在拓展業(yè)務(wù)時(shí)，需要購置新的工程機(jī)械設(shè)備，但由于資金儲備不足，難以承擔(dān)設(shè)備的購置費(fèi)用，通過直接融資租賃，企業(yè)可以以較低的成本獲得設(shè)備使用權(quán)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的順利開展。此外，對于一些技術(shù)更新較快的工程機(jī)械設(shè)備，如新型智能挖掘機(jī)、環(huán)保型混凝土攪拌站等，企業(yè)采用直接融資租賃方式，可以在租賃期內(nèi)及時(shí)更換設(shè)備，跟上技術(shù)發(fā)展的步伐，保持企業(yè)的競爭力。2.2.2售后回租售后回租是一種具有獨(dú)特優(yōu)勢的融資租賃模式，在工程機(jī)械領(lǐng)域也得到了廣泛應(yīng)用。其操作方式為：企業(yè)（承租人）先將自己擁有的工程機(jī)械設(shè)備出售給融資租賃公司（出租人），從而獲得一筆資金；隨后，企業(yè)再與融資租賃公司簽訂租賃合同，將該設(shè)備從融資租賃公司租回繼續(xù)使用。例如，一家從事礦山開采的企業(yè)，擁有一批價(jià)值較高的裝載機(jī)、破碎機(jī)等設(shè)備，但企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模急需大量資金用于購買原材料和支付員工工資。在這種情況下，企業(yè)將這些設(shè)備以合理的價(jià)格出售給融資租賃公司，獲得資金用于生產(chǎn)運(yùn)營。同時(shí)，企業(yè)與融資租賃公司簽訂售后回租合同，繼續(xù)使用這些設(shè)備進(jìn)行礦山開采作業(yè)，確保生產(chǎn)活動(dòng)不受影響。售后回租對企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)具有重要作用。通過將設(shè)備出售給融資租賃公司，企業(yè)能夠迅速獲得一筆流動(dòng)資金，有效緩解資金緊張的局面。這筆資金可以用于企業(yè)的日常運(yùn)營、技術(shù)研發(fā)、市場拓展等關(guān)鍵領(lǐng)域，提高企業(yè)的資金流動(dòng)性和運(yùn)營效率。例如，上述礦山開采企業(yè)在獲得售后回租資金后，及時(shí)購買了原材料，保障了生產(chǎn)的連續(xù)性，避免了因資金短缺導(dǎo)致的生產(chǎn)停滯，同時(shí)還利用部分資金進(jìn)行了技術(shù)升級，提高了生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本。在設(shè)備使用方面，售后回租的一大顯著優(yōu)勢是不影響企業(yè)對設(shè)備的正常使用。企業(yè)在出售設(shè)備后，通過租賃方式繼續(xù)擁有設(shè)備的使用權(quán)，設(shè)備的操作、維護(hù)、管理等工作仍由企業(yè)負(fù)責(zé)，企業(yè)可以按照原有的生產(chǎn)計(jì)劃和工藝流程使用設(shè)備，確保生產(chǎn)活動(dòng)的穩(wěn)定性和連續(xù)性。這對于一些對設(shè)備依賴程度較高的企業(yè)來說尤為重要，能夠避免因設(shè)備所有權(quán)變更而帶來的生產(chǎn)中斷和管理混亂。例如，一家建筑施工企業(yè)采用售后回租方式盤活資產(chǎn)后，能夠繼續(xù)使用設(shè)備進(jìn)行工程項(xiàng)目建設(shè)，按時(shí)完成工程進(jìn)度，保證了與客戶的合作關(guān)系，維護(hù)了企業(yè)的市場聲譽(yù)。此外，售后回租還可以改善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)資產(chǎn)，降低了資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。這有助于企業(yè)在融資、貸款等方面獲得更有利的條件，提高企業(yè)的融資能力和市場信譽(yù)。例如，某企業(yè)在進(jìn)行售后回租后，資產(chǎn)負(fù)債率從原來的70%降低到了60%，財(cái)務(wù)狀況得到明顯改善，銀行在對其進(jìn)行信用評估時(shí)，給予了更高的信用評級，企業(yè)在后續(xù)的貸款申請中，不僅獲得了更高的貸款額度，還享受了更低的貸款利率。2.2.3杠桿租賃杠桿租賃是一種較為復(fù)雜但在大型設(shè)備租賃中具有獨(dú)特優(yōu)勢的融資租賃模式。其原理是：在一項(xiàng)租賃交易中，出租人（融資租賃公司）只需要投入租賃設(shè)備購置成本的一小部分資金（通常為20%-40%），其余大部分資金（60%-80%）由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供。出租人擁有設(shè)備的法定所有權(quán)，并將設(shè)備出租給承租人使用，承租人按照合同約定定期支付租金。在杠桿租賃中，涉及到多方關(guān)系，包括出租人、承租人、貸款人（銀行或其他金融機(jī)構(gòu)）以及設(shè)備供應(yīng)商。以一臺價(jià)值1000萬元的大型盾構(gòu)機(jī)租賃為例，融資租賃公司作為出租人，可能只需出資200萬元，剩余800萬元由銀行提供貸款。融資租賃公司與設(shè)備供應(yīng)商簽訂購買合同，購買盾構(gòu)機(jī)后出租給從事隧道工程建設(shè)的承租人。承租人在租賃期內(nèi)，按照合同約定向融資租賃公司支付租金。同時(shí)，融資租賃公司需要按照與銀行簽訂的貸款合同，向銀行償還貸款本息。為了保障貸款人的權(quán)益，出租人需將設(shè)備的所有權(quán)、租賃合同和收取租金的權(quán)利抵押給銀行或財(cái)團(tuán)，以此作為取得貸款的擔(dān)保。每期租金由承租人交給提供貸款的銀行或財(cái)團(tuán)，由其按商定比例扣除償付貸款及利息的部分，其余部分交出租人處理。杠桿租賃在大型設(shè)備租賃中具有重要的應(yīng)用價(jià)值。對于出租人而言，通過杠桿租賃，能夠利用較少的自有資金開展大型設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提高資金利用效率。例如，一家融資租賃公司原本自有資金有限，難以獨(dú)自開展大型工程機(jī)械設(shè)備的租賃業(yè)務(wù)。通過杠桿租賃模式，公司可以借助銀行貸款，承接更多大型設(shè)備的租賃項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速拓展和盈利的增長。同時(shí)，由于設(shè)備所有權(quán)歸出租人，即使承租人出現(xiàn)違約情況，出租人在收回設(shè)備后，可以通過處置設(shè)備來減少損失。對于承租人來說，杠桿租賃使得其能夠以較低的成本獲得大型設(shè)備的使用權(quán)。大型設(shè)備的購置成本高昂，若通過傳統(tǒng)的購買方式，企業(yè)需要承擔(dān)巨大的資金壓力。而杠桿租賃模式下，企業(yè)只需按照合同支付租金，即可使用設(shè)備，降低了企業(yè)的資金門檻，使企業(yè)能夠在資金有限的情況下，開展大型工程項(xiàng)目。例如，一家小型隧道工程公司，因承接了一項(xiàng)大型隧道建設(shè)項(xiàng)目，急需一臺大型盾構(gòu)機(jī)，但公司資金無法承擔(dān)盾構(gòu)機(jī)的購置費(fèi)用。通過杠桿租賃，公司成功獲得了盾構(gòu)機(jī)的使用權(quán)，順利開展項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的突破和發(fā)展。對于貸款人（銀行或其他金融機(jī)構(gòu)）而言，杠桿租賃業(yè)務(wù)具有一定的安全性。因?yàn)樵O(shè)備作為抵押物，在承租人違約時(shí)，銀行可以通過處置設(shè)備來收回部分貸款資金。同時(shí)，租金收入也作為還款來源之一，為貸款的收回提供了保障。此外，銀行通過參與杠桿租賃業(yè)務(wù)，拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加了收益來源。綜上所述，杠桿租賃模式通過整合多方資源，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢互補(bǔ)，為大型設(shè)備的融資租賃提供了一種有效的解決方案，在工程機(jī)械領(lǐng)域的大型設(shè)備租賃中發(fā)揮著重要作用。2.3工程機(jī)械融資租賃的參與主體及作用2.3.1工程機(jī)械制造商工程機(jī)械制造商在融資租賃業(yè)務(wù)中扮演著至關(guān)重要的角色，其參與融資租賃對自身的發(fā)展具有多方面的積極影響。在促進(jìn)銷售方面，融資租賃為制造商提供了一種強(qiáng)有力的銷售手段。傳統(tǒng)的工程機(jī)械銷售模式往往要求客戶一次性支付大額資金購買設(shè)備，這對于許多客戶，尤其是中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營者來說，資金壓力較大，從而限制了潛在客戶的購買能力。而融資租賃模式的出現(xiàn)，打破了這一資金瓶頸。通過融資租賃，客戶只需支付較低的首付和后續(xù)分期支付租金，就能夠獲得設(shè)備的使用權(quán)，大大降低了客戶的購買門檻。例如，一臺價(jià)值300萬元的大型起重機(jī)，若采用傳統(tǒng)銷售模式，客戶可能因資金不足而放棄購買；但在融資租賃模式下，客戶只需支付30萬元左右的首付，剩余款項(xiàng)在租賃期內(nèi)分期支付，這使得原本因資金問題而無法購買設(shè)備的客戶有了購買的可能，從而顯著擴(kuò)大了潛在客戶群體，促進(jìn)了工程機(jī)械的銷售。許多工程機(jī)械制造商在開展融資租賃業(yè)務(wù)后，產(chǎn)品銷量實(shí)現(xiàn)了大幅增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，某知名工程機(jī)械制造商在開展融資租賃業(yè)務(wù)后的一年內(nèi)，產(chǎn)品銷售額同比增長了25%，市場份額也得到了有效提升。在加快資金回籠方面，融資租賃同樣發(fā)揮著重要作用。在傳統(tǒng)銷售模式下，制造商銷售設(shè)備后，可能面臨客戶分期付款期限較長、款項(xiàng)回收困難等問題，導(dǎo)致資金回籠緩慢，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和正常運(yùn)營。而在融資租賃模式中，制造商將設(shè)備出售給融資租賃公司后，能夠迅速獲得設(shè)備的全額貨款，實(shí)現(xiàn)資金的快速回籠。這使得企業(yè)能夠?qū)⒒鼗\的資金及時(shí)投入到研發(fā)、生產(chǎn)、市場拓展等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提高了資金使用效率，增強(qiáng)了企業(yè)的運(yùn)營活力。例如，一家專注于生產(chǎn)混凝土攪拌設(shè)備的制造商，以往采用傳統(tǒng)銷售模式時(shí)，資金回籠周期平均為12個(gè)月，導(dǎo)致企業(yè)在新產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)線升級方面的投入受到限制。開展融資租賃業(yè)務(wù)后，資金回籠周期縮短至3個(gè)月以內(nèi)，企業(yè)得以將更多資金投入到技術(shù)研發(fā)中，推出了一系列具有更高性能和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的新產(chǎn)品，進(jìn)一步提升了企業(yè)的市場競爭力。從市場拓展角度來看，融資租賃有助于制造商開拓新的市場領(lǐng)域。一方面，對于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)或資金相對匱乏的客戶群體，融資租賃提供了一種可行的設(shè)備獲取方式，使得制造商能夠?qū)a(chǎn)品推廣到這些原本難以觸及的市場。例如，在一些中西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中，當(dāng)?shù)氐氖┕て髽I(yè)由于資金有限，難以購買大型工程機(jī)械。通過融資租賃，這些企業(yè)能夠獲得所需設(shè)備，從而吸引了工程機(jī)械制造商在這些地區(qū)的業(yè)務(wù)拓展。另一方面，融資租賃還能夠幫助制造商進(jìn)入一些新興行業(yè)和領(lǐng)域。隨著科技的不斷進(jìn)步和市場需求的變化，一些新興行業(yè)如新能源工程建設(shè)、高端裝備制造等對工程機(jī)械的需求逐漸增加。制造商通過與融資租賃公司合作，為這些新興行業(yè)的企業(yè)提供融資租賃服務(wù)，能夠快速打開市場，搶占先機(jī)。例如，在新能源汽車電池生產(chǎn)基地的建設(shè)中，需要大量的特種工程機(jī)械，如高精度物料搬運(yùn)設(shè)備等。某工程機(jī)械制造商通過融資租賃的方式，為相關(guān)企業(yè)提供設(shè)備支持，成功進(jìn)入新能源工程建設(shè)市場，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。2.3.2融資租賃公司融資租賃公司是工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)的核心主體之一，在整個(gè)業(yè)務(wù)流程中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。提供資金支持是融資租賃公司的首要職責(zé)。工程機(jī)械的購置價(jià)格通常較高，對于許多企業(yè)來說，一次性支付巨額資金購買設(shè)備是一項(xiàng)巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。融資租賃公司通過自身的資金籌集能力，為承租人提供設(shè)備購置所需的資金。融資租賃公司可以通過多種渠道籌集資金，如銀行貸款、發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等。以銀行貸款為例，融資租賃公司憑借自身的信用和業(yè)務(wù)規(guī)模，從銀行獲得低利率的貸款，然后將這些資金用于購買工程機(jī)械并出租給承租人。通過這種方式，融資租賃公司為承租人解決了資金短缺的問題，使承租人能夠在資金有限的情況下獲得設(shè)備的使用權(quán)，滿足其生產(chǎn)經(jīng)營需求。例如，一家小型建筑工程公司計(jì)劃購置一批價(jià)值500萬元的挖掘機(jī)和裝載機(jī)，但公司自有資金僅有100萬元。融資租賃公司為其提供了400萬元的融資支持，幫助該公司順利購置設(shè)備，開展工程建設(shè)業(yè)務(wù)。在設(shè)備購置與交付環(huán)節(jié)，融資租賃公司也承擔(dān)著重要責(zé)任。根據(jù)承租人對設(shè)備的具體要求，融資租賃公司負(fù)責(zé)選擇合適的工程機(jī)械制造商，并與制造商簽訂購買合同。在這個(gè)過程中，融資租賃公司需要對制造商的信譽(yù)、產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)等方面進(jìn)行嚴(yán)格評估，確保所購置的設(shè)備符合承租人的需求和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，融資租賃公司還要協(xié)調(diào)設(shè)備的交付事宜，確保設(shè)備能夠按時(shí)、按質(zhì)、按量地交付到承租人手中。例如，在購買一臺大型盾構(gòu)機(jī)時(shí)，融資租賃公司需要與盾構(gòu)機(jī)制造商就設(shè)備的技術(shù)參數(shù)、價(jià)格、交貨時(shí)間、售后服務(wù)等條款進(jìn)行詳細(xì)協(xié)商，并簽訂購買合同。在設(shè)備交付過程中，融資租賃公司要跟蹤設(shè)備的運(yùn)輸進(jìn)度，確保設(shè)備在運(yùn)輸過程中不受損壞，并在設(shè)備到達(dá)后，協(xié)助承租人進(jìn)行設(shè)備驗(yàn)收，保障承租人能夠順利接收設(shè)備并投入使用。風(fēng)險(xiǎn)控制是融資租賃公司運(yùn)營的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。由于工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)涉及金額較大、租賃期限較長，面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備殘值風(fēng)險(xiǎn)等。融資租賃公司需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評估和管控體系，對承租人的信用狀況進(jìn)行全面評估，包括審查承租人的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用記錄、經(jīng)營狀況等，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，通過信用評估模型對承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評估，根據(jù)評估結(jié)果確定租金水平、首付比例和擔(dān)保要求等。同時(shí)，融資租賃公司還要關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)策略，以應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)。對于設(shè)備殘值風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃公司通過建立科學(xué)的殘值評估體系，結(jié)合設(shè)備的使用年限、技術(shù)更新速度、市場需求等因素，合理預(yù)測設(shè)備的殘值，并在租賃合同中明確設(shè)備租賃期滿后的處置方式，以降低殘值風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。2.3.3承租人承租人作為工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)的直接參與者，通過融資租賃獲取設(shè)備使用權(quán)具有諸多顯著優(yōu)勢和重要意義。從資金壓力緩解角度來看，融資租賃為承租人提供了一種靈活的融資方式，有效減輕了資金壓力。如前文所述，工程機(jī)械的購置成本高昂，若承租人采用一次性購買的方式，需要一次性支付大量資金，這對于許多企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來說，會對企業(yè)的資金鏈造成巨大壓力，甚至可能影響企業(yè)的正常運(yùn)營。而融資租賃允許承租人以較低的首付和分期支付租金的方式獲得設(shè)備使用權(quán)，將設(shè)備購置成本分?jǐn)偟阶赓U期內(nèi)，大大減輕了一次性支付的資金壓力。例如，一家小型礦山開采企業(yè)計(jì)劃購置一臺價(jià)值200萬元的破碎機(jī)，若一次性購買，企業(yè)可能需要籌集大量資金，導(dǎo)致資金緊張。通過融資租賃，企業(yè)只需支付20萬元左右的首付，剩余款項(xiàng)在租賃期內(nèi)按月或按季度支付，這使得企業(yè)能夠在資金有限的情況下，順利開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，避免了因資金短缺而錯(cuò)失發(fā)展機(jī)遇。在設(shè)備更新靈活性方面，融資租賃賦予了承租人更大的優(yōu)勢。隨著科技的快速發(fā)展，工程機(jī)械的技術(shù)更新?lián)Q代速度不斷加快。若承租人采用購買設(shè)備的方式，一旦設(shè)備技術(shù)落后，企業(yè)可能面臨設(shè)備淘汰和資產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)。而在融資租賃模式下，租賃期滿后，承租人可以根據(jù)自身需求和設(shè)備的實(shí)際情況，選擇續(xù)租、退租或購買設(shè)備。若市場上出現(xiàn)了更先進(jìn)的設(shè)備，承租人可以選擇退租現(xiàn)有設(shè)備，租賃新的設(shè)備，從而始終保持設(shè)備的先進(jìn)性和競爭力。例如，在建筑施工領(lǐng)域，新型智能建筑設(shè)備不斷涌現(xiàn)，具有更高的施工效率和更低的能耗。采用融資租賃方式租賃設(shè)備的建筑企業(yè)，在租賃期滿后，可以及時(shí)更換為新型智能設(shè)備，提高施工效率，降低運(yùn)營成本，滿足市場對高效、環(huán)保建筑施工的需求。對于企業(yè)經(jīng)營效率提升而言，融資租賃也發(fā)揮著積極作用。承租人通過融資租賃快速獲得設(shè)備使用權(quán)后，能夠迅速將設(shè)備投入生產(chǎn)運(yùn)營，提高企業(yè)的生產(chǎn)能力和經(jīng)營效率。同時(shí)，承租人無需花費(fèi)大量時(shí)間和精力進(jìn)行設(shè)備的采購、安裝、調(diào)試等工作，這些工作由融資租賃公司和設(shè)備制造商負(fù)責(zé)，承租人可以將更多的時(shí)間和精力投入到核心業(yè)務(wù)中，專注于市場開拓、技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)管理，從而提升企業(yè)的整體經(jīng)營效率和市場競爭力。例如，一家道路建設(shè)企業(yè)通過融資租賃獲得一批先進(jìn)的攤鋪機(jī)和壓路機(jī)后，能夠快速投入道路施工項(xiàng)目，按時(shí)完成施工任務(wù)，贏得了客戶的信任和市場的認(rèn)可，進(jìn)一步提升了企業(yè)的市場份額和經(jīng)濟(jì)效益。三、我國工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃的發(fā)展現(xiàn)狀3.1發(fā)展歷程回顧3.1.1引入與初步發(fā)展階段我國融資租賃的發(fā)展可追溯至20世紀(jì)80年代。在改革開放的時(shí)代背景下，為了滿足國內(nèi)企業(yè)對先進(jìn)設(shè)備的需求，融資租賃這一創(chuàng)新的融資模式被引入我國。1981年，中國東方租賃有限公司和中國租賃公司相繼成立，標(biāo)志著現(xiàn)代融資租賃業(yè)務(wù)在我國正式起步。此后，融資租賃在我國逐步發(fā)展，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，從最初的航空、船舶等行業(yè)逐漸延伸至工程機(jī)械等領(lǐng)域。在工程機(jī)械領(lǐng)域，融資租賃的初步發(fā)展為行業(yè)帶來了新的活力。隨著國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大規(guī)模展開，工程機(jī)械需求迅速增長，融資租賃作為一種新型的融資方式，為企業(yè)提供了更為靈活的設(shè)備獲取途徑。一些大型工程機(jī)械制造企業(yè)開始嘗試與融資租賃公司合作，通過融資租賃的方式促進(jìn)產(chǎn)品銷售。例如，某知名工程機(jī)械制造企業(yè)在80年代末與一家融資租賃公司合作，為客戶提供了挖掘機(jī)的融資租賃服務(wù)，幫助客戶在資金不足的情況下獲得設(shè)備使用權(quán)，拓展了企業(yè)的銷售渠道。這一時(shí)期，雖然工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小，但為行業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，培養(yǎng)了市場認(rèn)知度和客戶群體。3.1.2調(diào)整與規(guī)范階段上世紀(jì)90年代中期至本世紀(jì)初，我國工程機(jī)械融資租賃行業(yè)經(jīng)歷了一段調(diào)整與規(guī)范期。在這一時(shí)期，受多種因素影響，融資租賃行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。從經(jīng)濟(jì)政策角度來看，當(dāng)時(shí)我國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型期，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整對融資租賃行業(yè)產(chǎn)生了一定的沖擊。例如，貨幣政策的收緊使得融資租賃公司的資金獲取難度增加，融資成本上升，限制了業(yè)務(wù)的拓展。匯率波動(dòng)也是一個(gè)重要因素。在國際經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定的背景下，匯率的大幅波動(dòng)增加了融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。對于涉及進(jìn)口設(shè)備的融資租賃項(xiàng)目，匯率波動(dòng)可能導(dǎo)致設(shè)備采購成本的大幅變化，影響融資租賃公司和承租人的利益。以一臺從國外進(jìn)口的價(jià)值100萬美元的工程機(jī)械設(shè)備為例，若匯率在租賃期內(nèi)發(fā)生較大波動(dòng)，如從1美元兌換8元人民幣變?yōu)?美元兌換9元人民幣，那么設(shè)備采購成本將增加100萬元人民幣，這對于融資租賃公司和承租人來說都是巨大的成本壓力。企業(yè)誠信問題也給行業(yè)發(fā)展帶來了阻礙。在行業(yè)發(fā)展初期，信用體系不完善，部分承租人存在違約行為，拖欠租金現(xiàn)象較為嚴(yán)重，導(dǎo)致融資租賃公司的資產(chǎn)質(zhì)量下降，壞賬率上升。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在這一時(shí)期，部分融資租賃公司的壞賬率高達(dá)15%以上，嚴(yán)重影響了公司的正常運(yùn)營和行業(yè)的健康發(fā)展。為了應(yīng)對這些問題，我國政府和相關(guān)部門采取了一系列措施加強(qiáng)對融資租賃行業(yè)的規(guī)范和監(jiān)管。制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，明確融資租賃各方的權(quán)利和義務(wù)，為行業(yè)發(fā)展提供法律保障。加強(qiáng)對融資租賃公司的審批和監(jiān)管，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻，淘汰一些經(jīng)營不善、違規(guī)操作的企業(yè)。這些措施使得工程機(jī)械融資租賃行業(yè)逐漸走向規(guī)范，為后續(xù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。3.1.3快速發(fā)展階段近年來，在政策支持和市場需求的雙重推動(dòng)下，我國工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃進(jìn)入了快速發(fā)展階段。從政策層面來看，國家出臺了一系列鼓勵(lì)融資租賃行業(yè)發(fā)展的政策。2015年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出要加快融資租賃業(yè)發(fā)展，發(fā)揮融資租賃在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級、促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造等方面的作用。2016年，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的意見》，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)要支持融資租賃公司開展工程機(jī)械等設(shè)備的融資租賃業(yè)務(wù)，為行業(yè)發(fā)展提供了政策支持和方向指引。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)、資源開采等行業(yè)對工程機(jī)械的需求不斷增加，為融資租賃業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場空間。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010-2023年期間，我國工程機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入從4368億元增長至9680億元，年復(fù)合增長率達(dá)到5.8%。在市場需求增長的帶動(dòng)下，工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。越來越多的工程機(jī)械制造企業(yè)設(shè)立了自己的融資租賃公司，如三一重工旗下的三一融資租賃有限公司、中聯(lián)重科旗下的中聯(lián)重科融資租賃（中國）有限公司等，通過提供融資租賃服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)品銷售，增強(qiáng)市場競爭力。同時(shí)，專業(yè)的融資租賃公司也紛紛加大在工程機(jī)械領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，如工銀金融租賃有限公司、民生金融租賃股份有限公司等，與工程機(jī)械制造企業(yè)展開合作，共同推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。這一時(shí)期，工程機(jī)械融資租賃的業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)管控能力不斷提升，行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出蓬勃的態(tài)勢。3.2市場規(guī)模與增長趨勢3.2.1總體市場規(guī)模我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模近年來呈現(xiàn)出顯著的增長態(tài)勢，在行業(yè)發(fā)展中占據(jù)著重要地位。根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模達(dá)到了約3500億元，較上一年度增長了約10%。這一增長不僅反映了市場對工程機(jī)械融資租賃的需求持續(xù)增加，也體現(xiàn)了融資租賃在工程機(jī)械銷售和使用環(huán)節(jié)中滲透率的逐步提升?；仡欉^去十年，我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模從2014年的約1800億元起步，經(jīng)歷了快速增長階段，在2020-2023年期間，盡管受到全球經(jīng)濟(jì)形勢波動(dòng)以及國內(nèi)市場結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素的影響，依然保持了穩(wěn)定的增長速度，年復(fù)合增長率達(dá)到約8.5%。這一增長趨勢背后，是我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)、房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定發(fā)展以及資源開采行業(yè)的復(fù)蘇等因素共同作用的結(jié)果。例如，在“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目在沿線國家和地區(qū)展開，我國工程機(jī)械企業(yè)積極參與其中，通過融資租賃的方式為項(xiàng)目提供設(shè)備支持，帶動(dòng)了工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模的增長。從市場份額占比來看，工程機(jī)械融資租賃在整個(gè)工程機(jī)械銷售市場中的占比也在不斷提高。2023年，工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模占工程機(jī)械銷售總額的比例超過30%，較2014年的20%有了顯著提升。這表明融資租賃已經(jīng)成為工程機(jī)械銷售的重要渠道之一，越來越多的企業(yè)和用戶選擇通過融資租賃的方式獲取工程機(jī)械的使用權(quán)，以滿足自身的生產(chǎn)經(jīng)營需求。3.2.2細(xì)分產(chǎn)品市場規(guī)模在工程機(jī)械融資租賃市場中，不同類型的工程機(jī)械產(chǎn)品融資租賃市場規(guī)模和占比呈現(xiàn)出一定的差異。挖掘機(jī)作為工程機(jī)械中應(yīng)用最廣泛的設(shè)備之一，其融資租賃市場規(guī)模在細(xì)分產(chǎn)品中占據(jù)首位。2023年，挖掘機(jī)融資租賃市場規(guī)模達(dá)到約1200億元，占工程機(jī)械融資租賃市場總規(guī)模的比例約為34%。挖掘機(jī)廣泛應(yīng)用于建筑施工、礦山開采、道路建設(shè)等領(lǐng)域，市場需求大。隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的不斷增多，尤其是城市軌道交通建設(shè)、大型水利工程建設(shè)等項(xiàng)目的推進(jìn)，對挖掘機(jī)的需求持續(xù)增長，從而帶動(dòng)了挖掘機(jī)融資租賃市場的發(fā)展。例如，在城市地鐵建設(shè)項(xiàng)目中，需要大量的挖掘機(jī)進(jìn)行土方挖掘、基坑支護(hù)等作業(yè)，許多施工企業(yè)通過融資租賃的方式獲得挖掘機(jī)設(shè)備，以降低資金壓力，提高設(shè)備使用效率。起重機(jī)的融資租賃市場規(guī)模也較為可觀，2023年達(dá)到約800億元，占比約為23%。起重機(jī)主要用于建筑施工、貨物裝卸、橋梁建設(shè)等領(lǐng)域，其設(shè)備價(jià)值較高，租賃需求旺盛。在大型建筑工程項(xiàng)目中，如高層寫字樓建設(shè)、大型橋梁建造等，對起重機(jī)的規(guī)格和性能要求較高，采購成本高昂。通過融資租賃，企業(yè)可以根據(jù)項(xiàng)目需求選擇合適的起重機(jī)設(shè)備，避免了一次性大額資金投入，同時(shí)還能享受到融資租賃公司提供的設(shè)備維護(hù)、技術(shù)支持等服務(wù)，降低了設(shè)備運(yùn)營成本。裝載機(jī)、混凝土機(jī)械等其他工程機(jī)械產(chǎn)品的融資租賃市場規(guī)模相對較小，但也在不斷增長。2023年，裝載機(jī)融資租賃市場規(guī)模約為500億元，占比約為14%；混凝土機(jī)械融資租賃市場規(guī)模約為400億元，占比約為11%。裝載機(jī)主要用于物料搬運(yùn)、港口作業(yè)等場景，隨著物流行業(yè)的發(fā)展以及港口基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，對裝載機(jī)的需求有所增加，融資租賃市場也隨之發(fā)展?；炷翙C(jī)械在建筑施工、混凝土生產(chǎn)等領(lǐng)域不可或缺，隨著建筑行業(yè)對混凝土質(zhì)量和生產(chǎn)效率要求的提高，先進(jìn)的混凝土機(jī)械租賃需求逐漸上升。3.2.3增長趨勢分析從歷史數(shù)據(jù)和市場發(fā)展趨勢來看，我國工程機(jī)械融資租賃市場未來仍具有較大的增長潛力。根據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測，未來五年，我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模將繼續(xù)保持增長態(tài)勢，預(yù)計(jì)年復(fù)合增長率將達(dá)到約6%-8%。到2028年，市場規(guī)模有望突破5000億元。圖1：我國工程機(jī)械融資租賃市場規(guī)模及預(yù)測（單位：億元）推動(dòng)這一增長趨勢的因素是多方面的。在政策層面，國家持續(xù)加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，如“十四五”規(guī)劃中明確提出要加強(qiáng)交通、能源、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這將直接帶動(dòng)工程機(jī)械市場需求的增長，進(jìn)而為工程機(jī)械融資租賃市場提供廣闊的發(fā)展空間。例如，大規(guī)模的高速公路、鐵路建設(shè)項(xiàng)目需要大量的工程機(jī)械設(shè)備，融資租賃作為一種靈活的融資方式，將在滿足項(xiàng)目設(shè)備需求方面發(fā)揮重要作用。隨著我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，制造業(yè)、采礦業(yè)等行業(yè)對工程機(jī)械的需求也在不斷升級，對設(shè)備的智能化、環(huán)?；?、高效化要求越來越高。這促使企業(yè)加快設(shè)備更新?lián)Q代的速度，而融資租賃能夠幫助企業(yè)在資金有限的情況下，及時(shí)獲得先進(jìn)的工程機(jī)械設(shè)備，滿足企業(yè)的生產(chǎn)需求，推動(dòng)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級，從而促進(jìn)工程機(jī)械融資租賃市場的發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新也將為工程機(jī)械融資租賃市場帶來新的增長動(dòng)力。物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)在工程機(jī)械領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，使得設(shè)備的智能化管理、遠(yuǎn)程監(jiān)控、故障預(yù)警等功能得以實(shí)現(xiàn)。融資租賃公司可以利用這些技術(shù)，更好地了解設(shè)備的使用情況，優(yōu)化租賃方案，降低運(yùn)營成本，提高服務(wù)質(zhì)量，吸引更多的客戶選擇融資租賃服務(wù)。例如，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，融資租賃公司可以實(shí)時(shí)監(jiān)測租賃設(shè)備的運(yùn)行狀態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)設(shè)備故障并安排維修，減少設(shè)備停機(jī)時(shí)間，提高客戶滿意度。3.3競爭格局分析3.3.1不同類型企業(yè)競爭態(tài)勢在我國工程機(jī)械融資租賃市場中，存在著廠商系、銀行系和獨(dú)立第三方融資租賃公司三種主要類型，它們各自具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢和特點(diǎn)。廠商系融資租賃公司通常由工程機(jī)械制造企業(yè)設(shè)立，如三一融資租賃有限公司、中聯(lián)重科融資租賃（中國）有限公司等。這類公司對工程機(jī)械產(chǎn)品的性能、質(zhì)量、技術(shù)更新等方面有著深入的了解，能夠?yàn)榭蛻籼峁I(yè)的設(shè)備咨詢和技術(shù)支持。例如，在客戶選擇挖掘機(jī)設(shè)備時(shí)，廠商系融資租賃公司可以憑借對本企業(yè)產(chǎn)品的熟悉，根據(jù)客戶的施工需求、工況條件等因素，為客戶推薦最適合的挖掘機(jī)型號，并提供詳細(xì)的產(chǎn)品技術(shù)參數(shù)和使用建議。此外，廠商系融資租賃公司與母公司的制造業(yè)務(wù)緊密結(jié)合，能夠有效促進(jìn)產(chǎn)品銷售。當(dāng)母公司推出新的工程機(jī)械產(chǎn)品時(shí)，融資租賃公司可以迅速配合開展租賃業(yè)務(wù)，為客戶提供購買新產(chǎn)品的融資渠道，幫助母公司擴(kuò)大市場份額。同時(shí)，在設(shè)備售后維護(hù)方面，廠商系融資租賃公司可以依托母公司的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為客戶提供及時(shí)、便捷的設(shè)備維修、保養(yǎng)服務(wù)，提高客戶滿意度。銀行系融資租賃公司資金實(shí)力雄厚，通常擁有龐大的資金儲備和穩(wěn)定的資金來源，如工銀金融租賃有限公司、民生金融租賃股份有限公司等。它們在融資成本方面具有明顯優(yōu)勢，能夠以較低的利率獲取資金，從而降低租賃業(yè)務(wù)的成本。這使得銀行系融資租賃公司在租金定價(jià)上更具競爭力，能夠吸引對租金成本較為敏感的客戶。例如，對于一些大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，需要大量的工程機(jī)械租賃，銀行系融資租賃公司可以憑借其低成本資金優(yōu)勢，為項(xiàng)目提供具有吸引力的租金方案，滿足項(xiàng)目的資金需求。此外，銀行系融資租賃公司信用度高，在市場上具有較高的聲譽(yù)和公信力，更容易獲得客戶的信任。它們通常具有完善的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，依托銀行成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評估模型，能夠?qū)ψ赓U業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效的識別、評估和控制。獨(dú)立第三方融資租賃公司經(jīng)營模式靈活，能夠根據(jù)市場需求和客戶特點(diǎn)，快速調(diào)整業(yè)務(wù)策略和租賃產(chǎn)品。它們不受制造商或銀行的限制，在設(shè)備選擇上具有更大的靈活性，可以整合不同品牌、不同類型的工程機(jī)械資源，為客戶提供多樣化的租賃選擇。例如，當(dāng)客戶需要租賃多種類型的工程機(jī)械用于一個(gè)綜合性工程項(xiàng)目時(shí)，獨(dú)立第三方融資租賃公司可以從多個(gè)供應(yīng)商處采購設(shè)備，為客戶提供一站式的租賃服務(wù)，滿足客戶的個(gè)性化需求。獨(dú)立第三方融資租賃公司決策效率高，內(nèi)部決策流程相對簡單，能夠快速響應(yīng)客戶的租賃需求，縮短業(yè)務(wù)辦理周期，提高客戶體驗(yàn)。一些小型的獨(dú)立第三方融資租賃公司，在接到客戶租賃申請后，能夠在較短時(shí)間內(nèi)完成審批和簽約流程，使客戶能夠迅速獲得設(shè)備使用權(quán)，抓住市場機(jī)遇。3.3.2主要企業(yè)市場份額在我國工程機(jī)械融資租賃市場中，一些主要企業(yè)憑借自身的優(yōu)勢占據(jù)了較大的市場份額，在市場競爭中處于領(lǐng)先地位。三一融資租賃有限公司作為三一重工旗下的融資租賃公司，依托三一重工在工程機(jī)械制造領(lǐng)域的強(qiáng)大實(shí)力和廣泛的市場影響力，在工程機(jī)械融資租賃市場中占據(jù)重要地位。憑借對三一重工產(chǎn)品的深入了解和與母公司的緊密合作，能夠?yàn)榭蛻籼峁﹥?yōu)質(zhì)的融資租賃服務(wù)。通過不斷創(chuàng)新租賃產(chǎn)品和服務(wù)模式，滿足不同客戶的需求，其市場份額逐年穩(wěn)步增長。據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2023年三一融資租賃有限公司在工程機(jī)械融資租賃市場的份額達(dá)到約15%，在廠商系融資租賃公司中名列前茅。中聯(lián)重科融資租賃（中國）有限公司同樣表現(xiàn)出色，作為中聯(lián)重科旗下的融資租賃平臺，充分發(fā)揮母公司在工程機(jī)械研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等方面的優(yōu)勢，為客戶提供全方位的融資租賃解決方案。在產(chǎn)品推廣、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面不斷優(yōu)化，提升自身競爭力。2023年，中聯(lián)重科融資租賃（中國）有限公司在工程機(jī)械融資租賃市場的份額約為13%，與三一融資租賃有限公司共同構(gòu)成了廠商系融資租賃公司的主力軍，在市場競爭中發(fā)揮著重要作用。工銀金融租賃有限公司作為銀行系融資租賃公司的代表，憑借工商銀行強(qiáng)大的資金實(shí)力和廣泛的客戶資源，在工程機(jī)械融資租賃市場迅速崛起。以其低成本的資金優(yōu)勢和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，吸引了大量客戶。在大型工程機(jī)械項(xiàng)目租賃中具有明顯優(yōu)勢，如大型礦山開采設(shè)備、大型建筑施工設(shè)備等租賃項(xiàng)目。2023年，工銀金融租賃有限公司在工程機(jī)械融資租賃市場的份額約為10%，成為銀行系融資租賃公司在該領(lǐng)域的重要力量。民生金融租賃股份有限公司也是銀行系融資租賃公司中的佼佼者，依托民生銀行的資源支持，積極拓展工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)。注重產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)質(zhì)量提升，為客戶提供個(gè)性化的租賃方案。在市場競爭中，通過不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高運(yùn)營效率，市場份額逐步擴(kuò)大。2023年，民生金融租賃股份有限公司在工程機(jī)械融資租賃市場的份額約為8%，與工銀金融租賃有限公司一起，在銀行系融資租賃公司中占據(jù)較大的市場份額，對市場競爭格局產(chǎn)生重要影響。3.3.3行業(yè)集中度與競爭特點(diǎn)從行業(yè)集中度來看，我國工程機(jī)械融資租賃市場呈現(xiàn)出一定的集中趨勢，但與成熟市場相比，集中度仍有提升空間。目前，排名前幾位的主要企業(yè)如三一融資租賃有限公司、中聯(lián)重科融資租賃（中國）有限公司、工銀金融租賃有限公司、民生金融租賃股份有限公司等，雖然占據(jù)了較大的市場份額，但整體市場仍較為分散，存在大量中小規(guī)模的融資租賃公司參與競爭。從市場份額分布來看，頭部企業(yè)的市場份額相對集中，但其他企業(yè)的市場份額較為分散。2023年，市場份額排名前5的企業(yè)市場份額總和約為56%，而剩余大量企業(yè)共同瓜分其余44%的市場份額。這種市場份額分布表明，頭部企業(yè)在市場競爭中具有較強(qiáng)的優(yōu)勢，但市場競爭仍然較為激烈，中小規(guī)模企業(yè)仍有機(jī)會通過差異化競爭策略，在細(xì)分市場中獲取一定的市場份額。當(dāng)前我國工程機(jī)械融資租賃市場的競爭特點(diǎn)鮮明。產(chǎn)品與服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，許多融資租賃公司提供的租賃產(chǎn)品和服務(wù)在租金計(jì)算方式、租賃期限、設(shè)備選擇范圍等方面差異不大，缺乏獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。這導(dǎo)致市場競爭主要集中在價(jià)格層面，融資租賃公司為了爭奪客戶，往往通過降低租金、提高首付比例等方式進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)，這在一定程度上壓縮了行業(yè)利潤空間，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。在品牌競爭方面，具有強(qiáng)大品牌影響力的企業(yè)更容易獲得客戶的信任和青睞。三一重工、中聯(lián)重科等工程機(jī)械制造企業(yè)旗下的融資租賃公司，依托母公司在工程機(jī)械行業(yè)的品牌知名度和美譽(yù)度，在市場競爭中具有天然的品牌優(yōu)勢。銀行系融資租賃公司憑借銀行的品牌形象和信用背書，也在市場中具有較高的認(rèn)可度。而一些中小規(guī)模的融資租賃公司，由于品牌知名度較低，在市場競爭中面臨較大的壓力，需要通過提升服務(wù)質(zhì)量、加強(qiáng)品牌宣傳等方式，逐步提升品牌影響力。隨著市場的發(fā)展，差異化競爭逐漸成為一些企業(yè)突破競爭困境的重要策略。部分融資租賃公司開始關(guān)注細(xì)分市場，針對特定客戶群體或特定類型的工程機(jī)械，提供專業(yè)化、個(gè)性化的租賃服務(wù)。例如，一些融資租賃公司專注于小型工程機(jī)械的租賃業(yè)務(wù)，針對小型建筑施工企業(yè)、個(gè)體承包商等客戶群體，提供靈活的租賃方案和便捷的售后服務(wù)，在細(xì)分市場中取得了較好的發(fā)展。還有一些融資租賃公司在服務(wù)創(chuàng)新方面下功夫，除了提供傳統(tǒng)的融資租賃服務(wù)外，還為客戶提供設(shè)備管理、技術(shù)培訓(xùn)、設(shè)備升級等增值服務(wù)，通過提升服務(wù)附加值，增強(qiáng)客戶粘性，提高市場競爭力。四、我國工程機(jī)械領(lǐng)域融資租賃的成功案例分析4.1徐工租賃融資租賃ABS項(xiàng)目4.1.1項(xiàng)目背景與實(shí)施過程在工程機(jī)械行業(yè)競爭日益激烈的背景下，徐工租賃面臨著拓展融資渠道、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的迫切需求。隨著市場對工程機(jī)械設(shè)備的需求不斷增長，徐工租賃的業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，資金需求也相應(yīng)增加。傳統(tǒng)的融資方式如銀行貸款等，不僅融資成本較高，而且融資規(guī)模受限，難以滿足企業(yè)快速發(fā)展的資金需求。同時(shí)，徐工租賃需要優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，以增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。資產(chǎn)證券化作為一種創(chuàng)新的融資工具，為徐工租賃提供了新的融資途徑。通過將未來可產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的租賃資產(chǎn)進(jìn)行打包、結(jié)構(gòu)化重組，并發(fā)行資產(chǎn)支持證券，徐工租賃可以將流動(dòng)性較差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，從而獲得資金支持。這種融資方式不僅能夠拓寬融資渠道，降低融資成本，還能實(shí)現(xiàn)融資出表，優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表，提升企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。徐工租賃融資租賃ABS項(xiàng)目的實(shí)施過程嚴(yán)謹(jǐn)且有序。首先，徐工租賃對自身的租賃資產(chǎn)進(jìn)行了全面梳理和篩選，選取了質(zhì)量優(yōu)良、租金回收穩(wěn)定的租賃資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)池。這些租賃資產(chǎn)主要來自徐工集團(tuán)下屬各大主機(jī)廠制造的工程機(jī)械設(shè)備，涵蓋了汽車起重機(jī)、履帶起重機(jī)、塔式起重機(jī)、高空作業(yè)車等多種類型，設(shè)備融入了徐工集團(tuán)高端的產(chǎn)業(yè)技術(shù)以及科技專利，具有較高的市場價(jià)值和穩(wěn)定的現(xiàn)金流產(chǎn)生能力。在確定基礎(chǔ)資產(chǎn)池后，徐工租賃與平安證券股份有限公司等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，開展了一系列的項(xiàng)目準(zhǔn)備工作。平安證券作為計(jì)劃管理人，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體策劃、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品發(fā)行等工作。雙方共同對基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行了盡職調(diào)查，評估資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況，確保基礎(chǔ)資產(chǎn)符合資產(chǎn)證券化的要求。根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，平安證券設(shè)計(jì)了合理的交易結(jié)構(gòu)。采用優(yōu)先/次級分層結(jié)構(gòu)，將資產(chǎn)支持證券分為優(yōu)先級和次級。優(yōu)先級證券享有優(yōu)先受償權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)較低，吸引了風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，如銀行、基金等；次級證券則由徐工租賃自持，承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，起到了信用增級的作用，提高了優(yōu)先級證券的信用評級，降低了融資成本。徐工租賃與計(jì)劃管理人共同進(jìn)行產(chǎn)品的發(fā)行和銷售工作。通過向市場公開披露項(xiàng)目信息，吸引了銀行、基金、證券、保險(xiǎn)等各類投資機(jī)構(gòu)的參與和認(rèn)購。在市場的積極響應(yīng)下，項(xiàng)目順利完成了發(fā)行，成功募集到了所需資金。4.1.2項(xiàng)目成果與效益徐工租賃融資租賃ABS項(xiàng)目取得了顯著的成果和效益。在融資出表方面，通過資產(chǎn)證券化，徐工租賃成功將租賃資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中移出，實(shí)現(xiàn)了融資出表。這不僅優(yōu)化了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低了資產(chǎn)負(fù)債率，還提高了企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性和資金使用效率。例如，在項(xiàng)目實(shí)施前，徐工租賃的資產(chǎn)負(fù)債率較高，限制了企業(yè)的進(jìn)一步融資和業(yè)務(wù)拓展。通過ABS項(xiàng)目，資產(chǎn)負(fù)債率得到有效降低，企業(yè)的償債能力得到提升，為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展提供了更廣闊的空間。該項(xiàng)目在降低融資成本方面也成效顯著。相比傳統(tǒng)的銀行貸款等融資方式，資產(chǎn)證券化的融資成本更低。通過合理的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和信用增級措施，徐工租賃發(fā)行的資產(chǎn)支持證券獲得了較高的信用評級，吸引了更多的投資者，從而降低了融資利率。據(jù)統(tǒng)計(jì)，通過ABS項(xiàng)目融資，徐工租賃的融資成本較傳統(tǒng)融資方式降低了約2-3個(gè)百分點(diǎn)，為企業(yè)節(jié)省了大量的財(cái)務(wù)費(fèi)用。徐工租賃的財(cái)務(wù)報(bào)表得到了優(yōu)化。融資出表使得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更加合理，同時(shí)穩(wěn)定的租金現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化為證券化產(chǎn)品的現(xiàn)金流，增強(qiáng)了企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。這在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)為資產(chǎn)質(zhì)量的提高、負(fù)債水平的降低以及凈利潤的增加，提升了企業(yè)的市場形象和投資者信心。從業(yè)務(wù)拓展角度來看，項(xiàng)目的成功實(shí)施為徐工租賃帶來了更多的資金支持，使其能夠進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，拓展市場份額。徐工租賃可以利用募集到的資金，為更多的客戶提供融資租賃服務(wù)，滿足客戶的設(shè)備需求，促進(jìn)徐工集團(tuán)工程機(jī)械設(shè)備的銷售，推動(dòng)企業(yè)的快速發(fā)展。4.1.3經(jīng)驗(yàn)借鑒與啟示徐工租賃融資租賃ABS項(xiàng)目為其他企業(yè)開展類似項(xiàng)目提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)借鑒和啟示。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量是關(guān)鍵。其他企業(yè)在開展ABS項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)注重對基礎(chǔ)資產(chǎn)的篩選和評估，確?；A(chǔ)資產(chǎn)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流產(chǎn)生能力和較低的風(fēng)險(xiǎn)水平。要建立嚴(yán)格的資產(chǎn)篩選標(biāo)準(zhǔn)，對資產(chǎn)的租賃期限、租金支付情況、承租人信用狀況等進(jìn)行全面審查，選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)入資產(chǎn)池。與專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作至關(guān)重要。平安證券等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域具有豐富的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的知識，能夠?yàn)轫?xiàng)目提供全面的支持和服務(wù)。其他企業(yè)應(yīng)積極尋求與專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的合作，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品發(fā)行、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的優(yōu)勢，確保項(xiàng)目的順利實(shí)施。信用增級措施是降低融資成本、提高產(chǎn)品吸引力的重要手段。徐工租賃通過優(yōu)先/次級分層結(jié)構(gòu)、自持次級證券等信用增級措施，提高了資產(chǎn)支持證券的信用評級，降低了融資成本。其他企業(yè)可以借鑒這些信用增級方式，根據(jù)自身情況設(shè)計(jì)合理的信用增級方案，增強(qiáng)產(chǎn)品的市場競爭力。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，還需要充分考慮市場需求和投資者偏好。徐工租賃在發(fā)行資產(chǎn)支持證券時(shí)，充分了解市場需求，設(shè)計(jì)出符合投資者風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的產(chǎn)品，吸引了各類投資機(jī)構(gòu)的參與和認(rèn)購。其他企業(yè)在開展ABS項(xiàng)目時(shí)，也應(yīng)深入市場調(diào)研，了解投資者需求，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提高產(chǎn)品的市場認(rèn)可度。4.2湖南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“融資租賃+工程機(jī)械設(shè)備出口”試點(diǎn)業(yè)務(wù)4.2.1業(yè)務(wù)模式與創(chuàng)新點(diǎn)湖南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“融資租賃+工程機(jī)械設(shè)備出口”試點(diǎn)業(yè)務(wù)，開創(chuàng)了一種融合融資租賃與設(shè)備出口的全新模式。在該模式下，湖南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)的融資租賃公司，如湖南星城融資租賃有限公司，與區(qū)內(nèi)裝備制造業(yè)企業(yè)，例如山河智能緊密協(xié)作。融資租賃公司依據(jù)境外承租企業(yè)的需求，從山河智能等制造企業(yè)購買工程機(jī)械設(shè)備，再以融資租賃的方式出租給境外承租企業(yè)。在整個(gè)過程中，融資租賃公司承擔(dān)了設(shè)備購置資金的籌集、設(shè)備的采購以及租賃業(yè)務(wù)的運(yùn)營管理等職責(zé)；而制造企業(yè)則專注于設(shè)備的生產(chǎn)制造，確保產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)性能符合要求；境外承租企業(yè)通過支付租金獲得設(shè)備的使用權(quán)，滿足自身的工程建設(shè)等需求。這一試點(diǎn)業(yè)務(wù)在多個(gè)方面實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新突破。在拓展境外融資渠道方面，打破了以往工程機(jī)械企業(yè)單純依靠自身資金或國內(nèi)有限融資渠道進(jìn)行設(shè)備出口的局限。通過融資租賃公司的參與，引入了國際金融市場的資金，為境外承租企業(yè)提供了更為靈活的融資方式，降低了其融資門檻和成本。例如，境外承租企業(yè)在傳統(tǒng)模式下，可能因資金不足或信用評級不夠等原因，難以直接從金融機(jī)構(gòu)獲得購買設(shè)備的資金。而在該試點(diǎn)業(yè)務(wù)模式下，融資租賃公司憑借自身的融資能力和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，能夠?yàn)榫惩獬凶馄髽I(yè)提供融資租賃服務(wù)，使其以較低的首付和分期支付租金的方式獲得設(shè)備，有效解決了境外企業(yè)的融資難題，同時(shí)也促進(jìn)了我國工程機(jī)械設(shè)備的出口。在提升企業(yè)回款率方面，傳統(tǒng)的工程機(jī)械設(shè)備出口往往面臨境外回款周期較長的問題，這給企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)帶來了較大壓力。而在“融資租賃+工程機(jī)械設(shè)備出口”模式中，融資租賃公司在設(shè)備出租后，按照租賃合同約定定期收取租金，并且通過與境外承租企業(yè)簽訂嚴(yán)謹(jǐn)?shù)暮贤瑮l款，明確租金支付方式、時(shí)間和違約責(zé)任等，有效保障了租金的按時(shí)回收。這使得制造企業(yè)能夠更快地實(shí)現(xiàn)資金回籠，提高了資金使用效率，增強(qiáng)了企業(yè)的運(yùn)營活力。例如，山河智能在參與該試點(diǎn)業(yè)務(wù)后，其出口設(shè)備的回款周期明顯縮短，從以往的平均12個(gè)月縮短至6個(gè)月以內(nèi)，大大緩解了企業(yè)的資金壓力，為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了有力支持。4.2.2對企業(yè)和市場的影響這一試點(diǎn)業(yè)務(wù)對山河智能等企業(yè)的出口和市場拓展產(chǎn)生了積極而深遠(yuǎn)的影響。從企業(yè)出口角度來看，為企業(yè)提供了新的銷售渠道和增長動(dòng)力。以山河智能為例，在參與試點(diǎn)業(yè)務(wù)之前，其工程機(jī)械設(shè)備出口面臨著諸多挑戰(zhàn)，如市場競爭激烈、融資渠道不暢導(dǎo)致部分潛在客戶流失等。而通過與融資租賃公司合作開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，山河智能能夠?yàn)榫惩饪蛻籼峁┤谫Y租賃服務(wù)，降低了客戶的購買門檻，吸引了更多的境外客戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，山河智能在參與試點(diǎn)業(yè)務(wù)后的一年內(nèi)，工程機(jī)械設(shè)備出口額同比增長了30%，出口市場覆蓋范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，成功進(jìn)入了多個(gè)新興市場國家和地區(qū)。在市場拓展方面，試點(diǎn)業(yè)務(wù)有助于企業(yè)提升品牌知名度和市場競爭力。通過為境外客戶提供優(yōu)質(zhì)的融資租賃服務(wù)和設(shè)備支持，山河智能等企業(yè)能夠更好地滿足客戶需求，提高客戶滿意度和忠誠度?？蛻粼谑褂迷O(shè)備過程中，對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平有了更深入的了解，從而為企業(yè)樹立了良好的品牌形象。這種良好的口碑在國際市場上傳播，吸引了更多的潛在客戶，進(jìn)一步拓展了企業(yè)的市場份額。例如，山河智能在某新興市場國家開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)后，憑借優(yōu)質(zhì)的設(shè)備和融資租賃服務(wù)，贏得了當(dāng)?shù)乜蛻舻母叨日J(rèn)可，不僅在該國的市場份額迅速提升，還帶動(dòng)了周邊國家和地區(qū)的市場拓展，實(shí)現(xiàn)了區(qū)域市場的突破。對于整個(gè)市場而言，“融資租賃+工程機(jī)械設(shè)備出口”試點(diǎn)業(yè)務(wù)促進(jìn)了工程機(jī)械行業(yè)的國際化發(fā)展。推動(dòng)了我國工程機(jī)械設(shè)備在國際市場上的流通，提高了我國工程機(jī)械產(chǎn)品的全球市場占有率。帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展，如設(shè)備制造、物流運(yùn)輸、金融服務(wù)等產(chǎn)業(yè)，形成了良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)，為我國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展注入了新的活力。4.2.3推廣價(jià)值與前景湖南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“融資租賃+工程機(jī)械設(shè)備出口”試點(diǎn)業(yè)務(wù)在全國范圍內(nèi)具有極高的推廣價(jià)值。從推廣價(jià)值來看，該模式為其他地區(qū)和企業(yè)提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)和模式。在政策層面，展示了政府通過政策引導(dǎo)和制度創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和對外開放的有效路徑。其他地區(qū)可以借鑒湖南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的政策支持體系，出臺相關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)融資租賃公司與制造企業(yè)開展合作，推動(dòng)工程機(jī)械設(shè)備出口。在業(yè)務(wù)操作層面，為融資租賃公司和制造企業(yè)提供了合作范例，明確了各方的權(quán)利和義務(wù)、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管控措施等，有助于其他企業(yè)快速復(fù)制和推廣該模式。在市場拓展方面，該模式能夠幫助企業(yè)突破傳統(tǒng)市場的局限，進(jìn)入新興市場，為企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。在國際競爭中，通過提供融資租賃服務(wù)，提高我國工程機(jī)械設(shè)備的競爭力，有助于我國企業(yè)在全球市場中占據(jù)更有利的地位。展望未來，隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，沿線國家和地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求持續(xù)增長，對工程機(jī)械設(shè)備的需求也將不斷增加。湖南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“融資租賃+工程機(jī)械設(shè)備出口”試點(diǎn)業(yè)務(wù)模式將迎來更廣闊的發(fā)展空間。預(yù)計(jì)未來幾年，該模式將在全國更多地區(qū)得到推廣應(yīng)用，業(yè)務(wù)規(guī)模將不斷擴(kuò)大，為我國工程機(jī)械行業(yè)的國際化發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量增長做出更大的貢獻(xiàn)。同時(shí)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場需求的變化，該業(yè)務(wù)模式也將不斷創(chuàng)新和完善，如引入數(shù)字化技術(shù)提升業(yè)務(wù)運(yùn)營效率、開發(fā)更多個(gè)性化的融資租賃產(chǎn)品滿足不同客戶需求等，進(jìn)一步提升其市場競爭力和發(fā)展?jié)摿Α?.3三一租賃發(fā)行工程機(jī)械行業(yè)融資租賃ABS4.3.1發(fā)行目的與運(yùn)作機(jī)制三一租賃發(fā)行工程機(jī)械行業(yè)融資租賃ABS，有著多維度的戰(zhàn)略考量。從自身業(yè)務(wù)發(fā)展角度來看，三一租賃在工程機(jī)械融資租賃領(lǐng)域規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)持續(xù)增長，這使得資金需求也日益增加。傳統(tǒng)的融資渠道難以滿足其快速擴(kuò)張的資金需求，且融資成本相對較高。通過發(fā)行ABS，三一租賃能夠?qū)⑽磥砜僧a(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的租賃債權(quán)轉(zhuǎn)化為證券化產(chǎn)品，在資本市場上募集資金，拓寬了融資渠道，降低了融資成本，為業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展提供了有力的資金支持。從市場環(huán)境和政策導(dǎo)向來看，隨著我國金融市場的不斷發(fā)展和完善，資產(chǎn)證券化作為一種創(chuàng)新的融資工具，得到了政策的支持和市場的認(rèn)可。三一租賃發(fā)行ABS，順應(yīng)了金融市場發(fā)展的趨勢，能夠更好地利用資本市場的資源，優(yōu)化自身的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升市場競爭力。在具體運(yùn)作機(jī)制方面，三一租賃首先對其持有的租賃資產(chǎn)進(jìn)行篩選和整合，構(gòu)建基礎(chǔ)資產(chǎn)池。這些租賃資產(chǎn)主要來源于三一重工生產(chǎn)的各類工程機(jī)械設(shè)備，如混凝土泵車、起重機(jī)、挖掘機(jī)等，具有廣泛的市場需求和穩(wěn)定的租金現(xiàn)金流。三一租賃與中信證券股份有限公司、中金公司等專業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，由這些機(jī)構(gòu)擔(dān)任計(jì)劃管理人，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體策劃、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品發(fā)行等工作。計(jì)劃管理人對基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查，評估資產(chǎn)的質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)狀況和現(xiàn)金流預(yù)測等。根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，設(shè)計(jì)合理的交易結(jié)構(gòu)。采用優(yōu)先/次級分層結(jié)構(gòu)，將資產(chǎn)支持證券分為優(yōu)先級和次級。優(yōu)先級證券享有優(yōu)先受償權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)較低，吸引了風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，如銀行、基金等；次級證券則由三一租賃自持，承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，起到了信用增級的作用，提高了優(yōu)先級證券的信用評級，降低了融資成本。在完成交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)后，通過向市場公開披露項(xiàng)目信息，吸引投資者認(rèn)購資產(chǎn)支持證券。在市場的積極響應(yīng)下，成功募集到資金，實(shí)現(xiàn)了租賃資產(chǎn)的證券化和融資目的。4.3.2對中小企業(yè)發(fā)展的支持作用三一租賃發(fā)行的工程機(jī)械行業(yè)融資租賃ABS對中小企業(yè)的融資和發(fā)展提供了全方位的支持。在融資方面，中小企業(yè)往往面臨著融資渠道狹窄、融資難度大、融資成本高的困境。三一租賃通過發(fā)行ABS募集資金，能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供更多的融資租賃資金支持。以一家從事建筑施工的中小企業(yè)為例，該企業(yè)因承接了一項(xiàng)大型建筑工程項(xiàng)目，急需購置一批混凝土泵車和起重機(jī)，但由于企業(yè)規(guī)模較小，信用評級較低，難以從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得足夠的貸款。三一租賃通過融資租賃ABS項(xiàng)目，為該企業(yè)提供了設(shè)備融資租賃服務(wù)，使企業(yè)能夠以較低的首付和分期支付租金的方式獲得設(shè)備使用權(quán)，解決了企業(yè)的資金難題，確保了工程項(xiàng)目的順利開展。從設(shè)備獲取角度來看，中小企業(yè)通過三一租賃的融資租賃服務(wù)，能夠及時(shí)獲得先進(jìn)的工程機(jī)械設(shè)備，提升企業(yè)的生產(chǎn)能力和競爭力。隨著工程機(jī)械技術(shù)的不斷進(jìn)步，新型設(shè)備在生產(chǎn)效率、節(jié)能環(huán)保等方面具有明顯優(yōu)勢。中小企業(yè)通過融資租賃獲取這些先進(jìn)設(shè)備，能夠提高施工效率，降低生產(chǎn)成本，滿足市場對高質(zhì)量工程服務(wù)的需求。例如，一家小型礦山開采企業(yè)通過三一租賃租賃了新型智能挖掘機(jī)，該設(shè)備具有自動(dòng)化程度高、挖掘效率高、油耗低等優(yōu)點(diǎn)，使企業(yè)的開采效率提高了30%，生產(chǎn)成本降低了20%，在市場競爭中脫穎而出。三一租賃的融資租賃服務(wù)還為中小企業(yè)提供了靈活的設(shè)備使用方式。租賃期滿后，中小企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和市場需求，選擇續(xù)租、退租