資產(chǎn)管理公司2025年風(fēng)險(xiǎn)管理制度一、總則為有效識別、評估、監(jiān)測、控制和應(yīng)對資產(chǎn)管理公司在2025年運(yùn)營過程中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，保障公司資產(chǎn)的安全、穩(wěn)健和增值，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及公司自身發(fā)展戰(zhàn)略，特制定本風(fēng)險(xiǎn)管理制度。本制度適用于公司及旗下各部門、各業(yè)務(wù)條線的所有資產(chǎn)管理活動。二、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與原則（一）風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)確保公司在法律法規(guī)和監(jiān)管要求的框架內(nèi)穩(wěn)健運(yùn)營，將各類風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)，保障公司資產(chǎn)的安全性和流動性，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的投資回報(bào)，提升公司的市場競爭力和品牌形象。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理原則1.全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋公司所有部門、所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及所有風(fēng)險(xiǎn)類型，貫穿于資產(chǎn)管理活動的全過程。2.獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，能夠獨(dú)立行使風(fēng)險(xiǎn)評估、監(jiān)測和控制的職責(zé)，不受業(yè)務(wù)利益的干擾。3.審慎性原則：在業(yè)務(wù)決策和風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，充分考慮各種可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，采取合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。4.有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)管理措施具有針對性和可操作性，能夠及時(shí)、有效地識別、評估和控制風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。5.動態(tài)性原則：隨著市場環(huán)境、業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化，及時(shí)調(diào)整和完善風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施，確保風(fēng)險(xiǎn)管理的適應(yīng)性和有效性。三、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)與職責(zé)（一）董事會董事會是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，對公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性負(fù)責(zé)。其主要職責(zé)包括：1.制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策，明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和容忍度。2.審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重大決策和重要制度。3.監(jiān)督高級管理層履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。4.定期評估公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性，并根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整和完善。（二）高級管理層高級管理層負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會制定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策，組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)工作。其主要職責(zé)包括：1.建立健全公司風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，明確各部門的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。2.制定風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施和流程，并組織實(shí)施。3.定期向董事會報(bào)告公司風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，提出風(fēng)險(xiǎn)管理建議。4.確保公司風(fēng)險(xiǎn)管理資源的充足配置。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部門風(fēng)險(xiǎn)管理部門是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的專職部門，負(fù)責(zé)對公司各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別、評估、監(jiān)測和控制。其主要職責(zé)包括：1.制定和完善公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程。2.建立風(fēng)險(xiǎn)評估模型和指標(biāo)體系，對公司業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。3.實(shí)時(shí)監(jiān)測公司風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，并提出預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對建議。4.對業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督，確保風(fēng)險(xiǎn)管理措施的有效執(zhí)行。5.開展風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)和教育，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（四）業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)部門是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，對本部門業(yè)務(wù)活動中的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。其主要職責(zé)包括：1.遵守公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，在業(yè)務(wù)開展過程中主動識別和評估風(fēng)險(xiǎn)。2.制定并執(zhí)行本部門的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，確保業(yè)務(wù)活動在風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)進(jìn)行。3.及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)告業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況，配合風(fēng)險(xiǎn)管理部門開展風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)測工作。4.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的建議，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)策略和操作流程，降低風(fēng)險(xiǎn)水平。四、風(fēng)險(xiǎn)識別與評估（一）風(fēng)險(xiǎn)識別風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)定期組織各業(yè)務(wù)部門開展風(fēng)險(xiǎn)識別工作，采用問卷調(diào)查、訪談、案例分析等方法，全面識別公司面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類型包括但不限于：1.市場風(fēng)險(xiǎn)：由于市場價(jià)格波動（如利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格等）導(dǎo)致公司資產(chǎn)價(jià)值變動的風(fēng)險(xiǎn)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)：交易對手未能履行合同義務(wù)而導(dǎo)致公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括違約風(fēng)險(xiǎn)、信用評級下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)等。3.流動性風(fēng)險(xiǎn)：公司無法及時(shí)以合理價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)或籌集資金以滿足到期債務(wù)支付和業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險(xiǎn)。4.操作風(fēng)險(xiǎn)：由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工行為、系統(tǒng)故障或外部事件等導(dǎo)致公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：公司因違反法律法規(guī)、監(jiān)管要求或內(nèi)部規(guī)章制度而遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、聲譽(yù)損失等風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)評估風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識別結(jié)果，采用定性和定量相結(jié)合的方法，對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。1.定性評估：通過對風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、影響程度、發(fā)生可能性等因素進(jìn)行分析和判斷，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級和優(yōu)先級。2.定量評估：運(yùn)用統(tǒng)計(jì)模型、計(jì)量分析等方法，對風(fēng)險(xiǎn)的損失程度和發(fā)生概率進(jìn)行量化計(jì)算，為風(fēng)險(xiǎn)決策提供依據(jù)。五、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警（一）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，對公司各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。監(jiān)測內(nèi)容包括但不限于：1.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化情況，如市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（波動率、貝塔系數(shù)等）、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（違約率、信用利差等）、流動性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比率等）、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（操作失誤率、損失事件數(shù)量等）。2.業(yè)務(wù)活動的開展情況，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、交易對手等方面的變化。3.外部市場環(huán)境的變化，如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政策法規(guī)變化、行業(yè)競爭態(tài)勢等。（二）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測結(jié)果，設(shè)定合理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和閾值。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分為三級：1.一級預(yù)警：風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)接近預(yù)警閾值，提示可能存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，需密切關(guān)注。2.二級預(yù)警：風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過預(yù)警閾值，但尚未達(dá)到嚴(yán)重程度，需采取針對性的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。3.三級預(yù)警：風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)嚴(yán)重超過預(yù)警閾值，可能對公司造成重大損失，需立即啟動應(yīng)急預(yù)案。六、風(fēng)險(xiǎn)控制與應(yīng)對（一）風(fēng)險(xiǎn)控制策略根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)測結(jié)果，公司應(yīng)采取以下風(fēng)險(xiǎn)控制策略：1.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：對于超出公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度的風(fēng)險(xiǎn)，或通過風(fēng)險(xiǎn)評估認(rèn)為無法有效控制的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取放棄或終止相關(guān)業(yè)務(wù)活動的方式進(jìn)行規(guī)避。2.風(fēng)險(xiǎn)分散：通過投資組合的多元化，將資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別、行業(yè)、地區(qū)等，降低單一資產(chǎn)或業(yè)務(wù)對公司整體風(fēng)險(xiǎn)的影響。3.風(fēng)險(xiǎn)對沖：運(yùn)用金融衍生品等工具，對市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行對沖，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過保險(xiǎn)、擔(dān)保、資產(chǎn)證券化等方式，將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。5.風(fēng)險(xiǎn)承受：對于風(fēng)險(xiǎn)程度較低、在公司風(fēng)險(xiǎn)容忍度范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)，可采取承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式，并通過合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理措施，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施針對不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施：1.市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施：密切關(guān)注市場動態(tài)，及時(shí)調(diào)整投資組合的資產(chǎn)配置；運(yùn)用套期保值工具，對沖市場價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對市場風(fēng)險(xiǎn)的壓力測試，評估極端市場情況下公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。2.信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施：加強(qiáng)對交易對手的信用評估和管理，建立信用評級體系和信用限額管理制度；要求交易對手提供擔(dān)?；虻盅浩?，降低違約風(fēng)險(xiǎn)；及時(shí)跟蹤交易對手的信用狀況變化，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。3.流動性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施：合理安排資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)的流動性與負(fù)債的期限相匹配；建立流動性儲備機(jī)制，提高公司的資金應(yīng)急能力；加強(qiáng)對流動性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和預(yù)警，及時(shí)調(diào)整資金配置策略。4.操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施：完善內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)對員工的培訓(xùn)和教育，提高員工的操作規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)意識；建立健全內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)操作的監(jiān)督和檢查；利用信息技術(shù)手段，提高操作風(fēng)險(xiǎn)的管理效率和水平。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施：加強(qiáng)對法律法規(guī)和監(jiān)管要求的研究和學(xué)習(xí)，確保公司業(yè)務(wù)活動符合相關(guān)規(guī)定；建立合規(guī)管理制度和流程，明確合規(guī)職責(zé)和權(quán)限；加強(qiáng)對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。七、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)為提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和準(zhǔn)確性，公司應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。該系統(tǒng)應(yīng)具備以下功能：1.數(shù)據(jù)收集與整合：能夠?qū)崟r(shí)收集、整理和存儲公司各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)等，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的集中管理和共享。2.風(fēng)險(xiǎn)評估與分析：運(yùn)用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評估模型和分析工具，對公司面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)評估和分析，為風(fēng)險(xiǎn)決策提供支持。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警：能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化情況，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號，并提供詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。4.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與披露：能夠生成各類風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，包括定期報(bào)告和專項(xiàng)報(bào)告，為公司管理層、董事會和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確、及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息。5.系統(tǒng)安全與維護(hù)：具備完善的安全防護(hù)機(jī)制，確保系統(tǒng)數(shù)據(jù)的安全和保密；定期對系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)和升級，保證系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。八、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與評價(jià)（一）內(nèi)部審計(jì)內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性進(jìn)行審計(jì)和評價(jià)。審計(jì)內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)評估的準(zhǔn)確性、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性等。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)及時(shí)向董事會和高級管理層報(bào)告審計(jì)結(jié)果，并提出改進(jìn)建議。（二）外部審計(jì)與監(jiān)管公司應(yīng)積極配合外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門的審計(jì)和檢查工作，按照要求提供相關(guān)資料和信息。對于外部審計(jì)和監(jiān)管提出的問題和建議，公司應(yīng)及時(shí)進(jìn)行整改，并向相關(guān)機(jī)構(gòu)反饋整改情況。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)公司應(yīng)定期對風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自我評價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，發(fā)現(xiàn)存在的問題和不足，并及時(shí)進(jìn)行改進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)的內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況、風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施的有效性、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和流程的合理性等。九、風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)與文化建設(shè)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)公司應(yīng)定期組織員工參加風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識