A酒業(yè)集團(tuán)運作中的問題與對策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u30263一、引言 113569二、相關(guān)概念和理論概述 120672（一）財務(wù)公司相關(guān)概念 1165431.財務(wù)公司的定義 113752.財務(wù)公司的主要業(yè)務(wù) 18441（二）風(fēng)險管理概述 2235031.風(fēng)險管理內(nèi)涵 2247812.風(fēng)險管理的流程與策略 222017三、A集團(tuán)財務(wù)公司運作的現(xiàn)狀 215313（一）公司概況 31097（二）風(fēng)險識別 378301.信用風(fēng)險 341632.操作風(fēng)險 3262173.流動性風(fēng)險 323458（三）風(fēng)險計量 4269841.操作風(fēng)險計量 4149632.流動性風(fēng)險計量 520523四、A集團(tuán)財務(wù)公司運作存在的主要問題 619627（一）公司治理機(jī)制不健全 6219251.決策機(jī)制不夠完善 6227742.考核機(jī)制僵化 726419（二）風(fēng)險管理機(jī)制缺乏獨立性 7233261.監(jiān)管獨立性不強(qiáng) 7117562.治理結(jié)構(gòu)獨立性不強(qiáng) 719074（三）風(fēng)險管理技術(shù)落后 75042（四）工作人員思想意識淡薄 8375五、加強(qiáng)集團(tuán)財務(wù)公司運作管理的措施 810649（一）完善獨立法人治理 8134541.重視風(fēng)險管理的獨立性 8170442.重新定位財務(wù)公司地位 88454（二）健全風(fēng)險管理機(jī)制 927791（三）引用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù) 95126（1）定指標(biāo) 9864（2）定模型 914403（3）定策略 913365（4）定措施 917986（四）建立激勵機(jī)制，積極引入人才 915712六、結(jié)論 1021345參考文獻(xiàn) 10摘要：成立財務(wù)公司對企業(yè)集團(tuán)而言，存在不容小覷的意義與價值，其催生了企業(yè)集團(tuán)的財團(tuán)意識，使企業(yè)集團(tuán)節(jié)省了很多的融資成本，防控以及降低了企業(yè)集團(tuán)的資金風(fēng)險，同時豐富了金融機(jī)構(gòu)體系。財務(wù)公司既是金融機(jī)構(gòu)，同時又是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部單位。作為金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)公司經(jīng)營傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)如貸款、結(jié)算、證券投資等，所以需要面臨金融機(jī)構(gòu)的普遍風(fēng)險，比如說市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。本文總體包含六部分。第一部分闡述了的研究背景及意義；第二部分對有關(guān)財務(wù)公司風(fēng)險管理理論進(jìn)行了梳理；第三部分以A集團(tuán)財務(wù)公司為案例研究，針對該企業(yè)存在的流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險，展開了量化模型探究；第四部分主要就A集團(tuán)財務(wù)公司風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行剖析；第五部分對A集團(tuán)財務(wù)公司風(fēng)險管理提出了完善措施及其改進(jìn)建議，以期可以對行業(yè)中同類財務(wù)公司起到參考作用；第六部分是對全文進(jìn)行一個總結(jié)。關(guān)鍵詞：集團(tuán)財務(wù)公司；風(fēng)險管理；問題措施一、引言在現(xiàn)代社會中，企業(yè)集團(tuán)是最高級別的企業(yè)組織形式，既是一個國家企業(yè)形象的代表，也能反映出國家的經(jīng)濟(jì)實力如何。在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，企業(yè)集團(tuán)都發(fā)揮出巨大作用。在我國推行“走出去”戰(zhàn)略過程中，企業(yè)集團(tuán)更成為中流砥柱，一直處于外向型經(jīng)濟(jì)的最前沿。從企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展情況，往往能看出一個國家在全球經(jīng)濟(jì)舞臺中扮演著什么樣的角色?？梢哉f，企業(yè)集團(tuán)對于國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)而言具有重要的戰(zhàn)略價值，會對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的拉動作用。因此，為促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，各國相繼出臺了一系列優(yōu)惠政策，以此來為其提供扶持、引領(lǐng)。近年來，我國企業(yè)集團(tuán)的實力處于快速提升態(tài)勢之中，部分大型企業(yè)集團(tuán)為了達(dá)到提高資金利用率、控制融資結(jié)算成本的目的，開始實踐自主創(chuàng)辦金融機(jī)構(gòu)。作為一種非銀行金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司具有一定的特殊性，是金融與實體產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的歷史產(chǎn)物，它既是金融機(jī)構(gòu)，同時又是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位之一。在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中財務(wù)公司的地位不斷提升。據(jù)財務(wù)公司協(xié)會統(tǒng)計，到2020年底，我國共有258家財務(wù)公司，覆蓋了食品、汽車、軍工、釀造、鋼鐵等多個產(chǎn)業(yè)。對于企業(yè)集團(tuán)而，財務(wù)公司的設(shè)立將會產(chǎn)生積極影響，不僅能使集團(tuán)的財團(tuán)意識得以增強(qiáng)，也能使融資成本得到有效控制，更為關(guān)鍵的是，能達(dá)到規(guī)避風(fēng)險、完善金融機(jī)構(gòu)體系的目的。風(fēng)險管理是每一家財務(wù)公司發(fā)展過程中始終都要面對的問題，由于財務(wù)公司的創(chuàng)建就是要為集團(tuán)內(nèi)部成員單位提供金融服務(wù)，很少有學(xué)者專門對其風(fēng)險管理予以關(guān)注，與之相關(guān)的研究成果并不豐富。從現(xiàn)階段學(xué)界研究情況看，大部分學(xué)者對財務(wù)公司的發(fā)展路徑、方向、功能定位等做了大量的探究，然而對于這類企業(yè)風(fēng)險管理的研究卻并未引起廣泛關(guān)注，研究者較少。作為一種非銀行金融機(jī)構(gòu)，財務(wù)公司本身具有一定的特殊性，在各項業(yè)務(wù)開展過程中不可避免地會遭遇到金融風(fēng)險，即使有學(xué)者專門對其財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行研究，也只是停留在實踐總結(jié)的層面，研究不夠系統(tǒng)，沒有創(chuàng)建完善的理論框架。因此，本文將產(chǎn)生一定的理論價值。金融業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)集團(tuán)金融融合的路徑得以拓寬，各個領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)都產(chǎn)生了設(shè)立財務(wù)公司的需求。然而，產(chǎn)融結(jié)合在我國不過只是歷經(jīng)了二十幾年的發(fā)展，無論是理論研究還是實務(wù)管理都無法與世界先進(jìn)水平相提并論，金融行業(yè)在發(fā)展過程中遇到種種風(fēng)險也在所難免。所以，探明企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司風(fēng)險管理方面的問題，將產(chǎn)生一定的現(xiàn)實意義。二、相關(guān)概念和理論概述（一）財務(wù)公司相關(guān)概念1.財務(wù)公司的定義財務(wù)公司其英文名稱為“financeservices”，雖然財務(wù)公司自誕生到現(xiàn)在也有了多年的歷史，但由于各個國家的金融制度存在著明顯差異，國內(nèi)外學(xué)者并沒有對其給出統(tǒng)一的概念。美國聯(lián)邦儲蓄銀行的專家認(rèn)為，除了銀行、儲蓄、貸款、共同儲蓄銀行以外，如果一家公司資產(chǎn)中的一大部分都是由私人現(xiàn)金貸款、銷售財務(wù)應(yīng)收款、房地產(chǎn)二次抵押貸款等資產(chǎn)構(gòu)成的，這個企業(yè)便歸屬財務(wù)公司。美國聯(lián)邦儲蓄銀行根據(jù)資本來源，把本國的財務(wù)公司分成兩類，首先是公眾型財務(wù)公司，其次是附屬型財務(wù)公司。前者指的是企業(yè)的資本來源于出資者與零售商等主體，許多大型商業(yè)銀行會創(chuàng)建這種類型的財務(wù)公司。附屬型財務(wù)公司，就是其運營過程中所需要的所有資本均由母公司所提供，包括外部型、內(nèi)部型財務(wù)公司兩類。外部型財務(wù)公司最大的特征就是不會根據(jù)母公司的產(chǎn)品來開展業(yè)務(wù)，通用電器財務(wù)公司就屬于這種類型；內(nèi)部型財務(wù)公司會為了銷售母公司的產(chǎn)品而開展業(yè)務(wù)，通用、福特等大型汽車公司都創(chuàng)建了這樣的財務(wù)公司。2.財務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)以資金用途與來源，可以將財務(wù)公司所開展的多項業(yè)務(wù)劃分為三種類型，本小節(jié)逐一進(jìn)行介紹：一是資產(chǎn)型業(yè)務(wù)，主要包括四種：（1）為企業(yè)集團(tuán)的成員單位提供貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、融資租賃等業(yè)務(wù)；（2）得到銀監(jiān)會批復(fù)之后，對金融機(jī)構(gòu)開展股權(quán)投資；（3）對企業(yè)集團(tuán)的成員單位提供融資租賃、消費信貸等服務(wù)；（4）在銀監(jiān)會允許的范圍內(nèi)開展有價證券投資。二是負(fù)債型業(yè)務(wù)，具體包含由企業(yè)集團(tuán)成員單位內(nèi)吸納存款、同業(yè)拆入資金以及發(fā)售內(nèi)部債券等等。第三為中間型業(yè)務(wù)，具體包含：（1）對成員單位收付交易款項提供支持；（2）為成員單位提供各種代理業(yè)務(wù)、咨詢服務(wù)、融資顧問服務(wù)等；（3）在銀監(jiān)會允許的范圍內(nèi)代理保險；（4）向成員單位辦理委托投資和委托貸款；（5）為成員單位間的轉(zhuǎn)賬、結(jié)算、清算等設(shè)計出合理的方案；（6）幫助成員單位銷售企業(yè)債券。上述三種類型業(yè)務(wù)都需得到銀保監(jiān)會的獲批資格之后才能開展，包括為內(nèi)部成員單位提供各種類型的貸款、發(fā)行債券、承銷企業(yè)債券等。凡是未得到批復(fù)的業(yè)務(wù)都不得開展。（二）風(fēng)險管理概述1.風(fēng)險管理內(nèi)涵所有的風(fēng)險都是由不確定性因素所引起的，會對企業(yè)戰(zhàn)略計劃的推行、經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生不良影響。風(fēng)險管理就是某一組織或個人用合理的方法對這些不確定性因素進(jìn)行管控，達(dá)到削弱或完全消除消極影響的目的。風(fēng)險管理包括多個環(huán)節(jié)的內(nèi)容，如識別、測評等，將多種管理技術(shù)組合到一起，達(dá)到防控、化解風(fēng)險的目的，以低廉的成本獲得安全保障。風(fēng)險管理不可能面面俱到，要有所側(cè)重，按一定的優(yōu)先次序進(jìn)行，先要關(guān)注一些可能會引發(fā)嚴(yán)重?fù)p失的風(fēng)險事件，將一些損失較輕、發(fā)生概率較低的風(fēng)險事件延后處理。2.風(fēng)險管理的流程與策略風(fēng)險管理是一項長期性、系統(tǒng)性任務(wù)，主要包括如下四個環(huán)節(jié)：（1）風(fēng)險識別在識別風(fēng)險過程中，一定要根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)開展情況、發(fā)展規(guī)模等，有針對性地選擇合理的識別方法與技術(shù)。財務(wù)公司應(yīng)通過系統(tǒng)化的方法，對風(fēng)險的性質(zhì)、類型、表現(xiàn)形式等做出合理判斷，在這一過程中，要用定性、定量等方式展開細(xì)致分析。通常情況下，風(fēng)險識別具體辦法包含實地調(diào)查法、財務(wù)報表法以及遠(yuǎn)程圖法等一系列方法。（2）風(fēng)險計量風(fēng)險計量就是要用量化的方式對各種可能會發(fā)生的損失事件等進(jìn)行分析，判斷風(fēng)險發(fā)生的概率、大小、引發(fā)的損失等能否被財務(wù)公司所承受。因此，在這一環(huán)節(jié)要重點關(guān)注兩點，一是風(fēng)險發(fā)生的概率，就是在某一時間段內(nèi)風(fēng)險事件發(fā)生的可能性有多大；二是風(fēng)險造成的損失，這種損失包括經(jīng)濟(jì)、企業(yè)形象、監(jiān)管等方面。對于財務(wù)公司而言，風(fēng)險評價不能只是選擇定性或定量法，而應(yīng)該將兩種方法融合到一起，準(zhǔn)確把握住風(fēng)險事件的等級，有針對性地制定出合理的應(yīng)對措施。（3）風(fēng)險應(yīng)對措施順利完成前兩個環(huán)節(jié)之后，就要進(jìn)行風(fēng)險應(yīng)對，根據(jù)各種風(fēng)險的具體情況制定出合理的應(yīng)對措施。對于財務(wù)公司而言，可能會面對操作型、市場型、信用型等多種風(fēng)險，每一種風(fēng)險的危害等級不同，要有所針對地制定出應(yīng)對措施。（4）管理評價這是風(fēng)險管理的最后一個環(huán)節(jié)，就是要對前期所采取的風(fēng)險管理技術(shù)的可行性、合理性，風(fēng)險損失是否有所減輕等情況做出評價，根據(jù)評價的結(jié)果進(jìn)行調(diào)整、修正，其目的就是為了使風(fēng)險管理的實效性得到提升，為下一階段風(fēng)險管理的順利開展做好準(zhǔn)備。風(fēng)險評價包括兩方面的內(nèi)容：一是評價是否達(dá)成了風(fēng)險管理的目標(biāo)，二是了解每一種管理技術(shù)與手段的可行性與有效性。三、A集團(tuán)財務(wù)公司運作的現(xiàn)狀（一）公司概況A集團(tuán)財務(wù)公司是某大型酒類國企為了加大對資金使用情況的監(jiān)管力度、提高資金利用率為目的而創(chuàng)建的非銀行金融機(jī)構(gòu)，由某大型酒類國有企業(yè)控股。該財務(wù)公司成立于2014年5月，位于四川省宜賓市，注冊資本30.86億元人民幣。該財務(wù)公司的成立，開創(chuàng)了省內(nèi)白酒企業(yè)集團(tuán)的先河，為企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略化目標(biāo)的實施提供多樣化的金融服務(wù)，為其發(fā)展注入了源源不斷的“金融活水”。開業(yè)運營以來，財務(wù)公司一直把為成員單位提供高品質(zhì)的金融服務(wù)當(dāng)成宗旨，努力超越自己，力求創(chuàng)造更高的價值，圍繞“審慎經(jīng)營、防范風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營理念，力求為企業(yè)集團(tuán)提供完善、合理、高效的金融服務(wù)平臺，為其創(chuàng)造更高的效益。公司經(jīng)營實現(xiàn)了持續(xù)健康發(fā)展，資產(chǎn)總額、營業(yè)收入和實現(xiàn)利潤持續(xù)增長。截止2021年末，公司資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模在四川省財務(wù)公司中均名列前茅，主要監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)，監(jiān)管評級為發(fā)展類2A級。2021年末，公司總資產(chǎn)達(dá)381.12億元，實現(xiàn)營業(yè)總收入達(dá)14.36億元，存款與貸款余額依次達(dá)到了330.25億元、156.96億元，撥備前利潤達(dá)到了5.13億元，凈利潤達(dá)到了2.29億元，圓滿實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)和財務(wù)公司董事會下達(dá)的營業(yè)收入和利潤雙目標(biāo)任務(wù)。（二）風(fēng)險識別1.信用風(fēng)險信用風(fēng)險簡單來說就是違約風(fēng)險，是指業(yè)務(wù)對象置前期制定的合同于不顧，不能履行自己的職責(zé)使財務(wù)公司遭受到一定的損失。通常情況下，信用風(fēng)險就是成員單位未能在規(guī)定時間內(nèi)償還債務(wù)，致使財務(wù)公司遭受損失。對于金融機(jī)構(gòu)而言，信用風(fēng)險是最常見、最普遍的一種，在長期的經(jīng)營活動中客觀存在。由于財務(wù)公司的服務(wù)對象只是局限于內(nèi)部成員單位，都來自于同一個企業(yè)集團(tuán)中，能準(zhǔn)確把握每個成員單位的資信情況，信用風(fēng)險發(fā)生的概率比較低。商業(yè)銀行則不同，需要為各個階層、各個領(lǐng)域的客戶提供服務(wù)，在調(diào)查這些客戶資信狀況時需要投入一定的成本，而且調(diào)查效果未必能得到保證。由此可見，財務(wù)公司的信用風(fēng)險具有集中度較高的特征，一般來說，除非債務(wù)人無力償還貸款，一般不會發(fā)生惡意欠款的現(xiàn)象?？傮w上，A集團(tuán)屬于資金富余型的企業(yè)集團(tuán)，但在多元化產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景下，資金主要集中在集團(tuán)主業(yè)，多元產(chǎn)業(yè)的資金比較匱乏。從信貸風(fēng)險看，依附于集團(tuán)主業(yè)的產(chǎn)業(yè)板塊相對平穩(wěn)，但主要依靠市場競爭生存的產(chǎn)業(yè)發(fā)展壓力較大，尤其是受“新冠肺炎”疫情影響，2021年多元子公司經(jīng)營更為困難，潛在風(fēng)險有所增加。A集團(tuán)財務(wù)公司信用風(fēng)險主要表現(xiàn)在：2.操作風(fēng)險操作風(fēng)險實際上就是內(nèi)控風(fēng)險，就是指內(nèi)部人員由于管理和操作不當(dāng)、職責(zé)不明、制度存在紕漏等原因而造成的損失?？梢哉f，當(dāng)財務(wù)公司面臨著操作風(fēng)險，就意味著其內(nèi)控制度不完善、不合理、不成熟。究其原因，主要有二：第一，員工身上發(fā)生了違法違紀(jì)行為、越權(quán)行為等；第二，由于管理制度不夠嚴(yán)格、內(nèi)控約束機(jī)制不健全等而導(dǎo)致員工思想懈怠、操作失誤。A集團(tuán)財務(wù)公司在加大業(yè)務(wù)拓展和信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度的同時，其中涉及成員單位的業(yè)務(wù)主要是貿(mào)易類業(yè)務(wù)融資，由于該類業(yè)務(wù)具有產(chǎn)業(yè)鏈融資“自償性”的特征，但操作中缺乏通過“物流”監(jiān)控防范風(fēng)險的必要手段，潛在風(fēng)險較大。業(yè)務(wù)操作中，需要嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，尤其是對成員單位貿(mào)易業(yè)務(wù)的交易對手（付款方）進(jìn)行嚴(yán)格審查，穿透進(jìn)行信用評級和授信，并嚴(yán)格落實抵押擔(dān)保措施；買方信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要靠倉單質(zhì)押進(jìn)行防控，在具體業(yè)務(wù)辦理中存在不確定的操作性風(fēng)險。3.流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險，主要指的是財務(wù)公司缺少充足的流動資金與隨時可主動獲得負(fù)債，導(dǎo)致顧客無法隨時提取資金的需要，造成企業(yè)名聲受到損害，更有甚者造成企業(yè)經(jīng)營不善，破產(chǎn)或倒閉。在這方面，由于A集團(tuán)財務(wù)公司存款遠(yuǎn)大于貸款，流動性風(fēng)險發(fā)生的概率極小，但今年集團(tuán)公司和股份公司大額支出較多，期限錯配管理難度大。公司高度重視流動性風(fēng)險管理，主動介入成員單位存款期限結(jié)構(gòu)管理，并按照成員單位存款期限結(jié)構(gòu)、央行再貼現(xiàn)期限、信貸投放計劃及頭寸資金使用情況，匹配調(diào)整公司存放同業(yè)資金期限結(jié)構(gòu)，控制期限錯配及利率敏感性缺口風(fēng)險，做到同業(yè)存款、投資業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)（貼現(xiàn)）的期限配置及機(jī)構(gòu)合理分布。（三）風(fēng)險計量1.操作風(fēng)險計量在工作過程中，操作風(fēng)險通常是工作人員的失誤而引發(fā)的。很長時間以來，金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險作出的評估與度量主要局限在定性方面，由定量角度對操作風(fēng)險予以度量較少?，F(xiàn)如今由于金融計量技術(shù)實現(xiàn)了推陳出新，很多金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險量化分析給予了高度重視?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》中包含三類操作風(fēng)險的量化探究方式，一是基本指標(biāo)法，二是標(biāo)準(zhǔn)法，三是高級計量法。（1）操作風(fēng)險計量方式的選?、倩局笜?biāo)法：它主要指的是利用某個指標(biāo)系數(shù)把操作風(fēng)險準(zhǔn)備金和某項整體風(fēng)險指標(biāo)關(guān)聯(lián)起來，不對業(yè)務(wù)類型加以區(qū)分，具體核算公式是：K=GI*α,在此之中，K代表著預(yù)防操作風(fēng)險應(yīng)當(dāng)儲備的準(zhǔn)備金，GI代表著金融機(jī)構(gòu)前3年總收入平均值，α代表著固定百分比。根據(jù)巴塞爾協(xié)議可知，它將α值設(shè)置為15%~20%。②標(biāo)準(zhǔn)法：這一方法是將基本指標(biāo)法作為基礎(chǔ)與前提，根據(jù)巴塞爾協(xié)議對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類型所做的劃分，對各類業(yè)務(wù)設(shè)定了參差不一的指標(biāo)系數(shù)，這種方式能夠精準(zhǔn)的核算出為防御和應(yīng)對操作風(fēng)險應(yīng)當(dāng)儲備的準(zhǔn)備金。在這種方式之下，《巴塞爾新資本協(xié)議》把金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類型分成8類，針對不同的業(yè)務(wù)設(shè)定了相應(yīng)的系數(shù)，具體見表3-1：表3-1標(biāo)準(zhǔn)法下金融機(jī)構(gòu)各項業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)種類β系數(shù)公司業(yè)務(wù)β1=18%交易與銷售β2=18%零售銀行業(yè)務(wù)β3=12%支付和結(jié)算業(yè)務(wù)β4=18%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)β5=15%代理服務(wù)β6=15%零售經(jīng)紀(jì)β7=12%資產(chǎn)管理β8=12%數(shù)據(jù)來源：參考中國銀行業(yè)委員會2004年公布的《巴塞爾新資本協(xié)議》（第三稿）銀行業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容歸納整理得出金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險損失準(zhǔn)備金具體計算公式是：其中代表了金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險損失準(zhǔn)備金；GI表示各類不同業(yè)務(wù)依次對應(yīng)的風(fēng)險暴露指標(biāo)；?系數(shù)指巴塞爾協(xié)議里所設(shè)置的各類業(yè)務(wù)相對應(yīng)的固定比例。③高級計量法：具體包含極值理論分析法、損失分布法、積分卡法和內(nèi)部度量法等一系列方式，它是企業(yè)將內(nèi)部操作風(fēng)險計量體系作為基礎(chǔ)來核算資本的一種高級度量方式。目前，A集團(tuán)財務(wù)公司對風(fēng)險操作的認(rèn)識與理解依舊局限在根據(jù)現(xiàn)存機(jī)制進(jìn)行評價的定性水平，缺少充足的操作風(fēng)險量化管理經(jīng)驗，同時并沒有構(gòu)建完善的管理體系，應(yīng)用高級度量法的能力缺失，所以根據(jù)該企業(yè)的現(xiàn)實狀況，論文應(yīng)用了標(biāo)準(zhǔn)法對其操作風(fēng)險予以估量。（2）風(fēng)險計量方法運用A集團(tuán)財務(wù)公司是非銀行金融機(jī)構(gòu)，目前僅可為企業(yè)集團(tuán)及其成員單位和經(jīng)銷商等主體供應(yīng)所需金融服務(wù)，不可開展一般的個人業(yè)務(wù)，所以該企業(yè)的收入獲取途徑包含4種：一是貸款利息收入，二是投資收益，三是同業(yè)利息收入，四是手續(xù)費收入，其相對應(yīng)的業(yè)務(wù)依次是：β1公司業(yè)務(wù)、β2交易與銷售、β4支付和結(jié)算業(yè)務(wù)以及β6代理服務(wù)業(yè)務(wù)，A集團(tuán)財務(wù)公司2019-2021年收入指標(biāo)情況，如表3-2：表3-2A集團(tuán)財務(wù)公司2019-2021年收入指標(biāo)項目2019年2020年2021年平均值存貸利息凈收入96813108351115441106868投資收益446590642350112343同業(yè)利息凈收入83004813364201168784代理手續(xù)費凈收入189624248297數(shù)據(jù)來源：以上數(shù)據(jù)來自A財務(wù)公司通過計算，A集團(tuán)財務(wù)公司操作風(fēng)險所需損失準(zhǔn)備金：KTSA=106868*β1（18%）+12343*β2（18%）+68784*β=19236.24+2221.74+12381.12+44.55=33883.65萬元根據(jù)以上核算結(jié)果可知，A集團(tuán)財務(wù)公司應(yīng)對操作風(fēng)險應(yīng)儲備準(zhǔn)備金為33883.65萬元。（3）應(yīng)用評價本文根據(jù)A集團(tuán)財務(wù)公司的業(yè)務(wù)真實開展?fàn)顩r，對操作風(fēng)險計量時采用了標(biāo)準(zhǔn)法，該種計量方法相對簡單，核算方便，然而也具有諸多不足之處：首先是對業(yè)務(wù)類型的劃分附帶了一定的主觀判別，其次β系數(shù)是屬于《巴塞爾新資本協(xié)議》所設(shè)定的比率，對比實際情況也許會出現(xiàn)一些偏差。但總體來說，應(yīng)用這一方式，使A集團(tuán)財務(wù)公司操作風(fēng)險量化計量擁有了清晰的方向。2.流動性風(fēng)險計量（1）流動性風(fēng)險預(yù)測方法現(xiàn)階段，A集團(tuán)財務(wù)公司在計量流動性風(fēng)險時應(yīng)用的方式主要是流動性指標(biāo)法，也就是說，通過核算當(dāng)期流動性監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)督要求是否契合，具體的流動性核算指標(biāo)包含流動性比例、存貸款比例和資本充足率等等。依據(jù)《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)考核辦法》做出的要求，財務(wù)公司流動性比例不可小于25%。另外，該企業(yè)除了判別流動性指標(biāo)是不是達(dá)標(biāo)以外，也設(shè)定了流動性指標(biāo)對應(yīng)的預(yù)警范疇：也就是當(dāng)期流動性指標(biāo)低于25%（小于監(jiān)督水平）亦或者是高于45%（過度持有短期資產(chǎn)），此時會對企業(yè)的流動性做出預(yù)警。而實際上這種分析方式對企業(yè)的流動性風(fēng)險做出的度量只能利用當(dāng)期一些具體指標(biāo)。很多時候，為確保和監(jiān)督規(guī)定相契合，企業(yè)一般會在指標(biāo)期（通常是月末、季末、年末）利用提高資金歸集、清收貸款等諸多方式對流動性監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行調(diào)控，確保這些指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)要求相契合。據(jù)此可知，應(yīng)用指標(biāo)分析法大部分情形下，是為應(yīng)付監(jiān)督機(jī)構(gòu)的審查，它對如何妥善使用企業(yè)資金、維持企業(yè)高效的流動性水平?jīng)]有任何參考效用。除此以外，流動性風(fēng)險度量方式也包含缺口分析法、現(xiàn)金流分析法以及久期分析法等諸多分析法，在此之中，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會認(rèn)為缺口分析法是對企業(yè)流動性進(jìn)行評價的最佳方式。依據(jù)流動性缺口分析可知，對流動性指標(biāo)波動具有影響的要素包含三項：首先是發(fā)放貸款亦或者是投資的變動，其次是吸納存款的變動，最后為存款準(zhǔn)備金率的變動。所以精準(zhǔn)的對以上三項要素進(jìn)行預(yù)估，就能夠預(yù)測出1年之中企業(yè)的流動性需要。因為A集團(tuán)財務(wù)公司已經(jīng)構(gòu)建了包含月審批、季預(yù)算、年計劃在內(nèi)的預(yù)算管理體系，所以極易得到各季度的實際預(yù)算數(shù)，適宜于應(yīng)用流動性需求計算表法來對其流動性缺口展開估測與評價。（2）風(fēng)險計量方法應(yīng)用拿A集團(tuán)財務(wù)公司2021年各個季度預(yù)算數(shù)來進(jìn)行舉例，2021年存款準(zhǔn)備金率維持不變，繳存比例是6%，則2021年度A財務(wù)公司的流動性需求具體可見表3-3：表3-32021年度流動性需求計算表（單位：萬元）項目/月存款日均余額預(yù)測數(shù)比上季度增加或者減少投資日均余額預(yù)測數(shù)比上季度增加或者減少貸款日均余額預(yù)測數(shù)比上季度增加或者減少存款準(zhǔn)備金增加或減少流動性需求（-）多余（+）2020年末441970814383136813652021一季度4124717-29499115837751454621086805405440-176992382122021二季度3688573-4361441560747-230281316605229800-26169-2555412021三季度3336421-35215219721584114111564893248288-211292864182021四季度3302471-339501854872-117286157625511362-2037-141911數(shù)據(jù)來源：以上數(shù)據(jù)來自A財務(wù)公司依據(jù)表3-3，首先可以得知：①存款的變動和流動性表現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，也就是說伴隨存款數(shù)額的增長，流動性也會明顯增長；隨著存款的縮減，會具有流動性需求；②貸款變動，投資變動和流動性表現(xiàn)出反相關(guān)關(guān)系，也就是說，投資業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)增長會存在流動性需求，投資業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)縮減會造成流動性增長；③準(zhǔn)備金變動和流動性表現(xiàn)出反相關(guān)關(guān)系，也就是說，準(zhǔn)備金增長意味著具有流動性需求，存款準(zhǔn)備基因縮減意味著流動性增長。其次也可看出：2021年第2季度和第4季度，A集團(tuán)財務(wù)公司流動性需求非常大，特別是第2季度，企業(yè)的流動性需求處在緊張的狀態(tài)中，所以在該季度企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用縮減投資亦或者是增加融資等一系列舉措，以儲備充足的資金，這樣才可以達(dá)到企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展需要。（3）應(yīng)用評價應(yīng)用流動性需求計算表法對流動性缺口進(jìn)行核算非常方便且容易理解，在這種方式下，對企業(yè)合理的安排資金具備顯著的參考性，實用性極強(qiáng)，能夠直接的呈現(xiàn)出企業(yè)的流動性情況，然而它也要求企業(yè)要對成員單位的資金使用狀況進(jìn)行動態(tài)化的了解，并對企業(yè)資金預(yù)算的精準(zhǔn)度提出了很高的標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)公司唯有精準(zhǔn)的預(yù)估資金需求，才可以獲得可靠、真實的資金缺口分析結(jié)果。四、A集團(tuán)財務(wù)公司運作存在的主要問題（一）公司治理機(jī)制不健全治理機(jī)制指的是公司為了更好地適應(yīng)外部發(fā)展環(huán)境而創(chuàng)建的一種能發(fā)揮出一定管理功能的機(jī)制與運行方式，也是所有會對企業(yè)經(jīng)營行為產(chǎn)生影響的內(nèi)在要素的統(tǒng)稱，會對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。對財務(wù)公司的治理機(jī)制進(jìn)行分析，問題主要集中在如下兩方面：1.決策機(jī)制不夠完善第一，財務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)的附屬機(jī)構(gòu)，無論做出什么樣的決策都需要得到企業(yè)集團(tuán)的首肯，對企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)生了較強(qiáng)的依賴性。財務(wù)公司的股東都來自于母公司或其他成員單位，在人員任命、財務(wù)管理、績效考核等方面都要受到企業(yè)集團(tuán)的制約，自主性、獨立性較差。盡管某財務(wù)公司屬于法人機(jī)構(gòu)，但在財務(wù)管理、人事任免、經(jīng)營決策等方面根本沒有得到足夠的自主權(quán)，只需要機(jī)械地執(zhí)行企業(yè)集團(tuán)的指令即可。由于嚴(yán)重缺乏獨立性，就會引發(fā)嚴(yán)重的操作風(fēng)險、信用風(fēng)險。例如，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)總監(jiān)兼任董事長一職，再加上財務(wù)公司并沒有設(shè)立獨立的董事與外部董事，在做出各種決策時不具備獨立性，決策者會過多地考慮維護(hù)企業(yè)集團(tuán)的利益，削弱了其公允性與客觀性；第二，雖然財務(wù)公司也設(shè)置了“三會一層”，但這種體制卻沒有發(fā)揮出應(yīng)有的效能，董事會中相當(dāng)一部分人從不參與制定各項決策，也不會關(guān)心財務(wù)公司的經(jīng)營狀況，各項決策全部由總經(jīng)理與董事長制定，決策的合理性得不到保證。2.考核機(jī)制僵化從企業(yè)運營與發(fā)展角度出發(fā)，考核機(jī)制無疑是指揮棒，會起到重要的指引作用。然而，本文中所介紹的財務(wù)公司的考核機(jī)制卻存在明顯的問題，不僅無法促進(jìn)財務(wù)公司的發(fā)展，甚至?xí)鸬揭欢ǖ闹萍s作用，集中體現(xiàn)為兩方面：一方面，企業(yè)集團(tuán)在對財務(wù)公司進(jìn)行考核時，會把利潤、收入當(dāng)成關(guān)注的重點，會將更多的考核力量用于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面。殊不知，財務(wù)公司與普通工業(yè)企業(yè)之間存在著本質(zhì)上的差異，是非銀行金融機(jī)構(gòu)的一種，在考核過程中要重點關(guān)注其風(fēng)險防控工作的開展情況，也要衡量其對企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展產(chǎn)生了什么樣的影響，在資金管理方面取得了什么成效、存在哪些問題等，也要發(fā)揮出考核的激勵作用，使財務(wù)公司能積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。另一方面，內(nèi)部考核也有紕漏。雖然制定了《績效管理辦法》，卻沒有針對發(fā)展轉(zhuǎn)型、經(jīng)營效益、合規(guī)經(jīng)營、社會責(zé)任等方面做出明確規(guī)定，也沒有制定出相應(yīng)的考核標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)集團(tuán)制訂了《責(zé)任書簽字冊》，為對高管人員進(jìn)行考核提供了依據(jù)，考核成績與薪酬待遇掛鉤，但由于企業(yè)集團(tuán)忽略了績效考核具有延期支付的特征，這就為高管人員道德風(fēng)險的發(fā)生創(chuàng)造了可乘之機(jī)。這兩大問題亟待解決，會對財務(wù)公司風(fēng)險防控產(chǎn)生不良影響。（二）風(fēng)險管理機(jī)制缺乏獨立性1.監(jiān)管獨立性不強(qiáng)財務(wù)公司在我國的發(fā)展時間并不長，是企業(yè)集團(tuán)的附屬機(jī)構(gòu)，起到了對內(nèi)部成員單位提供金融服務(wù)的作用，不具備自主運營、獨立決策的能力。因此，在對其進(jìn)行監(jiān)管時就會出現(xiàn)多頭管理的現(xiàn)象。為了充分發(fā)揮出財務(wù)公司的金融服務(wù)功能，這些監(jiān)管主體會對其制定出各種嚴(yán)格的管理制度，但其根本目的就是要讓財務(wù)公司更好地服務(wù)于企業(yè)集團(tuán)，這些監(jiān)管制度必定會約束財務(wù)公司的發(fā)展。處于不同行業(yè)、不同發(fā)展階段中的財務(wù)公司所面臨的風(fēng)險類別不同，在管理方面也獨具特色。然而，由于外部監(jiān)管獨立性較差、監(jiān)管體系不夠健全，這種統(tǒng)一化的監(jiān)管模式針對性不強(qiáng)。2.治理結(jié)構(gòu)獨立性不強(qiáng)對當(dāng)前該財務(wù)公司的員工來源進(jìn)行分析，超過一半的員工之前都就職于企業(yè)集團(tuán)，董事會成員亦是如此。這樣的治理結(jié)構(gòu)最為缺乏的就是獨立性，由于缺少外部董事，財務(wù)公司很難站在較高的戰(zhàn)略層面做出決策，在這一過程中也不能獲得外部意見，不具備發(fā)展性、前瞻性的特征，只能在企業(yè)集團(tuán)管理的牽引下做出決策。此外，A集團(tuán)財務(wù)公司下設(shè)的風(fēng)險管理部歸屬董事會負(fù)責(zé)，無法確保它的公平和客觀性。（三）風(fēng)險管理技術(shù)落后現(xiàn)階段該財司在風(fēng)險管理方面最大的問題就是沒有將防范與管理的關(guān)口前移，沒有為事前、事中管理與控制投入足夠的管理力量。從國際發(fā)展情況看，模型化管理、量化管理成為風(fēng)險管理的主流趨勢，但這兩點在我國財務(wù)公司都沒有得到推廣。之所以會出現(xiàn)這樣的局面，就是因為我國財務(wù)公司高水平的專業(yè)人才嚴(yán)重不足，既不能廣泛獲取歷史數(shù)據(jù)，也沒有創(chuàng)建科學(xué)的計量模型，無奈之下只能運用定性的方法進(jìn)行管控。由于技術(shù)水平的落后，很難精準(zhǔn)識別風(fēng)險，更不能對風(fēng)險的影響程度、發(fā)生概率等做出準(zhǔn)確判斷，監(jiān)測能力亟待提高，風(fēng)險防范體系與機(jī)制都有待于完善，只是停留在對客戶財務(wù)指標(biāo)、資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)等方面的分析上，因此，不能對風(fēng)險做出正確的評估，也難以根據(jù)信貸、交易等各種風(fēng)險的具體情況制定出合理高效的監(jiān)控措施。高速發(fā)展的信息技術(shù)能為風(fēng)險管理工作提供有力輔助，使風(fēng)險管理體系建設(shè)過程中遭遇的各種問題得到合理解決。然而，這恰恰是當(dāng)前該財務(wù)公司最大的弱項所在，風(fēng)險管理系統(tǒng)與自身發(fā)展不相匹配，沒有與各項業(yè)務(wù)流程融合到一起。由于信息與技術(shù)水平的落后，不能及時識別出更多的風(fēng)險點，無法做到實時監(jiān)控，報告不及時、準(zhǔn)確性不高，離精細(xì)化風(fēng)險管理存在較為懸殊的差距。（四）工作人員思想意識淡薄當(dāng)前，該財務(wù)公司雖然積極進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè)，卻沒有把風(fēng)險文化融入其中，對其重視程度不高。在日常工作過程中，員工風(fēng)險意識淡薄主要體現(xiàn)在三方面：第一，風(fēng)險管理部門獨立性較差，在人員任免方面完全由企業(yè)集團(tuán)說了算，以平調(diào)的方式安排人員，這些人在長期工作中與管理層形成了盤根錯節(jié)的關(guān)系，其公允性、客觀性得不到保證。與此同時，財務(wù)公司最為缺乏的就是外部董事，日常運營過程中得不到外部監(jiān)督，大部分內(nèi)部董事都就職于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)部門，擔(dān)任財務(wù)公司董事只是他們的兼職。由此可見，無論是人員安排還是組織架構(gòu)，都沒有體現(xiàn)出對風(fēng)險管理的重視。第二，該財務(wù)公司并沒有及時披露風(fēng)險管理評估報告，把該報告當(dāng)成內(nèi)部文件，削弱了其有效性，沒有自覺接受內(nèi)部與外部監(jiān)督，風(fēng)險管理透明性較差。第三，在創(chuàng)建薪酬體系時，企業(yè)集團(tuán)忽略了財務(wù)公司風(fēng)險管理工作的開展情況，把績效當(dāng)成唯一的衡量內(nèi)容，沒有針對內(nèi)控制度的紕漏之處、風(fēng)險監(jiān)測的控制情況等制定出合理的激勵機(jī)制。五、加強(qiáng)集團(tuán)財務(wù)公司運作管理的措施（一）完善獨立法人治理1.重視風(fēng)險管理的獨立性A集團(tuán)要充分意識到A集團(tuán)財務(wù)公司風(fēng)險管理的重要性，不斷加大對此項工作的監(jiān)管力度。僅從目前行業(yè)情況看，雖然許多公司都設(shè)立了風(fēng)險管理委員會、審計委員會，但在提交資料過程中需要層層審核、逐級上報，復(fù)雜的管理流程勢必會削弱風(fēng)險報告的準(zhǔn)確性與客觀性。與此同時，風(fēng)險管理部門受制于董事會與經(jīng)營管理層，很難發(fā)揮出應(yīng)有的監(jiān)督與約束的作用。企業(yè)集團(tuán)要為風(fēng)險管理部門與其他部門的溝通與聯(lián)系搭建平臺，創(chuàng)建完善的信息系統(tǒng)，使企業(yè)所有者能從整體上對風(fēng)險管理工作的開展情況產(chǎn)生了解，及時指出存在的問題，根據(jù)具體情況制定出合理的監(jiān)管措施。此外，當(dāng)前企業(yè)集團(tuán)會從內(nèi)部平調(diào)人員入駐財務(wù)公司董事會，這些董事會成員在長期工作中與財務(wù)公司管理者之間形成了千絲萬縷的聯(lián)系，各項工作的開展必定會受阻，再加上他們的金融產(chǎn)業(yè)管理知識與經(jīng)驗的匱乏，難以保證風(fēng)險管理效果。為此，A集團(tuán)財務(wù)公司要及時引進(jìn)優(yōu)秀的專業(yè)人才，也要引入金融經(jīng)驗豐富的外部董事，提高董事會的獨立性，對股東大會負(fù)責(zé)，從多個方面入手加大對風(fēng)險管理的監(jiān)管作用。同時，也要制定出完善的問責(zé)制，一旦發(fā)生較為嚴(yán)重的風(fēng)險事故，獨立董事的任職資格將被撤銷，也要對所有風(fēng)險管理人員進(jìn)行追責(zé)，加大懲罰力度。2.重新定位財務(wù)公司地位企業(yè)集團(tuán)要以正確的態(tài)度面對財務(wù)公司，對其進(jìn)行精準(zhǔn)定位，不能再像從前一樣只是把財務(wù)公司當(dāng)成內(nèi)部銀行、結(jié)算部門。A集團(tuán)財務(wù)公司固然要為所有成員單位提供多樣化的金融服務(wù)，也應(yīng)該成為一個強(qiáng)大的資金歸集平臺、資金結(jié)算平臺，更應(yīng)該金融監(jiān)控與服務(wù)平臺，從更深的層次挖掘出其創(chuàng)造效益的潛能，以其發(fā)展來帶動企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。如果企業(yè)集團(tuán)能對其地位、價值、作用等產(chǎn)生更為深刻的理解，就能為其資金管理工作的開展創(chuàng)造有利條件，進(jìn)而為自身創(chuàng)造更高的效益。為了產(chǎn)生這樣的效果，A集團(tuán)要給財務(wù)公司創(chuàng)造更多機(jī)會，使之積極參與到內(nèi)部投資與融資、經(jīng)營管理等多項事務(wù)之中，不僅有助于財務(wù)公司積累寶貴經(jīng)驗，也能賦予其應(yīng)有的話語權(quán)，增強(qiáng)其獨立性與自主性。（二）健全風(fēng)險管理機(jī)制A集團(tuán)財務(wù)公司對風(fēng)險管理的理解要全面、到位，風(fēng)險管理不能只是依賴于出現(xiàn)問題之后的亡羊補(bǔ)牢，而應(yīng)該將管理的關(guān)口前移，提前防范、事中監(jiān)督。因此，要創(chuàng)建三道管理防線，形成完善的管理機(jī)制。具體如下：第一道防線，就是要對各項業(yè)務(wù)的開展情況進(jìn)行實時監(jiān)督、動態(tài)跟蹤。伴隨著財務(wù)公司的發(fā)展與壯大，其業(yè)務(wù)類型將越來越豐富，所有工作人員都要關(guān)注細(xì)節(jié)問題，在具體操作過程中識別并抓住重要的風(fēng)險點。為此，財務(wù)公司要帶領(lǐng)各個部門的員工梳理業(yè)務(wù)流程，進(jìn)一步明確各種風(fēng)險可能會以怎樣的形式表現(xiàn)出來，積極開展培訓(xùn)活動，增強(qiáng)事前防范意識。也就是說，第一道防線要由員工創(chuàng)建，在風(fēng)險管理過程中處于起點位置。第二道防線需要由風(fēng)險管理部門筑牢。在管理者與基層員工之間，風(fēng)險管理部門扮演著樞紐的角色，要發(fā)揮出上傳下達(dá)的作用，其職責(zé)就是要從整體上把握每一個風(fēng)險管理環(huán)節(jié)的工作，適時總結(jié)經(jīng)驗、發(fā)現(xiàn)問題，在此基礎(chǔ)上編制出合理的指南文件，對基層員工的風(fēng)險防范起到引領(lǐng)的作用。同時，還要對所有基層員工的工作開展情況予以監(jiān)督，從多方面入手采集風(fēng)險管理數(shù)據(jù)，將具體情況匯報給風(fēng)險管理委員會，為他們調(diào)整、修訂、制定管理決策提供依據(jù)。第三道防線應(yīng)當(dāng)由風(fēng)險管理委員會與審計委員會來共同建立。對風(fēng)險實施管控時，風(fēng)險管理委員會與審計委員會都處在頂層，是各項重要決策的制定者，更要對決策的落實情況進(jìn)行監(jiān)督，要監(jiān)督前兩道防線的構(gòu)筑情況。（三）引用先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)總體上，A集團(tuán)財務(wù)公司信貸風(fēng)險防控體系建設(shè)，要堅持以強(qiáng)化在集團(tuán)的戰(zhàn)略定位和風(fēng)控前置為指導(dǎo)，以提升信貸風(fēng)險管控水平為目標(biāo)，著力強(qiáng)化風(fēng)險防控的前瞻性、科學(xué)性和有效性，努力做到“量化風(fēng)險評估、科學(xué)風(fēng)險監(jiān)測、實時風(fēng)險預(yù)警、科學(xué)風(fēng)險防控”，切實掌握信貸風(fēng)險防控及信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的主動權(quán)。具體規(guī)劃方案實施中，要堅持“定指標(biāo)、定模型、定策略和定措施”的四定原則。（1）定指標(biāo)根據(jù)成員單位信貸（含電票不含貼現(xiàn)）、買方信貸（含電票）、項目貸款、票據(jù)貼現(xiàn)，以及“一頭在外”產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)等的風(fēng)險特點，建立健全風(fēng)險監(jiān)測及預(yù)警指標(biāo)體系，為風(fēng)控策略實施等提供基礎(chǔ)支撐。（2）定模型根據(jù)各類信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點，以及公司經(jīng)營指標(biāo)、客戶需求和監(jiān)管指標(biāo)等，建立健全整體和分類風(fēng)險評估，以及風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避等的策略優(yōu)選模型，為公司開展信貸業(yè)務(wù)和進(jìn)行信貸風(fēng)險防控提供決策支撐。（3）定策略綜合財務(wù)公司作為內(nèi)部銀行的特點，基于策略優(yōu)選模型推演出的信貸需求滿足及信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整策略，站在強(qiáng)化職能定位、經(jīng)營管理、風(fēng)險防控等角度，靈活主動采取自有貸款、與外部機(jī)構(gòu)聯(lián)合貸款、向外部機(jī)構(gòu)推薦貸款，以及信貸資