新三板知識培訓(xùn)課件20XX匯報人：XX010203040506目錄新三板概述新三板的市場結(jié)構(gòu)掛牌企業(yè)要求投資者準(zhǔn)入與交易新三板監(jiān)管體系新三板的機(jī)遇與挑戰(zhàn)新三板概述01新三板定義新三板是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的簡稱，為中小企業(yè)提供股份交易和融資平臺。全國中小企業(yè)新三板服務(wù)于非上市公眾公司，助力其規(guī)范運(yùn)作與成長。非上市公眾公司新三板的功能為企業(yè)提供股權(quán)融資的渠道，助力企業(yè)快速發(fā)展。融資平臺實(shí)現(xiàn)股份的公開轉(zhuǎn)讓，增加股份流動性，便于投資者退出。股份轉(zhuǎn)讓新三板與主板區(qū)別投資群體差異新三板以機(jī)構(gòu)為主，主板中小投資者眾多。服務(wù)對象不同新三板服務(wù)中小微企，主板服務(wù)大型藍(lán)籌企。0102新三板的市場結(jié)構(gòu)02市場層級劃分初創(chuàng)企業(yè)為主，交易活躍度低基礎(chǔ)層初具規(guī)模企業(yè)，交易較活躍創(chuàng)新層成熟創(chuàng)新企業(yè)，流動性強(qiáng)北交所交易制度特點(diǎn)做市商與競價結(jié)合做市商與競價，提升流動性分層交易制度基礎(chǔ)、創(chuàng)新、精選層，差異化交易市場參與者角色負(fù)責(zé)掛牌、督導(dǎo)等業(yè)務(wù)，連接市場供需。主辦券商提供買賣報價，增強(qiáng)市場流動性。做市商中小企業(yè)為主，涵蓋多行業(yè)。掛牌公司掛牌企業(yè)要求03掛牌條件企業(yè)需依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營滿兩年。存續(xù)滿兩年業(yè)務(wù)明確，具備持續(xù)經(jīng)營能力及良好財務(wù)表現(xiàn)。業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)營掛牌流程公司決議掛牌申請董事會股東會與主辦券商簽約簽訂推薦協(xié)議備案無異議掛牌協(xié)會備案確認(rèn)持續(xù)信息披露定期及臨時報告，確保真實(shí)準(zhǔn)確披露內(nèi)容要求掛牌公司及其董監(jiān)高等需履行義務(wù)披露義務(wù)人違規(guī)后果不遵守規(guī)定或致處罰投資者準(zhǔn)入與交易04投資者資格條件0102個人投資者資產(chǎn)200萬起，投資經(jīng)驗2年機(jī)構(gòu)投資者實(shí)收資本200萬起，靈活調(diào)整交易權(quán)限與限制基礎(chǔ)層需200萬資產(chǎn)，創(chuàng)新層100萬。T+1交易，集合競價漲跌幅限制。個人投資者準(zhǔn)入交易規(guī)則限制風(fēng)險提示與教育明確告知新三板投資風(fēng)險，增強(qiáng)投資者風(fēng)險意識。投資風(fēng)險明示01教育投資者了解新三板市場規(guī)則，提升理性投資能力。教育投資者認(rèn)知02新三板監(jiān)管體系05監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能制定政策，查處違規(guī)，指導(dǎo)監(jiān)督。證監(jiān)會自律管理，制定規(guī)范，監(jiān)督會員。證券業(yè)協(xié)會一線監(jiān)管，制定規(guī)則，審核掛牌。全國股轉(zhuǎn)公司010203監(jiān)管法規(guī)框架包括《公司法》《證券法》等法律法規(guī)如《非上市公眾公司管理辦法》等規(guī)章文件股轉(zhuǎn)系統(tǒng)頒布，涉及掛牌、交易等業(yè)務(wù)規(guī)則違規(guī)行為處理證監(jiān)會采取罰款、警告等措施，對嚴(yán)重違規(guī)行為實(shí)施行政處罰。行政監(jiān)管處罰01全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取責(zé)令改正、出具警示函等自律監(jiān)管措施，處理違規(guī)行為。自律監(jiān)管措施02新三板的機(jī)遇與挑戰(zhàn)06投資機(jī)會分析選擇具有創(chuàng)新技術(shù)或獨(dú)特商業(yè)模式的企業(yè)，這些企業(yè)成長潛力大。關(guān)注創(chuàng)新企業(yè)01投資處于新興、高增長行業(yè)的企業(yè)，把握更多市場份額和業(yè)績增長機(jī)會?？紤]行業(yè)趨勢02市場發(fā)展瓶頸投資者門檻高，市場活躍度低，影響股票流通。流動性不足部分企業(yè)信息披露不充分，影響投資者決策和市場信心。信息披露問題改革與創(chuàng)新方向利用