會計實操文庫6/6企業(yè)管理-上游核心供應商的退款承諾與回購擔保承諾在三方保兌融資業(yè)務中，上游核心供應商向銀行及金融機構提供退款承諾和回購擔保承諾，是供應鏈金融中常見的風險緩釋措施，旨在保障金融機構的資金安全。以下從業(yè)務背景、承諾內(nèi)容、操作邏輯及核心要點展開說明：一、三方保兌融資的基本框架三方保兌融資通常涉及三方主體：上游核心供應商：提供貨物或服務的供應商，通常在供應鏈中具有較強的資信和履約能力。下游采購商（融資方）：向供應商采購貨物，通過銀行融資支付貨款的企業(yè)。銀行及金融機構：提供融資服務，并基于供應鏈交易背景控制風險的資金方。業(yè)務邏輯：采購商向銀行申請融資用于支付供應商貨款，銀行在審核交易真實性后放款，供應商通過提供退款承諾和回購擔保，為采購商的融資行為提供增信。二、退款承諾的核心內(nèi)容與作用1.退款承諾的定義供應商承諾在特定條件下，向銀行退還已收到的融資款項（或部分款項），本質(zhì)是一種“資金返還擔?！?。2.觸發(fā)退款承諾的常見情形采購商違約：如采購商未按約定償還銀行融資，或出現(xiàn)破產(chǎn)、無力支付等情況。交易真實性瑕疵：如貨物未按約定交付、交易存在虛假或欺詐行為。融資用途違規(guī)：采購商未將融資款項用于指定的采購交易。3.退款承諾的操作要點退款金額：通常為融資本金、利息及相關費用，具體以協(xié)議約定為準。退款時限：銀行觸發(fā)退款后，供應商需在規(guī)定時間內(nèi)（如10個工作日）完成款項退還。法律約束：退款承諾需以書面協(xié)議（如《退款承諾函》）形式明確，具有法律強制力。三、回購擔保承諾的核心內(nèi)容與作用1.回購擔保的定義供應商承諾在采購商違約時，按約定價格回購已交付給采購商的貨物（或?qū)獋鶛啵?，以保障銀行的資產(chǎn)處置權，屬于“資產(chǎn)處置擔保”。2.回購擔保的觸發(fā)場景采購商未按期還款：銀行宣布融資提前到期，采購商無法清償債務。貨物滯銷或貶值：如貨物因市場原因價值大幅下降，銀行要求供應商回購以減少損失。采購商拒絕提貨或退貨：供應商需回購未交付的貨物，避免銀行持有無效資產(chǎn)。3.回購擔保的操作要點回購價格：通常按采購價、市場價或協(xié)議約定的固定價格（需覆蓋融資本息）?；刭彉说模嚎赡苁菍嵨镓浳?、應收賬款債權或其他等價資產(chǎn)。執(zhí)行流程：銀行通知供應商啟動回購，供應商需在規(guī)定時間內(nèi)完成資產(chǎn)接收和款項支付。四、兩項承諾的協(xié)同作用與風險緩釋邏輯維度退款承諾回購擔保承諾風險覆蓋直接保障資金回籠，應對“錢”的風險保障資產(chǎn)處置，應對“貨”的風險核心作用補充采購商的還款來源提供資產(chǎn)變現(xiàn)渠道，避免銀行持貨風險聯(lián)動機制若貨物無法回購（如滅失），退款承諾作為兜底若供應商拒絕退款，銀行可通過處置貨物實現(xiàn)回購價值五、供應商提供承諾的動機與風險1.供應商的核心動機維護供應鏈關系：通過增信幫助下游采購商獲得融資，促進自身銷售規(guī)模增長。增強合作黏性：作為核心企業(yè)，提升在供應鏈中的話語權和競爭力。低成本獲客：部分情況下，供應商可通過擔保獲取銀行更優(yōu)惠的合作條件。2.供應商面臨的風險代償壓力：若采購商大規(guī)模違約，供應商可能面臨巨額退款或回購支出。貨物處置風險：回購的貨物可能存在貶值、滯銷或質(zhì)量糾紛，導致資金損失。法律糾紛：若承諾條款約定不清晰，可能引發(fā)與銀行的法律爭議。六、金融機構的審核要點1.供應商資質(zhì)：評估供應商的財務實力、履約能力及行業(yè)地位（如上市公司、龍頭企業(yè)優(yōu)先）。2.條款清晰度：明確退款/回購的觸發(fā)條件、金額計算方式、執(zhí)行時限等，避免歧義。3.風險對沖：結合貨物抵押、采購商擔保等其他增信措施，降低單一供應商的風險敞口。七、典型案例場景場景：某汽車零部件供應商（核心企業(yè)）與下游4S店（采購商）合作，4S店向銀行申請融資采購配件，供應商承諾：若4S店未按期還款，供應商退還銀行已支付的融資款；若4S店積壓配件超過6個月，供應商按采購價90%回購。效果：銀行通過雙重承諾控制風險，供應商借此擴大4S店采購量，實現(xiàn)三方共贏。總結上游核心供應商的退款承諾與回購擔保承諾，是三方保兌融