W酒店財務風險管理問題及應對建議研究摘要在我國市場經(jīng)濟快速持續(xù)發(fā)展和不斷完善過程中財務管理風險就顯得尤為重要，在一個公司的發(fā)展過程中起著非常重要的作用，尤其是在傳統(tǒng)的、單一從資金核算出發(fā)為基礎的財務工作上的操作管理，早已無法充分的迎合新時代背景下的企業(yè)的發(fā)展要求，公司財務管理風險就是公司在經(jīng)營和生產(chǎn)期間經(jīng)營、資金在運動中遇到了風險。站在公司的角度來說，之所以要實行財務上的管理，最終的目的是為了能夠在日后的財務活動中協(xié)調好公司里的財務上的關系，從而使企業(yè)利潤增長，達到最大化。所以研究和分析財務上的管理風險有著很大的實踐價值。本文在借鑒歐堡酒店財務風險管理的有關理論基礎上，來自酒店各方面，如債務償還能力等，公司營銷能力等方面對飯店財務狀況進行分析，并且提出了歐堡酒店在財務風險管理中所存在的一些問題，最后，對上述問題進行了研究，分別是從強化財務風險管理的制度化建設、建立和完善資金內部控制制度、樹立正確投資決策理念，健全管理制度、使用先進用人制度等應對之法。關鍵詞:酒店；財務管理；財務風險；企業(yè)內部控制目錄TOC\o"1-3"\h\u27611一、前言 一、前言財務風險之所以產(chǎn)生是因為在市場經(jīng)濟發(fā)展不完整的條件下公司之間的市場競爭而形成的。財務風險有著一定的必然屬性，不確定的屬性，企業(yè)的決策者就必須明白財務風險是真實存在的，是具有很大的危害的。一些公司出現(xiàn)很嚴重的財務問題甚至倒閉的，幾乎都是沒有清楚的了解財務風險，沒有嚴格的加以管理。因此公司的領導者們必須加強財務風險的管理，要對日后會遇到的風險問題做到未雨綢繆。歐堡酒店是本市一家小有名氣、以賓館酒店行業(yè)為主的發(fā)展中企業(yè)，可是他們在總的管理上來說，財務方面的管理還是非常的不足，這樣相關的財務工作者就會漸漸的失去了工作熱情，影響企業(yè)發(fā)展。文章將重點探討財務風險管理存在的問題，并給出相應的解決措施，實現(xiàn)財務管理優(yōu)化及財務控制機制，并樹立財務風險意識，這樣才能有效促進企業(yè)集團財務系統(tǒng)的健全發(fā)育，保護財務成果，實現(xiàn)財務收益，提高經(jīng)營效益。在日益激烈的市場環(huán)境中保持健康穩(wěn)定的發(fā)展，也具有現(xiàn)實而又深遠的意義。二、相關理論概述（一）財務風險1.財務風險的含義財務風險表示的是公司在它的財務上的管理體制存在著一些問題。集資期間并未實現(xiàn)預期的效果可能會致使公司沒有能力進行償還，無法滿足投資人的利潤期望。財務風險會出現(xiàn)在每個企業(yè)里，因此每個公司都必需要重點關注，財務風險不會因為管理制度好而消除的，只有領導者通過各種措施來達到把財務風險的出現(xiàn)幾率減小到最低。財務風險也表示公司在財務管理中，因為一些非自身的原因使自己的財務體系慢慢的遠離自己的目標，最后出現(xiàn)經(jīng)濟問題的可能性，簡單的講財務風險就是指公司的總體收益是否有可能減少。每個企業(yè)都希望提高自己的經(jīng)濟收益，使企業(yè)能夠健康穩(wěn)定的發(fā)展，同時也都希望自己的財務狀況達到最好的狀態(tài)，即使是這樣，財務方面的風險依舊是不可能被完全消除的。2.財務風險的特征(1)客觀實際存在的特性，人們無法掌控它，也不能回避它，只有通過各種各樣的技術來應對它，使財務風險對我們的危害將至最低，避免財務損失。企業(yè)財務有完成目標和未完成目標兩種活動方式，也就是說未完成目標就代表有財務風險，所以財務風險是客觀存在的。(2)全面性，財務風險存在于財務工作的任何一個時刻，比如籌措資金，合理利用資金，資金的積累和分配等活動。(3)無法確定的特性，它可能會在同一個時間和環(huán)境下出現(xiàn)，也有可能不會出現(xiàn)，也就是說企業(yè)的財務狀況也隨時都有遭受財務風險的可能性。(4)收益性或損失性,利潤和風險是對等的，想要高利潤高回報就需要有高投資，投資高也意味著風險大。它能夠促進公司主動的完善自身的財務管理體制，加強資金的利用率，在獲取利潤的同時伴隨而來的還有風險。目前，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗的連續(xù)性和利潤的穩(wěn)定性還有企業(yè)的生存都會因為財務風險而受很大的影響。。（二）財務風險管理論述1.財務風險管理的含義財務風險管理理念為公司要注重財務工作管理并運用科學管理方法，對各類容易出現(xiàn)風險的地方加以完善，盡可能用最少的錢做最多的事，它屬于科學的管理途徑，系統(tǒng)的認識和劃分風險是進行財務管理的先決條件。只有對財務風險做系統(tǒng)全面的研究，才能在實際的經(jīng)濟活動中規(guī)避這種風險。保證公司的健康發(fā)展。2.財務風險管理的方法(1)分散風險法公司在市場競爭中的財務風險能夠由各種經(jīng)營模式的經(jīng)營來達到削弱的目的。通過合作形成較大的主體，來進行利益共享、風險分擔，或者可以經(jīng)營一些利潤相對獨立的的產(chǎn)品。經(jīng)營一些利潤相對較低的產(chǎn)品用以降低風險，利用多種項目共同投資和多種產(chǎn)品共同經(jīng)營來提升企業(yè)的核心市場競爭力。(2)緩沖風險法從相對平穩(wěn)的角度出發(fā)，風險緩沖法實際上沒有從根本解決風險控制問題，風險依舊存在，沒有被消除，指是將風險的瞬間損失轉換成預期費用，比如用過建立風險基金來達到減緩各種風險對企業(yè)造成的利益損失。這種處理方法，風險依舊存在，是后發(fā)的處理辦法之一。這種方法能夠有效地規(guī)避公司持續(xù)，短期風險損失。有效地規(guī)避財務危機和更好地抑制運營風險。(3)降低風險法降低風險法有兩種方法:第一種方法是通過對產(chǎn)品進行降價促銷、優(yōu)惠活動以及折扣的方式加快產(chǎn)品的銷量，加速資金的回籠，第二種是企業(yè)內部通過一系列的改革，比如壓縮成本，提高產(chǎn)品質量，使產(chǎn)品競爭力增大來增加企業(yè)抵御風險的能力。但不管用什么辦法，想要降低風險必須會使得收益減少和一定費用的支出。三、歐堡酒店財務風險管理現(xiàn)狀（一）歐堡酒店概況歐堡酒店坐落在河南省，環(huán)境特別的秀美，附近的交通也很方便。酒店總共投資了十億元，里面有很多種類的度假區(qū)，比如休閑娛樂區(qū)，溫泉泡浴區(qū)等等，酒店的住房款式也分公寓式的，星級式的等等。規(guī)劃建設用地65畝，建筑面積5萬多平方米，以五星級酒店標準設計建設，總體風格為土耳其式。該酒店無論是在設計上還是在材料上都是高標準高要求，目的就是為了能將其建設成為一座高端時尚的大型酒店。（二）歐堡酒店財務風險管理分析本章以歐堡酒店為探索目標，對過去三年的財務報表進行了分析，并從經(jīng)營效率，盈利能力，償債能力和公司成長性等方面四個方面對集團當前的財務狀況進行了分析。1.經(jīng)營效率分析針對歐堡酒店經(jīng)營效率的研究，這篇文章從總體資產(chǎn)的周轉概率，庫存的周轉概率和應收賬款周轉率和銷售債權周轉次數(shù)這四個指標來分析。(見表1)表12019年一2021年酒店經(jīng)營效率分析表201920202021存貨周轉率(次)1.541.050.94總資產(chǎn)周轉率(次)0.630.630.63應收賬款周轉率(次)51.3850.2544.82債權周轉次數(shù)(次)93.9288.3767.32數(shù)據(jù)來源:歐堡酒店近三年年度財務報表整理所得從表1可以看出，總體資產(chǎn)的周轉概率，庫存的周轉概率和應該收取的賬款周轉率與銷售債權周轉次數(shù)都出現(xiàn)逐年下降趨勢，其中銷售債權周轉次數(shù)減少幅度特別大，反映出過去三年酒店經(jīng)營效率呈較差態(tài)勢，酒店盈利能力大幅降低，在和下游酒店進行交易時，原有強勢地位被削弱，應收賬款收回緩慢，酒店現(xiàn)金流較之前大幅減少。這表明歐堡酒店所面對的財務風險在逐年上升，酒店的老板應該加以重視。2.盈利能力分析一個酒店的盈利能力越高，它日后可以抵御風險的能力就非常大，相應的它的綜合實力就越強。表22019年一2021年酒店盈利能力分析表201920202021銷售凈利率(%)1.331.140.41總資產(chǎn)報酬率(%)0.850.720.24凈資產(chǎn)收益率(%)8.486.992.15費用占營業(yè)收入比(%)16.916.5216.66數(shù)據(jù)來源:歐堡酒店近三年年度財務報表整理所得從歐堡酒店過去三年的銷售凈利率來看，集團的凈利率都保持在一個較低的水平，并呈逐年下降的態(tài)勢，2021年酒店的銷售凈利率還不到1%，這表明酒店盈利能力，特別是主營業(yè)務盈利能力己無法給集團創(chuàng)造充分的價值。酒店近三年凈資產(chǎn)收益率分別為8.48%,6.99%,2.15%,2021年較2020年同比下降了69.2%，由此可以看出酒店凈利潤出現(xiàn)了較大的減少，酒店的投資盈利能力較弱。從費用占營業(yè)收入比來看，酒店2019年一2020年酒店費用占營業(yè)收入比有所下降，2019年度，費用占營業(yè)收入比有所上升，主要由于酒店主營業(yè)務收入出現(xiàn)下滑，費用支出較2020年較多，說明酒店為維持或提振酒店銷售情況，加大了費用支出，從側面表現(xiàn)出酒店盈利水平有所降低。3.償債能力分析一般情況下，衡量一家酒店償債能力的好壞主要從酒店長期的償還債務的能力和短時間內能夠還債的水平來探索。表32019年一2021年酒店償債能力分析表201920202021流動比率(%)1.121.071.21速動比率(%)0.410.260.37利息保障倍數(shù)(倍)2.712.281.84資產(chǎn)負債率(%)89.9489.9387.95數(shù)據(jù)來源:歐堡酒店近三年年度財務報表整理所得償債能力方面，歐堡酒店資產(chǎn)負債率在過去三年間長期保持高位運行，雖有下降趨勢，但是負債率水平近90%仍然對酒店造成巨大財務壓力。與此同時，在酒店利息保障倍數(shù)方面，由于近三年集團息稅前利潤連年下降和負債水平連年提高，酒店利息保障倍數(shù)連年下降，酒店利息支付壓力沉重。由此可見，在長期負債水平方面，歐堡酒店債務壓力大，償債能力下降，財務風險大，如果酒店始終按原來的方針運作，很難獲得財務改善，勢必提升酒店的財務風險。4.成長能力分析關于酒店成長能力的分析，主要是通過對酒店現(xiàn)金流和收入的變動等指標的分析來實現(xiàn)。表42019年一2021年酒店成長能力分析表201920202021主營業(yè)務增長率2.35-4.21經(jīng)營活動現(xiàn)金流量利潤比6.333.530.97經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增長率-18.03-22.35數(shù)據(jù)來源:歐堡酒店近三年年度財務報表整理所得從表4可以看出，2019年一2020年，酒店主營收入出現(xiàn)一定增長，主要原因是該酒店的盈利有所提升，不過它們的流動的資金卻減少了18.03%，說明酒店為了取得更小的收入增長，花費更大的代價。與過去相比，酒店現(xiàn)金流出現(xiàn)了衰減。而2020年一2021年，當年酒店成長性能力的下滑趨勢較為顯著，酒店主營業(yè)務增長率和經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增長率呈下降態(tài)勢，并且經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量增長率呈加速下降態(tài)勢，由此可見，酒店在獲取資金和資金使用效率等方面都呈現(xiàn)了下降的態(tài)勢，酒店成長性顯著下降。四、歐堡酒店財務風險管理中的問題（一）對財務風險管理的重視程度較低歐堡酒店管理人員在學歷方面普遍較低，因此其綜合素質較低，他們不僅沒有做好合理的戰(zhàn)略計劃，也沒有重視財務風險上的管理。歐堡酒店經(jīng)營者與所有者在酒店建立之初，都將主要精力用于生產(chǎn)和銷售等方面，不注重加強酒店的財務風險管理，這使得酒店在經(jīng)營過程中的財務風險隱患不斷增加，嚴重影響到后期發(fā)展。同時，歐堡酒店對資金缺乏合理的理解，在他們看來，僅有一定數(shù)量的現(xiàn)金被占有，以達到酒店發(fā)展的目的，但是，這一狀況使大量的現(xiàn)金閑置起來，不在適用之處，所以，酒店往往會陷入債務之中，盡管在短時間內取得了突飛猛進的進步，但是，隨之也帶來了較大的危險，特別是在財務上存在著風險。一般的大型公司都有雄厚的資金做后盾，但是由于自身的資金處理不合理就會導致財務風險的產(chǎn)生。而相對歐堡酒店這種較小的酒店企業(yè)他們都是尋求迅速的發(fā)展，對資金的積累并不是十分重視，很多酒店都存在債務問題，因此，財務風險市場發(fā)生，對歐堡酒店的正常運作以及實現(xiàn)長遠性發(fā)展十分不利，如果出現(xiàn)資金鏈斷開，則酒店有可能倒閉破產(chǎn)。（二）資產(chǎn)結構策略缺乏理性健全的資產(chǎn)結構可以極大地支持企業(yè)發(fā)展，改善資產(chǎn)結構非一朝一夕之功，在開發(fā)的過程中要不斷的優(yōu)化。當前歐堡酒店的資產(chǎn)結構策略是理性的，在市場競爭日趨激烈的情況下，產(chǎn)生了資產(chǎn)結構失衡問題，使得它本身負擔越來越大，嚴重威脅著它的生產(chǎn)經(jīng)營，它的資金鏈時刻都有破裂的危險，從而使得它的財務風險曾一度擴大。歐堡酒店正在不斷的成長，資金不足是導致其財務風險發(fā)生的最重要因素，此外，酒店要想取得投資，途徑并不多，只有靠自己的資源才能吸納外部投資，很難從大企業(yè)吸納資金進入他們的旅館。根本原因就是自身酒店的實力不強，不能得到大企業(yè)的青睞，還有就是歐堡酒店發(fā)展只講求速度，沒在意自己品牌的建立和規(guī)模效益的產(chǎn)生，沒有開拓市場的動力，所以，它無法從其他來源得到資金供給，只有從銀行方面提出資金借用，但是能借用的資金數(shù)量很有限，沒有雄厚的資金做后盾，出現(xiàn)財務風險的可能性就高。（三）投資理財缺乏戰(zhàn)略性歐堡酒店除生產(chǎn)和管理外，它在發(fā)展過程中，最主要的方面之一是開展投資理財，高效的投資理財，可以給酒店創(chuàng)造客觀收益，讓它的現(xiàn)金流非常有彈性。當前，歐堡酒店投資理財戰(zhàn)略性不足，沒能做到按賓館實際投入，使飯店在發(fā)展中缺少健全的資金管理，盲目使用自有資金，則加大財務風險。歐堡酒店在正常的經(jīng)營過程中，通常會使用現(xiàn)金做各種支付，會計人員有權利隨意使用現(xiàn)金，對收取的現(xiàn)金也不專門的登記，這種管理上的漏洞將直接給酒店帶來財務風險，同時也就會使酒店出現(xiàn)嚴重的虧損，惡性的競爭就形成了。（四）投融資能力及應對市場風險能力有限歐堡酒店本身在發(fā)展過程中也有較大缺陷，使得他們在資本市場上投融資能力比較有限，銀行“惜貸”行為并沒有完全解除，使歐堡酒店可用資金緊張。此外，競爭激烈的歐堡酒店并沒有占據(jù)優(yōu)勢，它抗御市場風險能力非常有限。所有這一切，使得歐堡酒店財務風險一度得到加強，甚至基本有破產(chǎn)危險。首先，酒店的領導者并不關注酒店的財務方面的管理，也沒有很好的科學管理體制，一味沿襲原有的財務管理制度，這就使得公司的財務管理沒有了意義，導致了風險出現(xiàn)的幾率變大。然后就是參與管理財務工作上的人員他們的素養(yǎng)都不高，知識年齡等方面的搭配完全不合理。歲數(shù)大的會計人員未前衛(wèi)技術是很難掌握的，年輕一代的會計人員也不具備財務管理經(jīng)驗，兩者在認知與管理上存在差異，這削弱了酒店財務管理效率。五、加強歐堡酒店財務風險管理的對策措施（一）加強財務風險管理制度化建設首先，歐堡酒店應該成立財務風險預警制度，它是以信息化管理基礎為基本的，建立一種可以進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)，使風險預警系統(tǒng)更加完善，監(jiān)控一切存在于經(jīng)營管理活動中的風險，財務風險預警制度重點是監(jiān)測風險和信號采集體系兩者共同構建預警的指數(shù)體制。要從實際出發(fā)，明確先行與滯后指標。同樣也要在動態(tài)中掌握，全面的反映財務風險的性質以及發(fā)展趨勢。其次加強對資金的掌控，預期需要的成本?？梢造`活運用的資金是一個企業(yè)的根本，利潤是一個企業(yè)發(fā)展的根本動力。因此，歐堡酒店就必須加強資金的管理力度，通過流動資金預算管理。在平時的財務工作中，要對可以流動的資金加以控制，要合理的控制各項業(yè)務的預算，對所有的資金的進出都做規(guī)范化管理，而且，歐堡酒店對于應收賬款應加強不動資產(chǎn)控制和成本的控制。同時，成立科學的財務控制系統(tǒng)，方便對財務管理的各個方面進行管控。（二）建立健全資金內部控制制度首先，歐堡酒店在風險管理上必須要把制度的管理放在第一位。同時創(chuàng)建完善的財務管理體系，強化對資金的管理，做到用管理出效益，做到資金統(tǒng)一管理、統(tǒng)一制度。使資金的出入、周轉在時間上、數(shù)額上有規(guī)劃和安排。把有限的資金組織在一起。資金的使用過程中會有很多的相關部門參與其中。歐堡酒店應加強對各部門的職責管理、加強財務監(jiān)督制度以及資金使用審查制度，定期對相關財務進行核查，確保資金的完整性。其次，歐堡酒店必須堅決避免大股東獨立專行，獨攬大權，使得公司內部管理制度流于形式，使財務管理和財務監(jiān)督的職能錯位混亂。要完善企業(yè)的內部控制，就必需做好財務管理體制，這也關乎到會計們能夠提交的相關數(shù)據(jù)和資料的可靠性，全面性，利用團隊和制度的力量以彌補對個人控制不健全、有效管控并減少財務風險。（三）建立正確的投資決策理念和管理機制首先，歐堡酒店需要清楚地認識到，戰(zhàn)略核心就是財務戰(zhàn)略，然后再依照自身未來的發(fā)展走向來預估公司期望的目標等。歐堡酒店必須從資金的取向和模式上確立財務戰(zhàn)略，有效的提高理財?shù)氖找?，必須把酒店未來的發(fā)展作為首要目標，具有防患于未來的意識。歐堡酒店不僅要重視資金的管理，對于不動產(chǎn)的管理也同樣需要重視。制定并完善與企業(yè)本身相適應的風險管理制度，在財務管理層面將其列為企業(yè)管理重點，強化對資金的監(jiān)控與管理。其次，產(chǎn)生財務風險的另一個因素就是領導者的決策出現(xiàn)弊端。每一位管理人員應該加強自身能力，對自己的決策要有科學化的依據(jù)，力求降低投資中遇到風險的幾率。因此，歐堡酒店必須建立完善的領導決策制度，防止錯誤的決策給酒店帶來巨大的無可挽回的損失。（四）引進先進的用人機制，提升財務人員素質首先，引進完善的用人制度，完善現(xiàn)有用人機制。歐堡酒店的核心競爭力就是人才的競爭力，目前酒店在努力融入世界經(jīng)濟發(fā)展時，更應該把握人才的引進，采用良好的用人機制對于招人、用人、留人都有很好的作用。財務崗位是一個企業(yè)的經(jīng)濟命脈部門，更需要高水平的人才，財務部門的人才可以為企業(yè)產(chǎn)生較大利潤，同時較好地節(jié)約成本。其次，多吸引一些在財務上有著優(yōu)秀能力的管理者。歐堡酒店的財務部門是非常重要的，不但牽涉酒店的資金轉運、稅務登記、工資獎金發(fā)放，還與國家政府部門有很多的聯(lián)系，比如納稅、公司資質登記等。優(yōu)秀的財務管理者能夠精準的記下公司所有的開銷，節(jié)省了不必要的花銷，避免了酒店正常運轉過程中的浪費、貪污等情況的發(fā)生。再次，提高財務工作者的水準。財務人員需要具備的能力有很多，比如會計核算、支出預算規(guī)劃等，歐堡酒店對財務人員的使用正確與否能對酒店起到很大的作用，但酒店目前還存留在以往任人唯親的觀念，把重要的財務業(yè)務交給不懂業(yè)務的親人?，F(xiàn)階段的歐堡酒店必須正確對待酒店發(fā)展的需要，去除詬病，選用人才，將有能力的人才放到財務崗位上來，并根據(jù)市場或者社會的發(fā)展需要，不斷的進行培訓，培養(yǎng)現(xiàn)時代的財務人才，為酒店的發(fā)展提供堅實的后盾。結論由上可知，健全財務監(jiān)督制度是一個龐大的、系統(tǒng)性的工