2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格保薦代表人-證券發(fā)行與承銷參考題庫含答案解析(5套)2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格保薦代表人-證券發(fā)行與承銷參考題庫含答案解析(篇1)【題干1】根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的保薦代表人人數(shù)不得少于多少名？【選項】A.2名B.3名C.4名D.5名【參考答案】B【詳細解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十二條明確要求保薦代表人不少于3名，且其中至少1名應當具有證券承銷業(yè)務3年以上經驗。此規(guī)定旨在確保項目質量與風險控制能力，選項B為正確答案?！绢}干2】IPO審核中，發(fā)行人財務報告的最近一期截止日不得早于什么的日期？【選項】A.審核通過日B.提交申請日C.上市日前120日D.發(fā)行公告日后20日【參考答案】C【詳細解析】根據《首發(fā)管理辦法》第二十條，財務報告最近一期截止日不得早于上市日前120日，且需經會計師事務所審計。若選A或D，則違反時間銜接要求，選項C為唯一合規(guī)答案?！绢}干3】超額配售（綠鞋機制）的定價原則是什么？【選項】A.按發(fā)行價等比例增發(fā)B.按市價加權平均計算C.按承銷商預估價確定D.按最終發(fā)行價鎖定【參考答案】B【詳細解析】綠鞋機制要求超額部分按發(fā)行定價與承銷工作報告中的市價加權平均價確定，確保投資者權益。選項B符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第三十五條，其他選項均與機制設計邏輯不符?！绢}干4】承銷期通常為多少個交易日？【選項】A.20日B.30日C.60日D.90日【參考答案】B【詳細解析】承銷期自承銷協(xié)議簽署日起算，最短不得少于20日且不得超過30日，選項B為唯一合規(guī)答案。選A或C、D均與監(jiān)管規(guī)定沖突?！绢}干5】上市公司發(fā)行可轉換公司債的，其最近三年財務會計報告審計報告被出具無保留意見的情況不得少于多少次？【選項】A.0次B.1次C.2次D.3次【參考答案】A【詳細解析】《可轉債管理辦法》第十九條要求最近三年審計報告均需為無保留意見，若存在一次非標意見則無法申請，選項A為正確答案?！绢}干6】科創(chuàng)板IPO項目在定價時，主要參考以下哪種估值方法？【選項】A.市盈率法B.市凈率法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法D.市銷率法【參考答案】C【詳細解析】科創(chuàng)板采用“市值管理”與“市場化定價”，要求使用現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）等收益法模型，選項C符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行證券注冊管理辦法》第二十一條?！绢}干7】承銷商在承銷過程中發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大違法行為，應當立即采取什么措施？【選項】A.繼續(xù)推進承銷B.向證監(jiān)會報告并暫停承銷C.自行調整發(fā)行價D.請求發(fā)行人整改【參考答案】B【詳細解析】《承銷管理辦法》第二十四條要求承銷商知悉發(fā)行人重大違法線索時，須立即向證監(jiān)會報告并暫停承銷程序，選項B為唯一正確答案?！绢}干8】北交所上市公司向合格投資者發(fā)行優(yōu)先股，其票面利率不得低于多少？【選項】A.1.2%B.1.5%C.2.0%D.2.5%【參考答案】B【詳細解析】《優(yōu)先股辦法》第十八條明確票面利率不得低于票面金額的1.5%，選項B為唯一合規(guī)答案?！绢}干9】IPO發(fā)行定價中，網下投資者有效報價的確定方式是？【選項】A.按最高報價定價B.按平均報價定價C.按中位數(shù)報價定價D.按加權平均報價定價【參考答案】D【詳細解析】《定價與配售指引》第十八條要求按加權平均定價，其中剔除報價異常值后計算，選項D為正確答案?！绢}干10】上市公司分拆上市時，分拆后公司需滿足的最近三年凈利潤為多少億元？【選項】A.0.5B.1.0C.2.0D.3.0【參考答案】B【詳細解析】《分拆上市指引》第十條要求分拆后公司最近三年凈利潤合計不低于1.0億元，選項B為唯一正確答案。【題干11】科創(chuàng)板第五套上市標準中，“市值+研發(fā)投入”的市值門檻為多少億元？【選項】A.40B.60C.80D.100【參考答案】B【詳細解析】科創(chuàng)板第五套標準要求市值不低于60億元且研發(fā)投入占最近三年研發(fā)費用總額比例不低于15%，選項B為正確答案。【題干12】承銷商對發(fā)行人的持續(xù)督導期限為？【選項】A.1年B.2年C.3年D.4年【參考答案】B【詳細解析】《持續(xù)督導辦法》第三條明確持續(xù)督導期限為IPO上市后2年，選項B為唯一正確答案。【題干13】上市公司向特定對象發(fā)行股份時，定價基準日可以選在？【選項】A.發(fā)行期首日B.定價日前20日C.上市日前120日D.發(fā)行公告日后5日【參考答案】A【詳細解析】《特定對象發(fā)行指引》第十九條允許定價基準日為發(fā)行期首日，其他選項均與規(guī)定沖突，選項A為正確答案?！绢}干14】創(chuàng)業(yè)板注冊制下，發(fā)行人最近一年凈利潤不低于多少億元？【選項】A.0.5B.1.0C.1.5D.2.0【參考答案】A【詳細解析】創(chuàng)業(yè)板注冊制要求最近一年凈利潤不低于0.5億元，選項A為唯一正確答案?！绢}干15】IPO項目中，保薦代表人對發(fā)行人管理層履職情況核查的重點是？【選項】A.薪酬支付記錄B.責任追究記錄C.股權質押情況D.行業(yè)排名數(shù)據【參考答案】B【詳細解析】保薦代表人需核查管理層是否存在重大責任追究記錄，以評估公司治理有效性，選項B為正確答案?！绢}干16】科創(chuàng)板第五套上市標準中，“市值+研發(fā)投入”的研發(fā)投入占比要求是？【選項】A.10%B.12%C.15%D.20%【參考答案】C【詳細解析】科創(chuàng)板第五套標準要求研發(fā)投入占比不低于15%，選項C為正確答案?！绢}干17】上市公司發(fā)行可轉債，最近三年財務報告被出具非標準審計報告的，不得發(fā)行可轉債的情況是？【選項】A.一次B.兩次C.三次D.四次【參考答案】B【詳細解析】《可轉債管理辦法》第二十條要求最近三年財務報告被出具非標審計報告的次數(shù)不得超過一次，選項B為正確答案?！绢}干18】承銷商在承銷期內收到的超額認購倍數(shù)超過多少倍時需啟動回撥機制？【選項】A.1.25B.1.5C.2.0D.2.5【參考答案】B【詳細解析】《承銷管理辦法》第二十七條要求超額認購倍數(shù)超過1.5倍時啟動回撥，選項B為唯一正確答案?！绢}干19】北交所上市公司發(fā)行優(yōu)先股，其發(fā)行期限不得少于多少個月？【選項】A.1B.2C.3D.4【參考答案】B【詳細解析】《優(yōu)先股辦法》第十九條要求發(fā)行期限不得少于2個月，選項B為正確答案。【題干20】科創(chuàng)板第五套上市標準中，“市值+研發(fā)投入”的市值門檻為？【選項】A.40億元B.60億元C.80億元D.100億元【參考答案】B【詳細解析】科創(chuàng)板第五套標準要求市值不低于60億元且研發(fā)投入占比不低于15%，選項B為唯一正確答案。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格保薦代表人-證券發(fā)行與承銷參考題庫含答案解析(篇2)【題干1】根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，保薦代表人參與首次公開發(fā)行項目時，需滿足以下哪項資格要求？【選項】A.最近三年無證券承銷業(yè)務從業(yè)經歷B.具有財務、法律或會計專業(yè)背景且從事相關領域工作滿3年C.通過證券從業(yè)資格考試且取得執(zhí)業(yè)證書D.持有注冊會計師資格證且無不良記錄【參考答案】B【詳細解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十五條明確，保薦代表人需具備財務、法律或會計專業(yè)背景，且從事相關領域工作滿3年。選項B準確對應法規(guī)要求，其他選項或不符合年限或專業(yè)背景要求?！绢}干2】在證券承銷中，若發(fā)行人最近三年累計虧損超過凈資產10%，則其首次公開發(fā)行應被禁止。該規(guī)定依據的條款是？【選項】A.《公司法》第144條B.《證券法》第14條C.《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第9條D.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第28條【參考答案】C【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第九條規(guī)定，發(fā)行人最近三年累計虧損不得超過凈資產10%，否則不得公開發(fā)行。選項C直接引用該條款，其他選項涉及公司治理或證券交易的一般規(guī)定，與發(fā)行條件無關。【題干3】某公司計劃通過定向增發(fā)融資，其最近一期財務報表顯示資產負債率為75%，是否符合《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件？【選項】A.符合，因資產負債率低于80%B.不符合，因資產負債率超過70%C.符合，因無重大償債風險D.不符合，因需連續(xù)三年盈利【參考答案】B【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第38條要求發(fā)行人資產負債率不得高于70%。本題發(fā)行人75%的資產負債率超過限值，即使無重大償債風險或盈利狀況，仍不符合發(fā)行條件。選項B正確?！绢}干4】在保薦代表人執(zhí)業(yè)評估中，若項目出現(xiàn)重大風險事件，會導致評估結果為？【選項】A.優(yōu)秀B.合格C.不合格D.警告【參考答案】C【詳細解析】《證券保薦業(yè)務管理辦法》第十八條指出，保薦代表人若在項目中存在重大風險事件（如發(fā)行人欺詐發(fā)行），將導致執(zhí)業(yè)評估結果為不合格，并可能被撤銷資格。選項C符合規(guī)定，其他選項未涉及重大違規(guī)后果。【題干5】關于承銷方式的比較，余額承銷與代銷的主要區(qū)別在于？【選項】A.買方需支付承銷費B.承銷商需包銷未售出證券C.發(fā)行人承擔承銷費風險D.優(yōu)先認購權歸屬發(fā)行人【參考答案】B【詳細解析】余額承銷要求承銷商包銷未售出證券（選項B），而代銷由買方自行承擔風險（選項C錯誤）。選項B準確區(qū)分兩種承銷方式的核心差異?！绢}干6】根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，網下投資者參與詢價需滿足以下哪項條件？【選項】A.持有不低于1000萬元人民幣資產B.具有兩年以上證券投資經驗且賬戶資產不低于500萬元C.為機構投資者或個人金融資產不低于300萬元D.通過證券公司或基金公司參與【參考答案】B【詳細解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十九條明確，網下投資者需為個人或機構，且個人金融資產不低于500萬元、機構凈資產不低于500萬元，并具有兩年以上投資經驗。選項B限定個人資產500萬元且投資經驗兩年，符合規(guī)定?！绢}干7】在IPO盡職調查中，若發(fā)行人存在未決訴訟且預計賠償金額超過凈資產20%，該事項應被列為？【選項】A.一般風險因素B.重大風險因素C.潛在風險因素D.可忽略事項【參考答案】B【詳細解析】《首發(fā)管理辦法》第十七條要求，未決訴訟預計賠償金額超過凈資產20%的，必須作為重大風險因素披露。選項B直接對應法規(guī)標準，其他選項未達到重大性閾值?！绢}干8】某保薦代表人因未充分核查發(fā)行人關聯(lián)交易，導致發(fā)行失敗，其執(zhí)業(yè)行為被認定為？【選項】A.合規(guī)B.存在重大疏漏C.無過錯D.被監(jiān)管機構警告【參考答案】B【詳細解析】《證券保薦業(yè)務管理辦法》第二十四條指出，保薦代表人未充分核查關聯(lián)交易（如未評估定價公允性）屬于重大疏漏，需承擔相應責任。選項B正確，選項D僅是可能后果而非直接認定。【題干9】在證券承銷中，承銷商向投資者提供的《投資風險揭示書》需包含哪項內容？【選項】A.最低保本條款B.業(yè)績對賭協(xié)議C.證券價格波動風險D.承銷商免責聲明【參考答案】C【詳細解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十條要求，承銷商需向投資者充分揭示證券價格波動風險（選項C）。選項A違反《證券法》禁止保本條款，選項B與風險揭示無關，選項D不屬于法定內容。【題干10】關于發(fā)行人最近三年財務報表審計報告類型的判斷，下列哪項正確？【選項】A.允許無保留意見但需補充說明B.必須為無保留意見C.有保留意見且需調整財務數(shù)據D.允許帶解釋性說明【參考答案】B【詳細解析】《首發(fā)管理辦法》第四十四條明確，發(fā)行人最近三年財務報表審計報告必須為無保留意見，其他類型（如保留意見或否定意見）直接導致發(fā)行被否。選項B正確，選項A、D為干擾項。【題干11】在保薦代表人現(xiàn)場檢查中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人內部控制存在重大缺陷，將導致？【選項】A.延緩發(fā)行進度B.取消發(fā)行資格C.要求整改并重新申報D.簡化審核流程【參考答案】B【詳細解析】《首發(fā)管理辦法》第五十九條指出，發(fā)行人內部控制存在重大缺陷的，將直接取消其發(fā)行資格。選項B正確，選項A、C僅為整改后可能措施?！绢}干12】關于承銷商利潤來源，下列哪項正確？【選項】A.承銷費收入B.證券買賣價差C.交易傭金分成D.上市后持續(xù)服務費【參考答案】A【詳細解析】《證券承銷業(yè)務管理辦法》第十八條明確，承銷商收入主要來自承銷費（選項A）。選項B（價差）屬于自營業(yè)務范疇，與承銷無關；選項C、D未在承銷合同中約定?！绢}干13】在IPO持續(xù)督導期間，保薦代表人需每半年向證監(jiān)會提交哪些文件？【選項】A.財務報告及審計報告B.涉及投資者關系的重大事項說明C.股東大會決議D.承銷商內部審計報告【參考答案】B【詳細解析】《首發(fā)管理辦法》第八十二條要求，持續(xù)督導期間保薦代表人每半年向證監(jiān)會提交涉及投資者關系的重大事項說明（選項B）。選項A為定期報告，選項C、D與督導范圍無關。【題干14】某公司計劃發(fā)行可轉債，其最近一期凈資產為1億元，若擬發(fā)行規(guī)模不超過？【選項】A.2億元B.1.5億元C.1億元D.0.5億元【參考答案】B【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第五十四條指出，可轉債發(fā)行規(guī)模不得超過最近一期凈資產50%（即1億元×50%=0.5億元）。選項D正確，選項B錯誤?！绢}干15】在保薦代表人執(zhí)業(yè)評估中，若兩年內未參與任何保薦項目，將導致評估結果為？【選項】A.優(yōu)秀B.合格C.不合格D.警告【參考答案】C【詳細解析】《證券保薦業(yè)務管理辦法》第二十一條指出，保薦代表人連續(xù)兩年未參與保薦項目或未通過執(zhí)業(yè)評估的，將被認定為不合格。選項C正確，其他選項未涉及停業(yè)后果。【題干16】關于上市公司增發(fā)股票的定價方式，下列哪項錯誤？【選項】A.市盈率法B.市凈率法C.證券公司自主定價D.競價定價法【參考答案】C【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第四十七條明確，增發(fā)股票定價需經定價基準日（如前次發(fā)行或最近一期財報）的市盈率、市凈率等確定，證券公司不得自主定價（選項C錯誤）。選項A、B、D為法定定價方式?！绢}干17】在IPO項目現(xiàn)場檢查中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大資產重組未披露事項，將導致？【選項】A.延緩審核B.取消注冊C.要求補充披露D.加快審核【參考答案】B【詳細解析】《首發(fā)管理辦法》第五十八條指出，發(fā)行人存在重大資產重組未披露事項的，將直接取消其注冊申請。選項B正確，選項A、C僅為整改后措施?！绢}干18】關于承銷商盡職調查范圍，下列哪項不屬于其職責？【選項】A.審計發(fā)行人財務報表B.核查關聯(lián)方交易定價C.評估承銷費合理性D.測算發(fā)行定價區(qū)間【參考答案】C【詳細解析】《證券承銷業(yè)務管理辦法》第十七條明確，承銷商需核查關聯(lián)交易（選項B）和測算發(fā)行價格（選項D），但承銷費合理性評估屬于發(fā)行人與承銷商的合同條款（選項C），非承銷商職責?！绢}干19】在保薦代表人業(yè)務備案中，需提交的文件不包括？【選項】A.項目盡職調查報告B.發(fā)行文件終版C.監(jiān)管意見反饋函D.執(zhí)業(yè)資格證書復印件【參考答案】B【詳細解析】《證券保薦業(yè)務管理辦法》第十三條要求備案文件包括盡職調查報告（選項A）、監(jiān)管意見反饋函（選項C）和執(zhí)業(yè)資格證明（選項D），但發(fā)行文件終版（選項B）屬于交易所審核階段提交，非備案必備?！绢}干20】關于上市公司定向增發(fā)，下列哪項屬于發(fā)行人禁止性行為？【選項】A.發(fā)行價格低于市價B.增發(fā)后資產負債率超過70%C.增發(fā)對象為關聯(lián)方D.募集資金用于并購【參考答案】A【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第五十九條指出，定向增發(fā)價格不得低于市價（選項A錯誤）。選項B符合資產負債率限制（70%），選項C、D為合法用途。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格保薦代表人-證券發(fā)行與承銷參考題庫含答案解析(篇3)【題干1】保薦代表人履行核心職責時，需對發(fā)行人的哪些方面進行核查？【選項】A.財務資料真實性B.法律文件完整性C.業(yè)務資質合規(guī)性D.所有上述內容【參考答案】D【詳細解析】保薦代表人需全面核查發(fā)行人財務、法律、業(yè)務資質等核心領域，確保發(fā)行文件真實、準確、完整。選項D涵蓋所有必要核查內容，符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》要求。【題干2】首次公開發(fā)行公司治理結構中，獨立董事人數(shù)不得少于多少？【選項】A.3人B.5人C.獨立董事占比不低于1/3D.無人數(shù)限制【參考答案】A【詳細解析】根據《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，獨立董事人數(shù)應不少于3人，且需占董事會成員總數(shù)的三分之一以上。選項A為法定最低要求，其他選項不符合規(guī)定?！绢}干3】網下承銷方式中，承銷商需向特定對象分配股份的承銷模式是？【選項】A.公開銷售B.認購配售C.簿記建檔D.競價定價【參考答案】C【詳細解析】網下承銷采用簿記建檔制度，承銷商通過非公開競價方式向合格投資者配售股份，選項C準確描述該機制。【題干4】保薦代表人盡職調查需在發(fā)行前多久完成？【選項】A.3個月B.6個月C.9個月D.12個月【參考答案】B【詳細解析】根據監(jiān)管規(guī)定，保薦代表人應在IPO發(fā)行前6個月內完成全面盡職調查，確保風險可控。選項B為法定時限，過早或過晚均不符合要求?！绢}干5】發(fā)行人持續(xù)督導的期限為？【選項】A.上市后2年B.上市后3年C.上市后5年D.無固定期限【參考答案】A【詳細解析】《保薦業(yè)務管理辦法》明確要求保薦機構自公司上市之日起持續(xù)督導至少2年，選項A為正確期限。【題干6】發(fā)行定價中，簿記建檔建檔期的核心目的是？【選項】A.確定發(fā)行價格B.評估市場需求C.核驗認購資格D.確保公平配售【參考答案】D【詳細解析】簿記建檔建檔期旨在通過累計有效認購數(shù)量確定發(fā)行價格，同時確保所有合格投資者獲得公平配售機會，選項D最貼切?！绢}干7】保薦書需包含的必備附件不包括？【選項】A.審計報告B.股東大會決議C.監(jiān)管問詢回復D.財務模型測算【參考答案】D【詳細解析】保薦書附件需包含審計報告、法律意見書、監(jiān)管問詢回復等法定文件，財務模型測算屬于發(fā)行人內部文件，不作為必備附件。【題干8】主承銷商需滿足的凈資產最低標準是？【選項】A.1億元B.2億元C.3億元D.5億元【參考答案】C【詳細解析】根據《證券公司監(jiān)督管理條例》，主承銷商凈資產需不低于人民幣3億元，選項C為正確答案?！绢}干9】IPO發(fā)行規(guī)模上限為？【選項】A.總股本10億元B.募集資金10億元C.總股本15億元D.募集資金15億元【參考答案】B【詳細解析】首次公開發(fā)行募集資金規(guī)模不得超過10億元，選項B符合《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定?！绢}干10】保薦代表人資格需通過？【選項】A.資格考試B.實操考核C.案例答辯D.綜合評估【參考答案】A【詳細解析】保薦代表人須通過證券從業(yè)資格考試并取得相關資格，選項A為唯一正確選項?！绢}干11】關聯(lián)交易需披露但豁免持續(xù)跟蹤的兩種情形是？【選項】A.交易金額占比超5%B.涉及重大資產重組C.交易金額占比超3%D.外資并購【參考答案】B【詳細解析】根據《上市公司重大資產重組管理辦法》，涉及重大資產重組的關聯(lián)交易豁免持續(xù)跟蹤，選項B正確。【題干12】保薦機構對發(fā)行人內幕信息管理的責任是？【選項】A.全權負責B.協(xié)助監(jiān)管機構C.僅披露重大信息D.建立防火墻機制【參考答案】D【詳細解析】保薦機構需與發(fā)行人建立信息隔離墻，確保內幕信息不泄露，選項D為正確措施?！绢}干13】發(fā)行人最近一期財務報告審計報告需涵蓋的期間是？【選項】A.2年B.3年C.5年D.10年【參考答案】A【詳細解析】IPO要求最近一期財務報告審計報告覆蓋1個完整會計年度，選項A正確?！绢}干14】承銷期限通常為？【選項】A.30天B.60天C.90天D.120天【參考答案】C【詳細解析】承銷期一般為90天，自定價公告起算，選項C符合行業(yè)慣例?！绢}干15】招股說明書摘要的有效期是？【選項】A.6個月B.9個月C.12個月D.18個月【參考答案】A【詳細解析】招股說明書摘要自公告之日起有效期為6個月，選項A正確?！绢}干16】財務審計機構需具備的資質是？【選項】A.會計師事務所B.審計師事務所C.財務評估機構D.經濟鑒證機構【參考答案】A【詳細解析】IPO財務審計須由具有證券相關資質的會計師事務所完成，選項A為正確答案?！绢}干17】定價基準日確定原則是？【選項】A.發(fā)行前20日B.發(fā)行前1個交易日C.募集資金到位日D.上市首日【參考答案】B【詳細解析】定價基準日為發(fā)行前1個交易日，選項B符合《首發(fā)定價與配售指引》?！绢}干18】承銷費用計算基數(shù)通常為？【選項】A.募集資金總額B.承銷金額C.發(fā)行價格D.股本總數(shù)【參考答案】B【詳細解析】承銷費按承銷金額的固定比例收取，選項B為正確計算基數(shù)?！绢}干19】保薦機構上市申請被否后的處理要求是？【選項】A.立即終止保薦B.持續(xù)督導至重新上市C.披露風險提示D.重新申請保薦資格【參考答案】B【詳細解析】保薦機構需持續(xù)督導至公司重新上市，選項B符合《保薦業(yè)務管理辦法》規(guī)定?！绢}干20】發(fā)行人需披露的關聯(lián)方包括？【選項】A.控股股東B.實際控制人C.控股股東子公司的孫公司D.均需披露【參考答案】D【詳細解析】關聯(lián)方需包含控股股東、實際控制人及其關聯(lián)企業(yè)，選項D為全面披露要求。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格保薦代表人-證券發(fā)行與承銷參考題庫含答案解析(篇4)【題干1】根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，保薦代表人對發(fā)行人信息披露文件的真實性、準確性、完整性承擔哪些責任？【選項】A.僅對招股書負責B.對全部信息披露文件負責C.僅對財務資料負責D.僅對風險提示部分負責【參考答案】B【詳細解析】根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第三十五條，保薦代表人應當對發(fā)行人信息披露文件的真實性、準確性、完整性承擔忠實勤勉義務，需對招股書、募集說明書等全部文件負責。選項A、C、D均縮小了責任范圍，與法規(guī)要求不符?！绢}干2】某上市公司計劃發(fā)行可轉債，其最近三年平均可分配利潤應達到什么標準？【選項】A.人民幣2000萬元B.人民幣3000萬元C.人民幣5000萬元D.人民幣8000萬元【參考答案】C【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第二十條明確規(guī)定，可轉債發(fā)行人最近三年平均可分配利潤應不低于人民幣5000萬元。選項A、B、D均未達到法定門檻?！绢}干3】保薦代表人盡職調查過程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在未決訴訟且可能對本次發(fā)行造成重大不利影響，應當如何處理？【選項】A.直接向證監(jiān)會報備后繼續(xù)調查B.要求發(fā)行人出具說明文件并簽署確認意見C.提請發(fā)行人董事會公告并終止發(fā)行D.僅在招股書中簡要披露【參考答案】B【詳細解析】《保薦代表人盡職調查工作指引》第二十四條要求，若發(fā)現(xiàn)重大風險因素，應書面要求發(fā)行人說明并取得書面確認。選項A未體現(xiàn)風險控制流程，C屬于過度反應，D違反信息披露完整性原則?！绢}干4】承銷商在簿記建檔過程中，若最終認購倍數(shù)低于預設最低倍數(shù)，應如何處理？【選項】A.直接按實際認購量配售B.重新定價后繼續(xù)簿記建檔C.撤銷本次發(fā)行并重新申報D.提請交易所審核調整定價【參考答案】A【詳細解析】《證券承銷業(yè)務管理辦法》第三十九條指出，若認購倍數(shù)低于最低倍數(shù)但高于1倍，承銷商應按實際認購量配售；若低于1倍則終止發(fā)行。選項B、C、D均不符合實際操作流程?！绢}干5】關于上市公司發(fā)行普通股的財務指標要求，下列哪項是正確的？【選項】A.最近三年凈利潤均不低于人民幣3000萬元B.最近三年凈利潤平均不低于人民幣5000萬元C.最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元D.最近三年營業(yè)收入平均不低于人民幣3億元【參考答案】C【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第二十四條要求，發(fā)行普通股需滿足最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元且最近三年凈利潤平均不低于人民幣5000萬元。選項A、D的凈利潤標準錯誤，選項B未同時滿足營業(yè)收入要求?！绢}干6】保薦代表人提交的發(fā)行申請文件中，不包括以下哪項材料？【選項】A.招股說明書B.財務報表及審計報告C.發(fā)行定價報告D.股東大會決議原件【參考答案】D【詳細解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十七條列明申請文件包括招股說明書、財務資料等，但未要求提交股東大會決議原件。選項D屬于重復性材料，實際申報中需提供已公告的決議復印件而非原件?！绢}干7】某科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行股票，其研發(fā)人員占比應達到什么比例？【選項】A.10%B.15%C.20%D.25%【參考答案】C【詳細解析】《科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷管理辦法》第八條明確，科創(chuàng)板企業(yè)研發(fā)人員占比不低于20%，且需占員工總數(shù)的比例。選項A、B、D均未達到法定要求。【題干8】承銷商在承銷期內，若出現(xiàn)發(fā)行價調整，應當如何操作？【選項】A.立即終止承銷并重新定價B.在兩個交易日內向交易所報備C.在下一個交易日內公告并調整定價D.與保薦人協(xié)商后自行決定【參考答案】B【詳細解析】《證券承銷業(yè)務管理辦法》第四十二條要求，承銷商需在定價調整后兩個交易日內向交易所報備，并公告調整情況。選項C未滿足時限要求，選項D違反監(jiān)管程序?！绢}干9】發(fā)行人最近三年累計資產負債率不得超過多少？【選項】A.70%B.75%C.80%D.85%【參考答案】B【詳細解析】《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第二十四條明確，發(fā)行人最近三年累計資產負債率不得超過75%。選項A、C、D均超出監(jiān)管限值?！绢}干10】關于可轉債的轉股價格，下列哪項表述正確？【選項】A.可以上下浮動不超過10%B.必須為發(fā)行前20個交易日的均價C.可根據市場情況調整D.不得調整【參考答案】B【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第五十五條要求，轉股價格不得低于發(fā)行前20個交易日公司股票均價的90%。選項A、C、D均不符合規(guī)定?！绢}干11】保薦代表人持續(xù)督導期間，若發(fā)行人出現(xiàn)重大資產重組，應如何處理？【選項】A.立即終止督導并免責B.向證監(jiān)會報備并延長督導期C.僅在公告中提及D.與保薦機構協(xié)商后豁免【參考答案】B【詳細解析】《保薦業(yè)務管理辦法》第三十七條指出，若發(fā)行人發(fā)生重大資產重組，保薦機構應自重組完成后重新履行盡職調查義務，督導期順延至該次重組完成。選項B符合監(jiān)管要求。【題干12】承銷商對網下配售股票的持有期限是？【選項】A.1個交易日B.2個交易日C.5個交易日D.10個交易日【參考答案】C【詳細解析】《證券承銷業(yè)務管理辦法》第四十五條明確，承銷商須將網下配售股票鎖定至少5個交易日。選項A、B、D均未達到法定時限?！绢}干13】關于科創(chuàng)板紅籌企業(yè)發(fā)行股票，下列哪項是正確的？【選項】A.需滿足境內發(fā)行規(guī)模占比不低于50%B.可直接以境外子公司為主體發(fā)行C.需提供境內業(yè)務占比證明D.無需披露境內員工情況【參考答案】C【詳細解析】《科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷管理辦法》第二十一條要求，紅籌企業(yè)需披露境內業(yè)務占比及核心團隊情況，但未強制要求50%規(guī)模占比。選項A錯誤，選項B、D違反信息披露原則?！绢}干14】發(fā)行人最近三年無形資產占比不得超過多少？【選項】A.20%B.30%C.40%D.50%【參考答案】B【詳細解析】《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第二十四條指出，發(fā)行人最近三年無形資產（扣除土地、礦產權）占凈資產比例不得超過30%。選項A、C、D均超出限值?！绢}干15】承銷商在承銷協(xié)議中約定包銷條款，若最終售出股票不足承銷額的90%，應如何處理？【選項】A.承銷商按比例購回剩余股票B.承銷商承擔全部包銷責任C.承銷額自動調整為售出數(shù)量D.提請交易所審核調整【參考答案】A【詳細解析】《證券承銷業(yè)務管理辦法》第四十八條要求，包銷條款下若售出不足90%，承銷商需按約定購回剩余股票。選項B、C、D均不符合合同約定?！绢}干16】關于配售對象適當性管理，下列哪項是正確的？【選項】A.機構投資者可突破資產規(guī)模限制B.高凈值個人需簽署風險承諾書C.限售股票可直接轉讓給境內投資者D.普通個人投資者無需身份驗證【參考答案】B【詳細解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第四十六條要求，配售對象需符合資產規(guī)模、風險承受能力等標準，其中高凈值個人需簽署風險承諾書。選項A、C、D違反適當性管理原則。【題干17】保薦代表人提交的發(fā)行申請文件中，財務報表的截止日期不得早于？【選項】A.發(fā)行前30日B.發(fā)行前20日C.發(fā)行前10日D.發(fā)行前5日【參考答案】C【詳細解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》第二十六條要求，財務報表不得早于發(fā)行前10日，且需在招股書中披露。選項A、B、D均未滿足時效要求?！绢}干18】科創(chuàng)板企業(yè)市值要求為最近一年營業(yè)收入不低于人民幣多少億元？【選項】A.2B.3C.5D.8【參考答案】B【詳細解析】《科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷管理辦法》第十條明確，科創(chuàng)板企業(yè)最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元且最近三年營收復合增長率不低于20%。選項A、C、D均不符合標準?！绢}干19】承銷商在承銷期內，若出現(xiàn)重大輿情事件，應當如何處理？【選項】A.立即終止承銷B.在1個交易日內向交易所報備C.與保薦人協(xié)商后調整公告D.僅在年報中披露【參考答案】B【詳細解析】《證券承銷業(yè)務管理辦法》第四十三條要求，承銷商需在重大事件發(fā)生后1個交易日內向交易所報備并公告。選項A、C、D未滿足及時性要求?！绢}干20】發(fā)行人最近三年累計研發(fā)投入占營業(yè)收入比例不得低于多少？【選項】A.3%B.4%C.5%D.6%【參考答案】C【詳細解析】《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十七條要求，科創(chuàng)板企業(yè)最近三年累計研發(fā)投入占營業(yè)收入比例不低于5%。選項A、B、D均未達到法定標準。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格保薦代表人-證券發(fā)行與承銷參考題庫含答案解析(篇5)【題干1】根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，保薦代表人應當對發(fā)行人的財務報告進行核查，重點關注哪些方面？（）【選項】A.會計政策變更的合理性B.關聯(lián)交易的真實性C.內部控制的有效性D.上述全部【參考答案】D【詳細解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十五條明確要求保薦代表人對發(fā)行人財務報告進行核查，需重點關注會計政策變更的合理性、關聯(lián)交易的真實性及內部控制的有效性，三者均為財務核查的核心內容?！绢}干2】首次公開發(fā)行中，網下詢價與網上申購的投資者門檻存在顯著差異，網下投資者需滿足的條件不包括以下哪項？（）【選項】A.具有2年及以上證券投資經驗B.最近3個月日均資產不低于1000萬元C.持有不低于500萬股的流通股D.具備相關行業(yè)從業(yè)資格【參考答案】C【詳細解析】根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十四條，網下投資者需滿足最近3個月日均資產不低于1000萬元且具備相關行業(yè)從業(yè)資格，但未要求持有流通股。網上申購投資者僅需滿足A類賬戶和投資經驗要求。【題干3】在承銷過程中，若發(fā)行人出現(xiàn)重大關聯(lián)交易，保薦機構應當啟動的內部流程是？（）【選項】A.重新盡職調查B.暫停承銷工作C.向交易所報備D.上述全部【參考答案】D【詳細解析】《保薦代表人管理辦法》第二十一條規(guī)定，發(fā)行人出現(xiàn)重大關聯(lián)交易時，保薦機構須暫停承銷工作并向交易所報備，同時需重新啟動盡職調查程序以評估交易合規(guī)性?！绢}干4】關于證券分類標準，下列哪項屬于基礎性分類？（）【選項】A.按發(fā)行主體分類B.按交易場所分類C.按期限分類D.按信用等級分類【參考答案】A【詳細解析】《證券法》第八十二條將證券按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券及法律規(guī)定的其他證券，此為最基礎分類方式。其他分類（如交易場所、期限、信用等級）均基于此衍生。【題干5】IPO發(fā)行定價中，市盈率法適用的行業(yè)通常是？（）【選項】A.高增長科技企業(yè)B.成熟型周期行業(yè)C.重資產制造業(yè)D.上述均不適用【參考答案】A【詳細解析】市盈率法（P/E）適用于增長性較強的科技類企業(yè)，因這類企業(yè)未來盈利預期明確，而周期性行業(yè)受經濟波動影響大，重資產行業(yè)市盈率易受折舊政策干擾，故D項“上述均不適用”錯誤?！绢}干6】保薦機構對發(fā)行人持續(xù)督導的最長期限為？（）【選項】A.IPO后2年B.IPO后3年C.IPO后5年D.無固定期限【參考答案】B【詳細解析】《持續(xù)督導工作指引》明確要求，保薦機構在IPO后需持續(xù)督導3年，期間每半年提交一次督導報告，到期后終止。選項C（5年）為常見誤區(qū)?！绢}干7】關于承銷協(xié)議的法律效力，下列哪項表述正確？（）【選項】A.僅對承銷雙方有效B.對承銷商及其實際控制人有效C.對承銷商的關聯(lián)方具有約束力D.上述均正確【參考答案】D【詳細解析】《承銷協(xié)議指引》第十條指出，承銷協(xié)議除約束承銷商外，對其實際控制人及關聯(lián)方亦具有約束力，因三者利益緊密關聯(lián)，需共同承擔連帶責任?！绢}干8】在證券承銷中，采用“綠鞋機制”的主要目的是？（）【選項】A.穩(wěn)定股價B.降低承銷成本C.增加投資者風險D.防止過度發(fā)行【參考答案】A【詳細解析】“綠鞋機制”允許承銷商在二級市場購回超額發(fā)行的股票，從而平抑股價波動，穩(wěn)定發(fā)行價。選項D（防止過度發(fā)行）屬于次要目的?！绢}干9】保薦代表人提交的招股說明書需包含的法定附件不包括？（）【選項】A.發(fā)行人近三年審計報告B.董事及高管薪酬方案C.董事會決議D.承銷商風險評估報告【參考答案】D【詳細解析】招股說明書附件要求列明審計報告、薪酬方案及董事會決議，而風險評估報告屬于保薦機構內部文件，無需向公眾披露。【題干10】關于IPO財務核查，注冊會計師對發(fā)行人銀行存款的核查重點不包括？（）【選項】A.賬實一致性B.資金來源合法性C.利息收入計算準確性D.關聯(lián)方資金往來【參考答案】C【詳細解析】銀行存款核查需驗證賬實一致性（A）、資金來源合法性（B）及關聯(lián)方往來（D），但利息收入計算屬財務核算細節(jié)，通常由審計師在審計報告中單獨說明?！绢}干11】在并購重組發(fā)行股份購買資產中，發(fā)行股份價格需滿足的條件是？（）【選項】A.不低于被收購資產評估值的50%B.不低于被收購資產市場價值的70%C