第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)考試組合選擇及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶資產管理業(yè)務中，關于投資組合管理的基本原則，以下哪項表述最為準確？

（）A.追求短期高收益最大化

（）B.在風險一定的情況下，力求收益最大化

（）C.忽略市場短期波動，長期持有單一股票

（）D.優(yōu)先考慮客戶流動性需求，犧牲部分收益

2.根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》，證券公司設立專門部門負責資產管理業(yè)務的，部門負責人應當具備多少年以上證券從業(yè)經驗？

（）A.1年

（）B.3年

（）C.5年

（）D.8年

3.下列關于證券投資中風險分散的說法，哪項是錯誤的？

（）A.分散投資于不同行業(yè)可以降低系統(tǒng)性風險

（）B.持有足夠多的股票可以完全消除非系統(tǒng)性風險

（）C.不同相關性資產組合可以優(yōu)化風險收益比

（）D.地理位置分散投資對降低市場風險無效

4.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務時，關于保證金比例的要求，以下說法正確的是？

（）A.保證金比例不得低于交易所規(guī)定的最低標準

（）B.客戶信用賬戶的維持擔保比例不得低于100%

（）C.證券公司可以自行決定保證金比例，無需遵守監(jiān)管要求

（）D.融券保證金比例不得低于融資保證金比例

5.根據我國《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》，客戶信用證券賬戶不得用于從事的活動是？

（）A.買賣證券

（）B.申購國債逆回購

（）C.融券賣空

（）D.透支購買股票

6.證券投資分析中，關于技術分析法的應用場景，以下哪項描述最為恰當？

（）A.長期戰(zhàn)略投資決策的主要依據

（）B.中短期市場趨勢判斷的重要工具

（）C.評估公司基本面價值的唯一手段

（）D.用于預測宏觀經濟政策變動

7.下列關于證券公司內部控制要求的說法，哪項不符合《證券公司內部控制指引》規(guī)定？

（）A.財務控制應當確保公司財務信息的真實完整

（）B.業(yè)務操作控制應當嚴格執(zhí)行交易指令管理制度

（）C.信息系統(tǒng)控制應當保障交易系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運行

（）D.可以將合規(guī)檢查與風險控制職責授權給同一部門

8.證券公司從事資產管理業(yè)務時，關于投資監(jiān)督的要求，以下說法錯誤的是？

（）A.應當建立投資監(jiān)督機制，防范利益輸送風險

（）B.投資監(jiān)督人員應當獨立于投資管理部門

（）C.可以授權投資經理自行監(jiān)督其投資決策

（）D.應當定期對投資監(jiān)督制度進行評估

9.根據我國《證券發(fā)行與交易管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的詢價對象中，下列哪類機構不屬于“機構投資者”？

（）A.基金管理公司

（）B.保險公司資管部門

（）C.證券公司自營部門

（）D.QFII資金

10.證券公司客戶資產管理合同中，關于信息披露的要求，以下哪項表述不準確？

（）A.應當明確告知客戶投資風險

（）B.應當定期提供資產管理報告

（）C.可以選擇性披露部分投資業(yè)績

（）D.應當及時告知客戶可能影響其利益的重大事項

11.證券公司開展證券自營業(yè)務時，關于投資決策程序的要求，以下說法正確的是？

（）A.可以由單一投資經理獨立決定所有投資指令

（）B.應當建立投資決策委員會制度

（）C.投資決策可以無需記錄

（）D.可以將自營業(yè)務與經紀業(yè)務混用賬戶

12.根據中國證監(jiān)會《證券公司風險控制指標管理辦法》，證券公司凈資本與凈資產的比例不得低于？

（）A.20%

（）B.30%

（）C.40%

（）D.50%

13.證券公司辦理經紀業(yè)務時，關于客戶交易結算資金第三方存管的要求，以下說法錯誤的是？

（）A.應當與指定存管銀行簽訂客戶交易結算資金存管協(xié)議

（）B.客戶資金應當全額存放在指定存管銀行

（）C.證券公司可以自行決定是否實施第三方存管

（）D.應當確?？蛻糍Y金的獨立、安全、完整

14.證券投資分析中，關于基本面分析法的應用場景，以下哪項描述最為恰當？

（）A.短期市場情緒波動預測

（）B.長期公司價值評估

（）C.交易信號即時生成

（）D.資金配置比例動態(tài)調整

15.證券公司設立投資銀行部門時，關于部門職責的要求，以下說法錯誤的是？

（）A.負責證券承銷與保薦業(yè)務

（）B.組織安排證券發(fā)行路演活動

（）C.可以代為撰寫發(fā)行招股說明書

（）D.負責證券交易后的持續(xù)督導工作

16.根據我國《證券公司內部控制指引》，證券公司應當建立的風險管理體系中，不包括？

（）A.商業(yè)風險控制

（）B.信用風險控制

（）C.法律合規(guī)風險控制

（）D.操作風險控制

17.證券公司客戶資產管理業(yè)務中，關于投資風險揭示的要求，以下說法正確的是？

（）A.可以通過口頭方式告知客戶風險

（）B.應當在合同中明確風險等級劃分

（）C.可以免除對特定風險因素的提示義務

（）D.風險揭示內容可以與監(jiān)管要求不符

18.證券公司融資融券業(yè)務中，關于客戶信用額度管理的要求，以下說法錯誤的是？

（）A.應當根據客戶風險承受能力設定額度

（）B.可以隨意調整客戶的信用額度

（）C.應當建立信用額度動態(tài)調整機制

（）D.應當向客戶充分解釋額度調整原因

19.證券投資分析中，關于量化分析法的應用，以下哪項描述最為準確？

（）A.主要依賴分析師主觀經驗判斷

（）B.通過數學模型進行系統(tǒng)性分析

（）C.無法應用于復雜金融衍生品

（）D.僅適用于長期投資策略

20.證券公司內部控制制度中，關于“職責分離”原則的要求，以下說法錯誤的是？

（）A.業(yè)務操作與合規(guī)檢查應當分離

（）B.資金清算與投資決策應當分離

（）C.可以將客戶資金管理職責與自營業(yè)務職責合并

（）D.管理層與風險控制部門應當分離

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.證券公司客戶資產管理業(yè)務中，關于投資組合構建的要求，以下哪些表述正確？

（）A.應當根據客戶風險承受能力確定資產配置比例

（）B.可以將全部資產投資于單一證券

（）C.應當考慮資產間的相關性降低組合風險

（）D.應當遵守監(jiān)管規(guī)定的投資范圍限制

22.根據中國證監(jiān)會《證券公司風險控制指標管理辦法》，證券公司風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率等指標中，以下哪些屬于核心風控指標？

（）A.風險覆蓋率

（）B.資本杠桿率

（）C.流動性覆蓋率

（）D.凈資本與凈資產比例

23.證券公司融資融券業(yè)務中，關于客戶信用賬戶管理的要求，以下哪些表述正確？

（）A.應當向客戶明示信用賬戶的最低維持擔保比例

（）B.可以允許客戶信用賬戶透支超過50%

（）C.應當建立客戶信用賬戶風險監(jiān)控機制

（）D.應當及時向客戶發(fā)送維持擔保比例預警通知

24.證券投資分析中，關于技術分析法的常用指標，以下哪些屬于趨勢指標？

（）A.MACD指標

（）B.KDJ指標

（）C.移動平均線（MA）

（）D.相對強弱指數（RSI）

25.證券公司內部控制制度中，關于“不相容職務分離”原則的要求，以下哪些表述正確？

（）A.業(yè)務操作與風險管理職責應當分離

（）B.資金清算與投資決策職責應當分離

（）C.可以由同一人員負責客戶資金存取與自營交易

（）D.管理層與審計委員會職責應當分離

26.證券公司投資銀行部門在承銷證券時，關于發(fā)行定價的要求，以下哪些表述正確？

（）A.應當根據市場情況確定合理定價

（）B.可以通過行政手段強制壓低發(fā)行價格

（）C.應當充分披露定價依據

（）D.應當保護投資者利益，避免利益輸送

27.證券公司客戶資產管理業(yè)務中，關于投資監(jiān)督的要求，以下哪些表述正確？

（）A.應當對投資決策過程進行記錄

（）B.應當定期對投資監(jiān)督制度進行評估

（）C.可以由投資經理自行監(jiān)督其投資行為

（）D.應當建立異常交易監(jiān)控機制

28.證券公司經紀業(yè)務中，關于客戶交易結算資金管理的要求，以下哪些表述正確？

（）A.應當實施第三方存管制度

（）B.應當確保客戶資金獨立、安全、完整

（）C.可以將客戶資金用于公司自營業(yè)務

（）D.應當定期向客戶披露資金使用情況

29.證券投資分析中，關于基本面分析法的常用指標，以下哪些屬于盈利能力指標？

（）A.每股收益（EPS）

（）B.凈資產收益率（ROE）

（）C.股息率

（）D.市盈率（PE）

30.證券公司內部控制制度中，關于“信息溝通”原則的要求，以下哪些表述正確？

（）A.應當建立暢通的信息溝通渠道

（）B.應當確保管理層及時掌握風險信息

（）C.可以將內部審計報告直接向客戶披露

（）D.應當保護敏感信息不被泄露

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司客戶資產管理業(yè)務中，資產管理計劃應當獨立運作，不得與其他業(yè)務混合運作。（）

32.證券公司融資融券業(yè)務中，客戶信用賬戶不得用于申購國債逆回購。（）

33.證券投資分析中，技術分析法認為市場價格完全反映所有信息。（）

34.證券公司內部控制制度中，“職責分離”原則要求關鍵崗位人員定期輪崗。（）

35.證券公司投資銀行部門在承銷證券時，可以未經充分披露直接向特定機構配售股票。（）

36.證券公司經紀業(yè)務中，客戶交易結算資金可以用于公司日常運營支出。（）

37.證券投資分析中，基本面分析法主要關注公司短期市場波動。（）

38.證券公司內部控制制度中，“信息溝通”原則要求將所有內部文件公開給客戶。（）

39.證券公司融資融券業(yè)務中，客戶信用額度可以隨意調整，無需告知客戶。（）

40.證券投資分析中，量化分析法可以完全替代傳統(tǒng)的人工判斷。（）

四、填空題（共10空，每空1分）

41.證券公司客戶資產管理業(yè)務中，資產管理計劃的類型包括________、________和________。

42.證券公司融資融券業(yè)務中，客戶信用賬戶的最低維持擔保比例不得低于________%。

43.證券投資分析中，技術分析法的主要假設包括________、________和________。

44.證券公司內部控制制度中，“不相容職務分離”原則要求將業(yè)務操作與________、________和________等職責分離。

45.證券公司投資銀行部門在承銷證券時，應當遵循________、________和________的原則。

46.證券公司經紀業(yè)務中，客戶交易結算資金的第三方存管制度由________、________和________三方共同實施。

47.證券投資分析中，基本面分析法的主要內容包括公司________、________和________等。

48.證券公司內部控制制度中，“風險評估”原則要求定期識別和評估________、________和________等風險。

49.證券公司融資融券業(yè)務中，客戶信用賬戶的維持擔保比例低于________%時，證券公司應當向客戶發(fā)出預警通知。

50.證券投資分析中，量化分析法的主要優(yōu)勢在于________和________。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述證券公司客戶資產管理業(yè)務中，投資監(jiān)督的主要職責。

52.簡述證券公司經紀業(yè)務中，客戶交易結算資金第三方存管制度的意義。

53.簡述證券投資分析中，技術分析法與基本面分析法的區(qū)別。

54.簡述證券公司內部控制制度中，“風險評估”原則的主要內容。

六、案例分析題（共25分）

55.案例背景：某證券公司客戶A賬戶資產規(guī)模100萬元，風險承受能力為“穩(wěn)健型”，投資經理建議其配置60%股票、30%債券和10%現金。然而客戶A擔心股票市場波動，要求將股票倉位降至20%，并增加債券配置至50%。投資經理未予拒絕，仍按客戶要求調整了投資組合。

問題：

（1）分析該投資組合調整是否符合風險收益匹配原則？

（2）分析該投資經理的行為可能存在的合規(guī)風險。

（3）提出改進建議，如何確保投資組合調整符合客戶利益和合規(guī)要求？

一、單選題

1.B

解析：投資組合管理的基本原則是在風險一定的情況下，力求收益最大化。A選項錯誤，追求短期高收益可能導致過度交易和風險暴露；C選項錯誤，長期持有單一股票無法分散風險；D選項錯誤，優(yōu)先考慮流動性需求可能導致收益犧牲。根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第15條，投資組合管理應當遵循風險收益匹配原則。

2.B

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第8條，證券公司設立專門部門負責資產管理業(yè)務的，部門負責人應當具備3年以上證券從業(yè)經驗。A選項錯誤，1年經驗不足；C選項錯誤，5年經驗過高；D選項錯誤，8年經驗過高。

3.B

解析：分散投資可以降低非系統(tǒng)性風險，但無法完全消除非系統(tǒng)性風險，因為不同資產可能同時受系統(tǒng)性因素影響。A選項正確，分散投資于不同行業(yè)可以降低行業(yè)集中度風險；C選項正確，不同相關性資產組合可以優(yōu)化風險收益比；D選項錯誤，地理位置分散投資可以降低區(qū)域性風險。

4.A

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第11條，證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務時，保證金比例不得低于交易所規(guī)定的最低標準。B選項錯誤，維持擔保比例不得低于150%；C選項錯誤，證券公司需遵守監(jiān)管要求；D選項錯誤，融券保證金比例通常高于融資保證金比例。

5.D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第12條，客戶信用證券賬戶不得用于透支購買股票。A選項正確，可以買賣證券；B選項正確，可以申購國債逆回購；C選項正確，可以融券賣空；D選項錯誤，透支購買股票屬于禁止行為。

6.B

解析：技術分析法主要用于中短期市場趨勢判斷，通過分析市場價格、成交量等數據預測未來走勢。A選項錯誤，技術分析法不適用于長期戰(zhàn)略投資；C選項錯誤，基本面分析法是評估公司價值的主要工具；D選項錯誤，技術分析法不預測宏觀經濟政策。

7.D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第5條，證券公司應當建立職責分離制度，關鍵崗位人員應當定期輪崗，不能將合規(guī)檢查與風險控制職責授權給同一部門。A選項正確，財務控制需確保信息真實完整；B選項正確，業(yè)務操作需嚴格執(zhí)行交易指令管理制度；C選項正確，信息系統(tǒng)控制需保障系統(tǒng)安全穩(wěn)定；D選項錯誤，合規(guī)檢查與風險控制職責必須分離。

8.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第22條，投資監(jiān)督人員應當獨立于投資管理部門，不得參與投資決策。A選項正確，應建立投資監(jiān)督機制；B選項正確，投資監(jiān)督人員需獨立；C選項錯誤，不得授權投資經理自行監(jiān)督；D選項正確，應定期評估投資監(jiān)督制度。

9.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與交易管理辦法》第10條，首次公開發(fā)行股票的詢價對象中，機構投資者包括基金管理公司、保險公司資管部門、證券公司自營部門等，但不包括QFII資金（屬于境外機構投資者）。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤；D選項正確。

10.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第16條，證券公司應當向客戶充分披露投資風險、投資業(yè)績等信息。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤，應全面披露投資業(yè)績；D選項正確。

11.B

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司證券自營業(yè)務管理辦法》第6條，證券公司開展證券自營業(yè)務時，應當建立投資決策委員會制度，實行集體決策。A選項錯誤，不能由單一投資經理獨立決策；B選項正確；C選項錯誤，投資決策需記錄；D選項錯誤，自營業(yè)務與經紀業(yè)務必須分離。

12.B

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司風險控制指標管理辦法》第4條，證券公司凈資本與凈資產的比例不得低于30%。A選項錯誤；B選項正確；C選項錯誤；D選項錯誤，資本杠桿率不得高于8%。

13.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶交易結算資金管理辦法》第5條，證券公司辦理經紀業(yè)務時，必須實施第三方存管制度，不能自行決定是否實施。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤；D選項正確。

14.B

解析：基本面分析法主要用于長期公司價值評估，通過分析公司財務、行業(yè)、宏觀經濟等因素評估股票投資價值。A選項錯誤，技術分析法不適用于長期戰(zhàn)略投資；C選項錯誤，技術分析法不評估公司價值；D選項錯誤，技術分析法不預測宏觀經濟政策。

15.D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司投資銀行業(yè)務管理辦法》第7條，投資銀行部門負責證券承銷與保薦、路演安排等業(yè)務，但不負責證券交易后的持續(xù)督導工作（持續(xù)督導由發(fā)行人負責）。A選項正確；B選項正確；C選項正確；D選項錯誤。

16.A

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第4條，證券公司應當建立風險管理體系，包括信用風險、市場風險、操作風險等，但不包括商業(yè)風險。B選項正確；C選項正確；D選項正確；A選項錯誤。

17.B

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第16條，證券公司應當向客戶充分披露投資風險，并在合同中明確風險等級劃分。A選項錯誤，風險需書面告知；B選項正確；C選項錯誤，不能免除風險提示義務；D選項錯誤，風險揭示需符合監(jiān)管要求。

18.B

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第9條，證券公司應當根據客戶風險承受能力設定信用額度，并建立動態(tài)調整機制，但不得隨意調整。A選項正確；B選項錯誤；C選項正確；D選項正確。

19.B

解析：量化分析法通過數學模型進行系統(tǒng)性分析，是現代投資分析的重要工具。A選項錯誤；B選項正確；C選項錯誤，可應用于復雜衍生品；D選項錯誤，適用于多種投資策略。

20.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第5條，職責分離要求將業(yè)務操作與合規(guī)檢查、資金清算、投資決策等職責分離。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤，不能合并職責；D選項正確。

二、多選題

21.A、C、D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第15條，投資組合構建應當考慮客戶風險承受能力、資產相關性、監(jiān)管限制等因素。A選項正確；B選項錯誤，分散投資要求多元化配置；C選項正確；D選項正確。

22.A、B、C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司風險控制指標管理辦法》第4條，風險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率是核心風控指標。A選項正確；B選項正確；C選項正確；D選項錯誤，凈資本與凈資產比例是基本指標。

23.A、C、D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第12條，客戶信用賬戶管理要求明確最低維持擔保比例、建立風險監(jiān)控機制、發(fā)送預警通知等。A選項正確；B選項錯誤，不得透支超過50%；C選項正確；D選項正確。

24.A、C

解析：MACD和移動平均線（MA）是趨勢指標，用于判斷市場方向。KDJ和RSI是震蕩指標，用于判斷超買超賣狀態(tài)。A選項正確；B選項錯誤；C選項正確；D選項錯誤。

25.A、B、D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第5條，職責分離要求將業(yè)務操作與風險管理、資金清算、投資決策等職責分離。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤；D選項正確。

26.A、C、D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司投資銀行業(yè)務管理辦法》第9條，證券公司在承銷證券時，應當合理定價、充分披露定價依據、保護投資者利益。A選項正確；B選項錯誤；C選項正確；D選項正確。

27.A、B、D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第22條，投資監(jiān)督要求記錄投資決策過程、定期評估制度、建立異常交易監(jiān)控機制。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤；D選項正確。

28.A、B、D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶交易結算資金管理辦法》第5條，客戶交易結算資金第三方存管制度要求實施存管、確保資金安全完整、定期披露資金使用情況。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤；D選項正確。

29.A、B

解析：每股收益（EPS）和凈資產收益率（ROE）是盈利能力指標，反映公司盈利水平。股息率和市盈率（PE）不屬于盈利能力指標。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤；D選項錯誤。

30.A、B

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第4條，信息溝通要求建立暢通渠道、確保管理層掌握風險信息。A選項正確；B選項正確；C選項錯誤；D選項正確。

三、判斷題

31.√

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第14條，資產管理計劃應當獨立運作，不得與其他業(yè)務混合運作。

32.√

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第12條，客戶信用賬戶不得用于申購國債逆回購。

33.×

解析：技術分析法認為市場價格反映所有信息，但基本面分析法認為市場價格未完全反映所有信息。

34.√

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第5條，關鍵崗位人員應當定期輪崗，以防范舞弊風險。

35.×

解析：根據中國證監(jiān)會《證券發(fā)行與交易管理辦法》第10條，證券發(fā)行配售應當充分披露，不得向特定機構輸送利益。

36.×

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶交易結算資金管理辦法》第5條，客戶資金必須用于客戶證券交易，不得用于公司運營支出。

37.×

解析：基本面分析法主要關注公司長期價值，技術分析法主要關注短期市場波動。

38.×

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第4條，內部文件需按規(guī)定管理，不能隨意公開給客戶。

39.×

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第9條，調整信用額度必須告知客戶。

40.×

解析：量化分析法需要與傳統(tǒng)人工判斷結合，不能完全替代。

四、填空題

41.專項資產管理計劃、集合資產管理計劃、定向資產管理計劃

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》第12條，資產管理計劃類型包括專項、集合、定向三種。

42.150

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第11條，客戶信用賬戶的最低維持擔保比例不得低于150%。

43.市場價格反映所有信息、價格變化具有趨勢性、歷史價格會重復出現

解析：技術分析法基于三個主要假設，即市場價格反映所有信息、價格變化具有趨勢性、歷史價格會重復出現。

44.合規(guī)檢查、資金清算、投資決策

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第5條，職責分離要求將業(yè)務操作與合規(guī)檢查、資金清算、投資決策等職責分離。

45.公開、公平、公正

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司投資銀行業(yè)務管理辦法》第9條，證券發(fā)行承銷應當遵循公開、公平、公正原則。

46.證券公司、指定存管銀行、客戶

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司客戶交易結算資金管理辦法》第5條，第三方存管制度由證券公司、存管銀行、客戶三方實施。

47.財務狀況、經營成果、發(fā)展前景

解析：基本面分析法主要分析公司財務狀況、經營成果、發(fā)展前景等。

48.信用風險、市場風險、操作風險

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司內部控制指引》第4條，風險評估需識別和評估信用、市場、操作等風險。

49.150

解析：根據中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》第12條，客戶信用賬戶維持擔保比例低于150%時需預警。

50.客觀性、系統(tǒng)性

解析：量化分析法的主要優(yōu)勢在于客觀性和系統(tǒng)性。

五、簡答題

51.答：證券公司客戶資產管理業(yè)務中，投資監(jiān)督的主要職責包括：

①①監(jiān)督投資決策過程是否符合合同約定和監(jiān)管要求；

②②監(jiān)控投資組合的運作情況，確保風險控制措施到位；

③③