風險測量與管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在建立科學、有效的風險測量與管理體系，規(guī)范公司/組織對各類風險的識別、評估、監(jiān)測和控制，提高公司/組織的風險管理水平，保障公司/組織的穩(wěn)健運營，實現可持續(xù)發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司/組織內各部門、各業(yè)務單元以及各類經營活動所涉及的風險測量與管理。（三）風險定義與分類1.風險定義：風險是指在公司/組織的經營活動中，由于內外部環(huán)境的不確定性，導致實際結果與預期目標產生偏差，從而給公司/組織帶來損失或不利影響的可能性。2.風險分類市場風險：由于市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使公司/組織表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。信用風險：交易對手未能履行合同義務而導致公司/組織遭受損失的風險，主要包括違約風險、結算風險等。操作風險：由于不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。流動性風險：公司/組織無法及時以合理成本籌集足夠資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的資金需求的風險。合規(guī)風險：公司/組織因未能遵循法律法規(guī)、監(jiān)管要求、規(guī)則、自律性組織制定的有關準則，以及適用于公司/組織自身業(yè)務活動的行為準則而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務損失或聲譽損失的風險。戰(zhàn)略風險：公司/組織在追求長期戰(zhàn)略目標過程中，因內外部環(huán)境的不確定性，導致戰(zhàn)略目標無法實現或偏離預期，從而給公司/組織帶來損失的風險。（四）風險管理原則1.全面性原則：風險管理應覆蓋公司/組織的所有部門、業(yè)務單元和經營活動，貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程。2.審慎性原則：充分估計風險可能帶來的損失，采取積極有效的措施進行防范和控制，確保公司/組織穩(wěn)健運營。3.獨立性原則：風險管理部門應獨立于業(yè)務部門，確保風險評估和監(jiān)控的客觀性、公正性。4.及時性原則：及時識別、評估和處理風險，避免風險積累和擴散。5.成本效益原則：在風險管理過程中，應權衡風險管理成本與收益，以合理的成本實現有效的風險管理。二、風險測量（一）市場風險測量1.風險價值（VaR）定義：在一定的置信水平下，某一金融資產或投資組合在未來特定的一段時間內的最大可能損失。計算方法：采用歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法等方法計算VaR值。應用：用于評估市場風險狀況，設定風險限額，進行投資決策等。2.敏感性分析定義：研究單個市場風險因素（如利率、匯率、股票價格等）的微小變化對金融資產或投資組合價值的影響程度。計算方法：通過計算風險因素的變化率與資產價值變化率之間的比值來衡量敏感性。應用：幫助了解市場風險因素的變化對公司/組織的影響，識別關鍵風險因素。3.壓力測試定義：評估在極端市場條件下（如市場大幅波動、經濟衰退等）公司/組織的風險承受能力和損失情況。測試方法：設定極端市場情景，模擬資產價格變化，計算公司/組織的損失。應用：檢驗公司/組織的風險應對策略，發(fā)現潛在的風險薄弱環(huán)節(jié)。（二）信用風險測量1.信用評級定義：對交易對手的信用狀況進行評估，給出相應的信用等級。評級方法：綜合考慮交易對手的財務狀況、經營能力、信用記錄等因素，采用定性與定量相結合的方法進行評級。應用：用于評估信用風險，確定信用額度，指導信貸決策等。2.違約概率（PD）定義：交易對手在未來一定時期內發(fā)生違約的可能性。計算方法：采用統(tǒng)計模型、專家判斷等方法計算PD值。應用：是信用風險評估的核心指標，用于計算預期損失和經濟資本。3.違約損失率（LGD）定義：交易對手違約后，公司/組織可能遭受的損失比例。計算方法：根據歷史數據和經驗估計LGD值。應用：與違約概率和風險暴露共同計算預期損失。4.風險暴露（EAD）定義：公司/組織在交易對手違約時可能面臨的風險敞口。計算方法：根據交易合同的金額、剩余期限等因素確定EAD值。應用：用于計算信用風險的大小。（三）操作風險測量1.基本指標法定義：以單一的指標（如總收入）為基礎，將操作風險資本要求與該指標掛鉤。計算方法：操作風險資本要求=前三年平均總收入×固定百分比。應用：簡單易行，但較為粗糙，適用于業(yè)務較為簡單的公司/組織。2.標準法定義：將公司/組織的業(yè)務劃分為不同的產品線，分別計算各產品線的操作風險資本要求，然后加總得到總的操作風險資本要求。計算方法：根據不同產品線的風險特征和損失經驗，確定相應的風險系數，操作風險資本要求=∑各產品線風險暴露×風險系數。應用：相對基本指標法更為細化，但仍存在一定的主觀性。3.高級計量法定義：采用內部模型或外部數據，對操作風險進行更為精確的測量。計算方法：包括內部衡量法、損失分布法、極值理論法等多種方法。應用：適用于風險管理水平較高的公司/組織，能夠更準確地反映操作風險狀況。（四）流動性風險測量1.流動性比率定義：衡量公司/組織流動性狀況的指標，如流動比率、速動比率等。計算方法：流動比率=流動資產/流動負債；速動比率=（流動資產存貨）/流動負債。應用：反映公司/組織短期償債能力，初步評估流動性風險。2.資金缺口分析定義：分析公司/組織資金流入與流出在時間和金額上的差異，評估資金缺口狀況。計算方法：資金缺口=資金流入資金流出。應用：幫助識別潛在的流動性風險點，合理安排資金。3.現金流分析定義：對公司/組織的現金流入和流出進行詳細分析，預測未來現金流狀況。分析方法：采用現金流量表分析、現金流量預測模型等方法。應用：評估公司/組織的資金流動性狀況，制定合理的資金管理策略。（五）合規(guī)風險測量1.合規(guī)檢查定義：定期對公司/組織的業(yè)務活動進行合規(guī)檢查，發(fā)現潛在的合規(guī)風險。檢查方法：制定合規(guī)檢查清單，對各項業(yè)務進行逐一檢查。應用：及時發(fā)現和糾正違規(guī)行為，防范合規(guī)風險。2.違規(guī)事件統(tǒng)計定義：對公司/組織發(fā)生的違規(guī)事件進行統(tǒng)計分析，評估合規(guī)風險水平。統(tǒng)計方法：記錄違規(guī)事件的發(fā)生時間、地點、原因、涉及金額等信息，進行分類統(tǒng)計。應用：總結違規(guī)規(guī)律，采取針對性的防范措施。3.合規(guī)風險評估指標定義：建立一系列合規(guī)風險評估指標，如合規(guī)覆蓋率、違規(guī)發(fā)生率等，對合規(guī)風險進行量化評估。計算方法：合規(guī)覆蓋率=合規(guī)業(yè)務量/總業(yè)務量；違規(guī)發(fā)生率=違規(guī)事件數量/業(yè)務活動數量。應用：全面、客觀地評估公司/組織的合規(guī)風險狀況。（六）戰(zhàn)略風險測量1.戰(zhàn)略目標分解定義：將公司/組織的戰(zhàn)略目標分解為具體的業(yè)務目標和關鍵績效指標。分解方法：采用平衡計分卡等工具，從財務、客戶、內部流程、學習與成長四個維度進行分解。應用：明確各部門和崗位的工作目標，便于跟蹤和評估戰(zhàn)略執(zhí)行情況。2.戰(zhàn)略風險指標定義：選取與戰(zhàn)略目標相關的關鍵指標，如市場份額、新產品收入占比等，監(jiān)測戰(zhàn)略風險狀況。計算方法：根據具體指標的定義進行計算。應用：及時發(fā)現戰(zhàn)略執(zhí)行過程中的偏差，調整戰(zhàn)略方向。3.情景分析定義：設定不同的情景，分析各種情景下公司/組織的戰(zhàn)略目標實現情況和風險狀況。分析方法：考慮宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)競爭態(tài)勢、技術創(chuàng)新等因素，設定樂觀、中性、悲觀等情景。應用：評估戰(zhàn)略的適應性和風險承受能力，制定應對策略。三、風險評估（一）風險識別1.識別方法問卷調查法：設計風險調查問卷，向各部門和員工發(fā)放，收集風險信息。頭腦風暴法：組織相關人員進行頭腦風暴，共同討論可能存在的風險。流程圖法：繪制業(yè)務流程圖，分析流程中的風險點。財務報表分析法：通過分析財務報表，發(fā)現潛在的財務風險。2.識別內容對市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、合規(guī)風險和戰(zhàn)略風險進行全面識別。識別風險的來源、影響因素和可能導致的后果。（二）風險評估方法1.定性評估風險矩陣法：根據風險發(fā)生的可能性和影響程度，將風險分為不同的等級，繪制風險矩陣圖。專家判斷法：邀請行業(yè)專家、風險管理專家等對風險進行評估和判斷。2.定量評估風險評分法：根據風險測量的結果，對風險進行評分，確定風險的嚴重程度。風險排序法：按照風險評分的結果，對風險進行排序，確定重點關注的風險。（三）風險評估結果應用1.根據風險評估結果，制定風險應對策略。2.將風險評估結果反饋給相關部門和人員，作為決策的依據。3.定期對風險評估結果進行回顧和更新，確保風險評估的準確性和有效性。四、風險控制（一）市場風險控制1.風險限額管理設定市場風險限額，如VaR限額、止損限額等，控制市場風險暴露。定期對市場風險限額的執(zhí)行情況進行監(jiān)控和評估，及時調整限額。2.投資組合管理優(yōu)化投資組合，分散投資風險，降低對單一市場或資產的依賴。加強對投資組合的風險監(jiān)測和分析，及時調整投資策略。3.套期保值根據市場風險狀況，運用套期保值工具（如期貨、期權等）進行風險對沖。制定套期保值策略，明確套期保值的目標、工具、期限等。（二）信用風險控制1.信用審批建立嚴格的信用審批制度，對交易對手的信用狀況進行評估和審查。根據信用評級和風險評估結果，確定信用額度和交易條件。2.信用監(jiān)控定期對交易對手的信用狀況進行監(jiān)控，及時發(fā)現信用風險變化。建立信用預警機制，當交易對手信用狀況惡化時，及時采取措施。3.風險緩釋要求交易對手提供擔保、抵押等風險緩釋措施，降低信用風險損失。購買信用保險、信用衍生品等，轉移信用風險。（三）操作風險控制1.內部控制建立健全內部控制制度，規(guī)范業(yè)務流程，防范操作風險。加強對內部控制制度執(zhí)行情況的監(jiān)督和檢查，確保制度有效執(zhí)行。2.人員管理加強員工培訓，提高員工的業(yè)務素質和風險意識。建立合理的績效考核機制，激勵員工合規(guī)操作。3.技術支持采用先進的信息技術系統(tǒng)，提高業(yè)務處理的準確性和效率。加強信息系統(tǒng)的安全管理，防范信息泄露和系統(tǒng)故障。（四）流動性風險控制1.資金計劃管理制定合理的資金計劃，預測資金需求和供應情況。優(yōu)化資金配置，確保資金的合理使用和流動性平衡。2.融資管理拓寬融資渠道，確保公司/組織有穩(wěn)定的資金來源。合理安排融資期限和結構，降低融資成本和風險。3.應急資金管理建立應急資金儲備，制定應急預案，應對突發(fā)的流動性風險。定期對應急資金儲備進行檢查和補充，確保應急資金的充足性。（五）合規(guī)風險控制1.合規(guī)培訓定期組織合規(guī)培訓，提高員工的合規(guī)意識和法律素養(yǎng)。加強對新員工的合規(guī)培訓，確保其了解公司/組織的合規(guī)要求。2.合規(guī)審查在業(yè)務決策前，進行合規(guī)審查，確保業(yè)務活動符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。對重大業(yè)務決策和合同進行重點合規(guī)審查。3.違規(guī)處理建立違規(guī)處理機制，對違規(guī)行為進行嚴肅處理。分析違規(guī)原因，采取措施加以整改，防止類似違規(guī)行為再次發(fā)生。（六）戰(zhàn)略風險控制1.戰(zhàn)略調整根據戰(zhàn)略風險評估結果，及時調整戰(zhàn)略方向和目標。確保戰(zhàn)略與公司/組織的內外部環(huán)境相適應。2.戰(zhàn)略執(zhí)行監(jiān)控加強對戰(zhàn)略執(zhí)行過程的監(jiān)控，及時發(fā)現戰(zhàn)略執(zhí)行中的問題。定期對戰(zhàn)略執(zhí)行情況進行評估，根據評估結果調整戰(zhàn)略執(zhí)行策略。3.戰(zhàn)略溝通與協(xié)調加強公司/組織內部各部門之間的戰(zhàn)略溝通與協(xié)調，確保戰(zhàn)略目標的一致。及時向員工傳達戰(zhàn)略意圖，激勵員工積極參與戰(zhàn)略執(zhí)行。五、風險監(jiān)測與報告（一）風險監(jiān)測1.監(jiān)測指標根據風險測量和評估的結果，確定風險監(jiān)測指標，如VaR值、信用評級、合規(guī)覆蓋率等。定期收集和分析風險監(jiān)測指標的數據，及時掌握風險狀況的變化。2.監(jiān)測頻率市場風險、信用風險、流動性風險等每日或每周進行監(jiān)測。操作風險、合規(guī)風險、戰(zhàn)略風險等每月或每季度進行監(jiān)測。3.監(jiān)測方法采用手工統(tǒng)計、系統(tǒng)自動采集等方式獲取風險監(jiān)測數據。運用數據分析工具對風險監(jiān)測數據進行分析和處理。（二）風險報告1.報告類型定期報告：定期（如月度、季度、年度）向上級管理層和監(jiān)管部門報告風險狀況。專項報告：針對重大風險事件或特定風險領域，及時撰寫專項報告。臨時報告：在風險狀況發(fā)生重大變化或出現緊急情況時，及時提交臨時報告。2.報告內容風險狀況概述：描述公司/組織當前面臨的主要風險類型和風險水平。風險評估結果：包括風險識別、