2025年渤海大學(xué)投資學(xué)期末考試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題，20分）1.以下哪種投資工具風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低？A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)2.投資組合的主要目的是？A.提高收益B.降低風(fēng)險(xiǎn)C.增加投資品種D.滿足投資者特殊偏好3.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為在（）市場(chǎng)中，技術(shù)分析無效。A.弱式有效B.半強(qiáng)式有效C.強(qiáng)式有效D.以上都是4.以下不屬于證券投資基本面分析內(nèi)容的是？A.公司財(cái)務(wù)分析B.行業(yè)分析C.K線分析D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析5.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)？A.上升B.下降C.不變D.不確定6.以下哪種基金通常風(fēng)險(xiǎn)最高？A.貨幣基金B(yǎng).債券基金C.股票基金D.混合基金7.投資決策的第一步是？A.分析市場(chǎng)B.確定投資目標(biāo)C.選擇投資工具D.構(gòu)建投資組合8.資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是？A.阿爾法B.貝塔C.夏普比率D.特雷諾比率9.下列不屬于直接投資的是？A.開辦工廠B.購(gòu)買股票C.設(shè)立子公司D.并購(gòu)企業(yè)10.股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算方法不包括？A.市盈率法B.股利貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.移動(dòng)平均線法答案：1.B2.B3.A4.C5.B6.C7.B8.B9.B10.D二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題，20分）1.投資的基本要素包括？A.投資主體B.投資客體C.投資目的D.投資方式2.影響債券定價(jià)的因素有？A.票面利率B.市場(chǎng)利率C.債券期限D(zhuǎn).債券信用等級(jí)3.技術(shù)分析的三大假設(shè)是？A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.市場(chǎng)是有效的4.以下屬于金融衍生工具的有？A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)D.互換5.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可以分為？A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)6.基本面分析中宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要指標(biāo)有？A.GDPB.通貨膨脹率C.利率D.失業(yè)率7.股票的收益來源主要有？A.股息B.紅利C.資本利得D.配股8.以下哪些屬于證券投資基金的特點(diǎn)？A.集合理財(cái)B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.專業(yè)管理D.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)9.影響投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括？A.年齡B.收入穩(wěn)定性C.投資經(jīng)驗(yàn)D.財(cái)務(wù)狀況10.以下關(guān)于有效投資組合的說法正確的是？A.位于有效邊界上B.是風(fēng)險(xiǎn)相同情況下收益最高的組合C.是收益相同情況下風(fēng)險(xiǎn)最低的組合D.可以通過分散投資完全消除風(fēng)險(xiǎn)答案：1.ABCD2.ABCD3.ABC4.ABCD5.AB6.ABCD7.ABC8.ABCD9.ABCD10.ABC三、判斷題（每題2分，共10題，20分）1.投資就是投機(jī)，二者沒有本質(zhì)區(qū)別。（）2.債券的票面利率越高，債券價(jià)格越高。（）3.在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，內(nèi)幕信息也無法幫助投資者獲得超額收益。（）4.基金管理人的投資決策不會(huì)影響基金的業(yè)績(jī)。（）5.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來降低。（）6.市盈率越高，股票越具有投資價(jià)值。（）7.期貨交易具有杠桿效應(yīng)，能放大收益也能放大風(fēng)險(xiǎn)。（）8.直接投資和間接投資的區(qū)別在于是否參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。（）9.投資組合的收益率一定高于組合中單個(gè)資產(chǎn)的收益率。（）10.技術(shù)分析主要研究市場(chǎng)過去和現(xiàn)在的行為。（）答案：1.×2.×3.√4.×5.×6.×7.√8.√9.×10.√四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題，20分）1.簡(jiǎn)述投資與投機(jī)的區(qū)別投資注重資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定收益，基于基本面分析；投機(jī)則看重短期價(jià)格波動(dòng)獲利，更依賴技術(shù)分析和市場(chǎng)熱點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)偏好高，持有期短。2.簡(jiǎn)述資本資產(chǎn)定價(jià)模型的核心內(nèi)容資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，資產(chǎn)預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)由貝塔系數(shù)衡量的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)相乘得出，揭示了預(yù)期收益與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。3.簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析，如GDP、通脹率等指標(biāo)；行業(yè)分析，評(píng)估行業(yè)發(fā)展階段和前景；公司分析，涵蓋財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、競(jìng)爭(zhēng)力等，以判斷公司投資價(jià)值。4.簡(jiǎn)述投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理投資組合中不同資產(chǎn)收益波動(dòng)不完全相關(guān)，當(dāng)一種資產(chǎn)收益下降，其他資產(chǎn)可能不受影響或上升，通過分散投資于多種資產(chǎn)，可降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定組合收益。五、討論題（每題5分，共4題，20分）1.討論在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股票和債券投資的優(yōu)劣當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股票潛在收益高，但經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大；債券收益相對(duì)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低，但回報(bào)率可能受限。經(jīng)濟(jì)向好，股票機(jī)會(huì)多；經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，債券防御性強(qiáng)，投資者需依風(fēng)險(xiǎn)偏好和經(jīng)濟(jì)預(yù)期抉擇。2.討論如何選擇適合自己的投資基金要考慮投資目標(biāo)，如短期獲利或長(zhǎng)期增值；評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受力，風(fēng)險(xiǎn)高可選股票基金，低則選貨幣或債券基金；考察基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)、基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)、基金公司信譽(yù)和規(guī)模等因素。3.討論技術(shù)分析在投資決策中的作用與局限性作用是通過分析歷史價(jià)格和成交量等數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)和買賣信號(hào)，輔助決策。局限性在于基于歷史數(shù)據(jù)，市場(chǎng)變化快，過去規(guī)律未必適用未來，且忽略基本面因素