本報告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則編制安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有限公司、北京金自天正智能控制股份有限公司、新冶高科技集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓鋼研大慧私募基金管理有限公司股權(quán)涉及的鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告京信評報字(2025)第536號法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報告京信評報字(2025)第536號安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有限公司、北京金自天正智能控制股份有限公司、新冶高科技集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓鋼研大慧私募基金管理有限公司股權(quán)涉及的鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告327,973,526.77元2025年08月14日中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司莊華萬曉克(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)正式會員編號：11100362正式會員編號：42020048(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務(wù)報備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會對該報告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。ICP備案號京ICP備2020034749號 2 6 6二、評估目的 五、評估基準(zhǔn)日 第二章評估依據(jù) 第三章評估方法 成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法) 三、其他非流動金融資產(chǎn) 五、無形資產(chǎn) 2 七、負(fù)債 第四章評估程序?qū)嵤┻^程和情況 一、進(jìn)行前期調(diào)查 三、進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查 五、展開評定估算 第五章評估假設(shè) 一、本次評估采用的假設(shè) 二、評估假設(shè)對評估結(jié)論的影響 第六章評估結(jié)論 第七章特別事項說明 第八章資產(chǎn)評估報告使用限制說明 第九章資產(chǎn)評估報告日及其他 鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—1—一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、本資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人(以下簡稱其他資產(chǎn)評估報告使用人)使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個人不能成為資產(chǎn)評估報告的使用人。委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；未按照法律、行政法規(guī)規(guī)定或者超出使用范圍使用資產(chǎn)評估報告的，本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔(dān)責(zé)任。本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示委托人、其他資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實(shí)現(xiàn)價格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實(shí)現(xiàn)價格的保證。三、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報告依法承擔(dān)責(zé)任。四、評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單由委托人、被評估單位申報并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人、被評估單位依法對其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不存在偏六、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項說明及其對評估結(jié)論的影響。中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司—2—安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有限公新冶高科技集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓鋼研大慧私募基金管理有限公司股權(quán)涉及的鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告京信評報字(2025)第536號重要提示重要提示以下內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和正確理解評估結(jié)論，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀資產(chǎn)評估報告正文。東全部權(quán)益在2025年5月31日的市場價值進(jìn)行評估。評估基準(zhǔn)日為2025年5月31日。鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告在評估中，我們對鋼研大慧私募基金管理有限公司提供的法律性文件、財務(wù)記錄等相關(guān)資料進(jìn)行了核查驗證，對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了清查和核實(shí)，還實(shí)施了其他的必要程序。經(jīng)實(shí)施清查核實(shí)、實(shí)地查勘、市場調(diào)查和詢證、評定估算等評估程序，得出鋼研大慧私募基金管理有限公司在評估基準(zhǔn)日2025年5月31日的評估結(jié)果如下：鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益賬面價值為30,430.39萬元，評估價值為32,797.35萬元，增值額為2,366.97萬元，增值率為7.78%。具體明細(xì)如下：總資產(chǎn)賬面價值33,195.33萬元，評估價值為36,351.79萬元，增值額為3,156.46萬元，增值率為9.51%;總負(fù)債賬面價值為2,764.94萬元，評估價值為3,554.43萬元，增值額為789.49萬元，增值率為28.55%;凈資產(chǎn)賬面價值為30,430.39萬元，評估價值為32,797.35萬元，增值額為2,366.97萬元，增值率為7.78%。詳見下列評估結(jié)果匯總表：AB1流動資產(chǎn)--2非流動資產(chǎn)3其中：債權(quán)資產(chǎn)-4其他債權(quán)投資-5--6長期股權(quán)投資7其他權(quán)益工具投資8其他非流動金融資產(chǎn)9投資性房地產(chǎn)--固定資產(chǎn)--生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-油氣資產(chǎn)-使用權(quán)資產(chǎn)無形資產(chǎn)開發(fā)支出--商譽(yù)--長期待攤費(fèi)用--遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)--鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—4—AB流動負(fù)債--非流動負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)評估結(jié)果詳細(xì)情況見資產(chǎn)及負(fù)債評估明細(xì)表。實(shí)施本評估項目之經(jīng)濟(jì)行為而使用上述評估結(jié)論將涉及到股東部分權(quán)益的價值。股東部分權(quán)益價值并不必然等于股東全部權(quán)益價值與持股比例的乘積；本評估結(jié)論并未考慮由于控股權(quán)與少數(shù)股權(quán)等因素產(chǎn)生的溢價或折價；本評估結(jié)論并未考慮股權(quán)流動性的影響。以下事項提請報告使用人予以關(guān)注：1、在對評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行評估時，除股票交易需繳納的增值稅，及投資項目公允價值變動對所得稅的影響外，我們未考慮該等資產(chǎn)進(jìn)行本次評估目的可能承擔(dān)的費(fèi)用和稅項；未對部分資產(chǎn)的評估增值額作任何納稅考慮；未考慮資產(chǎn)可能承擔(dān)的抵押、擔(dān)保、訴訟事項及特殊的交易方式可能追加付出的價格等對評估結(jié)論的影響。2、評估基準(zhǔn)日期后資產(chǎn)價值發(fā)生重大事項時，不能直接使用本評估結(jié)論。在評估基準(zhǔn)日期后，且評估結(jié)果有效期內(nèi)，若資產(chǎn)數(shù)量、價格標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化并對資產(chǎn)評估結(jié)果產(chǎn)生明顯影響時，委托人應(yīng)及時聘請評估機(jī)構(gòu)重新確定評估值；若資產(chǎn)價格的調(diào)整方法簡單、易于操作時，可由委托人在資產(chǎn)實(shí)際作價時進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。3、根據(jù)蘇州六九新材料有限公司章程約定，鋼研大慧私募基金管理有限公司持有蘇州六九新材料有限公司持股比例為4.2407%。截至評估基準(zhǔn)日，蘇州融新眾盈科技中心(有限合伙)實(shí)繳246.31萬元，未實(shí)繳249.94萬元，出資期限為2026年12月31日，本次評估已考慮未實(shí)繳金額對評估值的影響。4、根據(jù)鋼研投資有限公司與鋼研大慧私募基金管理有限公司簽訂的房屋租賃合同，鋼研大慧私募基金管理有限公司向鋼研投資有限公司租賃位于北京市海淀區(qū)學(xué)院南路76號院的房屋作為辦公用房，建筑面積為566.19平方米。租賃期限為2024年1月1日至2025年12月31日，租金總額(含稅)為1,528,713.00元。5、青島鋼研新材料科技發(fā)展有限公司于2023年9月18日向中國鋼研科技集團(tuán)有限公司申請借款2.5億元，借款期限為5年。鋼研大慧私募基金管理有限公司為青島鋼鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告研新材料科技發(fā)展有限公司母公司，持股50%,為青島鋼研新材料科技發(fā)展有限公司本次借款2.5億元總額中的1.25億元本金及其利息提供無條件、不可撤銷的擔(dān)保。擔(dān)保方式為保證擔(dān)保；擔(dān)保責(zé)任為連帶擔(dān)保責(zé)任；擔(dān)保范圍為1.25億元借款本金、應(yīng)付未付利息、罰息、違約金等為債務(wù)清償所實(shí)際支出的費(fèi)用，以及其他必要的費(fèi)用。6、鋼研大慧私募基金管理有限公司作為申請人申請撤銷(2025)蘇01清申30號仲裁裁決關(guān)于對南京鋼研創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)申請強(qiáng)制清算一案。南京市高新技術(shù)風(fēng)險投資股份有限公司、南京大慧合創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司為被申請人。此案號為(2025)蘇01民特15號，法院為江蘇省南京市中級人民法院。截至評估報告日，此案件處于開庭公告階段。7、截至評估基準(zhǔn)日鋼研大慧私募基金管理有限公司與南京大慧合創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司存在訴訟關(guān)系，溝通受限，本次評估依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，對長期股權(quán)投資中的南京大慧合創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司按照投資成本確認(rèn)評估值。8、本資產(chǎn)評估報告中，所有以萬元為金額單位的表格或者文字表述，如存在總計數(shù)與各分項數(shù)值之和出現(xiàn)尾差，均為四舍五入原因造成。本摘要僅用于上述評估目的，供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用，評估結(jié)論的使用有效期一年，即自二○二五年五月三十一日起至二○二六年五月三十日止。但在此期間，若遇評估對象狀況發(fā)生較大變化或市場發(fā)生較大波動，本摘要即失效。本摘要不得被摘抄、引用或者披露于公開媒體，法律、行政法規(guī)規(guī)定的除外。鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—6—安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有限公新冶高科技集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓鋼研大慧私募基金管理有限公司股權(quán)涉及的鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告京信評報字(2025)第536號安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有限中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司接受安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法),按照必要的評估程序，對安泰科技股份有限公司、北京鋼研高擬轉(zhuǎn)讓鋼研大慧私募基金管理有限公司股權(quán)涉及的鋼研大慧私募基金管理有限公司股(一)委托人一概況成立日期：1998年12月30日企業(yè)類型：其他股份有限公司(上市)注冊地址：北京市海淀區(qū)學(xué)院南路76號鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—7—法定代表人：李軍風(fēng)注冊資本：105078.8097萬人民幣械I類；計算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；設(shè)備租賃；出租辦公用與實(shí)驗發(fā)展；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口。(企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。)(二)委托人二概況統(tǒng)一社會信用代碼：911100007447282723成立日期：2002年11月08日企業(yè)類型：股份有限公司(上市、國有控股)注冊地址：北京市海淀區(qū)大柳樹南村19號法定代表人：周武平術(shù)推廣；有色金屬合金制造；增材制造；有色金屬合金銷售；機(jī)械零件、零部件加工；賃；貨物進(jìn)出口。(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動)(不得從事國家和本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。)(三)委托人三概況統(tǒng)一社會信用代碼：9111000070024070XK成立日期：1999年12月28日企業(yè)類型：其他股份有限公司(上市)中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司—8—注冊地址：北京市豐臺區(qū)科學(xué)城富豐路6號法定代表人：郝曉東成工程；軟件開發(fā)；機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備的研發(fā)、制造(限外阜從事生產(chǎn)經(jīng)營活動)、商品及技術(shù)除外。(市場主體依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的止和限制類項目的經(jīng)營活動。)(四)委托人四概況統(tǒng)一社會信用代碼：91110000102071328F成立日期：1993年05月10日企業(yè)類型：其他有限責(zé)任公司注冊地址：北京市海淀區(qū)學(xué)院南路76號法定代表人：王海林經(jīng)營范圍：電子信息、光機(jī)電一體化、建筑材料、節(jié)能、安全環(huán)保、精細(xì)化工(危險品除外)、金屬、非金屬、新工藝的技術(shù)及產(chǎn)品研制、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售；以及上述工程項目的承發(fā)包；設(shè)備成套；技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)。(市場動。)(五)被評估單位概況名稱：鋼研大慧私募基金管理有限公司鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—9—統(tǒng)一社會信用代碼：91110108053604836K成立日期：2012年09月06日類型：其他有限責(zé)任公司注冊地址：北京市海淀區(qū)學(xué)院南路76號19樓法定代表人：陸星新注冊資本：30000萬元經(jīng)營范圍：私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理(須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案后方可從事經(jīng)營活動);投資管理；資產(chǎn)管理；投資融資咨詢。(市場主體依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事國家和本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。)1、股權(quán)結(jié)構(gòu)及歷史沿革(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)截至評估基準(zhǔn)日，鋼研大慧私募基金管理有限公司注冊資本為30,000.00萬元，實(shí)收資本為30,000.00萬元，具體股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：實(shí)繳出資比例1新冶高科技集團(tuán)有限公司2北京金自天正智能控制股份有限公司3北京鋼研高納科技股份有限公司4安泰科技股份有限公司5鋼研投資有限公司(2)歷史沿革鋼研大慧投資有限公司于2012年9月6日成立，成立時注冊資本15,000.00萬元，1中國鋼研科技集團(tuán)有限公司2北京金基業(yè)工貿(mào)集團(tuán)有限公司3安泰科技股份有限公司4北京鋼研高納科技股份有限公司5北京金自天正智能控制股份有限公司6北京中環(huán)永泰環(huán)?？萍加邢薰句撗写蠡鬯侥蓟鸸芾碛邢薰竟蓶|全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司—10—7新冶高科技集團(tuán)有限公司2016年3月9日，鋼研大慧投資有限公司注冊資本變更為30,000.00萬元，股東中國鋼研科技集團(tuán)有限公司增資15,000.00萬元；股東北京中環(huán)永泰環(huán)?？萍加邢薰緦⒊钟械娜抗蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給股東中國鋼研科技集團(tuán)有限公司，具體1中國鋼研科技集團(tuán)有限公司2北京金基業(yè)工貿(mào)集團(tuán)有限公司3安泰科技股份有限公司4北京鋼研高納科技股份有限公司5北京金自天正智能控制股份有限公司6新冶高科技集團(tuán)有限公司2020年6月8日，股東北京金基業(yè)工貿(mào)集團(tuán)有限公司將持有的10.00%的股權(quán)(對1中國鋼研科技集團(tuán)有限公司2安泰科技股份有限公司3北京鋼研高納科技股份有限公司4北京金自天正智能控制股份有限公司5新冶高科技集團(tuán)有限公司2021年4月15日，中國鋼研科技集團(tuán)有限公司將所持有的鋼研大慧投資有限公司80.00%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)給鋼研投資有限公司，具體股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：1鋼研投資有限公司2安泰科技股份有限公司3北京鋼研高納科技股份有限公司4北京金自天正智能控制股份有限公司5新冶高科技集團(tuán)有限公司2022年1月5日，鋼研大慧投資有限公司更名為鋼研大慧私募基金管理有限公司，經(jīng)營范圍變更為私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理(須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案后方可從事經(jīng)營活動);投資管理；資產(chǎn)管理；投資融資咨詢。(市場主體依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；以及依法須經(jīng)批準(zhǔn)鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—11—批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事國家和本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動)。2、主要資產(chǎn)狀況鋼研大慧私募基金管理有限公司主要資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款、存貨、長期股權(quán)投資、其他非流動金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)。貨幣資金主要是銀行存款。交易性金融資產(chǎn)為基金份額投資和股權(quán)投資。應(yīng)收賬款主要為應(yīng)收管理費(fèi)。預(yù)付款項主要為預(yù)付的房租。其他應(yīng)收款為咨詢服務(wù)費(fèi)。存貨為庫存商品。長期股權(quán)投資為對南京大慧合創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司的投資；對青島鋼研新材料科技發(fā)展有限公司的投資。其他非流動金融資產(chǎn)是對鋼研納克檢測技術(shù)股份有限公司的股權(quán)投資。固定資產(chǎn)為電子設(shè)備，主要是企業(yè)經(jīng)營用的辦公家具、電腦等。無形資產(chǎn)為外購的投資業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。遞延所得稅資產(chǎn)為被評估單位計提長期股權(quán)投資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備產(chǎn)生的可抵扣暫時性差異對應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。3、企業(yè)概況鋼研大慧私募基金管理有限公司成立于2012年9月6日，存續(xù)期限為20年，至2032年9月5日存續(xù)期滿。私募基金管理人登記編號為P1073249。4、近三年一期的資產(chǎn)、負(fù)債及經(jīng)營狀況資產(chǎn)負(fù)債表2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日2025年5月31日中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司—12—2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日2025年5月31日---固定資產(chǎn)-所有者權(quán)益(或股東權(quán)益):資本公積未分配利潤利潤表金額單位：人民幣元2025年1-5月--銷售費(fèi)用--管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用--財務(wù)費(fèi)用--鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—13—2025年1-5月資產(chǎn)減值損失(損失以“=”號填列)二、營業(yè)利潤(虧損以“一”填列)-減：營業(yè)外支出-三、利潤總額(虧損總額以“一”填列)減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤(凈虧損以“一”填列)2022年度數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)中天運(yùn)會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計并出具中天運(yùn)[2024]審字第01362號標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告；2023年度數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計并出具信會師報字[2025]第ZG22919號標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告；2024年、2025年1-5月數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計并出具信會師報字5、委托人與被評估單位關(guān)系委托人一安泰科技股份有限公司持有鋼研大慧私募基金管理有限公司6.67%股權(quán)；委托人二北京鋼研高納科技股份有限公司持有鋼研大慧私募基金管理有限公司5.00%股5.00%股權(quán)；委托人四新冶高科技集團(tuán)有限公司持有鋼研大慧私募基金管理有限公司3.33%股權(quán)。(六)其他評估報告使用人2、法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人遵從相關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。二、評估目的安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有股份有限公司、新冶高科技集團(tuán)有限公司擬轉(zhuǎn)讓鋼研大慧私募基金管理有限公司股權(quán)。為此，安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有限鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告制股份有限公司、新冶高科技集團(tuán)有限公司特委托中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司對鋼研大慧私募基金管理有限公司的股東全部權(quán)益價值進(jìn)行評估，為其提供價值參考依據(jù)。上述經(jīng)濟(jì)行為已取得《安泰科技股份有限公司2025年第12次總經(jīng)理會會議紀(jì)要 (OA通訊)》、《北京鋼研高納科技股份有限公司2025年第13次總經(jīng)理辦公會紀(jì)要》 (鋼研高納辦公室〔2025〕13號)、《金自天正總經(jīng)理辦公會會議紀(jì)要》、《冶金自動化研究設(shè)計院有限公司總經(jīng)理辦公會會議紀(jì)要》。三、評估對象和評估范圍(一)評估對象為鋼研大慧私募基金管理有限公司的股東全部權(quán)益價值。(二)評估范圍為鋼研大慧私募基金管理有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債。其中資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款、存貨、長期股權(quán)投資、其他非流動金融資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)；負(fù)債包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、遞延所得稅負(fù)債。截至評估基準(zhǔn)日，賬面資產(chǎn)總額為331,953,261.51元，負(fù)債總額為27,649,406.26元，凈資產(chǎn)為304,303,855.25元。列入評估范圍的資產(chǎn)及負(fù)債其賬面價值見下表：貨幣資金交易性金融資產(chǎn)預(yù)付款項存貨長期股權(quán)投資其他非流動金融資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告七、凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)上述數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計并出具信會師報字[2025]第ZG224029號標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告。(三)委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍一致。(四)主要實(shí)物資產(chǎn)狀況評估范圍內(nèi)實(shí)物資產(chǎn)為存貨和固定資產(chǎn)。存貨為庫存商品，為企業(yè)外購的硒鼓。固定資產(chǎn)為電子設(shè)備，主要為企業(yè)經(jīng)營用的家具、電腦等。上述實(shí)物資產(chǎn)主要存放于鋼研大慧私募基金管理有限公司，均可正常使用，權(quán)屬清晰，為被評估單位所有。(五)列入評估范圍的賬面無記錄資產(chǎn)狀況無。(六)列入評估范圍的賬上有賬下無資產(chǎn)狀況在被評估單位提供的《資產(chǎn)負(fù)債評估明細(xì)表》中未發(fā)現(xiàn)賬上有賬下無資產(chǎn)。四、價值類型通過對評估目的的分析和對評估所依據(jù)的市場條件、評估對象自身的狀態(tài)等的了解，我們判斷本項資產(chǎn)評估尚無對評估的市場條件及評估對象的使用條件的特別限制和要求，故選擇市場價值作為評估結(jié)論的價值類型。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價值估計數(shù)額。中京民信(北京)資產(chǎn)評估有限公司—16—(一)本項目資產(chǎn)評估基準(zhǔn)日為2025年5月31日。(二)上述評估基準(zhǔn)日是委托人考慮本次經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)所選取。第二章評估依據(jù)(一)《安泰科技股份有限公司2025年第12次總經(jīng)理會會議紀(jì)要(OA通訊)》;(二)《北京鋼研高納科技股份有限公司2025年第13次總經(jīng)理辦公會紀(jì)要》(鋼研高納辦公室〔2025〕13號);(三)《金自天正總經(jīng)理辦公會會議紀(jì)要》;(四)《冶金自動化研究設(shè)計院有限公司總經(jīng)理辦公會會議紀(jì)要》。(一)《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(2016年7月2日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十一次會議通過);(二)《資產(chǎn)評估行業(yè)財政監(jiān)督管理辦法》(根據(jù)2019年1月2日《財政部關(guān)于修改<會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)許可和監(jiān)督管理辦法>等2部部門規(guī)章的決定》(中華人民共和國財政部令第97號)修改);(三)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》(1997年2月23日第八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十四次會議通過，2006年8月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十三次會議修訂);(四)《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議修訂通過);(五)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(根據(jù)2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國電力法〉等四的決定》第二次修正);(六)《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務(wù)院令第709號);(七)《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(國務(wù)院令第91號，中華人民共和國國務(wù)院令第732號修改);鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—17—(八)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、財政部令第32號);(九)《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》(國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第12號);(十)《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過);274號);941號);(十三)《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目備案工作指引>的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2013〕64號);(十四)《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過);(十五)《中華人民共和國增值稅暫行條例》(中華人民共和國國務(wù)院令第691號，根據(jù)2017年11月19日《國務(wù)院關(guān)于廢止〈中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例>和修改〈中華人民共和國增值稅暫行條例〉的決定》第二次修訂);(十六)《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》(財政部、國家稅務(wù)總局財稅〔2016〕36號〕;(十七)《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財政部稅務(wù)總局海關(guān)總署公告2019年第39號);(十八)其他與本項評估有關(guān)的法律法規(guī)。(一)《資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則》(財資〔2017〕43號);(二)《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)〔2017〕30號);(三)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)〔2018〕36號);(四)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估報告》(中評協(xié)〔2018〕35號);鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—18—(五)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)〔2017〕33號);(七)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)〔2018〕37號);(八)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——企業(yè)價值》(中評協(xié)〔2018〕38號);(九)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)〔2019〕35號);(十)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)〔2017〕39號);(十一)《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》(中評協(xié)〔2017〕37號);(十二)《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)〔2017〕46號);(十三)《資產(chǎn)評估價值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)〔2017〕47號);(十四)《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)〔2017〕48號);(十五)《資產(chǎn)評估專家指引第8號—資產(chǎn)評估中的核查驗證》(中評協(xié)〔2019〕39號);(十六)《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則術(shù)語》(中評協(xié)〔2020〕31號);(十七)《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報告指南》(中評協(xié)(2017)42號);(十八)其他與本項評估有關(guān)的評估準(zhǔn)則、規(guī)范。(一)企業(yè)財務(wù)資料、合同等；(二)公司章程；(三)其他權(quán)屬證明文件。(一)鋼研大慧私募基金管理有限公司評估基準(zhǔn)日財務(wù)報表及財務(wù)明細(xì)賬；(二)被投資單位報表；(四)其他相關(guān)資料。(一)財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》;(二)被評估單位提供的資產(chǎn)評估申報表；鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告(三)被評估單位提供的“關(guān)于進(jìn)行資產(chǎn)評估有關(guān)事項的說明”;(四)其他資料。第三章評估方法企業(yè)價值評估通常采用的評估方法有市場法、收益法和成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)。按照《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則-企業(yè)價值》,執(zhí)行企業(yè)價值評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估目的、評估對象、價值類型、資料收集等情況，分析收益法、市場法、成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)三種基本方法的適用性，選擇評估方法。企業(yè)價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評估對象價值的評估方法。使用市場法的基本條件是：有一個較為活躍的市場，市場案例及其與評估對象可比較的指標(biāo)、參數(shù)等可以收集并量化。對于市場法，由于缺乏可比較的交易案例和可比上市公司而難以采用，故本次評估不采用市場法。企業(yè)價值評估中的收益法指通過估算被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評估資產(chǎn)價值的一種資產(chǎn)評估方法。被評估單位為基金管理公司，未來盈利主要來源于各投資項目退出產(chǎn)生資本溢價和管理費(fèi)，截至評估基準(zhǔn)日，被評估單位在管基金項目面臨到期退出，目前無新募集項目，企業(yè)未來的收益情況存在不確定性，故本次評估不采用收益法。企業(yè)價值評估中的成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法),是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，評估表內(nèi)及可識別的表外各項資產(chǎn)、負(fù)債價值，確定評估對象價值的評估方法。本評估項目能滿足成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)評估所需的條件，即被評估資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)，具備可利用的歷史資料。因此，針對本次評估的評估目的和資產(chǎn)類型，考慮各種評估方法的作用、特點(diǎn)和所要求具備的條件，此次評估我們采用成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)評估值作為評估結(jié)論。成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)是指在合理評估企業(yè)各項資產(chǎn)價值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評估對象價值的各種評估技術(shù)方法的總稱。本次評估的評估范圍包括流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)、負(fù)債，評估方法主要采用成本法。各類資產(chǎn)的具體評估方法如下：鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告一、流動資產(chǎn)評估范圍內(nèi)的流動資產(chǎn)為貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、其他應(yīng)收款和存貨。(一)貨幣資金貨幣資金為銀行存款，對銀行存款的賬面金額進(jìn)行核實(shí)，對銀行存款余額調(diào)節(jié)表進(jìn)行試算平衡，對主要存款賬戶進(jìn)行發(fā)函詢證和核實(shí)銀行對賬單，以核實(shí)后的賬面值確定評估值。(二)交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)為對南京鋼研創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)等3家企業(yè)的基金份額投資和對蘇州六九新材料有限公司等3家企業(yè)的股權(quán)投資，評估人員對交易性金融資產(chǎn)的形成原因、賬面值和實(shí)際狀況等進(jìn)行了取證核實(shí)，并查閱了相關(guān)購買協(xié)議、有關(guān)會計記錄等，以確定投資的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，并在此基礎(chǔ)上對被投資單位進(jìn)行評估。對于在評估基準(zhǔn)日盈利情況較好的投資項目，本次評估采用市場法測算；對于在評估基準(zhǔn)日盈利情況較差的被投資項目，本次評估采用成本法測算；對于在評估基準(zhǔn)日已經(jīng)上市的企業(yè)，按照評估基準(zhǔn)日收盤價測算評估值。(三)應(yīng)收賬款評估人員經(jīng)過核對賬簿，核查結(jié)算賬戶、原始憑證，驗證其賬賬、賬證是否相符，具體了解往來款項的發(fā)生時間、實(shí)際業(yè)務(wù)內(nèi)容、款項回收情況、欠款人資金、信用狀況，對大額應(yīng)收賬款進(jìn)行了函證，并對回函情況進(jìn)行了分析。同時，按照賬齡將應(yīng)收賬款進(jìn)行了分類，并對不同賬齡應(yīng)收賬款的歷史壞賬損失情況進(jìn)行了統(tǒng)計分析，在此基礎(chǔ)上，對各項應(yīng)收賬款進(jìn)行了風(fēng)險分析，以可收回金額確認(rèn)評估值。(四)預(yù)付款項評估人員結(jié)合相關(guān)合同，對所有預(yù)付賬款賬簿、憑證進(jìn)行了核對和查證，由財務(wù)人員及相關(guān)人員詳細(xì)介紹各債務(wù)單位的實(shí)際情況，評估人員按照資產(chǎn)評估相關(guān)法規(guī)及規(guī)范的要求，具體分析了預(yù)付賬款形成的原因，根據(jù)所能收回的相應(yīng)的資產(chǎn)或權(quán)利的價值確定評估值。(五)其他應(yīng)收款鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告評估人員經(jīng)過核對賬簿，核查結(jié)算賬戶、原始憑證，驗證其賬賬、賬證是否相符，具體了解往來款項的發(fā)生時間、實(shí)際業(yè)務(wù)內(nèi)容、款項回收情況、欠款人資金、信用狀況，對大額其他應(yīng)收賬款進(jìn)行了函證，并對回函情況進(jìn)行了分析。對往來其他應(yīng)收款項按照賬齡進(jìn)行分類，并對不同賬齡其他應(yīng)收賬款的歷史壞賬損失情況進(jìn)行了統(tǒng)計分析，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)賬齡和歷史回款分析估計出評估風(fēng)險損失，最終以可收回金額確定評估值。本次納入評估范圍的存貨為庫存商品，企業(yè)存貨管理井然有序，內(nèi)部控制制度嚴(yán)謹(jǐn)。評估人員會同企業(yè)財務(wù)、庫管人員對倉庫的存貨進(jìn)行了必要的賬務(wù)抽查及實(shí)物盤點(diǎn)驗證工作。盤點(diǎn)結(jié)果無差錯，賬實(shí)一致。鋼研大慧私募基金管理有限公司的庫存商品為外購的硒鼓，其賬面價值基本反映了庫存商品的價值，故按核實(shí)后的賬面價值確定評估價值。二、長期股權(quán)投資評估人員對長期股權(quán)投資的形成原因、賬面值和實(shí)際狀況等進(jìn)行了取證核實(shí)，并查閱了投資協(xié)議、章程和有關(guān)會計記錄等，以確定長期股權(quán)投資的真實(shí)性和準(zhǔn)確性對于具有控股權(quán)的長期股權(quán)投資，對被投資單位評估基準(zhǔn)日的整體資產(chǎn)進(jìn)行了評估然后將被投資單位評估基準(zhǔn)日股東全部權(quán)益評估值乘以被評估單位對其的持股比例計算確定評估值：長期股權(quán)投資評估值=被投資單位股東全部權(quán)益評估值×持股比例。對于不具有控制權(quán)的長期股權(quán)投資，于評估基準(zhǔn)日被評估單位與其存在訴訟，溝通受限，本次評估依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，按照投資成本確認(rèn)評估值。三、其他非流動金融資產(chǎn)評估人員對其他非流動金融資產(chǎn)的形成原因、賬面值和實(shí)際狀況等進(jìn)行了取證核實(shí)，并查閱了合伙協(xié)議、有關(guān)會計記錄等，以確定投資的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，并在此基礎(chǔ)上對被投資單位進(jìn)行評估。納入評估范圍內(nèi)的其他非流動金融資產(chǎn)是鋼研大慧私募基金管理有限公司對鋼研納克檢測技術(shù)股份有限公司的股權(quán)投資。對評估基準(zhǔn)日已上市企業(yè)，按照評估基準(zhǔn)日收盤價乘以持股數(shù)量進(jìn)行測算，同時扣除交易應(yīng)繳納的增值稅。鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告四、設(shè)備類本次設(shè)備類固定資產(chǎn)為電子設(shè)備。對電子設(shè)備主要采用成本法進(jìn)行評估，評估值不含增值稅。電子設(shè)備評估的成本法是通過估算全新設(shè)備的重置成本，然后扣減實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，或在綜合確定成新率的基礎(chǔ)上，確定設(shè)備評估值的方法。成本法的基本計算公式為：評估值=重置成本×成新率(1)重置成本的確定對設(shè)備，通過查詢經(jīng)銷商報價、京東商城和《ZOL中關(guān)村在線IT產(chǎn)品報價》等專業(yè)設(shè)備價格信息網(wǎng)站確定電子設(shè)備的重置成本，重置成本的計算公式如下：對于使用時間較長、且目前市場已經(jīng)不再出售的機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備的二手設(shè)備，則直接以市場二手價或可變現(xiàn)價值確定評估值。(2)成新率的確定對于一般的電子設(shè)備，以年限法為主確定設(shè)備的成新率。對更新?lián)Q代速度快、價格變化快的設(shè)備，成新率根據(jù)設(shè)備的經(jīng)濟(jì)使用年限及產(chǎn)品的技術(shù)更新速度等因素綜合確定。(3)計算評估值根據(jù)成本法評估的原理，將重置成本和成新率相乘得出評估值。其基本計算公式如評估值=重置成本×成新率對于使用時間較長，且目前市場已經(jīng)不再出售的電子設(shè)備，則直接以市場二手價或可變現(xiàn)價值確定評估值。五、無形資產(chǎn)納入評估范圍內(nèi)的無形資產(chǎn)為企業(yè)外購的投資業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。評估人員了解了上述系統(tǒng)的主要功能和特點(diǎn)，核查了購置合同、發(fā)票、付款憑證等資料，了解了被評估系統(tǒng)的使用現(xiàn)狀與攤銷方法、預(yù)計使用年限、尚可使用年限等。軟件無形資產(chǎn)的合同、發(fā)票、鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—23—產(chǎn)權(quán)文件齊全，不存在權(quán)屬糾紛的情況，經(jīng)了解，投資業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)使用情況正常，本次以重置成本法確定評估值。六、遞延所得稅資產(chǎn)納入評估范圍的遞延所得稅資產(chǎn)為被評估單位計提長期股權(quán)投資資產(chǎn)減值準(zhǔn)備產(chǎn)生的可抵扣暫時性差異對應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。評估中首先對計提的合理性、遞延所得稅資產(chǎn)核算方法、適用稅率、權(quán)益期限等進(jìn)行核實(shí)，判斷未來能否實(shí)現(xiàn)對所得稅的抵扣；然后按評估要求對所涉及的相關(guān)資產(chǎn)據(jù)實(shí)進(jìn)行評估，對減值準(zhǔn)備按零值處理；再后將評估結(jié)果與賬面原金額進(jìn)行比較，以評估所確定的風(fēng)險損失對遞延所得稅資產(chǎn)的賬面記錄予以調(diào)整，從而得出評估值。七、負(fù)債負(fù)債為流動負(fù)債及非流動負(fù)債，包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、遞延所得稅負(fù)債。評估中對各類負(fù)債主要款項的業(yè)務(wù)內(nèi)容、賬面金額、發(fā)生日期、形成原因、企業(yè)確認(rèn)依據(jù)以及約定的還款期限、方式等進(jìn)行調(diào)查、核實(shí)；對各類預(yù)計負(fù)債的主要內(nèi)容、計提依據(jù)、計提方法、計提金額等進(jìn)行審核；對重要的負(fù)債，向有關(guān)人員或向?qū)Ψ絾挝贿M(jìn)行必要的調(diào)查或詢證；對負(fù)債履行的可能性進(jìn)行必要的分析，確認(rèn)是否存在無需償付的債務(wù)、無需支付的計提。在充分考慮其債務(wù)和應(yīng)履行義務(wù)的真實(shí)性前提下，以核實(shí)后的價值作為評估值。對于遞延所得稅負(fù)債，評估人員調(diào)整了交易性金融資產(chǎn)、其他非流動金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資公允價值，按照調(diào)整后的公允價值變動測算了相應(yīng)的遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)，相同類別以抵消后的凈額列示，不同類別不抵消。第四章評估程序?qū)嵤┻^程和情況一、進(jìn)行前期調(diào)查我公司接到委托人的通知后，即安排有關(guān)負(fù)責(zé)人與委托人和被評估單位負(fù)責(zé)人、相關(guān)人員進(jìn)行溝通，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)查。了解評估目的和所涉及的經(jīng)濟(jì)行為、評估對象、范圍，了解評估對象的基本情況及納入評估范圍資產(chǎn)的具體類型、分布情況和特點(diǎn)，了鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告解企業(yè)所處行業(yè)、法律環(huán)境、會計政策等相關(guān)情況，了解委托人對評估基準(zhǔn)日的考慮和對報告完成日期的要求。經(jīng)過綜合分析和評價，在確定本評估機(jī)構(gòu)具備承擔(dān)此項評估的專業(yè)勝任能力，可以獨(dú)立地進(jìn)行評估，業(yè)務(wù)風(fēng)險在可控范圍內(nèi)的情況下，與委托人洽談并簽訂資產(chǎn)評估委托合同。二、編制評估計劃根據(jù)本項評估的需要，確定項目負(fù)責(zé)人，安排資產(chǎn)評估師和評估輔助人員，組成評估項目組。由項目負(fù)責(zé)人編制評估計劃，經(jīng)本評估機(jī)構(gòu)有關(guān)負(fù)責(zé)人審核后實(shí)施。評估計劃的內(nèi)容涵蓋現(xiàn)場調(diào)查、收集評估資料、評定估算、編制和提交評估報告等實(shí)施評估的全過程，初步確定評定估算所采用的基本方法，并對評估的各個階段作出相應(yīng)的時間安排。三、進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查(一)向被評估單位布置并輔導(dǎo)有關(guān)人員填寫資產(chǎn)及負(fù)債評估明細(xì)表。同時，指導(dǎo)被評估單位進(jìn)行資產(chǎn)清查。(二)向被評估單位提交盡職調(diào)查清單，收集評估所需文件資料，包括銀行對賬單、評估基準(zhǔn)日財務(wù)報表等。(三)根據(jù)評估準(zhǔn)則的要求進(jìn)行資產(chǎn)核實(shí)：1、檢查被評估單位填報的資產(chǎn)及負(fù)債評估明細(xì)表有無錯項、漏項、重復(fù)；對照資產(chǎn)及負(fù)債評估明細(xì)表，逐類與財務(wù)總賬進(jìn)行比對；抽查各類資產(chǎn)或負(fù)債中的重點(diǎn)項目，將其與財務(wù)明細(xì)賬記錄的數(shù)據(jù)進(jìn)行核對；做到賬、表一致；2、對資產(chǎn)清查評估明細(xì)表所列各類實(shí)物資產(chǎn)，到現(xiàn)場以重點(diǎn)全查、一般抽查的方式進(jìn)行數(shù)量核實(shí)，并與賬面記錄進(jìn)行核對；3、查閱交易性金融資產(chǎn)、其他非流動金融資產(chǎn)和長期股權(quán)投資的營業(yè)執(zhí)照、評估基準(zhǔn)日財務(wù)報表等資料，了解投資日期、投資額及持股數(shù)量；4、對大額、重點(diǎn)往來款項查詢資料，了解業(yè)務(wù)往來及對方單位信用情況；5、對被評估單位提供的產(chǎn)權(quán)證明文件、資料進(jìn)行征詢、鑒別，查明固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)狀況；并對可能影響資產(chǎn)評估的重大事項進(jìn)行調(diào)查。鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告(四)通過座談會、走訪等方式，聽取被評估單位有關(guān)人員對企業(yè)、重點(diǎn)資產(chǎn)歷(五)開展被評估單位外部的調(diào)研活動，包括走訪市場或查詢市場資訊，了解企業(yè)策、金融政策、行業(yè)主管部門或行業(yè)組織的市場分析、行業(yè)評估專業(yè)人員根據(jù)評估項目的具體情況進(jìn)行了評估資料收集部門、各類專業(yè)機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)部門獲取的資料，根據(jù)流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)、負(fù)債等類別，并對收集的評估資料對歸納整理后的各類評估資料所反映的信息進(jìn)行提煉，通過需要的而在評估過程中又無法直接獲取的各種數(shù)據(jù)、參數(shù)。然后，分別采用一定的評估方法進(jìn)行評定估算。對成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)中各類資產(chǎn)及負(fù)債的初步評估結(jié)果進(jìn)行復(fù)查，必要時對個別資產(chǎn)項目的估算過程和估算結(jié)果進(jìn)行適當(dāng)修改，在確認(rèn)單項資產(chǎn)、負(fù)債評估結(jié)果基本合規(guī)合理和資產(chǎn)、負(fù)債無重評漏評的情況下，進(jìn)行匯總，得出成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)的評估結(jié)果。七、編制出具評估報告根據(jù)評估工作情況，起草資產(chǎn)評估報告，經(jīng)過本評估機(jī)構(gòu)內(nèi)部三級復(fù)核后，形成初步報告。就初步評估報告向委托人征求意見，并對涉及的相關(guān)事項與委托人進(jìn)行必要溝通。在不影響本評估機(jī)構(gòu)對最終評估結(jié)論進(jìn)行獨(dú)立判斷的前提下，采納委托人對鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告報告的合理意見或建議。然后，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評估專業(yè)人員完成上述資產(chǎn)評估程序后，由資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具并提交資產(chǎn)評估報告。資產(chǎn)評估的基本目標(biāo)要求評估結(jié)論必須公允，而所有公允的評估結(jié)論都是有條件約束的。資產(chǎn)評估假設(shè)正是表現(xiàn)資產(chǎn)評估條件約束的重要形式。一、本次評估采用的假設(shè)(一)基本假設(shè)1、交易假設(shè)交易假設(shè)是假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，評估師根據(jù)待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場進(jìn)行估價。交易假設(shè)是資產(chǎn)評估得以進(jìn)行的一個最基本的前提假設(shè)。2、公開市場假設(shè)公開市場假設(shè)，是假定在市場上交易的資產(chǎn)，或擬在市場上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場信息的機(jī)會和時間，以便于對資產(chǎn)的功能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。公開市場假設(shè)以資產(chǎn)在市場上可以公開買賣為基礎(chǔ)。3、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指假定被評估單位在評估基準(zhǔn)日后仍按照原來的經(jīng)營目的、經(jīng)營方式持續(xù)經(jīng)營下去。(二)一般假設(shè)1、假設(shè)評估基準(zhǔn)日后國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無重大變化，本次交易各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境無重大變化；2、假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位的經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，并且公司管理層有能力擔(dān)當(dāng)3、假設(shè)被評估單位完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)；4、假設(shè)和被評估單位相關(guān)的利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率、政策性征收費(fèi)用等評估基準(zhǔn)日后不發(fā)生重大變化；鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—27—5、假設(shè)評估基準(zhǔn)日后無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對企業(yè)造成重大不利影響。1、假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位采用的會計政策和編寫本評估報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致；2、假設(shè)評估基準(zhǔn)日后被評估單位在現(xiàn)有管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式與目前保持一致；3、本次評估的價值類型是市場價值，不考慮本次評估目的所涉及的經(jīng)濟(jì)行為對企業(yè)經(jīng)營情況的影響。二、評估假設(shè)對評估結(jié)論的影響本評估報告評估結(jié)論在上述假設(shè)條件下在評估基準(zhǔn)日時成立，當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生較大變化時，簽字資產(chǎn)評估師及本評估機(jī)構(gòu)將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評估結(jié)論的責(zé)任。經(jīng)實(shí)施清查核實(shí)、實(shí)地查勘、市場調(diào)查和詢證、評定估算等評估程序，得出鋼研大慧私募基金管理有限公司在評估基準(zhǔn)日2025年5月31日評估結(jié)論如下：鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益賬面價值為30,430.39萬元，評估價值為32,797.35萬元，增值額為2,366.97萬元，增值率為7.78%。具體明細(xì)如下：總資產(chǎn)賬面價值33,195.33萬元，評估價值為36,351.79萬元，增值額為3,156.46萬元，增值率為9.51%;總負(fù)債賬面價值為2,764.94萬元，評估價值為3,554.43萬元，增值額為789.49萬元，增值率為28.55%;凈資產(chǎn)賬面價值為30,430.39萬元，評估價值為32,797.35萬元，增值額為2,366.97萬元，增值率為7.78%。詳見下列評估結(jié)果匯總表：AB1流動資產(chǎn)鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告AB2非流動資產(chǎn)3其中：債權(quán)資產(chǎn)---4其他債權(quán)投資---5---6長期股權(quán)投資7其他權(quán)益工具投資---8其他非流動金融資產(chǎn)9投資性房地產(chǎn)---固定資產(chǎn)---生產(chǎn)性生物資產(chǎn)---油氣資產(chǎn)一--使用權(quán)資產(chǎn)---無形資產(chǎn)開發(fā)支出---商譽(yù)---長期待攤費(fèi)用--遞延所得稅資產(chǎn)-其他非流動資產(chǎn)-----非流動負(fù)債凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)成本法(資產(chǎn)基礎(chǔ)法)評估結(jié)果詳細(xì)情況見資產(chǎn)及負(fù)債評估明細(xì)表。實(shí)施本評估項目之經(jīng)濟(jì)行為而使用上述評估結(jié)論將涉及到股東部分權(quán)益的價值。股東部分權(quán)益價值并不必然等于股東全部權(quán)益價值與持股比例的乘積；本評估結(jié)論并未考慮由于控股權(quán)與少數(shù)股權(quán)等因素產(chǎn)生的溢價或折價；本評估結(jié)論并未考慮股權(quán)流動性的影響。一、在對評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行評估時，除股票交易需繳納的增值稅，及投資項目公允價值變動對所得稅的影響外，我們未考慮該等資產(chǎn)進(jìn)行本次評估目的可能承擔(dān)的費(fèi)用和稅項；未對部分資產(chǎn)的評估增值額作任何納稅考慮；未考慮資產(chǎn)可能承擔(dān)的抵押、擔(dān)保、訴訟事項及特殊的交易方式可能追加付出的價格等對評估結(jié)論的影響。鋼研大慧私募基金管理有限公司股東全部權(quán)益價值資產(chǎn)評估報告—29—二、受安泰科技股份有限公司、北京鋼研高納科技股份有限公司、北京金自天正智能控制股份有限公司、新冶高科技集團(tuán)有限公司的委托，本次評估范圍以鋼研大慧私募基金管理有限公司申報的資產(chǎn)及負(fù)債為限。三、不存在委托人未提供的其他關(guān)鍵資料情況。本報告中涉及的相關(guān)法律文件及資料由被評估單位負(fù)責(zé)提供，被評估單位對上述文件資料的真實(shí)性、合法性和完整性負(fù)責(zé)，并就此向本公司出具了承諾函。四、我們出具的評估報告中的分析、判斷和結(jié)論受評估報告中假設(shè)和限定條件的限制，評估報告使用者應(yīng)當(dāng)充分考慮評估報告中載明的假設(shè)、限定條件及其對測算結(jié)論的影響。五、對于委托人和被評估單位在委托時和評估過程中未作特殊說明的事項，而評估人員根據(jù)專業(yè)經(jīng)驗一般不能獲悉及無法收集資料的情況下，評估機(jī)構(gòu)及評估人員對此不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。六、根據(jù)蘇州六九新材料有限公司章程約定，鋼研大慧私募基金管理有限公司持有蘇州六九新材料有限公司持股比例為4.2407%。截至評估基準(zhǔn)日，蘇州融新眾盈科技中心(有限合伙)實(shí)繳246.31萬元，未實(shí)繳249.94萬元，出資期限為2026年12月31日，本次評估已考慮未實(shí)繳金額對評估值的影響