2025年基金從業(yè)資格考試證券投資基金模擬試卷（實戰(zhàn)演練與基礎(chǔ)理論）考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（本題型共25小題，每小題1分，共25分。每小題只有一個正確答案，請將正確答案代碼填涂在答題卡相應(yīng)位置。）1.關(guān)于基金份額凈值的計算，以下說法正確的是（）A.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果B.基金份額凈值每日只計算一次，通常在交易日下午3點公布C.基金份額凈值計算時需要扣除基金管理費和托管費D.基金份額凈值會隨著基金凈資產(chǎn)的增減而實時變動2.下列哪種投資策略屬于主動投資策略？（）A.跟蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)B.通過深入分析選擇個股C.基于宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行投資D.持有大量低風(fēng)險債券以獲取穩(wěn)定收益3.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪項是錯誤的？（）A.基金運作方式包括股票型、債券型、混合型等B.基金運作方式在基金合同中必須明確約定C.基金運作方式可以隨時變更，無需投資者同意D.基金運作方式的變更需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)4.以下哪種情況會導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值增長？（）A.基金持有的股票價格下跌B.基金贖回大量份額C.基金發(fā)行新份額D.基金管理費上升5.關(guān)于基金風(fēng)險等級的劃分，以下說法正確的是（）A.風(fēng)險等級越低，預(yù)期收益率越高B.風(fēng)險等級越高的基金，投資者需要具備越高的風(fēng)險承受能力C.基金風(fēng)險等級劃分是固定不變的D.風(fēng)險等級劃分主要依據(jù)基金的投資策略6.基金信息披露中，以下哪項不屬于基金招募說明書的主要內(nèi)容？（）A.基金的投資目標(biāo)B.基金的費用結(jié)構(gòu)C.基金的投資策略D.基金的投資經(jīng)理的學(xué)歷背景7.以下哪種行為屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？（）A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易B.向投資者提供專業(yè)的投資建議C.參與基金產(chǎn)品的設(shè)計D.監(jiān)督基金運作的合規(guī)性8.關(guān)于基金份額的轉(zhuǎn)換，以下說法正確的是（）A.基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者在不同基金之間轉(zhuǎn)移資金B(yǎng).基金份額轉(zhuǎn)換需要繳納轉(zhuǎn)換費C.基金份額轉(zhuǎn)換的辦理時間通常比申購贖回更短D.基金份額轉(zhuǎn)換不會影響投資者的權(quán)益9.基金業(yè)績評估中，以下哪個指標(biāo)更能反映基金長期表現(xiàn)？（）A.基金年度收益率B.基金最大回撤C.基金夏普比率D.基金信息比率10.以下哪種情況會導(dǎo)致基金管理人變更？（）A.基金業(yè)績持續(xù)不佳B.基金規(guī)模大幅縮水C.基金管理人被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰D.基金管理人股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變化11.關(guān)于基金費用的計提方式，以下說法正確的是（）A.基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提B.基金托管費按基金份額凈值的一定比例計提C.基金銷售服務(wù)費按基金申購金額的一定比例計提D.基金贖回費按基金持有期限長短累進(jìn)計提12.基金合同中，關(guān)于基金當(dāng)事人的約定，以下哪項是錯誤的？（）A.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運作B.基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管C.基金投資者是基金的最終受益人D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的審批和監(jiān)管13.以下哪種投資工具屬于固定收益類工具？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)14.關(guān)于基金投資組合管理，以下說法正確的是（）A.投資組合管理的主要目標(biāo)是最大化收益B.投資組合管理需要考慮風(fēng)險和收益的平衡C.投資組合管理不需要進(jìn)行定期調(diào)整D.投資組合管理的主要方法是分散投資15.基金信息披露的及時性要求，以下說法正確的是（）A.基金招募說明書應(yīng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露B.基金季度報告應(yīng)在每個季度結(jié)束后15日內(nèi)披露C.基金半年度報告應(yīng)在每個半年度結(jié)束后30日內(nèi)披露D.基金年度報告應(yīng)在每個年度結(jié)束后60日內(nèi)披露16.關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）A.基金估值是指對基金持有的資產(chǎn)進(jìn)行定價B.基金估值需要考慮市場波動因素C.基金估值由基金管理人單獨進(jìn)行D.基金估值結(jié)果不需要經(jīng)過基金托管人確認(rèn)17.基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，以下哪項是錯誤的？（）A.基金運作期限可以是固定的B.基金運作期限可以是開放的C.基金運作期限的變更需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)D.基金運作期限的變更不需要投資者同意18.以下哪種情況會導(dǎo)致基金規(guī)?？s?。浚ǎ〢.基金申購大量份額B.基金贖回大量份額C.基金發(fā)行新份額D.基金分紅19.關(guān)于基金業(yè)績評估，以下說法正確的是（）A.基金業(yè)績評估只需要考慮基金的短期表現(xiàn)B.基金業(yè)績評估需要考慮基金的風(fēng)險調(diào)整后收益C.基金業(yè)績評估主要依靠主觀判斷D.基金業(yè)績評估不需要考慮市場的基準(zhǔn)20.以下哪種行為屬于基金從業(yè)人員的合規(guī)要求？（）A.利用個人賬戶進(jìn)行基金交易B.向投資者承諾最低收益率C.嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資范圍D.參與利益輸送行為21.關(guān)于基金份額的申購和贖回，以下說法正確的是（）A.基金申購是指投資者購買基金份額B.基金贖回是指投資者賣出基金份額C.基金申購和贖回都需要繳納手續(xù)費D.基金申購和贖回的時間通常比基金份額轉(zhuǎn)換更短22.基金信息披露的完整性要求，以下說法正確的是（）A.基金招募說明書應(yīng)包含所有必要的信息B.基金定期報告中應(yīng)披露所有重大事項C.基金臨時報告中應(yīng)披露所有非重大事項D.基金信息披露不需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核23.關(guān)于基金投資策略，以下說法正確的是（）A.基金投資策略應(yīng)與基金的投資目標(biāo)相一致B.基金投資策略可以隨意變更，無需投資者同意C.基金投資策略不需要考慮市場的變化D.基金投資策略主要依靠基金經(jīng)理的個人經(jīng)驗24.以下哪種情況會導(dǎo)致基金管理人更換基金托管人？（）A.基金托管人違反基金合同約定B.基金規(guī)模大幅縮水C.基金管理人被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰D.基金管理人股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變化25.關(guān)于基金費用的披露，以下說法正確的是（）A.基金費用應(yīng)在基金招募說明書中詳細(xì)披露B.基金費用應(yīng)在基金定期報告中及時披露C.基金費用不需要在基金臨時報告中披露D.基金費用披露不需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核二、多項選擇題（本題型共20小題，每小題2分，共40分。每小題有兩個或兩個以上正確答案，請將正確答案代碼填涂在答題卡相應(yīng)位置。）1.以下哪些屬于基金資產(chǎn)凈值的計算因素？（）A.基金持有的股票市值B.基金持有的債券市值C.基金的管理費D.基金的托管費2.以下哪些投資策略屬于被動投資策略？（）A.跟蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)B.通過深入分析選擇個股C.基于宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行投資D.持有大量低風(fēng)險債券以獲取穩(wěn)定收益3.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪些是正確的？（）A.基金運作方式包括股票型、債券型、混合型等B.基金運作方式在基金合同中必須明確約定C.基金運作方式可以隨時變更，無需投資者同意D.基金運作方式的變更需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)4.以下哪些情況會導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值增長？（）A.基金持有的股票價格上漲B.基金贖回大量份額C.基金發(fā)行新份額D.基金管理費下降5.關(guān)于基金風(fēng)險等級的劃分，以下哪些說法是正確的？（）A.風(fēng)險等級越低，預(yù)期收益率越高B.風(fēng)險等級越高的基金，投資者需要具備越高的風(fēng)險承受能力C.基金風(fēng)險等級劃分是固定不變的D.風(fēng)險等級劃分主要依據(jù)基金的投資策略6.基金信息披露中，以下哪些屬于基金招募說明書的主要內(nèi)容？（）A.基金的投資目標(biāo)B.基金的費用結(jié)構(gòu)C.基金的投資策略D.基金的投資經(jīng)理的學(xué)歷背景7.以下哪些行為屬于基金從業(yè)人員的禁止性行為？（）A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易B.向投資者提供專業(yè)的投資建議C.參與基金產(chǎn)品的設(shè)計D.監(jiān)督基金運作的合規(guī)性8.關(guān)于基金份額的轉(zhuǎn)換，以下哪些說法是正確的？（）A.基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者在不同基金之間轉(zhuǎn)移資金B(yǎng).基金份額轉(zhuǎn)換需要繳納轉(zhuǎn)換費C.基金份額轉(zhuǎn)換的辦理時間通常比申購贖回更短D.基金份額轉(zhuǎn)換不會影響投資者的權(quán)益9.基金業(yè)績評估中，以下哪些指標(biāo)更能反映基金長期表現(xiàn)？（）A.基金年度收益率B.基金最大回撤C.基金夏普比率D.基金信息比率10.以下哪些情況會導(dǎo)致基金管理人變更？（）A.基金業(yè)績持續(xù)不佳B.基金規(guī)模大幅縮水C.基金管理人被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰D.基金管理人股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變化11.關(guān)于基金費用的計提方式，以下哪些說法是正確的？（）A.基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提B.基金托管費按基金份額凈值的一定比例計提C.基金銷售服務(wù)費按基金申購金額的一定比例計提D.基金贖回費按基金持有期限長短累進(jìn)計提12.基金合同中，關(guān)于基金當(dāng)事人的約定，以下哪些是正確的？（）A.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運作B.基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管C.基金投資者是基金的最終受益人D.基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的審批和監(jiān)管13.以下哪些投資工具屬于固定收益類工具？（）A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)14.關(guān)于基金投資組合管理，以下哪些說法是正確的？（）A.投資組合管理的主要目標(biāo)是最大化收益B.投資組合管理需要考慮風(fēng)險和收益的平衡C.投資組合管理需要進(jìn)行定期調(diào)整D.投資組合管理的主要方法是分散投資15.基金信息披露的及時性要求，以下哪些說法是正確的？（）A.基金招募說明書應(yīng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露B.基金季度報告應(yīng)在每個季度結(jié)束后15日內(nèi)披露C.基金半年度報告應(yīng)在每個半年度結(jié)束后30日內(nèi)披露D.基金年度報告應(yīng)在每個年度結(jié)束后60日內(nèi)披露16.關(guān)于基金估值，以下哪些說法是正確的？（）A.基金估值是指對基金持有的資產(chǎn)進(jìn)行定價B.基金估值需要考慮市場波動因素C.基金估值由基金管理人單獨進(jìn)行D.基金估值結(jié)果需要經(jīng)過基金托管人確認(rèn)17.基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，以下哪些是正確的？（）A.基金運作期限可以是固定的B.基金運作期限可以是開放的C.基金運作期限的變更需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)D.基金運作期限的變更不需要投資者同意18.以下哪些情況會導(dǎo)致基金規(guī)?？s?。浚ǎ〢.基金申購大量份額B.基金贖回大量份額C.基金發(fā)行新份額D.基金分紅19.關(guān)于基金業(yè)績評估，以下哪些說法是正確的？（）A.基金業(yè)績評估只需要考慮基金的短期表現(xiàn)B.基金業(yè)績評估需要考慮基金的風(fēng)險調(diào)整后收益C.基金業(yè)績評估主要依靠主觀判斷D.基金業(yè)績評估不需要考慮市場的基準(zhǔn)20.以下哪些行為屬于基金從業(yè)人員的合規(guī)要求？（）A.利用個人賬戶進(jìn)行基金交易B.向投資者承諾最低收益率C.嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資范圍D.參與利益輸送行為三、判斷題（本題型共10小題，每小題1分，共10分。請判斷每小題表述是否正確，正確的填“√”，錯誤的填“×”。）1.基金份額凈值是在基金交易日的收盤后計算的，通常次日公布。（）2.基金管理人可以同時管理多只基金，但每只基金的投資策略必須完全不同。（）3.基金合同是基金投資者、基金管理人、基金托管人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。（）4.基金信息披露的主要目的是為了讓投資者了解基金的運作情況和投資風(fēng)險。（）5.基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者在不同基金之間轉(zhuǎn)移資金，而申購贖回是指投資者購買或賣出基金份額。（）6.基金業(yè)績評估的主要指標(biāo)是基金的年度收益率，不考慮風(fēng)險因素。（）7.基金管理費是基金管理人因管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提。（）8.基金托管費是基金托管人因保管基金財產(chǎn)而向基金收取的費用，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提。（）9.基金信息披露的及時性要求基金在發(fā)生重大事件后，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)披露相關(guān)信息。（）10.基金估值是指對基金持有的資產(chǎn)進(jìn)行定價，估值結(jié)果需要經(jīng)過基金管理人確認(rèn)。（）四、簡答題（本題型共5小題，每小題4分，共20分。請根據(jù)題目要求，簡要回答問題。）1.簡述基金份額凈值的作用和計算方法。2.簡述基金投資組合管理的主要方法和目標(biāo)。3.簡述基金信息披露的主要內(nèi)容和要求。4.簡述基金費用的主要種類和計提方式。5.簡述基金業(yè)績評估的主要指標(biāo)和評估方法。五、綜合題（本題型共5小題，每小題10分，共50分。請根據(jù)題目要求，結(jié)合所學(xué)知識，綜合分析回答問題。）1.假設(shè)某基金在某交易日結(jié)束時，基金資產(chǎn)凈值為10億元，基金總份額為1億份，基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的1.5%計提，基金托管費按基金資產(chǎn)凈值的0.25%計提。如果在該交易日，基金申購了5000萬份份額，贖回了3000萬份份額，計算該交易日基金的管理費和托管費，并說明這些費用對基金份額凈值的影響。2.某基金的投資目標(biāo)是為投資者提供長期穩(wěn)定的回報，基金的投資策略是主要投資于股票市場，輔以債券投資。請簡述該基金的投資組合管理方法，并說明如何評估該基金的投資業(yè)績。3.假設(shè)某基金發(fā)生了基金經(jīng)理變更的情況，請簡述基金管理人需要履行的義務(wù)，并說明基金投資者應(yīng)該如何應(yīng)對這種情況。4.基金信息披露對于投資者來說非常重要，請簡述基金信息披露的主要內(nèi)容和要求，并說明基金信息披露對投資者決策的影響。5.假設(shè)某基金在某個投資周期內(nèi)，取得了較高的收益率，但同時也承擔(dān)了較高的風(fēng)險。請結(jié)合所學(xué)知識，分析該基金的投資策略和風(fēng)險控制措施，并提出改進(jìn)建議。本次試卷答案如下一、單項選擇題答案及解析1.A解析：基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果，這是基金凈值的基本計算公式，直接來源于基金會計原理。2.B解析：主動投資策略的核心是通過深入分析選擇個股或制定投資組合，以獲得超越市場基準(zhǔn)的收益，選項B明確描述了主動投資的特點。3.C解析：基金運作方式在基金合同中必須明確約定，但變更需要經(jīng)過投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙重同意，選項C的說法忽略了投資者的權(quán)利。4.C解析：基金發(fā)行新份額會增加基金的總資產(chǎn)，從而可能推動基金資產(chǎn)凈值增長，其他選項要么會導(dǎo)致凈值下降，要么與凈值增長無關(guān)。5.B解析：風(fēng)險等級越高的基金，預(yù)期收益率通常也越高，但同時也伴隨著更高的風(fēng)險，投資者需要具備越高的風(fēng)險承受能力。6.D解析：基金招募說明書應(yīng)包含基金的投資目標(biāo)、費用結(jié)構(gòu)、投資策略等重要信息，但投資經(jīng)理的學(xué)歷背景通常不屬于必須披露的內(nèi)容。7.A解析：利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易是明確禁止的違法違規(guī)行為，其他選項都是基金從業(yè)人員的正常職責(zé)。8.A解析：基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者在不同基金之間轉(zhuǎn)移資金，其他選項對基金份額轉(zhuǎn)換的描述存在錯誤。9.C解析：基金夏普比率是衡量風(fēng)險調(diào)整后收益的指標(biāo)，更能反映基金長期表現(xiàn)，其他指標(biāo)要么只考慮收益，要么只考慮風(fēng)險。10.C解析：基金管理人被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰可能導(dǎo)致其無法繼續(xù)管理基金，從而需要變更管理人，其他選項要么與變更無關(guān)，要么是正常的市場行為。11.A解析：基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提，這是基金管理費的基本計提方式，其他選項描述了其他費用的計提方式。12.C解析：基金投資者是基金的最終受益人，這是基金法律關(guān)系的基本原則，其他選項描述了基金其他當(dāng)事人的角色。13.B解析：債券是固定收益類工具，具有固定的利息和到期還本特征，其他選項都是權(quán)益類或衍生工具。14.B解析：投資組合管理需要在風(fēng)險和收益之間尋求平衡，而不是單純追求最大化收益，其他選項要么過于絕對，要么描述了投資組合管理的目標(biāo)。15.B解析：基金季度報告應(yīng)在每個季度結(jié)束后15日內(nèi)披露，這是基金信息披露的及時性要求，其他選項描述了其他報告的披露時間。16.A解析：基金估值是指對基金持有的資產(chǎn)進(jìn)行定價，這是基金估值的基本定義，其他選項要么是估值的結(jié)果應(yīng)用，要么是估值的參與者。17.D解析：基金運作期限的變更不需要投資者同意，但需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，選項D的說法錯誤。18.B解析：基金贖回大量份額會導(dǎo)致基金規(guī)?？s小，其他選項要么不會導(dǎo)致規(guī)?？s小，要么是規(guī)模增加的因素。19.B解析：基金業(yè)績評估需要考慮基金的風(fēng)險調(diào)整后收益，而不是只考慮短期表現(xiàn)，其他選項要么過于片面，要么描述了評估的指標(biāo)。20.C解析：嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資范圍是基金從業(yè)人員的合規(guī)要求，其他選項要么是違規(guī)行為，要么是正常職責(zé)。21.A解析：基金申購是指投資者購買基金份額，這是基金申購的基本定義，其他選項要么是贖回，要么是轉(zhuǎn)換。22.A解析：基金招募說明書應(yīng)包含所有必要的信息，這是基金信息披露的完整性要求，其他選項要么是其他報告的內(nèi)容，要么是披露的時間要求。23.A解析：基金投資策略應(yīng)與基金的投資目標(biāo)相一致，這是基金投資管理的基本原則，其他選項要么是錯誤的說法，要么是策略變更的要求。24.A解析：基金托管人違反基金合同約定是更換托管人的合理理由，其他選項要么與更換無關(guān)，要么是正常的公司行為。25.A解析：基金費用應(yīng)在基金招募說明書中詳細(xì)披露，這是基金信息披露的要求，其他選項要么是其他報告的內(nèi)容，要么是披露的時間要求。二、多項選擇題答案及解析1.ABD解析：基金資產(chǎn)凈值的計算因素包括基金持有的股票市值、債券市值以及基金的管理費和托管費，這些都是構(gòu)成基金凈值的重要組成部分。2.AD解析：跟蹤特定指數(shù)的表現(xiàn)和持有大量低風(fēng)險債券以獲取穩(wěn)定收益都屬于被動投資策略，前者是指數(shù)基金，后者是債券基金策略。3.ABD解析：基金運作方式包括股票型、債券型、混合型等，在基金合同中必須明確約定，變更需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，選項C的說法錯誤。4.ACD解析：基金持有的股票價格上漲、基金發(fā)行新份額、基金管理費下降都會導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值增長，選項B會導(dǎo)致凈值下降。5.ABCD解析：基金風(fēng)險等級的劃分依據(jù)基金的投資策略，風(fēng)險等級越低，預(yù)期收益率越高，投資者需要具備越高的風(fēng)險承受能力，劃分是固定的，信息披露要求及時完整。6.ABC解析：基金招募說明書應(yīng)包含基金的投資目標(biāo)、費用結(jié)構(gòu)、投資策略等內(nèi)容，這些都是投資者需要了解的重要信息，選項D不屬于必須披露的內(nèi)容。7.AD解析：利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易和參與利益輸送行為是基金從業(yè)人員的禁止性行為，其他選項要么是正常職責(zé)，要么是合規(guī)要求。8.ABC解析：基金份額轉(zhuǎn)換是指投資者在不同基金之間轉(zhuǎn)移資金，需要繳納轉(zhuǎn)換費，辦理時間通常比申購贖回更短，不會影響投資者的權(quán)益，選項D的說法錯誤。9.BCD解析：基金最大回撤、夏普比率、信息比率更能反映基金長期表現(xiàn)，這些指標(biāo)考慮了風(fēng)險調(diào)整后收益，選項A只考慮短期收益。10.BCD解析：基金規(guī)模大幅縮水、基金管理人被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰、基金管理人股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變化都可能導(dǎo)致基金管理人變更，選項A是正常的市場行為。11.ABCD解析：基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提，基金托管費按基金份額凈值的一定比例計提，基金銷售服務(wù)費按基金申購金額的一定比例計提，基金贖回費按基金持有期限長短累進(jìn)計提，這些都是常見的費用計提方式。12.ABCD解析：基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運作，基金托管人負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的保管，基金投資者是基金的最終受益人，基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金的審批和監(jiān)管，這些都是基金法律關(guān)系的基本原則。13.BC解析：債券是固定收益類工具，具有固定的利息和到期還本特征，股票是權(quán)益類工具，期貨和期權(quán)是衍生工具。14.BCD解析：投資組合管理需要在風(fēng)險和收益之間尋求平衡，需要進(jìn)行定期調(diào)整，主要方法是分散投資，選項A過于絕對，忽略了風(fēng)險控制。15.ABCD解析：基金招募說明書應(yīng)在基金合同生效后30日內(nèi)披露，基金季度報告應(yīng)在每個季度結(jié)束后15日內(nèi)披露，基金半年度報告應(yīng)在每個半年度結(jié)束后30日內(nèi)披露，基金年度報告應(yīng)在每個年度結(jié)束后60日內(nèi)披露，這些都是基金信息披露的及時性要求。16.ABD解析：基金估值是指對基金持有的資產(chǎn)進(jìn)行定價，需要考慮市場波動因素，估值結(jié)果需要經(jīng)過基金管理人確認(rèn)，選項C的說法錯誤。17.ABC解析：基金運作期限可以是固定的，也可以是開放的，變更需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，但不需要投資者同意，選項D的說法錯誤。18.BCD解析：基金贖回大量份額、基金發(fā)行新份額、基金分紅都可能導(dǎo)致基金規(guī)模縮小，選項A會導(dǎo)致規(guī)模增加。19.BC解析：基金業(yè)績評估需要考慮基金的風(fēng)險調(diào)整后收益，主要依靠客觀指標(biāo)和模型，而不是主觀判斷，需要考慮市場的基準(zhǔn)，選項A和D的說法錯誤。20.CD解析：嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資范圍和參與利益輸送行為是基金從業(yè)人員的合規(guī)要求，選項A和B要么是違規(guī)行為，要么是正常職責(zé)。三、判斷題答案及解析1.√解析：基金份額凈值通常在交易日的收盤后計算，次日公布，這是基金凈值披露的常規(guī)做法。2.×解析：基金管理人可以同時管理多只基金，且每只基金的投資策略可以相同或相似，只要符合監(jiān)管要求和基金合同約定。3.√解析：基金合同是基金投資者、基金管理人、基金托管人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件，明確了各方的權(quán)利和義務(wù)。4.√解析：基金信息披露的主要目的是為了讓投資者了解基金的運作情況和投資風(fēng)險，以便做出informed的投資決策。5.√解析：基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者在不同基金之間轉(zhuǎn)移資金，而申購贖回是指投資者購買或賣出基金份額，這是兩者的基本定義。6.×解析：基金業(yè)績評估的主要指標(biāo)不僅是基金的年度收益率，還需要考慮風(fēng)險因素，如風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)。7.√解析：基金管理費是基金管理人因管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提，這是基金管理費的基本計提方式。8.√解析：基金托管費是基金托管人因保管基金財產(chǎn)而向基金收取的費用，通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提，這是基金托管費的基本計提方式。9.√解析：基金信息披露的及時性要求基金在發(fā)生重大事件后，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)披露相關(guān)信息，以保障投資者的知情權(quán)。10.×解析：基金估值是指對基金持有的資產(chǎn)進(jìn)行定價