第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁中銀策略基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中銀策略基金產(chǎn)品說明書，若市場波動(dòng)較大時(shí)，基金經(jīng)理通常會(huì)采取以下哪種策略以控制風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.加大權(quán)益類資產(chǎn)配置比例

B.減少現(xiàn)金持有量，提高杠桿率

C.增加債券類資產(chǎn)配置比例

D.提高基金管理費(fèi)率

2.在基金估值過程中，若某只股票的市價(jià)低于其成本價(jià)，則該股票對應(yīng)的估值調(diào)整會(huì)計(jì)處理方式是？（）

A.直接計(jì)入當(dāng)期損益

B.調(diào)整基金資產(chǎn)凈值，但不影響損益

C.暫不處理，待后續(xù)處置時(shí)再確認(rèn)

D.由審計(jì)師自行判斷是否調(diào)整

3.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金運(yùn)作的若干規(guī)定》，以下哪項(xiàng)行為屬于基金信息披露的違規(guī)行為？（）

A.基金定期報(bào)告中披露了關(guān)聯(lián)交易的具體金額

B.基金招募說明書中列明了非公開承諾的業(yè)績目標(biāo)

C.基金合同中明確了投資限制條款

D.基金凈值公告中未披露當(dāng)日申購贖回額度

4.中銀策略基金的業(yè)績基準(zhǔn)通常設(shè)定為滬深300指數(shù)，若某季度該基金超額收益率為2%，則其絕對收益率的計(jì)算方式是？（）

A.滬深300指數(shù)漲幅+2%

B.滬深300指數(shù)漲幅×2%

C.基金凈值增長率-2%

D.基金凈值增長率×2%

5.在基金合同中，關(guān)于“基金終止”的條款，以下哪項(xiàng)表述符合監(jiān)管要求？（）

A.基金規(guī)模低于5000萬元時(shí)自動(dòng)終止

B.基金持有人大會(huì)決定終止即可

C.需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)且公告30天后終止

D.基金管理人單方面決定即可終止

6.若中銀策略基金在某季度因市場下跌導(dǎo)致凈值回撤5%，基金經(jīng)理為對沖風(fēng)險(xiǎn)而買入股指期貨，則該操作屬于？（）

A.資產(chǎn)配置調(diào)整

B.交易策略變更

C.風(fēng)險(xiǎn)管理措施

D.利潤分配方式

7.根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《基金監(jiān)管原則》，基金管理人應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，以下哪項(xiàng)是核心要素？（）

A.定期進(jìn)行壓力測試

B.提高管理費(fèi)率

C.減少基金數(shù)量

D.降低投資門檻

8.中銀策略基金的投資者適當(dāng)性管理中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)通常不作為重要參考？（）

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.投資者的資產(chǎn)規(guī)模

C.投資者的職業(yè)背景

D.投資者的年齡

9.若某投資者在中銀策略基金中持有100萬元份額，且基金分紅政策為現(xiàn)金分紅，則該投資者在基金分紅時(shí)可能獲得以下哪種收益？（）

A.基金凈值增長

B.稅收優(yōu)惠

C.現(xiàn)金紅利

D.增加基金份額

10.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，以下哪項(xiàng)是強(qiáng)制性要求？（）

A.每月披露基金持倉

B.每季度披露基金業(yè)績

C.每年披露基金年報(bào)

D.每日披露基金凈值

11.中銀策略基金的投資決策委員會(huì)中，以下哪項(xiàng)人員通常不參與決策？（）

A.基金經(jīng)理

B.首席投資官

C.財(cái)務(wù)總監(jiān)

D.風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)

12.在基金合同中，關(guān)于“費(fèi)用收取”的條款，以下哪項(xiàng)表述符合監(jiān)管要求？（）

A.基金管理費(fèi)按年收取，費(fèi)率1.5%

B.基金托管費(fèi)按月收取，費(fèi)率0.25%

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)按日收取，費(fèi)率0.05%

D.基金業(yè)績報(bào)酬按季度收取，費(fèi)率20%

13.若中銀策略基金在某季度因投資標(biāo)的發(fā)生重大訴訟，導(dǎo)致基金凈值受損，基金經(jīng)理應(yīng)采取以下哪種措施以保護(hù)投資者利益？（）

A.立即停止所有投資操作

B.加大該標(biāo)的的投資力度

C.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請暫停上市

D.減少該標(biāo)的的投資比例

14.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，基金管理人應(yīng)建立的內(nèi)部控制制度中，以下哪項(xiàng)是核心要素？（）

A.建立獨(dú)立的審計(jì)部門

B.提高員工薪酬水平

C.減少管理人數(shù)

D.降低運(yùn)營成本

15.中銀策略基金的投資者教育材料中，以下哪項(xiàng)內(nèi)容通常不作為重點(diǎn)？（）

A.基金投資的基本原理

B.基金風(fēng)險(xiǎn)的分類

C.基金業(yè)績的虛假宣傳

D.基金投資的稅收政策

16.若某投資者在中銀策略基金中持有500萬元份額，且基金合同約定了超額業(yè)績報(bào)酬，則該投資者在基金業(yè)績達(dá)標(biāo)時(shí)可能獲得以下哪種收益？（）

A.基金凈值增長

B.業(yè)績報(bào)酬

C.稅收優(yōu)惠

D.增加基金份額

17.在基金估值過程中，若某只債券的市價(jià)高于其面值，則該債券對應(yīng)的估值調(diào)整會(huì)計(jì)處理方式是？（）

A.直接計(jì)入當(dāng)期損益

B.調(diào)整基金資產(chǎn)凈值，但不影響損益

C.暫不處理，待后續(xù)處置時(shí)再確認(rèn)

D.由審計(jì)師自行判斷是否調(diào)整

18.根據(jù)中銀策略基金產(chǎn)品說明書，若市場出現(xiàn)極端情況時(shí)，基金經(jīng)理通常會(huì)采取以下哪種策略以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.加大權(quán)益類資產(chǎn)配置比例

B.減少現(xiàn)金持有量，提高杠桿率

C.增加債券類資產(chǎn)配置比例

D.提高基金管理費(fèi)率

19.中銀策略基金的投資者適當(dāng)性管理中，以下哪項(xiàng)指標(biāo)通常不作為重要參考？（）

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.投資者的資產(chǎn)規(guī)模

C.投資者的職業(yè)背景

D.投資者的學(xué)歷

20.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金運(yùn)作的若干規(guī)定》，以下哪項(xiàng)行為屬于基金信息披露的違規(guī)行為？（）

A.基金定期報(bào)告中披露了關(guān)聯(lián)交易的具體金額

B.基金招募說明書中列明了非公開承諾的業(yè)績目標(biāo)

C.基金合同中明確了投資限制條款

D.基金凈值公告中未披露當(dāng)日申購贖回額度

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.中銀策略基金的投資決策過程中，以下哪些因素通常會(huì)影響基金經(jīng)理的決策？（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢

B.行業(yè)發(fā)展趨勢

C.基金凈值增長率

D.投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好

22.在基金合同中，關(guān)于“基金終止”的條款，以下哪些表述符合監(jiān)管要求？（）

A.基金規(guī)模低于5000萬元時(shí)自動(dòng)終止

B.基金持有人大會(huì)決定終止即可

C.需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)且公告30天后終止

D.基金管理人單方面決定即可終止

23.若中銀策略基金在某季度因市場下跌導(dǎo)致凈值回撤5%，基金經(jīng)理為對沖風(fēng)險(xiǎn)而買入股指期貨，則該操作可能帶來以下哪些影響？（）

A.降低基金凈值波動(dòng)

B.增加基金運(yùn)營成本

C.提高基金風(fēng)險(xiǎn)水平

D.增加基金管理費(fèi)

24.根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《基金監(jiān)管原則》，基金管理人應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，以下哪些是核心要素？（）

A.定期進(jìn)行壓力測試

B.建立獨(dú)立的審計(jì)部門

C.減少管理人數(shù)

D.提高運(yùn)營成本

25.中銀策略基金的投資者適當(dāng)性管理中，以下哪些指標(biāo)通常作為重要參考？（）

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.投資者的資產(chǎn)規(guī)模

C.投資者的職業(yè)背景

D.投資者的年齡

26.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，以下哪些是強(qiáng)制性要求？（）

A.每月披露基金持倉

B.每季度披露基金業(yè)績

C.每年披露基金年報(bào)

D.每日披露基金凈值

27.中銀策略基金的投資決策委員會(huì)中，以下哪些人員通常參與決策？（）

A.基金經(jīng)理

B.首席投資官

C.財(cái)務(wù)總監(jiān)

D.風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)

28.在基金合同中，關(guān)于“費(fèi)用收取”的條款，以下哪些表述符合監(jiān)管要求？（）

A.基金管理費(fèi)按年收取，費(fèi)率1.5%

B.基金托管費(fèi)按月收取，費(fèi)率0.25%

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)按日收取，費(fèi)率0.05%

D.基金業(yè)績報(bào)酬按季度收取，費(fèi)率20%

29.若中銀策略基金在某季度因投資標(biāo)的發(fā)生重大訴訟，導(dǎo)致基金凈值受損，基金經(jīng)理應(yīng)采取以下哪些措施以保護(hù)投資者利益？（）

A.立即停止所有投資操作

B.加大該標(biāo)的的投資力度

C.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請暫停上市

D.減少該標(biāo)的的投資比例

30.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，基金管理人應(yīng)建立的內(nèi)部控制制度中，以下哪些是核心要素？（）

A.建立獨(dú)立的審計(jì)部門

B.提高員工薪酬水平

C.減少管理人數(shù)

D.降低運(yùn)營成本

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.中銀策略基金的產(chǎn)品說明書應(yīng)明確披露基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等內(nèi)容。（）

32.基金凈值公告中，若某基金當(dāng)日凈值為1.05元，則其累計(jì)凈值應(yīng)為1.05元。（）

33.基金合同中，關(guān)于“基金終止”的條款，基金規(guī)模低于5000萬元時(shí)自動(dòng)終止屬于監(jiān)管要求。（）

34.基金經(jīng)理為對沖風(fēng)險(xiǎn)而買入股指期貨，該操作屬于交易策略變更。（）

35.根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《基金監(jiān)管原則》，基金管理人應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，定期進(jìn)行壓力測試是核心要素。（）

36.基金投資者適當(dāng)性管理中，投資者的年齡通常不作為重要參考。（）

37.基金合同中，關(guān)于“費(fèi)用收取”的條款，基金管理費(fèi)按年收取，費(fèi)率1.5%符合監(jiān)管要求。（）

38.基金經(jīng)理為保護(hù)投資者利益，應(yīng)立即停止所有投資操作，即使可能導(dǎo)致基金凈值進(jìn)一步下跌。（）

39.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，基金管理人應(yīng)建立內(nèi)部控制制度，建立獨(dú)立的審計(jì)部門是核心要素。（）

40.基金投資者教育材料中，基金業(yè)績的虛假宣傳通常不作為重點(diǎn)。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.中銀策略基金的產(chǎn)品說明書應(yīng)明確披露基金的投資目標(biāo)、__________、__________等內(nèi)容。

42.基金合同中，關(guān)于“基金終止”的條款，需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)且公告__________后終止。

43.基金經(jīng)理為對沖風(fēng)險(xiǎn)而買入股指期貨，該操作屬于__________。

44.根據(jù)國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《基金監(jiān)管原則》，基金管理人應(yīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，__________是核心要素。

45.基金投資者適當(dāng)性管理中，__________通常作為重要參考。

46.基金合同中，關(guān)于“費(fèi)用收取”的條款，基金管理費(fèi)按__________收取，費(fèi)率__________。

47.基金經(jīng)理為保護(hù)投資者利益，應(yīng)__________，即使可能導(dǎo)致基金凈值進(jìn)一步下跌。

48.根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，基金管理人應(yīng)建立內(nèi)部控制制度，__________是核心要素。

49.基金投資者教育材料中，__________通常不作為重點(diǎn)。

50.中銀策略基金的投資決策過程中，__________通常會(huì)影響基金經(jīng)理的決策。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述中銀策略基金的投資決策流程。

52.解釋基金合同中“基金終止”條款的主要內(nèi)容。

53.分析中銀策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

54.說明基金投資者適當(dāng)性管理的重要性及主要方法。

六、案例分析題（共25分）

55.某投資者在中銀策略基金中持有1000萬元份額，該基金在某季度因市場下跌導(dǎo)致凈值回撤10%，基金經(jīng)理為對沖風(fēng)險(xiǎn)而買入股指期貨，導(dǎo)致基金運(yùn)營成本增加。

（1）分析該案例中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

（2）提出解決該問題的具體措施。

（3）總結(jié)該案例對基金管理的啟示。

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)中銀策略基金產(chǎn)品說明書，市場波動(dòng)較大時(shí)，基金經(jīng)理通常會(huì)采取控制風(fēng)險(xiǎn)策略，增加債券類資產(chǎn)配置比例是常見做法，因此正確答案為C。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，加大權(quán)益類資產(chǎn)配置比例會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，減少現(xiàn)金持有量、提高杠桿率會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高管理費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)控制無關(guān)。

2.B

解析：根據(jù)基金估值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，若市價(jià)低于成本價(jià)，應(yīng)調(diào)整基金資產(chǎn)凈值，但不影響損益，因此正確答案為B。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，直接計(jì)入當(dāng)期損益不符合會(huì)計(jì)處理；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，暫不處理可能導(dǎo)致估值不準(zhǔn)確；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，審計(jì)師不負(fù)責(zé)調(diào)整估值。

3.B

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金運(yùn)作的若干規(guī)定》，基金招募說明書中不得列明非公開承諾的業(yè)績目標(biāo)，因此正確答案為B。A選項(xiàng)正確，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)披露具體金額；C選項(xiàng)正確，投資限制條款應(yīng)明確；D選項(xiàng)正確，凈值公告應(yīng)披露申購贖回額度。

4.A

解析：基金絕對收益率的計(jì)算方式為業(yè)績基準(zhǔn)漲幅+超額收益率，因此正確答案為A。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，超額收益率不應(yīng)乘以基準(zhǔn)漲幅；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，絕對收益率與凈值增長率無直接關(guān)系；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，業(yè)績報(bào)酬與絕對收益率無直接關(guān)系。

5.C

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金終止需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)且公告30天后終止，因此正確答案為C。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金規(guī)模低于5000萬元時(shí)需經(jīng)持有人大會(huì)決定并公告；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，需經(jīng)持有人大會(huì)決定并公告。

6.C

解析：買入股指期貨為對沖風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)管理措施，因此正確答案為C。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，資產(chǎn)配置調(diào)整涉及長期投資比例變化；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，交易策略變更涉及短期交易頻率變化；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，利潤分配方式與風(fēng)險(xiǎn)管理無關(guān)。

7.A

解析：根據(jù)IOSCO《基金監(jiān)管原則》，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心要素是定期進(jìn)行壓力測試，因此正確答案為A。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高管理費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)管理體系無關(guān)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，減少管理人數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)管理體系無關(guān)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高運(yùn)營成本與風(fēng)險(xiǎn)管理體系無關(guān)。

8.C

解析：投資者適當(dāng)性管理中，資產(chǎn)規(guī)模通常不作為重要參考，因此正確答案為C。A選項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)承受能力是重要參考；B選項(xiàng)正確，資產(chǎn)規(guī)模是重要參考；D選項(xiàng)正確，年齡是重要參考。

9.C

解析：現(xiàn)金分紅政策下，投資者可獲得現(xiàn)金紅利，因此正確答案為C。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金凈值增長是長期結(jié)果；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，稅收優(yōu)惠與分紅方式無直接關(guān)系；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，增加基金份額通常通過申購實(shí)現(xiàn)。

10.C

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，每年披露基金年報(bào)是強(qiáng)制性要求，因此正確答案為C。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，每月披露持倉非強(qiáng)制；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，每季度披露業(yè)績非強(qiáng)制；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，每日披露凈值非強(qiáng)制。

11.C

解析：財(cái)務(wù)總監(jiān)通常不參與投資決策，因此正確答案為C。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金經(jīng)理參與決策；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，首席投資官參與決策；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)參與決策。

12.A

解析：基金管理費(fèi)按年收取，費(fèi)率1.5%符合監(jiān)管要求，因此正確答案為A。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，托管費(fèi)按月收取，費(fèi)率0.25%不符合；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，銷售服務(wù)費(fèi)按日收取，費(fèi)率0.05%不符合；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，業(yè)績報(bào)酬按季度收取，費(fèi)率20%不符合。

13.D

解析：基金經(jīng)理應(yīng)減少該標(biāo)的的投資比例以保護(hù)投資者利益，因此正確答案為D。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，立即停止所有投資操作可能導(dǎo)致更大損失；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，加大投資力度會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，申請暫停上市需監(jiān)管批準(zhǔn)，且不直接解決凈值受損問題。

14.A

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，內(nèi)部控制制度的核心要素是建立獨(dú)立的審計(jì)部門，因此正確答案為A。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高員工薪酬水平與內(nèi)部控制無關(guān)；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，減少管理人數(shù)與內(nèi)部控制無關(guān)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，降低運(yùn)營成本與內(nèi)部控制無關(guān)。

15.C

解析：投資者教育材料中，基金業(yè)績的虛假宣傳通常不作為重點(diǎn)，因此正確答案為C。A選項(xiàng)正確，基金投資的基本原理是重點(diǎn)；B選項(xiàng)正確，基金風(fēng)險(xiǎn)的分類是重點(diǎn)；D選項(xiàng)正確，基金投資的稅收政策是重點(diǎn)。

16.B

解析：超額業(yè)績報(bào)酬通常在基金業(yè)績達(dá)標(biāo)時(shí)支付，因此正確答案為B。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金凈值增長是長期結(jié)果；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，稅收優(yōu)惠與業(yè)績報(bào)酬無直接關(guān)系；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，增加基金份額通常通過申購實(shí)現(xiàn)。

17.B

解析：市價(jià)高于面值時(shí)，應(yīng)調(diào)整基金資產(chǎn)凈值，但不影響損益，因此正確答案為B。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，直接計(jì)入當(dāng)期損益不符合會(huì)計(jì)處理；C選項(xiàng)錯(cuò)誤，暫不處理可能導(dǎo)致估值不準(zhǔn)確；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，審計(jì)師不負(fù)責(zé)調(diào)整估值。

18.C

解析：市場極端情況下，增加債券類資產(chǎn)配置比例可控制風(fēng)險(xiǎn)，因此正確答案為C。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，加大權(quán)益類資產(chǎn)配置比例會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，減少現(xiàn)金持有量、提高杠桿率會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高管理費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)控制無關(guān)。

19.D

解析：投資者年齡通常不作為重要參考，因此正確答案為D。A選項(xiàng)正確，風(fēng)險(xiǎn)承受能力是重要參考；B選項(xiàng)正確，資產(chǎn)規(guī)模是重要參考；C選項(xiàng)正確，職業(yè)背景是重要參考。

20.B

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范基金運(yùn)作的若干規(guī)定》，基金招募說明書中不得列明非公開承諾的業(yè)績目標(biāo)，因此正確答案為B。A選項(xiàng)正確，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)披露具體金額；C選項(xiàng)正確，投資限制條款應(yīng)明確；D選項(xiàng)正確，凈值公告應(yīng)披露申購贖回額度。

二、多選題

21.ABCD

解析：中銀策略基金的投資決策受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、基金凈值增長率、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素影響，因此正確答案為ABCD。

22.BC

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金終止需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)且公告30天后終止，因此正確答案為BC。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金規(guī)模低于5000萬元時(shí)需經(jīng)持有人大會(huì)決定并公告；B選項(xiàng)正確，基金持有人大會(huì)決定終止即可；C選項(xiàng)正確，需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)且公告30天后終止；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，需經(jīng)持有人大會(huì)決定并公告。

23.ABC

解析：買入股指期貨可能降低基金凈值波動(dòng)、增加基金運(yùn)營成本、提高基金風(fēng)險(xiǎn)水平，因此正確答案為ABC。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，增加基金管理費(fèi)與股指期貨無直接關(guān)系。

24.AB

解析：根據(jù)IOSCO《基金監(jiān)管原則》，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心要素是定期進(jìn)行壓力測試、建立獨(dú)立的審計(jì)部門，因此正確答案為AB。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，減少管理人數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)管理體系無關(guān)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，提高運(yùn)營成本與風(fēng)險(xiǎn)管理體系無關(guān)。

25.ABC

解析：基金投資者適當(dāng)性管理中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)規(guī)模、職業(yè)背景通常作為重要參考，因此正確答案為ABC。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，年齡通常不作為重要參考。

26.BC

解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》，私募基金管理人需建立的信息披露制度中，每年披露基金年報(bào)、每季度披露基金業(yè)績是強(qiáng)制性要求，因此正確答案為BC。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，每月披露持倉非強(qiáng)制；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，每日披露凈值非強(qiáng)制。

27.ABD

解析：基金投資決策委員會(huì)中，基金經(jīng)理、首席投資官、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)通常參與決策，因此正確答案為ABD。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，財(cái)務(wù)總監(jiān)通常不參與決策。

28.AB

解析：根據(jù)監(jiān)管要求，基金管理費(fèi)按年收取，費(fèi)率1.5%；基金托管費(fèi)按月收取，費(fèi)率0.25%，因此正確答案為AB。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，銷售服務(wù)費(fèi)按日收取，費(fèi)率0.05%不符合；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金業(yè)績報(bào)酬按季度收取，費(fèi)率20%不符合。

29.CD

解析：基金經(jīng)理應(yīng)減少該標(biāo)的的投資比例、向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請暫停上市以保護(hù)投資者利益，因此正確答案為CD。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，立即停止所有投資操作可能導(dǎo)致更大損失；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，加大投資力度會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)。

30.AB

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，基金管理人應(yīng)建立的內(nèi)部控制制度中，建立獨(dú)立的審計(jì)部門、提高員工薪酬水平是核心要素，因此正確答案為AB。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，減少管理人數(shù)與內(nèi)部控制無關(guān)；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，降低運(yùn)營成本與內(nèi)部控制無關(guān)。

三、判斷題

31.√

解析：基金產(chǎn)品說明書應(yīng)明確披露投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等內(nèi)容，符合監(jiān)管要求。

32.×

解析：基金凈值公告中，若某基金當(dāng)日凈值為1.05元，則其累計(jì)凈值需根據(jù)成立以來的分紅等因素計(jì)算，不一定是1.05元。

33.×

解析：基金規(guī)模低于5000萬元時(shí)需經(jīng)持有人大會(huì)決定并公告，不屬于監(jiān)管要求。

34.√

解析：買入股指期貨為對沖風(fēng)險(xiǎn)，屬于交易策略變更。

35.√

解析：根據(jù)IOSCO《基金監(jiān)管原則》，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心要素是定期進(jìn)行壓力測試。

36.×

解析：投資者年齡通常作為重要參考，尤其是對風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響。

37.√

解析：基金管理費(fèi)按年收取，費(fèi)率1.5%符合監(jiān)管要求。

38.×

解析：基金經(jīng)理應(yīng)采取適當(dāng)措施保護(hù)投資者利益，但不應(yīng)立即停止所有投資操作，需綜合評估風(fēng)險(xiǎn)。

39.√

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金管理人應(yīng)建立內(nèi)部控制制度，建立獨(dú)立的審計(jì)部門是核心要素。

40.×

解析：基金投資者教育材料中，基金業(yè)績的虛假宣傳是重點(diǎn)防范對象。

四、填空題

41.投資范圍；投資策略

解析：中銀策略基金的產(chǎn)品說明書應(yīng)明確披露投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等內(nèi)容。

42.30天

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金終止需經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)且公告30天后終止。

43.風(fēng)險(xiǎn)管理措施

解析：買入股指期貨為對沖風(fēng)險(xiǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

44.定期進(jìn)行壓力測試

解析：根據(jù)IOSCO《基金監(jiān)管原則》，風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心要素是定期進(jìn)行壓力測試。

45.風(fēng)險(xiǎn)承受能力

解析：基金投資者適當(dāng)性管理中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力通常作為重要參考。

46.年；1.5%

解析：基金管理費(fèi)按年收取，費(fèi)率1.5%符合監(jiān)管要求。

47.減少該標(biāo)的的投資比例

解析：基金經(jīng)理應(yīng)減少該標(biāo)的的投資比例以保護(hù)投資者利益。

48.建立獨(dú)立的審計(jì)部門

解析：根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金管理人應(yīng)建立內(nèi)部控制制度，建立獨(dú)立的審計(jì)部門是核心要素。

49.基金業(yè)績的虛假宣傳

解析：基金投資者教育材料中，基金業(yè)