PAGE6我國中小企業(yè)融資策略研究—以M信息服務(wù)公司為例摘要近年來，我國的經(jīng)濟和綜合國力都在逐步提升，一個趨于完善的金融體系也在慢慢地構(gòu)成，如此之際，中小企業(yè)得到了前所未有的快速發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展對于社會問題例如就業(yè)問題的解決等具有重要的意義，在經(jīng)濟組成方面也成了我國不可分割的一部分。但是隨著慢慢發(fā)展，中小企業(yè)面臨許多實際問題，特別是融資問題，影響其生存。本論文以中小企業(yè)為視角，結(jié)合當前存在的融資困難及其他問題，就中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、融資所面臨的一些問題進行了分析和研究，在揭示這些問題的基礎(chǔ)上，本文基于以上的現(xiàn)狀和問題所在，進一步地提出融資問題的應(yīng)對策略，以求能夠為當前中小企業(yè)在融資方面遇到的困難進行一些有價值的參考，為我國中小企業(yè)的生存問題提供新的解決途徑。關(guān)鍵詞：1、中小企業(yè)2、融資3、融資策略目錄TOC\o"1-3"\u一、緒論. 1（一）研究背景 1（二）研究目的及意義 1（三）研究內(nèi)容 2二、我國中小企業(yè)融資概述 3（一）我國中小企業(yè)的界定和特點 3（二）我國中小企業(yè)的融資方式和融資特點 4（三）我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 5三、M企業(yè)融資案例分析 6（一）M企業(yè)概述 6（二）M企業(yè)融資分析 6四、M企業(yè)融資存在的問題與對策 7（一）M企業(yè)融資中存在的問題 7（二）解決M企業(yè)融資難的對策 8五、結(jié)論 10致謝 12參考文獻 13一、緒論.近年來，我國的經(jīng)濟和綜合國力都在逐步提升，一個趨于完善的金融體系也在慢慢地構(gòu)成，如此之際，中小企業(yè)得到了前所未有的快速發(fā)展。中小企業(yè)面臨著很多現(xiàn)實的問題，尤其在融資方面，這影響到了中小企業(yè)的生存。本章將介紹本課題的研究背景，研究目的與意義，并在此基礎(chǔ)上圍繞本文的內(nèi)容進行介紹。（一）研究背景當前世界的經(jīng)濟形勢和政策變化莫測，但總體來說是持續(xù)在發(fā)展的，近三十年來，我國經(jīng)濟體制也已從滯后的社會主義計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制過渡，由市場作為主導(dǎo)力量來進行一系列的商業(yè)活動。而隨著市場這只無形的手的作用，中小企業(yè)的發(fā)展得到了前所未有的好時機和好機遇，也成了我國經(jīng)濟增長中不可分割的一個重要的組成部分，成為現(xiàn)代經(jīng)濟活動中非常積極活躍的中堅力量。中小企業(yè)的發(fā)展為社會貢獻了眾多的工作崗位，同時我國的中小企業(yè)遍地開花，對于偏遠地區(qū)，區(qū)域性的經(jīng)濟增長十分友好，因此中小企業(yè)的發(fā)展也得到了國家的重視和相應(yīng)的政策支持，人們越來越熱衷于自己創(chuàng)業(yè)當老板。然而，目前中小企業(yè)在與市場競爭時存在很多的劣勢，其主要劣勢有：企業(yè)起步晚，沒有建立相應(yīng)的品牌優(yōu)勢；企業(yè)形象差，往往是在臨時租賃的辦公室；企業(yè)制度不完善，往往都是私人召集，甚至沒有相應(yīng)的管理機制；技術(shù)含量不高，技術(shù)人員少，中小企業(yè)往往是通過進貨出貨為主要的成交方式，主要依賴人脈和產(chǎn)品的質(zhì)量以及穩(wěn)定的貨源；資金管理制度不完善，甚至不會管理，面臨很大的財務(wù)風(fēng)險挑戰(zhàn)，因為中小企業(yè)對于銀行貸款，企業(yè)融資等方面都存在很多的困難，這些問題導(dǎo)致企業(yè)一旦某條資金鏈斷掉，很容易就因為經(jīng)營不善而止步發(fā)展甚至倒閉，對于中小企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展存在很多阻滯，融資問題影響到了中小企業(yè)的生存和發(fā)展已經(jīng)是不爭的事實。（二）研究目的及意義據(jù)研究表明，我國中小企業(yè)的數(shù)目眾多，相較于全國總體的企業(yè)來說，有九成以上都是中小企業(yè)，可見中小企業(yè)的穩(wěn)定對于我國經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定是具有重要作用的，而研究如何使得中小企業(yè)能夠獲得穩(wěn)定的生存和發(fā)展空間是具有重要的意義的。本文將首先對中小企業(yè)進行一個整體的描述，在明確中小企業(yè)的整體情況以后，本文將試圖從資金來源，融資效率兩個角度，詳細闡述我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，根據(jù)當前的現(xiàn)狀發(fā)掘中小企業(yè)所面臨的問題，根據(jù)這些提煉的問題，本文擬圍繞這些問題做出一些分析和解決措施的提供。本課題的研究將有助于為我國中小企業(yè)的生存和發(fā)展提供一些有參考價值的建議，對中小企業(yè)的融資策略問題的研究將有助于維持我國經(jīng)濟的穩(wěn)定，為一些正處在融資困難的中小企業(yè)提供一些提高融資效率，降低融資成本的發(fā)難。本文旨在能使更多中小企業(yè)管理者了解融資困難問題的實質(zhì)，并為中小企業(yè)融資困難問題提供一點思路與思路，為我國全面解決中小企業(yè)的融資難題貢獻一些參考和借鑒。（三）研究內(nèi)容本專題將以中小企業(yè)融資策略這一問題為研究分析重點，先闡述我國中小企業(yè)融資概況并概述現(xiàn)狀，讓讀者能夠明白我國中小企業(yè)目前所處的階段和面臨的關(guān)鍵問題；隨后，本文將針對現(xiàn)狀中提到的關(guān)鍵問題進行更加詳細地研究，并且盡可能地對這些問題進行一個原因的分析，讓讀者能夠明白其中的緣由，并啟發(fā)讀者能夠思考在已經(jīng)知道這些原因的基礎(chǔ)上如何解決目前存在的問題，最后圍繞現(xiàn)狀中的存在的問題和我國中小企業(yè)在融資策略困難方面面臨的窘境，本課題分別從不同的方面提供了若干條相應(yīng)的措施和建議以供我國中小企業(yè)管理者和對融資問題有興趣的研究者參考和借鑒。

二、我國中小企業(yè)融資概述為增強人們對于中小企業(yè)的定義與理解，為了更好地研究和分析融資問題，本章主要說明中小企業(yè)和其主要特點，并在介紹其相關(guān)內(nèi)容后，本文還會繼續(xù)對我國中小企業(yè)融資中涉及的問題、融資途徑、當前中小企業(yè)融資特點及現(xiàn)狀等方面進行深入的闡述。（一）我國中小企業(yè)的界定和特點1、中小企業(yè)的界定對于中小企業(yè)的界定對于本課題來說是一個非常重要的出發(fā)點的問題，也就是說本課題必須明確什么樣的企業(yè)才算是中小企業(yè)。對于我國中小企業(yè)的界定問題，可以劃分為雇員人數(shù)，資產(chǎn)總量，組織形式，經(jīng)營收入，財產(chǎn)估算總值，所處的行業(yè)地位，采取何種融資方式幾方面的內(nèi)容。就當前我國情況來看，基本上把企業(yè)劃分為大、中、小三類概念型，而對中小企業(yè)還未頒布過有關(guān)政策，所以中小企業(yè)還是個新概念。中小企業(yè)絕不是單純的對中型企業(yè)與小型企業(yè)進行加稅的操作。對不同產(chǎn)業(yè)而言，其劃分標準各不相同。2011年6月18日，工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展和改革委員會、財政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》，把每一個產(chǎn)業(yè)都歸入中小企業(yè)的標準。比如，在信息傳輸業(yè)中，將從業(yè)人員要求2000以下或者營業(yè)收入低于10000萬的公司叫做中小企業(yè)，而在住宿業(yè)和餐飲業(yè)從業(yè)人員低于300即被劃分為中小企業(yè)。2、中小企業(yè)的特點雖然中小企業(yè)的界定方面存在著不同的標準，這主要與國家和行業(yè)的關(guān)系比較大，畢竟不同的行業(yè)所盈利的方式也是具有很大的差異性的，但是我國中小企業(yè)卻有著一些共同或者相似的特點。中小企業(yè)的數(shù)量眾多，但是營業(yè)規(guī)模不大。這是相較于大型的企業(yè)來說的，大型企業(yè)往往規(guī)模巨大，而且總是那么幾個公司才被稱為是大型企業(yè)或者超大型企業(yè)，而中小企業(yè)具有遍地開花的特點，人員結(jié)構(gòu)簡單，擁有的資源簡單，形式比較單一，往往經(jīng)營的業(yè)務(wù)也是比較單一的。經(jīng)營方式多種多樣，且對市場的敏感性比較強。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)因其身處市場或距離市場較近而因市場而有所改變，誰嗅得到市場的需求，從而反作用于企業(yè)的生產(chǎn)，誰就能夠在經(jīng)營中獲得先機。經(jīng)營方式往往是采用多種經(jīng)營方式來應(yīng)對市場的變化，完成經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型也比較容易。管理模式簡單，但是具有很大的管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)往往都是以個體戶個體經(jīng)營為主的，這種模式下往往是老板雇傭的人都是自己的親朋好友，整個企業(yè)的管理模式可能是一人多職，老板自己更有可能既要進行公關(guān)業(yè)務(wù)的處理，又要充當財會進行單據(jù)的匯總，內(nèi)部的管理比較落后，專人專職更是難以實現(xiàn)，整體的辦事效率比較低。在重要的決策方面帶有嚴重的個人感情色彩而不是客觀的基于現(xiàn)實的企業(yè)運營理論分析，因此面臨著很大的財務(wù)和經(jīng)營管理上的風(fēng)險，因此對于管理不善的中小企業(yè)來說面臨破產(chǎn)倒閉的可能性相當大。（二）我國中小企業(yè)的融資方式和融資特點1、我國中小企業(yè)的融資方式由于我國中小企業(yè)主要集中在準入制度比較低規(guī)格的市場，這類的行業(yè)涉及比較多，因此我國中小企業(yè)的融資能力有限，而且資金，資源流動的速度與大型的貿(mào)易型公司相比比較緩慢，因此向銀行進行融資也比較困難。在銀行這種外部融資的手段中，銀行往往會對企業(yè)進行審查，傾向于向經(jīng)營狀況前景好，資金流動周轉(zhuǎn)周期短的企業(yè)進行投資，而像我國的中小企業(yè)，抵御風(fēng)險的能力比較弱，企業(yè)本身評估的資金比較少，負債的可能性和負債率都相對較高。隨時可能會出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不開的狀況，銀行會考慮到資金的安全性和可收回性等方面。因此我國中小企業(yè)主要以內(nèi)部融資為主，外部融資是不太現(xiàn)實的。內(nèi)部融資的主要形式有向企業(yè)員工出售股份獲得資金，向民間資本如親朋好友等借貸，向民間的機構(gòu)貸款彌補資金短缺。當內(nèi)部融資也進行不下去的時候，往往會犧牲一些代價來進行外部融資，外部融資包括銀行貸款、信貸融資和擔(dān)保融資。從融資方式選擇來看，目前國內(nèi)中小企業(yè)使用頻率最高的有信貸融資與從民間資本中獲得資金這兩種。貸款是大家都知道的，當前我國中小企業(yè)在面對融資時的首選，它主要分為銀行貸款和民間借貸兩種方式。其中銀行貸款對于我國的中小企業(yè)，是幫助其渡過難關(guān)十分重要的工具，通過銀行貸款，往往貸款的方式比較簡單，只需要按照銀行要求的條款和條件執(zhí)行就可以，一旦獲得銀行的審核通過，資金的到賬是比較快的，可以解決燃眉之急，并且銀行貸款比較正規(guī)，往往是可以按照國家的相關(guān)政策來執(zhí)行的，而且借款利率也比較低，如果滿足條件，銀行貸款往往是我國中小企業(yè)的第一選擇。與之相對應(yīng)的民間借貸是和銀行貸款有很大區(qū)別的，主要的區(qū)別在于該貸款方式是非正規(guī)渠道，因此近年來也產(chǎn)生了很多糾紛，引起了很大爭議。民間借貸主要是向個人借貸，向其他企業(yè)借貸，或采取擔(dān)保借貸，這類貸款帶有濃厚商業(yè)氣息，貸款利率通常遠高于銀行借貸，但是和銀行借貸相比，民間借貸往往不需要我國中小企業(yè)滿足那么多的條條框框，可以滿足一些不滿足銀行借貸條件的急需，近年來民間借貸的規(guī)模在逐漸擴大，其需求的多樣性也催生出各種各樣的復(fù)雜化的民間借貸。2、我國中小企業(yè)的融資特點我國中小企業(yè)的融資行為本質(zhì)上都是借貸機構(gòu)或個人對中小企業(yè)的發(fā)展前景，自身的風(fēng)險和收益的比較和評估，是對其出資的風(fēng)險與回報的一種權(quán)衡，再和大企業(yè)的融資行為相比較，我國中小企業(yè)融資行為各具特色。第一，向中小企業(yè)融資的融資機構(gòu)運營成本高昂，中國中小企業(yè)融資行為不確定且分散，也就是說中小企業(yè)對自身的融資行為的任意性比較大，可能很久抑或是三天兩頭頻繁需要融資，另外全國的中小企業(yè)分散在各個區(qū)域，這對融資機構(gòu)提出的要求也是很高的，沒有融資機構(gòu)會為了滿足所有中小企業(yè)的需求而增加自己的運營成本。另外中小企業(yè)在借貸融資過程中是缺乏擔(dān)保和抵押的，中小企業(yè)的本身創(chuàng)辦資金可能就沒有很高，加上管理和財務(wù)上的風(fēng)險，可能連房子也都是租來的，因此借貸過程中很嚴格的需要抵押的一關(guān)就過不去，更不要說能及時地將資金下放了。（三）我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀當前在資本市場當中，我國中小企業(yè)融資的狀況程度并不可觀。我國當前在主板市場上市的企業(yè)達到了一千余家，但是細細觀看，這些機構(gòu)大都是國家大力支持的國有企業(yè)或者發(fā)展管理體系相對成熟的前景廣闊的信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對于普通的中小企業(yè)來說，這種公開籌集資金來融資的方式基本是不可能，因為當前我國中小企業(yè)集中的領(lǐng)域主要是準入門檻比較低的行業(yè)和市場，在市場中的辨識度并不高，加上證券市場的門檻非常高，因此中小企業(yè)想要進入證券市場來進行融資的行為基本上是不可能，加上目前來說，我國對創(chuàng)業(yè)機制的投資體制還有很多可以商榷的地方，政策扶持等也沒有明確的條文可以遵循，因此中小企業(yè)在資本市場中很難募資。在民間和政府中，中小企業(yè)長期以來是選擇采用該方式進行民間融資的，盡管民間融資的籌資成本較高，可能面臨著欠人情，比較高的借貸利率，但是這種方式的手續(xù)比較方便，往往是出資的企業(yè)或個人按照自己的觀念去評估借貸企業(yè)的營業(yè)水平，因此成功率也比較大，但是民間融資面臨的一個重要問題是民間資本的規(guī)模有限，對于小的問題可能能很好地解決，但是一遇到?jīng)Q定中小企業(yè)生死存亡的關(guān)頭的時候，民間資本可能無法彌補企業(yè)的大洞。在銀行當中，銀行對我國中小企業(yè)的評估是非常嚴格的，沒有銀行會在中小企業(yè)不滿足哪怕一點點要求的時候而向中小企業(yè)施以援手，因此銀行是異常嚴苛的，由于中小企業(yè)自身的效益具有不穩(wěn)定性，信譽普遍較差，而且與國有企業(yè)聯(lián)系不大中小企業(yè)銀行融資步履艱難。三、M企業(yè)融資案例分析（一）M企業(yè)概述M企業(yè)于2008年創(chuàng)立，以從事軟件與信息技術(shù)為主，屬于服務(wù)型行業(yè)，M企業(yè)的規(guī)模很小，在創(chuàng)辦之初，僅有八名職工，年收入僅有9萬元，四年后，該企業(yè)有15名員工，年收入為64萬。按照有關(guān)規(guī)定，M企業(yè)在創(chuàng)建之初，屬于微型企業(yè)，經(jīng)過四年的發(fā)展，在2016年進，變成了一家小型企業(yè)。此后，企業(yè)為了得到更好的發(fā)展，企業(yè)采用了融資等方式。表5-1的財務(wù)狀況表能夠得知，M企業(yè)當前面臨資金缺口問題。項目201620172018項目201620172018資產(chǎn)總額499389未分配利潤171415流動資產(chǎn)407371主營業(yè)務(wù)收入697390應(yīng)收賬款384946凈利潤221615存貨231728資產(chǎn)負債率53%54%57%流動負債451933流動比率19%17%18%其他應(yīng)付賬款421512存貨周轉(zhuǎn)率16%19%17%負債總額452040應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率26%33%28%長期借款02523銷售凈利率1.60%2.50%1.90%所有者收益191617表5-1M企業(yè)財務(wù)狀況從上表能夠得知，M企業(yè)的總資產(chǎn)在2015年—2016年期間，獲得了很大的改善，理由有二，一是自身在不斷的發(fā)展；二是從外部籌措了資金。在2015—2016年期間，該企業(yè)負債率超過了50%，其資產(chǎn)負債率已超過一半，且資金并沒有回收。經(jīng)過筆者的調(diào)研后得知了該企業(yè)是為了避免納稅，因此該企業(yè)通常沒有發(fā)布實際的利潤，從整體上來看，M企業(yè)還要通過融資來確保企業(yè)的正常經(jīng)營。（二）M企業(yè)融資分析1、銀行貸款在M企業(yè)融資中的情況M企業(yè)在2015—2016年期間的資產(chǎn)負債率依次為53%、54%和57%，其中，資金主要來源于銀行貸款，運用的是信用貸款及抵押貸款等方式，且抵押貸款的比重較大，高達73%?？傮w而言，銀行貸款在M企業(yè)融資中占據(jù)比重相對來說比較小，約40%左右，M企業(yè)其他資金大多來源于直接融資。2、直接融資在M企業(yè)融資中的情況與“新三板”有關(guān)聯(lián)的是M企業(yè)的直接融資數(shù)額，在“新三板”的政策東風(fēng)下，M企業(yè)受此浪潮的影響，獲得了較好的發(fā)展，但所得的資金卻很少，究其原因，主要是因為新三板誕生的時間較短，融資能力極為有限，缺陷較多，所以M公司沒有得到多少資金支持，僅有10%的資金與新三板相關(guān)。3、其他融資模式在M企業(yè)融資中的現(xiàn)狀在籌措資金過程中，銀行不認可M企業(yè)，這是因為M公司屬于中小型企業(yè)，企業(yè)財務(wù)報表及制度無法滿足標準，就算據(jù)有關(guān)資料顯示，銀行已成為中小企業(yè)最重要的融資通道，但從M企業(yè)現(xiàn)狀來看，很難從銀行獲取貸款。M企業(yè)50%的資本來自其他機構(gòu)，但是，這些機構(gòu)存在著較大的風(fēng)險，這一風(fēng)險會使M企業(yè)面臨較多的麻煩。四、M企業(yè)融資存在的問題與對策通過對我國中小企業(yè)融資中融資方式和融資現(xiàn)狀特征的分析，可以清楚地認識到我國中小企業(yè)目前所面臨的融資來源主要是內(nèi)部融資，而外部融資獲取非常嚴苛和困難。本章將先說明目前我國中小企業(yè)融資過程所面臨的問題，然后對其進行概述，之后再圍繞著問題展開，提供可行的應(yīng)對措施。（一）M企業(yè)融資中存在的問題1、M企業(yè)直接融資所占比重過低，融資方式片面性有限。通過以上對于當前中小企業(yè)在籌資方面的籌資方式以及籌資現(xiàn)狀特點的分析，能夠明確當前M企業(yè)面臨著籌資來源以內(nèi)部籌資為主，內(nèi)部融資占比對我國中小企業(yè)可謂巨大，這種超高的比例從側(cè)面卻反映出了一個不爭的事實，即中小企業(yè)通過外部融資獲得融資從而促進企業(yè)經(jīng)營成果的路徑并不容易走。因此中小企業(yè)才會把資金的源頭通通看向內(nèi)部融資。而對于有條件獲得外部融資的中小企業(yè)來說，他們也大多都單獨偏愛銀行的貸款，眾所周知，銀行貸款的條件是極其嚴苛的，但是這卻是大多數(shù)中小企業(yè)面對外部融資時幾近是唯一的選擇，其更從側(cè)面反映出了外部融資中其他的渠道更是相當不便捷，甚至連大型企業(yè)的最優(yōu)選擇也僅僅是銀行貸款。雖然很多中小企業(yè)在現(xiàn)階段可以靠單薄的內(nèi)部融資進行生存和發(fā)展，但是日久問題會逐漸暴露，內(nèi)部融資的枯竭風(fēng)險非常大，加之后期企業(yè)發(fā)展乏力，原先內(nèi)部融資易獲得，成本低的優(yōu)勢就會被顛覆，而企業(yè)也會走上資金鏈斷裂的局面。2、M企業(yè)缺乏足夠的信用和有效的擔(dān)保本課題在對國內(nèi)中小企業(yè)融資策略的研究狀況進行調(diào)研的過程中，發(fā)現(xiàn)了M企業(yè)缺乏足夠的信用和有效的擔(dān)保的問題，這是深刻地暴露在現(xiàn)狀中的問題。究其原因，我國中小企業(yè)首先自身是缺乏信用的，中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀是沒有技術(shù)核心，經(jīng)營管理體制落后，一人多職身兼多職現(xiàn)象嚴重，啟動資金少，負債率比較高的中小企業(yè)在所有的企業(yè)中占有相當?shù)谋戎?，其沒有技術(shù)內(nèi)核加上管理條例的缺乏，這兩種情況就預(yù)示著中小企業(yè)的經(jīng)營具有極大的風(fēng)險。此外，中小企業(yè)的創(chuàng)辦者往往文化水平有限，對于各種條款和政策不加解讀，妄加揣測，對于信用和制度的觀念更是淡薄，缺乏風(fēng)險意識和信用觀念，因此又有大量的違約風(fēng)險和資金管理與財務(wù)風(fēng)險。更有甚者經(jīng)營全靠自己的一腔熱血，盲目追投，追求高風(fēng)險高回報的刺激性項目，這使得民間資本和銀行貸款對其評估的過程中很難相信其有足夠的能力遵照約定能夠還款，并且返還相應(yīng)的利率。3、融資成本居高不下。M企業(yè)從銀行獲得貸款的途徑有信用貸款與抵押貸款，據(jù)悉，抵押貸款收費項目很多，包括抵押物的評估費、報關(guān)費、審計費等項目。一般來說，抵押物評估費占0.1%—0.25%，這一數(shù)字似乎很小，但在實際折算到數(shù)額的時候，對企業(yè)而言，這是一筆比較龐大的費用，給本就資金不足的M企業(yè)增加了更大的壓力。另一方面是由于M企業(yè)原本在銀行貸款方面并不占主導(dǎo)地位，在有關(guān)審計費用中，這里面會包含一些隱形的費用，這對于M企業(yè)而言，代價非常大。當然M企業(yè)也考慮到了可利用融資渠道，還向一些信貸公司進行了貸款，盡管審核的條件比較少，但成本也同樣比較高。此外，即使M企業(yè)不存在逾期或到期不還款的情況，但在我國信貸體系尚未健全的情況下，M企業(yè)在銀行硬性規(guī)定面前無可奈何，難以給出有力的證明，從而造成融資成本太高。（二）解決M企業(yè)融資難的對策1、增強信用，增強自身積累鑒于中小企業(yè)本身存在信用不足和積累不足而造成融資困難，其重要解決辦法之一是從根本上增強中小企業(yè)本身盈利能力和克服先天不足。以政府政策扶植、財政護航為抓手，引導(dǎo)中小企業(yè)從小到大、逐步提升信用等級、增強運營實力。企業(yè)必須壯大中小企業(yè)，就必須苦修內(nèi)功，不斷提升管理能力，經(jīng)營能力，及財務(wù)操作透明度與規(guī)范化水平，再造中小企業(yè)本身信用形象。它要求確立市場經(jīng)濟的經(jīng)濟意識和以現(xiàn)代科學(xué)管理理念為主的管理體系，并力求向產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、分工細致的方向邁進。健全信用擔(dān)保體系解決貸款難問題鑒于當前我國信用擔(dān)保機制尚不完善、擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展不到位、擔(dān)保機構(gòu)橋梁作用未能充分發(fā)揮、中小企業(yè)貸款困難等問題未能得到根本性解決，本專題認為，突破這一困境的有效戰(zhàn)略，需要從建立國家商業(yè)信用等級體系，擔(dān)保資金來源，擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分散幾個方面著手突破。國家有必要通過劃分企業(yè)的信用等級，決定貸款及擔(dān)保的金額。加快構(gòu)建全國乃至全社會政府主導(dǎo)型中小企業(yè)社會征信體系與運行機制，完善現(xiàn)行信用評價標準與制度，提高信貸準入門檻。企業(yè)信用等級應(yīng)與盈利狀況及資金狀況密切聯(lián)系，不能簡單地從公司規(guī)模，固定資產(chǎn)保有程度或單營業(yè)額來判斷等級。國家還可以通過制定相關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律和政策，來闡明信用擔(dān)保體系在中小企業(yè)融資過程中的重要性。信用等級確認與劃分為健全信用擔(dān)保體系打下運行基礎(chǔ)，同時便于擔(dān)保業(yè)務(wù)。3、提高M企業(yè)的融資效率鑒于當前中小企業(yè)融資成本過高和融資效率較低，本課題認為，應(yīng)該著重研究如何有效地提高中小企業(yè)的融資效率，減少融資成本。著力改蓋中小企業(yè)融資渠道寬度，切實提升資金融入率。在融資渠道全面開放后，中小企業(yè)便能夠掌握更多的選擇權(quán)來選擇合適且成本最低的融資方式了，這樣便能夠直接降低融資成本，讓效率得