期貨考試題庫及答案解析

單項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化不包括以下哪項？A.交易單位B.報價單位C.交易價格D.交割月份2.期貨市場的主要功能不包括？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.資源配置D.資金融通3.以下哪種不屬于期貨交易指令？A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.借款指令4.期貨合約最小變動價位的確定，一般取決于？A.該合約標(biāo)的商品的種類B.該合約標(biāo)的商品的交割方式C.該合約標(biāo)的商品的市場價格波動情況D.以上都是5.期貨交易中，套期保值的目的是？A.獲得價差收益B.回避價格風(fēng)險C.增加市場流動性D.降低交易成本6.期貨交易所會員大會每年召開？A.一次B.二次C.三次D.四次7.以下哪種屬于商品期貨？A.股指期貨B.國債期貨C.黃金期貨D.外匯期貨8.期貨交易保證金制度的作用不包括？A.降低交易成本B.控制市場風(fēng)險C.保證合約的履行D.提高市場流動性9.期貨市場的參與者不包括？A.套期保值者B.投機(jī)者C.政府部門D.證券交易所10.期貨交易中，強行平倉的情形不包括？A.會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足B.客戶、從事自營業(yè)務(wù)的交易會員持倉量超出其限倉規(guī)定C.因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰D.客戶盈利過多答案：1.C2.D3.D4.D5.B6.A7.C8.A9.D10.D多項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場的基本特征包括？A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.場內(nèi)集中競價交易C.保證金交易D.雙向交易與對沖了結(jié)2.期貨交易的風(fēng)險管理制度包括？A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.大戶持倉報告制度3.以下屬于金融期貨的有？A.股票期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票指數(shù)期貨4.期貨交易所的職能有？A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則5.期貨市場的作用有？A.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善B.提高資源配置效率C.為企業(yè)提供規(guī)避風(fēng)險的工具D.促進(jìn)國際價格形成6.期貨交易指令的內(nèi)容一般包括？A.合約月份B.交易方向C.數(shù)量D.價格7.期貨市場的參與者有？A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.期貨公司8.期貨交易中，套期保值的基本類型有？A.買入套期保值B.賣出套期保值C.交叉套期保值D.基差交易9.期貨交易所會員資格的獲得方式有？A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.在市場上按市價購買期貨交易所的會員資格加入10.期貨市場的風(fēng)險成因包括？A.價格波動B.杠桿效應(yīng)C.非理性投機(jī)D.市場機(jī)制不健全答案：1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.AB9.ABCD10.ABCD判斷題（每題2分，共10題）1.期貨合約的交易價格由買賣雙方協(xié)商確定。（）2.期貨市場的風(fēng)險是不可控的。（）3.套期保值一定能獲得收益。（）4.期貨交易所可以直接參與期貨交易。（）5.期貨交易只可以買漲，不可以買跌。（）6.保證金越低，期貨交易的杠桿作用越小。（）7.商品期貨的標(biāo)的物是實物商品。（）8.期貨市場的參與者都是為了套期保值。（）9.期貨合約的交割月份是固定不變的。（）10.強行平倉是期貨交易所為控制市場風(fēng)險所采取的措施。（）答案：1.×2.×3.×4.×5.×6.×7.√8.×9.×10.√簡答題（總4題，每題5分）1.簡述期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別。答：交易對象不同，期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨是實物；交易目的不同，期貨套期保值或投機(jī)獲利，現(xiàn)貨滿足實際需求；交易方式不同，期貨集中競價，現(xiàn)貨協(xié)商交易；交易場所不同，期貨在交易所，現(xiàn)貨無固定場所。2.什么是套期保值？答：套期保值是企業(yè)通過持有與其現(xiàn)貨市場頭寸相反的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易的替代物，以期對沖價格風(fēng)險的交易行為。3.期貨市場有哪些風(fēng)險？答：價格波動風(fēng)險、保證金交易的杠桿風(fēng)險、非理性投機(jī)風(fēng)險、市場機(jī)制不健全風(fēng)險等，還可能有操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等。4.簡述期貨交易所的組織形式。答：有會員制和公司制。會員制不以盈利為目的，由會員共同出資組建；公司制以盈利為目的，采用股份有限公司的組織形式，由股東出資組建。討論題（總4題，每題5分）1.如何看待期貨市場的投機(jī)行為？答：適度投機(jī)可增加市場流動性和價格發(fā)現(xiàn)功能，但過度投機(jī)易引發(fā)市場風(fēng)險和價格扭曲。應(yīng)加強監(jiān)管，引導(dǎo)理性投機(jī)，讓其發(fā)揮積極作用同時控制消極影響。2.期貨市場對企業(yè)發(fā)展有何重要意義？答：為企業(yè)提供避險工具，回避價格風(fēng)險，穩(wěn)定經(jīng)營成本與利潤。助于企業(yè)合理安排生產(chǎn)與銷售，還能利用期貨價格信號優(yōu)化資源配置，提升競爭力。3.怎樣提高期貨交易的風(fēng)險管理能力？答：交易者要了解風(fēng)險，合理控制倉位，設(shè)置止損止盈。期貨公司應(yīng)加強風(fēng)險教育，完善風(fēng)控系統(tǒng)。市場監(jiān)管部門