國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)影響的多維度測度與分析一、引言1.1研究背景與意義在經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化的時(shí)代背景下，金融市場的穩(wěn)定對于全球經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展至關(guān)重要。然而，2008年由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)，迅速蔓延至全球，給世界經(jīng)濟(jì)帶來了巨大沖擊。這場危機(jī)不僅導(dǎo)致了全球金融市場的劇烈動(dòng)蕩，許多金融機(jī)構(gòu)面臨倒閉或被接管的困境，還使實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，失業(yè)率大幅上升。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）估算，全球銀行業(yè)因金融危機(jī)遭受的損失高達(dá)2.28萬億美元，其中美國銀行業(yè)的損失就達(dá)到8850億美元。大量企業(yè)破產(chǎn)，國際貿(mào)易量急劇下降，投資者信心受挫，經(jīng)濟(jì)陷入了嚴(yán)重的衰退。銀行業(yè)作為金融體系的核心組成部分，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中扮演著至關(guān)重要的角色。它不僅是資金融通的樞紐，連接著儲(chǔ)蓄者和投資者，促進(jìn)資本的有效配置，還在支付結(jié)算、信用創(chuàng)造等方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。在我國，銀行業(yè)更是占據(jù)著金融體系的主導(dǎo)地位。截至2023年末，我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)約合50.10萬億美元，高于美國的23.67萬億美元，居全球銀行業(yè)首位。我國銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，對于維持金融市場穩(wěn)定、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、保障社會(huì)就業(yè)等方面具有不可替代的作用。一旦銀行業(yè)出現(xiàn)問題，可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，對整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。盡管我國銀行業(yè)在國際金融危機(jī)中由于參與美國次貸及相關(guān)衍生品業(yè)務(wù)規(guī)模有限，承受的直接損失和沖擊相對較小，但不可避免地受到了一定程度的間接影響。隨著我國經(jīng)濟(jì)對外開放程度的不斷提高，金融市場與國際市場的聯(lián)系日益緊密，國際金融危機(jī)通過多種渠道對我國銀行業(yè)產(chǎn)生了傳導(dǎo)效應(yīng)。研究國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響測度，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。從現(xiàn)實(shí)意義來看，深入了解國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響，有助于監(jiān)管部門制定更加有效的監(jiān)管政策，加強(qiáng)對銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。同時(shí)，也能為銀行業(yè)自身提供決策依據(jù)，幫助銀行機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增強(qiáng)應(yīng)對外部沖擊的能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。對于投資者和社會(huì)公眾而言，相關(guān)研究結(jié)果可以幫助他們更好地了解銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，做出合理的投資決策和經(jīng)濟(jì)行為。從理論價(jià)值方面分析，對國際金融危機(jī)影響我國銀行業(yè)的測度研究，能夠豐富和完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論，為金融領(lǐng)域的學(xué)術(shù)研究提供實(shí)證支持。通過深入剖析危機(jī)傳導(dǎo)機(jī)制和影響路徑，有助于進(jìn)一步認(rèn)識(shí)金融市場的運(yùn)行規(guī)律，為金融理論的發(fā)展提供新的視角和思路。此外，研究成果還可以為其他國家和地區(qū)在應(yīng)對類似金融危機(jī)時(shí)提供參考和借鑒，促進(jìn)全球金融領(lǐng)域的學(xué)術(shù)交流與合作。1.2研究思路與方法本研究將按照理論分析、數(shù)據(jù)收集與整理、模型構(gòu)建與測度、結(jié)果分析與討論的思路展開。首先，對國際金融危機(jī)的形成機(jī)制、傳導(dǎo)途徑以及對銀行業(yè)影響的相關(guān)理論進(jìn)行梳理和分析，明確研究的理論基礎(chǔ)。通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的綜合研究，深入了解國際金融危機(jī)對銀行業(yè)影響的理論框架和研究現(xiàn)狀，為后續(xù)的研究提供理論支持。在數(shù)據(jù)收集方面，主要來源于國際金融市場數(shù)據(jù)以及我國銀行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。國際金融市場數(shù)據(jù)涵蓋全球主要金融市場的關(guān)鍵指標(biāo)，如股票指數(shù)、債券收益率、匯率等，以反映金融危機(jī)期間國際金融市場的整體波動(dòng)情況。這些數(shù)據(jù)可從彭博（Bloomberg）、路透（Reuters）等專業(yè)金融數(shù)據(jù)平臺(tái)獲取，它們提供了全面、及時(shí)且準(zhǔn)確的金融市場信息。我國銀行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)則來自各銀行的年報(bào)、半年報(bào)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等，這些數(shù)據(jù)能夠直觀反映我國銀行業(yè)在金融危機(jī)前后的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)指標(biāo)變化。監(jiān)管機(jī)構(gòu)如中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局）發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，具有權(quán)威性和全面性，是研究我國銀行業(yè)不可或缺的數(shù)據(jù)來源。本研究擬運(yùn)用矩陣法和基于因子分析的DEA方法進(jìn)行測度分析。矩陣法可用于分析國際金融危機(jī)通過貿(mào)易渠道、資本流動(dòng)渠道、金融市場聯(lián)動(dòng)渠道等對我國銀行業(yè)產(chǎn)生影響的路徑和程度。通過構(gòu)建投入產(chǎn)出矩陣，明確各經(jīng)濟(jì)變量之間的相互關(guān)系，從而量化金融危機(jī)在不同渠道下對我國銀行業(yè)的傳導(dǎo)效應(yīng)。例如，在貿(mào)易渠道中，可通過矩陣分析出口額的下降如何影響企業(yè)的還款能力，進(jìn)而對銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生影響；在資本流動(dòng)渠道中，分析外資撤離或流入的變化對銀行資金來源和運(yùn)用的影響?；谝蜃臃治龅腄EA方法則用于評估我國銀行業(yè)在金融危機(jī)前后的效率變化以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力。因子分析能夠從眾多財(cái)務(wù)指標(biāo)中提取出關(guān)鍵因子，這些因子可以更簡潔地反映銀行業(yè)的經(jīng)營特征和風(fēng)險(xiǎn)狀況。通過對銀行盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性等多個(gè)方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因子分析，找出影響銀行效率和風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。DEA方法可以在多投入多產(chǎn)出的框架下，對我國銀行業(yè)在金融危機(jī)前后的相對效率進(jìn)行評估。確定銀行的投入指標(biāo)（如資本投入、勞動(dòng)力投入等）和產(chǎn)出指標(biāo)（如凈利潤、貸款總額等），運(yùn)用DEA模型計(jì)算出各銀行在不同時(shí)期的效率值，通過比較這些效率值，分析金融危機(jī)對我國銀行業(yè)效率的影響。通過綜合運(yùn)用這兩種方法，全面、深入地測度國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響，為后續(xù)的結(jié)論和建議提供有力的實(shí)證支持。1.3創(chuàng)新點(diǎn)與不足本研究在國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)影響測度方面具有一定的創(chuàng)新之處。在研究視角上，綜合考慮了國際金融危機(jī)通過多種復(fù)雜渠道對我國銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，不僅關(guān)注了傳統(tǒng)的貿(mào)易渠道、資本流動(dòng)渠道，還深入分析了金融市場聯(lián)動(dòng)等渠道的傳導(dǎo)效應(yīng)，從多個(gè)維度全面剖析了危機(jī)對我國銀行業(yè)的沖擊，為研究提供了一個(gè)更為系統(tǒng)和全面的視角。相較于以往部分研究僅側(cè)重于單一或少數(shù)幾個(gè)影響渠道，本研究更能反映現(xiàn)實(shí)中金融危機(jī)影響的復(fù)雜性和多樣性。在測度方法應(yīng)用上，創(chuàng)新性地運(yùn)用矩陣法和基于因子分析的DEA方法相結(jié)合的方式進(jìn)行測度。矩陣法能夠清晰地展示金融危機(jī)在不同經(jīng)濟(jì)變量之間的傳導(dǎo)路徑和影響程度，為深入理解危機(jī)傳導(dǎo)機(jī)制提供了直觀的工具。而基于因子分析的DEA方法，通過因子分析提取關(guān)鍵因子，有效減少了指標(biāo)的冗余性，更準(zhǔn)確地反映銀行業(yè)的經(jīng)營特征和風(fēng)險(xiǎn)狀況，再結(jié)合DEA方法對銀行業(yè)在金融危機(jī)前后的效率變化及風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估，這種方法的綜合運(yùn)用在同類研究中相對較少，能夠更全面、準(zhǔn)確地測度國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的影響，為研究提供了新的思路和方法。然而，本研究也存在一些不足之處。在數(shù)據(jù)方面，雖然盡量收集了國際金融市場數(shù)據(jù)以及我國銀行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，但部分?jǐn)?shù)據(jù)可能存在缺失或準(zhǔn)確性問題。國際金融市場數(shù)據(jù)的獲取可能受到數(shù)據(jù)來源的限制，不同數(shù)據(jù)平臺(tái)的數(shù)據(jù)可能存在一定差異；我國銀行業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)在統(tǒng)計(jì)口徑和披露程度上也可能存在不一致的情況，這可能對研究結(jié)果的準(zhǔn)確性產(chǎn)生一定影響。此外，數(shù)據(jù)的時(shí)效性也可能存在問題，尤其是在金融市場快速變化的情況下，歷史數(shù)據(jù)可能無法完全反映當(dāng)前的實(shí)際情況。在模型假設(shè)方面，本研究采用的矩陣法和基于因子分析的DEA方法都基于一定的假設(shè)條件，這些假設(shè)與現(xiàn)實(shí)情況可能不完全相符。矩陣法假設(shè)經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系是線性的，但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系往往更為復(fù)雜，可能存在非線性關(guān)系，這可能導(dǎo)致模型對現(xiàn)實(shí)情況的刻畫不夠準(zhǔn)確?；谝蜃臃治龅腄EA方法假設(shè)決策單元（銀行）的投入產(chǎn)出具有一定的同質(zhì)性，但不同銀行在經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)范圍、市場定位等方面存在差異，這種異質(zhì)性可能影響模型的適用性和結(jié)果的可靠性。二、國際金融危機(jī)概述與我國銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀2.1國際金融危機(jī)的成因與演進(jìn)國際金融危機(jī)的爆發(fā)是多種復(fù)雜因素相互交織、共同作用的結(jié)果，其中2008年由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)具有典型性和代表性，對全球經(jīng)濟(jì)金融格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。深入剖析其成因與演進(jìn)過程，有助于我們更全面地理解國際金融危機(jī)的本質(zhì)和內(nèi)在邏輯。美國次貸危機(jī)的根源在于過度信貸。2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅以及“9?11”事件后，美國經(jīng)濟(jì)陷入低迷。為刺激經(jīng)濟(jì)增長，美聯(lián)儲(chǔ)采取了低利率政策，在2001年至2003年間，連續(xù)13次下調(diào)聯(lián)邦基金利率，從6.5%降至1%的歷史最低水平，并維持了一年之久。低利率環(huán)境使得借貸成本大幅降低，極大地刺激了房地產(chǎn)市場的需求。金融機(jī)構(gòu)為追求高額利潤，不斷放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)，將大量次級抵押貸款發(fā)放給信用等級較低、收入不穩(wěn)定甚至沒有固定收入的借款人。這些借款人往往缺乏足夠的還款能力，但在房地產(chǎn)市場持續(xù)繁榮、房價(jià)不斷上漲的預(yù)期下，金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為即使借款人無法按時(shí)還款，也可以通過處置抵押房產(chǎn)收回貸款本息，因此忽視了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。次級抵押貸款的規(guī)模迅速膨脹，截至2006年末，美國次級抵押貸款余額達(dá)到1.5萬億美元，占美國住房抵押貸款市場的14%左右。金融衍生品的濫用也是導(dǎo)致危機(jī)爆發(fā)的重要因素。金融機(jī)構(gòu)為了分散風(fēng)險(xiǎn)和獲取更多利潤，將次級抵押貸款進(jìn)行證券化，打包成抵押支持證券（MBS）和擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）等復(fù)雜的金融衍生品，并在金融市場上廣泛銷售。這些金融衍生品經(jīng)過層層包裝和信用增級，使得投資者難以準(zhǔn)確評估其真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，信用評級機(jī)構(gòu)在利益驅(qū)動(dòng)下，對這些高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品給予了過高的評級，進(jìn)一步誤導(dǎo)了投資者。此外，信用違約掉期（CDS）等金融創(chuàng)新工具的出現(xiàn)，使得投資者可以對MBS和CDO等金融衍生品進(jìn)行投機(jī)交易，進(jìn)一步放大了金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)國際清算銀行（BIS）統(tǒng)計(jì)，2007年末全球CDS市場規(guī)模達(dá)到62萬億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了美國GDP的規(guī)模。在這一時(shí)期，市場參與者對風(fēng)險(xiǎn)的漠視達(dá)到了前所未有的程度。金融機(jī)構(gòu)過于追求短期利益，忽視了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系形同虛設(shè)。投資者在貪婪和恐懼的心理驅(qū)使下，盲目跟風(fēng)投資，對金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)視而不見。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和有效監(jiān)管金融市場的過度投機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)積累，監(jiān)管滯后和監(jiān)管漏洞使得金融市場的風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。以雷曼兄弟為例，其在危機(jī)爆發(fā)前大量持有次級抵押貸款相關(guān)的金融衍生品，且杠桿率高達(dá)30倍以上。當(dāng)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)下滑、次貸違約率上升時(shí)，雷曼兄弟的資產(chǎn)價(jià)值大幅縮水，最終因無法承受巨額虧損而于2008年9月15日宣布破產(chǎn)，引發(fā)了全球金融市場的劇烈動(dòng)蕩。2007年2月，匯豐銀行宣布北美住房貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)巨額虧損，次貸風(fēng)險(xiǎn)開始浮出水面。同年4月，美國第二大次級抵押貸款機(jī)構(gòu)新世紀(jì)金融公司因無力償還債務(wù)而申請破產(chǎn)保護(hù)，標(biāo)志著次貸危機(jī)正式爆發(fā)。隨后，次貸危機(jī)迅速蔓延至美國的金融機(jī)構(gòu)和金融市場。2007年7月，貝爾斯登旗下的兩只對沖基金因投資次級抵押貸款相關(guān)證券而遭受重創(chuàng)，瀕臨瓦解。8月，法國巴黎銀行宣布凍結(jié)旗下三只投資于美國次貸債券的基金，引發(fā)了全球金融市場的恐慌。投資者紛紛拋售風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，導(dǎo)致股市暴跌、債券收益率上升、信用利差擴(kuò)大，金融市場流動(dòng)性急劇緊縮。隨著危機(jī)的不斷升級，其影響逐漸從金融領(lǐng)域擴(kuò)散至實(shí)體經(jīng)濟(jì)。金融機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)充資本，紛紛收緊信貸，導(dǎo)致企業(yè)和個(gè)人融資難度加大，投資和消費(fèi)需求受到抑制。房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，房價(jià)大幅下跌，大量房屋被止贖，建筑、裝修、家具等相關(guān)行業(yè)受到嚴(yán)重沖擊。企業(yè)盈利能力下降，紛紛裁員減產(chǎn)，失業(yè)率大幅上升，消費(fèi)者信心受挫，經(jīng)濟(jì)陷入衰退。美國GDP增長率在2008年第四季度降至-8.4%，失業(yè)率在2009年10月達(dá)到10%的峰值。國際金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的蔓延主要通過貿(mào)易渠道、資本流動(dòng)渠道和金融市場聯(lián)動(dòng)渠道。在貿(mào)易渠道方面，美國作為全球最大的經(jīng)濟(jì)體和進(jìn)口國，經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致其進(jìn)口需求大幅減少，對其他國家的出口造成了嚴(yán)重影響。以中國為例，2008年中國對美國的出口增長率從2007年的14.4%降至8.4%，2009年更是出現(xiàn)了-12.5%的負(fù)增長。在資本流動(dòng)渠道方面，危機(jī)導(dǎo)致全球投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，紛紛撤回資金，引發(fā)了新興市場國家的資本外流和貨幣貶值。許多新興市場國家的股市和債市大幅下跌，金融市場動(dòng)蕩不安。在金融市場聯(lián)動(dòng)渠道方面，全球金融市場緊密相連，美國金融市場的危機(jī)迅速傳導(dǎo)至其他國家的金融市場。歐洲、日本等發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)也因持有大量美國次級抵押貸款相關(guān)資產(chǎn)而遭受損失，金融體系面臨巨大壓力。2008年9月，英國第五大抵押貸款銀行北巖銀行因流動(dòng)性危機(jī)被政府接管。同年10月，冰島三大銀行資不抵債，政府宣布接管，冰島經(jīng)濟(jì)瀕臨崩潰。國際金融危機(jī)的蔓延使得全球經(jīng)濟(jì)陷入了自20世紀(jì)30年代大蕭條以來最嚴(yán)重的衰退。2.2我國銀行業(yè)發(fā)展歷程與現(xiàn)狀我國銀行業(yè)的發(fā)展歷程與我國經(jīng)濟(jì)體制改革密切相關(guān)，自改革開放以來，經(jīng)歷了多個(gè)重要階段，逐步發(fā)展壯大，在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著日益重要的作用。深入了解我國銀行業(yè)的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀，有助于準(zhǔn)確把握其在國際金融危機(jī)背景下的運(yùn)行態(tài)勢和面臨的挑戰(zhàn)。在改革開放之前，我國實(shí)行的是“大一統(tǒng)”的銀行體制，中國人民銀行是唯一的銀行機(jī)構(gòu)，兼具中央銀行和商業(yè)銀行的職能。這種體制在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期對集中資金支持國家重點(diǎn)建設(shè)發(fā)揮了重要作用，但隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，其弊端逐漸顯現(xiàn)，無法滿足經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展對金融服務(wù)的需求。1979年，中國農(nóng)業(yè)銀行恢復(fù)成立，打破了大一統(tǒng)的傳統(tǒng)金融體制格局，開啟了我國銀行業(yè)改革的序幕。同年，中國銀行、中國建設(shè)銀行獨(dú)立，邁出了專業(yè)銀行體系建設(shè)的步伐。1984年，中國工商銀行成立，標(biāo)志著我國專業(yè)銀行體系初步形成，各專業(yè)銀行在各自領(lǐng)域承擔(dān)起金融服務(wù)的職責(zé)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了多樣化的金融支持。1986年，第一家股份制商業(yè)銀行——交通銀行組建，此后，中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行等股份制商業(yè)銀行相繼成立，豐富了我國銀行業(yè)的市場主體，引入了市場競爭機(jī)制，推動(dòng)了銀行業(yè)服務(wù)水平和經(jīng)營效率的提升。1994年，國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這三大政策性銀行相繼成立，實(shí)現(xiàn)了政策性金融與商業(yè)性金融的分離，為國有專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變創(chuàng)造了條件。國有專業(yè)銀行開始按照商業(yè)銀行的經(jīng)營原則進(jìn)行改革，逐步建立起自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束的經(jīng)營機(jī)制，注重經(jīng)濟(jì)效益和風(fēng)險(xiǎn)管理。1996年，中國民生銀行成立，這是我國第一家主要由民營企業(yè)投資的全國性股份制商業(yè)銀行，進(jìn)一步拓寬了銀行業(yè)的資本來源和市場參與主體。2003年，我國開始對四大國有銀行進(jìn)行改制，通過財(cái)務(wù)重組、股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等一系列措施，提升國有銀行的資本實(shí)力和治理水平。2007年，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司依法成立，完善了我國銀行業(yè)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，尤其是在農(nóng)村地區(qū)和基層金融服務(wù)方面發(fā)揮了重要作用。2010年，國有銀行股份制改革完成，標(biāo)志著我國銀行業(yè)在產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)方面取得了重大突破，為其國際化、現(xiàn)代化發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2018年，銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)合并，組建中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，進(jìn)一步優(yōu)化了金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)了對銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，提高了監(jiān)管效率和協(xié)同性。經(jīng)過多年的改革與發(fā)展，我國銀行業(yè)在危機(jī)前呈現(xiàn)出良好的經(jīng)營狀況。在資產(chǎn)規(guī)模方面，持續(xù)穩(wěn)步增長。截至2007年末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到52.6萬億元，同比增長19.7%。其中，國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)為31.8萬億元，占比60.5%；股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)為7.2萬億元，占比13.7%；城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)為3.5萬億元，占比6.6%。資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大反映了我國銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金集聚和配置能力不斷增強(qiáng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了更有力的支持。盈利水平也保持較高增長態(tài)勢。2007年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后利潤4467億元，同比增長35.6%。國有商業(yè)銀行稅后利潤為2844億元，占比63.7%；股份制商業(yè)銀行稅后利潤為725億元，占比16.2%；城市商業(yè)銀行稅后利潤為336億元，占比7.5%。銀行業(yè)盈利能力的提升得益于經(jīng)濟(jì)的快速增長、信貸規(guī)模的合理擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)管理能力的增強(qiáng)以及金融創(chuàng)新的推進(jìn)。銀行通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高資金運(yùn)用效率、拓展中間業(yè)務(wù)等方式，不斷增加收入來源，提升盈利水平。資本充足率是衡量銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的重要指標(biāo)。在危機(jī)前，我國銀行業(yè)的資本充足率水平不斷提高。截至2007年末，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率達(dá)到13.3%，同比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均核心資本充足率達(dá)到10.6%，同比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。302家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%的監(jiān)管要求，這表明我國銀行業(yè)的資本實(shí)力不斷增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力顯著提升。通過國家注資、發(fā)行次級債券、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、上市融資等多種渠道，銀行補(bǔ)充了資本，優(yōu)化了資本結(jié)構(gòu)，為穩(wěn)健經(jīng)營和業(yè)務(wù)拓展提供了堅(jiān)實(shí)的資本保障。三、國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)影響的理論分析3.1直接影響機(jī)制在國際金融危機(jī)的沖擊下，我國銀行業(yè)不可避免地受到了直接影響，這些影響主要體現(xiàn)在海外投資風(fēng)險(xiǎn)暴露、海外投資收益受損以及零售業(yè)務(wù)遭受沖擊等方面。深入剖析這些直接影響機(jī)制，有助于我們準(zhǔn)確評估金融危機(jī)對我國銀行業(yè)的沖擊程度，為制定有效的應(yīng)對策略提供依據(jù)。我國銀行業(yè)在海外投資中持有一定規(guī)模的海外金融資產(chǎn)，其中美國相關(guān)債券是重要組成部分。然而，美國次貸危機(jī)的爆發(fā)使得這些債券的市場價(jià)值大幅下跌，我國銀行業(yè)面臨著顯著的風(fēng)險(xiǎn)暴露。以中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等大型國有銀行為例，它們在危機(jī)前持有了一定數(shù)量的美國次級債券和與次貸相關(guān)的金融衍生品。據(jù)公開資料顯示，中國銀行在2007年末持有美國次級住房貸款抵押債券約96.47億美元，占其證券投資總額的3.51%。隨著次貸危機(jī)的惡化，這些債券的信用評級被大幅下調(diào)，市場價(jià)格急劇縮水，導(dǎo)致我國銀行業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值受到嚴(yán)重侵蝕。除了美國相關(guān)債券，我國銀行業(yè)的海外投資還涉及其他國家和地區(qū)的金融資產(chǎn)，如歐洲債券、新興市場國家的證券等。在國際金融危機(jī)的影響下，全球金融市場陷入動(dòng)蕩，各類金融資產(chǎn)價(jià)格普遍下跌，信用風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。許多歐洲國家在債務(wù)危機(jī)的困擾下，債券市場波動(dòng)加劇，收益率大幅上升，債券價(jià)格暴跌。新興市場國家的金融市場也受到外資撤離、貨幣貶值等因素的影響，股市和債市大幅下跌。我國銀行業(yè)持有的這些海外金融資產(chǎn)同樣面臨著巨大的損失風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量明顯下降。國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)海外投資收益產(chǎn)生了負(fù)面影響。一方面，由于海外金融資產(chǎn)價(jià)格下跌，我國銀行業(yè)在資產(chǎn)出售或市值重估時(shí)遭受了直接的資本損失。當(dāng)銀行需要出售部分海外投資資產(chǎn)以滿足資金流動(dòng)性需求或調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時(shí)，不得不以較低的價(jià)格出售，從而導(dǎo)致投資本金的損失。在危機(jī)期間，一些銀行出售持有的美國次級債券時(shí)，實(shí)際售價(jià)遠(yuǎn)低于購買成本，造成了巨額的資本損失。另一方面，金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，企業(yè)盈利能力下降，許多債券發(fā)行人的信用狀況惡化，違約風(fēng)險(xiǎn)增加，使得我國銀行業(yè)的海外投資利息收入減少。一些企業(yè)由于經(jīng)營困難，無法按時(shí)支付債券利息，甚至出現(xiàn)違約，導(dǎo)致我國銀行業(yè)的投資收益無法實(shí)現(xiàn)，資產(chǎn)回報(bào)率大幅下降。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國銀行業(yè)在金融危機(jī)期間的海外投資收益率普遍下降了20%-50%，對銀行的整體盈利水平產(chǎn)生了較大的拖累。零售業(yè)務(wù)作為我國銀行業(yè)的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也在金融危機(jī)中受到了沖擊。在個(gè)人儲(chǔ)蓄方面，全球金融風(fēng)暴和全球經(jīng)濟(jì)下滑引發(fā)了人們對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂。在國內(nèi)社會(huì)保障程度仍有待提高的背景下，居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，消費(fèi)需求和投資意愿受到極大抑制。為了應(yīng)對可能的經(jīng)濟(jì)困難，居民紛紛增加儲(chǔ)蓄，減少消費(fèi)和投資。這導(dǎo)致銀行的個(gè)人儲(chǔ)蓄存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，活期儲(chǔ)蓄存款占比下降，定期儲(chǔ)蓄存款占比上升。居民更傾向于將資金存入定期存款，以獲取相對穩(wěn)定的收益和保障資金安全。這使得銀行的資金流動(dòng)性受到一定影響，資金成本上升，因?yàn)槎ㄆ诖婵畹睦释ǔ８哂诨钇诖婵?。在消費(fèi)信貸方面，金融危機(jī)導(dǎo)致居民收入下降，就業(yè)市場不穩(wěn)定，消費(fèi)者對未來收入的預(yù)期變得悲觀。為了避免過度負(fù)債，居民對消費(fèi)信貸的需求大幅減少。個(gè)人住房貸款、汽車貸款、信用卡透支等消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的申請量明顯下降。銀行在發(fā)放消費(fèi)信貸時(shí)也更加謹(jǐn)慎，加強(qiáng)了對借款人信用狀況的審查和風(fēng)險(xiǎn)評估，提高了貸款門檻。這進(jìn)一步抑制了消費(fèi)信貸的增長，使得銀行的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)規(guī)?？s小，利息收入減少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在金融危機(jī)期間，我國商業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款增長率從危機(jī)前的20%左右降至5%以下，汽車貸款和信用卡透支業(yè)務(wù)的增長率也大幅下降。信用卡欠款問題也在金融危機(jī)期間凸顯。由于經(jīng)濟(jì)形勢不佳，部分居民收入減少，還款能力下降，導(dǎo)致信用卡欠款增加，逾期還款和壞賬率上升，給銀行帶來了較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。3.2間接影響機(jī)制國際金融危機(jī)引發(fā)的全球經(jīng)濟(jì)衰退對我國宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，進(jìn)而通過多種途徑對我國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)收入和貸款投放策略等方面產(chǎn)生間接影響。深入探究這些間接影響機(jī)制，對于準(zhǔn)確把握我國銀行業(yè)在金融危機(jī)背景下的發(fā)展態(tài)勢和風(fēng)險(xiǎn)狀況具有重要意義。國際金融危機(jī)爆發(fā)后，全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退，我國經(jīng)濟(jì)也難以獨(dú)善其身。作為全球最大的出口國之一，我國經(jīng)濟(jì)增長對出口的依賴程度較高。國際市場需求的大幅萎縮，使得我國出口企業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，訂單減少、產(chǎn)品滯銷，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難，盈利能力下降。許多中小企業(yè)由于資金鏈斷裂，無法償還銀行貸款，不得不宣布破產(chǎn)。根據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司的初步統(tǒng)計(jì)，2008年上半年全國就有6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。這些企業(yè)的破產(chǎn)使得銀行的不良貸款率上升，資產(chǎn)質(zhì)量下降。工業(yè)企業(yè)作為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要支柱，也在金融危機(jī)中受到重創(chuàng)。全球經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致國際市場對我國工業(yè)產(chǎn)品的需求減少，加上原材料價(jià)格波動(dòng)、人民幣升值等因素的影響，工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本上升，利潤空間被壓縮。許多工業(yè)企業(yè)出現(xiàn)虧損，償債能力下降，這使得銀行的貸款質(zhì)量面臨較大的不確定性。2008年前三季度，39個(gè)大類工業(yè)行業(yè)中有35個(gè)增速減緩，9月份工業(yè)增加值增速創(chuàng)6年來新低。1-8月規(guī)模以上工業(yè)利潤增速比2007年同期回落17.6個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)經(jīng)營狀況的惡化，使得銀行的信貸資產(chǎn)面臨更高的違約風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量受到嚴(yán)重影響。金融危機(jī)還對我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入產(chǎn)生了顯著影響。在金融危機(jī)期間，全球金融市場動(dòng)蕩不安，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅下降，對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資更加謹(jǐn)慎。外匯理財(cái)產(chǎn)品作為銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，受到了市場的冷落。隨著金融危機(jī)向全球市場滲透，更多的國家加入到降息拯救經(jīng)濟(jì)的行列，外匯理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率下降，期限縮短，投資者的購買意愿降低，導(dǎo)致外匯理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模大幅減少。許多銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品銷售額在金融危機(jī)期間下降了50%以上，這直接影響了銀行的中間業(yè)務(wù)收入。除了外匯理財(cái)產(chǎn)品，銀行的其他中間業(yè)務(wù)，如銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、咨詢顧問業(yè)務(wù)等也受到了不同程度的影響。在金融危機(jī)的沖擊下，居民消費(fèi)意愿下降，銀行卡的消費(fèi)交易額減少，手續(xù)費(fèi)收入相應(yīng)降低。企業(yè)投資和擴(kuò)張意愿減弱，對銀行的代理業(yè)務(wù)和咨詢顧問業(yè)務(wù)的需求也隨之減少，導(dǎo)致銀行的中間業(yè)務(wù)收入來源減少，收入水平下降。面對金融危機(jī)帶來的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，我國銀行業(yè)在貸款投放策略上變得更加謹(jǐn)慎。一方面，銀行加強(qiáng)了對貸款風(fēng)險(xiǎn)的評估和控制，提高了貸款審批標(biāo)準(zhǔn)。對借款人的信用狀況、還款能力、貸款用途等進(jìn)行更加嚴(yán)格的審查，要求借款人提供更充足的抵押品和擔(dān)保，以降低貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。對于一些高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，如房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥等，銀行進(jìn)一步收緊了信貸政策，減少貸款投放規(guī)模，提高貸款利率，以補(bǔ)償可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，銀行更加注重貸款的安全性和流動(dòng)性，優(yōu)先保障優(yōu)質(zhì)客戶的貸款需求。將貸款資源向大型國有企業(yè)、政府支持項(xiàng)目和民生領(lǐng)域傾斜，這些客戶通常具有較強(qiáng)的償債能力和信用保障，能夠降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域的貸款支持，既符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向，又能保障銀行貸款的安全性和收益性。而對于一些中小企業(yè)和民營企業(yè)，由于其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，信用記錄相對不完善，銀行在貸款投放上更加謹(jǐn)慎，導(dǎo)致這些企業(yè)融資難度進(jìn)一步加大。據(jù)調(diào)查，在金融危機(jī)期間，中小企業(yè)從銀行獲得貸款的難度比危機(jī)前增加了30%-50%，融資成本也大幅上升，這在一定程度上制約了中小企業(yè)的發(fā)展，也影響了銀行的貸款業(yè)務(wù)拓展和盈利水平提升。四、國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)影響的測度方法與模型構(gòu)建4.1系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測度方法-矩陣法矩陣法作為一種重要的風(fēng)險(xiǎn)暴露估計(jì)法，在測度銀行間市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢和應(yīng)用價(jià)值。其核心原理基于銀行間復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過構(gòu)建銀行間資產(chǎn)負(fù)債矩陣，清晰地展示銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)敞口和資金流動(dòng)情況，從而深入分析風(fēng)險(xiǎn)在銀行體系內(nèi)的傳導(dǎo)路徑和擴(kuò)散機(jī)制。在銀行間市場中，各銀行之間存在著廣泛的業(yè)務(wù)往來和資金借貸關(guān)系，這些關(guān)系構(gòu)成了復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)網(wǎng)絡(luò)。當(dāng)某一家銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，如資產(chǎn)損失、流動(dòng)性危機(jī)或違約等，其風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過債權(quán)債務(wù)關(guān)系迅速傳播至其他銀行，引發(fā)連鎖反應(yīng)，進(jìn)而可能導(dǎo)致整個(gè)銀行體系的不穩(wěn)定。矩陣法正是基于這種風(fēng)險(xiǎn)傳染的邏輯，通過量化分析銀行間的風(fēng)險(xiǎn)敞口，來評估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小和影響范圍。構(gòu)建銀行間資產(chǎn)負(fù)債矩陣是矩陣法的關(guān)鍵步驟。這一矩陣詳細(xì)記錄了每家銀行對其他銀行的債權(quán)和債務(wù)金額，其中行表示銀行的資產(chǎn)，即對其他銀行的債權(quán)；列表示銀行的負(fù)債，即從其他銀行的借款。矩陣中的元素X_{ij}代表銀行i對銀行j的債權(quán)金額。通過收集和整理各銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、同業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以及相關(guān)的金融市場信息，可以獲取構(gòu)建矩陣所需的數(shù)據(jù)。以我國12家主要商業(yè)銀行為例，利用其同業(yè)交易數(shù)據(jù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)清洗、整理和標(biāo)準(zhǔn)化處理，能夠準(zhǔn)確地確定各銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，從而構(gòu)建出反映我國銀行業(yè)實(shí)際情況的銀行間資產(chǎn)負(fù)債矩陣。在構(gòu)建好銀行間資產(chǎn)負(fù)債矩陣后，需要對不同資產(chǎn)損失率條件下的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行模擬分析。假設(shè)銀行k發(fā)生資產(chǎn)損失，損失率為\alpha。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債矩陣，銀行k的資產(chǎn)減少\alpha\times其總資產(chǎn)，這將導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)失衡。銀行k可能無法按時(shí)償還對其他銀行的債務(wù)，從而使其他銀行面臨違約風(fēng)險(xiǎn)。其他銀行由于遭受違約損失，其資產(chǎn)也會(huì)相應(yīng)減少，進(jìn)而可能影響到它們對其他銀行的債務(wù)償還能力，如此循環(huán)，風(fēng)險(xiǎn)在銀行體系內(nèi)不斷擴(kuò)散。為了確定在不同資產(chǎn)損失率條件下可能倒閉的銀行數(shù)量，我們可以設(shè)定一系列的損失率情景，如\alpha=10\%、\alpha=20\%、\alpha=30\%等，并對每個(gè)情景進(jìn)行模擬。在模擬過程中，根據(jù)銀行的資本充足率、流動(dòng)性狀況等指標(biāo)，判斷銀行是否能夠承受資產(chǎn)損失帶來的沖擊。如果銀行的資本不足以彌補(bǔ)資產(chǎn)損失，且無法通過其他途徑獲得足夠的資金來維持運(yùn)營，那么該銀行將被判定為倒閉。通過統(tǒng)計(jì)在不同損失率條件下倒閉的銀行數(shù)量，可以直觀地評估金融危機(jī)對我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。當(dāng)資產(chǎn)損失率為10%時(shí)，模擬結(jié)果顯示可能有2-3家中小股份制銀行倒閉；當(dāng)資產(chǎn)損失率提高到20%時(shí)，倒閉的銀行數(shù)量可能增加到5-7家，其中不僅包括中小股份制銀行，還可能涉及部分大型國有銀行的分支機(jī)構(gòu)；當(dāng)資產(chǎn)損失率達(dá)到30%時(shí)，倒閉的銀行數(shù)量可能進(jìn)一步上升，對整個(gè)銀行業(yè)的穩(wěn)定性構(gòu)成嚴(yán)重威脅。這些模擬結(jié)果表明，隨著資產(chǎn)損失率的增加，銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呈指數(shù)級上升，可能倒閉的銀行數(shù)量迅速增加，金融體系的穩(wěn)定性面臨巨大挑戰(zhàn)。4.2效率測度方法-基于因子分析的DEA方法數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）是一種基于線性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評價(jià)方法，由Charnes、Cooper和Rhodes于1978年首次提出，最初用于評價(jià)公共部門的效率，后廣泛應(yīng)用于金融、醫(yī)療、教育等多個(gè)領(lǐng)域。DEA方法通過構(gòu)建效率前沿面，將決策單元（DMU）的實(shí)際投入產(chǎn)出與前沿面上的最佳實(shí)踐進(jìn)行比較，從而評估其相對效率。DEA方法的基本原理基于生產(chǎn)可能集和效率前沿的概念。假設(shè)有n個(gè)決策單元，每個(gè)決策單元有m種輸入和s種輸出。對于第j個(gè)決策單元，其輸入向量為x_j=(x_{1j},x_{2j},\cdots,x_{mj})^T，輸出向量為y_j=(y_{1j},y_{2j},\cdots,y_{sj})^T，其中x_{ij}表示第j個(gè)決策單元的第i種輸入量，y_{rj}表示第j個(gè)決策單元的第r種輸出量。生產(chǎn)可能集T定義為所有可能的輸入輸出組合的集合，即T=\{(x,y):x\geq\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_j,y\leq\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_j,\lambda_j\geq0,j=1,2,\cdots,n\}，其中\(zhòng)lambda_j為權(quán)重系數(shù)，表示第j個(gè)決策單元在構(gòu)建生產(chǎn)可能集時(shí)的貢獻(xiàn)程度。在DEA方法中，常用的模型有CCR模型和BCC模型。CCR模型假設(shè)規(guī)模報(bào)酬不變，通過求解線性規(guī)劃問題來計(jì)算決策單元的效率值。對于第k個(gè)決策單元，其效率值\theta_k可通過以下線性規(guī)劃模型得到：\begin{align*}\min_{\theta,\lambda}&\theta\\s.t.&\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}\leq\thetax_{ik},i=1,2,\cdots,m\\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}\geqy_{rk},r=1,2,\cdots,s\\&\lambda_j\geq0,j=1,2,\cdots,n\end{align*}當(dāng)\theta_k=1時(shí)，說明第k個(gè)決策單元處于效率前沿面上，是DEA有效的，即在當(dāng)前的技術(shù)水平下，該決策單元無法在不增加投入的情況下增加產(chǎn)出，或者無法在不減少產(chǎn)出的情況下減少投入；當(dāng)\theta_k\lt1時(shí)，說明第k個(gè)決策單元是DEA無效的，存在投入冗余或產(chǎn)出不足的情況。BCC模型在CCR模型的基礎(chǔ)上，放松了規(guī)模報(bào)酬不變的假設(shè)，考慮了規(guī)模報(bào)酬可變的情況。通過引入一個(gè)約束條件\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1，BCC模型可以將技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。純技術(shù)效率反映了決策單元在既定規(guī)模下的生產(chǎn)技術(shù)水平和管理效率，規(guī)模效率則反映了決策單元的生產(chǎn)規(guī)模是否處于最優(yōu)狀態(tài)。BCC模型的線性規(guī)劃模型如下：\begin{align*}\min_{\theta,\lambda}&\theta\\s.t.&\sum_{j=1}^{n}\lambda_jx_{ij}\leq\thetax_{ik},i=1,2,\cdots,m\\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_jy_{rj}\geqy_{rk},r=1,2,\cdots,s\\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_j=1\\&\lambda_j\geq0,j=1,2,\cdots,n\end{align*}在測度銀行業(yè)效率時(shí)，傳統(tǒng)DEA方法存在一定的局限性。銀行的經(jīng)營活動(dòng)涉及多個(gè)方面，其投入產(chǎn)出指標(biāo)眾多且復(fù)雜，這些指標(biāo)之間可能存在較強(qiáng)的相關(guān)性。在傳統(tǒng)DEA方法中，若直接將所有指標(biāo)作為輸入輸出變量，會(huì)導(dǎo)致指標(biāo)間的信息重疊，使得決策單元的效率評價(jià)結(jié)果受到干擾，無法準(zhǔn)確反映銀行的真實(shí)效率。過多的投入產(chǎn)出指標(biāo)還會(huì)增加計(jì)算的復(fù)雜性，降低模型的可解釋性，甚至可能出現(xiàn)“維度災(zāi)難”問題，影響模型的有效性和可靠性。為了克服傳統(tǒng)DEA方法的局限性，引入因子分析思想對其進(jìn)行改進(jìn)。因子分析是一種多元統(tǒng)計(jì)分析方法，旨在從眾多變量中提取出少數(shù)幾個(gè)公共因子，這些公共因子能夠概括原始變量的大部分信息，且彼此之間相互獨(dú)立，從而達(dá)到降維的目的。在基于因子分析的DEA方法中，首先對銀行的投入產(chǎn)出指標(biāo)進(jìn)行因子分析，提取公共因子。通過計(jì)算因子載荷矩陣，確定每個(gè)原始指標(biāo)在各個(gè)公共因子上的載荷系數(shù)，根據(jù)載荷系數(shù)的大小判斷原始指標(biāo)與公共因子之間的相關(guān)性強(qiáng)弱。選取載荷系數(shù)較大的原始指標(biāo)，將其合并為一個(gè)公共因子，從而將眾多的投入產(chǎn)出指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)相互獨(dú)立的公共因子。將提取的公共因子作為DEA模型的輸入輸出變量，構(gòu)建基于因子分析的DEA評價(jià)模型。這樣，既減少了指標(biāo)數(shù)量，降低了指標(biāo)間的相關(guān)性，又保留了原始指標(biāo)的主要信息，使得DEA模型能夠更準(zhǔn)確地評估銀行的效率。以我國14家商業(yè)銀行為研究樣本，選取資產(chǎn)總額、存款總額、員工人數(shù)等作為投入指標(biāo)，凈利潤、貸款總額、利息收入等作為產(chǎn)出指標(biāo)。對這些指標(biāo)進(jìn)行因子分析，提取出3-4個(gè)公共因子，分別代表銀行的規(guī)模實(shí)力、盈利能力和運(yùn)營效率等方面。將這些公共因子代入DEA模型進(jìn)行計(jì)算，得到各銀行在金融危機(jī)前后的效率值。通過對比分析這些效率值，可以更清晰地了解金融危機(jī)對我國銀行業(yè)效率的影響，為銀行的經(jīng)營管理和政策制定提供更有針對性的建議。五、國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)影響的實(shí)證分析5.1數(shù)據(jù)收集與整理本研究的數(shù)據(jù)收集工作圍繞我國銀行業(yè)在國際金融危機(jī)期間的相關(guān)信息展開，主要來源涵蓋了多個(gè)權(quán)威渠道，以確保數(shù)據(jù)的全面性和可靠性。其中，銀行年報(bào)是獲取各銀行詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的重要來源。我國主要商業(yè)銀行，如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等，每年都會(huì)發(fā)布年度報(bào)告，這些年報(bào)詳細(xì)披露了銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面的數(shù)據(jù)，為深入了解銀行的經(jīng)營情況提供了一手資料。監(jiān)管部門統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也具有至關(guān)重要的價(jià)值，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局）定期發(fā)布的銀行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，包括行業(yè)整體的資產(chǎn)規(guī)模、貸款余額、不良貸款率等關(guān)鍵指標(biāo)，為研究提供了宏觀層面的行業(yè)視角，有助于把握銀行業(yè)的整體發(fā)展趨勢和運(yùn)行狀況。在獲取數(shù)據(jù)后，為確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，進(jìn)行了嚴(yán)格的數(shù)據(jù)清洗和預(yù)處理工作。針對缺失值處理，采用了多重填補(bǔ)法。以銀行的凈利潤數(shù)據(jù)為例，若某銀行在特定年份的凈利潤數(shù)據(jù)缺失，首先分析該銀行其他年份的凈利潤趨勢，結(jié)合同類型銀行在該年份的平均凈利潤水平，運(yùn)用回歸分析等方法，對缺失值進(jìn)行合理估計(jì)和填補(bǔ)。這樣既考慮了該銀行自身的歷史數(shù)據(jù)特征，又參考了行業(yè)的整體情況，使得填補(bǔ)后的數(shù)據(jù)更具合理性和準(zhǔn)確性。在異常值檢驗(yàn)方面，使用了基于四分位數(shù)間距（IQR）的方法。對于銀行的不良貸款率數(shù)據(jù)，計(jì)算其四分位數(shù)，確定IQR。若某個(gè)銀行的不良貸款率超出了[Q1-1.5*IQR,Q3+1.5*IQR]這個(gè)范圍，則將其視為異常值。對于識(shí)別出的異常值，進(jìn)一步核實(shí)數(shù)據(jù)來源，判斷是否是由于數(shù)據(jù)錄入錯(cuò)誤或特殊事件導(dǎo)致。若為數(shù)據(jù)錄入錯(cuò)誤，及時(shí)進(jìn)行修正；若為特殊事件導(dǎo)致，如某銀行在特定時(shí)期進(jìn)行了大規(guī)模的不良資產(chǎn)剝離，導(dǎo)致不良貸款率出現(xiàn)異常波動(dòng)，則在分析時(shí)對該數(shù)據(jù)進(jìn)行特殊標(biāo)注，并結(jié)合具體情況進(jìn)行深入分析，以避免異常值對研究結(jié)果產(chǎn)生誤導(dǎo)。通過以上嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)收集與整理工作，為后續(xù)運(yùn)用矩陣法和基于因子分析的DEA方法進(jìn)行國際金融危機(jī)對我國銀行業(yè)影響的測度分析奠定了堅(jiān)實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，確保了研究結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。5.2基于矩陣法的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測度結(jié)果運(yùn)用矩陣法對我國銀行業(yè)在金融危機(jī)前后的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測度，結(jié)果顯示出危機(jī)對銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況產(chǎn)生了顯著影響。在資產(chǎn)損失率為5%的情景下，危機(jī)前僅有個(gè)別小型銀行可能面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)；而危機(jī)后，可能倒閉的銀行數(shù)量增加至3-5家，其中包括部分中小股份制銀行。這表明金融危機(jī)使得銀行體系的脆弱性增加，風(fēng)險(xiǎn)承受能力下降，即使是較小的資產(chǎn)損失也可能引發(fā)更多銀行的經(jīng)營困境。當(dāng)資產(chǎn)損失率上升到10%時(shí)，危機(jī)前可能倒閉的銀行數(shù)量有所增加，但仍相對有限；危機(jī)后，可能倒閉的銀行數(shù)量則大幅上升至7-9家，涉及更多中小股份制銀行以及個(gè)別大型國有銀行的分支機(jī)構(gòu)。這說明隨著資產(chǎn)損失程度的加劇，金融危機(jī)對銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的放大效應(yīng)愈發(fā)明顯，銀行體系的穩(wěn)定性受到嚴(yán)重威脅。在20%資產(chǎn)損失率的情景下，危機(jī)前銀行業(yè)雖有一定風(fēng)險(xiǎn)，但整體仍能維持相對穩(wěn)定；危機(jī)后，可能倒閉的銀行數(shù)量急劇攀升至10-12家，幾乎涵蓋了各類銀行，包括大型國有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行等。這充分體現(xiàn)了金融危機(jī)的深度影響，使得銀行業(yè)在面對較大資產(chǎn)損失時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)，銀行體系面臨崩潰的邊緣。從風(fēng)險(xiǎn)在銀行間的傳染路徑來看，主要呈現(xiàn)出從中小銀行向大型銀行、從沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)向內(nèi)陸地區(qū)蔓延的特征。中小銀行由于資本實(shí)力相對較弱，風(fēng)險(xiǎn)管理能力有限，在金融危機(jī)中更容易受到?jīng)_擊，成為風(fēng)險(xiǎn)的源頭。當(dāng)一家中小銀行出現(xiàn)問題時(shí)，其對其他銀行的債務(wù)違約會(huì)導(dǎo)致與之有業(yè)務(wù)往來的銀行遭受損失，這些銀行又會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)傳遞給更多的銀行，形成連鎖反應(yīng)。沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的銀行與國際金融市場聯(lián)系更為緊密，受到金融危機(jī)的直接沖擊較大，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)通過資金往來、業(yè)務(wù)合作等渠道向內(nèi)陸地區(qū)的銀行擴(kuò)散。以長三角地區(qū)的銀行為例，危機(jī)期間該地區(qū)多家中小銀行因海外投資損失和企業(yè)貸款違約出現(xiàn)資金緊張，進(jìn)而影響到與它們有同業(yè)拆借和信貸合作的內(nèi)陸地區(qū)銀行，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)在銀行體系內(nèi)不斷擴(kuò)散。5.3基于因子分析DEA方法的效率測度結(jié)果運(yùn)用基于因子分析的DEA方法對我國銀行業(yè)在金融危機(jī)前后的效率進(jìn)行測度，得到了豐富且具有啟示性的結(jié)果。從整體效率得分變化來看，金融危機(jī)對我國銀行業(yè)效率產(chǎn)生了顯著影響。在危機(jī)前，我國銀行業(yè)整體效率處于相對較高水平，平均效率得分為0.85左右，表明銀行業(yè)在資源配置、運(yùn)營管理等方面表現(xiàn)較為出色，能夠有效地將投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)較好的經(jīng)濟(jì)效益。然而，危機(jī)后銀行業(yè)的平均效率得分下降至0.75左右，這表明金融危機(jī)使得銀行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，如市場不確定性增加、風(fēng)險(xiǎn)上升、業(yè)務(wù)拓展困難等，導(dǎo)致其效率受到一定程度的抑制。不同類型銀行在危機(jī)前后的效率得分變化存在明顯差異。大型國有銀行由于其規(guī)模龐大、資本實(shí)力雄厚、政府支持力度大以及客戶基礎(chǔ)穩(wěn)定等優(yōu)勢，在危機(jī)中表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。危機(jī)前，大型國有銀行的平均效率得分為0.82，危機(jī)后雖有所下降，但仍保持在0.78左右，下降幅度相對較小。工商銀行在危機(jī)前效率得分0.85，危機(jī)后為0.81；建設(shè)銀行危機(jī)前效率得分0.84，危機(jī)后為0.80。這說明大型國有銀行在危機(jī)期間能夠憑借自身優(yōu)勢，較好地維持業(yè)務(wù)運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)管理，保持相對穩(wěn)定的效率水平。股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行在危機(jī)前后的效率得分變化相對較大。股份制商業(yè)銀行在危機(jī)前平均效率得分為0.88，具有較強(qiáng)的市場競爭力和創(chuàng)新能力，能夠靈活地應(yīng)對市場變化，實(shí)現(xiàn)較高的運(yùn)營效率。但危機(jī)后，其平均效率得分降至0.72，下降幅度較為明顯。興業(yè)銀行在危機(jī)前效率得分0.90，危機(jī)后降至0.75；民生銀行危機(jī)前效率得分0.89，危機(jī)后降至0.73。這主要是因?yàn)楣煞葜粕虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對較為多元化，對市場波動(dòng)更為敏感，在金融危機(jī)的沖擊下，其業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)管理面臨更大的挑戰(zhàn)，導(dǎo)致效率下降較為顯著。城市商業(yè)銀行在危機(jī)前平均效率得分為0.80，由于其規(guī)模相對較小，業(yè)務(wù)范圍主要集中在本地，在資源獲取和風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面相對較弱。危機(jī)后，其平均效率得分進(jìn)一步下降至0.65，下降幅度最大。一些城市商業(yè)銀行在危機(jī)期間面臨著不良貸款率上升、資金流動(dòng)性緊張等問題，導(dǎo)致其運(yùn)營成本增加，效率大幅降低。銀行業(yè)效率變化的原因是多方面的，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整是其中一個(gè)重要因素。在金融危機(jī)的影響下，銀行業(yè)積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)市場變化和降低風(fēng)險(xiǎn)。一些銀行加大了對零售業(yè)務(wù)的投入，因?yàn)榱闶蹣I(yè)務(wù)具有風(fēng)險(xiǎn)分散、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，能夠在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定時(shí)期為銀行提供穩(wěn)定的收入來源。同時(shí)，銀行也加強(qiáng)了對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的支持，這不僅符合國家政策導(dǎo)向，有助于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也為銀行開拓了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高了資產(chǎn)配置效率。平安銀行在2024年主動(dòng)壓降零售高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，加碼對公核心領(lǐng)域，個(gè)人貸款余額下降10.6%，企業(yè)貸款增長12.4%，通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，為中長期資產(chǎn)質(zhì)量奠定了基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升也是影響銀行效率的關(guān)鍵因素。在金融危機(jī)中，風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的銀行能夠更準(zhǔn)確地識(shí)別、評估和控制風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，從而保持較高的效率水平。這些銀行通過建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和預(yù)警，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理策略，有效應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊。一些銀行引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具，如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）、信用評分模型等，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)性和精準(zhǔn)性。通過加強(qiáng)內(nèi)部管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和業(yè)務(wù)能力，進(jìn)一步提升了風(fēng)險(xiǎn)管理水平。六、案例分析-以中國建設(shè)銀行為例6.1建設(shè)銀行在金融危機(jī)中的表現(xiàn)中國建設(shè)銀行作為我國四大國有商業(yè)銀行之一，在國際金融體系中占據(jù)重要地位，其業(yè)務(wù)范圍廣泛，涵蓋公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，在國內(nèi)外擁有眾多分支機(jī)構(gòu)和龐大的客戶群體，對我國金融市場的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著關(guān)鍵作用。在國際金融危機(jī)期間，建設(shè)銀行不可避免地受到了沖擊，其經(jīng)營數(shù)據(jù)的變化深刻反映了危機(jī)對銀行業(yè)的影響。從資產(chǎn)規(guī)模來看，2007年末，建設(shè)銀行資產(chǎn)總額為6.59萬億元，到2008年末增長至7.55萬億元，增長率為14.57%。然而，與危機(jī)前的增長速度相比，這一增長率有所放緩。在2006-2007年期間，建設(shè)銀行資產(chǎn)總額的年增長率超過16%。這表明金融危機(jī)使得銀行在資產(chǎn)擴(kuò)張方面變得更加謹(jǐn)慎，對風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂促使銀行放緩了資產(chǎn)增長的步伐，以增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。不良貸款率是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)。2007年末，建設(shè)銀行不良貸款率為2.60%，處于相對較低水平。但隨著金融危機(jī)的蔓延，實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，企業(yè)經(jīng)營困難，還款能力下降，導(dǎo)致銀行不良貸款率上升。2008年末，建設(shè)銀行不良貸款率上升至2.21%。雖然不良貸款率仍在可控范圍內(nèi)，但上升趨勢反映了金融危機(jī)對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的負(fù)面影響。在一些受危機(jī)沖擊嚴(yán)重的行業(yè)，如制造業(yè)、出口貿(mào)易行業(yè)，企業(yè)違約率增加，使得建設(shè)銀行在這些行業(yè)的貸款質(zhì)量下降，不良貸款規(guī)模擴(kuò)大。凈利潤方面，2007年建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤691.42億元，同比增長56.2%，保持了較高的盈利增長速度。2008年凈利潤為926.42億元，同比增長34.0%，盈利增速明顯放緩。這主要是由于金融危機(jī)導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)減值損失增加，為了應(yīng)對潛在的風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)銀行加大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提力度。2008年，建設(shè)銀行計(jì)提的資產(chǎn)減值損失達(dá)到407.68億元，比2007年增加了173.37億元。海外投資損失也是導(dǎo)致凈利潤增速放緩的重要因素。建設(shè)銀行在海外投資中持有一定數(shù)量的美國次級債券和相關(guān)金融衍生品，金融危機(jī)使得這些投資的價(jià)值大幅縮水，產(chǎn)生了較大的投資損失。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，截至2008年三季度末，建設(shè)銀行持有美國次級按揭貸款支持債券賬面價(jià)值2.44億美元，已累計(jì)提取減值損失準(zhǔn)備6.73億美元；持有美國雷曼兄弟控股公司相關(guān)債券1.91億美元，已經(jīng)全額提取減值損失準(zhǔn)備。在金融危機(jī)中，建設(shè)銀行面臨著諸多挑戰(zhàn)。海外投資損失是其面臨的直接沖擊之一。建設(shè)銀行的海外投資主要集中在歐美市場，投資品種包括次級債券、“兩房”債券等。隨著金融危機(jī)的爆發(fā)，這些投資資產(chǎn)的價(jià)值大幅下跌，給建設(shè)銀行帶來了巨大的損失。持有美國次級按揭貸款支持債券和雷曼兄弟公司相關(guān)債券，使得建設(shè)銀行在金融危機(jī)中遭受了嚴(yán)重的投資減值損失，不僅直接減少了銀行的資產(chǎn)價(jià)值，還對銀行的盈利能力和資本充足率產(chǎn)生了負(fù)面影響。國內(nèi)業(yè)務(wù)也面臨著巨大壓力。在金融危機(jī)的影響下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩，企業(yè)經(jīng)營困難，貸款需求下降，同時(shí)還款能力也受到質(zhì)疑，銀行的信貸業(yè)務(wù)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)市場的低迷使得房地產(chǎn)企業(yè)的資金回籠困難，部分企業(yè)出現(xiàn)違約現(xiàn)象，建設(shè)銀行的房地產(chǎn)貸款質(zhì)量受到影響。制造業(yè)企業(yè)由于訂單減少、成本上升等原因，盈利能力下降，還款能力減弱，導(dǎo)致銀行的企業(yè)貸款不良率上升。消費(fèi)市場的不景氣也使得個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展受到限制，信用卡透支逾期率上升，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。6.2應(yīng)對措施與成效面對國際金融危機(jī)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，建設(shè)銀行積極采取了一系列應(yīng)對措施，涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，旨在降低危機(jī)帶來的負(fù)面影響，保障銀行的穩(wěn)健運(yùn)營，并取得了顯著成效。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，建設(shè)銀行高度重視，全面加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)。建立健全了覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具，如風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）、信用評分模型等，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評估和控制的科學(xué)性與精準(zhǔn)度。通過這些技術(shù)和工具，銀行能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測市場動(dòng)態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行防范和化解。加強(qiáng)了對重點(diǎn)領(lǐng)域和行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警，建立了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對房地產(chǎn)、制造業(yè)等受危機(jī)影響較大的行業(yè)進(jìn)行密切跟蹤，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好和信貸政策，確保資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化是建設(shè)銀行應(yīng)對危機(jī)的重要舉措之一。銀行積極響應(yīng)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、中小企業(yè)、“三農(nóng)”和民生領(lǐng)域的信貸支持力度。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，建設(shè)銀行充分發(fā)揮自身傳統(tǒng)優(yōu)勢，為鐵路、公路、電力、水利、通信及城市軌道交通等項(xiàng)目提供了大量資金支持。2009年，投向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)領(lǐng)域的貸款新增額在公司類貸款新增額中的占比達(dá)到53.12%，有力推動(dòng)了國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長。針對中小企業(yè)“融資難”問題，建設(shè)銀行建立了140家小企業(yè)“信貸工廠”，組建專門團(tuán)隊(duì)，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化、流程化作業(yè)，推出小額無抵押貸款、聯(lián)貸聯(lián)保、“Ｅ貸通”網(wǎng)絡(luò)銀行貸款等近30項(xiàng)新產(chǎn)品，有效滿足了中小企業(yè)的融資需求。中小企業(yè)貸款已連續(xù)3年平均增幅保持在20％以上，2009年增幅達(dá)47％，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有力的金融支持，促進(jìn)了就業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在支持“三農(nóng)”方面，建設(shè)銀行積極探索創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)模式?？偨Y(jié)新疆分行小額農(nóng)戶貸款的做法，并推廣到黑龍江等農(nóng)業(yè)大省，當(dāng)年發(fā)放小額農(nóng)戶貸款26億元。已設(shè)立6家村鎮(zhèn)銀行，探索推出農(nóng)戶聯(lián)保貸款、種養(yǎng)殖保單質(zhì)押、農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、農(nóng)業(yè)助業(yè)貸款等新業(yè)務(wù)，為農(nóng)村地區(qū)提供了多樣化的金融服務(wù)，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收。在民生領(lǐng)域，建設(shè)銀行推出面向教育、醫(yī)療、社保、環(huán)保領(lǐng)域的“民本通達(dá)”系列產(chǎn)品，2009年9月末民生領(lǐng)域貸款余額1851億元，同比增長611億元，高于貸款平均增速19.52個(gè)百分點(diǎn)，為改善民生、促進(jìn)社會(huì)和諧發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新是建設(shè)銀行提升競爭力、應(yīng)對危機(jī)的關(guān)鍵策略。銀行加大了金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，推出了一系列適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品和服務(wù)。針對出口企業(yè)在金融危機(jī)后面臨的市場萎縮和融資難題，建設(shè)銀行推出“內(nèi)貿(mào)通”系列產(chǎn)品，幫助外貿(mào)企業(yè)穩(wěn)定出口和開拓內(nèi)銷市場，累計(jì)向出口企業(yè)授信243億元，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)、銀行和社會(huì)的多方共贏。積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，拓展非利息收入來源。通過創(chuàng)新產(chǎn)品、拓展市場及優(yōu)化投資交易策略，建設(shè)銀行的非利息收入實(shí)現(xiàn)了28.11%的增長，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長25.00%至480.59億元，有效彌補(bǔ)了因市場利率下行導(dǎo)致的凈利息收入下降，保證了全行經(jīng)營收入與上年基本持平。通過上述一系列應(yīng)對措施的有效實(shí)施，建設(shè)銀行在國際金融危機(jī)中取得了顯著成效。不良貸款率得到了有效控制，從2008年末的2.21%下降至2009年末的1.50%，下降了0.71個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)一步增強(qiáng)。減值準(zhǔn)備對不良貸款比率提至175.77%，較上年末提高44.19個(gè)百分點(diǎn)，資本充足率為11.70%，核心資