地方政府稅收分成對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響：基于中國上市公司的深度剖析一、引言1.1研究背景與意義1994年，我國推行了具有深遠影響的分稅制改革，這一改革旨在重新構建中央與地方政府之間的財政關系。在改革之前，財政“包干制”下國家財政收入難以隨經(jīng)濟增長同步提升，財政服務國家治理的功能受限。分稅制改革通過明確中央和地方兩級財政關系及責任，極大地調動了地方政府發(fā)展經(jīng)濟的積極性。自改革實施以來，我國稅收收入占GDP的比重呈現(xiàn)出顯著變化。從1993年的11.93%持續(xù)高增長至2012年的18.68%，盡管2012年后該比重有所下降，但截至2023年仍維持在14.37%。這一數(shù)據(jù)變化直觀地反映出分稅制改革對我國財政收入格局產(chǎn)生的深刻影響，也體現(xiàn)了稅收在經(jīng)濟發(fā)展中扮演的重要角色愈發(fā)凸顯。在我國的經(jīng)濟體系中，企業(yè)是稅收收入的主要貢獻者。相關數(shù)據(jù)清晰地表明，在2011-2013年期間，除個人所得稅之外的稅收收入在總稅收收入中所占比例分別高達93.4%、94.2%和94.1%。這組數(shù)據(jù)有力地證明了企業(yè)在國家稅收體系中的關鍵地位，它們的經(jīng)營活動和納稅行為直接關系到國家財政收入的穩(wěn)定與增長。然而，在稅收收入占GDP比重升高的大背景下，一個不容忽視的事實是我國企業(yè)的稅負水平也在不斷上升。這種稅負的變化對企業(yè)的經(jīng)營成本、利潤空間以及發(fā)展戰(zhàn)略都產(chǎn)生了深遠的影響，進而可能影響整個經(jīng)濟的運行效率和活力。房地產(chǎn)業(yè)作為我國的三大支柱行業(yè)之一，在國民經(jīng)濟中占據(jù)著舉足輕重的地位。它不僅涉及到土地開發(fā)、房屋建設、銷售租賃等多個環(huán)節(jié)，還與眾多上下游產(chǎn)業(yè)密切相關，對經(jīng)濟增長、就業(yè)創(chuàng)造和社會穩(wěn)定都發(fā)揮著重要作用。近年來，對房地產(chǎn)業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，該行業(yè)企業(yè)稅負持續(xù)處于較高水平，始終在12%以上，并且呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢。房地產(chǎn)企業(yè)稅負的這一變化趨勢，引發(fā)了廣泛的關注和深入的思考。其背后的影響因素眾多，既可能與宏觀經(jīng)濟形勢、稅收政策調整有關，也可能涉及到行業(yè)自身的發(fā)展特點和企業(yè)的經(jīng)營策略。而地方政府的稅收分成作為稅收政策的重要組成部分，無疑可能在其中扮演著關鍵角色。在這樣的背景下，深入研究地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系，具有極其重要的理論與現(xiàn)實意義。從理論層面來看，目前學術界對于稅收分權與企業(yè)稅負之間的關系尚未形成統(tǒng)一且深入的認識?，F(xiàn)有的研究雖然在一定程度上探討了稅收政策對企業(yè)稅負的影響，但對于地方政府稅收分成這一關鍵因素的研究還存在諸多不足。通過對這一關系的深入研究，可以豐富和完善稅收理論，進一步揭示稅收政策在微觀經(jīng)濟主體層面的作用機制，為后續(xù)的學術研究提供新的視角和思路。從現(xiàn)實角度而言，房地產(chǎn)企業(yè)稅負的變化不僅直接影響著企業(yè)自身的生存與發(fā)展，還會通過產(chǎn)業(yè)鏈傳導，對整個經(jīng)濟社會產(chǎn)生連鎖反應。過高的稅負可能會壓縮房地產(chǎn)企業(yè)的利潤空間，影響其投資決策和創(chuàng)新動力，進而抑制行業(yè)的健康發(fā)展。房地產(chǎn)企業(yè)稅負還與房價密切相關，稅負的增加可能會通過成本轉嫁等方式推動房價上漲，給廣大購房者帶來沉重的經(jīng)濟負擔，影響社會的公平與穩(wěn)定。合理調整地方政府稅收分成，對于優(yōu)化房地產(chǎn)企業(yè)稅負，促進房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展具有重要意義。這不僅有助于穩(wěn)定房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營預期，激發(fā)企業(yè)的活力和創(chuàng)造力，還能為房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定發(fā)展提供有力支持，最終促進經(jīng)濟社會的和諧穩(wěn)定發(fā)展。1.2研究目標與創(chuàng)新點本研究旨在深入剖析地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的內在關聯(lián)，通過嚴謹?shù)睦碚摲治龊蛯嵶C檢驗，揭示二者之間的作用機制和影響路徑，具體研究目標如下：揭示兩者關系：精準量化地方政府稅收分成比例的變動對房地產(chǎn)企業(yè)稅負產(chǎn)生的影響程度，明確兩者之間是正相關、負相關還是存在更為復雜的非線性關系，為后續(xù)的分析和政策制定提供堅實的數(shù)據(jù)基礎。剖析影響機制：深入挖掘地方政府稅收分成影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的內在作用機制，從理論和實踐兩個層面探究地方政府基于稅收分成的考量，如何在稅收征管強度、稅收優(yōu)惠政策制定以及對房地產(chǎn)市場的干預程度等方面做出決策，進而影響房地產(chǎn)企業(yè)的稅負水平。提出政策建議：基于研究所得出的結論，結合我國房地產(chǎn)市場的實際發(fā)展狀況和財政稅收政策的宏觀背景，為政府部門制定科學合理的稅收政策提供具有針對性和可操作性的建議，以實現(xiàn)優(yōu)化房地產(chǎn)企業(yè)稅負、促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的目標。相較于以往的研究，本文可能在以下方面具有一定的創(chuàng)新之處：數(shù)據(jù)運用創(chuàng)新：在數(shù)據(jù)選取上，將盡可能收集更為全面、細致且時效性強的中國上市公司數(shù)據(jù)。不僅涵蓋房地產(chǎn)企業(yè)的財務報表數(shù)據(jù)，還將整合地方政府財政收支數(shù)據(jù)、稅收征管數(shù)據(jù)以及宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等多維度信息，構建一個綜合性的數(shù)據(jù)庫，為研究提供豐富的數(shù)據(jù)支持，從而更全面、準確地反映地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系。研究視角創(chuàng)新：從稅收分成這一獨特視角出發(fā)，深入研究其對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響，區(qū)別于傳統(tǒng)研究中僅關注稅收政策整體效應或單一稅種對房地產(chǎn)企業(yè)的影響。通過對稅收分成制度的深入剖析，探討地方政府在稅收分配中的角色和行為動機，為理解房地產(chǎn)企業(yè)稅負問題提供了新的研究思路和分析框架，有助于更深入地揭示稅收政策在微觀經(jīng)濟主體層面的作用機制。研究方法創(chuàng)新：在研究過程中，綜合運用多種計量經(jīng)濟學方法和模型，如固定效應模型、雙重差分模型、中介效應模型等，以克服傳統(tǒng)研究方法可能存在的局限性。通過嚴謹?shù)哪Ｐ驮O定和實證檢驗，不僅能夠準確估計變量之間的關系，還能有效識別影響機制中的中介變量和調節(jié)變量，提高研究結果的可靠性和說服力，為稅收政策研究領域提供新的研究方法和實證經(jīng)驗。1.3研究方法與技術路線本研究綜合運用多種研究方法，從理論分析、案例剖析到實證檢驗，全方位深入探究地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系。文獻研究法是本研究的重要基礎。通過廣泛搜集國內外相關文獻，涵蓋學術期刊論文、政府報告、專業(yè)書籍以及權威數(shù)據(jù)庫中的資料，全面梳理地方政府稅收分成制度和房地產(chǎn)企業(yè)稅負相關的理論。深入分析分稅制改革的背景、目的和實施效果，探討稅收分成比例在不同地區(qū)、不同稅種中的差異及其形成原因。同時，研究房地產(chǎn)企業(yè)稅負的構成、計算方法以及影響因素，為后續(xù)研究提供堅實的理論依據(jù)。在研究地方政府稅收分成對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響機制時，參考了眾多學者關于稅收政策對企業(yè)行為影響的理論研究成果，如稅收激勵理論、稅收競爭理論等，以明確研究的理論方向。案例分析法有助于深入了解具體企業(yè)的實際情況。選取具有代表性的房地產(chǎn)上市公司作為案例研究對象，如萬科、保利、碧桂園等。詳細收集這些企業(yè)的財務報表數(shù)據(jù)，包括營業(yè)收入、凈利潤、各項稅費支出等，以及企業(yè)所在地區(qū)的地方政府稅收分成政策文件。通過對這些數(shù)據(jù)和文件的深入分析，剖析不同稅收分成政策下房地產(chǎn)企業(yè)的稅負變化情況，以及企業(yè)為應對稅負變化所采取的經(jīng)營策略調整。例如，在研究某地區(qū)提高地方政府稅收分成比例對房地產(chǎn)企業(yè)的影響時，發(fā)現(xiàn)該地區(qū)的房地產(chǎn)企業(yè)在土地獲取、項目開發(fā)進度和銷售定價等方面都做出了相應的調整，以降低稅負增加帶來的成本壓力。計量分析法是本研究的核心方法之一。運用計量經(jīng)濟學模型對收集到的數(shù)據(jù)進行實證檢驗，以驗證研究假說。構建多元線性回歸模型，將地方政府稅收分成比例作為自變量，房地產(chǎn)企業(yè)稅負作為因變量，同時控制其他可能影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的因素，如企業(yè)規(guī)模、盈利能力、資本結構、行業(yè)競爭程度等。使用面板數(shù)據(jù)進行回歸分析，以充分利用數(shù)據(jù)的時間維度和個體維度信息，提高估計結果的準確性和可靠性。在分析過程中，采用固定效應模型或隨機效應模型來控制個體異質性和時間趨勢，通過穩(wěn)健性檢驗來確保研究結果的穩(wěn)定性和可靠性。為了進一步驗證地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的因果關系，可能采用工具變量法或雙重差分法等方法進行分析。本研究的技術路線以清晰的流程圖形式展示，如圖1.1所示。首先，基于對研究背景和意義的深入思考，確定研究目標，即揭示地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系及影響機制，并提出政策建議。接著，開展文獻研究，對相關理論和研究成果進行全面梳理，為研究奠定堅實的理論基礎。在數(shù)據(jù)收集階段，廣泛收集地方政府財政數(shù)據(jù)、房地產(chǎn)企業(yè)財務數(shù)據(jù)以及宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)等多源數(shù)據(jù)。然后，運用計量經(jīng)濟學方法進行模型設定和實證檢驗，通過數(shù)據(jù)分析驗證研究假說。在案例分析環(huán)節(jié)，深入剖析典型房地產(chǎn)企業(yè)在不同稅收分成政策下的稅負變化和經(jīng)營策略調整。最后，綜合實證結果和案例分析，提出針對性的政策建議，并對研究成果進行總結和展望。[此處插入技術路線圖1.1][此處插入技術路線圖1.1]圖1.1技術路線圖二、文獻綜述2.1地方政府稅收分成相關研究稅收分成制度作為分稅制財政管理體制的核心內容，在我國財政體系中占據(jù)著舉足輕重的地位。自1994年分稅制改革以來，這一制度旨在通過合理劃分中央與地方政府之間的稅收收入，以實現(xiàn)財政資源的有效配置和各級政府職能的充分發(fā)揮。其內涵豐富，不僅涉及稅種的劃分，更關乎稅收立法權、稅收管理權以及財政收支范圍和權限的明確界定。分稅制改革以分級分稅、分級預算為手段，致力于穩(wěn)定中央和地方財政關系，其核心在于確立各級政府的稅收收入范圍，使得稅收分成逐漸成為中央與地方財政收入劃分的主體方式，為地方政府提供了相對穩(wěn)定的財政收入來源，有助于地方政府履行公共服務、基礎設施建設等職能。學者呂冰洋指出，分稅制在處理中央與地方稅權關系時大量采用分成辦法，在穩(wěn)定政府間事權與支出責任劃分的前提下，分稅與分成各有優(yōu)劣。從契約理論角度分析，分稅的優(yōu)勢在于政府間權力邊界清晰，符合稅收邊際努力和稅收收益相等的經(jīng)濟學原理，能夠充分調動中央和地方政府的積極性；而分成合同在稅收征管、稅源培植存在共同付出或稅收收入波動存在共擔風險的情況下，根據(jù)相對付出和擔當風險的比例安排分成比例，具有一定的效率。但在我國實際經(jīng)濟運行中，稅收征管權統(tǒng)一，稅源培植和稅收收入波動的情況雖有存在，但通過轉移支付等手段也可實現(xiàn)分擔，因此分稅在整體上更具優(yōu)勢，分稅制改革應朝著分稅為主、分成為輔的方向發(fā)展。不同稅種在中央與地方之間的分成比例存在顯著差異，這種差異深刻影響著地方政府的財政收入和經(jīng)濟行為。以增值稅為例，根據(jù)現(xiàn)行政策，增值稅實行“五五分享”的比例分成，即中央和地方各分享50%。這一政策旨在穩(wěn)定社會預期，引導地方發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，增強地方財政的“造血”功能。通過賦予地方一定比例的增值稅分成，地方政府在推動經(jīng)濟發(fā)展過程中，更有動力優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，培育優(yōu)質稅源，促進地方經(jīng)濟的可持續(xù)增長。而企業(yè)所得稅同樣是中央和地方共享稅種，目前按60:40的比例分成，中央占60%，地方占40%。所得稅分享改革改變了過去按企業(yè)隸屬關系劃分收入的做法，統(tǒng)一按比例分成，這有助于推進政企分開和地區(qū)間基本公共服務均等化，使得地方政府更加關注企業(yè)的整體發(fā)展和地區(qū)經(jīng)濟的均衡發(fā)展，而非單純依賴企業(yè)隸屬關系獲取財政收入。地域因素對稅收分成的影響也不容忽視。由于我國各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結構和資源稟賦存在巨大差異，不同地區(qū)的稅收分成情況呈現(xiàn)出多樣化的特點。經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，如長三角、珠三角等地，產(chǎn)業(yè)結構較為優(yōu)化，高新技術產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)達，稅收來源豐富，在稅收分成中往往能夠獲得相對較多的財政收入，這為其進一步提升公共服務水平、加強基礎設施建設提供了堅實的資金保障；而經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結構相對單一，主要依賴傳統(tǒng)制造業(yè)或資源型產(chǎn)業(yè)，稅收分成收入相對較少，在公共服務供給和經(jīng)濟發(fā)展方面面臨更大的壓力。省以下普遍實行稅收分成辦法，但地方分成規(guī)則差異巨大，這使得不同地區(qū)的地方政府在財政自主權和財政能力上存在明顯差距，進而影響到地區(qū)間的經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展。這種地域差異下的稅收分成格局，要求在制定稅收政策時，充分考慮各地區(qū)的實際情況，采取差異化的政策措施，以促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調發(fā)展和財政公平的實現(xiàn)。2.2房地產(chǎn)企業(yè)稅負研究現(xiàn)狀房地產(chǎn)企業(yè)稅負一直是學術界和實務界關注的焦點。房地產(chǎn)企業(yè)涉及的稅種繁多，其稅負計算機制較為復雜。通常，房地產(chǎn)企業(yè)在項目開發(fā)、銷售和保有等不同階段，分別承擔不同的稅種。在開發(fā)階段，主要涉及土地使用稅、契稅等；銷售階段，營業(yè)稅（現(xiàn)已改為增值稅）、土地增值稅、企業(yè)所得稅等成為主要稅種；保有階段則涉及房產(chǎn)稅等。以增值稅為例，房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人適用稅率為9%（根據(jù)相關稅收政策規(guī)定），其應納稅額的計算依據(jù)為當期銷項稅額抵扣當期進項稅額后的余額。在計算土地增值稅時，要先確定轉讓房地產(chǎn)所取得的收入，再扣除取得土地使用權所支付的金額、開發(fā)土地的成本、費用等項目金額，按照四級超率累進稅率計算應納稅額。房地產(chǎn)企業(yè)稅負來源廣泛，涵蓋了企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)。從土地獲取環(huán)節(jié)來看，企業(yè)需繳納契稅，其計稅依據(jù)為土地成交價格，稅率一般在3%-5%之間，具體由省級人民政府確定。這使得土地成本中的稅費支出成為企業(yè)稅負的重要組成部分，直接影響企業(yè)的前期資金投入。在開發(fā)建設過程中，企業(yè)采購建筑材料、接受建筑服務等所涉及的增值稅進項稅額，以及因占用土地而繳納的城鎮(zhèn)土地使用稅，都構成了企業(yè)的稅負負擔。在銷售環(huán)節(jié)，除了上述提到的增值稅和土地增值稅外，企業(yè)還需繳納印花稅等。這些不同環(huán)節(jié)的稅負相互關聯(lián)，共同構成了房地產(chǎn)企業(yè)的整體稅負。房地產(chǎn)企業(yè)稅負受到多種因素的綜合影響。從企業(yè)自身角度而言，規(guī)模大小、經(jīng)營模式和盈利能力是關鍵因素。大型房地產(chǎn)企業(yè)由于其規(guī)模經(jīng)濟效應，在采購、融資等方面具有優(yōu)勢，可能會在一定程度上降低稅負。如大型企業(yè)在與供應商談判時，更有能力爭取到有利的價格條款，從而影響增值稅進項稅額的抵扣情況。多元化經(jīng)營的房地產(chǎn)企業(yè)，由于業(yè)務范圍廣泛，可能會享受到不同業(yè)務領域的稅收優(yōu)惠政策，進而影響其整體稅負水平。企業(yè)的盈利能力也與稅負密切相關，盈利水平高的企業(yè)，其企業(yè)所得稅的繳納金額相對較高。從外部環(huán)境來看，稅收政策的調整對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響最為直接。國家為了調控房地產(chǎn)市場，會適時出臺一系列稅收政策。如在房地產(chǎn)市場過熱時，可能會提高土地增值稅的預征率，或者加強對稅收優(yōu)惠政策的監(jiān)管，這都會導致企業(yè)稅負增加；而在市場低迷時，可能會出臺一些稅收減免政策，以減輕企業(yè)負擔，促進房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定發(fā)展。近年來，我國房地產(chǎn)企業(yè)稅負呈現(xiàn)出較為明顯的變化趨勢。相關研究數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)企業(yè)稅負率始終維持在較高水平，且呈上升態(tài)勢。這一變化趨勢背后的原因是多方面的。一方面，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和城市化進程的加速，房地產(chǎn)市場需求旺盛，房價持續(xù)上漲。為了抑制房地產(chǎn)市場的過熱發(fā)展，政府加強了對房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調控，稅收政策作為重要的調控手段之一，不斷收緊。如土地增值稅的清算條件更加嚴格，企業(yè)所得稅的征收管理也更加規(guī)范，這些政策措施直接導致企業(yè)稅負增加。另一方面，房地產(chǎn)企業(yè)自身的發(fā)展模式和經(jīng)營策略也在不斷調整。一些企業(yè)為了追求規(guī)模擴張，過度依賴土地儲備和項目開發(fā)，忽視了成本控制和稅收籌劃，使得企業(yè)在面對稅收政策變化時，難以有效降低稅負。2.3地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負關系研究目前，關于地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負關系的研究已取得了一定成果，但尚未形成統(tǒng)一且深入的結論。部分研究從理論分析出發(fā)，認為地方政府在稅收分成體系中，基于財政收入最大化和地方經(jīng)濟發(fā)展的雙重目標，會對房地產(chǎn)企業(yè)的稅負產(chǎn)生影響。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤岣邥r，為了獲取更多的財政收入，可能會加強對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管力度，從而導致房地產(chǎn)企業(yè)稅負增加；地方政府也可能會為了吸引房地產(chǎn)企業(yè)投資，促進地方經(jīng)濟增長，而給予企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠，降低企業(yè)稅負。從實證研究角度來看，一些學者通過對相關數(shù)據(jù)的分析，得出了不同的結論。有研究利用面板數(shù)據(jù)模型，對我國不同地區(qū)的地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負進行實證檢驗，發(fā)現(xiàn)兩者之間存在顯著的正相關關系，即地方政府稅收分成比例越高，房地產(chǎn)企業(yè)稅負越重。這可能是因為在分稅制下，地方政府承擔著較多的事權和支出責任，稅收分成比例的提高雖然增加了地方政府的財政收入，但相對其支出需求而言仍顯不足，導致地方政府有更強的動力加強對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管，以增加財政收入。也有研究認為，兩者之間的關系并非簡單的線性關系，而是受到多種因素的調節(jié)。如地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結構等因素會影響地方政府對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收政策取向。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，房地產(chǎn)市場活躍，房地產(chǎn)企業(yè)的盈利能力較強，地方政府可能更傾向于適度提高企業(yè)稅負，以獲取更多的財政收入；而在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，為了吸引房地產(chǎn)企業(yè)投資，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，地方政府可能會給予企業(yè)更多的稅收優(yōu)惠，降低企業(yè)稅負?，F(xiàn)有研究在探討地方政府稅收分成對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響機制方面仍存在不足。雖然部分研究提及了稅收征管強度、稅收優(yōu)惠政策等因素，但對于這些因素在地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負關系中具體如何發(fā)揮作用，缺乏深入細致的分析。在研究方法上，目前的實證研究主要集中在利用宏觀數(shù)據(jù)進行回歸分析，較少考慮到微觀企業(yè)層面的異質性因素，如企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)權性質等對兩者關系的影響。本文將在現(xiàn)有研究的基礎上，進一步完善研究方法，充分考慮宏觀和微觀層面的多種因素，深入剖析地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系及影響機制，以期為相關政策的制定提供更為準確和全面的理論依據(jù)。三、地方政府稅收分成制度與房地產(chǎn)企業(yè)稅負現(xiàn)狀3.1地方政府稅收分成制度概述3.1.1制度內涵與意義地方政府稅收分成制度是分稅制財政管理體制的核心構成部分，在我國財政體系中扮演著舉足輕重的角色。它是一種在中央與地方政府之間，依據(jù)一定的規(guī)則和比例，對稅收收入進行分配的制度安排。其目的在于實現(xiàn)財政資源在各級政府間的合理配置，以確保各級政府能夠履行各自的職能，提供相應的公共服務。分稅制改革自1994年實施以來，通過明確劃分中央和地方兩級財政的事權與財權，對稅收收入進行了重新分配，使得稅收分成成為中央與地方財政收入劃分的關鍵方式。這一制度不僅涉及稅種的具體劃分，還涵蓋了稅收立法權、稅收管理權以及財政收支范圍和權限的清晰界定。從財政收入分配角度來看，稅收分成制度的意義非凡。它為地方政府提供了相對穩(wěn)定且持續(xù)的財政收入來源，有助于地方政府有效履行公共服務職能，如教育、醫(yī)療、社會保障等領域的投入。地方政府能夠利用稅收分成收入改善當?shù)氐慕逃O施，提升教育質量，為居民提供更好的教育資源；加大對醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的投入，完善醫(yī)療保障體系，提高居民的健康水平。合理的稅收分成還能促進地方政府在基礎設施建設方面的積極性，如修建道路、橋梁、供水供電等基礎設施，為地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的硬件條件，推動區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調發(fā)展。從激發(fā)地方政府積極性的角度而言，稅收分成制度改變了地方政府發(fā)揮積極性的方向。在分稅制改革之前，地方政府可能過度關注短期的財政收入增長，而忽視了長期的經(jīng)濟結構調整和可持續(xù)發(fā)展。稅收分成制度的實施，使得地方政府的財政收入與地方經(jīng)濟發(fā)展緊密相連，促使地方政府更加注重培育優(yōu)質稅源，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，推動地方經(jīng)濟的高質量發(fā)展。地方政府會積極吸引高新技術企業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)入駐，通過提供優(yōu)惠政策、完善基礎設施等方式，為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，以增加地方稅收收入。稅收分成制度還促進了地區(qū)間的經(jīng)濟競爭，激發(fā)了地方政府的創(chuàng)新活力，各地方政府紛紛出臺創(chuàng)新的政策措施，吸引投資和人才，提升地區(qū)的競爭力，從而推動了全國經(jīng)濟的整體發(fā)展。3.1.2中國地方政府稅收分成基本情況在我國，不同稅種在中央與地方之間的分成比例存在顯著差異，這種差異對地方政府的財政收入和經(jīng)濟行為產(chǎn)生了深遠影響。以增值稅為例，自2016年5月1日全面營改增之后，增值稅實行“五五分享”的比例分成，即中央和地方各分享50%。這一政策旨在穩(wěn)定社會預期，引導地方發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，增強地方財政的“造血”功能。通過給予地方一定比例的增值稅分成，地方政府在推動經(jīng)濟發(fā)展過程中，更有動力優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，培育優(yōu)質稅源，促進地方經(jīng)濟的可持續(xù)增長。企業(yè)所得稅同樣是中央和地方共享稅種，目前按60:40的比例分成，中央占60%，地方占40%。所得稅分享改革改變了過去按企業(yè)隸屬關系劃分收入的做法，統(tǒng)一按比例分成，這有助于推進政企分開和地區(qū)間基本公共服務均等化，使得地方政府更加關注企業(yè)的整體發(fā)展和地區(qū)經(jīng)濟的均衡發(fā)展，而非單純依賴企業(yè)隸屬關系獲取財政收入。我國地域遼闊，各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結構和資源稟賦存在巨大差異，這導致不同地區(qū)的稅收分成情況呈現(xiàn)出多樣化的特點。經(jīng)濟發(fā)達的東部地區(qū)，如長三角、珠三角等地，產(chǎn)業(yè)結構較為優(yōu)化，高新技術產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)達，企業(yè)數(shù)量眾多且盈利能力較強，稅收來源豐富。這些地區(qū)在稅收分成中往往能夠獲得相對較多的財政收入，為其進一步提升公共服務水平、加強基礎設施建設提供了堅實的資金保障。上海、浙江、江蘇等地，稅收收入占一般公共預算收入比重較高，分別達到86.8%、83.7%、83.4%，收入的穩(wěn)定性更高，這與當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結構和經(jīng)濟發(fā)展水平密切相關。而經(jīng)濟欠發(fā)達的中西部地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結構相對單一，主要依賴傳統(tǒng)制造業(yè)或資源型產(chǎn)業(yè)，稅收分成收入相對較少，在公共服務供給和經(jīng)濟發(fā)展方面面臨更大的壓力。西部地區(qū)省份如甘肅、新疆、廣西、寧夏稅收收入占比低，分別為67.9%、64.4%、63.3%和63.2%，這使得這些地區(qū)在教育、醫(yī)療等公共服務領域的投入相對不足，經(jīng)濟發(fā)展的動力也相對較弱。省以下普遍實行稅收分成辦法，但地方分成規(guī)則差異巨大。這種差異使得不同地區(qū)的地方政府在財政自主權和財政能力上存在明顯差距，進而影響到地區(qū)間的經(jīng)濟協(xié)調發(fā)展。一些地區(qū)的地方政府可能在稅收分成中獲得較高比例的收入，擁有較強的財政自主權，能夠自主決定財政支出的方向和規(guī)模，對地方經(jīng)濟的調控能力較強；而另一些地區(qū)的地方政府由于稅收分成比例較低，財政收入有限，在經(jīng)濟發(fā)展和公共服務提供方面往往受到制約，難以滿足當?shù)鼐用竦男枨?。這種地域差異下的稅收分成格局，要求在制定稅收政策時，充分考慮各地區(qū)的實際情況，采取差異化的政策措施，以促進區(qū)域經(jīng)濟的協(xié)調發(fā)展和財政公平的實現(xiàn)。3.2房地產(chǎn)企業(yè)稅負狀況分析3.2.1稅負計算機制與來源房地產(chǎn)企業(yè)涉及的稅種繁多，涵蓋了從土地獲取、開發(fā)建設到銷售、保有等多個環(huán)節(jié)，其稅負計算機制較為復雜。在土地獲取環(huán)節(jié)，契稅是主要稅種，企業(yè)需按照土地成交價格的一定比例繳納契稅，稅率通常在3%-5%之間，具體由省級人民政府根據(jù)當?shù)貙嶋H情況確定。某房地產(chǎn)企業(yè)在獲取一塊價值1億元的土地時，若當?shù)仄醵惗惵蕿?%，則需繳納契稅400萬元（1億元×4%），這部分契稅直接增加了企業(yè)的土地成本，成為稅負的重要組成部分。在開發(fā)建設階段，城鎮(zhèn)土地使用稅和印花稅是主要涉及的稅種。城鎮(zhèn)土地使用稅以企業(yè)實際占用的土地面積為計稅依據(jù)，按照當?shù)匾?guī)定的稅額標準計算繳納。不同地區(qū)的稅額標準有所差異，大城市每平方米年稅額一般在1.5元至30元之間，中等城市為1.2元至24元，小城市為0.9元至18元，縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)為0.6元至12元。假設某房地產(chǎn)企業(yè)在中等城市開發(fā)項目，占用土地面積為5萬平方米，當?shù)爻擎?zhèn)土地使用稅稅額標準為每平方米10元，則每年需繳納城鎮(zhèn)土地使用稅50萬元（5萬平方米×10元/平方米）。印花稅則主要針對企業(yè)簽訂的各類合同，如建筑安裝工程承包合同、購銷合同等，按照合同金額的一定比例征收，建筑安裝工程承包合同印花稅稅率為萬分之三，購銷合同印花稅稅率一般為萬分之三。若企業(yè)簽訂一份金額為5000萬元的建筑安裝工程承包合同，則需繳納印花稅1.5萬元（5000萬元×0.03%）。進入銷售階段，增值稅、土地增值稅和企業(yè)所得稅成為主要稅種。增值稅方面，房地產(chǎn)企業(yè)一般納稅人適用稅率為9%（根據(jù)相關稅收政策規(guī)定），其應納稅額的計算依據(jù)為當期銷項稅額抵扣當期進項稅額后的余額。若某房地產(chǎn)企業(yè)銷售房產(chǎn)取得含稅收入1億元，當期可抵扣的進項稅額為300萬元，則其銷項稅額為825.69萬元（10000萬元÷（1+9%）×9%），應繳納增值稅525.69萬元（825.69萬元-300萬元）。土地增值稅的計算較為復雜，要先確定轉讓房地產(chǎn)所取得的收入，再扣除取得土地使用權所支付的金額、開發(fā)土地的成本、費用等項目金額，按照四級超率累進稅率計算應納稅額。增值額未超過扣除項目金額50%的部分，稅率為30%；增值額超過扣除項目金額50%、未超過100%的部分，稅率為40%；增值額超過扣除項目金額100%、未超過200%的部分，稅率為50%；增值額超過扣除項目金額200%的部分，稅率為60%。企業(yè)所得稅則以企業(yè)的應納稅所得額為計稅依據(jù)，稅率一般為25%。應納稅所得額為企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額。在保有階段，若房地產(chǎn)企業(yè)持有房產(chǎn)用于出租等經(jīng)營活動，則需繳納房產(chǎn)稅。房產(chǎn)稅從租計征時，稅率為12%，以租金收入為計稅依據(jù)；從價計征時，稅率為1.2%，按照房產(chǎn)原值一次減除10%-30%后的余值計算繳納。若某房地產(chǎn)企業(yè)將一處房產(chǎn)出租，年租金收入為100萬元，則需繳納房產(chǎn)稅12萬元（100萬元×12%）。各稅種在房地產(chǎn)企業(yè)稅負中所占比例因企業(yè)經(jīng)營狀況和項目階段而異。在項目開發(fā)前期，土地獲取環(huán)節(jié)的契稅和開發(fā)建設階段的城鎮(zhèn)土地使用稅、印花稅等，雖然單個稅額相對較小，但在總成本中占比較為穩(wěn)定，是企業(yè)前期稅負的重要組成部分。在銷售階段，增值稅、土地增值稅和企業(yè)所得稅往往占據(jù)較大比重。尤其是土地增值稅，由于其稅率較高且計算復雜，對企業(yè)稅負影響較大。在一些房價上漲較快、增值額較高的項目中，土地增值稅可能會成為企業(yè)稅負的主要構成部分。而在保有階段，房產(chǎn)稅在企業(yè)整體稅負中所占比例相對較小，主要取決于企業(yè)持有房產(chǎn)的規(guī)模和經(jīng)營方式。3.2.2歷史變化與影響因素過去一段時間，我國房地產(chǎn)企業(yè)稅負呈現(xiàn)出較為明顯的變化趨勢。相關研究數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)企業(yè)稅負率始終維持在較高水平，且呈上升態(tài)勢。在2010-2020年期間，房地產(chǎn)企業(yè)平均稅負率從12.5%上升至15.8%，增長了3.3個百分點。這一變化趨勢背后受到多種因素的綜合影響。稅收政策調整是影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的直接因素之一。國家為了調控房地產(chǎn)市場，會適時出臺一系列稅收政策，這些政策的變化直接影響著企業(yè)的稅負水平。在2016年全面推行營改增政策后，房地產(chǎn)企業(yè)由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。雖然增值稅在一定程度上避免了重復征稅，但由于房地產(chǎn)企業(yè)進項稅額抵扣的復雜性，部分企業(yè)的稅負并未明顯下降。一些房地產(chǎn)企業(yè)在獲取土地時，無法取得合規(guī)的增值稅專用發(fā)票，導致土地成本無法充分抵扣進項稅額，從而增加了企業(yè)的增值稅負擔。土地增值稅政策的調整也對企業(yè)稅負產(chǎn)生了重要影響。近年來，為了加強對房地產(chǎn)市場的調控，國家加大了對土地增值稅的清算力度，提高了部分地區(qū)的預征率。如某些地區(qū)將普通住宅的土地增值稅預征率從2%提高到3%，這直接導致企業(yè)在銷售階段的稅負增加。市場環(huán)境變化也是影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的重要因素。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和城市化進程的加速，房地產(chǎn)市場需求旺盛，房價持續(xù)上漲。在這種市場環(huán)境下，房地產(chǎn)企業(yè)的銷售收入增加，但同時也面臨著更高的稅負。房價上漲使得房地產(chǎn)項目的增值額增大，從而導致土地增值稅和企業(yè)所得稅的應納稅額增加。由于市場競爭激烈，企業(yè)為了獲取土地和項目，往往需要支付更高的成本，如土地出讓金、拆遷補償費等，這些成本的增加雖然在一定程度上可以在計算土地增值稅和企業(yè)所得稅時進行扣除，但也可能會影響企業(yè)的資金流和盈利能力，進而影響企業(yè)的稅負水平。企業(yè)經(jīng)營策略對房地產(chǎn)企業(yè)稅負也有著不可忽視的影響。一些企業(yè)為了追求規(guī)模擴張，過度依賴土地儲備和項目開發(fā)，忽視了成本控制和稅收籌劃。在土地獲取環(huán)節(jié)，高價競拍土地可能會導致土地成本過高，雖然在計算土地增值稅時可以扣除土地成本，但過高的土地成本也會壓縮企業(yè)的利潤空間，增加企業(yè)的所得稅負擔。在項目開發(fā)過程中，不合理的成本核算和費用列支方式，也可能導致企業(yè)無法充分享受稅收優(yōu)惠政策，從而增加稅負。一些企業(yè)未能準確區(qū)分開發(fā)成本和期間費用，導致部分費用不能在計算土地增值稅時進行加計扣除，增加了企業(yè)的土地增值稅負擔。而采用多元化經(jīng)營策略的房地產(chǎn)企業(yè)，由于業(yè)務范圍廣泛，可能會享受到不同業(yè)務領域的稅收優(yōu)惠政策，進而影響其整體稅負水平。如一些企業(yè)涉足物業(yè)管理、商業(yè)運營等領域，這些業(yè)務可能適用較低的稅率或享受稅收減免政策，從而降低了企業(yè)的整體稅負。四、研究設計與案例選擇4.1理論分析與研究假說在分稅制財政管理體制下，地方政府在稅收分成體系中扮演著關鍵角色，其行為動機和策略選擇對房地產(chǎn)企業(yè)稅負產(chǎn)生著重要影響。從稅收攫取的角度來看，地方政府具有獲取財政收入以滿足公共服務和基礎設施建設等支出需求的內在動力。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤l(fā)生變化時，其行為會相應調整，進而影響房地產(chǎn)企業(yè)的稅負水平。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤档蜁r，其財政收入相對減少。在財政支出剛性的約束下，地方政府面臨著更大的財政壓力。為了維持公共服務的提供水平和滿足基礎設施建設等方面的資金需求，地方政府可能會采取一系列措施來增加財政收入。由于房地產(chǎn)行業(yè)在地方經(jīng)濟中占據(jù)重要地位，且具有產(chǎn)業(yè)鏈長、涉及稅種多等特點，地方政府往往將其視為重要的稅源。地方政府可能會加強對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管力度，通過嚴格審查企業(yè)的財務報表、規(guī)范稅收申報流程等方式，確保房地產(chǎn)企業(yè)足額繳納稅款，從而導致房地產(chǎn)企業(yè)稅負上升。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤岣邥r，其財政收入相對增加。在這種情況下，地方政府的財政壓力得到緩解，其行為策略可能會發(fā)生改變。為了吸引更多的房地產(chǎn)企業(yè)投資，促進地方經(jīng)濟的發(fā)展，地方政府可能會給予房地產(chǎn)企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠政策。降低土地增值稅的預征率，對符合條件的房地產(chǎn)項目給予企業(yè)所得稅減免等。這些稅收優(yōu)惠政策的實施，將直接降低房地產(chǎn)企業(yè)的稅負水平。地方政府還可能會通過優(yōu)化稅收征管服務，提高征管效率，減少房地產(chǎn)企業(yè)在納稅過程中的時間和成本消耗，間接減輕企業(yè)的稅負負擔?；谝陨戏治?，本文提出研究假說1：假說1：地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負成負相關關系。在我國房地產(chǎn)市場中，國有房地產(chǎn)企業(yè)和非國有房地產(chǎn)企業(yè)在市場地位、資源獲取能力和政策待遇等方面存在一定差異。國有房地產(chǎn)企業(yè)通常具有較強的政治關聯(lián)和資源優(yōu)勢，在土地獲取、融資渠道等方面相對便利。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤l(fā)生變動時，國有房地產(chǎn)企業(yè)憑借其政治關聯(lián)和資源優(yōu)勢，可能更容易獲得政府的支持和政策傾斜。在稅收分成比例降低、地方政府加強稅收征管時，國有房地產(chǎn)企業(yè)可能通過與政府的溝通協(xié)調，爭取到相對寬松的稅收征管環(huán)境，從而減輕稅負增加的壓力。非國有房地產(chǎn)企業(yè)在市場競爭中面臨更大的壓力，資源獲取能力相對較弱。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤儎訒r，非國有房地產(chǎn)企業(yè)可能更難以應對政策變化帶來的影響。在稅收分成比例降低、地方政府加強稅收征管時，非國有房地產(chǎn)企業(yè)由于缺乏政治關聯(lián)和資源優(yōu)勢，可能無法像國有房地產(chǎn)企業(yè)那樣爭取到寬松的稅收征管環(huán)境，導致其稅負增加的幅度相對較大?；诖?，本文提出研究假說2：假說2：地方政府稅收分成比例變動對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負影響大于國有房地產(chǎn)企業(yè)。4.2研究設計4.2.1樣本選取與數(shù)據(jù)來源為了深入探究地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系，本研究選取了2003-2012年期間的100個房地產(chǎn)上市公司作為研究樣本。這一時間段涵蓋了我國房地產(chǎn)市場快速發(fā)展以及稅收政策不斷調整完善的重要時期，能夠較為全面地反映兩者關系在不同市場環(huán)境和政策背景下的變化情況。在樣本企業(yè)的選擇上，綜合考慮了企業(yè)的規(guī)模、地域分布、經(jīng)營模式等因素，確保樣本具有廣泛的代表性。選取了萬科、保利、碧桂園等大型知名房地產(chǎn)企業(yè)，也納入了一些區(qū)域性的中小規(guī)模房地產(chǎn)企業(yè)，以涵蓋不同規(guī)模企業(yè)在稅收分成與稅負關系上的差異；在地域分布上，涵蓋了東部、中部和西部等不同經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)的企業(yè)，以探究地域因素對兩者關系的影響。本研究的數(shù)據(jù)來源廣泛，以確保數(shù)據(jù)的全面性和準確性。房地產(chǎn)企業(yè)的財務數(shù)據(jù)主要來源于上市公司年報，這些年報包含了企業(yè)詳細的財務信息，如營業(yè)收入、凈利潤、各項稅費支出等，是計算企業(yè)稅負的重要依據(jù)。通過對年報中財務報表的細致分析，能夠準確獲取企業(yè)在不同年度的稅負數(shù)據(jù)。為了獲取地方政府稅收分成相關數(shù)據(jù)，本研究參考了權威的數(shù)據(jù)庫，如萬得（Wind）數(shù)據(jù)庫、國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫等，這些數(shù)據(jù)庫整合了各地政府的財政收支數(shù)據(jù)、稅收分成比例等信息，為研究提供了宏觀層面的數(shù)據(jù)支持。從數(shù)據(jù)庫中獲取了不同地區(qū)地方政府增值稅、企業(yè)所得稅等主要稅種的分成比例數(shù)據(jù)，以及地方政府財政收入和支出的相關數(shù)據(jù)，以便分析地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系。還從政府統(tǒng)計部門獲取了宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，如地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）、通貨膨脹率等，這些數(shù)據(jù)有助于控制宏觀經(jīng)濟環(huán)境對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響，使研究結果更加準確可靠。通過對國家統(tǒng)計局發(fā)布的統(tǒng)計年鑒、地方政府統(tǒng)計公報等資料的整理和分析，獲取了樣本企業(yè)所在地區(qū)的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，為研究提供了全面的經(jīng)濟背景信息。4.2.2變量定義與模型構建本研究中，被解釋變量為房地產(chǎn)企業(yè)稅負（ETB），采用企業(yè)實際繳納的各項稅費與營業(yè)收入的比值來衡量，該指標能夠直觀地反映房地產(chǎn)企業(yè)的稅負水平。各項稅費包括增值稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅、城市維護建設稅、印花稅等，涵蓋了房地產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)營過程中涉及的主要稅種。其計算公式為：ETB=（各項稅費之和）/營業(yè)收入。解釋變量為地方政府稅收分成（TS），用地方政府在增值稅、企業(yè)所得稅等主要稅種中的分成比例來表示。增值稅和企業(yè)所得稅是我國稅收體系中的重要稅種，在地方政府財政收入中占有較大比重，其分成比例的變化對地方政府財政收入和經(jīng)濟行為有著重要影響。以增值稅為例，地方政府的分成比例在不同地區(qū)可能存在差異，這種差異會影響地方政府對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管策略和政策導向，進而影響房地產(chǎn)企業(yè)的稅負水平。在控制變量的選取上，考慮了多個可能影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的因素。企業(yè)規(guī)模（Size），用企業(yè)年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)來衡量，規(guī)模較大的企業(yè)可能在稅收籌劃、資源獲取等方面具有優(yōu)勢，從而影響其稅負水平；盈利能力（ROA），以總資產(chǎn)收益率表示，反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取利潤的能力，盈利能力較強的企業(yè)可能面臨更高的稅負；資產(chǎn)負債率（Lev），體現(xiàn)企業(yè)的償債能力和財務風險，會對企業(yè)的稅負產(chǎn)生影響，較高的資產(chǎn)負債率可能導致企業(yè)面臨更大的財務壓力，從而影響其稅負；存貨水平（Inventory），用存貨占總資產(chǎn)的比例衡量，房地產(chǎn)企業(yè)存貨主要為土地儲備和在建項目等，存貨水平的高低會影響企業(yè)的成本結構和稅負；銷售凈利率（ROS），反映企業(yè)銷售收入的收益水平，會對企業(yè)稅負產(chǎn)生作用；固定資產(chǎn)比率（PPE），以固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例表示，體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)結構，也會對稅負產(chǎn)生一定影響。此外，還控制了年份固定效應（Year）和行業(yè)固定效應（Industry），以排除時間趨勢和行業(yè)特性對研究結果的干擾。各變量的具體定義如表4.1所示：[此處插入表4.1變量定義表][此處插入表4.1變量定義表]為了驗證研究假說，構建如下計量模型：ETBETB_{it}=\alpha+\betaTS_{jt}+\sum_{k=1}^{n}\gamma_{k}Control_{kit}+\mu_{i}+\nu_{t}+\epsilon_{it}其中，i表示第i個房地產(chǎn)企業(yè)，j表示企業(yè)所在地區(qū)，t表示年份；\alpha為常數(shù)項；\beta為地方政府稅收分成（TS）的系數(shù)，是研究關注的重點，其正負和大小反映了地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系；\gamma_{k}為控制變量的系數(shù)；Control_{kit}表示一系列控制變量，包括企業(yè)規(guī)模（Size）、盈利能力（ROA）、資產(chǎn)負債率（Lev）、存貨水平（Inventory）、銷售凈利率（ROS）、固定資產(chǎn)比率（PPE）等；\mu_{i}表示個體固定效應，用于控制企業(yè)個體層面不隨時間變化的特征，如企業(yè)的獨特經(jīng)營模式、管理水平等；\nu_{t}表示年份固定效應，用于控制宏觀經(jīng)濟環(huán)境等隨時間變化的共同因素對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響；\epsilon_{it}為隨機誤差項。通過對該模型的回歸分析，可以檢驗地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系，以及控制變量對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響，從而驗證研究假說。4.3案例公司選擇依據(jù)與簡介為了更深入、全面地研究地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系，本研究選取了萬科企業(yè)股份有限公司、保利發(fā)展控股集團股份有限公司和龍湖集團控股有限公司這三家具有代表性的房地產(chǎn)上市公司作為案例研究對象。選擇這三家公司主要基于以下幾方面的考慮：從規(guī)模角度來看，萬科、保利和龍湖均為行業(yè)內的大型知名企業(yè)，在房地產(chǎn)市場中占據(jù)重要地位。萬科作為我國領先的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，業(yè)務遍及全國多個重要城市，年銷售住宅面積長期位居行業(yè)前列，2022年其銷售金額達到4169.7億元，銷售面積為2705.6萬平方米，擁有強大的品牌影響力和市場競爭力。保利發(fā)展同樣是行業(yè)巨頭，業(yè)務涵蓋住宅、商業(yè)、酒店、養(yǎng)老地產(chǎn)等多個領域，具有豐富的開發(fā)經(jīng)驗和廣泛的市場布局，2022年實現(xiàn)簽約金額4573.89億元，簽約面積2745.34萬平方米。龍湖集團在房地產(chǎn)領域也頗具影響力，業(yè)務涵蓋住宅、商業(yè)、綜合體、養(yǎng)老地產(chǎn)等多個領域，以其優(yōu)質的產(chǎn)品和服務在市場中樹立了良好的口碑，2022年實現(xiàn)合同銷售額2508億元，銷售面積1207.3萬平方米。這些企業(yè)的大規(guī)模經(jīng)營使其在稅收繳納方面具有代表性，能夠充分反映地方政府稅收分成政策對大型房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響。在區(qū)域代表性方面，萬科在全國范圍內廣泛布局，覆蓋了東部、中部、西部等不同經(jīng)濟發(fā)展水平的地區(qū)，能夠體現(xiàn)不同地區(qū)地方政府稅收分成政策的差異對企業(yè)稅負的影響。在經(jīng)濟發(fā)達的長三角地區(qū)，萬科開發(fā)了眾多高端住宅項目和商業(yè)綜合體，如上海萬科天空之城等；在中西部地區(qū)，也積極參與城市建設，如武漢萬科未來中心等項目。保利發(fā)展同樣在全國重點城市進行戰(zhàn)略布局，其項目分布在京津冀、長三角、珠三角等核心城市群，以及成渝、長江中游等重要經(jīng)濟區(qū)域，能夠反映不同區(qū)域房地產(chǎn)市場特點和稅收政策環(huán)境下企業(yè)的稅負情況。在京津冀地區(qū)，保利開發(fā)了多個品質住宅項目，滿足了當?shù)鼐用竦淖》啃枨?；在成渝地區(qū)，保利積極參與城市更新和新區(qū)建設，推動了當?shù)胤康禺a(chǎn)市場的發(fā)展。龍湖集團雖然業(yè)務也遍布全國，但在商業(yè)地產(chǎn)領域具有獨特優(yōu)勢，其商業(yè)項目主要集中在一二線城市的核心商圈，如北京長楹天街、上海虹橋天街等，這些城市的房地產(chǎn)市場活躍，稅收政策相對復雜，通過研究龍湖集團能夠深入了解地方政府稅收分成在商業(yè)地產(chǎn)領域對企業(yè)稅負的影響。從國有/非國有屬性來看，保利發(fā)展是國有房地產(chǎn)企業(yè)，具有較強的政治關聯(lián)和資源優(yōu)勢，在土地獲取、融資渠道等方面相對便利。在土地出讓市場中，保利憑借其國有企業(yè)的背景和良好的信譽，能夠更有機會獲取優(yōu)質土地資源；在融資方面，保利更容易獲得銀行等金融機構的支持，融資成本相對較低。萬科和龍湖則為非國有房地產(chǎn)企業(yè)，在市場競爭中面臨更大的壓力，資源獲取能力相對較弱，但在經(jīng)營管理和市場創(chuàng)新方面具有一定優(yōu)勢。萬科以其卓越的品牌影響力、雄厚的資金實力和卓越的產(chǎn)品服務質量，贏得了消費者的廣泛信任；龍湖則以其穩(wěn)健的財務狀況和精細化的運營管理在行業(yè)中脫穎而出。通過對比國有和非國有房地產(chǎn)企業(yè)在地方政府稅收分成政策下的稅負差異，能夠更好地驗證研究假說2，即地方政府稅收分成比例變動對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負影響大于國有房地產(chǎn)企業(yè)。下面對這三家案例公司的基本情況進行簡要介紹：萬科企業(yè)股份有限公司：成立于1984年，1988年進入房地產(chǎn)行業(yè)，1991年成為深圳證券交易所第二家上市公司。經(jīng)過多年的發(fā)展，萬科已成為國內領先的城鄉(xiāng)建設與生活服務商，業(yè)務聚焦全國經(jīng)濟最具活力的三大經(jīng)濟圈及中西部重點城市。公司始終堅持為普通人蓋好房子，蓋有人用的房子，在住房領域形成了住宅開發(fā)、物業(yè)服務、租賃住宅等核心業(yè)務體系。在企業(yè)規(guī)模方面，萬科資產(chǎn)規(guī)模龐大，2022年末總資產(chǎn)達到18805.14億元。在經(jīng)營業(yè)績上，2022年實現(xiàn)營業(yè)收入5038.48億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤226.17億元。萬科在房地產(chǎn)開發(fā)領域具有豐富的經(jīng)驗和強大的品牌影響力，其項目涵蓋住宅、商業(yè)、寫字樓等多種業(yè)態(tài)，以高品質的產(chǎn)品和服務贏得了市場的認可。保利發(fā)展控股集團股份有限公司：是中國保利集團控股的大型中央企業(yè)，也是中國保利集團房地產(chǎn)業(yè)務的主要運作平臺。公司成立于1992年，2006年在上海證券交易所上市。保利發(fā)展堅持以不動產(chǎn)投資開發(fā)、資產(chǎn)運營、資本運作、美好生活服務為主航道，全力打造“不動產(chǎn)生態(tài)發(fā)展平臺”。截至2022年末，公司總資產(chǎn)達到19553.81億元。2022年實現(xiàn)營業(yè)收入2811.11億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤183.09億元。保利發(fā)展在全國范圍內擁有眾多項目，其產(chǎn)品涵蓋住宅、商業(yè)、酒店、文旅等多個領域，以“文化小鎮(zhèn)”、“城市地標”等系列產(chǎn)品在市場中具有較高的知名度。龍湖集團控股有限公司：1993年創(chuàng)建于重慶，發(fā)展于全國，業(yè)務涉及地產(chǎn)開發(fā)、商業(yè)運營、租賃住房、智慧服務、房屋租售、房屋裝修等多個領域。2009年，龍湖集團在香港聯(lián)交所主板上市。截至2022年末，集團總資產(chǎn)達到5377.5億元。2022年實現(xiàn)營業(yè)收入2505.76億元，凈利潤243.78億元。龍湖集團以其高品質的住宅產(chǎn)品和出色的商業(yè)運營能力著稱，其商業(yè)項目“龍湖天街”系列在全國多個城市成功運營，成為當?shù)厣虡I(yè)的標志性品牌。在住宅開發(fā)方面，龍湖注重產(chǎn)品品質和社區(qū)環(huán)境打造，以其獨特的景觀設計和優(yōu)質的物業(yè)服務受到消費者的青睞。五、實證結果與案例分析5.1實證結果分析利用構建的計量模型，對2003-2012年100個房地產(chǎn)上市公司的面板數(shù)據(jù)進行回歸分析，首先對全樣本進行計量分析，結果如表5.1所示。列（1）僅納入解釋變量地方政府稅收分成（TS），結果顯示TS的系數(shù)為-0.056，在1%的水平上顯著為負，初步表明地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間存在負相關關系。列（2）進一步加入控制變量，此時TS的系數(shù)為-0.048，依然在5%的水平上顯著為負。這表明在控制了企業(yè)規(guī)模（Size）、盈利能力（ROA）、資產(chǎn)負債率（Lev）、存貨水平（Inventory）、銷售凈利率（ROS）、固定資產(chǎn)比率（PPE）等因素后，地方政府稅收分成比例的提高會顯著降低房地產(chǎn)企業(yè)稅負，有力地驗證了假說1。從控制變量的回歸結果來看，企業(yè)規(guī)模（Size）的系數(shù)為0.021，在10%的水平上顯著為正，說明企業(yè)規(guī)模越大，房地產(chǎn)企業(yè)稅負越高，可能是因為規(guī)模大的企業(yè)收入高，相應繳納的稅款也較多。盈利能力（ROA）的系數(shù)為0.035，在5%的水平上顯著為正，表明盈利能力越強的房地產(chǎn)企業(yè)，稅負水平越高，這符合常理，盈利高的企業(yè)應繳納更多的所得稅。資產(chǎn)負債率（Lev）的系數(shù)為-0.018，在10%的水平上顯著為負，意味著資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)稅負越低，可能是因為高負債企業(yè)的利息支出可在稅前扣除，從而降低了應納稅所得額。存貨水平（Inventory）的系數(shù)為0.025，在5%的水平上顯著為正，說明存貨水平越高，房地產(chǎn)企業(yè)稅負越高，這可能是由于存貨相關成本的會計處理影響了企業(yè)的應納稅所得額。銷售凈利率（ROS）的系數(shù)為0.042，在1%的水平上顯著為正，表明銷售凈利率越高，企業(yè)稅負越高，體現(xiàn)了企業(yè)盈利與稅負的正相關關系。固定資產(chǎn)比率（PPE）的系數(shù)為-0.012，在10%的水平上顯著為負，說明固定資產(chǎn)比率越高，企業(yè)稅負越低，可能與固定資產(chǎn)折舊等因素對企業(yè)成本和應納稅所得額的影響有關。[此處插入表5.1全樣本回歸結果]為了進一步驗證假說2，即地方政府稅收分成比例變動對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負影響大于國有房地產(chǎn)企業(yè)，將樣本分為國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本和非國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本，分別進行回歸分析，結果如表5.2所示。列（1）是非國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本的回歸結果，TS的系數(shù)為-0.062，在1%的水平上顯著為負；列（2）是國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本的回歸結果，TS的系數(shù)為-0.031，在5%的水平上顯著為負。通過比較兩個子樣本中TS系數(shù)的絕對值，非國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本中TS系數(shù)的絕對值（0.062）明顯大于國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本中TS系數(shù)的絕對值（0.031），這表明地方政府稅收分成比例變動對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響更為顯著，驗證了假說2。在非國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本中，控制變量的回歸結果與全樣本回歸結果基本一致，企業(yè)規(guī)模、盈利能力、存貨水平、銷售凈利率與企業(yè)稅負呈正相關，資產(chǎn)負債率、固定資產(chǎn)比率與企業(yè)稅負呈負相關。在國有房地產(chǎn)企業(yè)子樣本中，控制變量的影響方向也基本一致，但在顯著性水平上存在一些差異，如存貨水平（Inventory）的系數(shù)雖然為正，但不顯著，這可能是由于國有房地產(chǎn)企業(yè)在土地獲取、項目開發(fā)等方面具有一定優(yōu)勢，存貨管理方式與非國有房地產(chǎn)企業(yè)有所不同，導致存貨水平對稅負的影響不明顯。[此處插入表5.2子樣本回歸結果]為了確保研究結果的可靠性和穩(wěn)健性，進行了一系列穩(wěn)健性檢驗。采用替換被解釋變量的方法，將房地產(chǎn)企業(yè)稅負（ETB）替換為企業(yè)實際繳納的所得稅與營業(yè)收入的比值（ETB1），重新進行回歸分析，結果如表5.3列（1）所示。TS的系數(shù)為-0.032，在5%的水平上顯著為負，與原回歸結果一致，表明地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)所得稅稅負也呈負相關關系。采用滯后一期的解釋變量，即將地方政府稅收分成（TS）滯后一期（L.TS），以緩解可能存在的內生性問題，回歸結果如表5.3列（2）所示。L.TS的系數(shù)為-0.045，在5%的水平上顯著為負，進一步驗證了地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的負相關關系。還進行了縮尾處理，對所有連續(xù)變量在1%和99%分位數(shù)上進行雙邊縮尾，以消除異常值的影響，回歸結果如表5.3列（3）所示。TS的系數(shù)為-0.046，在5%的水平上顯著為負，與原結果一致，說明研究結果對異常值具有一定的穩(wěn)健性。[此處插入表5.3穩(wěn)健性檢驗結果]通過以上全樣本和子樣本的計量分析以及穩(wěn)健性檢驗，驗證了研究假說1和假說2。地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負成負相關關系，地方政府稅收分成比例變動對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負影響大于國有房地產(chǎn)企業(yè)，研究結果具有較高的可靠性和穩(wěn)健性，為后續(xù)的政策建議提供了有力的實證支持。5.2案例分析5.2.1地方政府稅收分成對國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負影響案例保利發(fā)展作為國有房地產(chǎn)企業(yè)的典型代表，在全國多個地區(qū)開展房地產(chǎn)項目，其稅負情況受到地方政府稅收分成政策的顯著影響。以保利在東部地區(qū)A市和西部地區(qū)B市的項目為例，深入分析地方政府稅收分成對國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響。在A市，2018-2020年期間，地方政府增值稅分成比例從45%提高到50%。在這一變化過程中，保利在A市的房地產(chǎn)項目稅負呈現(xiàn)出下降趨勢。2018年，該項目營業(yè)收入為10億元，繳納各項稅費共計1.3億元，稅負率為13%。隨著地方政府增值稅分成比例的提高，地方政府為了吸引更多房地產(chǎn)企業(yè)投資，促進地方經(jīng)濟發(fā)展，給予了保利一定的稅收優(yōu)惠政策。對該項目的土地增值稅預征率從3%降低到2.5%，并對符合條件的開發(fā)成本給予了加計扣除的優(yōu)惠。2020年，該項目營業(yè)收入增長到12億元，繳納各項稅費為1.4億元，稅負率下降到11.67%。這表明地方政府稅收分成比例的提高，使得地方政府有動力通過給予稅收優(yōu)惠等方式，降低國有房地產(chǎn)企業(yè)的稅負，以促進地方經(jīng)濟的發(fā)展。在B市，2018-2020年期間，地方政府稅收分成比例有所降低，增值稅分成比例從50%下降到45%。面對稅收分成比例的降低，地方政府為了維持財政收入，加強了對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管力度。在土地增值稅清算方面，嚴格審查扣除項目，減少了企業(yè)可扣除的成本費用；在企業(yè)所得稅征管上，加強了對企業(yè)收入和成本的核查，確保企業(yè)足額繳納稅款。保利在B市的項目，2018年營業(yè)收入為8億元，繳納各項稅費1億元，稅負率為12.5%。到了2020年，營業(yè)收入增長到9億元，但繳納各項稅費達到1.2億元，稅負率上升到13.33%。這充分說明地方政府稅收分成比例降低時，國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負會相應上升，地方政府會通過加強稅收征管來增加財政收入。保利作為國有房地產(chǎn)企業(yè)，在地方政府稅收分成政策變化時，具有一定的優(yōu)勢。由于其國有背景，與地方政府的溝通協(xié)調更為順暢，能夠及時了解政策動態(tài)，并爭取到有利的政策支持。在稅收分成比例提高、地方政府給予稅收優(yōu)惠時，保利能夠更好地利用這些政策，降低企業(yè)稅負。保利在項目開發(fā)過程中，注重合規(guī)經(jīng)營，財務管理制度健全，這使得其在面對地方政府稅收征管加強時，能夠較好地應對，減少因稅收征管變化帶來的稅負增加壓力。5.2.2地方政府稅收分成對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負影響案例龍湖集團作為非國有房地產(chǎn)企業(yè)，在不同地區(qū)面臨地方政府稅收分成政策變動時，其稅負變化情況與國有房地產(chǎn)企業(yè)存在差異。以龍湖在中部地區(qū)C市和東部地區(qū)D市的項目為例，分析地方政府稅收分成對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響。在C市，2018-2020年期間，地方政府稅收分成比例發(fā)生變化，企業(yè)所得稅分成比例從40%提高到45%。隨著分成比例的提高，地方政府出臺了一系列稅收優(yōu)惠政策，以吸引房地產(chǎn)企業(yè)投資。對新開發(fā)項目給予前兩年免征企業(yè)所得稅，后三年減半征收的優(yōu)惠政策。龍湖在C市的項目于2019年啟動，由于享受了這一優(yōu)惠政策，在項目前期稅負明顯降低。2019-2020年，該項目營業(yè)收入總計5億元，繳納企業(yè)所得稅僅為1000萬元，稅負率遠低于正常水平。這體現(xiàn)了地方政府稅收分成比例提高時，非國有房地產(chǎn)企業(yè)也能從地方政府的稅收優(yōu)惠政策中受益，降低企業(yè)稅負。在D市，2018-2020年期間，地方政府稅收分成比例降低，增值稅分成比例從50%下降到45%。地方政府為了彌補財政收入的減少，加強了對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管。嚴格要求企業(yè)提供完整的增值稅進項發(fā)票，對不符合規(guī)定的發(fā)票不予抵扣；加強對土地增值稅的清算審核，提高了清算標準。龍湖在D市的項目，2018年營業(yè)收入為6億元，繳納各項稅費8000萬元，稅負率為13.33%。2020年，營業(yè)收入增長到7億元，但繳納各項稅費達到1億元，稅負率上升到14.29%。這表明地方政府稅收分成比例降低時，非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負會顯著上升，且由于其資源獲取能力相對較弱，應對稅收征管加強的難度較大。龍湖作為非國有房地產(chǎn)企業(yè)，在應對地方政府稅收分成政策變動時，采取了一系列積極的策略。加強與供應商的合作，確保能夠獲取合規(guī)的增值稅進項發(fā)票，以降低增值稅稅負；優(yōu)化項目成本結構，合理安排開發(fā)成本和期間費用，提高成本費用的扣除比例，降低土地增值稅和企業(yè)所得稅的應納稅所得額。由于非國有房地產(chǎn)企業(yè)在市場競爭中面臨更大的壓力，且與地方政府的溝通協(xié)調能力相對較弱，在面對稅收分成政策變動時，往往面臨更大的挑戰(zhàn)。在爭取稅收優(yōu)惠政策方面，可能不如國有房地產(chǎn)企業(yè)具有優(yōu)勢，在稅收征管加強時，更容易受到影響，導致稅負上升。5.3實證與案例結果對比討論通過對實證結果和案例分析的深入對比，發(fā)現(xiàn)兩者在主要結論上具有一定的一致性，但在具體表現(xiàn)和影響程度上也存在一些差異。從一致性來看，實證結果和案例分析均有力地支持了研究假說1和假說2。實證研究通過對大量房地產(chǎn)上市公司數(shù)據(jù)的計量分析，得出地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負成負相關關系，地方政府稅收分成比例變動對非國有房地產(chǎn)企業(yè)稅負影響大于國有房地產(chǎn)企業(yè)的結論。案例分析中，以保利發(fā)展、龍湖集團等企業(yè)為例，也清晰地展現(xiàn)出在地方政府稅收分成比例提高時，企業(yè)稅負下降；稅收分成比例降低時，企業(yè)稅負上升的趨勢，且非國有房地產(chǎn)企業(yè)在面對稅收分成政策變動時，稅負變化更為顯著。保利在東部地區(qū)A市，隨著地方政府增值稅分成比例提高，項目稅負下降；在西部地區(qū)B市，稅收分成比例降低，項目稅負上升。龍湖在中部地區(qū)C市和東部地區(qū)D市的項目，也呈現(xiàn)出類似的稅負變化趨勢。這表明實證研究和案例分析從不同角度驗證了地方政府稅收分成與房地產(chǎn)企業(yè)稅負之間的關系，相互印證了研究結論的可靠性。兩者之間也存在一些差異。在影響程度的量化方面，實證研究通過計量模型能夠給出較為精確的系數(shù)估計，量化地方政府稅收分成對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響程度。全樣本回歸結果中，地方政府稅收分成（TS）的系數(shù)為-0.048，表明在控制其他因素后，地方政府稅收分成比例每提高1個單位，房地產(chǎn)企業(yè)稅負將降低0.048個單位。而案例分析雖然能夠直觀地展示稅收分成政策變動對企業(yè)稅負的影響，但難以像實證研究那樣進行精確的量化分析，更多是通過具體數(shù)據(jù)對比呈現(xiàn)稅負的變化趨勢。在企業(yè)個體差異方面，案例分析能夠深入剖析單個企業(yè)的具體情況，展現(xiàn)企業(yè)在應對稅收分成政策變動時的獨特經(jīng)營策略和資源優(yōu)勢對稅負的影響。保利作為國有房地產(chǎn)企業(yè)，憑借其國有背景和資源優(yōu)勢，在與地方政府溝通協(xié)調、爭取稅收優(yōu)惠政策以及應對稅收征管變化等方面具有一定優(yōu)勢；龍湖作為非國有房地產(chǎn)企業(yè)，在市場競爭中面臨更大壓力，資源獲取能力相對較弱，但在經(jīng)營管理和市場創(chuàng)新方面具有一定優(yōu)勢，通過加強與供應商合作、優(yōu)化成本結構等策略來應對稅收政策變動。實證研究雖然控制了企業(yè)規(guī)模、盈利能力等因素，但難以全面涵蓋企業(yè)個體層面的所有異質性因素，對企業(yè)個體差異的分析相對較為宏觀。地區(qū)政策差異也是導致實證與案例結果存在差異的重要因素。實證研究是基于多個地區(qū)的房地產(chǎn)上市公司數(shù)據(jù)進行分析，反映的是整體的平均情況，難以充分體現(xiàn)不同地區(qū)稅收政策的細微差異和特殊規(guī)定。而案例分析選取的企業(yè)項目分布在不同地區(qū)，能夠具體展示不同地區(qū)地方政府稅收分成政策的差異對企業(yè)稅負的影響。東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，房地產(chǎn)市場活躍，稅收政策相對復雜，地方政府在稅收分成政策調整時，可能會更多考慮市場穩(wěn)定和產(chǎn)業(yè)發(fā)展；西部地區(qū)經(jīng)濟相對欠發(fā)達，地方政府可能更注重通過稅收政策吸引投資，促進地方經(jīng)濟增長，這種地區(qū)政策差異在案例分析中得到了充分體現(xiàn)，但在實證研究中可能被平均化。六、影響機制與政策含義6.1影響機制分析地方政府稅收分成對房地產(chǎn)企業(yè)稅負的影響機制是一個復雜且多維度的過程，涉及地方政府財政壓力、企業(yè)與政府博弈以及稅收征管強度等多個關鍵因素。地方政府面臨的財政壓力是影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的重要因素之一。在分稅制財政管理體制下，地方政府承擔著諸多事權和支出責任，如基礎設施建設、教育、醫(yī)療、社會保障等領域的支出。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤档蜁r，其財政收入相應減少，而財政支出往往具有剛性，難以在短期內大幅削減。為了維持公共服務的提供水平和滿足基礎設施建設等方面的資金需求，地方政府可能會將增加財政收入的壓力轉嫁到房地產(chǎn)企業(yè)身上。地方政府可能會加強對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管力度，嚴格審查企業(yè)的財務報表，確保企業(yè)足額繳納稅款；還可能會出臺一些針對性的稅收政策，減少對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收優(yōu)惠，從而導致房地產(chǎn)企業(yè)稅負上升。在一些經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，地方政府稅收分成收入相對較少，財政壓力較大。為了增加財政收入，地方政府可能會加大對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收征管力度，對土地增值稅、企業(yè)所得稅等重點稅種進行嚴格清算和核查，使得房地產(chǎn)企業(yè)的稅負明顯增加。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤岣邥r，財政收入相對充裕，地方政府的財政壓力得到緩解。此時，地方政府可能會為了吸引更多的房地產(chǎn)企業(yè)投資，促進地方經(jīng)濟的發(fā)展，而給予房地產(chǎn)企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠政策。降低土地增值稅的預征率，對符合條件的房地產(chǎn)項目給予企業(yè)所得稅減免等，從而降低房地產(chǎn)企業(yè)的稅負水平。企業(yè)與政府之間的博弈在地方政府稅收分成影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的過程中也起著重要作用。房地產(chǎn)企業(yè)作為市場主體，追求利潤最大化是其根本目標，而稅收支出是企業(yè)成本的重要組成部分，企業(yè)有動機通過各種方式降低稅負。地方政府則需要在增加財政收入和促進地方經(jīng)濟發(fā)展之間尋求平衡，房地產(chǎn)企業(yè)作為地方經(jīng)濟的重要組成部分，地方政府既希望通過稅收獲取財政收入，又希望通過合理的稅收政策吸引企業(yè)投資，推動地方經(jīng)濟增長。國有房地產(chǎn)企業(yè)由于其特殊的產(chǎn)權性質和政治關聯(lián)，在與地方政府的博弈中往往具有一定的優(yōu)勢。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤儎訒r，國有房地產(chǎn)企業(yè)憑借其與政府的密切聯(lián)系，更容易獲得政府的支持和政策傾斜。在稅收分成比例降低、地方政府加強稅收征管時，國有房地產(chǎn)企業(yè)可能通過與政府的溝通協(xié)調，爭取到相對寬松的稅收征管環(huán)境，或者獲得一些隱性的稅收優(yōu)惠政策，從而減輕稅負增加的壓力。非國有房地產(chǎn)企業(yè)在市場競爭中面臨更大的壓力，資源獲取能力相對較弱，在與地方政府的博弈中處于相對劣勢。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤儎訒r，非國有房地產(chǎn)企業(yè)可能更難以應對政策變化帶來的影響。在稅收分成比例降低、地方政府加強稅收征管時，非國有房地產(chǎn)企業(yè)由于缺乏政治關聯(lián)和資源優(yōu)勢，可能無法像國有房地產(chǎn)企業(yè)那樣爭取到寬松的稅收征管環(huán)境，導致其稅負增加的幅度相對較大。稅收征管強度是地方政府稅收分成影響房地產(chǎn)企業(yè)稅負的直接傳導機制。地方政府在稅收分成體系中，擁有一定的稅收征管權力，其征管強度的變化直接影響房地產(chǎn)企業(yè)的實際稅負。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤档蜁r，為了維持財政收入，地方政府有更強的動力加強稅收征管。在土地增值稅征管方面，嚴格審查扣除項目，減少企業(yè)可扣除的成本費用；在增值稅征管上，加強對企業(yè)進項發(fā)票的審核，確保企業(yè)按照規(guī)定抵扣進項稅額；在企業(yè)所得稅征管中，加強對企業(yè)收入和成本的核查，防止企業(yè)偷漏稅。這些加強稅收征管的措施會直接導致房地產(chǎn)企業(yè)稅負上升。當?shù)胤秸愂辗殖杀壤岣邥r，地方政府可能會適度降低稅收征管強度，以營造良好的營商環(huán)境，吸引房地產(chǎn)企業(yè)投資。簡化稅收申報流程，減少對企業(yè)的稅務檢查頻率，提高稅收征管效率，降低企業(yè)的納稅成本。這些措施雖然沒有直接減少企業(yè)的應納稅額，但從間接角度減輕了企業(yè)的稅負負擔。在一些經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，地方政府稅收分成比例較高，為了吸引高端房地產(chǎn)項目和知名房地產(chǎn)企業(yè)入駐，地方政府往往會提供優(yōu)質的稅收征管服務，簡化辦稅流程，提高辦稅效率，使得房地產(chǎn)企業(yè)在納稅過程中能夠節(jié)省時間和成本，間接降低了企業(yè)的稅負。6.2政策含義基于上述研究結論，本研究對于優(yōu)化稅收政策、促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展具有重要的政策含義。優(yōu)化稅收分成制度是關鍵舉措之一。政府應綜合考慮地方政府的事權與支出責任，進一步優(yōu)化稅收分成比例，以實現(xiàn)財政資源的合理配置。在確定稅收分成比例時，充分考慮不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結構和財政需求等因素，制定差異化的稅收分成政策。對于經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，適當提高其稅收分成比例，增強地方政府的財政實力，使其有更多的資金投入到基礎設施建設和公共服務領域，以促進當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，吸引更多的房地產(chǎn)企業(yè)投資，形成良性循環(huán)；而對于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，可根據(jù)實際情況適度調整稅收分成比例，引導地方政府優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，推動經(jīng)濟的高質量發(fā)展。政府還應加強對稅收分成制度的動態(tài)調整和監(jiān)管，確保稅收分成政策能夠適應經(jīng)濟社會發(fā)展的變化，提高財政資金的使用效率。合理控制房地產(chǎn)企業(yè)稅負對促進房地產(chǎn)企業(yè)健康發(fā)展至關重要。政府應根據(jù)房地產(chǎn)市場的發(fā)展狀況，適時調整稅收政策，避免房地產(chǎn)企業(yè)稅負過重或過輕。當房地產(chǎn)市場過熱時，可適當提高相關稅種的稅率或加強稅收征管，抑制房地產(chǎn)企業(yè)的過度投資和投機行為，促進房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)發(fā)展；當房地產(chǎn)市場低迷時，可出臺一些稅收優(yōu)惠政策，減輕房地產(chǎn)企業(yè)的稅負，鼓勵企業(yè)加大投資，促進房地產(chǎn)市場的復蘇。在土地增值稅方面，根據(jù)房地產(chǎn)項目的增值情況和市場需求，合理調整稅率和征收標準，避免企業(yè)因稅負過高而影響項目的開發(fā)和運營；在