財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)簡答題集一、財(cái)務(wù)管理概述與目標(biāo)1.什么是財(cái)務(wù)管理？其核心內(nèi)容包括哪些方面？財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資）、資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金）、以及利潤分配的管理。其核心內(nèi)容主要包括三個(gè)方面：投資決策，即對(duì)企業(yè)長期資產(chǎn)的配置和管理；融資決策，涉及企業(yè)資金的來源和資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；以及營運(yùn)資金管理，關(guān)注企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)中的短期資金運(yùn)營效率。2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)通常有哪些？你認(rèn)為最合理的目標(biāo)是什么？為什么？企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)常見的有：利潤最大化、每股收益最大化、股東財(cái)富最大化（或企業(yè)價(jià)值最大化）。其中，股東財(cái)富最大化（或企業(yè)價(jià)值最大化）被認(rèn)為是相對(duì)合理的目標(biāo)。因?yàn)樗紤]了貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)因素，避免了利潤最大化目標(biāo)下可能出現(xiàn)的短期行為，同時(shí)也更全面地反映了企業(yè)未來的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Γ軌蜉^好地協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者的關(guān)系。3.簡述財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)的區(qū)別與聯(lián)系。財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)既有區(qū)別又有緊密聯(lián)系。聯(lián)系在于：會(huì)計(jì)為財(cái)務(wù)管理提供了主要的數(shù)據(jù)來源和信息基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)決策依賴于會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。區(qū)別主要體現(xiàn)在：會(huì)計(jì)主要側(cè)重于對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告，反映企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；而財(cái)務(wù)管理則是在會(huì)計(jì)信息的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃、決策、控制和分析，側(cè)重于未來的資金運(yùn)作和價(jià)值創(chuàng)造。會(huì)計(jì)是“記錄過去”，財(cái)務(wù)是“規(guī)劃未來”并“控制現(xiàn)在”。二、財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)4.企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表主要有哪幾張？各自的核心作用是什么？企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，即資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成及其相互關(guān)系，展示企業(yè)的“家底”。利潤表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，即收入、成本費(fèi)用和利潤的實(shí)現(xiàn)及構(gòu)成情況，體現(xiàn)企業(yè)的“盈利能力”。現(xiàn)金流量表則反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況，揭示企業(yè)“現(xiàn)金生成能力”和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)變動(dòng)。5.什么是財(cái)務(wù)比率分析？常用的財(cái)務(wù)比率可以分為哪幾類？財(cái)務(wù)比率分析是通過將財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或多個(gè)相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，計(jì)算出具有特定經(jīng)濟(jì)意義的比率，以此來評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的一種分析方法。常用的財(cái)務(wù)比率主要分為以下幾類：償債能力比率（如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率），用于評(píng)估企業(yè)償還債務(wù)的能力；營運(yùn)能力比率（如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率），衡量企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營的效率；盈利能力比率（如銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率），反映企業(yè)獲取利潤的能力；發(fā)展能力比率（如營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率），預(yù)測(cè)企業(yè)未來的增長潛力。6.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的含義是什么？它們?cè)诜治銎髽I(yè)短期償債能力時(shí)各有何側(cè)重？流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率，又稱酸性測(cè)試比率，是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨等變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的資產(chǎn)后的余額）與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率側(cè)重反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總體的變現(xiàn)償債能力，而速動(dòng)比率則更嚴(yán)格地衡量企業(yè)在短期內(nèi)可立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力，它剔除了存貨等可能存在變現(xiàn)困難的資產(chǎn)，因此更能揭示企業(yè)短期償債能力的真實(shí)性。三、資金時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析7.什么是貨幣的時(shí)間價(jià)值？為什么說貨幣具有時(shí)間價(jià)值？貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。簡單來說，就是今天的一元錢比未來的一元錢更值錢。貨幣具有時(shí)間價(jià)值，主要原因有：一是貨幣可以用于投資，獲得利息或投資收益，從而在未來產(chǎn)生更多的貨幣；二是通貨膨脹的存在，使得未來貨幣的購買力可能下降，即相同數(shù)量的貨幣在未來能購買的商品和服務(wù)會(huì)減少；三是存在不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，未來獲得貨幣的承諾具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，人們更偏好現(xiàn)在確定的貨幣。8.什么是年金？年金有哪些基本類型？年金是指在一定時(shí)期內(nèi)，每隔相同的時(shí)間間隔收付的等額款項(xiàng)。年金的基本類型包括普通年金（后付年金）、即付年金（先付年金）、遞延年金和永續(xù)年金。普通年金是指在每期期末收付的年金；即付年金是指在每期期初收付的年金；遞延年金是指首次收付發(fā)生在若干期之后的年金；永續(xù)年金則是指無限期定額收付的年金。9.如何理解風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系？財(cái)務(wù)管理中常用的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)有哪些？風(fēng)險(xiǎn)與收益的基本關(guān)系是“高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高潛在收益，低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)低潛在收益”。投資者進(jìn)行投資時(shí)，由于未來結(jié)果的不確定性，會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)，因此要求獲得相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。在財(cái)務(wù)管理中，風(fēng)險(xiǎn)是指預(yù)期收益的不確定性。常用的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)包括方差、標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)離差率（變異系數(shù)）。方差和標(biāo)準(zhǔn)差反映的是隨機(jī)變量（如收益率）偏離其期望值的程度，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越高；標(biāo)準(zhǔn)離差率則是標(biāo)準(zhǔn)差與期望值的比值，用于不同期望值項(xiàng)目之間的風(fēng)險(xiǎn)比較。四、投資決策與融資決策基礎(chǔ)10.什么是資本預(yù)算？其主要步驟有哪些？資本預(yù)算是指企業(yè)對(duì)長期投資項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃、評(píng)價(jià)和選擇的過程，旨在確定哪些投資項(xiàng)目能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來價(jià)值增值。其主要步驟通常包括：提出投資項(xiàng)目建議；估算項(xiàng)目的相關(guān)現(xiàn)金流量（包括初始現(xiàn)金流量、經(jīng)營期現(xiàn)金流量和終結(jié)現(xiàn)金流量）；運(yùn)用合適的評(píng)價(jià)指標(biāo)（如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、回收期等）對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性分析；考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素并進(jìn)行調(diào)整；根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果做出項(xiàng)目選擇決策；以及對(duì)已實(shí)施項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤和后評(píng)價(jià)。11.簡述凈現(xiàn)值（NPV）法的基本原理，并說明其決策規(guī)則。凈現(xiàn)值（NPV）法的基本原理是：將投資項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出），按照預(yù)定的折現(xiàn)率（通常為企業(yè)的資本成本或要求的最低收益率）折算為項(xiàng)目初始投資時(shí)的現(xiàn)值，然后將這些現(xiàn)值相加，所得到的總和即為該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。其決策規(guī)則是：如果項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于零，則表明該項(xiàng)目的投資收益能夠覆蓋其資本成本并有剩余，項(xiàng)目可行；如果凈現(xiàn)值等于零，項(xiàng)目收益剛好等于資本成本，通常也可考慮接受；如果凈現(xiàn)值小于零，則項(xiàng)目不可行。12.企業(yè)的融資渠道主要有哪些？請(qǐng)簡述內(nèi)源融資和外源融資的區(qū)別。企業(yè)的融資渠道主要包括內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)依靠內(nèi)部積累的資金來滿足自身的資金需求，主要來源包括企業(yè)的留存收益、計(jì)提的折舊以及定額負(fù)債等。外源融資則是企業(yè)通過外部途徑獲取資金，主要包括股權(quán)融資（如發(fā)行股票）和債權(quán)融資（如銀行借款、發(fā)行債券、商業(yè)信用等）。兩者的主要區(qū)別在于：內(nèi)源融資不涉及企業(yè)所有權(quán)或債權(quán)債務(wù)關(guān)系的改變，成本相對(duì)較低，但融資規(guī)模有限；外源融資可以獲得較大規(guī)模的資金，但通常成本較高，且可能會(huì)稀釋原有股東的控制權(quán)或增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。13.什么是資本成本？其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中有何重要作用？資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，通常以相對(duì)數(shù)（百分比）表示。它包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用兩部分。資本成本在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中具有重要作用：首先，它是企業(yè)進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)，只有當(dāng)投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率高于其資本成本時(shí)，項(xiàng)目才具有可行性；其次，它是企業(yè)選擇融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的基本標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)選擇綜合資本成本最低的融資組合；此外，資本成本也可作為評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的基準(zhǔn)。五、營運(yùn)資金管理14.什么是營運(yùn)資金？其管理的核心目標(biāo)是什么？營運(yùn)資金有廣義和狹義之分。廣義的營運(yùn)資金是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額；狹義的營運(yùn)資金（又稱凈營運(yùn)資金）是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。營運(yùn)資金管理的核心目標(biāo)是在保證企業(yè)正常經(jīng)營活動(dòng)所需資金流動(dòng)性和安全性的前提下，通過對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的有效管理，最大限度地提高資金的使用效率，降低資金成本，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。簡而言之，就是要平衡流動(dòng)性與盈利性。15.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有哪些？現(xiàn)金管理的“八不準(zhǔn)”通常指什么（請(qǐng)列舉主要方面）？企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有三個(gè)：交易動(dòng)機(jī)，即為滿足日常經(jīng)營活動(dòng)（如采購、支付工資等）的現(xiàn)金支付需要；預(yù)防動(dòng)機(jī)，即為應(yīng)對(duì)未來可能發(fā)生的意外支付或突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金；投機(jī)動(dòng)機(jī)，即利用市場(chǎng)機(jī)會(huì)獲取短期收益而持有的現(xiàn)金（此動(dòng)機(jī)并非所有企業(yè)都重點(diǎn)考慮）。關(guān)于現(xiàn)金管理的“八不準(zhǔn)”，這通常是企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金管理制度的核心內(nèi)容，主要包括：不準(zhǔn)白條抵庫；不準(zhǔn)挪用現(xiàn)金；不準(zhǔn)公款私存；不準(zhǔn)單位之間相互借用現(xiàn)金；不準(zhǔn)假造用途套取現(xiàn)金；不準(zhǔn)將單位收入的現(xiàn)金以個(gè)人名義存儲(chǔ)；不準(zhǔn)保留賬外公款（即“小金庫”）；不準(zhǔn)用銀行賬戶代其他單位和個(gè)人存入或支取現(xiàn)金。（注：具體表述可能因企業(yè)和制度略有差異，核心是規(guī)范現(xiàn)金收支和保管）16.簡述應(yīng)收賬款管理的主要目標(biāo)及影響信用政策制定的因素。應(yīng)收賬款管理的主要目標(biāo)是：在擴(kuò)大銷售、增強(qiáng)企業(yè)競爭力的同時(shí)，控制應(yīng)收賬款的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)，加快資金回籠，減少壞賬損失，提高應(yīng)收賬款的整體效益。影響信用政策制定的因素主要包括：企業(yè)自身的經(jīng)營狀況和資金實(shí)力；產(chǎn)品的市場(chǎng)競爭程度和需求彈性；客戶的信用狀況和償債能力；行業(yè)的慣例和競爭對(duì)手的信用政策；以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化等。信用政策具體包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件（信用期限、現(xiàn)金折扣）和收賬政策。17.存貨管理的主要目標(biāo)是什么？常用的存貨控制方法有哪些？存貨管理的主要目標(biāo)是：在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)連續(xù)正常進(jìn)行（即滿足生產(chǎn)或銷售需求）的前提下，通過合理控制存貨水平，降低存貨的總成本（包括采購成本、儲(chǔ)存成本、訂貨成本以及缺貨成本），提高存貨的周轉(zhuǎn)效率。常用的存貨控制方法包括：經(jīng)濟(jì)訂貨量（EOQ）模型，用于確定最優(yōu)的每次訂貨數(shù)量；訂貨點(diǎn)法，根據(jù)存貨的耗用速度和提前訂貨期來確定再次訂貨的時(shí)間點(diǎn)；ABC分類控制法，將存貨按重要程度（如價(jià)值、數(shù)量）分為A、B、C三類，分別采取不同的管理策略；以及適時(shí)制（JIT）存貨管理方法，追求實(shí)現(xiàn)零庫存或最小庫存。六、利潤分配與財(cái)務(wù)計(jì)劃18.簡述企業(yè)利潤分配的一般程序。企業(yè)利潤分配的一般程序（以公司制企業(yè)為例）通常如下：首先，彌補(bǔ)以前年度的虧損（如果存在未彌補(bǔ)的稅前虧損，且在稅法規(guī)定的彌補(bǔ)期限內(nèi)）；其次，繳納企業(yè)所得稅；然后，提取法定盈余公積金（按稅后利潤的一定比例提取，用于彌補(bǔ)虧損和轉(zhuǎn)增資本）；接著，提取任意盈余公積金（由公司股東會(huì)或董事會(huì)決定是否提取及提取比例）；最后，向股東（投資者）分配股利（利潤）。在分配股利時(shí)，通常先支付優(yōu)先股股利，再根據(jù)公司情況和股東意愿分配普通股股利。19.什么是股利政策？常見的股利政策類型有哪些？股利政策是指公司管理當(dāng)局對(duì)與股利分配有關(guān)的事項(xiàng)所采取的方針和策略，主要涉及是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利等問題。常見的股利政策類型包括：剩余股利政策，即公司在有良好投資機(jī)會(huì)時(shí)，先滿足投資需求，剩余利潤再用于分配股利；固定或穩(wěn)定增長的股利政策，公司每年支付的股利保持固定或按固定比率穩(wěn)定增長；固定股利支付率政策，公司每年按凈利潤的固定百分比支付股利；以及低正常股利加額外股利政策，公司每年只支付固定的、數(shù)額較低的正常股利，在盈利較多的年份再根據(jù)實(shí)際情況向股東發(fā)放額外股利。20.什么是財(cái)務(wù)預(yù)