2025年大學(xué)經(jīng)濟(jì)犯罪偵查專業(yè)題庫——證券市場中的經(jīng)濟(jì)犯罪偵查考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、名詞解釋（每題3分，共15分）1.內(nèi)幕信息2.市場操縱3.證券欺詐發(fā)行4.電子數(shù)據(jù)取證5.協(xié)同犯罪二、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述證券市場內(nèi)幕交易犯罪的主要特征。2.比較連續(xù)交易操縱與約定交易操縱在偵查取證上的主要區(qū)別。3.簡述在證券市場經(jīng)濟(jì)犯罪偵查中，電子數(shù)據(jù)取證的重要性及主要挑戰(zhàn)。4.簡述偵查證券市場非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)犯罪的主要線索來源。三、論述題（每題10分，共30分）1.論述證券市場信息不對稱特征對內(nèi)幕交易犯罪偵查帶來的困難及應(yīng)對策略。2.結(jié)合當(dāng)前證券市場發(fā)展趨勢，論述如何提升利用大數(shù)據(jù)技術(shù)偵查證券市場操縱犯罪的能力。3.試述證券市場經(jīng)濟(jì)犯罪偵查中，加強(qiáng)偵查機(jī)關(guān)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)協(xié)作配合的必要性與實現(xiàn)路徑。四、案例分析題（每題25分，共50分）1.某證券公司投行部項目經(jīng)理A，掌握其負(fù)責(zé)承銷的一只新股即將申購的定價信息。其在信息正式公開前，指示其關(guān)系密切的證券營業(yè)部客戶B，在申購日大量申購該新股，并在中簽后迅速賣出獲利。同時，A還利用其職務(wù)便利，將部分內(nèi)幕信息透露給其朋友C，C利用該信息買入該股票并獲利豐厚。調(diào)查人員在核查過程中發(fā)現(xiàn)，A與B、C之間有頻繁的微信溝通記錄，但其中涉及內(nèi)幕信息的溝通內(nèi)容較為隱晦。請分析本案的犯罪構(gòu)成要件，并闡述調(diào)查人員應(yīng)采取的主要偵查措施及注意的問題。2.某上市公司高管D及其親屬，在明知公司財務(wù)狀況惡化、即將出現(xiàn)重大虧損的情況下，仍通過媒體發(fā)布虛假宣傳信息，稱公司經(jīng)營狀況良好、未來發(fā)展前景廣闊，以維持公司股價。同時，D利用其掌握的公司內(nèi)部信息，與其他幾家公司股東合謀，通過集中資金優(yōu)勢、連續(xù)買賣該公司股票的方式操縱股價，期間累計獲利數(shù)百萬元。請分析本案涉及的經(jīng)濟(jì)犯罪類型，并設(shè)計一份針對本案的初步偵查方案，包括調(diào)查方向、關(guān)鍵證據(jù)收集、可能遇到的難點及應(yīng)對思路。試卷答案一、名詞解釋1.內(nèi)幕信息：指證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。例如：公司股權(quán)結(jié)構(gòu)重大變化、重大投資計劃、重大虧損或者資產(chǎn)損失、公司合并或者分立、重大訴訟、宏觀經(jīng)濟(jì)政策重大變化等。**解析思路：*定義內(nèi)幕信息需抓住“未公開”、“重大影響”、“證券交易活動”三個核心要素，并舉例說明其常見類型。2.市場操縱：指任何人利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權(quán)，影響證券交易價格或者證券交易量，制造證券市場假象，誘導(dǎo)或者致使投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。**解析思路：*定義市場操縱需突出“優(yōu)勢地位或濫用職權(quán)”、“影響價格或量”、“制造假象”、“誘導(dǎo)投資者”、“擾亂秩序”等關(guān)鍵特征。3.證券欺詐發(fā)行：指在證券發(fā)行過程中，發(fā)行人或者其相關(guān)責(zé)任人員違反證券法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在招股說明書、認(rèn)股書、招股意向書等發(fā)行文件中作出虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，欺騙投資者并致使投資者損失的行為。**解析思路：*定義證券欺詐發(fā)行需強(qiáng)調(diào)“發(fā)行環(huán)節(jié)”、“虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”、“欺騙投資者”、“造成損失”等要素。4.電子數(shù)據(jù)取證：指在訴訟過程中，針對計算機(jī)、手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等產(chǎn)生的電子數(shù)據(jù)，依照法定程序，提取、固定、保全和審查，以證明案件事實的活動。在證券犯罪偵查中，主要包括交易記錄、聊天記錄、郵件、網(wǎng)絡(luò)瀏覽記錄等的提取與分析。**解析思路：*定義電子數(shù)據(jù)取證需包含“訴訟活動”、“電子數(shù)據(jù)”、“法定程序”、“提取固定審查”等核心內(nèi)容，并點明其在證券犯罪偵查中的應(yīng)用。5.協(xié)同犯罪：指二人以上共同故意犯罪。在證券經(jīng)濟(jì)犯罪中，通常指多個犯罪嫌疑人為了達(dá)到共同犯罪的目的，相互配合，分工協(xié)作，共同實施證券犯罪行為。**解析思路：*定義協(xié)同犯罪需掌握“二人以上”、“共同故意”、“共同實施”的法律特征，并指出其在證券犯罪中的常見形態(tài)。二、簡答題1.證券市場內(nèi)幕交易犯罪的主要特征：*犯罪主體具有特定性：主要是知悉內(nèi)幕信息的人員（如公司董事、監(jiān)事、高管、特定機(jī)構(gòu)人員等）和通過不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的人員。*客體具有復(fù)雜性：不僅侵犯國家對證券市場秩序的管理制度，也侵害了代碼投公平、投資者合法權(quán)益。*客觀方面表現(xiàn)為利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易：包括買入、賣出或者泄露該信息，或者建議他人買賣等。*主觀方面出于故意：明知是內(nèi)幕信息而進(jìn)行交易，具有獲取非法利益或避免損失的目的。*后果具有潛在性：行為本身即構(gòu)成犯罪，但往往也伴隨著非法獲利或他人利益受損的后果。**解析思路：*從主體、客體、客觀行為、主觀故意、后果等犯罪構(gòu)成要件的角度，結(jié)合證券市場的特點，闡述內(nèi)幕交易犯罪的核心特征。2.比較連續(xù)交易操縱與約定交易操縱在偵查取證上的主要區(qū)別：*行為方式不同：連續(xù)交易操縱是通過持續(xù)、大量地買賣證券，影響價格，制造繁榮或低迷假象；約定交易操縱則是多個參與者約定在特定時間、價格進(jìn)行交易，人為制造交易量或價格。*偵查重點不同：連續(xù)交易操縱偵查重在追蹤異常資金流水，分析交易時間、頻率、規(guī)模的異常性，識別主力資金動向；約定交易操縱偵查重在查找參與者之間的聯(lián)系（如通訊記錄、賬戶關(guān)聯(lián)），核實是否存在事先通謀，鎖定協(xié)議內(nèi)容。*證據(jù)收集難度不同：連續(xù)交易操縱的證據(jù)相對外顯，主要通過交易記錄、資金流水分析獲??；約定交易操縱的證據(jù)更隱蔽，需要深入挖掘參與者的溝通證據(jù)、協(xié)議約定等，難度通常更大。**解析思路：*首述兩種操縱行為的定義或核心特征，然后從行為方式、偵查取證的重點環(huán)節(jié)、證據(jù)收集的難易程度進(jìn)行比較分析。3.簡述在證券市場經(jīng)濟(jì)犯罪偵查中，電子數(shù)據(jù)取證的重要性及主要挑戰(zhàn)：*重要性：證券交易本身高度依賴電子數(shù)據(jù)（如交易系統(tǒng)記錄、證券賬戶信息、資金流水、通信記錄等），電子數(shù)據(jù)是證明證券犯罪行為發(fā)生、性質(zhì)、規(guī)模和后果的核心證據(jù)；許多證券犯罪（如內(nèi)幕交易、市場操縱、洗錢）具有網(wǎng)絡(luò)化、隱蔽化特點，電子數(shù)據(jù)是揭露犯罪、追蹤線索的關(guān)鍵載體；大數(shù)據(jù)分析技術(shù)可幫助偵查機(jī)關(guān)在海量電子數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)異常交易模式、關(guān)聯(lián)關(guān)系等，提升偵查效率。*主要挑戰(zhàn)：電子數(shù)據(jù)易被刪除、篡改或丟失；數(shù)據(jù)格式多樣、存儲分散，整合分析難度大；需要專業(yè)的技術(shù)設(shè)備和方法進(jìn)行提取、固定和鑒定；涉及跨境取證時，面臨法律障礙和協(xié)調(diào)難題；電子數(shù)據(jù)的法律地位和證據(jù)效力認(rèn)定有時存在爭議。**解析思路：*先論述電子數(shù)據(jù)在證券犯罪偵查中的關(guān)鍵作用（證據(jù)核心、線索來源、技術(shù)支撐），再分析其面臨的主要困難（易破壞性、整合難度、技術(shù)要求、跨境障礙、法律認(rèn)定）。4.簡述在證券市場經(jīng)濟(jì)犯罪偵查中，偵查證券市場非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)犯罪的主要線索來源：*監(jiān)管機(jī)構(gòu)移送：證監(jiān)會等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的線索，依法移送偵查機(jī)關(guān)。*群眾舉報：公眾對非法證券活動（如非法集資、非法薦股）的舉報是重要線索來源。*案件辦理中發(fā)現(xiàn)：在偵辦其他證券犯罪案件時，順藤摸瓜發(fā)現(xiàn)背后隱藏的非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)線索。*行業(yè)自律組織報告：證券業(yè)協(xié)會等自律組織對會員違規(guī)行為的報告。*媒體報道：媒體對非法證券活動的曝光可能引出偵查線索。*異常交易或資金流動：大規(guī)模、不規(guī)范的證券交易或異常資金聚集，可能指向非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。**解析思路：*列舉并簡要說明獲取非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)犯罪線索的幾種主要途徑和渠道。三、論述題1.論述證券市場信息不對稱特征對內(nèi)幕交易犯罪偵查帶來的困難及應(yīng)對策略。*困難：*內(nèi)幕信息難以界定和識別：信息是否“重大”、是否“影響價格”存在主觀判斷空間，且信息更新快，動態(tài)性強(qiáng)，增加了識別難度。*信息獲取途徑隱蔽：內(nèi)幕信息通過私下渠道、非公開會議、甚至網(wǎng)絡(luò)社交等方式傳遞，難以追蹤源頭。*行為方式隱蔽：內(nèi)幕交易者常利用個人賬戶、他人賬戶，或通過分散交易、反向操作等方式掩蓋真實意圖，增加偵查取證難度。*證明主觀故意困難：偵查機(jī)關(guān)需證明行為人“明知”是內(nèi)幕信息，這要求獲取其心理狀態(tài)證據(jù)，非常困難。*后果證明復(fù)雜：非法獲利或他人損失往往難以精確計算和直接關(guān)聯(lián)到特定交易行為，尤其是在市場波動大的情況下。*應(yīng)對策略：*完善法律法規(guī)，明確內(nèi)幕信息界定標(biāo)準(zhǔn)和處罰力度，壓縮信息模糊地帶。*加強(qiáng)監(jiān)管科技應(yīng)用，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，建立內(nèi)幕信息產(chǎn)生、流轉(zhuǎn)、交易的全鏈條監(jiān)測預(yù)警體系。*拓展線索來源，加強(qiáng)對知悉內(nèi)幕信息人員的監(jiān)管和排查，深挖信息泄露渠道和鏈條。*運用電子數(shù)據(jù)偵查，深挖通訊記錄、資金流水、交易行為模式，綜合分析判斷。*加強(qiáng)國際合作，聯(lián)合打擊跨境內(nèi)幕交易。*提高偵查人員專業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)既懂法律又懂證券市場的復(fù)合型人才。**解析思路：*首先深入分析信息不對稱如何具體體現(xiàn)在內(nèi)幕交易犯罪的偵查中，導(dǎo)致哪些具體困難。然后針對這些困難，提出具有針對性、可操作性的偵查策略和改進(jìn)措施，體現(xiàn)邏輯性和解決方案的思考。2.結(jié)合當(dāng)前證券市場發(fā)展趨勢，論述如何提升利用大數(shù)據(jù)技術(shù)偵查證券市場操縱犯罪的能力。*當(dāng)前證券市場發(fā)展趨勢對操縱犯罪的影響：技術(shù)化、智能化、跨境化、復(fù)雜化。算法交易、高頻交易普及，使得操縱手段更隱蔽、更復(fù)雜；區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用可能帶來新的交易模式和法律問題；操縱行為可能跨越國界；操縱與內(nèi)幕交易、洗錢等犯罪可能交織。*大數(shù)據(jù)技術(shù)在偵查操縱犯罪中的應(yīng)用及能力提升：*海量數(shù)據(jù)處理能力：對海量的交易記錄、資金流水、網(wǎng)絡(luò)日志、社交媒體信息進(jìn)行高效處理和分析，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)方法難以發(fā)現(xiàn)的異常模式。*關(guān)聯(lián)關(guān)系挖掘：通過分析賬戶間交易往來、資金劃轉(zhuǎn)、IP地址、設(shè)備信息、通訊記錄等，識別操縱團(tuán)伙成員、賬戶關(guān)聯(lián)關(guān)系和操縱網(wǎng)絡(luò)。*行為模式識別：利用機(jī)器學(xué)習(xí)算法，建立正常交易行為模型，識別偏離模型異常交易行為，如連續(xù)交易操縱的規(guī)律性、約定交易操縱的合謀痕跡。*風(fēng)險預(yù)警與預(yù)測：基于歷史數(shù)據(jù)和實時數(shù)據(jù)，對潛在操縱風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，甚至預(yù)測可能的操縱行為和目標(biāo)。*證據(jù)固定與強(qiáng)化：通過可視化技術(shù)直觀展示分析結(jié)果，形成鏈?zhǔn)阶C據(jù)，增強(qiáng)說服力。*應(yīng)對跨境操縱：通過分析網(wǎng)絡(luò)路由、服務(wù)器信息等跨境數(shù)據(jù)流，追蹤資金和信息跨境路徑。*提升能力的具體措施：*建設(shè)或完善證券市場大數(shù)據(jù)分析平臺，整合各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)資源。*加強(qiáng)偵查人員的數(shù)據(jù)分析能力培訓(xùn)，培養(yǎng)懂技術(shù)、懂法律、懂市場的復(fù)合型人才。*推動數(shù)據(jù)共享機(jī)制建立，打破監(jiān)管和偵查機(jī)構(gòu)間的數(shù)據(jù)壁壘。*研發(fā)先進(jìn)的分析工具和算法模型，提升分析精準(zhǔn)度和效率。*完善相關(guān)法律法規(guī)，明確大數(shù)據(jù)證據(jù)的采信標(biāo)準(zhǔn)和程序。**解析思路：*先分析證券市場發(fā)展趨勢對操縱犯罪偵查提出的新挑戰(zhàn)，然后重點闡述大數(shù)據(jù)技術(shù)如何應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，具體體現(xiàn)在哪些分析能力和應(yīng)用場景上，最后提出通過哪些措施來系統(tǒng)性地提升利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行偵查的能力。3.試述證券市場經(jīng)濟(jì)犯罪偵查中，加強(qiáng)偵查機(jī)關(guān)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)協(xié)作配合的必要性與實現(xiàn)路徑。*必要性：*信息共享與線索移送的迫切需要：證券市場信息分散，監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握大量市場動態(tài)和違規(guī)線索，司法機(jī)關(guān)擁有法律專業(yè)知識和審判經(jīng)驗，偵查機(jī)關(guān)具備偵查手段和強(qiáng)制措施。各方信息共享、線索移送是高效打擊犯罪的前提。*打擊犯罪的合力要求：證券經(jīng)濟(jì)犯罪專業(yè)性強(qiáng)、鏈條長、涉及面廣，單一機(jī)關(guān)力量有限，需要整合資源，形成打擊合力，提升打擊效能。*法律程序銜接的內(nèi)在要求：偵查、起訴、審判是打擊犯罪的連續(xù)環(huán)節(jié)，順暢的協(xié)作配合是保障訴訟活動順利進(jìn)行，確保犯罪人得到公正處理的關(guān)鍵。*應(yīng)對新型犯罪和復(fù)雜案件的需要：跨境犯罪、金融科技犯罪等新型證券犯罪日益增多，需要各方協(xié)同作戰(zhàn)，共同研究應(yīng)對策略。*維護(hù)市場秩序和投資者信心的需要：高效的協(xié)作機(jī)制有助于快速處置風(fēng)險，震懾犯罪，維護(hù)市場穩(wěn)定和投資者信心。*實現(xiàn)路徑：*建立健全協(xié)作機(jī)制：制定正式的協(xié)作協(xié)議或制度文件，明確各方職責(zé)、協(xié)作范圍、信息共享方式、線索移送程序、聯(lián)席會議制度等。*搭建信息共享平臺：創(chuàng)建安全、高效的信息共享系統(tǒng)，規(guī)范數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和接口，實現(xiàn)監(jiān)管、偵查、司法之間數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。*加強(qiáng)日常溝通與聯(lián)席會議：定期或不定期召開聯(lián)席會議，交流信息，研究案件，協(xié)調(diào)行動，共同制定打擊策略。*完善線索移送和反饋機(jī)制：監(jiān)管機(jī)構(gòu)向偵查機(jī)關(guān)移送線索的標(biāo)準(zhǔn)、程序化；偵查機(jī)關(guān)偵查終結(jié)后及時向司法機(jī)關(guān)移送案件；司法機(jī)關(guān)審判后向監(jiān)管機(jī)構(gòu)反饋裁判結(jié)果，形成閉環(huán)。*加強(qiáng)人員交流與培訓(xùn)：開展跨機(jī)構(gòu)的人員交流、輪崗鍛煉；組織針對證券經(jīng)濟(jì)犯罪的聯(lián)合培訓(xùn)，提升各方人員的專業(yè)素養(yǎng)和協(xié)作意識。*強(qiáng)化法律保障：通過立法或司法解釋，明確和保障協(xié)作的法律基礎(chǔ)，解決協(xié)作中可能出現(xiàn)的權(quán)限、程序等問題。**解析思路：*首先系統(tǒng)論述加強(qiáng)三方協(xié)作在證券經(jīng)濟(jì)犯罪偵查中的必要性和緊迫性，從信息、力量、程序、應(yīng)對挑戰(zhàn)、維護(hù)市場等多個維度說明。然后重點闡述如何通過建立制度、平臺、溝通渠道、人員交流、法律保障等具體路徑來實現(xiàn)有效的協(xié)作配合。四、案例分析題1.本案的犯罪構(gòu)成要件分析及偵查措施：*犯罪構(gòu)成要件分析：*主體：A（項目經(jīng)理，特殊主體）、B（客戶，可能被教唆或幫助）、C（朋友，可能被教唆或幫助）。A是主犯，B、C可能是從犯。*客體：證券市場秩序（破壞了內(nèi)幕交易制度）和投資者（特別是B、C可能遭受的損失）。*客觀方面：A利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，并直接實施內(nèi)幕交易行為（指示B申購、泄露信息給C讓其交易），其行為與B、C的非法獲利存在因果關(guān)系。B、C實施了內(nèi)幕交易行為并獲利。*主觀方面：A是故意，且以獲取非法利益為目的；B、C可能是受A教唆的故意，也可能是與A合謀的故意，同樣以獲取非法利益為目的。*結(jié)論：A的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易罪；B、C的行為可能構(gòu)成內(nèi)幕交易罪（具體視其主觀狀態(tài)和作用大小認(rèn)定）。*偵查措施及注意問題：*查找和固定內(nèi)幕信息：調(diào)查A負(fù)責(zé)承銷的新股的內(nèi)幕信息具體內(nèi)容、形成時間、公開時間。*證明A獲取內(nèi)幕信息：調(diào)查A的職務(wù)便利情況，核實其是否在信息公開前知曉該信息，如查閱其工作記錄、郵件、通訊記錄等。*鎖定A的主觀故意：調(diào)查A指示B申購、泄露信息給C的通訊記錄（微信等）、證人證言（如同事、知情人），分析其行為動機(jī)。*查證A的行為：調(diào)查A指示B申購的具體方式、時間點，以及泄露信息給C的證據(jù)。*偵查B、C的行為：調(diào)查B的申購行為記錄、資金流水，證明其與A的關(guān)聯(lián)及獲利情況；調(diào)查C的交易行為、資金流水，證明其獲取內(nèi)幕信息及獲利情況。*資金流向追蹤：詳細(xì)分析B、C交易該股票的資金來源和去向，核實其非法獲利金額。*電子數(shù)據(jù)取證：全面收集、固定A與B、C之間關(guān)于內(nèi)幕信息溝通的電子數(shù)據(jù)（微信聊天記錄、通話記錄、郵件等），注意提取的合法性。*注意問題：內(nèi)幕信息溝通可能較為隱晦，需仔細(xì)分析判斷；B、C的主觀狀態(tài)認(rèn)定是關(guān)鍵，需收集充分證據(jù)；注意保護(hù)合法的證券交易行為，避免誤傷；跨境資產(chǎn)追繳可能需要國際合作。**解析思路：*首先按照犯罪構(gòu)成四要件（主體、客體、客觀行為、主觀故意）對A、B、C的行為進(jìn)行逐一分析，判斷是否構(gòu)成犯罪及具體罪名。然后根據(jù)案情和犯罪構(gòu)成要件，設(shè)計具體的偵查措施，如查找內(nèi)幕信息、證明獲取方式、鎖定主觀故意、查證行為、追蹤資金、取證等，并指出在偵查過程中需要注意的關(guān)鍵點和潛在難點。2.本案涉及的經(jīng)濟(jì)犯罪類型及初步偵查方案設(shè)計：*涉及的經(jīng)濟(jì)犯罪類型：*D及其親屬散布虛假宣傳信息，可能構(gòu)成證券欺詐發(fā)行（若發(fā)生在發(fā)行階段）或虛假廣告（若發(fā)生在持續(xù)經(jīng)營階段），視具體情節(jié)和后果嚴(yán)重性，可能達(dá)到犯罪標(biāo)準(zhǔn)。*D利用信息優(yōu)勢操縱股價，構(gòu)成市場操縱罪。*D及其親屬可能還涉及內(nèi)幕交易罪（若利用未公開的重大不利信息交易）。*其行為還可能觸犯《刑法》關(guān)于虛假陳述的相關(guān)規(guī)定。*初步偵查方案設(shè)計：*偵查目標(biāo)：查明D及其親屬散布虛假信息的事實、手段、后果，查清操縱股價的具體行為、情節(jié)、違法所得，固定證據(jù)，追究其刑事責(zé)任，維護(hù)市場秩序。*調(diào)查方向：*證據(jù)收集（散布虛假信息）：調(diào)查核實媒體報道內(nèi)容是否虛假；收集D及其親屬散布虛假信息的證據(jù)（如微信、郵件、公告文件、訪談記錄等）；調(diào)查信息傳播范圍和影響，評估對投資者的誤導(dǎo)程度。*證據(jù)收集（操縱股價）：調(diào)查D與股東合謀的證據(jù)（通訊記錄、會議記錄、協(xié)議等）；分析涉案股票的交易數(shù)據(jù)（交易量