第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)考試境外投資及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，證券公司境外投資業(yè)務的投資范圍不包括：

（）A.境外股票

（）B.境外債券

（）C.境外房地產

（）D.境外基金

2.境外投資業(yè)務中，證券公司應當建立風險隔離機制，下列措施中不屬于風險隔離的是：

（）A.設立獨立的境外投資業(yè)務部門

（）B.使用與境內業(yè)務相同的投資決策系統(tǒng)

（）C.實行嚴格的崗位分離制度

（）D.定期進行交叉復核

3.境外投資業(yè)務中，客戶資產應當存放在：

（）A.證券公司境內總部

（）B.證券公司境外分支機構

（）C.第三方境外托管機構

（）D.證券公司境內子公司

4.根據(jù)《銀行外匯業(yè)務展業(yè)原則》，銀行在開展境外投資業(yè)務時，應遵循的原則不包括：

（）A.合法合規(guī)

（）B.客戶利益優(yōu)先

（）C.風險可控

（）D.高收益優(yōu)先

5.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外股票投資時，應關注的主要風險不包括：

（）A.市場風險

（）B.匯率風險

（）C.政策風險

（）D.信用風險

6.境外投資業(yè)務中，證券公司進行境外投資決策時，應重點考慮的因素不包括：

（）A.投資標的的流動性

（）B.投資標的的估值水平

（）C.投資標的的發(fā)行人信用

（）D.投資標的的宏觀政策

7.境外投資業(yè)務中，客戶通過QDII通道參與境外投資時，應滿足的條件不包括：

（）A.具有相應的風險承受能力

（）B.資產規(guī)模達到一定標準

（）C.具有境外投資經驗

（）D.具有境內投資經驗

8.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注的內容不包括：

（）A.投資標的的風險等級

（）B.投資標的的收益水平

（）C.投資標的的流動性

（）D.投資標的的發(fā)行人資質

9.境外投資業(yè)務中，客戶通過CIPS通道參與境外投資時，應遵循的原則不包括：

（）A.依法合規(guī)

（）B.風險自擔

（）C.信息披露

（）D.高收益優(yōu)先

10.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資組合管理時，應遵循的原則不包括：

（）A.分散投資

（）B.集中投資

（）C.風險對沖

（）D.價值投資

11.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外債券投資時，應關注的主要風險不包括：

（）A.利率風險

（）B.匯率風險

（）C.信用風險

（）D.市場風險

12.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資盡職調查時，應重點關注的內容不包括：

（）A.投資標的的財務狀況

（）B.投資標的的行業(yè)前景

（）C.投資標的的監(jiān)管環(huán)境

（）D.投資標的的發(fā)行人信用

13.境外投資業(yè)務中，客戶通過RQFII通道參與境外投資時，應滿足的條件不包括：

（）A.具有相應的風險承受能力

（）B.資產規(guī)模達到一定標準

（）C.具有境外投資經驗

（）D.具有境內投資經驗

14.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注的內容不包括：

（）A.投資組合的集中度

（）B.投資組合的收益水平

（）C.投資組合的流動性

（）D.投資組合的發(fā)行人資質

15.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外基金投資時，應關注的主要風險不包括：

（）A.市場風險

（）B.管理風險

（）C.匯率風險

（）D.信用風險

16.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資業(yè)績評估時，應重點關注的內容不包括：

（）A.投資組合的實際收益

（）B.投資組合的風險水平

（）C.投資組合的投資成本

（）D.投資組合的發(fā)行人資質

17.境外投資業(yè)務中，客戶通過滬深港通參與境外投資時，應遵循的原則不包括：

（）A.依法合規(guī)

（）B.風險自擔

（）C.信息披露

（）D.高收益優(yōu)先

18.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資合規(guī)管理時，應重點關注的內容不包括：

（）A.投資行為的合法性

（）B.投資行為的合規(guī)性

（）C.投資行為的道德性

（）D.投資行為的盈利性

19.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外股票投資時，應關注的主要風險不包括：

（）A.市場風險

（）B.匯率風險

（）C.政策風險

（）D.信用風險

20.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資信息披露時，應重點關注的內容不包括：

（）A.投資組合的持倉情況

（）B.投資組合的風險水平

（）C.投資組合的收益水平

（）D.投資組合的發(fā)行人資質

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注的內容包括：

（）A.投資標的的風險等級

（）B.投資標的的收益水平

（）C.投資標的的流動性

（）D.投資標的的發(fā)行人資質

22.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外投資時，應關注的主要風險包括：

（）A.市場風險

（）B.匯率風險

（）C.政策風險

（）D.信用風險

23.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資組合管理時，應遵循的原則包括：

（）A.分散投資

（）B.集中投資

（）C.風險對沖

（）D.價值投資

24.境外投資業(yè)務中，客戶通過QDII通道參與境外投資時，應滿足的條件包括：

（）A.具有相應的風險承受能力

（）B.資產規(guī)模達到一定標準

（）C.具有境外投資經驗

（）D.具有境內投資經驗

25.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資盡職調查時，應重點關注的內容包括：

（）A.投資標的的財務狀況

（）B.投資標的的行業(yè)前景

（）C.投資標的的監(jiān)管環(huán)境

（）D.投資標的的發(fā)行人信用

26.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外債券投資時，應關注的主要風險包括：

（）A.利率風險

（）B.匯率風險

（）C.信用風險

（）D.市場風險

27.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注的內容包括：

（）A.投資組合的集中度

（）B.投資組合的收益水平

（）C.投資組合的流動性

（）D.投資組合的發(fā)行人資質

28.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外基金投資時，應關注的主要風險包括：

（）A.市場風險

（）B.管理風險

（）C.匯率風險

（）D.信用風險

29.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資業(yè)績評估時，應重點關注的內容包括：

（）A.投資組合的實際收益

（）B.投資組合的風險水平

（）C.投資組合的投資成本

（）D.投資組合的發(fā)行人資質

30.境外投資業(yè)務中，客戶通過滬深港通參與境外投資時，應遵循的原則包括：

（）A.依法合規(guī)

（）B.風險自擔

（）C.信息披露

（）D.高收益優(yōu)先

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.境外投資業(yè)務中，證券公司可以境內資金直接參與境外投資。

32.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外投資時，無需承擔任何風險。

33.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資決策時，應遵循客戶利益優(yōu)先的原則。

34.境外投資業(yè)務中，客戶通過RQFII通道參與境外投資時，無需滿足資產規(guī)模要求。

35.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注投資標的的收益水平。

36.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外債券投資時，應關注利率風險和信用風險。

37.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注投資組合的集中度。

38.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外基金投資時，應關注市場風險和管理風險。

39.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資業(yè)績評估時，應重點關注投資組合的實際收益。

40.境外投資業(yè)務中，客戶通過滬深港通參與境外投資時，無需遵循信息披露原則。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注________和________。

42.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外投資時，應關注________、________和________風險。

43.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資組合管理時，應遵循________和________原則。

44.境外投資業(yè)務中，客戶通過QDII通道參與境外投資時，應滿足________和________條件。

45.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資盡職調查時，應重點關注________和________。

46.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外債券投資時，應關注________、________和________風險。

47.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注________和________。

48.境外投資業(yè)務中，客戶參與境外基金投資時，應關注________和________風險。

49.境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資業(yè)績評估時，應重點關注________和________。

50.境外投資業(yè)務中，客戶通過滬深港通參與境外投資時，應遵循________和________原則。

五、簡答題（共25分，每題5分）

51.簡述境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險評估時應重點關注的內容。

52.簡述境外投資業(yè)務中，客戶參與境外投資時應關注的主要風險。

53.簡述境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資組合管理時應遵循的原則。

54.簡述境外投資業(yè)務中，客戶通過QDII通道參與境外投資時應滿足的條件。

55.簡述境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資盡職調查時應重點關注的內容。

六、案例分析題（共20分）

某客戶通過QDII通道參與境外投資，投資標的為某境外股票。投資期間，該股票價格大幅下跌，客戶損失慘重。請分析該客戶損失慘重的主要原因，并提出相應的防范措施。

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，證券公司境外投資業(yè)務的投資范圍不包括境外房地產。

2.B

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險隔離”模塊內容，證券公司境外投資業(yè)務的風險隔離措施包括設立獨立的境外投資業(yè)務部門、實行嚴格的崗位分離制度、定期進行交叉復核，但不包括使用與境內業(yè)務相同的投資決策系統(tǒng)。

3.C

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，境外投資業(yè)務中，客戶資產應當存放在第三方境外托管機構。

4.D

解析：根據(jù)《銀行外匯業(yè)務展業(yè)原則》，銀行在開展境外投資業(yè)務時，應遵循合法合規(guī)、客戶利益優(yōu)先、風險可控的原則，但不包括高收益優(yōu)先。

5.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，客戶參與境外股票投資時，應關注的主要風險包括市場風險、匯率風險、政策風險，但不包括信用風險。

6.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的決策”模塊內容，證券公司進行境外投資決策時，應重點考慮的因素包括投資標的的流動性、估值水平、發(fā)行人信用，但不包括宏觀政策。

7.D

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，客戶通過QDII通道參與境外投資時，應滿足具有相應的風險承受能力、資產規(guī)模達到一定標準、具有境外投資經驗的條件，但不包括具有境內投資經驗。

8.B

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險評估”模塊內容，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注投資標的的風險等級、流動性、發(fā)行人資質，但不包括收益水平。

9.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的合規(guī)管理”模塊內容，客戶通過CIPS通道參與境外投資時，應遵循依法合規(guī)、風險自擔、信息披露的原則，但不包括高收益優(yōu)先。

10.B

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的組合管理”模塊內容，證券公司進行投資組合管理時，應遵循分散投資、風險對沖、價值投資原則，但不包括集中投資。

11.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，客戶參與境外債券投資時，應關注的主要風險包括利率風險、匯率風險、信用風險，但不包括市場風險。

12.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的盡職調查”模塊內容，證券公司進行投資盡職調查時，應重點關注投資標的的財務狀況、行業(yè)前景、監(jiān)管環(huán)境，但不包括發(fā)行人信用。

13.D

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，客戶通過RQFII通道參與境外投資時，應滿足具有相應的風險承受能力、資產規(guī)模達到一定標準、具有境外投資經驗的條件，但不包括具有境內投資經驗。

14.B

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險控制”模塊內容，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注投資組合的集中度、流動性，但不包括收益水平。

15.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，客戶參與境外基金投資時，應關注的主要風險包括市場風險、管理風險、匯率風險，但不包括信用風險。

16.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的業(yè)績評估”模塊內容，證券公司進行投資業(yè)績評估時，應重點關注投資組合的實際收益、風險水平、投資成本，但不包括發(fā)行人資質。

17.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的滬深港通”模塊內容，客戶通過滬深港通參與境外投資時，應遵循依法合規(guī)、風險自擔、信息披露的原則，但不包括高收益優(yōu)先。

18.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的合規(guī)管理”模塊內容，證券公司進行投資合規(guī)管理時，應重點關注投資行為的合法性、合規(guī)性、道德性，但不包括盈利性。

19.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，客戶參與境外股票投資時，應關注的主要風險包括市場風險、匯率風險、政策風險，但不包括信用風險。

20.D

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的披露”模塊內容，證券公司進行投資信息披露時，應重點關注投資組合的持倉情況、風險水平、收益水平，但不包括發(fā)行人資質。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險評估”模塊內容，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注投資標的的風險等級、收益水平、流動性、發(fā)行人資質。

22.ABCD

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，客戶參與境外投資時，應關注的主要風險包括市場風險、匯率風險、政策風險、信用風險。

23.AC

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的組合管理”模塊內容，證券公司進行投資組合管理時，應遵循分散投資、風險對沖原則。

24.AB

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，客戶通過QDII通道參與境外投資時，應滿足具有相應的風險承受能力、資產規(guī)模達到一定標準。

25.ABCD

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的盡職調查”模塊內容，證券公司進行投資盡職調查時，應重點關注投資標的的財務狀況、行業(yè)前景、監(jiān)管環(huán)境、發(fā)行人信用。

26.ABCD

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，客戶參與境外債券投資時，應關注的主要風險包括利率風險、匯率風險、信用風險、市場風險。

27.AC

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險控制”模塊內容，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注投資組合的集中度、流動性。

28.AB

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，客戶參與境外基金投資時，應關注的主要風險包括市場風險、管理風險。

29.ABC

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的業(yè)績評估”模塊內容，證券公司進行投資業(yè)績評估時，應重點關注投資組合的實際收益、風險水平、投資成本。

30.AB

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的滬深港通”模塊內容，客戶通過滬深港通參與境外投資時，應遵循依法合規(guī)、風險自擔原則。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，境外投資業(yè)務中，證券公司不得境內資金直接參與境外投資。

32.×

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，境外投資業(yè)務中，客戶參與境外投資時，需承擔市場風險、匯率風險、政策風險、信用風險等。

33.√

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的決策”模塊內容，境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資決策時，應遵循客戶利益優(yōu)先的原則。

34.×

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，客戶通過RQFII通道參與境外投資時，需滿足資產規(guī)模達到一定標準。

35.×

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險評估”模塊內容，境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注投資標的的風險等級，而非收益水平。

36.√

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，境外投資業(yè)務中，客戶參與境外債券投資時，應關注利率風險和信用風險。

37.√

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險控制”模塊內容，境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注投資組合的集中度。

38.√

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，境外投資業(yè)務中，客戶參與境外基金投資時，應關注市場風險和管理風險。

39.√

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的業(yè)績評估”模塊內容，境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資業(yè)績評估時，應重點關注投資組合的實際收益。

40.×

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的滬深港通”模塊內容，境外投資業(yè)務中，客戶通過滬深港通參與境外投資時，應遵循信息披露原則。

四、填空題

41.投資標的的風險等級、投資組合的集中度

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險評估”模塊內容，證券公司進行投資風險評估時，應重點關注投資標的的風險等級和投資組合的集中度。

42.市場、匯率、政策

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，境外投資業(yè)務中，客戶參與境外投資時，應關注市場風險、匯率風險、政策風險。

43.分散投資、風險對沖

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的組合管理”模塊內容，境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資組合管理時，應遵循分散投資、風險對沖原則。

44.具有相應的風險承受能力、資產規(guī)模達到一定標準

解析：根據(jù)《證券公司參與境外證券市場投資業(yè)務管理辦法》，客戶通過QDII通道參與境外投資時，應滿足具有相應的風險承受能力、資產規(guī)模達到一定標準的條件。

45.財務狀況、行業(yè)前景

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的盡職調查”模塊內容，證券公司進行投資盡職調查時，應重點關注投資標的的財務狀況、行業(yè)前景。

46.利率、匯率、信用

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，境外投資業(yè)務中，客戶參與境外債券投資時，應關注利率風險、匯率風險、信用風險。

47.投資組合的集中度、流動性

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險控制”模塊內容，境外投資業(yè)務中，證券公司進行投資風險控制時，應重點關注投資組合的集中度和流動性。

48.市場、管理

解析：根據(jù)培訓中“境外投資業(yè)務的風險”模塊內容，境外投資業(yè)務中，客戶參與境外基金投資時，應關注市場風險和管理風險。

49.投資組合的實際收益、風險