2025中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書（精簡版）二零二五年六月《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文謹此發(fā)布《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮行業(yè)發(fā)展趨勢。伴隨更多玩家入局以及消費者對AI智能眼鏡的認知提升，AI智能眼鏡在出行、娛樂、學習、辦公等場景中的應(yīng)用滲透率也將持續(xù)提高沙利文謹此發(fā)布《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮行業(yè)發(fā)展趨勢。綜合現(xiàn)階段AI智能眼鏡行業(yè)的發(fā)展情況來看，伴隨軟硬件技術(shù)創(chuàng)新逐步落地，供需協(xié)同共振帶來的積極效應(yīng)正逐步加強，而AI智能眼鏡的交互體驗不足、隱私與倫理爭議、算力、續(xù)航、重量構(gòu)成的不可能三角矛盾等消極痛點被逐步弱化，判斷技術(shù)進步將助力行業(yè)突破規(guī)模化爆發(fā)臨界點。n中國AI智能眼鏡廠商的商業(yè)化路徑正從“硬不同類別廠商的競爭優(yōu)勢和商業(yè)模式存在差異性。AI眼鏡創(chuàng)企的競爭優(yōu)勢聚焦于產(chǎn)品開發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)和手機大廠的競爭優(yōu)勢聚焦于生態(tài)協(xié)同，而其他跨界企業(yè)的競爭優(yōu)勢聚焦于跨界創(chuàng)新，相應(yīng)地在商業(yè)模式上，AI眼鏡創(chuàng)企聚焦技術(shù)創(chuàng)新/垂直場景深耕模式，互聯(lián)網(wǎng)和手機大廠聚焦生態(tài)場景整合模式，跨界企業(yè)聚焦主業(yè)優(yōu)勢/行業(yè)痛點的解決方案模式。整體來看，中國AI智能眼鏡廠商正逐步從技術(shù)追隨者轉(zhuǎn)向場景定義者，通過構(gòu)建起“硬件-軟件-服務(wù)”深度融合的生態(tài)閉環(huán)實現(xiàn)商業(yè)模式的可持續(xù)性發(fā)展。文《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|20253沙利文第一部分AI智能眼鏡行業(yè)概覽?AI智能眼鏡的定義與分類 05?AI智能眼鏡的發(fā)展歷程 06?AI智能眼鏡的分級理論 07?AI智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈圖譜 08?AI智能眼鏡行業(yè)政策 09?AI智能眼鏡行業(yè)市場規(guī)模 ?AI智能眼鏡行業(yè)市場驅(qū)動因素 第二部分AI智能眼鏡賽道的行業(yè)判斷及競爭格局分析?AI智能眼鏡行業(yè)判斷 ?AI智能眼鏡賽道的競爭格局 第三部分中國AI智能眼鏡廠商的商業(yè)化發(fā)展路徑剖析?AI眼鏡創(chuàng)企代表廠商案例分析 ?互聯(lián)網(wǎng)和手機大廠代表廠商案例分析 ?其他跨界企業(yè)代表廠商案例分析 41?中國AI智能眼鏡廠商的商業(yè)化發(fā)展趨勢總結(jié) 43豹豹LeadLe。4《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025第一部分：AI智能眼鏡行業(yè)概述01未來AI智能眼鏡將向AI+AR眼鏡形態(tài)演變AI智能眼鏡按照功能特性不同可以分為AI音頻眼鏡、AI拍攝眼鏡和AI+AR眼鏡三類，AI+AR眼鏡是AI音頻眼鏡和AI拍攝眼鏡的進階版本，通過在觸控、音頻、攝像的基礎(chǔ)上進一步集成AR光學顯示技術(shù)可實現(xiàn)交互方式更加多元化，符合未來智能化變革的發(fā)展趨勢。02AI智能眼鏡的智能化水平將趨于持續(xù)提高XREAL基于行業(yè)判斷對AI智能眼鏡行業(yè)劃分為L1-L5多個發(fā)展階段，目前全球AI智能眼鏡行業(yè)處于L2智能輔助級階段，未來預(yù)計隨著顯示、感知、交互算法、電池等技術(shù)整合系統(tǒng)和AI的智能化程度不斷提高，AI智能眼鏡將逐步向L3智能助理級、L4智能協(xié)同階段甚03AI智能眼鏡潛在的市場發(fā)展空間巨大伴隨更多玩家入局以及消費者對AI智能眼鏡的認知提升，AI智能眼鏡在出行、娛樂、學習、辦公等場景中的應(yīng)用滲透率也將持續(xù)提高，預(yù)計2026年全球AI智能眼鏡銷量將突破1000萬副，至2029年全球AI智能眼鏡市場規(guī)模將突破04技術(shù)、需求、國產(chǎn)化驅(qū)動AI智能眼鏡行業(yè)增長目前AI智能眼鏡主要搭載BirdBath和兩種高性能顯示方案，光顯技術(shù)進步驅(qū)動AI智能眼鏡產(chǎn)品功能體驗持續(xù)提升；AI智能眼鏡消費群體覆蓋范圍廣泛，新用戶需求創(chuàng)造、智能穿戴產(chǎn)品替換、傳統(tǒng)眼鏡剛需升級等需求規(guī)模龐大；在AI智能眼鏡核心部件及整機國產(chǎn)化提速影響下，國產(chǎn)品牌有望憑借較高性價比快速搶占市場。《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|20255沙利文AI智能眼鏡的定義與分類AI智能眼鏡是基于傳統(tǒng)眼鏡融合了AI技術(shù)的智能眼鏡。AI智能眼鏡配備獨立操作系統(tǒng)，通過集成攝像頭、傳感器、顯示屏以及內(nèi)置大模型等，可實現(xiàn)用戶對于音頻、實時翻譯、拍照錄像等功能的多元化需求。AI智能眼鏡的分類、交互方式及演變趨勢觸控音頻攝像ARAI觸控音頻攝像ARAI音頻眼鏡AI拍攝眼鏡AI+AR眼鏡觸控觸控觸控觸控音頻進階進階音頻進階音頻音頻攝像攝像oAI智能眼鏡是智能穿戴設(shè)備領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)物近年來，在人工智能、微型傳感、AR、5G通信等技術(shù)快速發(fā)展的帶動下，AI智能眼鏡作為一種新興的智能穿戴設(shè)備應(yīng)運而生。在傳統(tǒng)眼鏡的基礎(chǔ)上，通過融合機器學習算法、傳感、顯示等多種先進技術(shù)，AI智能眼鏡可以實現(xiàn)語音識別、圖像分析、健康檢測、導航指引、實時翻譯、游戲互動等多種用戶交互功能，極大地提升了信息獲取的便捷性和即時性。o未來AI智能眼鏡將朝著功能集成度更高的AI+AR眼鏡形態(tài)演變AI智能眼鏡按照其功能特性可以分為AI音頻眼鏡、AI拍攝眼鏡和AI+AR眼鏡三類。其中，AI音頻眼鏡是AI智能眼鏡的基礎(chǔ)形態(tài)，通過在鏡腿位置集成音頻和觸控可實現(xiàn)與藍牙耳機相當?shù)墓δ?；AI拍攝眼鏡在AI音頻眼鏡的基礎(chǔ)上增加了攝像功能，可滿足用戶對于第一視角拍攝和抓拍等攝影需求，是目前市場主流應(yīng)用的AI智能眼鏡類型；AI+AR眼鏡則是AI拍攝眼鏡的進階版本，通過進一步集成AR光學顯示技術(shù)（部分無攝像功能可實現(xiàn)實時畫面呈現(xiàn)等拓展功能，更加符合未來智能化變革的發(fā)展趨勢。《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|20256沙利文AI智能眼鏡的發(fā)展歷程在AI智能眼鏡的發(fā)展歷程中，AI智能眼鏡逐步從概念化的產(chǎn)品雛形演變?yōu)楣δ芏嘣氖袌霰?，在此趨勢下，AI智能眼鏡有望發(fā)展成為AI智能眼鏡的發(fā)展歷程1984年概念萌芽階段與VR（虛擬現(xiàn)實）的差異2012-2015年2016年2021年2023-2025年oAI智能眼鏡的發(fā)展經(jīng)歷了概念萌芽、商業(yè)化探索、應(yīng)用拓展等多個關(guān)鍵階段AI智能眼鏡的發(fā)展最早可追溯至20世紀80年代，隨著可穿戴計算技術(shù)興起，智能眼鏡概念開始萌芽，TomCaudell和DavidMizell等人開始探討AR與VR技術(shù)的可能性，但早期的研究主要集中在如何將計算機功能集成到眼鏡中，且多數(shù)產(chǎn)品仍停留在實驗室或概念驗證階段。進入21世紀，GoogleGlass的發(fā)布標志著智能眼鏡技術(shù)取得階段性突破，隨后微軟、Snap等企業(yè)陸續(xù)推出面向企業(yè)級及消費級市場的智能眼鏡產(chǎn)品，意味著智能眼鏡逐步從實驗室階段邁向商業(yè)化，但受限于價格高昂且應(yīng)用場景有限，該時期的智能眼鏡仍未得到市場的廣泛認可。2021年以后，隨著人工智能技術(shù)快速發(fā)展，AI智能眼鏡的功能和用戶體驗得到顯著提升，Ray-BanMeta智能眼鏡的爆火更是驗證了AI智能眼鏡的市場可行性，AI智能眼鏡的應(yīng)用范圍逐步從企業(yè)級向消費級輻射。來源：mannlab，worldvalue，知乎，明遠創(chuàng)服，極客公園，科技新知，沙利文分析《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|20257沙利文AI智能眼鏡的分級理論AI智能眼鏡目前正處于L2-L3的過渡階段，AI大模型的推理能力僅相當將進入L4階段，進化為兼顧智能化、輕量化和長續(xù)航功能的計算終端。AI智能眼鏡的分級理論核心特征/突破人類對照記憶關(guān)聯(lián)，有像為主，云端???????????????感知：腦機接口+生物融合信息同步+道德協(xié)商機制感知：多模態(tài)感知+腦電+交互：端云協(xié)同的AI大模感知：多模態(tài)感知（攝像交互：端云協(xié)同的AI大模感知：攝像頭拍照/攝像和交互：攝像頭信息捕捉和感知：耳機模組實現(xiàn)聽覺交互：通過語音/觸控實現(xiàn)o按照智能化程度高低，AI智能眼鏡可劃分為L1-L5多個發(fā)展階段XREAL基于行業(yè)判斷對AI智能眼鏡的發(fā)展階段進行了明確分級，目前全球AI智能眼鏡行業(yè)處于L2智能輔助級階段，AI音頻眼鏡和AI拍攝眼鏡技術(shù)相對成熟，但綜合能力仍停留在簡單的指令跟隨狀態(tài)。預(yù)計隨著顯示、感知、交互算法、電池等技術(shù)整合程度及系統(tǒng)和AI的智能化程度不斷提高，AI智能眼鏡將快速從L2智能輔助級階段向L3智能助理級階段進化，并于2027年進入L4智能協(xié)同階段，實現(xiàn)對智能化、輕量化和長續(xù)航等功能屬性的兼顧，真正從全方位滿足用戶的個性化需求。L5超智能體級是AI智能眼鏡進化的最高階形態(tài)，智能化水平將超越人類，是行業(yè)未來長期發(fā)展的方向?！吨袊鳤I智能眼鏡行業(yè)白皮書》|20258沙利文AI智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈圖譜AIAI智能眼鏡的的上游為零部件供應(yīng)環(huán)節(jié)，主要零部件包括主控芯片、零部件供應(yīng)產(chǎn)品設(shè)計與生產(chǎn)銷售與應(yīng)用AI智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈圖譜零部件供應(yīng)產(chǎn)品設(shè)計與生產(chǎn)銷售與應(yīng)用DESAYVOL'主控芯片主控芯片存儲模塊存儲模塊光學模組光學模組顯示模組顯示模組感知模組感知模組音頻模組音頻模組攝像頭IhN跨界企業(yè)跨界企業(yè)渠道商渠道商應(yīng)用場景應(yīng)用場景《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|20259沙利文AI智能眼鏡行業(yè)政策國家權(quán)威機構(gòu)通過提供標準化評價指標、發(fā)布系列鼓勵市場消費的補貼政策等舉措，既為開發(fā)者指明了技術(shù)優(yōu)化路線，又為消費者的購買o中國信通院專項測試為AI智能眼鏡行業(yè)提供可參考評價指標2025年2月，中國信通院泰爾終端實驗室聯(lián)合S-DreamLab正式啟動AI智能眼鏡專項測試，從基本配置、音頻、圖像、防抖、交互、續(xù)航、安全隱私7個模塊、超60個測試項，對全球AI智能眼鏡爆品Ray-BanMetaWayfarer的主要使用場景和功能進行全面、客觀的功能、性能、可用性和可靠性測試，旨在為行業(yè)提供可參考評價指標，推動技術(shù)創(chuàng)新升級和產(chǎn)業(yè)標準化進程。中國信通院泰爾終端實驗室針對Ray-BanMetaAI眼鏡的專項測試內(nèi)容語音通話（頻率特性、響度、延時、降噪、失真等）、多媒體播放（頻率特性、響度、漏音等）、聲安全（最大聲壓級）音頻基本配置芯片、內(nèi)存、存儲、接口、配件、重量、材質(zhì)、尺寸智能語音、按鍵/觸摸交互客觀指標（清晰度、灰階、信噪比、白平衡、飽和度等）、主觀評測（色彩還原度、白平衡準確性、銳度與清晰度等）防抖畫質(zhì)（銳度平均值/標準差）、穩(wěn)定性（水平/垂直位移標準差、繞z軸轉(zhuǎn)角標準差防抖安全隱私提示燈、提示音安全隱私提示燈、提示音電池容量、使用時長、充電時長、發(fā)熱o提振消費政策為AI智能眼鏡等消費電子產(chǎn)品提供新增長點2024年6月，國家發(fā)展改革委等五部門發(fā)布《關(guān)于打造消費新場景培育消費新增長點的措施》，提倡打造電子產(chǎn)品消費新場景，支持智能穿戴設(shè)備在通信娛樂、運動健身、健康監(jiān)測、移動支付等領(lǐng)域的應(yīng)用，近一年來消費電子指數(shù)上升趨勢明顯；2025年3月，國補政策再度升級，全國用戶購買智能眼鏡產(chǎn)品均可獲得15%的國補，最高2000元的優(yōu)惠額度，一定程度降低了消費者的購買門檻。國證消費電子主題指數(shù)，2024-20252024/042024/05來源：中國信通院，中國政府網(wǎng)，東方財富網(wǎng)，XRVision《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)市場規(guī)模AI智能眼鏡潛在的市場發(fā)展空間巨大，預(yù)計2026年全球銷量將突破步擠占AI音頻眼鏡和AI拍攝眼鏡市場份額+123.65%+123.65%AI音頻眼鏡1.031.100.850.650.380.380.240.05AI拍攝眼鏡202.72208.51127.9855.765.0428.58AI+AR眼鏡189.90118.811380.770.262.0110.4053.46190.53852.33409.21oAI智能眼鏡行業(yè)未來市場增長潛力巨大近年來，AI智能眼鏡行業(yè)發(fā)展迅速，2023-2024年全球AI智能眼鏡銷量分別為24萬副和152萬副，主要銷量貢獻來自于Ray-BanMeta智能眼鏡，伴隨更多玩家入局以及消費者對AI智能眼鏡的認知提升，AI智能眼鏡在出行、娛樂、學習、辦公等場景中的應(yīng)用滲透率也將持續(xù)提高，預(yù)計2026年全球AI智能眼鏡銷量將突破1000萬副，至2029年全球AI智能眼鏡市場規(guī)模將突破1000億元，市場呈現(xiàn)幾何級的爆發(fā)式增長。從AI智能眼鏡三類細分產(chǎn)品的市場份額變動情況來看，目前AI拍攝眼鏡占據(jù)超90%的市場份額，是目前主流應(yīng)用的AI智能眼鏡。而在技術(shù)持續(xù)更新迭代及成本趨于下降的影響下，AI+AR眼鏡將憑借多功能集成和更高階智能化而受到市場青睞，預(yù)計未來AI+AR眼鏡將逐步擠占AI音頻眼鏡和AI拍攝眼鏡的市場份額，成為拉動AI智能眼鏡市場增長的主導產(chǎn)品類型?！吨袊鳤I智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)市場驅(qū)動因素（1/6）目前AI智能眼鏡主要搭載BirdBath和光波導兩種光學方案，其中光波導方案兼顧小體積、高透光率等特性，較高的成像質(zhì)量將滿足用戶在鋸齒幾何光波導80%-95%20°-60°25%-30%40°-60°15%-25%1%-3%柵光波導衍射光波導25mm技術(shù)成熟中高體全息光柵難度較大鋸齒幾何光波導80%-95%20°-60°25%-30%40°-60°15%-25%1%-3%柵光波導衍射光波導25mm技術(shù)成熟中高體全息光柵難度較大目前市面上已發(fā)布/即將發(fā)布的AI智能眼鏡光學方案梳理oAI智能眼鏡主要搭載前沿光學方案AR光學顯示系統(tǒng)主流應(yīng)用的光學方案包括棱鏡、自由曲面、BirdBath和光波導，其中BirdBath方案性價比較高且量產(chǎn)性強，是短期內(nèi)均衡成本與顯示效果的最佳方案；光波導方案兼顧大視場角、小體積、高透光率、高清畫質(zhì)等特性，能夠有效解決其他方案視場角擴大與鏡片變厚的技術(shù)矛盾，是綜合性能最優(yōu)的光學方案，但由于技術(shù)壁壘較高，量產(chǎn)進展仍然較慢。從目前AI智能眼鏡的光學配置可知，光波導已成為主流應(yīng)用的光學方案，其中陣列光波導與表面浮雕光柵光波導應(yīng)用較多，表明AI智能眼鏡的光學技術(shù)創(chuàng)新進展較快。?結(jié)構(gòu)簡單?利于虛實融合?輕薄、眼動范圍大、色彩均勻?量產(chǎn)性和良率更優(yōu)?色彩均勻?可單片全彩波導?能量利用率低，雜散光問題嚴重?量產(chǎn)難度高?彩虹效應(yīng)?光損嚴重?視場角較小?量產(chǎn)難度大光學方案衍射光波導Xreal衍射光波導衍射光波導影目科技衍射光波導AuraAR+AI版幾何光波導星紀魅族衍射光波導AI+AR眼鏡衍射光波導衍射光波導來源：CIOE中國光博會，VR陀螺，MicroDisp《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)市場驅(qū)動因素（2/6）其他AR顯示方案具備較高的分辨率、色彩還原度和對比度，光學引擎更加小型化和輕量化，有望助力AI智能眼鏡在更多領(lǐng)域得到拓展應(yīng)用。AI智能眼鏡主流顯示方案對比及應(yīng)用趨勢顯示方案顯示方案積較大等問題；MicroOLED和MicroLED屬于自發(fā)光顯示技術(shù)，其中，MicroOLED具備高對比度、高色彩還oAI智能眼鏡主要搭載高性能顯示方案目前適用于oAI智能眼鏡主要搭載高性能顯示方案目前適用于AR設(shè)備的顯示方案主要有LCoS、MicroOLED和MicroLED三種，其中MicroOLED和MicroLED具備較高的分辨率、色彩還原度和對比度，能夠滿足用戶對文字和圖像等內(nèi)容的清晰且高質(zhì)量顯示。從目前AI智能眼鏡的顯示方案配置可知，均主要搭載MicroOLED和MicroLED顯示方案，MicroLED顯示方案的應(yīng)用趨于普遍，如雷鳥創(chuàng)新即將上市的AI+AR眼鏡雷鳥X3Pro采用全彩MicroLED光學引擎，在保證豐富清晰視覺體驗的同時體積也得到有效壓縮，可同步助力AI智能眼鏡實現(xiàn)小型化和輕量化，從而拓展更多應(yīng)用領(lǐng)域。Xreal影目科技AuraAR+AI版星紀魅族AI+AR眼鏡《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)市場驅(qū)動因素（3/6）AI智能眼鏡的消費群體呈現(xiàn)多元化特征，通過新用戶需求創(chuàng)造、智能穿戴產(chǎn)品替換、傳統(tǒng)眼鏡剛需升級等需求端驅(qū)動因素，AI智能眼鏡所面視力正常群體面視力正常群體 +2.7%35.8%29.7%24.3%25.3%△△oAI智能眼鏡消費群體覆蓋范圍廣泛，市場增長潛力巨大AI智能眼鏡所面向的消費群體同時覆蓋視力正常群體與近視/遠視群體，其中，對于視力正常群體而言，一方面AI智能眼鏡在不斷吸引新用戶，通過場景創(chuàng)新和多功能應(yīng)用解決用戶在辦公、運動、社交、娛樂等高頻場景的效率或體驗問題，推動新用戶從產(chǎn)品嘗鮮到日常使用過渡；另一方面AI智能眼鏡在逐步轉(zhuǎn)化其他智能穿戴產(chǎn)品的已有用戶，基于功能相似性和智能化增長潛力較大，AI智能眼鏡有望在短期內(nèi)優(yōu)化續(xù)航和重量的前提下替代TWS耳機、智能手表/手環(huán)等設(shè)備，在長期將憑借生態(tài)系統(tǒng)的逐步完善逐步脫離甚至替代智能手機。對于近視/遠視群體而言，視力矯正是他們不可替代的剛性需求，AI智能眼鏡憑借視力矯正及智能性功能附加將帶動傳統(tǒng)眼鏡用戶剛需升級，而龐大的近視群體為剛需替換提供了較大市場空間。據(jù)WHO數(shù)據(jù)，全球近視人數(shù)預(yù)計將從2020年的26億人上漲至2030年的34億人，整體近視人群呈現(xiàn)不斷擴張態(tài)勢，其中兒童青少年的近視患病率在過去30年間增長顯著，從約1/4增長至目前的1/3，大規(guī)模的近視人群均為AI智能眼鏡的潛在消費群體。綜合上述需求端因素，AI智能眼鏡市場增長潛力巨大?！吨袊鳤I智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)市場驅(qū)動因素（4/6）眼鏡硬件技術(shù)中的國產(chǎn)化進展較快，伴隨技術(shù)持續(xù)進步，國產(chǎn)替代將AI智能眼鏡核心軟硬件國產(chǎn)化進展較快SoC芯片恒玄科技BES2800全志V8214nm//像素照片拍攝ooAI智能眼鏡的主控芯片主要有系統(tǒng)級SoC、MCU+ISP、SoC+MCU雙主控三類技術(shù)方案，其中系統(tǒng)級SoC是BES2800、全志V821等在部分性能指標上已達到或超越高通AR1Gen1，國產(chǎn)化替代潛力較大。陣列光波導片理湃光晶>3000nits/維擴瞳產(chǎn)品，亮度和分辨率均處于行業(yè)領(lǐng)先水平；中國廠商在陣列光波導領(lǐng)域也有所布局，靈犀微光和理湃光晶代表廠商WaveOptics鯤游光電廣納四維//廣納四維//表面浮雕光柵光波導片o目前在AR光學顯示領(lǐng)域表面浮雕光柵光波導片的主要玩家有WaveOptics、鯤游光電、至格科技場角、色彩顯示和基底的光波導片產(chǎn)品為例進行對比分析，可以《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)市場驅(qū)動因素（5/6）技術(shù)和量產(chǎn)進展較快，有望帶動AI智能眼鏡產(chǎn)品視覺和交互體驗不斷提升，推動產(chǎn)品向消費級市場加速滲透。AI智能眼鏡核心軟硬件國產(chǎn)化進展較快近期AI智能眼鏡國產(chǎn)MicroLED顯示方案的供應(yīng)鏈技術(shù)和量產(chǎn)進展MicroLED光引擎TCL科技2024年11月成功投產(chǎn)6英寸MicroLED生產(chǎn)線，2025年3月宣布MicroLED產(chǎn)征著完成MicroLED芯片從研發(fā)、試量產(chǎn)，量產(chǎn)到商業(yè)2025年1月年產(chǎn)120萬顆MicroLED全彩光引擎項目開工2025年3月其MicroLED微顯示芯片一期量產(chǎn)線正式投入生產(chǎn)，設(shè)計產(chǎn)能為4萬片/年，可年產(chǎn)1000多萬顆微顯示芯片2025年4月120萬nits亮度單片全彩微顯示光芯片樣片已成功點亮200萬nits亮度同類芯片；年產(chǎn)1000萬顆MicroLED微顯示芯片項目預(yù)計明年竣工正在推進量產(chǎn)工作，同時加大對全彩技術(shù)的開發(fā)使用垂直堆疊技術(shù)的Phoenix系列單片全彩微顯示屏已實現(xiàn)了200萬尼特亮度新紀錄，該系列產(chǎn)品將于2025Q3開始批量生產(chǎn)oo在AR光學顯示技術(shù)中，MicroLED因優(yōu)異的光學性能、低功耗、微型關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。在供應(yīng)鏈方面，近期中國國內(nèi)廠商的技術(shù)和量產(chǎn)進展較快，包括華燦光電、諾視科技在內(nèi)的廠商已實現(xiàn)MicroLED芯片量產(chǎn)，鴻石智能、JBD等廠商技術(shù)進步AI大模型MistralAIDeepSeek6444332222277oo2024年，全球AI大模型的發(fā)布有近90%來自企業(yè)界（非學術(shù)界或政府部門其中，發(fā)布AI大模型數(shù)量最多的代表性機構(gòu)包括Google、OpenAI和阿里巴巴。在AI大模型發(fā)榜，表明國產(chǎn)AI大模型更新迭代速度較快，有望憑借低成本訓練和長思維推理等優(yōu)來源：各企業(yè)官網(wǎng)，行家說Display，EpochAI《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)市場驅(qū)動因素（6/6）雷鳥V3、閃極拍拍鏡等國產(chǎn)AI智能眼鏡產(chǎn)品對標海外爆品Ray-BanMeta，在攝像和續(xù)航方面具備明顯優(yōu)勢且整機價格更低，有望憑借綜 國產(chǎn)AI智能眼鏡性價比較高AI拍攝眼鏡AI拍攝眼鏡AI拍攝眼鏡攝像頭像素鏡頭組AI大模型綜合使用7小時40分鐘充滿/o國產(chǎn)AI智能眼鏡配置對標海外競品，有望憑借相對較高的綜合性價比迅速打開市場在全球AI智能眼鏡爆品Ray-BanMeta銷售量破百萬量級的背景下，中國廠商積極布局并發(fā)布多個對標新品。以同是AI拍攝眼鏡的雷鳥V3和閃極拍拍鏡為對比標的，雷鳥V3在主控芯片、圖像傳感器、攝像頭像素、存儲等核心配置與Ray-BanMeta持平的基礎(chǔ)上，在鏡頭組、電池/續(xù)航、充電時間、重量等方面性能參數(shù)要優(yōu)于Ray-BanMeta，但價格相對更低；閃極拍拍鏡將重點放在拍攝效果和續(xù)航上，自研低功耗算法可實現(xiàn)16MP攝像頭低功耗視頻防抖與超廣角拍攝，在相同重量下其電池容量是Ray-BanMeta的3倍，另外配置的6500mAh增程環(huán)支持15小時不間斷拍攝，續(xù)航時間要遠高于行業(yè)競品，價格將近是Ray-BanMeta的一半，展現(xiàn)了國產(chǎn)AI智能眼鏡的較高綜合性價比。豹豹LeadLe。17《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025第二部分：AI智能眼鏡賽道的行業(yè)判斷及競爭格局分析01AI智能眼鏡有望復刻TWS發(fā)展軌跡迎來爆發(fā)式增長AI智能眼鏡在功能和初期發(fā)展趨勢上與TWS趨同，伴隨產(chǎn)品更新迭代速度加快和技術(shù)創(chuàng)新突破，后續(xù)有望復刻TWS發(fā)展軌跡迎來爆發(fā)式增長，預(yù)計2035年AI智能眼鏡出貨量將從目02目前AI智能眼鏡行業(yè)發(fā)展趨勢更偏向于爆發(fā)前夜綜合現(xiàn)階段AI智能眼鏡行業(yè)的發(fā)展情況來看，伴隨軟硬件技術(shù)創(chuàng)新逐步落地，供需協(xié)同共振帶來的積極效應(yīng)正逐步加強，而AI智能眼鏡的交互體驗不足、隱續(xù)航、重量構(gòu)成的不可能三角矛盾等消極痛點被逐步弱化，判斷技術(shù)進步將助力行業(yè)突破規(guī)模化爆發(fā)臨界點。AI智能眼鏡行業(yè)競爭趨于激烈，不同類別廠商的競爭優(yōu)勢存在差異和互補AI智能眼鏡行業(yè)參與者眾多，海外市場以Meta與Ray-Ban為主，中國市場國產(chǎn)品牌崛起，雷鳥創(chuàng)新等廠商的頭部競爭優(yōu)勢明顯。從各參與者細分類別來看，AI眼鏡創(chuàng)企的競爭優(yōu)勢聚焦于產(chǎn)品開發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)和手機大廠的競爭優(yōu)勢聚焦于生態(tài)協(xié)同，而其他跨界企業(yè)的競爭優(yōu)勢聚焦于跨界創(chuàng)新?！吨袊鳤I智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)判斷：爆發(fā)前夜還是概念泡沫1/7）眼鏡作為常用的大眾消費品，在AI大模型賦能疊加硬件技術(shù)支持影響下，AI智能眼鏡將能夠通過智能化體驗升級拓展消費邊界，覆蓋更多AI智能眼鏡有望成為端側(cè)AI落地的最佳載體之一 硬件技術(shù)支持 硬件技術(shù)支持AI智能眼鏡AI智能眼鏡應(yīng)用場景廣泛設(shè)備維修、質(zhì)量檢測、生產(chǎn)培訓、倉儲物流診療導航、醫(yī)學教育、康復訓練、遠程會診體育運動、戶外探險、戶外旅游知識檢索、技能培訓oAI大模型賦能、硬件技術(shù)支持、應(yīng)用場景廣泛有望帶動AI智能眼鏡成為端側(cè)AI落地載體由于視力矯正剛需與日常/專業(yè)防護需求，眼鏡現(xiàn)已成為常用的大眾消費品。在AI大模型賦能疊加硬件技術(shù)支持影響下，AI智能眼鏡集成攝像頭、麥克風、耳機、傳感器等組件并通過語音、視覺、手勢、眼動等多種交互方式可與AI大模型協(xié)同實現(xiàn)實時翻譯、導航、圖像識別等功能，且伴隨AI大模型定制化和集成化程度提高、光學顯示技術(shù)升級和眼鏡趨于輕量化與長續(xù)航化，AI智能眼鏡將能夠通過智能化體驗升級拓展消費邊界，覆蓋更多企業(yè)級和消費級的不同場景需求?！吨袊鳤I智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)判斷：爆發(fā)前夜還是概念泡沫2/7）AI智能眼鏡在功能和初期發(fā)展趨勢上與TWS趨同，后續(xù)有望復刻TWS發(fā)展軌跡迎來爆發(fā)式增長，預(yù)計2035年AI智能眼鏡出貨量將從目前的基于TWS發(fā)展軌跡預(yù)測AI智能眼鏡未來演變趨勢o為何選擇TWS為AI智能眼鏡對照標的？?用戶需求相似：同為便攜且多功能、多場景應(yīng)用的穿戴設(shè)備，迎合消費者需求?市場培育階段相似：發(fā)展初期均屬于智能穿戴新興產(chǎn)品，通過行業(yè)爆品發(fā)布打開市場，而后隨著眾多品牌跟進，產(chǎn)品迭代速度加快，市場推廣和消費者認知逐步提高?迎合消費電子智能化發(fā)展趨勢：均可借助AI技術(shù)持續(xù)實現(xiàn)智能化功能拓展和交互方式多元化創(chuàng)新TWS滲透*路徑前期探索階段TWS滲透*路徑蘋果AirPods發(fā)布，蘋果AirPods發(fā)布，TWS快速起量SONY、BOSE、三星、JBL、華為、小米、漫步者等眾多品牌跟進TWS高速增長出貨量0.5億臺→3.5億臺滲透率3.6%→28.9%產(chǎn)品更新迭代市場趨于飽和降噪體驗突破技術(shù)創(chuàng)新升級：Cleer音質(zhì)與連接技術(shù)專業(yè)化發(fā)布CleerARC3音弧，智能化功能擴展開放式耳機崛起AI智能眼鏡滲透*趨勢Ray-BanMeta發(fā)布，2024年出貨量超100萬副，可視為開啟AI智能眼鏡市場的爆款單品李未可、蜂巢、星紀魅族、影目、雷鳥、華為、小米等等眾多品牌陸續(xù)發(fā)布新品0.02%AI智能眼鏡滲透*趨勢Ray-BanMeta發(fā)布，2024年出貨量超100萬副，可視為開啟AI智能眼鏡市場的爆款單品李未可、蜂巢、星紀魅族、影目、雷鳥、華為、小米等等眾多品牌陸續(xù)發(fā)布新品0.02%0.12%0.28%0.7預(yù)測：AI智能眼鏡復刻TWS爆發(fā)式增長趨勢出貨量百萬級→千萬（近億）級產(chǎn)品更新迭代速度加快對標智能手機，逐步向類成人認知的高級綜合智能體演進技術(shù)復雜度高—端側(cè)AI、光學顯示等技術(shù)難度高產(chǎn)品驗證周期長—存在不可能三角、隱私安全隱患等問題，實際應(yīng)用效果短期內(nèi)或不及預(yù)期價格門檻高—高端產(chǎn)品價格＞2000元總滲透速度相對較慢oAI智能眼鏡有望復刻TWS發(fā)展軌跡迎來爆發(fā)式增長在現(xiàn)象級爆品迅速打開市場，眾多品牌進入TWS與AI智能眼鏡行業(yè)并發(fā)布多款新品的前提下，參照TWS發(fā)展軌跡，伴隨產(chǎn)品更新迭代速度加快和技術(shù)創(chuàng)新突破，AI智能眼鏡將有望復刻TWS發(fā)展軌跡迎來爆發(fā)式增長，預(yù)計2035年AI智能眼鏡出貨量將從目前的百萬級增長至近億級。*TWS/AI智能眼鏡滲透率基于當年全球TWS/AI智能眼鏡出貨量/全球智能手機出貨量計算得到來源：Counterpoint，Canalys，IDC，維深信息，各企業(yè)官網(wǎng)《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)判斷：爆發(fā)前夜還是概念泡沫3/7）AI智能眼鏡投融資市場活躍，2024年至今Rokid、Xreal、影目科技等AI智能眼鏡品牌累計融資金額達數(shù)十億元，反映了投資者對AI智能眼鏡發(fā)展前景的樂觀態(tài)度，將為行業(yè)發(fā)展注入強勁動力。52024年上半年20252024年上半年202XrealA輪A輪近半年總?cè)谫Y額超5億元李未可A+輪A輪A+輪//VitureA+輪///A輪/o2024年至今AI智能眼鏡品牌累計融資金額達數(shù)十億元2024年至今，Rokid、Xreal、影目科技等AI智能眼鏡創(chuàng)企和關(guān)鍵技術(shù)供應(yīng)商均獲得一定金額融資，其中雷鳥創(chuàng)新等數(shù)家企業(yè)融資金額超億元，各品牌累計融資金額達數(shù)十億元，且融資次數(shù)呈現(xiàn)上升趨勢，深圳的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢顯著?；钴S的投融資氛圍將成為推動行業(yè)發(fā)展的重要動力，一定程度上反映了投資機構(gòu)對AI智能眼鏡市場潛力的認可。沙利文AI智能眼鏡行業(yè)判斷：爆發(fā)前夜還是概念泡沫4/7）Z世代作為新消費主力軍，相較于其他代際人群展現(xiàn)出更加樂觀的消費預(yù)期。Z世代人口年齡結(jié)構(gòu)的向上遷移趨勢將帶動整體收入與支出水平消費者是否愿意為AI智能眼鏡買單？（以目前最具消費活力的Z世代為例）（1/2）》oZ世代人口年齡結(jié)構(gòu)向上遷移，消費能力趨于增強在中國，Z世代通常指代在1995年至2009年出生的群體，人口數(shù)量接近全國總?cè)丝诘?0%，他們是在民用互聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模普及之后出生的一代人，受數(shù)字信息技術(shù)影響較大，相較于其他代際人群展現(xiàn)出更加樂觀的消費預(yù)期，是未來社會的主力消費人群。從2020-2025年中國Z世代人口年齡結(jié)構(gòu)的變動情況來看，具備穩(wěn)定經(jīng)濟來源及收入自由支配能力職場階段人口占比從27.33%大幅上升至57.69%，而處于學生階段的人口占比從72.67%下跌至42.31%，Z世代的年齡結(jié)構(gòu)向上遷移趨勢明顯，意味著整體上Z世代的平均收入水平在不斷提升，可承擔更高的消費支出，購買力逐步增強，為AI智能眼鏡市場的進一步拓展奠定了規(guī)模龐大的用戶基數(shù)。*忽略隨時間變遷人口變動（如死亡等）的可能性，即假設(shè)相同出生年份的人口數(shù)量保持不變《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)判斷：爆發(fā)前夜還是概念泡沫5/7）Z世代普遍對智能產(chǎn)品存在較高的消費熱情，在眾多產(chǎn)品特征中，Z世代最關(guān)注AI的個性化定制服務(wù)，AI智能眼鏡有望憑借集成強大AI技術(shù)消費者是否愿意為AI智能眼鏡買單？（以目前最具消費活力的Z世代為例）（2/2）電子通訊類（手機、手表、耳機、眼鏡等）43.10%（未來感、創(chuàng)新性）47.10%48.10%43.10%（未來感、創(chuàng)新性）47.10%48.10%（保護用戶隱私及數(shù)據(jù)不外泄）63.80%（手機、汽車、智能穿戴、家居等多設(shè)備間無縫協(xié)同）57.50%（產(chǎn)品依托AI技術(shù)向用戶提供定制化服務(wù)的能力）66.70%oZ世代對智能產(chǎn)品的消費熱情高，AI智能眼鏡有望憑借集成強大AI技術(shù)而成為消費新寵在Z世代中，超90%以上消費者對智能產(chǎn)品感興趣，在各類智能產(chǎn)品中，包括智能眼鏡在內(nèi)的電子通訊類產(chǎn)品是未來3年內(nèi)消費者首選購買的品類。針對智能產(chǎn)品的購買偏好，消費者主要關(guān)注個性化服務(wù)能力、個人隱私保護、跨設(shè)備協(xié)同聯(lián)動性等智能產(chǎn)品的使用體驗，其中AI的個性化定制服務(wù)是吸引消費者購買智能產(chǎn)品的最關(guān)鍵特征。AI智能眼鏡有望憑借AI與硬件的深度融合滿足Z世代的個性化需求，從而培育強大的客戶黏性。*此處數(shù)據(jù)統(tǒng)計自出生于1995年至2007年的近2000名中國消費者的調(diào)研數(shù)據(jù)（調(diào)研時間：2025年1月），由于調(diào)研群體的出生年份與Z世代重合度較高，可近似看作是Z世代的消費特征來源：Morketing&鯨鴻，沙利文《中國AI智能眼鏡行業(yè)白皮書》|2025沙利文AI智能眼鏡行業(yè)判斷：爆發(fā)前夜還是概念泡沫6/7）目前AI智能眼鏡仍面臨著交互體驗不足、隱私與倫理爭議、算力、續(xù)航與重量構(gòu)成的不可能三角矛盾等行業(yè)痛點，但預(yù)計伴隨技術(shù)創(chuàng)新與目前AI智能眼鏡面臨的主要行業(yè)痛點梳理 01交互體驗不足改善改善 02隱私與倫理爭議防預(yù)防環(huán)境監(jiān)控越界風險：公共場所/專業(yè)會議越權(quán)采集他人人像或音頻信息數(shù)據(jù)濫用風險：用戶存儲的隱私數(shù)據(jù)容易被第三方機構(gòu)竊取并濫用 03不可能三角矛盾兼顧算力與續(xù)航兼顧算力與續(xù)航兼顧算力與重量平衡衡兼顧續(xù)航與重量oAI智能眼鏡目前仍面臨諸多行業(yè)痛點，一定程度上制約了行業(yè)發(fā)展優(yōu)化模型與算法加快統(tǒng)一生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建加強權(quán)限管理與訪問控制應(yīng)用輕量化材料從目前AI智能眼鏡的發(fā)展現(xiàn)狀及用戶體驗反饋來看，AI智能眼鏡仍面臨著交互體驗不足、隱私與倫理爭議、算力、續(xù)航與重量構(gòu)成的不可能三角矛盾等行業(yè)痛點，一定程度上制約了行業(yè)發(fā)展。但伴隨著技術(shù)持續(xù)創(chuàng)新與進步、生態(tài)系統(tǒng)協(xié)同化建設(shè)加快、隱私保護應(yīng)用逐步普及，預(yù)計這些行業(yè)痛點將在長期內(nèi)被逐一解決或得到有效緩解。沙利文AI智能眼鏡行業(yè)判斷：爆發(fā)前夜還是概念泡沫7/7）伴隨更多廠商進入AI智能眼鏡行業(yè)，軟硬件技術(shù)創(chuàng)新成為差異化競爭的重要優(yōu)勢，這一創(chuàng)新趨勢將助力行業(yè)突破規(guī)?；l(fā)臨界點，即目AI智能眼鏡行業(yè)判斷總結(jié)強化行業(yè)發(fā)展趨勢強化行業(yè)發(fā)展趨勢>概念泡沫o目前AI智能眼鏡行業(yè)發(fā)展趨勢更偏向于爆發(fā)前夜綜合現(xiàn)階段AI智能眼鏡行業(yè)的發(fā)展情況來看，積極趨勢主要體現(xiàn)在AI智能眼鏡有望成為端側(cè)AI落地的最佳載體之一、有望復刻TWS發(fā)展軌跡迎來爆發(fā)式增長、投融資市場日漸活躍、消費者的智能化消費需求漸增等方面，消極痛點主要體現(xiàn)在AI智能眼鏡的交互體驗不足、隱私與倫理爭議、算力、續(xù)航、重量構(gòu)成的不可能三角矛盾等方面。伴隨更多廠商進入AI智能眼鏡這個賽道，軟硬件技術(shù)創(chuàng)新進展正不斷加快，具體表現(xiàn)為AI大模型優(yōu)化與適配、光顯模組等硬件技術(shù)升級、產(chǎn)品加速更新迭代、生態(tài)應(yīng)用多元化拓展、生態(tài)系統(tǒng)標準化建設(shè)、隱私保護配置增強等，在強化行業(yè)發(fā)展趨勢的同時可解決修復眾多行業(yè)痛點，助力AI智能眼鏡行業(yè)突破規(guī)?；l(fā)臨界點。因此，目前AI智能眼鏡行業(yè)雖然尚未成熟，但整體發(fā)展趨勢向好，眾多行業(yè)挑戰(zhàn)有望在