夫妻股權(quán)分割法律操作規(guī)范

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展、社會(huì)的日益進(jìn)步、人民生活水平的逐漸

提高，夫妻共同擁有的各類財(cái)產(chǎn)越來(lái)越豐富，夫妻共有財(cái)產(chǎn)在形態(tài)上呈

現(xiàn)多樣性，股權(quán)就是其中一個(gè)典型的代表。隨著夫妻離婚糾紛的增多，

在夫妻共有財(cái)產(chǎn)分割過(guò)程中對(duì)股權(quán)如何分割的爭(zhēng)議也越來(lái)越多。下面我

們探討一下在夫妻身份關(guān)系消滅時(shí)如何分割夫妻共有股權(quán)問(wèn)題。

一.夫妻共有股權(quán)的形態(tài)

夫妻財(cái)產(chǎn)制分為法定財(cái)產(chǎn)制和約定財(cái)產(chǎn)制。法定財(cái)產(chǎn)制包括婚后所

得共同制和特定財(cái)產(chǎn)的個(gè)人所有制。2001年4月28日，九屆人大常

委會(huì)對(duì)制定于1980的《中華人民共和國(guó)婚姻法》進(jìn)行了修訂，修訂后

的婚姻法既規(guī)定了法定財(cái)產(chǎn)制，也規(guī)定了約定財(cái)產(chǎn)制，在二者的邏輯聯(lián)

系上，前者是基礎(chǔ)，后者是補(bǔ)充。即在規(guī)定婚后所得共同財(cái)產(chǎn)制的同E寸，

又規(guī)定了夫妻約定財(cái)產(chǎn)制和特定財(cái)產(chǎn)的夫妻個(gè)人所有制，取消了夫妻個(gè)

人財(cái)產(chǎn)經(jīng)過(guò)一定期限就轉(zhuǎn)化為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的做法。凡是夫妻財(cái)產(chǎn)沒(méi)有

明確約定的，都適用法定財(cái)產(chǎn)制；在婚姻關(guān)系存續(xù)期間獲得任何財(cái)產(chǎn),

只要不能證明是夫妻個(gè)人所有的，都是夫妻共同財(cái)產(chǎn)，夫妻之間可以通

過(guò)約定來(lái)排斥法定財(cái)產(chǎn)制的約束。

由于股權(quán)本質(zhì)上是一種財(cái)產(chǎn)，所以在夫妻關(guān)系存續(xù)期間，如果雙方

沒(méi)有另行約定，一方以夫妻共有的財(cái)產(chǎn)投資入股，所取得的股權(quán)當(dāng)然為

夫妻共有財(cái)產(chǎn)；即使是用一方婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資入股，公司經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生

的收益也應(yīng)當(dāng)屬于夫妻共同財(cái)產(chǎn)。股東的出資行為不可能使夫妻共有財(cái)

產(chǎn)在性質(zhì)上發(fā)生變化。股權(quán)為夫妻雙方犧牲對(duì)共有財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)換來(lái)的

對(duì)價(jià)財(cái)產(chǎn)權(quán)，如果允許股東通過(guò)單方的出資行為改變共有財(cái)產(chǎn)的性質(zhì),

則有違民法公平和誠(chéng)實(shí)信用的基本原則。當(dāng)然，股權(quán)作為一種財(cái)產(chǎn)權(quán),

有其特殊性。

第一，股權(quán)的價(jià)值在公司存續(xù)期間可能會(huì)不斷發(fā)生變化，公司經(jīng)營(yíng)

業(yè)績(jī)的好壞直接影響到股權(quán)的價(jià)值。對(duì)于夫妻共有財(cái)產(chǎn)中的股權(quán)，其升

值所帶來(lái)的利益，由夫妻雙方共同享有，其貶值所帶來(lái)的損失由夫妻雙

方共同承擔(dān)。

第二，股權(quán)中包含有股東依其身份對(duì)公司享有的人身上的權(quán)利，如

參與公司經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利，但此種權(quán)利不同于生命健康權(quán)等人身權(quán)，不

具有人身專屬性。

有人以股權(quán)帶有的社員權(quán)的性質(zhì)和公司股東名冊(cè)、股東出資證明書(shū)

以及記名股票上登記的股東姓名為夫妻一方而否認(rèn)股權(quán)的夫妻財(cái)產(chǎn)可

共有性，這種觀點(diǎn)是不能成立的。

首先，股權(quán)帶有的社員權(quán)性質(zhì)不能排斥股權(quán)的可共有性，因?yàn)樯鐔T

權(quán)并不是人身權(quán)，不帶有人身專屬性，如公民合伙購(gòu)買股票，則合伙人

可共有社員權(quán)。

其次，股權(quán)為財(cái)產(chǎn)權(quán)，根據(jù)婚姻法的規(guī)定，在夫妻關(guān)系存續(xù)期間，

如果無(wú)特別約定，夫妻一方購(gòu)置或雙方共同購(gòu)置的財(cái)產(chǎn)為夫妻共有的財(cái)

產(chǎn)，因此股權(quán)可以成為夫妻共有財(cái)產(chǎn)的標(biāo)的。

第三，公司股東名冊(cè)是用來(lái)約定股東和公司相互之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)

系的書(shū)面文件，它是公司向股東發(fā)出通知和確定股東的依據(jù)，公司可以

依據(jù)股東名冊(cè)向股東派發(fā)股息和紅利，并以此對(duì)抗在一定條件下股東轉(zhuǎn)

讓股權(quán)對(duì)公司的效力。但僅僅依據(jù)在公司股東名冊(cè)上登記的是夫或妻一

方的姓名就認(rèn)定股權(quán)歸夫或妻一方所有是沒(méi)有法律依據(jù)的。因?yàn)?，股東

名冊(cè)上的登記不具有確權(quán)效力，股東名冊(cè)不是確權(quán)證書(shū)，公司股東名冊(cè)

上的登記僅具有推定其為股東的效力，如有其他證據(jù)，則可對(duì)它進(jìn)行更

正。如我國(guó)香港特別行政區(qū)公司條例就規(guī)定，股東名冊(cè)是公司必須和可

以載明的資料的一個(gè)表面證據(jù)，法院有權(quán)對(duì)其進(jìn)行修正。

第四，有限責(zé)任公司向股東簽發(fā)的出資證明書(shū)是股東出資的證明，

它本身不是權(quán)利憑證，股東轉(zhuǎn)讓出資不能僅僅依靠交付出資證明書(shū)來(lái)實(shí)

現(xiàn)。出資證明書(shū)具有證明有限責(zé)任公司股東資格的效力，但它也只有表

面證據(jù)的效力。

第五，股份有限公司向股東簽發(fā)的股票是一種有價(jià)證券，它的持有

者被推定為股權(quán)的享有者，無(wú)記名股票可以依交付而轉(zhuǎn)讓，記名股票由

股東以背書(shū)或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓。但股票是一種非

設(shè)權(quán)證券，股東所享有的股東權(quán)并不是由股票單獨(dú)創(chuàng)設(shè)的，而是股份本

身包含的權(quán)利。股權(quán)的原始取得是由于股東認(rèn)繳股款，股份有限公司創(chuàng)

立之時(shí)就享有的，只不過(guò)為了促進(jìn)股權(quán)的流轉(zhuǎn)，法律規(guī)定將股份有限公

司的股權(quán)以股票這種有價(jià)證券的形式表現(xiàn)出來(lái)而已，股票只是股權(quán)的表

現(xiàn)形式。形式對(duì)內(nèi)容的表現(xiàn)通常是一致的，但也有不一致的時(shí)候，例如

在夫妻關(guān)系存續(xù)期間，雙方?jīng)]有特別約定的情況下，一方以共有財(cái)產(chǎn)購(gòu)

置的房地產(chǎn)在辦理產(chǎn)權(quán)登記時(shí)，以夫妻一方的名字登記，從形式上看該

房地產(chǎn)歸屬于登記一方所有，而實(shí)質(zhì)上該房地產(chǎn)為夫妻共有財(cái)產(chǎn)。因此

我們不能僅僅根據(jù)股東名冊(cè)、股東出資證明書(shū)和記名股票上的登記就否

認(rèn)其作為夫妻共有財(cái)產(chǎn)的可能性。它最根本的原因在于股東名冊(cè)、股東

出資證明書(shū)和記名股票是規(guī)范平等主體的公司與股東之間相互權(quán)利義

務(wù)關(guān)系的憑證，是意思自治的產(chǎn)物，在夫妻之間沒(méi)有特別約定的情況下

它不能對(duì)抗婚姻法的強(qiáng)制性規(guī)定。

二、夫妻共有財(cái)產(chǎn)的股權(quán)登記

那如何看待作為夫妻共有財(cái)產(chǎn)的股權(quán)在公司股東名冊(cè)、股東出資證

明書(shū)和記名股票中只有一方姓名被登記的現(xiàn)象呢？我們認(rèn)為作為夫妻

共同共有的股權(quán)，其權(quán)利客體只有一個(gè)，夫妻之間不分份額的共同享有

股權(quán)。但對(duì)于共同共有的財(cái)產(chǎn)，夫妻可以共同行使管理權(quán)，也可以由一

方單獨(dú)行使管理權(quán)。股東名冊(cè)中只登記有夫或妻一方的姓名，可以被看

作是夫或妻一方代理另一方行使對(duì)共有財(cái)產(chǎn)的管理權(quán)。由于夫妻之間存

在的特殊的身份關(guān)系，夫妻之間相互享有家事代理權(quán)。家事代理權(quán)是指

夫妻之間因日常生活之需要，配偶一方與第三人為一定法律行為時(shí)，被

代理的他方對(duì)由此產(chǎn)生的義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。盡管對(duì)于夫妻共同共有的

股權(quán)，只有一方作為代表在對(duì)公司行使，即只有一方的姓名反映在公司

股東名冊(cè)等有關(guān)憑證之中，但行使權(quán)利的一方是根據(jù)夫妻之間的家事代

理權(quán)代理夫妻另一方共同行使對(duì)共有財(cái)產(chǎn)的管理權(quán)。因此，不能僅僅根

據(jù)公司股東名冊(cè)等有關(guān)憑證的登記就認(rèn)定股權(quán)歸夫妻一方所有。

三、夫妻共有股權(quán)的分割

《婚姻法》第17條規(guī)定，在夫妻婚姻關(guān)系存續(xù)期間，所取得的生

產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的收益為夫妻共有財(cái)產(chǎn)。據(jù)此很多人理解為夫妻雙方以共有財(cái)

產(chǎn)投資形成的股權(quán)，由于其具有社員權(quán)的性質(zhì)，帶有一定的人身性，因

此不屬于夫妻共有財(cái)產(chǎn)，而其投資所得的收益為夫妻共有財(cái)產(chǎn)。事實(shí)上，

股權(quán)只不過(guò)是其原共有財(cái)產(chǎn)的變形而已，它仍然為夫妻共有財(cái)產(chǎn)。這已

在最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)婚姻法》若干問(wèn)題的解釋（二）

中予以明確。

在夫妻身份關(guān)系消滅時(shí)，對(duì)夫妻共有股權(quán)到底應(yīng)該怎樣分割？在我

國(guó)法律對(duì)該問(wèn)題沒(méi)有明確規(guī)定的前提下，應(yīng)考慮根據(jù)婚姻法的基本原則、

公司法的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)婚姻法》若干問(wèn)題的解釋

（二）第十六條規(guī)定，人民法院審理離婚案件，涉及分割夫妻共同財(cái)產(chǎn)

中以一方名義在有限責(zé)任公司的出資額，另一方不是該公司股東的，按

以下情形分別處理：（一）夫妻雙方協(xié)商一致將出資額部分或全部轉(zhuǎn)讓

給該股東的配偶，過(guò)半數(shù)股東同意，其他股東明確表示放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

的，該股東的配偶可以成為該公司股東。（二）夫妻雙方就出資額轉(zhuǎn)讓

份額和轉(zhuǎn)讓價(jià)格等事