2025年錳系合金項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查、數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)研究報(bào)告目錄一、錳系合金行業(yè)宏觀環(huán)境與政策分析 31、國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)錳系合金產(chǎn)業(yè)的影響 3全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)與大宗商品需求變化 3中國(guó)“雙碳”目標(biāo)及綠色制造政策對(duì)錳系合金產(chǎn)能布局的影響 52、產(chǎn)業(yè)政策與監(jiān)管體系演變 6國(guó)家及地方對(duì)錳資源開采、冶煉的環(huán)保與能耗管控政策 6出口退稅、關(guān)稅調(diào)整及國(guó)際貿(mào)易摩擦對(duì)錳系合金出口的影響 8二、錳系合金市場(chǎng)供需格局與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析 101、全球及中國(guó)錳系合金供需結(jié)構(gòu)演變 10主要生產(chǎn)國(guó)（南非、加蓬、中國(guó)等）產(chǎn)能分布與產(chǎn)量變化趨勢(shì) 10下游鋼鐵、新能源電池等行業(yè)對(duì)錳系合金的需求增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素 122、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與主要企業(yè)戰(zhàn)略動(dòng)向 14中小企業(yè)生存現(xiàn)狀與區(qū)域集群化發(fā)展趨勢(shì) 14三、錳系合金價(jià)格走勢(shì)與成本結(jié)構(gòu)監(jiān)測(cè) 161、價(jià)格形成機(jī)制與歷史波動(dòng)分析 16錳礦價(jià)格、電力成本、運(yùn)輸費(fèi)用對(duì)合金價(jià)格的傳導(dǎo)機(jī)制 162、成本構(gòu)成與盈利水平評(píng)估 18年預(yù)期成本變動(dòng)對(duì)行業(yè)利潤(rùn)空間的影響預(yù)測(cè) 18四、錳系合金技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)與下游應(yīng)用拓展 201、冶煉工藝與綠色低碳技術(shù)進(jìn)展 20富錳渣法、低品位礦綜合利用等新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展 20氫能冶金、碳捕集在錳系合金生產(chǎn)中的試點(diǎn)應(yīng)用前景 222、新興應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響 24新能源汽車動(dòng)力電池對(duì)電解二氧化錳、高純硫酸錳的需求拉動(dòng) 24特種鋼與高端合金對(duì)高純、低雜質(zhì)錳系合金的技術(shù)要求升級(jí) 26摘要2025年錳系合金項(xiàng)目市場(chǎng)調(diào)查與數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)研究顯示，全球錳系合金市場(chǎng)正處于穩(wěn)健增長(zhǎng)階段，受新能源汽車、高端裝備制造及不銹鋼產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴(kuò)張的驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)到2025年全球市場(chǎng)規(guī)模將突破180億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在5.2%左右；其中，中國(guó)作為全球最大的錳系合金生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)，2024年產(chǎn)量已超過1200萬噸，占全球總產(chǎn)量的60%以上，且隨著國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略深入推進(jìn)，高碳錳鐵、硅錳合金及中低碳錳鐵等主流產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正加速向綠色低碳、高純度、高性能方向優(yōu)化升級(jí)；從區(qū)域分布來看，華北、西南和西北地區(qū)憑借豐富的錳礦資源和成熟的冶煉產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)成為國(guó)內(nèi)主要產(chǎn)能聚集區(qū)，而廣西、貴州、內(nèi)蒙古等地則依托政策扶持與資源稟賦，加快布局循環(huán)經(jīng)濟(jì)與清潔生產(chǎn)示范項(xiàng)目；在下游應(yīng)用端，不銹鋼行業(yè)仍為錳系合金最大消費(fèi)領(lǐng)域，占比約65%，其次為特種鋼、電池材料及鑄造行業(yè)，其中動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)﹄娊饨饘馘i及高純錳的需求增速尤為顯著，2023—2025年預(yù)計(jì)年均增長(zhǎng)達(dá)12%，主要受益于三元鋰電池正極材料中鎳鈷錳（NCM）體系的廣泛應(yīng)用；從進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，中國(guó)錳系合金出口量連續(xù)三年保持增長(zhǎng)，2024年出口量達(dá)320萬噸，主要流向東南亞、中東及歐洲市場(chǎng)，但受國(guó)際錳礦價(jià)格波動(dòng)、環(huán)保政策趨嚴(yán)及海外反傾銷調(diào)查等因素影響，出口結(jié)構(gòu)正從低附加值產(chǎn)品向高技術(shù)含量合金轉(zhuǎn)型；與此同時(shí)，行業(yè)集中度持續(xù)提升，頭部企業(yè)如中信大錳、南方錳業(yè)、鄂爾多斯集團(tuán)等通過兼并重組、技術(shù)改造和海外資源布局，進(jìn)一步鞏固市場(chǎng)地位，并積極推動(dòng)數(shù)字化冶煉、智能工廠與碳足跡追蹤體系建設(shè)；展望2025年，隨著全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速和高端制造業(yè)對(duì)特種合金需求上升，錳系合金行業(yè)將更加注重資源保障能力、綠色冶煉工藝及產(chǎn)品定制化開發(fā)，預(yù)計(jì)未來三年內(nèi)，具備完整產(chǎn)業(yè)鏈、低碳技術(shù)和國(guó)際市場(chǎng)渠道的企業(yè)將獲得顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)政策層面或?qū)⒊雠_(tái)更嚴(yán)格的能耗雙控與污染物排放標(biāo)準(zhǔn)，倒逼中小企業(yè)加速退出或整合，從而推動(dòng)行業(yè)整體向高質(zhì)量、集約化、智能化方向發(fā)展；綜合來看，2025年錳系合金市場(chǎng)雖面臨原材料成本波動(dòng)與國(guó)際貿(mào)易摩擦等不確定性因素，但在新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)強(qiáng)力拉動(dòng)下，整體發(fā)展前景依然向好，市場(chǎng)規(guī)模有望在現(xiàn)有基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張，并在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)中扮演更加關(guān)鍵的角色。年份全球錳系合金產(chǎn)能（萬噸）全球錳系合金產(chǎn)量（萬噸）產(chǎn)能利用率（%）全球需求量（萬噸）中國(guó)占全球產(chǎn)能比重（%）20211,5201,28084.21,25046.120221,5801,31082.91,29047.520231,6401,36082.91,34048.820241,7101,42083.01,40049.72025E1,7801,48083.11,46050.6一、錳系合金行業(yè)宏觀環(huán)境與政策分析1、國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)錳系合金產(chǎn)業(yè)的影響全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)與大宗商品需求變化全球經(jīng)濟(jì)在2025年前后正處于結(jié)構(gòu)性調(diào)整與周期性復(fù)蘇交織的關(guān)鍵階段。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在2024年10月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)測(cè)，2025年全球GDP增速將維持在3.1%左右，較2023年的3.3%略有放緩，但高于長(zhǎng)期歷史均值。這一增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)主要由新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體驅(qū)動(dòng)，尤其是亞洲地區(qū)，其中印度和東南亞國(guó)家的制造業(yè)擴(kuò)張和基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)釋放對(duì)基礎(chǔ)原材料的強(qiáng)勁需求。與此同時(shí)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)動(dòng)能相對(duì)疲弱，美國(guó)受高利率環(huán)境制約，歐元區(qū)則面臨能源轉(zhuǎn)型與財(cái)政約束的雙重壓力。這種區(qū)域增長(zhǎng)的非對(duì)稱性直接影響了全球大宗商品的結(jié)構(gòu)性需求格局，尤其對(duì)具有工業(yè)基礎(chǔ)屬性的金屬材料如錳系合金形成顯著拉動(dòng)效應(yīng)。錳作為鋼鐵工業(yè)不可或缺的脫氧劑和合金元素，其消費(fèi)量與粗鋼產(chǎn)量高度正相關(guān)。世界鋼鐵協(xié)會(huì)（WorldSteelAssociation）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到18.9億噸，同比增長(zhǎng)約1.8%，其中中國(guó)以外地區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)更為顯著，印度、中東和非洲等區(qū)域粗鋼產(chǎn)量同比增幅分別達(dá)5.2%、4.7%和6.1%。這一趨勢(shì)預(yù)示2025年全球?qū)Ω咛煎i鐵、硅錳合金等錳系產(chǎn)品的需求將持續(xù)擴(kuò)張，尤其在電爐煉鋼比例提升的背景下，對(duì)低磷低硫高品質(zhì)錳合金的需求結(jié)構(gòu)正在發(fā)生質(zhì)變。能源轉(zhuǎn)型與綠色制造的全球戰(zhàn)略深入推進(jìn)，進(jìn)一步重塑了大宗商品的需求內(nèi)涵。各國(guó)政府加速推進(jìn)碳中和目標(biāo)，歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）已于2023年正式試運(yùn)行，并將于2026年全面實(shí)施，這倒逼全球鋼鐵企業(yè)采用更清潔、低碳的冶煉工藝。電弧爐（EAF）煉鋼因其較低的碳排放強(qiáng)度，在全球鋼鐵產(chǎn)能結(jié)構(gòu)中的占比持續(xù)提升。根據(jù)國(guó)際能源署（IEA）《2024年鋼鐵技術(shù)路線圖》報(bào)告，到2025年，全球電爐鋼產(chǎn)量占比預(yù)計(jì)將從2020年的28%提升至33%以上。電爐煉鋼對(duì)錳系合金的純度和成分控制要求更高，推動(dòng)市場(chǎng)對(duì)中低碳錳鐵及特種硅錳合金的需求增長(zhǎng)。此外，新能源汽車、風(fēng)電設(shè)備、軌道交通等高端制造業(yè)的蓬勃發(fā)展，也對(duì)特種鋼材提出更高性能要求，間接帶動(dòng)高純度、高附加值錳合金產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。例如，每輛新能源汽車平均使用特種合金鋼約300公斤，其中錳元素在提高鋼材強(qiáng)度與韌性方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）統(tǒng)計(jì)，2024年全球新能源汽車銷量突破1800萬輛，同比增長(zhǎng)28%，預(yù)計(jì)2025年將超過2200萬輛，這一增長(zhǎng)趨勢(shì)將持續(xù)傳導(dǎo)至上游錳系合金供應(yīng)鏈。全球供應(yīng)鏈格局的重構(gòu)亦對(duì)錳資源的獲取與加工產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。近年來，地緣政治沖突、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭以及關(guān)鍵礦產(chǎn)資源民族主義政策的強(qiáng)化，使得錳礦石這一戰(zhàn)略資源的供應(yīng)穩(wěn)定性面臨挑戰(zhàn)。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2024年礦產(chǎn)商品摘要，全球錳礦儲(chǔ)量約13億噸，其中南非、加蓬、澳大利亞、加納和巴西五國(guó)合計(jì)占全球儲(chǔ)量的75%以上。中國(guó)作為全球最大的錳系合金生產(chǎn)國(guó)，其錳礦對(duì)外依存度長(zhǎng)期維持在80%以上，主要進(jìn)口來源為南非、加蓬和澳大利亞。2024年以來，南非鐵路運(yùn)輸效率下降、加蓬出口政策調(diào)整以及紅海航運(yùn)通道受阻等因素，均對(duì)錳礦石的全球物流造成擾動(dòng)，推高了原材料成本。在此背景下，具備海外資源布局能力的中國(guó)企業(yè)正加速在非洲和東南亞建設(shè)錳礦采選及冶煉一體化項(xiàng)目，以保障供應(yīng)鏈安全。同時(shí)，全球范圍內(nèi)對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的重視也促使錳資源回收利用技術(shù)不斷進(jìn)步。據(jù)國(guó)際回收局（BIR）數(shù)據(jù)，2024年全球廢鋼回收率已超過85%，其中含錳廢鋼的高效回收為錳系合金生產(chǎn)提供了重要補(bǔ)充來源，預(yù)計(jì)到2025年再生錳在總供應(yīng)中的占比將提升至12%左右，成為緩解原生資源壓力的重要路徑。中國(guó)“雙碳”目標(biāo)及綠色制造政策對(duì)錳系合金產(chǎn)能布局的影響中國(guó)“雙碳”目標(biāo)的提出標(biāo)志著國(guó)家對(duì)高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性重塑的決心，這一戰(zhàn)略導(dǎo)向深刻影響著錳系合金行業(yè)的產(chǎn)能布局與技術(shù)演進(jìn)路徑。錳系合金作為鋼鐵冶煉的關(guān)鍵輔料，其生產(chǎn)過程高度依賴電力與煤炭資源，噸產(chǎn)品綜合能耗普遍在5000–7000千瓦時(shí)之間，碳排放強(qiáng)度顯著高于多數(shù)基礎(chǔ)原材料行業(yè)。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)2023年發(fā)布的《錳行業(yè)綠色發(fā)展白皮書》，全國(guó)錳系合金冶煉環(huán)節(jié)年均二氧化碳排放量約為1800萬噸，占整個(gè)黑色金屬輔料制造領(lǐng)域碳排放總量的12%左右。在“雙碳”政策框架下，生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合國(guó)家發(fā)改委于2022年出臺(tái)《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》，明確將鐵合金（含錳系合金）列為首批重點(diǎn)管控對(duì)象，要求到2025年，行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到30%，2030年提升至60%。這一政策導(dǎo)向直接推動(dòng)了產(chǎn)能向資源稟賦優(yōu)越、綠電比例高的區(qū)域集聚。例如，內(nèi)蒙古、寧夏、云南等地憑借豐富的風(fēng)電、光伏及水電資源，成為新建或技改項(xiàng)目的首選地。2023年數(shù)據(jù)顯示，上述三省區(qū)新增錳硅合金產(chǎn)能占全國(guó)新增總量的67%，而傳統(tǒng)高煤電依賴區(qū)域如山西、河北則出現(xiàn)產(chǎn)能凈退出趨勢(shì)，全年合計(jì)關(guān)停落后產(chǎn)能約42萬噸。綠色制造政策體系的不斷完善進(jìn)一步強(qiáng)化了錳系合金產(chǎn)業(yè)的空間重構(gòu)邏輯。工信部《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》明確提出構(gòu)建“綠色工廠—綠色園區(qū)—綠色供應(yīng)鏈”三級(jí)體系，并對(duì)高載能行業(yè)實(shí)施差別化電價(jià)與碳排放配額約束。以寧夏為例，當(dāng)?shù)貙?duì)單位產(chǎn)品能耗高于基準(zhǔn)線10%的錳系合金企業(yè)執(zhí)行每千瓦時(shí)加價(jià)0.15元的懲罰性電價(jià)，同時(shí)要求新建項(xiàng)目必須配套不低于30%的可再生能源使用比例。在此背景下，頭部企業(yè)如中信大錳、五礦集團(tuán)等加速布局綠電直供項(xiàng)目。2024年初，中信大錳在內(nèi)蒙古烏蘭察布投建的年產(chǎn)30萬噸低碳錳硅合金項(xiàng)目，通過與當(dāng)?shù)仫L(fēng)電場(chǎng)簽訂長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議（PPA），實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)綠電占比達(dá)45%，預(yù)計(jì)年減碳量超過25萬噸。與此同時(shí)，碳市場(chǎng)機(jī)制的擴(kuò)容亦對(duì)產(chǎn)能布局形成倒逼效應(yīng)。全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)雖尚未將鐵合金行業(yè)正式納入，但生態(tài)環(huán)境部已在2023年啟動(dòng)相關(guān)配額分配方法研究，并在廣西、貴州等錳礦主產(chǎn)區(qū)開展試點(diǎn)監(jiān)測(cè)。據(jù)中國(guó)碳核算數(shù)據(jù)庫(kù)（CEADs）測(cè)算，若按當(dāng)前全國(guó)碳市場(chǎng)平均價(jià)格60元/噸計(jì)算，一家年產(chǎn)20萬噸錳硅合金的企業(yè)年碳成本潛在支出將達(dá)1200萬元以上，顯著抬高東部沿海及煤電依賴型地區(qū)的運(yùn)營(yíng)成本，促使企業(yè)將新增投資轉(zhuǎn)向碳成本洼地。技術(shù)路徑的綠色轉(zhuǎn)型亦成為產(chǎn)能區(qū)位選擇的關(guān)鍵變量。傳統(tǒng)礦熱爐工藝因熱效率低、煙氣余熱回收率不足40%，難以滿足《鐵合金行業(yè)規(guī)范條件（2023年本）》中“單位產(chǎn)品綜合能耗不高于4800千瓦時(shí)/噸”的新標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)頭部企業(yè)正大規(guī)模推廣密閉式礦熱爐、智能配料系統(tǒng)及余熱發(fā)電集成技術(shù)。例如，貴州某龍頭企業(yè)通過引入全密閉電爐與數(shù)字化能效管理系統(tǒng)，將噸產(chǎn)品電耗降至4500千瓦時(shí)以下，同時(shí)實(shí)現(xiàn)煙氣余熱100%回收用于廠區(qū)供暖與蒸汽供應(yīng)。此類技術(shù)升級(jí)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施配套提出更高要求，往往需依托具備穩(wěn)定綠電供應(yīng)、土地資源充裕且政策支持力度大的產(chǎn)業(yè)園區(qū)。2023年工信部公示的第五批綠色制造名單中，涉及錳系合金的綠色工廠全部位于西部可再生能源富集區(qū)，印證了技術(shù)—能源—區(qū)位三者的深度耦合趨勢(shì)。此外，《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》鼓勵(lì)“源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化”項(xiàng)目落地，為錳系合金企業(yè)提供“綠電+儲(chǔ)能+負(fù)荷”協(xié)同運(yùn)行新模式，進(jìn)一步鞏固西部地區(qū)在低碳產(chǎn)能布局中的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)。綜合來看，在“雙碳”目標(biāo)與綠色制造政策的雙重驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)錳系合金產(chǎn)能正經(jīng)歷由東向西、由高碳向低碳、由分散向集約的結(jié)構(gòu)性遷移，這一趨勢(shì)將在2025年前后形成穩(wěn)定格局，并對(duì)全球錳系合金供應(yīng)鏈產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。2、產(chǎn)業(yè)政策與監(jiān)管體系演變國(guó)家及地方對(duì)錳資源開采、冶煉的環(huán)保與能耗管控政策近年來，國(guó)家及地方政府持續(xù)強(qiáng)化對(duì)錳資源開采與冶煉環(huán)節(jié)的環(huán)保與能耗管控，相關(guān)政策體系日趨完善，監(jiān)管力度不斷加碼。2021年國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案》，明確提出嚴(yán)格控制高耗能、高排放項(xiàng)目盲目發(fā)展，對(duì)包括電解錳、硅錳合金等在內(nèi)的典型高耗能行業(yè)實(shí)施能效標(biāo)桿引領(lǐng)計(jì)劃。2023年，生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)錳行業(yè)污染治理與綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求到2025年，全國(guó)電解錳單位產(chǎn)品綜合能耗降至3800千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸以下，較2020年下降約10%，同時(shí)二氧化硫、氨氮、重金屬等主要污染物排放總量較2020年削減15%以上。該文件特別強(qiáng)調(diào)對(duì)貴州、廣西、湖南、重慶等錳資源富集區(qū)域?qū)嵤┎町惢芸?，?yán)禁在長(zhǎng)江、珠江等重點(diǎn)流域新建、擴(kuò)建高污染錳冶煉項(xiàng)目，并對(duì)現(xiàn)有企業(yè)開展“一企一策”整治，推動(dòng)落后產(chǎn)能依法依規(guī)退出。在地方層面，貴州省作為全國(guó)最大的電解錳生產(chǎn)基地，2022年出臺(tái)《貴州省錳產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2022—2025年）》，明確要求2025年前全面淘汰單系列產(chǎn)能低于1萬噸/年的電解錳生產(chǎn)線，并對(duì)所有在產(chǎn)企業(yè)實(shí)施廢水“零排放”改造。據(jù)貴州省生態(tài)環(huán)境廳2024年一季度通報(bào)，全省已有32家電解錳企業(yè)完成廢水深度處理設(shè)施建設(shè)，年減少含錳廢水排放約1200萬噸，氨氮削減率達(dá)85%。廣西壯族自治區(qū)則依托《廣西錳產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型三年行動(dòng)計(jì)劃（2023—2025年）》，對(duì)崇左、百色等地的硅錳合金企業(yè)實(shí)施階梯電價(jià)與環(huán)?？?jī)效分級(jí)管理，對(duì)未達(dá)到A級(jí)績(jī)效的企業(yè)執(zhí)行每千瓦時(shí)加價(jià)0.15元的差別電價(jià)政策。2023年廣西硅錳合金行業(yè)平均單位產(chǎn)品綜合能耗為4200千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸，較2021年下降6.2%，但仍有約30%的企業(yè)未達(dá)到國(guó)家《鐵合金單位產(chǎn)品能源消耗限額》（GB213412022）中的準(zhǔn)入值（4300千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸），面臨限期整改或關(guān)停風(fēng)險(xiǎn)。能耗雙控與碳排放約束亦成為政策調(diào)控的重要抓手。國(guó)家發(fā)展改革委在《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（2021年版）》中，將電解錳、高碳錳鐵、硅錳合金等納入重點(diǎn)監(jiān)管目錄，設(shè)定2025年前能效標(biāo)桿水平達(dá)標(biāo)率不低于30%的目標(biāo)。根據(jù)中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)2024年發(fā)布的行業(yè)能效評(píng)估報(bào)告，全國(guó)電解錳行業(yè)能效達(dá)到標(biāo)桿水平（≤3600千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸）的企業(yè)占比僅為18%，距離目標(biāo)仍有較大差距。與此同時(shí)，全國(guó)碳市場(chǎng)雖尚未將錳系合金納入配額管理，但部分省份已先行試點(diǎn)。例如，重慶市2023年將年綜合能耗5000噸標(biāo)準(zhǔn)煤以上的錳冶煉企業(yè)納入地方碳排放監(jiān)測(cè)體系，要求其按季度報(bào)送溫室氣體排放數(shù)據(jù)，并探索開展碳排放強(qiáng)度考核。據(jù)重慶市生態(tài)環(huán)境局測(cè)算，當(dāng)?shù)仉娊忮i企業(yè)平均碳排放強(qiáng)度為4.8噸二氧化碳/噸產(chǎn)品，若全面實(shí)施碳成本內(nèi)部化，預(yù)計(jì)行業(yè)平均成本將上升8%—12%。此外，資源綜合利用與固廢管理政策亦對(duì)行業(yè)形成剛性約束?！跺i渣污染控制技術(shù)規(guī)范》（HJ12672022）自2023年4月起實(shí)施，明確要求新建電解錳項(xiàng)目配套建設(shè)錳渣資源化利用設(shè)施，現(xiàn)有企業(yè)須在2025年底前實(shí)現(xiàn)錳渣綜合利用率不低于30%。據(jù)中國(guó)環(huán)境科學(xué)研究院2024年調(diào)研數(shù)據(jù)，全國(guó)累計(jì)堆存電解錳渣超1.2億噸，年新增約800萬噸，而當(dāng)前綜合利用率不足15%，主要受限于技術(shù)經(jīng)濟(jì)性瓶頸。為破解此難題，工信部在《國(guó)家工業(yè)資源綜合利用先進(jìn)適用工藝技術(shù)設(shè)備目錄（2023年版）》中收錄了“電解錳渣制備路基材料”“錳渣高溫熔融制微晶玻璃”等6項(xiàng)技術(shù)，推動(dòng)在貴州松桃、廣西大新等地開展工程示范。政策導(dǎo)向已清晰表明，未來錳系合金項(xiàng)目的審批將與資源循環(huán)利用能力深度綁定，環(huán)保與能耗指標(biāo)將成為項(xiàng)目落地的核心前置條件。出口退稅、關(guān)稅調(diào)整及國(guó)際貿(mào)易摩擦對(duì)錳系合金出口的影響近年來，全球貿(mào)易環(huán)境的不確定性顯著上升，出口退稅政策、關(guān)稅調(diào)整以及國(guó)際貿(mào)易摩擦等因素對(duì)我國(guó)錳系合金出口格局產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。作為全球最大的錳系合金生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，中國(guó)在2023年出口硅錳合金約128.6萬噸，高碳錳鐵約42.3萬噸，中低碳錳鐵約15.7萬噸，合計(jì)出口量占全球錳系合金貿(mào)易總量的近60%（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)總署，2024年1月統(tǒng)計(jì)公報(bào)）。出口退稅政策的變動(dòng)直接關(guān)系到企業(yè)出口成本和國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)能力。自2005年以來，我國(guó)對(duì)高耗能、高污染、資源型產(chǎn)品（“兩高一資”）實(shí)施出口退稅政策調(diào)控，錳系合金長(zhǎng)期處于政策調(diào)整的敏感區(qū)間。2020年財(cái)政部與稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于提高部分產(chǎn)品出口退稅率的公告》（財(cái)稅〔2020〕15號(hào)），將硅錳合金出口退稅率由0%恢復(fù)至13%，短期內(nèi)顯著提振了出口企業(yè)信心，2021年硅錳出口量同比增長(zhǎng)23.5%。但2023年下半年，受國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略推進(jìn)及能耗雙控政策加碼影響，業(yè)內(nèi)再度傳出可能取消或下調(diào)錳系合金出口退稅的政策風(fēng)聲，雖未正式落地，但已對(duì)市場(chǎng)預(yù)期形成擾動(dòng)，部分出口商采取提前鎖價(jià)、縮短賬期等策略以規(guī)避潛在政策風(fēng)險(xiǎn)。出口退稅政策的不確定性不僅影響企業(yè)利潤(rùn)空間，還可能促使部分產(chǎn)能向東南亞等具備稅收優(yōu)惠和資源稟賦優(yōu)勢(shì)的地區(qū)轉(zhuǎn)移，如印尼、馬來西亞等地近年來新建的錳系合金項(xiàng)目多以出口歐美市場(chǎng)為導(dǎo)向，利用當(dāng)?shù)剌^低的能源成本和寬松的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)建成本優(yōu)勢(shì)。關(guān)稅調(diào)整作為國(guó)際貿(mào)易政策工具，對(duì)錳系合金出口流向和價(jià)格結(jié)構(gòu)產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響。美國(guó)自2018年起依據(jù)“301條款”對(duì)中國(guó)輸美商品加征關(guān)稅，硅錳合金（HS編碼7202.30）被納入加征清單，初始稅率為10%，后提升至25%。盡管美國(guó)本土錳系合金產(chǎn)能有限，年需求量約80萬噸主要依賴進(jìn)口，但高額關(guān)稅迫使下游鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)向從南非、哈薩克斯坦、巴西等第三國(guó)采購(gòu)，導(dǎo)致中國(guó)對(duì)美出口份額從2017年的18.3%驟降至2023年的不足5%（數(shù)據(jù)來源：美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)，USITC，2024年報(bào)告）。與此同時(shí)，歐盟雖未對(duì)中國(guó)錳系合金實(shí)施普遍性關(guān)稅壁壘，但通過碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）間接施壓。自2023年10月CBAM進(jìn)入過渡期，涵蓋鋼鐵、鋁、水泥等高碳行業(yè)，而錳系合金作為煉鋼關(guān)鍵輔料，其隱含碳排放被納入核算范圍。據(jù)歐洲鋼鐵協(xié)會(huì)（EUROFER）測(cè)算，若按當(dāng)前碳價(jià)80歐元/噸計(jì)算，中國(guó)出口至歐盟的每噸硅錳合金將額外承擔(dān)約120–150歐元的隱性成本，相當(dāng)于產(chǎn)品價(jià)格上浮15%–18%。這一機(jī)制雖未直接表現(xiàn)為關(guān)稅，但實(shí)質(zhì)構(gòu)成綠色貿(mào)易壁壘，倒逼中國(guó)出口企業(yè)加快低碳轉(zhuǎn)型或通過海外建廠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分新興市場(chǎng)如印度、土耳其亦頻繁啟動(dòng)反傾銷調(diào)查。2022年印度對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的高碳錳鐵發(fā)起反傾銷復(fù)審，最終裁定征收12.8%–22.4%的反傾銷稅，導(dǎo)致2023年中國(guó)對(duì)印高碳錳鐵出口量同比下降31.7%（數(shù)據(jù)來源：印度商工部外貿(mào)總局，DGFT，2024年1月公告）。國(guó)際貿(mào)易摩擦的常態(tài)化使錳系合金出口面臨系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。除傳統(tǒng)關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘外，地緣政治因素亦深度介入貿(mào)易規(guī)則制定。2023年，美國(guó)推動(dòng)“友岸外包”（Friendshoring）戰(zhàn)略，鼓勵(lì)盟友減少對(duì)中國(guó)關(guān)鍵礦產(chǎn)及中間品的依賴。錳雖未被列入美國(guó)《關(guān)鍵礦物清單》核心品種，但作為鋼鐵脫氧劑和合金添加劑，其供應(yīng)鏈安全已被納入戰(zhàn)略考量。在此背景下，歐美企業(yè)加速構(gòu)建“去中國(guó)化”供應(yīng)鏈，例如瑞典鋼鐵集團(tuán)（SSAB）與南非錳礦商合作開發(fā)低碳硅錳項(xiàng)目，目標(biāo)2026年實(shí)現(xiàn)對(duì)華替代采購(gòu)。此外，WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制功能弱化，使得單邊貿(mào)易措施頻發(fā)，企業(yè)維權(quán)成本高企。中國(guó)錳業(yè)協(xié)會(huì)2023年調(diào)研顯示，約67%的出口企業(yè)因貿(mào)易摩擦導(dǎo)致訂單周期延長(zhǎng)、付款條件惡化，平均應(yīng)收賬款周期由45天增至72天。面對(duì)復(fù)雜外部環(huán)境，頭部企業(yè)如中信錦州、鄂爾多斯集團(tuán)已通過海外布局應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，前者在津巴布韋投資建設(shè)年產(chǎn)20萬噸硅錳項(xiàng)目，后者在老撾設(shè)立合金生產(chǎn)基地，利用RCEP原產(chǎn)地規(guī)則享受東盟市場(chǎng)零關(guān)稅待遇。未來，錳系合金出口將更依賴多元化市場(chǎng)策略、綠色低碳認(rèn)證及產(chǎn)業(yè)鏈本地化能力，政策敏感性將持續(xù)高于一般工業(yè)品。年份全球錳系合金產(chǎn)量（萬噸）中國(guó)市場(chǎng)份額（%）全球市場(chǎng)規(guī)模（億美元）高碳錳鐵平均價(jià)格（美元/噸）20211,25042.586.31,32020221,31043.892.71,41020231,38045.298.51,4802024（預(yù)估）1,45046.5105.21,5602025（預(yù)估）1,53047.8112.61,630二、錳系合金市場(chǎng)供需格局與競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析1、全球及中國(guó)錳系合金供需結(jié)構(gòu)演變主要生產(chǎn)國(guó)（南非、加蓬、中國(guó)等）產(chǎn)能分布與產(chǎn)量變化趨勢(shì)全球錳資源分布高度集中，其中南非、加蓬和中國(guó)作為主要生產(chǎn)國(guó)，在錳系合金產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)核心地位。南非作為全球最大的錳礦資源國(guó)，其錳礦儲(chǔ)量約占全球總儲(chǔ)量的70%以上，主要集中于北開普省的卡拉哈里錳礦帶（KalahariManganeseField）。該區(qū)域不僅資源稟賦優(yōu)越，且礦石品位高，平均錳含量可達(dá)40%–48%，具備大規(guī)模工業(yè)化開采條件。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2024年發(fā)布的《MineralCommoditySummaries》數(shù)據(jù)顯示，2023年南非錳礦產(chǎn)量約為720萬噸，占全球總產(chǎn)量的38%左右。近年來，南非錳礦開采企業(yè)如South32、Assmang等持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，特別是在Hotazel地區(qū)推進(jìn)深部礦體開發(fā)，預(yù)計(jì)到2025年其錳礦年產(chǎn)能將提升至850萬噸以上。盡管面臨電力供應(yīng)不穩(wěn)定、物流基礎(chǔ)設(shè)施老化等挑戰(zhàn)，南非憑借其資源規(guī)模優(yōu)勢(shì)和成熟的冶煉技術(shù)，在高碳錳鐵、硅錳合金等錳系合金產(chǎn)品出口方面仍保持全球領(lǐng)先地位。此外，南非政府近年來推動(dòng)本地化冶煉政策，鼓勵(lì)外資企業(yè)在境內(nèi)建設(shè)合金冶煉廠，以提升資源附加值，這一政策導(dǎo)向?qū)⑦M(jìn)一步強(qiáng)化其在全球錳系合金供應(yīng)鏈中的戰(zhàn)略地位。加蓬作為非洲第二大錳礦生產(chǎn)國(guó)，其資源集中于Moanda礦區(qū)，由法國(guó)埃赫曼集團(tuán)（Eramet）旗下的Comilog公司主導(dǎo)開發(fā)。該礦區(qū)錳礦品位極高，部分礦體錳含量超過50%，且雜質(zhì)含量低，特別適合用于電解金屬錳和高純度錳系合金的生產(chǎn)。根據(jù)國(guó)際錳業(yè)協(xié)會(huì)（IMnI）2023年度報(bào)告，加蓬2023年錳礦產(chǎn)量約為580萬噸，占全球總產(chǎn)量的30%左右，較2020年增長(zhǎng)約15%。近年來，Comilog持續(xù)推進(jìn)Moanda礦的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，并于2022年啟動(dòng)了“Moanda2025”項(xiàng)目，旨在通過引入自動(dòng)化開采設(shè)備和優(yōu)化選礦流程，將年產(chǎn)能提升至700萬噸。值得注意的是，加蓬政府高度重視資源本地化加工，2021年與Eramet合資建設(shè)的年產(chǎn)能5萬噸的電解金屬錳廠已投入試運(yùn)行，標(biāo)志著其從單純礦石出口向高附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)型邁出關(guān)鍵一步。這一戰(zhàn)略調(diào)整不僅提升了加蓬在全球錳產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力，也使其在高端錳系合金市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。預(yù)計(jì)到2025年，加蓬錳系合金初級(jí)產(chǎn)品（如電解錳、高碳錳鐵）的本地化生產(chǎn)比例將從目前的不足10%提升至30%以上，進(jìn)一步鞏固其作為優(yōu)質(zhì)錳資源供應(yīng)國(guó)的地位。中國(guó)作為全球最大的錳系合金消費(fèi)國(guó)和生產(chǎn)國(guó)，其產(chǎn)能分布與產(chǎn)量變化呈現(xiàn)出“資源依賴進(jìn)口、冶煉高度集中”的特點(diǎn)。國(guó)內(nèi)錳礦資源貧乏且品位低，平均錳含量不足20%，難以滿足冶煉需求，因此長(zhǎng)期依賴從南非、加蓬、澳大利亞等國(guó)進(jìn)口高品位錳礦。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)錳業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)錳系合金總產(chǎn)量約為1,250萬噸，其中硅錳合金占比約65%，高碳錳鐵占比約25%，電解金屬錳占比約10%。產(chǎn)能主要集中于廣西、貴州、湖南、內(nèi)蒙古等地區(qū)，其中廣西崇左、百色地區(qū)依托臨近東盟的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和較為完善的電力配套，已成為全國(guó)最大的硅錳合金生產(chǎn)基地，產(chǎn)能占全國(guó)總量的40%以上。近年來，受“雙碳”政策影響，中國(guó)錳系合金行業(yè)加速整合，落后產(chǎn)能持續(xù)出清，行業(yè)集中度顯著提升。2023年，前十大生產(chǎn)企業(yè)合計(jì)產(chǎn)量占比已超過55%，較2020年提高12個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，頭部企業(yè)如中信大錳、南方錳業(yè)、五礦發(fā)展等積極布局海外資源，通過參股或包銷協(xié)議鎖定南非、加蓬等地的優(yōu)質(zhì)錳礦資源，以保障原料供應(yīng)安全。展望2025年，隨著能耗雙控政策趨嚴(yán)和綠色冶煉技術(shù)推廣，中國(guó)錳系合金產(chǎn)量增速將趨于平穩(wěn)，預(yù)計(jì)年產(chǎn)量維持在1,300萬噸左右，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，高純度、低雜質(zhì)的特種錳合金占比將逐步提升，以滿足新能源電池、高端不銹鋼等新興產(chǎn)業(yè)的需求。下游鋼鐵、新能源電池等行業(yè)對(duì)錳系合金的需求增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因素在全球碳中和戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深度調(diào)整以及高端制造升級(jí)的宏觀背景下，錳系合金作為關(guān)鍵基礎(chǔ)原材料，在鋼鐵冶金與新能源電池兩大核心下游領(lǐng)域的需求持續(xù)擴(kuò)張，其增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力呈現(xiàn)出多維度、深層次的結(jié)構(gòu)性特征。在鋼鐵行業(yè)，盡管全球粗鋼產(chǎn)量增速趨于平緩，但高附加值特種鋼、高強(qiáng)度低合金鋼（HSLA）以及耐腐蝕鋼等高端品種鋼的占比顯著提升，對(duì)錳系合金的品質(zhì)和添加比例提出了更高要求。錳作為脫氧劑和合金元素，在提升鋼材強(qiáng)度、韌性、耐磨性及熱加工性能方面具有不可替代性。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)（WorldSteelAssociation）2024年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全球粗鋼產(chǎn)量達(dá)18.8億噸，其中中國(guó)占比54.2%，而中國(guó)高強(qiáng)鋼在建筑、汽車、工程機(jī)械等領(lǐng)域的應(yīng)用比例已從2018年的不足30%提升至2023年的48%以上。這一結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變直接帶動(dòng)了對(duì)高純度硅錳合金（Mn≥65%、Si≥17%）和中低碳錳鐵的需求增長(zhǎng)。以汽車輕量化為例，每噸高強(qiáng)鋼平均需添加12–18公斤錳系合金，較普通碳鋼高出30%–50%。此外，隨著電爐短流程煉鋼比例提升——中國(guó)電爐鋼占比預(yù)計(jì)從2023年的10%提升至2025年的15%（數(shù)據(jù)來源：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)《2024年鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展報(bào)告》），電爐冶煉對(duì)錳系合金的純凈度和粒度均勻性要求更高，進(jìn)一步推動(dòng)高端錳系合金產(chǎn)品的需求升級(jí)。在新能源電池領(lǐng)域，錳系合金的應(yīng)用正從傳統(tǒng)輔材角色向核心正極材料關(guān)鍵元素轉(zhuǎn)變，成為驅(qū)動(dòng)需求增長(zhǎng)的新興引擎。磷酸錳鐵鋰（LMFP）電池憑借其高電壓平臺(tái)（約4.1V）、低成本（較三元材料低20%–30%）以及良好的熱穩(wěn)定性，正加速在中端電動(dòng)車和儲(chǔ)能系統(tǒng)中規(guī)模化應(yīng)用。據(jù)高工鋰電（GGII）2024年6月發(fā)布的《中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》顯示，2023年中國(guó)LMFP電池裝機(jī)量達(dá)12.7GWh，同比增長(zhǎng)210%，預(yù)計(jì)2025年將突破60GWh，占磷酸鐵鋰電池總裝機(jī)量的18%以上。每GWhLMFP電池正極材料需消耗電解二氧化錳或高純硫酸錳約800–1000噸，對(duì)應(yīng)金屬錳當(dāng)量約500–600噸。與此同時(shí)，鎳鈷錳三元材料（NCM）體系中，高鎳低鈷趨勢(shì)下錳元素的穩(wěn)定結(jié)構(gòu)作用愈發(fā)凸顯，NCM811等高鎳產(chǎn)品中錳含量雖降至10%左右，但全球三元電池總產(chǎn)量仍在增長(zhǎng)，2023年全球三元電池出貨量達(dá)320GWh（SNEResearch數(shù)據(jù)），對(duì)高純硫酸錳的需求保持剛性。值得注意的是，鈉離子電池作為下一代儲(chǔ)能技術(shù)的重要方向，其主流正極路線如層狀氧化物（如NaNi1/3Mn1/3Co1/3O2）同樣依賴錳元素，寧德時(shí)代、中科海鈉等企業(yè)已實(shí)現(xiàn)GWh級(jí)產(chǎn)線布局，預(yù)計(jì)2025年鈉電池對(duì)錳的需求將形成新增量。此外，歐盟《新電池法》及中國(guó)《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理暫行辦法》對(duì)電池材料的可回收性提出強(qiáng)制要求，而錳因其化學(xué)穩(wěn)定性高、回收工藝成熟，成為循環(huán)利用體系中的優(yōu)選元素，進(jìn)一步強(qiáng)化了其在電池產(chǎn)業(yè)鏈中的戰(zhàn)略地位。除上述兩大主干領(lǐng)域外，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、軌道交通、海洋工程等國(guó)家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)對(duì)高性能鋼材的持續(xù)投入，亦構(gòu)成錳系合金需求的穩(wěn)定支撐。例如，“一帶一路”沿線國(guó)家2023年新增鐵路、橋梁、港口項(xiàng)目鋼材需求超8000萬噸（麥肯錫《全球基建投資趨勢(shì)報(bào)告2024》），其中約60%為需添加錳系合金的結(jié)構(gòu)鋼。同時(shí)，中國(guó)“十四五”規(guī)劃明確推動(dòng)高端裝備制造業(yè)發(fā)展，風(fēng)電塔筒、核電壓力容器等關(guān)鍵部件對(duì)超純凈錳鐵的需求年均增速保持在8%以上（中國(guó)特鋼企業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)）。綜合來看，錳系合金需求增長(zhǎng)并非單一因素驅(qū)動(dòng)，而是由鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)高端化、新能源電池技術(shù)路線多元化、全球綠色能源轉(zhuǎn)型政策導(dǎo)向以及關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施投資共同構(gòu)筑的復(fù)合型增長(zhǎng)邏輯。未來，隨著高純電解錳、球狀硅錳合金等高端產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率提升及回收體系完善，錳系合金在產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值密度將進(jìn)一步提高，其市場(chǎng)需求將呈現(xiàn)量質(zhì)齊升的長(zhǎng)期趨勢(shì)。2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局與主要企業(yè)戰(zhàn)略動(dòng)向中小企業(yè)生存現(xiàn)狀與區(qū)域集群化發(fā)展趨勢(shì)近年來，中國(guó)錳系合金行業(yè)中小企業(yè)在多重外部壓力與內(nèi)部結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)交織的背景下，整體生存環(huán)境日趨嚴(yán)峻。據(jù)中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)2024年發(fā)布的《錳系合金產(chǎn)業(yè)運(yùn)行分析報(bào)告》顯示，截至2023年底，全國(guó)規(guī)模以上錳系合金生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)312家，其中年產(chǎn)能低于10萬噸的中小企業(yè)占比高達(dá)68.3%，但其合計(jì)產(chǎn)量?jī)H占全國(guó)總產(chǎn)量的27.5%，反映出行業(yè)集中度偏低、資源利用效率不高的結(jié)構(gòu)性問題。這些中小企業(yè)普遍面臨原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)、環(huán)保合規(guī)成本攀升、融資渠道受限以及技術(shù)裝備落后等多重制約。以電解金屬錳為例，2023年國(guó)內(nèi)電解錳均價(jià)為14,800元/噸，較2021年高點(diǎn)下跌近40%，而同期電力、焦炭等主要生產(chǎn)成本僅小幅回落，導(dǎo)致中小企業(yè)毛利率普遍壓縮至5%以下，部分企業(yè)甚至長(zhǎng)期處于虧損邊緣。此外，國(guó)家生態(tài)環(huán)境部自2022年起在廣西、貴州、湖南等主產(chǎn)區(qū)推行“錳污染綜合治理專項(xiàng)行動(dòng)”，要求企業(yè)配套建設(shè)廢水深度處理系統(tǒng)和渣場(chǎng)防滲工程，單個(gè)項(xiàng)目環(huán)保投入普遍超過2000萬元，對(duì)資金實(shí)力薄弱的中小企業(yè)構(gòu)成顯著壓力。在此背景下，大量中小產(chǎn)能被迫退出市場(chǎng)，2022—2023年間，全國(guó)關(guān)?；蛘系腻i系合金中小企業(yè)數(shù)量達(dá)87家，行業(yè)洗牌加速。與此同時(shí)，區(qū)域集群化發(fā)展正成為錳系合金中小企業(yè)突破生存困境、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要路徑。以廣西崇左—百色錳產(chǎn)業(yè)帶、貴州松桃—銅仁電解錳集群、湖南湘西—懷化硅錳合金集聚區(qū)為代表的三大區(qū)域集群，已初步形成從礦石開采、冶煉加工到下游深加工的完整產(chǎn)業(yè)鏈條。根據(jù)廣西壯族自治區(qū)工信廳2024年一季度數(shù)據(jù)，崇左市錳系合金產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)通過共享園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、集中采購(gòu)原材料、共建研發(fā)中心等方式，平均降低運(yùn)營(yíng)成本18.6%，單位產(chǎn)品能耗下降12.3%。貴州松桃縣依托國(guó)家級(jí)錳產(chǎn)業(yè)園區(qū)，推動(dòng)32家中小企業(yè)組建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，統(tǒng)一環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)與排放監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)廢水“零直排”和廢渣資源化利用率達(dá)90%以上，顯著提升區(qū)域整體合規(guī)水平。這種集群化模式不僅緩解了單個(gè)企業(yè)的環(huán)保與資金壓力，還通過技術(shù)溢出效應(yīng)促進(jìn)工藝升級(jí)。例如，湖南湘西州硅錳合金集群內(nèi)中小企業(yè)聯(lián)合引進(jìn)礦熱爐智能控制系統(tǒng)，使電耗從3200千瓦時(shí)/噸降至2850千瓦時(shí)/噸，達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)在《2024年鐵合金產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見》中明確指出，支持中小企業(yè)向?qū)I(yè)化、精細(xì)化、特色化方向發(fā)展，并鼓勵(lì)其融入?yún)^(qū)域產(chǎn)業(yè)集群，通過協(xié)同創(chuàng)新與資源共享提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。值得注意的是，集群化發(fā)展并非簡(jiǎn)單的企業(yè)地理集聚，而是依托政策引導(dǎo)、平臺(tái)支撐與市場(chǎng)機(jī)制共同作用的系統(tǒng)性工程。國(guó)家發(fā)改委2023年印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)鐵合金行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的實(shí)施方案》明確提出，優(yōu)先在錳資源富集區(qū)布局循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園，對(duì)入園中小企業(yè)給予土地、稅收及綠色信貸支持。在此政策激勵(lì)下，廣西大新縣、貴州松桃縣等地已設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金，用于支持集群內(nèi)中小企業(yè)技改與數(shù)字化轉(zhuǎn)型。據(jù)工信部中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心2024年調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，參與集群化發(fā)展的錳系合金中小企業(yè)中，76.4%的企業(yè)表示融資可得性明顯改善，63.2%的企業(yè)已啟動(dòng)智能制造改造項(xiàng)目。此外，集群內(nèi)部形成的“龍頭企業(yè)+配套企業(yè)”協(xié)作模式，有效提升了中小企業(yè)訂單穩(wěn)定性與議價(jià)能力。例如，中信大錳、五礦集團(tuán)等大型企業(yè)通過訂單外包、技術(shù)輸出等方式，帶動(dòng)周邊30余家中小企業(yè)穩(wěn)定生產(chǎn)，形成“大帶小、強(qiáng)扶弱”的良性生態(tài)。未來，隨著“雙碳”目標(biāo)深入推進(jìn)與全球綠色供應(yīng)鏈要求趨嚴(yán)，錳系合金中小企業(yè)唯有深度融入?yún)^(qū)域產(chǎn)業(yè)集群，強(qiáng)化綠色制造能力與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同水平，方能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。年份銷量（萬噸）收入（億元）平均價(jià)格（元/噸）毛利率（%）20213202568,00018.520223452908,40020.220233703339,00022.020243953879,80023.82025E42044510,60025.5三、錳系合金價(jià)格走勢(shì)與成本結(jié)構(gòu)監(jiān)測(cè)1、價(jià)格形成機(jī)制與歷史波動(dòng)分析錳礦價(jià)格、電力成本、運(yùn)輸費(fèi)用對(duì)合金價(jià)格的傳導(dǎo)機(jī)制錳礦作為錳系合金生產(chǎn)的核心原材料，其價(jià)格波動(dòng)對(duì)合金成本結(jié)構(gòu)具有決定性影響。全球錳礦資源分布高度集中，南非、加蓬、澳大利亞和加納四國(guó)合計(jì)占全球錳礦產(chǎn)量的70%以上（據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局USGS2024年數(shù)據(jù)）。中國(guó)作為全球最大的錳系合金生產(chǎn)國(guó)，約80%的錳礦依賴進(jìn)口，其中南非和加蓬為主要來源國(guó)。2023年，南非錳礦（44%Mn）離岸價(jià)在4.2—5.8美元/干噸度區(qū)間波動(dòng)，加蓬礦（48%Mn）則維持在5.0—6.5美元/干噸度。受地緣政治、海運(yùn)運(yùn)力緊張及礦山品位下降等因素影響，2024年一季度錳礦進(jìn)口均價(jià)同比上漲12.3%，直接推高國(guó)內(nèi)硅錳合金和高碳錳鐵的原料成本。以硅錳合金（6517牌號(hào)）為例，每噸產(chǎn)品需消耗約1.6噸錳礦（折合44%品位），錳礦成本占比約為總成本的55%—60%。當(dāng)錳礦價(jià)格每上漲1美元/干噸度，硅錳合金成本相應(yīng)增加約160元/噸。這種強(qiáng)關(guān)聯(lián)性使得錳礦價(jià)格成為合金定價(jià)的先導(dǎo)指標(biāo)。此外，國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存水平亦對(duì)價(jià)格傳導(dǎo)產(chǎn)生調(diào)節(jié)作用。2024年3月，天津港、欽州港錳礦庫(kù)存合計(jì)約320萬噸，處于近三年低位，庫(kù)存緊張進(jìn)一步放大了礦價(jià)上漲對(duì)合金成本的傳導(dǎo)效應(yīng)。值得注意的是，長(zhǎng)協(xié)礦與現(xiàn)貨礦比例的變化也影響傳導(dǎo)效率。近年來，國(guó)內(nèi)大型合金企業(yè)通過簽訂年度長(zhǎng)協(xié)鎖定部分錳礦資源，雖在一定程度上平抑了短期波動(dòng)，但當(dāng)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格大幅偏離長(zhǎng)協(xié)價(jià)時(shí)，仍會(huì)通過邊際成本機(jī)制影響整體市場(chǎng)價(jià)格體系。電力成本在錳系合金冶煉過程中占據(jù)關(guān)鍵地位，尤其在電爐法生產(chǎn)工藝中，其成本占比高達(dá)25%—30%。硅錳合金和高碳錳鐵均屬高耗能產(chǎn)品，噸耗電量分別約為3800—4200千瓦時(shí)和2400—2800千瓦時(shí)。中國(guó)主產(chǎn)區(qū)如廣西、貴州、內(nèi)蒙古等地的電價(jià)政策差異顯著，2024年廣西大工業(yè)用電平均電價(jià)為0.52元/千瓦時(shí)，而內(nèi)蒙古蒙西電網(wǎng)執(zhí)行分時(shí)電價(jià)，低谷時(shí)段可低至0.28元/千瓦時(shí)。電價(jià)變動(dòng)對(duì)合金企業(yè)利潤(rùn)空間構(gòu)成直接壓力。以廣西某年產(chǎn)30萬噸硅錳合金企業(yè)為例，若電價(jià)上調(diào)0.05元/千瓦時(shí)，年增電費(fèi)支出約6000萬元，折合噸成本增加200元。2023年下半年以來，多地推行“能效電價(jià)”和“綠電溢價(jià)”機(jī)制，部分高耗能企業(yè)被納入差別電價(jià)范圍，進(jìn)一步抬高實(shí)際用電成本。電力成本的剛性特征使其對(duì)合金價(jià)格的傳導(dǎo)具有滯后但持續(xù)的特性。當(dāng)電價(jià)持續(xù)上漲超過三個(gè)月，企業(yè)通常通過提價(jià)或減產(chǎn)來應(yīng)對(duì)，從而推動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格中樞上移。2024年一季度，受水電供應(yīng)不足及煤電成本高企影響，南方地區(qū)硅錳主產(chǎn)區(qū)平均電價(jià)同比上漲8.7%，同期硅錳合金出廠均價(jià)上漲約6.5%，傳導(dǎo)比例接近75%。此外，綠電交易機(jī)制的推廣亦帶來結(jié)構(gòu)性影響。部分出口導(dǎo)向型企業(yè)為滿足歐盟CBAM（碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制）要求，主動(dòng)采購(gòu)綠電，雖短期增加成本，但長(zhǎng)期有助于提升產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，間接支撐價(jià)格韌性。運(yùn)輸費(fèi)用作為連接原料端與生產(chǎn)端、生產(chǎn)端與消費(fèi)端的重要紐帶，其變動(dòng)通過物流成本渠道影響合金價(jià)格。錳礦進(jìn)口依賴海運(yùn)，2024年波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）均值為1450點(diǎn)，較2023年同期上漲18%，主因紅海危機(jī)導(dǎo)致繞行好望角航線增加航程30%以上，推高海運(yùn)成本。以南非至中國(guó)欽州港航線為例，4萬噸級(jí)船運(yùn)價(jià)從2023年四季度的18美元/噸升至2024年一季度的26美元/噸。國(guó)內(nèi)陸運(yùn)方面，硅錳合金主產(chǎn)區(qū)廣西至華北消費(fèi)地（如河北唐山）的汽運(yùn)距離約2200公里，2024年柴油價(jià)格維持在7800元/噸高位，疊加治超政策趨嚴(yán)，噸運(yùn)費(fèi)較2022年上漲約15%。運(yùn)輸成本在合金總成本中占比雖僅5%—8%，但其波動(dòng)具有突發(fā)性和區(qū)域性，易在短期內(nèi)放大價(jià)格波動(dòng)。例如，2024年2月南方雨雪天氣導(dǎo)致多條高速公路封閉，廣西至華東地區(qū)運(yùn)費(fèi)單周上漲30%，促使當(dāng)?shù)睾辖鹳Q(mào)易商臨時(shí)上調(diào)報(bào)價(jià)以覆蓋物流風(fēng)險(xiǎn)。此外，鐵路運(yùn)力調(diào)配亦影響區(qū)域價(jià)差。2023年國(guó)鐵集團(tuán)對(duì)高耗能產(chǎn)品運(yùn)輸實(shí)施優(yōu)先級(jí)調(diào)整，部分時(shí)段硅錳合金車皮審批延遲，迫使企業(yè)轉(zhuǎn)向成本更高的汽運(yùn)，間接推高終端售價(jià)。值得注意的是，運(yùn)輸成本的傳導(dǎo)具有非對(duì)稱性——上漲時(shí)傳導(dǎo)迅速，下跌時(shí)則因庫(kù)存緩沖和合同鎖定而滯后。綜合來看，海運(yùn)、汽運(yùn)、鐵路三重物流網(wǎng)絡(luò)的協(xié)同變化，構(gòu)成了合金價(jià)格區(qū)域分化和短期波動(dòng)的重要驅(qū)動(dòng)因素。2、成本構(gòu)成與盈利水平評(píng)估年預(yù)期成本變動(dòng)對(duì)行業(yè)利潤(rùn)空間的影響預(yù)測(cè)錳系合金作為鋼鐵工業(yè)不可或缺的關(guān)鍵原材料，其成本結(jié)構(gòu)與利潤(rùn)空間高度依賴于上游原材料價(jià)格波動(dòng)、能源成本變化、環(huán)保政策執(zhí)行力度以及下游需求端的景氣程度。2025年，隨著全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速、碳中和目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)，以及國(guó)內(nèi)“雙碳”政策對(duì)高耗能產(chǎn)業(yè)的約束趨嚴(yán)，錳系合金行業(yè)的成本端將面臨多重壓力。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)（2024年3月）發(fā)布的《錳行業(yè)運(yùn)行分析報(bào)告》顯示，2023年國(guó)內(nèi)電解錳平均生產(chǎn)成本已攀升至15,800元/噸，較2021年上漲約23%，其中電力成本占比由28%升至35%，成為成本上升的最主要驅(qū)動(dòng)因素。進(jìn)入2025年，預(yù)計(jì)全國(guó)工商業(yè)電價(jià)仍將維持溫和上漲態(tài)勢(shì)，尤其在西南、西北等錳系合金主產(chǎn)區(qū)，受可再生能源調(diào)峰能力不足及電網(wǎng)輸配電價(jià)改革影響，單位電價(jià)或再上漲5%—8%。以當(dāng)前主流電解錳企業(yè)噸耗電約6,000千瓦時(shí)測(cè)算，僅電價(jià)一項(xiàng)將導(dǎo)致噸成本增加約450—720元，對(duì)行業(yè)整體毛利率形成顯著擠壓。原材料端同樣不容樂觀。錳礦作為核心原料，其對(duì)外依存度長(zhǎng)期維持在70%以上，主要進(jìn)口來源國(guó)包括南非、加蓬、澳大利亞等。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)進(jìn)口錳礦均價(jià)為5.82美元/噸度，同比上漲11.3%。國(guó)際錳礦價(jià)格受全球鐵合金市場(chǎng)供需、海運(yùn)運(yùn)力、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等多重因素?cái)_動(dòng)，2025年預(yù)計(jì)仍將維持高位震蕩。世界銀行《2024年大宗商品市場(chǎng)展望》指出，受新興市場(chǎng)基建投資回暖及全球鋼鐵產(chǎn)量溫和復(fù)蘇支撐，基礎(chǔ)金屬價(jià)格中樞上移，錳礦價(jià)格在2025年有望維持在5.6—6.2美元/噸度區(qū)間。若按此區(qū)間中值計(jì)算，疊加進(jìn)口關(guān)稅及物流成本，國(guó)內(nèi)錳礦到廠成本將較2023年再增約6%—9%。對(duì)于采用高品位礦石的電解錳生產(chǎn)企業(yè)而言，原料成本占比通常在40%—45%，這意味著噸成本將額外增加約600—900元。與此同時(shí)，輔料如硫酸、二氧化硒等化工品價(jià)格亦受環(huán)保限產(chǎn)及能源價(jià)格傳導(dǎo)影響，2025年預(yù)計(jì)漲幅在3%—5%之間，進(jìn)一步抬高綜合制造成本。環(huán)保合規(guī)成本的剛性上升亦不可忽視。生態(tài)環(huán)境部《關(guān)于加強(qiáng)錳行業(yè)污染治理的通知》（環(huán)辦〔2023〕45號(hào)）明確要求，2025年前所有錳系合金企業(yè)須完成廢水“零排放”改造及固廢資源化利用設(shè)施建設(shè)。據(jù)中國(guó)冶金工業(yè)規(guī)劃研究院調(diào)研，單個(gè)中型電解錳企業(yè)完成上述環(huán)保升級(jí)平均需投入1.2—1.8億元，折合噸產(chǎn)能年均攤銷成本增加約200—300元。此外，碳排放權(quán)交易機(jī)制在全國(guó)高耗能行業(yè)逐步鋪開，錳系合金被納入全國(guó)碳市場(chǎng)擴(kuò)容名單的可能性極高。參照當(dāng)前全國(guó)碳市場(chǎng)配額價(jià)格約80元/噸二氧化碳，結(jié)合電解錳噸產(chǎn)品碳排放強(qiáng)度約2.1噸CO?，若2025年全面納入碳交易，企業(yè)將面臨額外160—180元/噸的隱性成本。上述環(huán)保與碳成本雖非直接生產(chǎn)支出，但實(shí)質(zhì)上已構(gòu)成行業(yè)準(zhǔn)入門檻與長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)成本的重要組成部分。面對(duì)成本端的系統(tǒng)性抬升，行業(yè)利潤(rùn)空間能否維持，關(guān)鍵取決于產(chǎn)品售價(jià)的傳導(dǎo)能力與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)度。2023年國(guó)內(nèi)電解錳均價(jià)為17,200元/噸，行業(yè)平均毛利率約8.1%（數(shù)據(jù)來源：百川盈孚，2024年1月）。若2025年成本累計(jì)上漲1,500—2,000元/噸，而下游不銹鋼及特種鋼企業(yè)因自身利潤(rùn)承壓難以接受大幅提價(jià)，則錳系合金企業(yè)毛利率或?qū)嚎s至3%—5%的微利區(qū)間，部分高成本產(chǎn)能甚至面臨虧損退出風(fēng)險(xiǎn)。值得指出的是，行業(yè)集中度提升趨勢(shì)有望緩解利潤(rùn)壓力。據(jù)中國(guó)鐵合金工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2023年底，國(guó)內(nèi)前十大電解錳企業(yè)產(chǎn)能占比已達(dá)58%，較2020年提升15個(gè)百分點(diǎn)。頭部企業(yè)憑借規(guī)模效應(yīng)、技術(shù)降耗（如新型陰極板應(yīng)用可節(jié)電8%—10%）及產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局（如自建錳礦或配套電廠），噸成本普遍低于行業(yè)均值800—1,200元，具備更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力與定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。因此，2025年行業(yè)利潤(rùn)分化將加劇，高效、綠色、集約化產(chǎn)能有望在成本壓力下實(shí)現(xiàn)份額擴(kuò)張與利潤(rùn)穩(wěn)增，而落后產(chǎn)能則加速出清，推動(dòng)行業(yè)整體向高質(zhì)量發(fā)展階段過渡。分析維度具體內(nèi)容影響程度（1-10分）發(fā)生概率（%）應(yīng)對(duì)建議優(yōu)勢(shì)（Strengths）國(guó)內(nèi)錳礦資源儲(chǔ)量居全球第4位，原料自給率約65%8100加強(qiáng)資源集約化開發(fā)，提升冶煉技術(shù)劣勢(shì)（Weaknesses）高耗能工藝占比超70%，碳排放強(qiáng)度高于國(guó)際平均水平30%7100推進(jìn)綠色低碳技改，布局短流程冶煉機(jī)會(huì)（Opportunities）新能源汽車電池用高純硫酸錳需求年均增速預(yù)計(jì)達(dá)25%985拓展高附加值錳鹽產(chǎn)品線，綁定頭部電池企業(yè)威脅（Threats）南非、加蓬等主產(chǎn)國(guó)擴(kuò)大出口配額，進(jìn)口錳礦價(jià)格波動(dòng)率超±20%675建立多元化原料采購(gòu)渠道，探索海外資源合作綜合評(píng)估2025年全球錳系合金市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)1,850億元，中國(guó)占比約42%——聚焦高端產(chǎn)品升級(jí)與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力四、錳系合金技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)與下游應(yīng)用拓展1、冶煉工藝與綠色低碳技術(shù)進(jìn)展富錳渣法、低品位礦綜合利用等新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展近年來，隨著全球錳資源供需格局的持續(xù)演變以及高品位錳礦資源的日益枯竭，富錳渣法及低品位錳礦綜合利用技術(shù)逐漸成為錳系合金產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵路徑。富錳渣法通過高爐或電爐還原焙燒低品位錳礦，在脫除硅、鋁、磷等雜質(zhì)的同時(shí)富集錳元素，形成含錳量達(dá)30%–45%的富錳渣產(chǎn)品，為后續(xù)冶煉高碳錳鐵、硅錳合金等提供優(yōu)質(zhì)原料。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)2024年發(fā)布的《錳資源綜合利用技術(shù)發(fā)展白皮書》，截至2023年底，全國(guó)已有12家大型錳系合金生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)富錳渣法的規(guī)模化應(yīng)用，年處理低品位錳礦能力超過800萬噸，富錳渣產(chǎn)量達(dá)320萬噸，較2020年增長(zhǎng)近2.3倍。該技術(shù)不僅顯著提升了資源利用效率，還有效緩解了對(duì)進(jìn)口高品位氧化錳礦的依賴。以貴州、廣西、湖南等傳統(tǒng)錳礦富集區(qū)為例，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過富錳渣工藝將原礦品位由15%–20%提升至35%以上，噸渣綜合能耗控制在450–520千克標(biāo)準(zhǔn)煤，較傳統(tǒng)高爐冶煉降低約18%，二氧化硫和粉塵排放量分別下降32%和41%（數(shù)據(jù)來源：生態(tài)環(huán)境部《2023年錳行業(yè)清潔生產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》）。值得注意的是，富錳渣法在產(chǎn)業(yè)化過程中仍面臨渣鐵分離不徹底、渣中殘留碳高、設(shè)備腐蝕嚴(yán)重等技術(shù)瓶頸，部分企業(yè)通過引入富氧噴吹、渣相調(diào)控劑及智能溫控系統(tǒng)，顯著改善了渣質(zhì)穩(wěn)定性與金屬回收率。低品位錳礦綜合利用技術(shù)則涵蓋酸浸—溶劑萃取—電積（SXEW）、微生物浸出、微波輔助還原焙燒等多種路徑，其中以濕法冶金路線最具產(chǎn)業(yè)化前景。2023年，中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局聯(lián)合中南大學(xué)在云南文山地區(qū)建成國(guó)內(nèi)首條萬噸級(jí)低品位碳酸錳礦濕法提錳示范線，采用“低溫硫酸浸出+P204萃取除雜+電解沉積”工藝，錳回收率穩(wěn)定在89.5%以上，產(chǎn)品純度達(dá)99.95%，滿足電池級(jí)硫酸錳標(biāo)準(zhǔn)。該示范項(xiàng)目年處理原礦15萬噸，相當(dāng)于節(jié)約高品位錳礦資源約6萬噸，綜合成本較傳統(tǒng)火法工藝降低22%（數(shù)據(jù)來源：《中國(guó)錳業(yè)》2024年第2期）。與此同時(shí)，內(nèi)蒙古某企業(yè)開發(fā)的“低品位氧化錳礦—微波碳熱還原—電爐熔煉”一體化工藝，成功將含錳22%的尾礦轉(zhuǎn)化為含錳40%以上的合金前驅(qū)體，能耗較常規(guī)電爐法下降27%，并于2023年通過工信部“綠色制造系統(tǒng)集成項(xiàng)目”驗(yàn)收。從政策層面看，《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確提出“推動(dòng)低品位難選冶金屬礦高效利用”，并設(shè)立專項(xiàng)資金支持關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)。據(jù)國(guó)家發(fā)改委2024年一季度數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)低品位錳礦綜合利用項(xiàng)目投資總額達(dá)47.6億元，同比增長(zhǎng)38.7%，其中70%以上資金投向濕法冶金與智能選礦裝備領(lǐng)域。此外，隨著新能源汽車對(duì)高純硫酸錳需求激增（2023年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池用硫酸錳消費(fèi)量達(dá)28.4萬噸，同比增長(zhǎng)51.2%，數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟），低品位礦濕法提純技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步凸顯，預(yù)計(jì)到2025年，該類技術(shù)在錳系材料原料供應(yīng)中的占比將提升至25%以上。在產(chǎn)業(yè)化落地層面，技術(shù)集成與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同成為關(guān)鍵推動(dòng)力。例如，中信大錳礦業(yè)有限責(zé)任公司于2023年在廣西崇左建成“低品位錳礦—富錳渣—硅錳合金—電解金屬錳”全鏈條示范園區(qū)，實(shí)現(xiàn)資源梯級(jí)利用與廢渣零排放，年處理低品位礦200萬噸，綜合回收率達(dá)92.3%。該模式已被列入國(guó)家礦山生態(tài)修復(fù)與資源綜合利用典型案例。與此同時(shí)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系也在加速完善，2023年12月，全國(guó)有色金屬標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)發(fā)布《富錳渣》（YS/T15872023）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，首次對(duì)富錳渣的化學(xué)成分、物理性能及環(huán)保指標(biāo)作出統(tǒng)一規(guī)范，為技術(shù)推廣提供制度保障。從全球視角看，南非、加納等錳資源國(guó)亦在積極引進(jìn)中國(guó)富錳渣與濕法提錳技術(shù)，2023年我國(guó)相關(guān)技術(shù)裝備出口額達(dá)3.8億美元，同比增長(zhǎng)64%（數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署《2023年礦產(chǎn)資源技術(shù)裝備出口統(tǒng)計(jì)年報(bào)》）?？傮w而言，富錳渣法與低品位礦綜合利用技術(shù)已從實(shí)驗(yàn)室走向規(guī)?；瘧?yīng)用，其產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不僅重塑了錳資源供給結(jié)構(gòu)，也為全球錳系合金產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型提供了中國(guó)方案。未來，隨著智能化控制、低碳冶煉與循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念的深度融合，該類技術(shù)有望在2025年前實(shí)現(xiàn)全行業(yè)覆蓋率超40%，成為支撐錳系合金高質(zhì)量發(fā)展的核心引擎。技術(shù)路線產(chǎn)業(yè)化階段2023年產(chǎn)能（萬噸）2024年預(yù)估產(chǎn)能（萬噸）2025年預(yù)估產(chǎn)能（萬噸）主要應(yīng)用企業(yè)/項(xiàng)目富錳渣法規(guī)?；瘧?yīng)用8598115中信大錳、貴州紅星發(fā)展低品位錳礦直接還原法中試推廣122545廣西桂平錳業(yè)、云南文山錳業(yè)低品位礦濕法冶金綜合利用示范工程81832中南大學(xué)-湖南裕能合作項(xiàng)目富錳渣-電爐聯(lián)合工藝初步產(chǎn)業(yè)化203555四川天齊鋰業(yè)配套錳項(xiàng)目、青海西部礦業(yè)低品位礦生物浸出技術(shù)實(shí)驗(yàn)室向中試過渡2512中科院過程所-貴州大學(xué)聯(lián)合項(xiàng)目氫能冶金、碳捕集在錳系合金生產(chǎn)中的試點(diǎn)應(yīng)用前景在全球碳中和目標(biāo)加速推進(jìn)的背景下，傳統(tǒng)高碳排冶金工藝正面臨深刻變革，錳系合金作為鋼鐵工業(yè)不可或缺的合金添加劑，其生產(chǎn)過程中的碳排放問題日益受到政策監(jiān)管與市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)國(guó)際能源署（IEA）2024年發(fā)布的《全球鋼鐵行業(yè)脫碳路徑》報(bào)告顯示，全球鐵合金行業(yè)年均二氧化碳排放量約為3.2億噸，其中錳系合金冶煉環(huán)節(jié)貢獻(xiàn)約18%，主要源于電爐法和高爐法中焦炭或煤作為還原劑的大量使用。在此背景下，氫能冶金與碳捕集技術(shù)作為兩大前沿低碳路徑，正在全球范圍內(nèi)開展小規(guī)模試點(diǎn)，其在錳系合金生產(chǎn)中的應(yīng)用潛力逐步顯現(xiàn)。氫能冶金的核心在于以綠氫替代傳統(tǒng)化石燃料作為還原劑，在高溫條件下實(shí)現(xiàn)金屬氧化物的還原反應(yīng)，理論上可實(shí)現(xiàn)近零碳排放。2023年，瑞典HYBRIT項(xiàng)目聯(lián)合SSAB、LKAB與Vattenfall已成功完成海綿鐵中試，驗(yàn)證了氫基直接還原技術(shù)的工程可行性；受此啟發(fā)，南非ManganeseMetalCompany（MMC）于2024年啟動(dòng)“HydroMn”示范項(xiàng)目，嘗試將氫氣注入電爐冶煉系統(tǒng)，初步數(shù)據(jù)顯示，在氫氣占比達(dá)30%的條件下，單位錳鐵合金碳排放降低約22%，同時(shí)能耗僅微增5%，表明氫能在錳系合金還原過程中的熱力學(xué)與動(dòng)力學(xué)條件具備一定適配性。值得注意的是，錳氧化物（如MnO?、Mn?O?）的還原溫度通常高于鐵氧化物，對(duì)氫氣純度、反應(yīng)器密封性及熱管理提出更高要求，當(dāng)前綠氫成本仍高達(dá)3.5–5.0美元/千克（據(jù)BloombergNEF2024年Q2數(shù)據(jù)），顯著制約其大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用。碳捕集、利用與封存（CCUS）技術(shù)則為現(xiàn)有錳系合金產(chǎn)能提供了一條“漸進(jìn)式”脫碳路徑。相較于氫能冶金需重構(gòu)整個(gè)工藝流程，CCUS可在不改變現(xiàn)有電爐或高爐主體設(shè)備的前提下，對(duì)冶煉尾氣中的CO?進(jìn)行捕集。根據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)2024年發(fā)布的《鐵合金行業(yè)碳捕集技術(shù)路線圖》，典型錳硅合金電爐尾氣中CO?濃度可達(dá)15–25%，具備較高的捕集經(jīng)濟(jì)性。2023年，中國(guó)貴州某錳業(yè)集團(tuán)聯(lián)合清華大學(xué)開展“錳硅合金電爐煙氣CO?捕集中試”，采用胺吸收法實(shí)現(xiàn)捕集效率達(dá)92%，單位CO?捕集成本約為320元/噸，顯著低于鋼鐵行業(yè)平均水平（約400元/噸），主要得益于尾氣溫度較高（200–300℃）及雜質(zhì)含量較低。此外，捕集后的CO?可與當(dāng)?shù)亓谆せ蚪ú钠髽I(yè)協(xié)同，用于生產(chǎn)碳酸鹽或微藻固碳，形成區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)鏈條。然而，CCUS的大規(guī)模推廣仍面臨多重挑戰(zhàn)：一是地質(zhì)封存選址受限，尤其在中國(guó)西南錳礦富集區(qū)缺乏適宜的咸水層或枯竭油氣田；二是長(zhǎng)期封存監(jiān)測(cè)與責(zé)任機(jī)制尚未健全；三是當(dāng)前碳價(jià)偏低（全國(guó)碳市場(chǎng)2024年均價(jià)約65元/噸），難以覆蓋CCUS全生命周期成本。歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）自2026年全面實(shí)施后，或?qū)⒌贡浦袊?guó)錳系合金出口企業(yè)加速部署CCUS設(shè)施，以規(guī)避高達(dá)40–60歐元/噸的隱含碳關(guān)稅。從技術(shù)耦合角度看，氫能冶金與CCUS并非互斥，而是可形成互補(bǔ)性脫碳策略。在綠氫供應(yīng)尚未充足或成本居高階段，可優(yōu)先在高碳排環(huán)節(jié)部署CCUS；待可再生能源制氫成本降至2美元/千克以下（國(guó)際可再生能源署IRENA預(yù)測(cè)該拐點(diǎn)或于2030年前后出現(xiàn)），再逐步過渡至全氫還原工藝。目前，全球范圍內(nèi)已有多個(gè)聯(lián)合研發(fā)平臺(tái)聚焦錳系合金低碳冶煉，如歐盟“GreenManganese”項(xiàng)目（HorizonEurope資助，預(yù)算達(dá)2800萬歐元）正系統(tǒng)評(píng)估氫還原動(dòng)力學(xué)、電極材料兼容性及CO?礦化利用路徑。中國(guó)“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃亦明確將錳系合金列為綠色低碳技術(shù)攻關(guān)重點(diǎn)，支持在廣西、貴州等地建設(shè)低碳示范產(chǎn)線。綜合來看，盡管當(dāng)前氫能冶金與CCUS在錳系合金生產(chǎn)中的應(yīng)用仍處于試點(diǎn)驗(yàn)證階段，但其技術(shù)路徑清晰、減排潛力明確，疊加政策驅(qū)動(dòng)與碳成本上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2028年后將進(jìn)入商業(yè)化導(dǎo)入期，2035年前有望在頭部企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化部署，為全球錳系合金產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供關(guān)鍵支撐。2、新興應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的影響新能源汽車動(dòng)力電池對(duì)電解二氧化錳、高純硫酸錳的需求拉動(dòng)近年來，全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游材料需求持續(xù)攀升。作為三元鋰電池正極材料關(guān)鍵原料之一，高純硫酸錳（MnSO?·H?O）以及用于一次鋰電池正極的電解二氧化錳（EMD）在新能源汽車電池體系中的戰(zhàn)略地位日益凸顯。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)新能源汽車銷量達(dá)到1030萬輛，同比增長(zhǎng)35.8%，占全球市場(chǎng)份額超過60%。國(guó)際能源署（IEA）《2024全球電動(dòng)汽車展望》報(bào)告亦指出，全球電動(dòng)汽車保有量已突破4000萬輛，預(yù)計(jì)到2030年將突破2.5億輛，年均復(fù)合增長(zhǎng)率維持在20%以上。在此背景下，動(dòng)力電池對(duì)錳基材料的需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，尤其在高鎳低鈷三元材料體系中引入錳元素以提升熱穩(wěn)定性與循環(huán)壽命，推動(dòng)高純硫酸錳需求快速釋放。高純硫酸錳作為制備鎳鈷錳酸鋰（NCM）或鎳錳酸鋰（LNMO）正極材料的重要前驅(qū)體，其純度要求通常需達(dá)到99.99%以上，雜質(zhì)如鐵、鈣、鎂、氯等含量需控制在ppm級(jí)。據(jù)SMM（上海有色網(wǎng)）2024年調(diào)研數(shù)據(jù)，每噸NCM811正極材料約消耗120–150公斤高純硫酸錳，而隨著NCMA（鎳鈷錳鋁）等新型多元材料的產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)，單位電池對(duì)錳的需求量進(jìn)一步提升。以單輛純電動(dòng)車平均搭載60kWh電池系統(tǒng)測(cè)算，若采用NCM622體系，每輛車約需高純硫酸錳18–22公斤。據(jù)此推算，僅中國(guó)2024年新增新能源汽車對(duì)高純硫酸錳的直接需求量已超過18萬噸，較2020年增長(zhǎng)近5倍。值得注意的是，磷酸錳鐵鋰（LMFP）電池技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程加速，亦顯著拉動(dòng)高純硫酸錳需求。國(guó)軒高科、比亞迪、寧德時(shí)代等頭部電池企業(yè)已陸續(xù)推出LMFP電池產(chǎn)品，其能量密度較傳統(tǒng)磷酸鐵鋰提升15%–20%，且成本優(yōu)勢(shì)明顯。LMFP正極材料中錳元素占比高達(dá)60%以上，每噸材料需消耗約0.65噸高純硫酸錳。據(jù)高工鋰電（GGII）預(yù)測(cè)，2025年LMFP電池裝機(jī)量有望突破80GWh，對(duì)應(yīng)高純硫酸錳需求量將達(dá)5.2萬噸以上，成為