證券投資分析

教學(xué)大綱

（經(jīng)統(tǒng)、應(yīng)統(tǒng)、保險(xiǎn)專業(yè)）

統(tǒng)計(jì)學(xué)院應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)教研室

證券投資分析

一、課程說(shuō)明

課程編號(hào)：046315

課程性質(zhì)：專業(yè)選修課

適用專業(yè)：統(tǒng)計(jì)學(xué)類專業(yè)、保險(xiǎn)專業(yè)開(kāi)設(shè)

開(kāi)課學(xué)期：統(tǒng)計(jì)學(xué)類在第七學(xué)期開(kāi)設(shè)，保險(xiǎn)在第五學(xué)期開(kāi)設(shè)

學(xué)時(shí)與學(xué)分：32學(xué)時(shí)；2學(xué)分

先修課程：《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《金融學(xué)》、《國(guó)際金融學(xué)》、《會(huì)計(jì)學(xué)》、

《財(cái)務(wù)管理》、《統(tǒng)計(jì)學(xué)》、《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)》

二、開(kāi)課目的

本大綱是為高等院校四年制統(tǒng)計(jì)各專業(yè)和保險(xiǎn)專業(yè)開(kāi)設(shè)《證券投資分析》課

程而編寫(xiě)的。證券投資分析講述最基本的證券投資工具、證券市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則、證

券分析和投資技巧的內(nèi)容。它屬于專業(yè)方向課，為學(xué)生未來(lái)就業(yè)提供一種可能的

方向，同時(shí)學(xué)習(xí)本課程也是培養(yǎng)學(xué)生理財(cái)知識(shí)和技巧的一個(gè)陣地，對(duì)今后財(cái)富人

生起到指引作用，如果學(xué)生對(duì)此特別感興趣，那么還可以作為經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)、

統(tǒng)計(jì)方法等先修課程的集成，培養(yǎng)出真正的高級(jí)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)人才。

課程設(shè)置的目標(biāo)是：

1.了解證券市場(chǎng)的產(chǎn)生、發(fā)展以及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用；

2.掌握債券、股票、證券投資基金及衍生品等投資工具的基本知識(shí)；

3.掌握證券市場(chǎng)運(yùn)行的基本規(guī)則；

4.掌握證券投資分析的基本理論和技巧；

5.理解并掌握常見(jiàn)的證券投資策略。

三、教學(xué)要求

（一）教學(xué)方法與手段

由于本課程實(shí)踐性較強(qiáng)，知識(shí)更新快，書(shū)本內(nèi)容概念多卻容易過(guò)時(shí)，應(yīng)改

變傳統(tǒng)教師課堂講授基本知識(shí)為主模式，否則學(xué)生學(xué)無(wú)所用，很難激發(fā)起學(xué)習(xí)的

興趣，宜采用“干中學(xué)”的模式。所謂“干中學(xué)”的模式是以模擬炒股競(jìng)賽為核

心的教學(xué)方式。在期初開(kāi)始布置注冊(cè)賬號(hào)，提供模擬資金開(kāi)始炒股活動(dòng)，在教師

指導(dǎo)下，由學(xué)生進(jìn)行模擬交易和在現(xiàn)實(shí)中觀察市場(chǎng)，由于炒股的需要，反過(guò)來(lái)去

學(xué)習(xí)書(shū)本上的基本知識(shí)，基本原理的過(guò)程。

（二）考核方式

1.考核內(nèi)容。主要考核投資分析，實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用能力。

2.考核方式與成績(jī)?cè)u(píng)定。

考核采用多分類標(biāo)準(zhǔn)：

對(duì)于就'也型學(xué)生，督促其考取證券從業(yè)資格證，憑證書(shū)獲得成績(jī)。

對(duì)于研究型學(xué)生，采用課程論文或者交易策略報(bào)告作為獲得成績(jī)依據(jù)。

對(duì)于實(shí)戰(zhàn)性學(xué)生，課程投資分析報(bào)告3096+模擬交易成績(jī)70%o

對(duì)于普通型學(xué)生，平時(shí)考勤10%+模擬交易成績(jī)40%+基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試50機(jī)

四、教學(xué)中應(yīng)注意的問(wèn)題

證券投資分析從課程本身的特點(diǎn)來(lái)看，實(shí)踐大于理論，在學(xué)習(xí)中一定要注重

理論聯(lián)系實(shí)際，通過(guò)多看多練，加強(qiáng)實(shí)戰(zhàn)能力。本課程的重點(diǎn)是證券投資工具的

特點(diǎn)和投資分析理論和方法，難點(diǎn)主要有證券投資分析方法的綜合應(yīng)用及掌握恰

當(dāng)?shù)耐顿Y策略。

五、課程教學(xué)內(nèi)容

第一章證券與證券投資

教學(xué)目的與要求：本章是全課程的基礎(chǔ)和概覽，通過(guò)學(xué)習(xí)對(duì)常見(jiàn)的證券投資

學(xué)有一個(gè)初步認(rèn)識(shí)。

重點(diǎn)：有價(jià)證券的特征。

難點(diǎn)：投資與投機(jī)的區(qū)別和聯(lián)系。

2

第一節(jié)證券與有價(jià)證券

一、證券的定義

簡(jiǎn)單介紹證券、證券的票面要素、有價(jià)證券、無(wú)價(jià)證券的概念。

二、有價(jià)證券的分類

簡(jiǎn)單介紹有價(jià)證券六種不同的分類方法。

二、有價(jià)證券的特征

要求學(xué)生理解有價(jià)證券的產(chǎn)權(quán)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流通性這四個(gè)

基本性質(zhì)。

第二節(jié)證券投資和投機(jī)

一、證券投資及其分類

了解投資的含義，能理解實(shí)物投資和證券投資的區(qū)別。

二、證券投機(jī)

理解投機(jī)的含義，了解投機(jī)的積極和消極作用。

三、證券投資和投機(jī)的區(qū)別

從五方面理解投資和投機(jī)的區(qū)別。

第三節(jié)證券投資學(xué)的研究對(duì)象和研究?jī)?nèi)容

一、證券投資學(xué)的研究對(duì)象

二、證券投資學(xué)研究?jī)?nèi)容

（思考與練習(xí)題）

1.思考有價(jià)證券的特征除了書(shū)上介紹的還有其他嗎？

2.在現(xiàn)實(shí)中如何區(qū)別一筆交易是投資還是投機(jī)。

3.投資和投機(jī)適合什么類型的投資者？

第二章債券

教學(xué)目的與要求：本章是介紹最基本的投資工具債券，其知識(shí)結(jié)構(gòu)與后續(xù)介

紹的股票、基金基本相同。簡(jiǎn)介債券的基本概念，熟記其性質(zhì)和分類，了解中國(guó)

當(dāng)前的證券市場(chǎng)的基本情況，掌握債券的收益率計(jì)算和債券估值。

重點(diǎn)：債券的分類，債豕估值和收益率計(jì)算。

3

難點(diǎn)：可轉(zhuǎn)債的性質(zhì)及理論價(jià)值計(jì)算。

第一節(jié)債券的概念與特征

一、債券的概念與性質(zhì)

理解債券的概念、熟記債券構(gòu)成要素。了解債券的性質(zhì)。

二、債券的特征

熟記債券償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性四個(gè)特征。

第二節(jié)債券的分類

理解債券按六種分類方法進(jìn)行分類。

第三節(jié)中國(guó)債券市場(chǎng)

介紹中國(guó)當(dāng)前債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，以及中國(guó)的債券分類。

第四節(jié)可轉(zhuǎn)換債券

一、可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征

了解可轉(zhuǎn)換債券的定義，理解可轉(zhuǎn)換債券特征。

二、可轉(zhuǎn)換債券的構(gòu)成要素

理解轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換比例、轉(zhuǎn)化價(jià)格、贖回和回售條件等獨(dú)有要素。

三、可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值和價(jià)格

能區(qū)分可轉(zhuǎn)換債券的理論價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格的區(qū)別。掌握

理論價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值的計(jì)算，并能依據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格做出是否轉(zhuǎn)換的決策。

第五節(jié)債券的估值和投資收益

一、貨幣時(shí)間價(jià)值

重點(diǎn)介紹現(xiàn)值、終值、貼現(xiàn)、普通年金和終身年金的概念。

二、到期收益率

掌握貼現(xiàn)債券、附息債券、單利債券的到期收益率的計(jì)算。

三、持有期收益率

掌握貼現(xiàn)債券、附息債券、單利債券的持有期收益率的計(jì)算。

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.弗蘭克祛博齊.資本市場(chǎng):機(jī)構(gòu)與工具.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,

4

2006.

2.www.chinabond,cn

3.www.shibor.com

4.http://bond.hexun.com/

（思考與練習(xí)題）

1.從風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性三性角度比較公司債券、金融債券和政

府債券。

2.企業(yè)發(fā)行股票和發(fā)行債券有何不同？

3.浮動(dòng)利率債券和固定利率債券分別適用于什么情況來(lái)投資。

4.用現(xiàn)金流方式表示單利、附息、貼現(xiàn)債券區(qū)別。

第三章股票

教學(xué)目的與要求：本章是介紹最常用的投資工具股票，簡(jiǎn)介股票的基本概念,

熟記其性質(zhì)和分類，了解中國(guó)當(dāng)前的股票市場(chǎng)的基本情況，掌握股票估值的A算。

重點(diǎn)：股票的分類，除權(quán)計(jì)算，股票估值計(jì)算。

難點(diǎn)：除權(quán)計(jì)算。

第一節(jié)股票概述

一、股票的概念

理解股票的概念，能與債券相區(qū)別。

二、股票的特征

了解股票的五大特征，并與債券相比較。

四、股票的分類

了解記名與否的分類、有無(wú)面值的分類、重點(diǎn)掌握按股權(quán)特點(diǎn)的分

類以及根據(jù)投資功能和風(fēng)險(xiǎn)大小的分類。

第二節(jié)中國(guó)的股票類型

介紹我國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展歷史，并介紹我國(guó)特有的股票類型。

第三節(jié)股票投資收益

一、股息、紅利含義和來(lái)源

5

能區(qū)分股息和紅利，認(rèn)清其來(lái)源。

二、股息、紅利的形式

了解四種分紅方式

三、股息、紅利的分配

了解分配原則，記住分配程序中的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)，理解除權(quán)概念，掌

握除權(quán)計(jì)算。

第四節(jié)股票的價(jià)格和價(jià)值

一、股票的價(jià)格和價(jià)值的含義

了解四種股票價(jià)值和三種股票價(jià)格的含義

二、股票的估值

掌握優(yōu)先股估值計(jì)算、普通股估值（股利不增長(zhǎng)情況，股利固定增

長(zhǎng)，相對(duì)比率估值法）計(jì)算。

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.弗蘭克?法博齊.資本市場(chǎng)：機(jī)構(gòu)與工具.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,

2006.

2.http:〃finance,sina.com.cn/stock/

3.hltp://www.sse.com.cn/

4.http://w，vw.sscinfo.com/infonct/indcx_jsp.htm

5.http"Aww.csrc.gov.cn/pub/newsite/

6.http:〃www.szse.cn/

7.http:〃www.cninfo.com.cn/

（思考與練習(xí)題）

1.普通股和優(yōu)先股的主要區(qū)別是什么？

2.股票投資收益的來(lái)源？

3.股票分紅有幾種形式，什么情況下要除權(quán)，什么情況不用除權(quán)。

第四章證券投資基金

教學(xué)目的與要求：本章是介紹和百姓日常生活最密切的投資工具基金，簡(jiǎn)介

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基金的基本概念，熟記其性質(zhì)和分類，了解中國(guó)當(dāng)前基金發(fā)展的情況，掌握基金

交易費(fèi)用計(jì)算。

重點(diǎn)：基金特性、分類。

難點(diǎn)：基金特性的理解。

第一節(jié)證券投資基金的概念和特征

一、證券投資基金的概念

理解證券投資基金的概念，了解證券投資基金的三方當(dāng)事人，了解

證券投資基金的發(fā)展歷史。

二、證券投資基金的性質(zhì)

理解證券投資基金的四個(gè)性質(zhì)。

三、證券投資基金的特征

理解證券投資基金的四個(gè)特征。

三、證券投資基金與債券、股票的區(qū)別

從六方面理解證券投資基金與債券、股票的區(qū)別。

第二節(jié)證券投資基金的類型

一、了解按設(shè)立方式分類、按募集方式分類、按資金來(lái)源和運(yùn)用地域分

類。

二、掌握按能否贖回分類、按投資標(biāo)的分類、按投資目標(biāo)分類。

三、介紹創(chuàng)新性基金和互聯(lián)網(wǎng)基金。

第三節(jié)證券投資基金的交易、費(fèi)用、估值

一、證券投資基金的交易

了解證券投資基金的交易渠道，理解認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、定

投等概念。

二、證券投資基金的費(fèi)用

了解證券投資基金的前臺(tái)費(fèi)用和后臺(tái)費(fèi)用。掌握交易費(fèi)用的計(jì)算。

三、證券投資基金的估值

了解證券投資基金估值的原理，掌握單位凈值和累計(jì)單位凈值的概

念。

7

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.弗蘭克?法博齊.資本市場(chǎng)：機(jī)構(gòu)與工具.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,

2006.

2.http:〃www.1234567.com.cn/

3.http://cn.morningstar,com/main/default.aspx

（思考與練習(xí)題）

1.比較公司型和契約型基金。

2.開(kāi)放式基金和封閉式基金哪個(gè)更適合我國(guó)？

3.證券投資基金與債券、股票的區(qū)別有哪些？

4.不收費(fèi)基金真的不收費(fèi)嗎？

5.互聯(lián)網(wǎng)基金與傳統(tǒng)基金的區(qū)別？

第五章衍生金融工具

教學(xué)目的與要求：本章是介紹風(fēng)險(xiǎn)最大投資工具衍生金融工具，簡(jiǎn)介衍生金

融工具的基本概,念，熟記其性質(zhì)和分類，了解中國(guó)當(dāng)前衍生金融工具發(fā)展的情況，

掌握期貨交易策略。

重點(diǎn)：衍生金融工具特性，期貨交易策略。

難點(diǎn)：套期保值原理。

一、衍生工具的定義、功能、分類

了解金融衍生工具的定義、功能、分類

二、遠(yuǎn)期和期貨

重點(diǎn)介紹遠(yuǎn)期、商品期貨、股指期貨、國(guó)債期貨，并簡(jiǎn)單介紹其他衍

生工具。理解期貨特點(diǎn)及其交易策略。

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.弗蘭克?法博齊.資本市場(chǎng)：機(jī)構(gòu)與工具.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，

2006.

2.http://futures.jrj.com.cn/

3.http://www.dee.com.cn/portal/tcmplate/indcx.html

8

（思考與練習(xí)題）

1.期貨合約與期權(quán)合約有何異同？比較公司型和契約型基金。

2.遠(yuǎn)期與期貨有何區(qū)別？

3.討論我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展。

第六章證券發(fā)行市場(chǎng)

教學(xué)目的與要求：本章介紹首先證券市場(chǎng)的基本概念，結(jié)構(gòu)和特征。而后介

紹證券發(fā)行市場(chǎng)的特點(diǎn)和結(jié)構(gòu)，證券的各種發(fā)行方式，專門介紹股票的發(fā)行機(jī)制，

并結(jié)合我國(guó)當(dāng)前特點(diǎn)介紹最近的中國(guó)股票發(fā)行辦法。最后簡(jiǎn)單介紹證券的信用評(píng)

級(jí)的概念。

重點(diǎn)：證券發(fā)行市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，中國(guó)股票發(fā)行辦法。

難點(diǎn)：新股定價(jià)辦法。

第一節(jié)證券市場(chǎng)概述

一、證券市場(chǎng)的概念及其結(jié)構(gòu)

理解證券市場(chǎng)的概念不是場(chǎng)所，而是更復(fù)雜的要素構(gòu)成。從橫向和

縱向兩方面理解債券市場(chǎng)。

二、證券市場(chǎng)的構(gòu)成要素

從人、工具、場(chǎng)所、規(guī)則四方面來(lái)理解證券市場(chǎng)。

三、證券市場(chǎng)的特征

了解證券市場(chǎng)的三大特征。

四、證券市場(chǎng)的功能

了解證券市場(chǎng)的三大功能。

第一節(jié)證券發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成與發(fā)行方式

一、證券發(fā)行市場(chǎng)的特點(diǎn)、結(jié)構(gòu)

介紹證券發(fā)行市場(chǎng)的概念、理解其特點(diǎn)，理解其構(gòu)成要素。

二、證券發(fā)行方式

了解三種不同發(fā)行方式的分類

第三節(jié)股票發(fā)行機(jī)制

9

一、股票的初次發(fā)行和增資發(fā)行

了解股票的初次發(fā)行，知道各種不同的增資發(fā)行。

二、股票發(fā)行條件

了解首次公開(kāi)發(fā)行條件、增發(fā)新股條件、配股發(fā)行條件。

三、股票發(fā)行價(jià)格

了解新股定價(jià)的常見(jiàn)方法，掌握當(dāng)前中國(guó)新股定價(jià)機(jī)制。

第四節(jié)證券的信用評(píng)級(jí)

一、證券評(píng)級(jí)的產(chǎn)生背景

二、證券評(píng)級(jí)的內(nèi)容、方法及其程序

三、證券評(píng)級(jí)的作用和局限性

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.漢姆?列維.投資學(xué),北京:北京大學(xué)出版社，2000.

2.http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite/

3.http://www.sse.com.cn/

4.http://www.szse.cn/

（思考與練習(xí)題）

1.闡述證券市場(chǎng)的主耍功能。

2.我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。

3.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)制度的含義。

4.我國(guó)新股定價(jià)機(jī)制的演變。

第七章證券交易市場(chǎng)

教學(xué)目的與要求：本章介紹證券流通市場(chǎng)的特點(diǎn)和構(gòu)成，場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)

外交易市場(chǎng)的構(gòu)成和交易機(jī)制，證券上市和退市的條件，證券交易的一般程序。

最后介紹股票價(jià)格指數(shù)的含義及編制的基本原理。

重點(diǎn)：場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)的構(gòu)成和交易機(jī)制，證券交易的一般程

序。

難點(diǎn)：集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)，股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算原理。

10

第一節(jié)證券交易市場(chǎng)的特點(diǎn)與構(gòu)成

一、證券交易市場(chǎng)的特點(diǎn)

了解證券交易市場(chǎng)的六大特點(diǎn)

二、證券交易市場(chǎng)的構(gòu)成

掌握交易所定義、特征、功能、交易制度和交易價(jià)格制度。了解場(chǎng)

外市場(chǎng)的定義、分類、特征，交易制度和交易價(jià)格制度C

第二節(jié)證券上市制度與交易程序

一、證券上市

了解概念、上市條件、上市程序、暫停上市和退市。

二、交易程序

掌握一般的交易程序。重點(diǎn)掌握委托的技巧，競(jìng)價(jià)的原理和報(bào)價(jià)技

巧。了解T+1和T+0區(qū)別，交易中的稅費(fèi)。

第三節(jié)證券交易方式

一、證券現(xiàn)貨交易

了解現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)，理解其優(yōu)缺點(diǎn)。

二、證券信用交易（融資融券）

了解信用交易的概念，理斜其特點(diǎn)。

三、證券回購(gòu)交易

了解債券回購(gòu)交易概念，理解回購(gòu)交易方向和規(guī)則。

第四節(jié)股票價(jià)格指數(shù)

一、股票價(jià)格指數(shù)的含義和作用

二、股票價(jià)格指數(shù)的編制原理

三、我國(guó)及世界常見(jiàn)股價(jià)指數(shù)

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.漢姆?列維.投資學(xué).北京:北京大學(xué)出版社，2000.

2.http:〃www.csrc.gov.cn/pub/newsite/

3.http:〃www.sse.com.cn/

11

4.http:〃www.szse.cn/

（思考與練習(xí)題）

1.證券交易所的主要功能？

2.中國(guó)創(chuàng)'小板市場(chǎng)的建立對(duì)資本市場(chǎng)的影響。

3.上證指數(shù)的代表性以及失真問(wèn)題。

4,滬深300指數(shù)會(huì)代替上證指數(shù)嗎？

第八章證券投資的基本分析

教學(xué)目的與要求：本章首先介紹證券投資分析四大流派的基本觀點(diǎn)，而后重

點(diǎn)介紹基本分析方法。按照自上而下的順序，逐一講述宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)

政策與證券市場(chǎng)的關(guān)系；證券行業(yè)分析主要內(nèi)容：證券公司分析的主要方法。

重點(diǎn)；經(jīng)濟(jì)周期與證券市場(chǎng)的關(guān)系，宏觀經(jīng)濟(jì)政策與證券市場(chǎng)的關(guān)系。

難點(diǎn)：判斷行業(yè)的屬性，公司財(cái)務(wù)分析。

第一節(jié)證券投資分析流派

介紹證券投資分析四大流派，發(fā)展歷史、主要思想、特點(diǎn)、局限性。

第二節(jié)證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析

一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

掌握GDP變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹和緊縮、利率變動(dòng)、匯率變動(dòng)、

政治環(huán)境變化對(duì)股市的影響，介紹一下美林證券時(shí)鐘。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

掌握貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政競(jìng)變動(dòng)對(duì)股市的影響，盡量結(jié)合

我國(guó)的國(guó)情。

三、其他宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)因素分析

了解其他因素如能源、人口、技術(shù)革命等對(duì)股市的影響。

第三節(jié)證券投資的行業(yè)分析

一、行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

掌握四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，并能分析現(xiàn)實(shí)中的常見(jiàn)行業(yè)屬于那種結(jié)

構(gòu)。

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二、行業(yè)的生命周期

掌握生命周期的四階段的特征，并能分析現(xiàn)實(shí)中的常見(jiàn)行業(yè)屬于那

個(gè)階段。

三、經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)變化的分析

了解不同行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，知道常見(jiàn)的四種類型的特點(diǎn)，并

能分析現(xiàn)實(shí)中的常見(jiàn)行業(yè)屬于那個(gè)類型。

四、相關(guān)行業(yè)變動(dòng)分析

了解行業(yè)上下游關(guān)系，了解替代品行業(yè)、互補(bǔ)品行業(yè)與主業(yè)的關(guān)系。

第四節(jié)證券投資的公司分析

要求學(xué)生了解證券投資環(huán)境分析的主要因素；理解證券投資環(huán)境分

析的必要性；主要掌握在證券投資時(shí)如何進(jìn)行公司分析。

一、公司財(cái)務(wù)分析

二、公司經(jīng)營(yíng)管理分析

三、公司競(jìng)爭(zhēng)力分析

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.勞倫斯?J?吉特曼.投資學(xué)基礎(chǔ)（第11版?中國(guó)版）.北京：電子

工業(yè)出版社,2011.

2.http://v^v.csrc.gov.cn/pub/ncwsitc/

3.http/Aww.sse.com.cn/

4.http:〃www.szse.cn/

（思考與練習(xí)題）

1.影響證券投資的宏觀因素有哪些？

2.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析包括那些內(nèi)容？

3.影響證券投資的行業(yè)因素有哪些？

4.影響證券投資的微觀基本因素有哪些？

5.進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析的使用的主要比率有哪些？

6.如何正確分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表？

第九章證券投資的技術(shù)分析

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教學(xué)目的與要求：本章首先概述技術(shù)分析的基本思想，成立的假設(shè)和要素，

簡(jiǎn)單介紹技術(shù)分析鼻衽道氏理論的基本觀點(diǎn)，而后詳細(xì)介紹K線分析法、均淺分

析法、趨勢(shì)分析法、步態(tài)分析法、技術(shù)指標(biāo)分析去。

重點(diǎn)：K線分析法、均線分析法。

難點(diǎn)：各種方法的綜合使用。

第一節(jié)技術(shù)分析概述

一、技術(shù)分析的概念、基本思想、特點(diǎn)

介紹技術(shù)分析的概念、基本思想、冷點(diǎn)，理解與基本分析的區(qū)別。

二、技術(shù)分析的三大假設(shè)及要素

識(shí)記技術(shù)分析的三大假設(shè)，并能發(fā)現(xiàn)其局限。識(shí)記技術(shù)分析的四大

要素。

三、技術(shù)分析的基礎(chǔ)一一道氏理論

了解道氏理論的產(chǎn)生歷史，掌握其主要內(nèi)容，理解其優(yōu)缺點(diǎn)。

四、技術(shù)分析方法的分類

了解技術(shù)分析方法的分類，注意使用的注意事項(xiàng)。

第二節(jié)圖形分析法

一、K線理論

掌握K線的畫(huà)法，理解單根K線的含義，了解K線組合的含義。

二、趨勢(shì)理論

理解趨勢(shì)的含義，掌握趨勢(shì)線的畫(huà)法。理解支撐和壓力的概念。了

解缺口理論。

三、形態(tài)理論

掌握常見(jiàn)的反轉(zhuǎn)形態(tài)，了解常見(jiàn)的整理形態(tài)。

第三節(jié)均線分析

一、移動(dòng)平均原理

掌握移動(dòng)平均原理和計(jì)算方法，理解均線的特點(diǎn)。

二、葛蘭威爾法則

掌握葛蘭威爾法則，判斷最佳買賣點(diǎn)。了解均線組合的使用。

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三、MACD

掌握MACD原理和計(jì)算方法，掌握使用規(guī)則。

第四節(jié)技術(shù)指標(biāo)分析

一、市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo)

二、市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo)

二、市場(chǎng)大盤指標(biāo)

四、市場(chǎng)人氣指標(biāo)

要求學(xué)生掌握以上各項(xiàng)指標(biāo)的含義以及計(jì)算方法，熟練掌握技術(shù)指

標(biāo)的使用方法。

（本章主要參考文獻(xiàn)）

1.勞倫斯?J?吉特曼.投資學(xué)基礎(chǔ)（第11版?中國(guó)版）.北京：電子

工業(yè)出版社,2011.

2.馬丁?J.普林格（美）著，任若恩等譯.技術(shù)分析:第四版.北京:

中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2003.

3.邁克爾N.卡恩（MichaelN.Kahn）（美）著，李國(guó)平譯.技術(shù)分析

入門：第2版.北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2007.

（思考與練習(xí)題）

1.技術(shù)分析的基本假設(shè)是什么？在現(xiàn)實(shí)中能否滿足？