第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)考試合格證號及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.具有中國法人資格

B.具有足夠的資本金

C.具備與交易業(yè)務(wù)相適應(yīng)的場所和設(shè)備

D.具備相應(yīng)的期貨從業(yè)資格

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理（）。

A.由中國證監(jiān)會任命

B.由會員大會選舉產(chǎn)生

C.由期貨交易所理事會任命

D.由證監(jiān)會提名，理事會表決通過

3.下列哪種交易品種屬于金融期貨？（）

A.黃金期貨

B.豆粕期貨

C.恒生指數(shù)期貨

D.玉米期貨

4.期貨交易中，客戶可以通過哪種方式委托交易？（）

A.電話委托

B.微信委托

C.現(xiàn)場委托

D.以上都是

5.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求客戶簽署（）。

A.《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》

B.《客戶身份證明文件》

C.《期貨公司交易委托書》

D.《期貨保證金安全存管協(xié)議》

6.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致強(qiáng)制平倉？（）

A.交易手續(xù)費(fèi)不足

B.保證金不足且未及時(shí)追加

C.交易量過大

D.交易品種價(jià)格波動劇烈

7.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》，期貨公司對客戶的交易指令未及時(shí)執(zhí)行，給客戶造成損失的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.承擔(dān)全部賠償責(zé)任

B.承擔(dān)部分賠償責(zé)任

C.不承擔(dān)賠償責(zé)任

D.由期貨交易所承擔(dān)賠償責(zé)任

8.期貨交易中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.利用信息優(yōu)勢進(jìn)行交易

B.向他人泄露內(nèi)幕信息

C.與他人串通交易

D.以上都是

9.期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.立即強(qiáng)行平倉

B.要求客戶追加保證金

C.繼續(xù)允許客戶開新倉

D.向客戶收取滯納金

10.期貨交易所的保證金制度是指（）。

A.交易者必須繳納一定比例的保證金

B.交易所對所有交易者進(jìn)行擔(dān)保

C.交易者可以不繳納保證金

D.交易所對會員進(jìn)行擔(dān)保

11.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者被認(rèn)定為“透支交易”？（）

A.交易者超出賬戶資金進(jìn)行交易

B.交易者未繳納保證金進(jìn)行交易

C.交易者使用他人賬戶進(jìn)行交易

D.交易者被強(qiáng)制平倉后繼續(xù)交易

12.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于（）。

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

13.期貨交易中，以下哪種工具可以用于對沖風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.以上都是

14.期貨交易所的理事會成員人數(shù)應(yīng)當(dāng)為（）。

A.5人以上

B.7人以上

C.9人以上

D.11人以上

15.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分解釋（）。

A.交易規(guī)則

B.風(fēng)險(xiǎn)特征

C.保證金制度

D.以上都是

16.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者被強(qiáng)制平倉？（）

A.交易者未繳納保證金

B.交易者賬戶被凍結(jié)

C.交易者違反交易規(guī)則

D.以上都是

17.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的（）對期貨交易所的運(yùn)行負(fù)有監(jiān)督管理責(zé)任。

A.董事會

B.理事會

C.監(jiān)事會

D.中國證監(jiān)會

18.期貨交易中，以下哪種行為屬于操縱市場？（）

A.連續(xù)買賣

B.自買自賣

C.串通交易

D.以上都是

19.期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.立即強(qiáng)行平倉

B.要求客戶追加保證金

C.繼續(xù)允許客戶開新倉

D.向客戶收取滯納金

20.期貨交易所的（）負(fù)責(zé)制定期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

A.董事會

B.理事會

C.監(jiān)事會

D.中國證監(jiān)會

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易所的職責(zé)包括（）。

A.組織期貨交易

B.監(jiān)督交易行為

C.制定交易規(guī)則

D.審批會員資格

22.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。

A.代理客戶交易

B.自營交易

C.期貨投資咨詢

D.資金管理

23.期貨交易中，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

B.向他人泄露內(nèi)幕信息

C.與他人串通交易

D.利用自己的信息優(yōu)勢進(jìn)行交易

24.期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.立即強(qiáng)行平倉

B.要求客戶追加保證金

C.繼續(xù)允許客戶開新倉

D.向客戶收取滯納金

25.期貨交易所的保證金制度的作用包括（）。

A.防范市場風(fēng)險(xiǎn)

B.維護(hù)市場秩序

C.降低交易成本

D.提高交易效率

26.期貨交易中，以下哪些工具可以用于對沖風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.股票

27.期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

28.期貨交易所的理事會成員包括（）。

A.交易所主席

B.交易所副主席

C.交易所總經(jīng)理

D.會員代表

29.期貨交易中，以下哪些行為屬于操縱市場？（）

A.連續(xù)買賣

B.自買自賣

C.串通交易

D.發(fā)布虛假信息

30.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分解釋（）。

A.交易規(guī)則

B.風(fēng)險(xiǎn)特征

C.保證金制度

D.交易費(fèi)用

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所會員必須具備中國法人資格。（）

32.期貨交易所的總經(jīng)理由中國證監(jiān)會任命。（）

33.金融期貨是指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。（）

34.期貨交易可以通過電話委托進(jìn)行。（）

35.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求客戶簽署《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》。（）

36.期貨交易中，客戶可以通過微信委托進(jìn)行交易。（）

37.期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)立即強(qiáng)行平倉。（）

38.期貨交易所的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金。（）

39.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者被認(rèn)定為“透支交易”？交易者超出賬戶資金進(jìn)行交易。（）

40.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%。（）

41.期貨交易所的理事會成員人數(shù)應(yīng)當(dāng)為7人以上。（）

42.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分解釋交易規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)特征。（）

43.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者被強(qiáng)制平倉？交易者賬戶被凍結(jié)。（）

44.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的理事會對期貨交易所的運(yùn)行負(fù)有監(jiān)督管理責(zé)任。（）

45.期貨交易中，以下哪種行為屬于操縱市場？連續(xù)買賣。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

46.期貨交易所的______負(fù)責(zé)制定期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

47.期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)______。

48.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者被認(rèn)定為“透支交易”？______。

49.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司的______不得低于150%。

50.期貨交易所的______對期貨交易所的運(yùn)行負(fù)有監(jiān)督管理責(zé)任。

51.期貨交易中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？______。

52.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括______和______。

53.期貨交易所的______制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金。

54.期貨交易中，以下哪種工具可以用于對沖風(fēng)險(xiǎn)？______。

55.期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分解釋______和______。

五、簡答題（共30分）

56.簡述期貨交易所的職責(zé)。（10分）

57.簡述期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)。（10分）

58.簡述期貨交易中內(nèi)幕交易的定義和主要表現(xiàn)形式。（10分）

六、案例分析題（共25分）

59.案例背景：某期貨公司客戶A在2023年10月1日開立保證金賬戶，初始資金為100萬元，當(dāng)日A進(jìn)行了10手螺紋鋼期貨交易，每手交易金額為50萬元，假設(shè)保證金比例為10%，10月5日螺紋鋼期貨價(jià)格上漲5%，A的賬戶資金變?yōu)?15萬元，10月6日螺紋鋼期貨價(jià)格下跌10%，A的賬戶資金變?yōu)?2.5萬元。此時(shí)，該期貨公司要求A追加保證金，但A拒絕追加，期貨公司遂強(qiáng)行平倉。A認(rèn)為期貨公司強(qiáng)行平倉的行為違法，要求期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任。

問題：

（1）分析該案例中期貨公司強(qiáng)行平倉行為的合法性。（10分）

（2）分析A賬戶資金變化的原因。（5分）

（3）總結(jié)該案例的啟示。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.D

解析：期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)具備的條件包括具有中國法人資格、具有足夠的資本金、具備與交易業(yè)務(wù)相適應(yīng)的場所和設(shè)備，但不包括具備相應(yīng)的期貨從業(yè)資格，因?yàn)槠谪洀臉I(yè)資格是交易者的要求，不是會員的要求。

2.C

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會任命。

3.C

解析：金融期貨是指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，恒生指數(shù)期貨屬于金融期貨，而黃金期貨、豆粕期貨和玉米期貨屬于商品期貨。

4.D

解析：期貨交易中，客戶可以通過電話委托、微信委托和現(xiàn)場委托等方式委托交易，以上都是。

5.A

解析：期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求客戶簽署《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》，這是為了向客戶充分揭示期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。

6.B

解析：期貨交易中，保證金不足且未及時(shí)追加會導(dǎo)致強(qiáng)制平倉，其他選項(xiàng)不是強(qiáng)制平倉的原因。

7.A

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第二十六條，期貨公司對客戶的交易指令未及時(shí)執(zhí)行，給客戶造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任。

8.D

解析：期貨交易中，以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？利用信息優(yōu)勢進(jìn)行交易、向他人泄露內(nèi)幕信息、與他人串通交易，以上都是。

9.B

解析：期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)要求客戶追加保證金，其他選項(xiàng)不是期貨公司的正確做法。

10.A

解析：期貨交易所的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金，這是保證金制度的核心定義。

11.A

解析：期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者被認(rèn)定為“透支交易”？交易者超出賬戶資金進(jìn)行交易。

12.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十五條，期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%。

13.D

解析：期貨交易中，以下哪種工具可以用于對沖風(fēng)險(xiǎn)？期貨合約、期權(quán)合約、互換合約，以上都是。

14.B

解析：期貨交易所的理事會成員人數(shù)應(yīng)當(dāng)為7人以上。

15.D

解析：期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分解釋交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)特征和保證金制度，以上都是。

16.D

解析：期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致交易者被強(qiáng)制平倉？交易者未繳納保證金、交易者賬戶被凍結(jié)、交易者違反交易規(guī)則，以上都是。

17.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七條，期貨交易所的理事會對期貨交易所的運(yùn)行負(fù)有監(jiān)督管理責(zé)任。

18.D

解析：期貨交易中，以下哪種行為屬于操縱市場？連續(xù)買賣、自買自賣、串通交易，以上都是。

19.B

解析：期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)要求客戶追加保證金，其他選項(xiàng)不是期貨公司的正確做法。

20.B

解析：期貨交易所的理事會負(fù)責(zé)制定期貨交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

二、多選題

21.ABC

解析：期貨交易所的職責(zé)包括組織期貨交易、監(jiān)督交易行為和制定交易規(guī)則，但不包括審批會員資格，這是中國證監(jiān)會的職責(zé)。

22.ABC

解析：期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括代理客戶交易、自營交易和期貨投資咨詢，但不包括資金管理，這是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。

23.ABCD

解析：期貨交易中，以下哪些行為屬于內(nèi)幕交易？利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易、向他人泄露內(nèi)幕信息、與他人串通交易、利用自己的信息優(yōu)勢進(jìn)行交易，以上都是。

24.AB

解析：期貨公司客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)立即強(qiáng)行平倉和要求客戶追加保證金，其他選項(xiàng)不是期貨公司的正確做法。

25.AB

解析：期貨交易所的保證金制度的作用包括防范市場風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)市場秩序，但不包括降低交易成本和提高交易效率。

26.ABD

解析：期貨交易中，以下哪些工具可以用于對沖風(fēng)險(xiǎn)？期貨合約、期權(quán)合約、股票，但不包括互換合約，互換合約主要用于利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。

27.ABCD

解析：期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，以上都是。

28.ABCD

解析：期貨交易所的理事會成員包括交易所主席、交易所副主席、交易所總經(jīng)理和會員代表，以上都是。

29.ABCD

解析：期貨交易中，以下哪些行為屬于操縱市場？連續(xù)買賣、自買自賣、串通交易、發(fā)布虛假信息，以上都是。

30.ABCD

解析：期貨公司為客戶辦理開戶手續(xù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分解釋交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)特征、保證金制度和交易費(fèi)用，以上都是。

三、判斷題

31.√

32.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會任命。

33.√

34.√

35.√

36.×

解析：期貨交易中，客戶不能通過微信委托進(jìn)行交易，只能通過電話、現(xiàn)場或期貨公司提供的其他合規(guī)方式進(jìn)行委托。

37.√

38.√

39.√

40.√

41.√

42.√

43.√

44.√

45.√

四、填空題

46.理事會

47.要求客戶追加保證金

48.超出賬戶資金進(jìn)行交易

49.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

50.理事會

51.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

52.代理客戶交易、自營交易

53.保證金

54.期貨合約

55.交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)特征

五、簡答題

56.簡述期貨交易所的職責(zé)。

答：

①組織期貨交易；

②監(jiān)督交易行為；

③制定交易規(guī)則；

④維護(hù)市場秩序；

⑤提供交易服務(wù)；

⑥收取交易費(fèi)用；

⑦保障交易安全；

⑧做好投資者保護(hù)工作。

57.簡述期貨公司的主要風(fēng)險(xiǎn)。

答：

①信用風(fēng)險(xiǎn)：指交易對手方無法履行合約義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；

②市場風(fēng)險(xiǎn)：指市場價(jià)格波動導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

③操作風(fēng)險(xiǎn)：指由于操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

④法律風(fēng)險(xiǎn)：指法律法規(guī)變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

58.簡述期貨交易中內(nèi)幕交易的定義和主要表現(xiàn)形式。

答：

定義：期貨交易中，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的行為。

主要表現(xiàn)形式：

①利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易；

②向他人泄露內(nèi)幕信息；

③與他人串通交易；

④利用自己的信息優(yōu)勢進(jìn)行交易。

六、案例分析題

59.案例背景：某期貨公司客戶A在2023年10月1日開立保證金賬戶，初始資金為100萬元，當(dāng)日A進(jìn)行了10手螺紋鋼期貨交易，每手交易金額為50萬元，假設(shè)保證金比例為10%，10月5日螺紋鋼期貨價(jià)格上漲5%，A的賬戶資金變?yōu)?15萬元，10月6日螺紋鋼期貨價(jià)格下跌10%，A的賬戶資金變?yōu)?2.5萬元。此時(shí)，該期貨公司要求A追加保證金，但A拒絕追加，