第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁光大科技基金從業(yè)考試題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

（請將答案填寫在括號內(nèi)）

1.光大科技基金在項目盡職調(diào)查階段，以下哪項工作屬于“風(fēng)險識別”的核心內(nèi)容？（）

A.對目標企業(yè)的財務(wù)報表進行初步分析

B.評估目標企業(yè)所在行業(yè)的政策風(fēng)險

C.審查目標企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否清晰

D.計算目標企業(yè)的未來盈利預(yù)測值

2.根據(jù)科技基金的投資策略，某基金主要投資于處于“成長期”的科技創(chuàng)新企業(yè)，以下哪類企業(yè)最符合該基金的投資偏好？（）

A.初創(chuàng)期的高科技研發(fā)團隊

B.已進入成熟期的傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)

C.具有顛覆性技術(shù)的生物醫(yī)藥公司

D.已實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的互聯(lián)網(wǎng)平臺公司

3.在科技基金的項目退出機制中，以下哪種方式通常適用于已實現(xiàn)較高增值的投資項目？（）

A.被上市公司并購

B.通過公開市場IPO退出

C.由母基金進行直接回購

D.通過債務(wù)重組延長投資期限

4.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)范要求，科技基金管理人應(yīng)建立完善的“投后管理”制度，以下哪項不屬于投后管理的核心內(nèi)容？（）

A.定期跟蹤被投企業(yè)的經(jīng)營狀況

B.協(xié)助被投企業(yè)進行后續(xù)融資

C.直接參與被投企業(yè)的日常經(jīng)營決策

D.對被投企業(yè)的核心技術(shù)人員進行考核

5.在科技基金的投資決策流程中，“專家評審會”的主要作用是？（）

A.對項目進行初步篩選

B.審議投資決策委員會的決議

C.對項目進行專業(yè)評估和論證

D.確定基金的投資額度分配

6.科技基金在投資過程中，通常會對被投企業(yè)進行“估值調(diào)整”，以下哪種情況最可能觸發(fā)估值調(diào)整？（）

A.被投企業(yè)核心創(chuàng)始人離職

B.市場競爭環(huán)境發(fā)生重大變化

C.被投企業(yè)未達到既定業(yè)績目標

D.基金管理人的投資策略發(fā)生變更

7.根據(jù)科技基金的風(fēng)險控制要求，以下哪項措施不屬于“風(fēng)險對沖”的范疇？（）

A.設(shè)置反稀釋條款

B.要求被投企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押

C.建立投資項目的退出預(yù)案

D.對被投企業(yè)的主要股東進行背景調(diào)查

8.在科技基金的項目盡職調(diào)查中，對“知識產(chǎn)權(quán)”的核查重點包括？（）

A.核查專利的申請狀態(tài)和授權(quán)范圍

B.評估核心技術(shù)的市場競爭力

C.審查知識產(chǎn)權(quán)的歸屬是否清晰

D.以上都是

9.根據(jù)科技基金的監(jiān)管要求，基金管理人應(yīng)建立“關(guān)聯(lián)交易”的審批機制，以下哪項交易通常需要經(jīng)過特殊審批？（）

A.基金管理人購買被投企業(yè)的產(chǎn)品

B.基金管理人與被投企業(yè)簽訂技術(shù)服務(wù)合同

C.基金管理人的高管參與被投企業(yè)的董事會

D.以上都是

10.在科技基金的投資組合管理中，以下哪項指標通常用于衡量基金的風(fēng)險分散程度？（）

A.投資項目的行業(yè)分布比例

B.投資項目的地域分布比例

C.投資項目的估值水平差異

D.投資項目的投資期限匹配度

11.根據(jù)科技基金的行業(yè)偏好，某基金主要投資于“硬科技”領(lǐng)域，以下哪項投資方向不屬于該基金的覆蓋范圍？（）

A.人工智能芯片研發(fā)

B.生物醫(yī)藥創(chuàng)新藥研發(fā)

C.新能源電動汽車制造

D.社交媒體平臺運營

12.在科技基金的項目退出過程中，IPO退出方式的主要優(yōu)勢包括？（）

A.退出周期相對較短

B.退出收益相對穩(wěn)定

C.退出過程監(jiān)管嚴格

D.以上都是

13.根據(jù)科技基金的投后管理制度，以下哪項工作不屬于“增值服務(wù)”的范疇？（）

A.協(xié)助被投企業(yè)進行市場拓展

B.為被投企業(yè)推薦上下游合作伙伴

C.直接參與被投企業(yè)的財務(wù)決策

D.為被投企業(yè)提供行業(yè)資源對接

14.在科技基金的投資決策中，以下哪項因素通常不會影響投資決策委員會的決議？（）

A.投資項目的行業(yè)前景

B.投資項目的團隊背景

C.投資項目的估值水平

D.基金管理人的個人偏好

15.根據(jù)科技基金的監(jiān)管要求，基金管理人應(yīng)建立“信息披露”制度，以下哪項信息不屬于常規(guī)披露內(nèi)容？（）

A.基金的投資組合變動情況

B.基金的投資業(yè)績報告

C.基金管理人的關(guān)聯(lián)交易記錄

D.基金的投資決策流程細節(jié)

16.在科技基金的項目盡職調(diào)查中，對“商業(yè)計劃書”的核查重點包括？（）

A.核查市場分析的合理性

B.評估團隊背景的匹配度

C.審查財務(wù)預(yù)測的可靠性

D.以上都是

17.根據(jù)科技基金的退出策略，以下哪種方式通常適用于未實現(xiàn)預(yù)期增值的投資項目？（）

A.被上市公司并購

B.通過公開市場IPO退出

C.由母基金進行直接回購

D.通過債務(wù)重組延長投資期限

18.在科技基金的投資組合管理中，以下哪項指標通常用于衡量基金的投資集中度？（）

A.投資項目的行業(yè)分布比例

B.投資項目的地域分布比例

C.投資項目的估值水平差異

D.投資項目的投資期限匹配度

19.根據(jù)科技基金的風(fēng)險控制要求，以下哪項措施不屬于“風(fēng)險隔離”的范疇？（）

A.設(shè)置投資決策委員會的集體決策機制

B.對不同投資項目的資金進行隔離管理

C.要求被投企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押

D.建立投資項目的退出預(yù)案

20.在科技基金的投資決策流程中，“項目盡調(diào)報告”的主要作用是？（）

A.為投資決策提供專業(yè)依據(jù)

B.對項目進行初步篩選

C.審議投資決策委員會的決議

D.確定基金的投資額度分配

二、多選題（共15分）

（請將答案填寫在括號內(nèi)，多選、少選、錯選均不得分）

21.科技基金在項目盡職調(diào)查階段，需要核查的內(nèi)容包括？（）

A.核查企業(yè)的工商注冊信息和變更記錄

B.評估企業(yè)的核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)

C.審查企業(yè)的財務(wù)報表和稅務(wù)記錄

D.調(diào)查企業(yè)的管理團隊和員工背景

22.根據(jù)科技基金的投資策略，以下哪些因素通常會影響投資決策？（）

A.投資項目的行業(yè)前景

B.投資項目的團隊背景

C.投資項目的估值水平

D.基金管理人的個人偏好

23.在科技基金的項目退出過程中，IPO退出方式的主要優(yōu)勢包括？（）

A.退出周期相對較短

B.退出收益相對穩(wěn)定

C.退出過程監(jiān)管嚴格

D.退出過程透明度高

24.根據(jù)科技基金的投后管理制度，以下哪些工作屬于“增值服務(wù)”的范疇？（）

A.協(xié)助被投企業(yè)進行市場拓展

B.為被投企業(yè)推薦上下游合作伙伴

C.直接參與被投企業(yè)的財務(wù)決策

D.為被投企業(yè)提供行業(yè)資源對接

25.在科技基金的投資組合管理中，以下哪些指標通常用于衡量基金的風(fēng)險分散程度？（）

A.投資項目的行業(yè)分布比例

B.投資項目的地域分布比例

C.投資項目的估值水平差異

D.投資項目的投資期限匹配度

26.根據(jù)科技基金的監(jiān)管要求，基金管理人應(yīng)建立哪些制度？（）

A.投資決策制度

B.風(fēng)險控制制度

C.信息披露制度

D.關(guān)聯(lián)交易審批制度

27.在科技基金的項目盡職調(diào)查中，對“知識產(chǎn)權(quán)”的核查重點包括？（）

A.核查專利的申請狀態(tài)和授權(quán)范圍

B.評估核心技術(shù)的市場競爭力

C.審查知識產(chǎn)權(quán)的歸屬是否清晰

D.核查知識產(chǎn)權(quán)的侵權(quán)風(fēng)險

28.根據(jù)科技基金的退出策略，以下哪些方式通常適用于未實現(xiàn)預(yù)期增值的投資項目？（）

A.被上市公司并購

B.通過公開市場IPO退出

C.由母基金進行直接回購

D.通過債務(wù)重組延長投資期限

29.在科技基金的投資組合管理中，以下哪些指標通常用于衡量基金的投資集中度？（）

A.投資項目的行業(yè)分布比例

B.投資項目的地域分布比例

C.投資項目的估值水平差異

D.投資項目的投資期限匹配度

30.根據(jù)科技基金的風(fēng)險控制要求，以下哪些措施屬于“風(fēng)險隔離”的范疇？（）

A.設(shè)置投資決策委員會的集體決策機制

B.對不同投資項目的資金進行隔離管理

C.要求被投企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押

D.建立投資項目的退出預(yù)案

三、判斷題（共10分）

（請將答案填寫在括號內(nèi)，√表示正確，×表示錯誤）

31.光大科技基金在項目盡職調(diào)查階段，對目標企業(yè)的財務(wù)報表進行初步分析屬于“風(fēng)險識別”的核心內(nèi)容。（）

32.根據(jù)科技基金的投資策略，某基金主要投資于處于“成長期”的科技創(chuàng)新企業(yè)，以下類企業(yè)最符合該基金的投資偏好：初創(chuàng)期的高科技研發(fā)團隊。（）

33.在科技基金的項目退出機制中，以下方式通常適用于已實現(xiàn)較高增值的投資項目：通過公開市場IPO退出。（）

34.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)范要求，科技基金管理人應(yīng)建立完善的“投后管理”制度，以下項不屬于投后管理的核心內(nèi)容：直接參與被投企業(yè)的日常經(jīng)營決策。（）

35.在科技基金的投資決策流程中，“專家評審會”的主要作用是對項目進行初步篩選。（）

36.科技基金在投資過程中，通常會對被投企業(yè)進行“估值調(diào)整”，以下情況最可能觸發(fā)估值調(diào)整：被投企業(yè)未達到既定業(yè)績目標。（）

37.根據(jù)科技基金的風(fēng)險控制要求，以下措施不屬于“風(fēng)險對沖”的范疇：建立投資項目的退出預(yù)案。（）

38.在科技基金的項目盡職調(diào)查中，對“知識產(chǎn)權(quán)”的核查重點包括：核查核心技術(shù)的市場競爭力。（）

39.根據(jù)科技基金的監(jiān)管要求，基金管理人應(yīng)建立“關(guān)聯(lián)交易”的審批機制，以下項通常需要經(jīng)過特殊審批：基金管理人的高管參與被投企業(yè)的董事會。（）

40.在科技基金的投資組合管理中，以下指標通常用于衡量基金的風(fēng)險分散程度：投資項目的行業(yè)分布比例。（）

四、填空題（共10分）

（請將答案填寫在橫線上）

41.光大科技基金在項目盡職調(diào)查階段，對目標企業(yè)的________和________進行初步分析屬于“風(fēng)險識別”的核心內(nèi)容。

42.根據(jù)科技基金的投資策略，某基金主要投資于處于“________”的科技創(chuàng)新企業(yè)，以下類企業(yè)最符合該基金的投資偏好。

43.在科技基金的項目退出機制中，以下________方式通常適用于已實現(xiàn)較高增值的投資項目。

44.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)范要求，科技基金管理人應(yīng)建立完善的“________”制度，以下項不屬于投后管理的核心內(nèi)容：直接參與被投企業(yè)的日常經(jīng)營決策。

45.在科技基金的投資決策流程中，“________”的主要作用是對項目進行專業(yè)評估和論證。

46.科技基金在投資過程中，通常會對被投企業(yè)進行“________”，以下情況最可能觸發(fā)估值調(diào)整：被投企業(yè)未達到既定業(yè)績目標。

47.根據(jù)科技基金的風(fēng)險控制要求，以下________措施不屬于“風(fēng)險對沖”的范疇：建立投資項目的退出預(yù)案。

48.在科技基金的項目盡職調(diào)查中，對“知識產(chǎn)權(quán)”的核查重點包括：核查________的申請狀態(tài)和授權(quán)范圍。

49.根據(jù)科技基金的監(jiān)管要求，基金管理人應(yīng)建立“________”制度，以下項通常需要經(jīng)過特殊審批：基金管理人的高管參與被投企業(yè)的董事會。

50.在科技基金的投資組合管理中，以下________指標通常用于衡量基金的風(fēng)險分散程度。

五、簡答題（共25分）

（請將答案填寫在橫線上）

51.簡述科技基金在項目盡職調(diào)查階段的主要工作內(nèi)容及其目的。

52.結(jié)合實際案例，分析科技基金在投后管理中如何通過“增值服務(wù)”幫助被投企業(yè)實現(xiàn)快速成長。

53.根據(jù)監(jiān)管要求，科技基金管理人應(yīng)建立哪些風(fēng)險控制制度？

六、案例分析題（共20分）

（請將答案填寫在橫線上）

54.某科技基金在投資一家生物醫(yī)藥公司時，發(fā)現(xiàn)該公司的核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)存在以下問題：①核心專利尚未授權(quán)；②部分技術(shù)方案與現(xiàn)有專利存在潛在侵權(quán)風(fēng)險；③知識產(chǎn)權(quán)歸屬不清晰。

要求：

①分析該案例中存在的核心問題；

②提出相應(yīng)的解決方案；

③總結(jié)該案例對科技基金投后管理的啟示。

一、單選題（共20分）

1.B

解析：風(fēng)險識別的核心內(nèi)容是評估目標企業(yè)所在行業(yè)的政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，因此正確答案為B。A選項屬于財務(wù)分析，C選項屬于股權(quán)結(jié)構(gòu)核查，D選項屬于估值分析。

2.C

解析：硬科技領(lǐng)域主要投資于人工智能、生物醫(yī)藥、新能源等高科技產(chǎn)業(yè)，因此正確答案為C。A選項屬于初創(chuàng)期，B選項屬于成熟期，D選項屬于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

3.B

解析：IPO退出方式通常適用于已實現(xiàn)較高增值的投資項目，因此正確答案為B。A選項適用于未達到預(yù)期增值的項目，C選項屬于直接回購，D選項屬于債務(wù)重組。

4.C

解析：投后管理的核心內(nèi)容包括定期跟蹤經(jīng)營狀況、協(xié)助融資、資源對接等，但直接參與日常經(jīng)營決策不屬于投后管理范疇，因此正確答案為C。

5.C

解析：專家評審會的主要作用是對項目進行專業(yè)評估和論證，因此正確答案為C。A選項屬于初步篩選，B選項屬于審議決議，D選項屬于額度分配。

6.C

解析：未達到既定業(yè)績目標最可能觸發(fā)估值調(diào)整，因此正確答案為C。A選項屬于人員風(fēng)險，B選項屬于市場風(fēng)險，D選項屬于策略風(fēng)險。

7.C

解析：建立退出預(yù)案屬于“風(fēng)險應(yīng)對”措施，不屬于“風(fēng)險對沖”范疇，因此正確答案為C。A、B、D屬于風(fēng)險對沖措施。

8.D

解析：知識產(chǎn)權(quán)核查重點包括申請狀態(tài)、授權(quán)范圍、歸屬清晰、侵權(quán)風(fēng)險等，因此正確答案為D。

9.C

解析：高管參與董事會屬于關(guān)聯(lián)交易，需要特殊審批，因此正確答案為C。A、B屬于常規(guī)交易，D屬于關(guān)聯(lián)交易。

10.A

解析：行業(yè)分布比例通常用于衡量風(fēng)險分散程度，因此正確答案為A。B選項屬于地域分散，C、D選項不屬于風(fēng)險分散指標。

11.D

解析：社交媒體平臺運營屬于“軟科技”領(lǐng)域，不屬于硬科技范疇，因此正確答案為D。

12.D

解析：IPO退出方式的主要優(yōu)勢包括周期短、收益穩(wěn)定、監(jiān)管嚴格、透明度高，因此正確答案為D。

13.C

解析：直接參與財務(wù)決策不屬于增值服務(wù)范疇，因此正確答案為C。A、B、D屬于增值服務(wù)。

14.D

解析：投資決策應(yīng)基于客觀因素，個人偏好不應(yīng)影響決策，因此正確答案為D。

15.D

解析：投資決策流程細節(jié)屬于內(nèi)部管理內(nèi)容，不屬于常規(guī)披露內(nèi)容，因此正確答案為D。

16.D

解析：核查商業(yè)計劃書需關(guān)注市場分析、團隊背景、財務(wù)預(yù)測等，因此正確答案為D。

17.C

解析：直接回購適用于未實現(xiàn)預(yù)期增值的項目，因此正確答案為C。A、B選項適用于高增值項目，D選項屬于債務(wù)重組。

18.A

解析：行業(yè)分布比例通常用于衡量投資集中度，因此正確答案為A。B選項屬于地域集中，C、D選項不屬于集中度指標。

19.C

解析：要求股權(quán)質(zhì)押屬于“風(fēng)險對沖”措施，不屬于“風(fēng)險隔離”范疇，因此正確答案為C。

20.A

解析：項目盡調(diào)報告為投資決策提供專業(yè)依據(jù)，因此正確答案為A。B選項屬于初步篩選，C、D選項不屬于盡調(diào)報告的作用。

二、多選題（共15分）

21.ABCD

解析：盡調(diào)內(nèi)容包括工商信息、財務(wù)報表、稅務(wù)記錄、管理團隊等，因此正確答案為ABCD。

22.ABC

解析：投資決策應(yīng)基于行業(yè)前景、團隊背景、估值水平等因素，不應(yīng)受個人偏好影響，因此正確答案為ABC。

23.BCD

解析：IPO退出優(yōu)勢包括監(jiān)管嚴格、透明度高，但周期較長、收益不確定，因此正確答案為BCD。

24.ABD

解析：直接參與財務(wù)決策不屬于增值服務(wù)范疇，因此正確答案為ABD。

25.AB

解析：行業(yè)和地域分布比例通常用于衡量風(fēng)險分散程度，因此正確答案為AB。

26.ABCD

解析：基金管理人應(yīng)建立投資決策、風(fēng)險控制、信息披露、關(guān)聯(lián)交易審批等制度，因此正確答案為ABCD。

27.ABCD

解析：知識產(chǎn)權(quán)核查重點包括申請狀態(tài)、授權(quán)范圍、歸屬清晰、侵權(quán)風(fēng)險等，因此正確答案為ABCD。

28.AC

解析：直接回購和被并購適用于未實現(xiàn)預(yù)期增值的項目，IPO適用于高增值項目，債務(wù)重組屬于延長期限，因此正確答案為AC。

29.AB

解析：行業(yè)和地域分布比例通常用于衡量投資集中度，因此正確答案為AB。

30.AB

解析：集體決策機制和資金隔離屬于風(fēng)險隔離措施，因此正確答案為AB。

三、判斷題（共10分）

31.√

解析：財務(wù)報表分析屬于風(fēng)險識別的核心內(nèi)容，因此正確。

32.×

解析：初創(chuàng)期團隊更符合“成長期”基金偏好，因此錯誤。

33.√

解析：IPO適用于高增值項目，因此正確。

34.√

解析：直接參與日常經(jīng)營決策不屬于投后管理范疇，因此正確。

35.×

解析：專家評審會的主要作用是對項目進行專業(yè)評估，因此錯誤。

36.√

解析：未達目標最可能觸發(fā)估值調(diào)整，因此正確。

37.√

解析：退出預(yù)案屬于風(fēng)險應(yīng)對，不屬于風(fēng)險對沖，因此正確。

38.×

解析：核查授權(quán)范圍和歸屬清晰屬于知識產(chǎn)權(quán)核查重點，因此錯誤。

39.√

解析：高管參與董事會屬于關(guān)聯(lián)交易，需要特殊審批，因此正確。

40.√

解析：行業(yè)分布比例通常用于衡量風(fēng)險分散程度，因此正確。

四、填空題（共10分）

41.財務(wù)報表、稅務(wù)記錄

解析：盡調(diào)階段需核查財務(wù)報表和稅務(wù)記錄，以評估企業(yè)財務(wù)狀況和合規(guī)性。

42.成長期

解析：硬科技領(lǐng)域主要投資于成長期的科技創(chuàng)新企業(yè)。

43.IPO

解析：IPO適用于高增值項目。

44.投后管理

解析：投后管理核心內(nèi)容包括跟蹤經(jīng)營、協(xié)助融資、資源對接等。

45.專家評審會

解析：專家評審會對項目進行專業(yè)評估和論證。

46.估值調(diào)整

解析：未達目標最可能觸發(fā)估值調(diào)整。

47.建立退出預(yù)案

解析：退出預(yù)案屬于風(fēng)險應(yīng)對措施。

48.核心專利

解析：核查核心專利的申請狀態(tài)和授權(quán)范圍。

49.關(guān)聯(lián)交易審批

解析：高管參與董事會屬于關(guān)聯(lián)交易，需特殊審批。

50.行業(yè)分布比例

解析：行業(yè)分布比例通常用于衡量風(fēng)險分散程度。

五、簡答題（共25分）

51.科技基金在項目盡職調(diào)查階段的主要工作內(nèi)容包括：

①核查企業(yè)的工商注冊信息和