貨幣銀行學(xué)復(fù)習(xí)重點知識梳理貨幣銀行學(xué)是研究貨幣運行、金融機構(gòu)運作及宏觀金融調(diào)控的核心學(xué)科，其知識體系圍繞“貨幣-信用-金融市場-金融機構(gòu)-宏觀調(diào)控-國際金融”的邏輯展開。復(fù)習(xí)時需把握“理論邏輯+現(xiàn)實應(yīng)用”的雙重維度，既要吃透核心概念與理論，也要結(jié)合金融實踐（如貨幣政策操作、金融市場波動）深化理解。以下從八大模塊梳理核心考點：一、貨幣與貨幣制度：價值尺度與制度演進的核心邏輯1.1貨幣的本質(zhì)與職能本質(zhì)：馬克思認(rèn)為貨幣是“固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品”，西方經(jīng)濟學(xué)更側(cè)重其“交易媒介、價值貯藏、計價單位”的功能屬性。職能：價值尺度（觀念貨幣，如標(biāo)價“￥50”）、流通手段（現(xiàn)實貨幣，如現(xiàn)金交易）、支付手段（延期支付，如工資、房貸）、貯藏手段（退出流通的保值形式，如黃金、定期存款）、世界貨幣（國際結(jié)算工具，如美元、人民幣跨境支付）。1.2貨幣制度的構(gòu)成與演進構(gòu)成要素：貨幣材料（金屬/信用貨幣）、貨幣單位（如“元”）、流通貨幣種類（主幣/輔幣）、發(fā)行準(zhǔn)備制度（金屬準(zhǔn)備/外匯準(zhǔn)備）。演進歷程：銀本位→金銀復(fù)本位（平行本位→雙本位，“格雷欣法則”：劣幣驅(qū)逐良幣，如銀幣貶值卻因法定比價強制流通）→金本位（金幣本位→金塊本位→金匯兌本位）→信用貨幣制度（不兌現(xiàn)、國家強制發(fā)行，依賴信用支撐，如紙幣、電子貨幣）。當(dāng)代特征：貨幣發(fā)行信用化（脫離貴金屬）、形式電子化（移動支付、數(shù)字貨幣）、國際貨幣多元化（美元主導(dǎo)，歐元、人民幣崛起）。二、信用與利率：經(jīng)濟運行的“潤滑劑”與“調(diào)節(jié)閥”2.1信用的形式與工具信用形式：商業(yè)信用（企業(yè)間賒銷，如應(yīng)收賬款）、銀行信用（銀行中介，如貸款）、國家信用（政府債券，如國債）、消費信用（住房按揭、信用卡）、國際信用（出口信貸、國際債券）。信用工具：短期：商業(yè)票據(jù)（匯票、本票）、國庫券；長期：債券（國債、公司債）、股票；衍生：遠期、期貨、期權(quán)、互換（風(fēng)險管理工具）。2.2利率的決定與結(jié)構(gòu)決定理論：古典學(xué)派（儲蓄=投資決定利率）、凱恩斯（貨幣供求決定利率，“流動性陷阱”：利率極低時投機貨幣需求無窮大）、可貸資金理論（儲蓄+貨幣供給=投資+貨幣需求）、IS-LM模型（產(chǎn)品與貨幣市場均衡決定利率）。利率結(jié)構(gòu)：期限結(jié)構(gòu)（收益率曲線，如“向上傾斜”反映長期利率高于短期）、風(fēng)險結(jié)構(gòu)（同期限債券因違約風(fēng)險、流動性、稅收待遇差異利率不同，如國債利率<公司債）。三、金融市場：資金融通與資源配置的“樞紐”3.1分類與功能分類：標(biāo)的物：貨幣市場（短期，如同業(yè)拆借、票據(jù)）、資本市場（長期，如股票、債券）、外匯/黃金市場；發(fā)行流通：一級市場（發(fā)行，如IPO）、二級市場（流通，如證券交易）；組織形式：交易所（集中交易，如滬深交易所）、場外市場（OTC，如銀行間市場）。功能：資金融通、資源配置（引導(dǎo)資金流向高效部門）、風(fēng)險管理（套期保值）、價格發(fā)現(xiàn)（資產(chǎn)價格反映供求）、宏觀調(diào)控（央行公開市場操作平臺）。3.2主要工具與交易貨幣市場：同業(yè)拆借（金融機構(gòu)短期借貸，如SHIBOR）、回購協(xié)議（證券質(zhì)押借貸）、國庫券（政府短期融資）。資本市場：股票（普通股/優(yōu)先股）、債券（國債/公司債）、基金（公募/私募）。衍生品：遠期（約定未來交易）、期貨（標(biāo)準(zhǔn)化合約，如股指期貨）、期權(quán)（買方權(quán)利，如看漲期權(quán)）、互換（現(xiàn)金流交換，如利率互換）。四、商業(yè)銀行：金融中介的“核心支柱”4.1業(yè)務(wù)體系負(fù)債業(yè)務(wù)：存款（活期/定期/儲蓄）、非存款負(fù)債（同業(yè)拆借、央行借款、金融債券）。資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貸款（按期限/用途/保障分類，如按揭貸款）、證券投資（國債、金融債）、現(xiàn)金資產(chǎn)（流動性準(zhǔn)備）。中間/表外業(yè)務(wù)：中間業(yè)務(wù)（支付結(jié)算、代收代付，無表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債）；表外業(yè)務(wù)（或有負(fù)債，如擔(dān)保、金融衍生交易，需計提資本）。4.2管理理論與監(jiān)管管理理論：資產(chǎn)管理（注重流動性，如“真實票據(jù)論”主張短期貸款）、負(fù)債管理（主動負(fù)債，如發(fā)行大額存單）、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理（期限/利率匹配，如缺口管理、久期管理）。監(jiān)管指標(biāo)：資本充足率（核心一級資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)≥4.5%，巴塞爾協(xié)議Ⅲ）、流動性覆蓋率（優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出≥100%）、凈息差（利息收入-支出/生息資產(chǎn)）。五、中央銀行：宏觀金融的“調(diào)控者”與“守護者”5.1職能與獨立性職能：發(fā)行的銀行（壟斷貨幣發(fā)行，如人民幣發(fā)行）、銀行的銀行（集中準(zhǔn)備金、最后貸款人、組織清算）、政府的銀行（代理國庫、管理外匯儲備）。獨立性：央行制定政策不受政府干預(yù)的程度（如美聯(lián)儲、歐央行的獨立性設(shè)計，中國央行“相對獨立”，受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)）。5.2業(yè)務(wù)與貨幣政策工具資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)（外匯、國債、對金融機構(gòu)債權(quán)）；負(fù)債（儲備貨幣、政府存款、央票）。貨幣政策工具：一般性工具：法定準(zhǔn)備金率（調(diào)節(jié)貨幣乘數(shù)）、再貼現(xiàn)（影響融資成本）、公開市場操作（買賣國債，靈活微調(diào)，如逆回購）；選擇性工具：消費者信用控制（房貸首付）、證券市場信用控制（保證金比率）；宏觀審慎工具：逆周期資本緩沖、宏觀審慎評估（MPA）。六、貨幣供求與均衡：宏觀金融的“晴雨表”6.1貨幣需求理論古典數(shù)量論：費雪方程式（MV=PT，M→P）、劍橋方程式（M=kPY，k穩(wěn)定）。凱恩斯：流動性偏好（交易+預(yù)防動機L1=ky，投機動機L2=-hr，總需求L=ky-hr，“流動性陷阱”使貨幣政策失效）。弗里德曼：現(xiàn)代貨幣數(shù)量論（貨幣需求穩(wěn)定，M→支出→收入，貨幣政策應(yīng)穩(wěn)定貨幣供給）。6.2貨幣供給與創(chuàng)造層次劃分：M0（流通現(xiàn)金）、M1（M0+活期存款，狹義貨幣）、M2（M1+定期/儲蓄存款，廣義貨幣）。貨幣創(chuàng)造：基礎(chǔ)貨幣（B=C+R）→貨幣乘數(shù)（m=(1+c)/(c+r+e)，c現(xiàn)金漏損率，r法定準(zhǔn)備金率，e超額準(zhǔn)備金率）→派生存款（商業(yè)銀行貸款-存款循環(huán)）。6.3貨幣均衡與失衡均衡：Ms=Md，利率穩(wěn)定、物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長。失衡：總量失衡（Ms>Md→通脹；Ms<Md→通縮）、結(jié)構(gòu)失衡（貨幣供給與需求結(jié)構(gòu)不匹配，如傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)資金錯配）。七、貨幣政策：宏觀調(diào)控的“方向盤”7.1目標(biāo)與傳導(dǎo)機制最終目標(biāo)：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡（目標(biāo)沖突，如通脹與就業(yè)的“菲利普斯曲線”）。中介/操作目標(biāo)：數(shù)量型（貨幣供應(yīng)量、信貸規(guī)模）、價格型（利率，如LPR、DR007）。傳導(dǎo)機制：凱恩斯（貨幣→利率→投資→收入）、貨幣學(xué)派（貨幣→支出→收入）、信貸渠道（銀行貸款→企業(yè)投資）、匯率渠道（貨幣→匯率→凈出口）。7.2效果與國際協(xié)調(diào)效果影響：時滯（內(nèi)部時滯：決策；外部時滯：傳導(dǎo)）、貨幣流通速度（經(jīng)濟危機時V下降，政策效果打折）、微觀預(yù)期（理性預(yù)期抵消政策效果）、金融創(chuàng)新（貨幣層次模糊，影響調(diào)控）。國際協(xié)調(diào)：蒙代爾-弗萊明模型（固定匯率下貨幣政策無效，浮動匯率下有效）、跨境政策溢出（如美聯(lián)儲加息引發(fā)新興市場資本外流），需通過G20、IMF等平臺協(xié)調(diào)。八、國際金融：開放經(jīng)濟下的“紐帶”與“挑戰(zhàn)”8.1國際收支與匯率制度國際收支平衡表：經(jīng)常賬戶（貨物/服務(wù)）、資本與金融賬戶（直接投資/證券投資）、錯誤與遺漏（平衡項）。失衡調(diào)節(jié)：自動（價格-鑄幣流動）、政策（財政/貨幣/匯率）。匯率制度：固定匯率（如布雷頓森林體系，政策獨立性喪失）、浮動匯率（如管理浮動，匯率由市場決定）、中間匯率（如香港聯(lián)系匯率制）。8.2國際貨幣體系與全球化體系演進：金本位（自發(fā)調(diào)節(jié)）→布雷頓森林體系（美元與黃金掛鉤，“特里芬難題”）→牙買加體系（浮動匯率、儲備多元化）。金融全球化：資本流動自由化（QFII/QDII）、機構(gòu)國際化（跨國銀行）、市場一體化（滬港通），挑戰(zhàn)：跨境資本沖擊（如亞洲金融危機）、監(jiān)管協(xié)調(diào)困難。結(jié)語：從“知識框架”到“現(xiàn)實應(yīng)用”貨幣銀行學(xué)的復(fù)習(xí)需把握“理論-機構(gòu)-政策-國際”的邏輯鏈條：貨幣是價值載體，信用是