第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁西安市基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，私募基金管理人向合格投資者進行推介時，以下哪種行為屬于合規(guī)操作？（）

A.在知名財經媒體上發(fā)布私募基金產品全稱及招募說明書全文

B.通過微信群向朋友群發(fā)私募基金產品宣傳資料

C.在官方網站顯著位置公示風險揭示書和基金合同范本

D.要求投資者提供非實名信息進行風險測評

2.下列關于私募基金管理人內部控制的說法中，正確的是（）

A.內部控制制度只需覆蓋投資決策環(huán)節(jié)，運營環(huán)節(jié)可適當簡化

B.關鍵崗位人員輪崗制屬于內部控制措施中的監(jiān)督機制

C.內部控制制度的制定應由風控部門獨立完成無需其他部門參與

D.內部控制缺陷的整改無需明確時限和責任人

3.基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時，以下哪個環(huán)節(jié)不屬于投資者適當性管理的核心內容？（）

A.投資者風險承受能力評估

B.基金產品風險等級劃分

C.銷售人員資質審核

D.銷售過程合規(guī)性監(jiān)督

4.根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金產品風險等級從低到高依次為（）

A.R1、R2、R3、R4、R5

B.R2、R1、R3、R4、R5

C.R1、R2、R4、R3、R5

D.R1、R3、R2、R4、R5

5.私募基金管理人聘請基金托管機構時，以下哪項不屬于應當重點考察的內容？（）

A.托管機構的合規(guī)運營記錄

B.托管部門的獨立性

C.托管團隊的從業(yè)經驗

D.托管機構的股東背景

6.基金信息披露中，“T+0”交易機制通常指的是（）

A.交易當日即可完成清算交收

B.交易次日才能完成清算交收

C.交易當日完成買入但需次日賣出

D.交易當日完成賣出但需次日買入

7.下列關于基金合同的說法中，錯誤的是（）

A.基金合同是規(guī)范基金運作的重要法律文件

B.基金合同需經基金管理人蓋章即可生效

C.基金合同應載明基金運作的方式和范圍

D.基金合同變更需經基金投資者大會審議

8.基金銷售過程中，銷售人員向投資者口頭承諾“保證收益”的行為，可能違反（）

A.《證券法》

B.《基金法》

C.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

D.《證券期貨投資者適當性管理辦法》

9.下列關于基金份額贖回的說法中，正確的是（）

A.基金份額持有人可以隨時要求贖回其持有的全部基金份額

B.開放式基金每日只公布一個基金份額凈值

C.基金份額贖回申請通常在交易次日確認

D.基金份額持有人贖回基金份額時無需承擔贖回費用

10.私募基金管理人向投資者宣傳私募基金產品時，以下哪種表述屬于合規(guī)做法？（）

A.“本基金預期年化收益率高達15%，適合風險承受能力較高的投資者”

B.“本基金由經驗豐富的基金經理管理，過往業(yè)績優(yōu)異，未來將繼續(xù)增長”

C.“本基金投資于優(yōu)質項目，風險較低，適合所有類型的投資者”

D.“本基金投資策略獨特，能穿越牛熊市場，確保您的資產保值增值”

11.基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，以下哪項內容必須顯著標注？（）

A.基金管理人的股東背景

B.基金投資策略

C.基金風險等級和風險揭示

D.基金歷史業(yè)績

12.下列關于基金信息披露的說法中，正確的是（）

A.基金定期報告只需披露年度報告

B.基金招募說明書無需披露基金運作方式

C.基金凈值公告只需披露當日基金份額凈值

D.基金臨時信息披露無需說明信息來源

13.私募基金管理人聘請基金銷售機構時，以下哪項不屬于應當簽訂的合同？（）

A.基金銷售協(xié)議

B.基金份額登記協(xié)議

C.基金投資協(xié)議

D.基金銷售業(yè)務委托協(xié)議

14.基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時，以下哪個環(huán)節(jié)不屬于投資者教育的內容？（）

A.基金基礎知識普及

B.投資者風險承受能力評估

C.基金產品風險揭示

D.投資決策輔助

15.下列關于基金合同的說法中，正確的是（）

A.基金合同需經基金行業(yè)協(xié)會備案

B.基金合同應載明基金費用標準

C.基金合同由基金托管機構制定

D.基金合同變更無需通知基金投資者

16.基金銷售過程中，銷售人員向投資者承諾“保本保息”的行為，可能違反（）

A.《證券法》

B.《基金法》

C.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

D.《證券期貨投資者適當性管理辦法》

17.下列關于基金份額申購的說法中，正確的是（）

A.基金份額持有人可以隨時要求申購其持有的全部基金份額

B.開放式基金每日只公布一個基金份額凈值

C.基金份額申購申請通常在交易當日確認

D.基金份額持有人申購基金份額時無需承擔申購費用

18.私募基金管理人聘請基金托管機構時，以下哪項不屬于應當重點考察的內容？（）

A.托管機構的合規(guī)運營記錄

B.托管部門的獨立性

C.托管團隊的從業(yè)經驗

D.托管機構的股東背景

19.基金信息披露中，“T+1”交易機制通常指的是（）

A.交易當日即可完成清算交收

B.交易次日才能完成清算交收

C.交易當日完成買入但需次日賣出

D.交易當日完成賣出但需次日買入

20.基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，以下哪項內容必須顯著標注？（）

A.基金管理人的股東背景

B.基金風險等級和風險揭示

C.基金歷史業(yè)績

D.基金投資策略

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.下列哪些行為屬于私募基金管理人禁止的行為？（）

A.私募基金管理人擅自改變基金合同約定的投資范圍

B.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務

C.私募基金管理人未按規(guī)定進行風險評級

D.私募基金管理人未按規(guī)定進行投資者適當性管理

22.基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時，以下哪些環(huán)節(jié)屬于投資者適當性管理的核心內容？（）

A.投資者風險承受能力評估

B.基金產品風險等級劃分

C.銷售人員資質審核

D.銷售過程合規(guī)性監(jiān)督

23.下列哪些文件屬于基金信息披露的法定文件？（）

A.基金招募說明書

B.基金定期報告

C.基金凈值公告

D.基金臨時信息披露

24.私募基金管理人聘請基金托管機構時，以下哪些內容屬于應當重點考察的內容？（）

A.托管機構的合規(guī)運營記錄

B.托管部門的獨立性

C.托管團隊的從業(yè)經驗

D.托管機構的股東背景

25.基金銷售過程中，銷售人員向投資者承諾“保證收益”的行為，可能違反哪些法律法規(guī)？（）

A.《證券法》

B.《基金法》

C.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

D.《證券期貨投資者適當性管理辦法》

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.私募基金管理人可以私下向非合格投資者募集資金。（）

27.基金合同是規(guī)范基金運作的重要法律文件。（）

28.基金份額持有人可以隨時要求贖回其持有的全部基金份額。（）

29.開放式基金每日只公布一個基金份額凈值。（）

30.基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，無需顯著標注基金風險等級和風險揭示。（）

31.私募基金管理人聘請基金托管機構時，只需考察托管機構的股東背景即可。（）

32.基金信息披露中，“T+0”交易機制指的是交易當日即可完成清算交收。（）

33.基金銷售過程中，銷售人員向投資者承諾“保本保息”的行為，可能違反《證券法》。（）

34.基金份額持有人申購基金份額時無需承擔申購費用。（）

35.基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，可以顯著標注基金歷史業(yè)績。（）

四、填空題（共15空，每空1分，共15分）

36.私募基金管理人應當建立健全的________制度，確?；鹭敭a的安全。

37.基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時，應當建立健全的________制度，確?；痄N售行為合規(guī)。

38.基金信息披露應當遵循________、真實、準確、完整、及時的原則。

39.私募基金管理人聘請基金托管機構時，應當重點考察托管機構的________和________。

40.基金份額持有人贖回基金份額時，通常需要承擔________費用。

41.基金信息披露中，“T+1”交易機制指的是________才能完成清算交收。

42.基金銷售過程中，銷售人員向投資者承諾“保證收益”的行為，可能違反________的規(guī)定。

43.私募基金管理人向投資者宣傳私募基金產品時，應當客觀、準確地披露________和________。

44.基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，必須顯著標注基金________和________。

45.基金份額持有人申購基金份額時，通常需要承擔________費用。

五、簡答題（共20分）

46.簡述私募基金管理人內部控制制度的核心內容。

47.簡述基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時，應當履行的投資者適當性管理義務。

48.簡述基金信息披露的主要內容。

49.簡述私募基金管理人聘請基金托管機構時，應當重點考察的內容。

六、案例分析題（共20分）

50.某私募基金管理人A聘請了基金銷售機構B代為銷售其管理的私募基金產品。在銷售過程中，基金銷售機構B的銷售人員向投資者口頭承諾“保證收益12%，不賠本”，并夸大基金過往業(yè)績，誘導投資者進行投資。請問：

（1）基金銷售機構B的銷售人員的行為是否合規(guī)？為什么？

（2）私募基金管理人A應當如何防范此類風險？

（3）投資者如果遇到類似情況，應當如何保護自己的合法權益？

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.C

2.B

3.C

4.A

5.D

6.A

7.B

8.D

9.B

10.B

11.C

12.C

13.C

14.B

15.B

16.D

17.C

18.D

19.B

20.B

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABCD

22.ABCD

23.ABCD

24.ABC

25.ABCD

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

27.√

28.√

29.√

30.×

31.×

32.√

33.√

34.×

35.×

四、填空題（共15空，每空1分，共15分）

36.內部控制

37.投資者適當性管理

38.公開透明

39.合規(guī)運營記錄、部門獨立性

40.贖回

41.交易次日

42.《證券期貨投資者適當性管理辦法》

43.風險等級、風險揭示

44.風險等級、風險揭示

45.申購

五、簡答題（共20分）

46.答：①健全的內部控制制度；②完善的投資決策流程；③有效的風險管理制度；④嚴格的基金信息披露制度；⑤完善的基金份額持有人保護制度。

47.答：①對投資者進行風險承受能力評估；②對基金產品進行風險等級劃分；③向投資者進行充分的風險揭示；④確保銷售人員具備相應的資質和經驗；⑤建立完善的銷售行為規(guī)范和監(jiān)督制度。

48.答：①基金招募說明書；②基金定期報告；③基金凈值公告；④基金臨時信息披露；⑤基金合同；⑥基金份額持有人名冊等。

49.答：①托管機構的合規(guī)運營記錄；②托管部門的獨立性；③托管團隊的從業(yè)經驗。

六、案例分析題（共20分）

50.答：

（1）基金銷售機構B的銷售人員的行為不合規(guī)。根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金銷售機構不得向投資者承諾收益或者承擔損失，不得夸大基金過往業(yè)績?；痄N售機構B的銷售人員向投資者口頭承諾“保證收益12%，不賠本”，并夸大基金過往業(yè)績，屬于違規(guī)行為。

（2）私募基金管理人A應當采取以下措施防范此類風險：①建立健全的內部控制制度，對基金銷售行為進行規(guī)范和監(jiān)督；②對基金銷售機構B進行嚴格的資質審查和風險管理；③對基金銷售人員進行合規(guī)培訓和考核；④建立完善的投訴處理機制，及時處理投資者的投訴。

（3）投資者如果遇到類似情況，應當采取以下措施保護自己的合法權益：①要求基金銷售機構B提供書面承諾，明確基金的投資風險和收益水平；②向基金銷售機構B的上級主管部門投訴；③向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會投訴；④向人民法院提起訴訟。

解析

一、單選題（共20分）

1.解析：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金募集行為管理辦法》規(guī)定，私募基金管理人向合格投資者進行推介時，應當在官方網站或其他媒介顯著位置公示風險揭示書和基金合同范本，不得在知名財經媒體上發(fā)布私募基金產品全稱及招募說明書全文，也不得通過微信群向朋友群發(fā)私募基金產品宣傳資料，更不得要求投資者提供非實名信息進行風險測評。因此，正確答案為C。

2.解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人內部控制制度應當覆蓋基金募集、投資運作、信息披露、風險管理和持續(xù)改進等各個環(huán)節(jié)，并非只需覆蓋投資決策環(huán)節(jié)。關鍵崗位人員輪崗制屬于內部控制措施中的監(jiān)督機制，可以有效防范利益沖突和操作風險。內部控制制度的制定應由風控部門牽頭，其他部門參與，并非由風控部門獨立完成。內部控制缺陷的整改必須明確時限和責任人，并非無需明確時限和責任人。因此，正確答案為B。

3.解析：投資者適當性管理是基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時的重要職責，其核心內容包括投資者風險承受能力評估、基金產品風險等級劃分、銷售過程合規(guī)性監(jiān)督等。銷售人員資質審核屬于基金銷售機構內部管理的內容，不屬于投資者適當性管理的核心內容。因此，正確答案為C。

4.解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金產品風險等級從低到高依次為R1、R2、R3、R4、R5。因此，正確答案為A。

5.解析：私募基金管理人聘請基金托管機構時，應當重點考察托管機構的合規(guī)運營記錄、托管部門的獨立性、托管團隊的從業(yè)經驗等。托管機構的股東背景并非重點考察內容，因為股東背景并不能直接反映托管機構的運營能力和合規(guī)水平。因此，正確答案為D。

6.解析：基金信息披露中，“T+0”交易機制通常指的是交易當日即可完成清算交收。因此，正確答案為A。

7.解析：基金合同是規(guī)范基金運作的重要法律文件，需要載明基金運作的方式和范圍，但并非只需經基金管理人蓋章即可生效，還需經基金投資者大會審議通過。因此，正確答案為B。

8.解析：基金銷售過程中，銷售人員向投資者口頭承諾“保證收益”的行為，可能違反《證券期貨投資者適當性管理辦法》的規(guī)定。根據(jù)該辦法，基金銷售機構不得向投資者承諾收益或者承擔損失。因此，正確答案為D。

9.解析：開放式基金每日公布兩個基金份額凈值，即當日基金份額凈值和前一交易日基金份額凈值?；鸱蓊~贖回申請通常在交易當日確認，但需等待交易次日才能完成清算交收?；鸱蓊~持有人贖回基金份額時通常需要承擔贖回費用。因此，正確答案為B。

10.解析：私募基金管理人向投資者宣傳私募基金產品時，應當客觀、準確地披露基金風險等級和風險揭示，不得夸大基金收益或隱瞞基金風險。因此，正確答案為B。

11.解析：基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，必須顯著標注基金風險等級和風險揭示，這是投資者適當性管理的重要環(huán)節(jié)。因此，正確答案為C。

12.解析：基金定期報告包括年度報告、半年度報告和季度報告?；鹫心颊f明書需披露基金運作方式?；饍糁倒嫘枧懂斎栈鸱蓊~凈值和前一交易日基金份額凈值。基金臨時信息披露需說明信息來源。因此，正確答案為C。

13.解析：私募基金管理人聘請基金銷售機構時，應當簽訂基金銷售協(xié)議、基金份額登記協(xié)議和基金銷售業(yè)務委托協(xié)議?；鹜顿Y協(xié)議并非必須簽訂的合同。因此，正確答案為C。

14.解析：基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時，投資者教育的內容包括基金基礎知識普及、基金產品風險揭示、投資決策輔助等。投資者風險承受能力評估屬于投資者適當性管理的內容，而非投資者教育的內容。因此，正確答案為B。

15.解析：基金合同需經基金投資者大會審議通過才能生效，并非只需經基金管理人蓋章即可生效?；鸷贤瑧d明基金運作的方式和范圍?；鸷贤杞浕鹦袠I(yè)協(xié)會備案。因此，正確答案為B。

16.解析：基金銷售過程中，銷售人員向投資者承諾“保本保息”的行為，可能違反《證券期貨投資者適當性管理辦法》的規(guī)定。根據(jù)該辦法，基金銷售機構不得向投資者承諾收益或者承擔損失。因此，正確答案為D。

17.解析：基金份額持有人可以隨時要求申購基金份額，但通常需要承擔申購費用。開放式基金每日公布兩個基金份額凈值，即當日基金份額凈值和前一交易日基金份額凈值。基金份額申購申請通常在交易當日確認。因此，正確答案為C。

18.解析：私募基金管理人聘請基金托管機構時，應當重點考察托管機構的合規(guī)運營記錄、托管部門的獨立性、托管團隊的從業(yè)經驗等。托管機構的股東背景并非重點考察內容，因為股東背景并不能直接反映托管機構的運營能力和合規(guī)水平。因此，正確答案為D。

19.解析：基金信息披露中，“T+1”交易機制通常指的是交易次日才能完成清算交收。因此，正確答案為B。

20.解析：基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，必須顯著標注基金風險等級和風險揭示，這是投資者適當性管理的重要環(huán)節(jié)。因此，正確答案為B。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人禁止的行為包括擅自改變基金合同約定的投資范圍、未按規(guī)定履行信息披露義務、未按規(guī)定進行風險評級、未按規(guī)定進行投資者適當性管理、未按規(guī)定進行內部治理、未按規(guī)定進行風險控制等。因此，正確答案為ABCD。

22.解析：基金銷售機構在辦理基金銷售業(yè)務時，投資者適當性管理的核心內容包括投資者風險承受能力評估、基金產品風險等級劃分、銷售過程合規(guī)性監(jiān)督等。因此，正確答案為ABCD。

23.解析：基金信息披露的法定文件包括基金招募說明書、基金定期報告、基金凈值公告、基金臨時信息披露、基金合同、基金份額持有人名冊等。因此，正確答案為ABCD。

24.解析：私募基金管理人聘請基金托管機構時，應當重點考察托管機構的合規(guī)運營記錄、托管部門的獨立性、托管團隊的從業(yè)經驗等。因此，正確答案為ABC。

25.解析：基金銷售過程中，銷售人員向投資者承諾“保證收益”的行為，可能違反《證券法》、《基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券期貨投資者適當性管理辦法》的規(guī)定。因此，正確答案為ABCD。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人只能向合格投資者募集資金，不得私下向非合格投資者募集資金。

27.√解析：基金合同是規(guī)范基金運作的重要法律文件，需要載明基金運作的方式和范圍，并經基金投資者大會審議通過才能生效。

28.√解析：根據(jù)《基金法》，基金份額持有人可以隨時要求贖回其持有的全部基金份額。

29.√解析：開放式基金每日公布兩個基金份額凈值，即當日基金份額凈值和前一交易日基金份額凈值。

30.×解析：基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，必須顯著標注基金風險等級和風險揭示，這是投資者適當性管理的重要環(huán)節(jié)。

31.×解析：私募基金管理人聘請基金托管機構時，應當重點考察托管機構的合規(guī)運營記錄、托管部門的獨立性、托管團隊的從業(yè)經驗等，而非只需考察托管機構的股東背景。

32.√解析：基金信息披露中，“T+0”交易機制通常指的是交易當日即可完成清算交收。

33.√解析：基金銷售過程中，銷售人員向投資者承諾“保本保息”的行為，可能違反《證券法》的規(guī)定。根據(jù)該法，禁止經營證券業(yè)務的人員以任何方式對證券投資收益或者證券投資風險作出承諾。

34.×解析：基金份額持有人申購基金份額時通常需要承擔申購費用。

35.×解析：基金銷售機構在向投資者提供基金宣傳材料時，可以顯著標注基金歷史業(yè)績，但必須客觀