2025年證券發(fā)行與承銷真題下載

姓名：__________考號：__________題號一二三四五總分評分一、單選題(共10題)1.1.下列哪項不屬于證券發(fā)行中的直接發(fā)行方式？()A.公開發(fā)行B.非公開發(fā)行C.私募發(fā)行D.證券公司包銷2.2.下列關(guān)于股票發(fā)行價格的說法，錯誤的是？()A.股票發(fā)行價格可以高于面值發(fā)行B.股票發(fā)行價格可以低于面值發(fā)行C.股票發(fā)行價格可以等于面值發(fā)行D.股票發(fā)行價格由市場供需關(guān)系決定3.3.證券發(fā)行中的承銷團(tuán)是指？()A.由發(fā)行人自行組織的銷售團(tuán)隊B.由多家證券公司組成的聯(lián)合銷售團(tuán)隊C.由證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的銷售團(tuán)隊D.由發(fā)行人和投資者共同組建的銷售團(tuán)隊4.4.下列哪項不屬于債券發(fā)行的條件？()A.發(fā)行人具備法人資格B.債券信用評級達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)C.債券發(fā)行規(guī)模符合監(jiān)管要求D.發(fā)行人有足夠的現(xiàn)金儲備5.5.證券發(fā)行過程中的路演是指？()A.發(fā)行人在監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行的公開演講B.發(fā)行人與投資者之間的面對面交流C.發(fā)行人在證券交易所進(jìn)行的公開演講D.發(fā)行人在證券公司進(jìn)行的內(nèi)部培訓(xùn)6.6.下列關(guān)于承銷保薦的說法，正確的是？()A.承銷保薦是發(fā)行人自行進(jìn)行的B.承銷保薦是由證券公司負(fù)責(zé)的C.承銷保薦是投資者自愿進(jìn)行的D.承銷保薦是發(fā)行人與監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)商進(jìn)行的7.7.下列哪項不屬于證券發(fā)行過程中的信息披露？()A.發(fā)行人的財務(wù)報表B.發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃C.發(fā)行人的股東結(jié)構(gòu)D.發(fā)行人的員工人數(shù)8.8.證券發(fā)行中的鎖定期是指？()A.發(fā)行人在發(fā)行后的特定時間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所發(fā)行的證券B.投資者在發(fā)行后的特定時間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所購買的證券C.證券承銷商在發(fā)行后的特定時間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的證券D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)在發(fā)行后的特定時間內(nèi)不得審查發(fā)行人的信息披露9.9.證券發(fā)行中的詢價是指？()A.發(fā)行人向投資者詢問購買意向B.投資者向發(fā)行人詢問發(fā)行條件C.發(fā)行人向監(jiān)管機(jī)構(gòu)詢問發(fā)行批準(zhǔn)情況D.投資者之間互相詢問投資建議10.10.下列關(guān)于證券發(fā)行監(jiān)管的說法，錯誤的是？()A.證券發(fā)行監(jiān)管有利于保護(hù)投資者利益B.證券發(fā)行監(jiān)管有利于維護(hù)市場秩序C.證券發(fā)行監(jiān)管有利于促進(jìn)證券市場發(fā)展D.證券發(fā)行監(jiān)管會限制證券市場的活力二、多選題(共5題)11.1.證券發(fā)行定價的方法主要包括哪些？()A.市場詢價法B.競價拍賣法C.固定價格法D.成本法12.2.證券發(fā)行過程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括哪些？()A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.會計師事務(wù)所D.律師事務(wù)所13.3.證券發(fā)行中的承銷方式有哪些？()A.公開發(fā)行B.非公開發(fā)行C.包銷D.代銷14.4.下列哪些屬于證券發(fā)行的條件？()A.發(fā)行人具備法人資格B.債券信用評級達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)C.證券發(fā)行規(guī)模符合監(jiān)管要求D.發(fā)行人有良好的社會信譽(yù)15.5.證券發(fā)行過程中的信息披露主要包括哪些內(nèi)容？()A.發(fā)行人基本情況B.財務(wù)報表C.業(yè)務(wù)發(fā)展計劃D.法律意見書三、填空題(共5題)16.證券發(fā)行市場中，發(fā)行人與投資者之間的直接交易方式稱為______。17.在證券發(fā)行定價中，如果發(fā)行價格高于票面金額，這種發(fā)行方式稱為______。18.證券發(fā)行與承銷過程中，負(fù)責(zé)對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查并向投資者推薦的機(jī)構(gòu)是______。19.在證券發(fā)行過程中，如果發(fā)行人無法按期償還債務(wù)，投資者可以要求發(fā)行人______。20.證券發(fā)行監(jiān)管的主要目的是為了______。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行中的保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行過程中對發(fā)行人承擔(dān)無限責(zé)任。()A.正確B.錯誤22.證券發(fā)行中的鎖定期是指發(fā)行人在發(fā)行后的一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的證券。()A.正確B.錯誤23.證券發(fā)行定價中的競價拍賣法適用于所有類型的證券發(fā)行。()A.正確B.錯誤24.證券發(fā)行過程中的信息披露要求發(fā)行人必須披露所有可能影響投資者決策的信息。()A.正確B.錯誤25.證券發(fā)行與承銷過程中，證券公司的角色僅限于承銷證券。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.請簡述證券發(fā)行過程中的保薦制度及其作用。27.在證券發(fā)行定價中，固定價格法與市場詢價法有哪些主要區(qū)別？28.請說明證券發(fā)行中的承銷團(tuán)在發(fā)行過程中的職責(zé)。29.證券發(fā)行過程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？30.請闡述證券發(fā)行與承銷監(jiān)管的目的是什么。

2025年證券發(fā)行與承銷真題下載一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】證券公司包銷屬于間接發(fā)行方式，其余三項均為直接發(fā)行方式。2.【答案】B【解析】股票發(fā)行價格不得低于面值發(fā)行，否則會損害投資者的利益。3.【答案】B【解析】承銷團(tuán)是由多家證券公司組成的聯(lián)合銷售團(tuán)隊，共同負(fù)責(zé)證券的發(fā)行和銷售。4.【答案】D【解析】債券發(fā)行與發(fā)行人的現(xiàn)金儲備無直接關(guān)系，主要關(guān)注發(fā)行人的信用評級和發(fā)行規(guī)模。5.【答案】B【解析】路演是發(fā)行人與投資者之間的面對面交流，旨在向投資者介紹發(fā)行人及證券發(fā)行的相關(guān)信息。6.【答案】B【解析】承銷保薦是由證券公司負(fù)責(zé)的，為發(fā)行人提供專業(yè)服務(wù)，協(xié)助其完成證券發(fā)行。7.【答案】D【解析】發(fā)行人的員工人數(shù)不屬于證券發(fā)行過程中的必要信息披露內(nèi)容。8.【答案】B【解析】鎖定期是指投資者在發(fā)行后的特定時間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所購買的證券，以保證市場的穩(wěn)定性。9.【答案】A【解析】詢價是指發(fā)行人向投資者詢問購買意向，以確定發(fā)行價格的過程。10.【答案】D【解析】證券發(fā)行監(jiān)管旨在維護(hù)市場秩序，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展，并不會限制證券市場的活力。二、多選題(共5題)11.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行定價方法包括市場詢價法、競價拍賣法和固定價格法，而成法不是常見的證券發(fā)行定價方法。12.【答案】AB【解析】證券發(fā)行過程中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要有中國證監(jiān)會和證券交易所，會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所提供專業(yè)服務(wù)但不屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)。13.【答案】BCD【解析】證券發(fā)行中的承銷方式包括非公開發(fā)行、包銷和代銷，公開發(fā)行本身包含在非公開發(fā)行中。14.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行的條件包括發(fā)行人具備法人資格、債券信用評級、規(guī)模符合監(jiān)管要求以及良好的社會信譽(yù)。15.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行過程中的信息披露包括發(fā)行人基本情況、財務(wù)報表、業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和法律意見書等，以確保投資者充分了解發(fā)行人的情況。三、填空題(共5題)16.【答案】直接發(fā)行【解析】直接發(fā)行是指發(fā)行人與投資者直接進(jìn)行交易，不通過承銷商等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行發(fā)行的方式。17.【答案】溢價發(fā)行【解析】溢價發(fā)行是指發(fā)行價格高于證券票面金額的發(fā)行方式，通常用于反映發(fā)行人對證券的預(yù)期價值。18.【答案】保薦機(jī)構(gòu)【解析】保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，評估其資質(zhì)，并向投資者提供專業(yè)意見，幫助投資者作出投資決策。19.【答案】提前償還【解析】如果發(fā)行人無法按期償還債務(wù)，投資者有權(quán)要求發(fā)行人提前償還債務(wù)，以保護(hù)自身權(quán)益。20.【答案】保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場秩序，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展【解析】證券發(fā)行監(jiān)管旨在確保發(fā)行過程的公正、公平，保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場秩序，并促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行人承擔(dān)的責(zé)任是有限制的，主要是在發(fā)行過程中對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查和信息披露的合規(guī)性負(fù)責(zé)。22.【答案】正確【解析】鎖定期是指發(fā)行人在發(fā)行后的一定期限內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的證券，以保證市場的穩(wěn)定。23.【答案】錯誤【解析】競價拍賣法通常適用于債券發(fā)行，對于股票發(fā)行等類型的證券，可能采用其他定價方法。24.【答案】正確【解析】信息披露要求發(fā)行人必須披露所有可能影響投資者決策的信息，以保障投資者的知情權(quán)和公平交易權(quán)。25.【答案】錯誤【解析】證券公司在證券發(fā)行與承銷過程中的角色不僅限于承銷證券，還包括提供市場分析、協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案等。五、簡答題(共5題)26.【答案】保薦制度是指發(fā)行人在證券發(fā)行過程中聘請保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查，并對其發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)的制度。其作用包括：提高證券發(fā)行質(zhì)量，保護(hù)投資者利益，維護(hù)證券市場秩序，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展。【解析】保薦制度通過要求保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，確保發(fā)行信息的真實性和準(zhǔn)確性，從而提高證券發(fā)行質(zhì)量，保障投資者的利益，同時維護(hù)證券市場的正常秩序。27.【答案】固定價格法是指在發(fā)行前確定一個固定的發(fā)行價格，所有投資者以該價格購買；市場詢價法則是在發(fā)行前由承銷商向投資者詢價，根據(jù)詢價結(jié)果確定發(fā)行價格。主要區(qū)別包括：定價機(jī)制不同，價格靈活性不同，風(fēng)險分擔(dān)不同?！窘馕觥抗潭▋r格法價格確定簡單，但可能存在定價過高或過低的風(fēng)險；市場詢價法能更準(zhǔn)確地反映市場情況，但定價過程復(fù)雜。兩種方法在風(fēng)險分擔(dān)和價格靈活性上存在差異。28.【答案】承銷團(tuán)在證券發(fā)行過程中的職責(zé)包括：協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案，承擔(dān)證券銷售責(zé)任，對發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行審查，維護(hù)證券市場的穩(wěn)定等?！窘馕觥砍袖N團(tuán)作為發(fā)行過程中的重要參與方，負(fù)責(zé)協(xié)助發(fā)行人完成證券發(fā)行，包括制定發(fā)行方案、銷售證券、審查發(fā)行文件，并維護(hù)市場穩(wěn)定，確保發(fā)行過程順利進(jìn)行。29.【答案】證券發(fā)行過程中的信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實性、準(zhǔn)確性、完整性、及時性和公平性原則?！窘馕觥空鎸嵭栽瓌t要求披露信息真實可靠；準(zhǔn)確性原