第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁投資顧問考試不從業(yè)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.投資顧問在提供投資建議前，必須首先進(jìn)行的是（______）。

A.收取咨詢費(fèi)用

B.了解客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力

C.推薦高收益產(chǎn)品

D.簽署服務(wù)協(xié)議

2.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》，證券投資顧問不得向客戶提供（______）建議。

A.證券買賣方向

B.證券投資分析

C.證券投資決策

D.證券投資風(fēng)險提示

3.客戶的風(fēng)險承受能力等級從低到高通常分為（______）類。

A.三

B.四

C.五

D.六

4.投資顧問在撰寫投資報告時，應(yīng)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)（______）。

A.個人主觀判斷

B.事實(shí)依據(jù)和邏輯分析

C.投資收益預(yù)測

D.市場情緒分析

5.下列哪種行為不屬于《證券法》禁止的投資顧問欺詐行為？（______）

A.虛假宣傳業(yè)績

B.謊稱具有他人投資經(jīng)驗(yàn)

C.向客戶承諾收益

D.提供合理的投資建議

6.客戶投訴處理的基本原則不包括（______）。

A.及時響應(yīng)

B.逐級上報

C.維護(hù)客戶利益

D.濫用專業(yè)知識

7.投資組合管理中，“分散投資”的核心目的是（______）。

A.追求高收益

B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.提高流動性

D.減少交易成本

8.下列哪種指標(biāo)常用于衡量投資組合的波動性？（______）

A.凈值增長率

B.夏普比率

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.投資回報率

9.投資顧問向客戶提供具體證券品種推薦時，應(yīng)確保（______）。

A.收取適當(dāng)費(fèi)用

B.客戶簽署風(fēng)險揭示書

C.業(yè)績持續(xù)領(lǐng)先

D.產(chǎn)品與客戶風(fēng)險等級匹配

10.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范》，投資顧問與客戶簽訂的協(xié)議有效期最長不超過（______）年。

A.一

B.二

C.三

D.四

11.客戶張某表示希望投資“穩(wěn)健型”產(chǎn)品，但投資顧問仍強(qiáng)烈推薦高風(fēng)險股票，這種行為可能違反（______）。

A.證券法

B.行業(yè)規(guī)范

C.公司制度

D.以上都違反

12.投資顧問在向客戶解釋市場風(fēng)險時，應(yīng)避免使用（______）。

A.專業(yè)術(shù)語

B.實(shí)際案例

C.圖表數(shù)據(jù)

D.簡潔語言

13.客戶李某因投資顧問的過失導(dǎo)致?lián)p失，其維權(quán)途徑不包括（______）。

A.向證監(jiān)會投訴

B.起訴投資顧問

C.向媒體曝光

D.申請仲裁

14.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)如何處理與客戶的利益沖突？（______）

A.優(yōu)先考慮客戶收益

B.避免利益沖突

C.向客戶收取額外費(fèi)用

D.推薦傭金高的產(chǎn)品

15.下列哪種行為不屬于投資顧問的合規(guī)要求？（______）

A.定期更新客戶資料

B.禁止私下交易

C.向客戶披露關(guān)聯(lián)關(guān)系

D.夸大宣傳產(chǎn)品收益

16.投資顧問在客戶投訴時，應(yīng)首先（______）。

A.解釋公司政策

B.耐心傾聽訴求

C.指責(zé)客戶誤解

D.暫停服務(wù)

17.證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格認(rèn)證主要由（______）負(fù)責(zé)。

A.證監(jiān)會

B.交易所

C.證券業(yè)協(xié)會

D.金融監(jiān)管局

18.投資組合中，債券和股票的配置比例直接影響（______）。

A.稅收成本

B.投資收益

C.風(fēng)險水平

D.交易頻率

19.投資顧問在客戶檔案管理中，應(yīng)確保（______）。

A.信息完整準(zhǔn)確

B.存放于個人電腦

C.定期銷毀記錄

D.授權(quán)他人查閱

20.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范》，投資顧問不得以（______）為目的進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣。

A.擴(kuò)大客戶規(guī)模

B.提高業(yè)績排名

C.規(guī)避監(jiān)管

D.維護(hù)客戶關(guān)系

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.投資顧問的合規(guī)要求包括（______）。

A.向客戶充分揭示風(fēng)險

B.禁止利益輸送

C.定期進(jìn)行業(yè)績考核

D.避免利益沖突

22.客戶的風(fēng)險承受能力評估通?？紤]（______）。

A.年齡

B.收入水平

C.投資經(jīng)驗(yàn)

D.家庭負(fù)債

23.投資組合管理的基本原則包括（______）。

A.分散投資

B.久期控制

C.風(fēng)險匹配

D.收益最大化

24.投資顧問在處理客戶投訴時，應(yīng)注意（______）。

A.及時記錄

B.調(diào)查核實(shí)

C.書面回復(fù)

D.逐級上報

25.證券投資顧問的職業(yè)道德規(guī)范包括（______）。

A.公平對待客戶

B.禁止內(nèi)幕交易

C.保守客戶秘密

D.主動告知關(guān)聯(lián)關(guān)系

26.投資組合的業(yè)績評估指標(biāo)包括（______）。

A.投資回報率

B.夏普比率

C.最大回撤

D.波動率

27.投資顧問在向客戶推薦產(chǎn)品時，應(yīng)考慮（______）。

A.客戶風(fēng)險等級

B.產(chǎn)品風(fēng)險收益特征

C.市場短期波動

D.公司內(nèi)部收益要求

28.投資顧問的業(yè)務(wù)推廣材料應(yīng)確保（______）。

A.數(shù)據(jù)來源可靠

B.無虛假宣傳

C.突出產(chǎn)品收益

D.標(biāo)明免責(zé)聲明

29.客戶投訴處理的基本流程包括（______）。

A.接收投訴

B.調(diào)查核實(shí)

C.制定方案

D.書面回復(fù)

30.投資顧問在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)避免（______）。

A.夸大宣傳

B.私下交易

C.收受禮品

D.誘導(dǎo)客戶

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.投資顧問可以同時為多家證券公司提供業(yè)務(wù)推廣服務(wù)。

32.客戶簽署風(fēng)險揭示書后，投資顧問無需再進(jìn)行風(fēng)險提示。

33.投資顧問向客戶推薦產(chǎn)品時，必須收取傭金。

34.投資組合管理中，“高收益”必然伴隨著“高風(fēng)險”。

35.投資顧問在客戶投訴時，可以推卸責(zé)任。

36.投資顧問的執(zhí)業(yè)資格認(rèn)證是全國統(tǒng)一的。

37.投資組合的分散投資原則意味著“越多越好”。

38.投資顧問可以基于個人偏好推薦產(chǎn)品。

39.客戶投訴處理中，時效性是關(guān)鍵因素之一。

40.投資顧問的業(yè)務(wù)推廣材料可以不標(biāo)明免責(zé)聲明。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.投資顧問在向客戶提供服務(wù)前，必須進(jìn)行________和________。

42.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范》，投資顧問與客戶簽訂的協(xié)議有效期最長不超過________年。

43.投資組合管理中，“________”原則要求投資比例與客戶風(fēng)險承受能力匹配。

44.投資顧問在處理客戶投訴時，應(yīng)遵循“________—調(diào)查核實(shí)—制定方案—書面回復(fù)”的基本流程。

45.投資顧問的職業(yè)道德規(guī)范中，“________”要求公平對待所有客戶。

46.客戶的風(fēng)險承受能力評估通常包括________、________和投資經(jīng)驗(yàn)等維度。

47.投資組合的業(yè)績評估指標(biāo)中，“________”衡量投資波動性。

48.投資顧問在業(yè)務(wù)推廣材料中，必須標(biāo)明“________”。

49.投資顧問的執(zhí)業(yè)資格認(rèn)證主要由________負(fù)責(zé)。

50.投資組合管理中，“________”策略通過分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述投資顧問在客戶服務(wù)過程中應(yīng)遵循的基本原則。

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析投資顧問如何處理客戶投訴。

53.解釋“分散投資”在投資組合管理中的作用。

54.投資顧問在向客戶推薦產(chǎn)品時，應(yīng)考慮哪些因素？

六、案例分析題（共25分）

某投資顧問李某在向客戶趙女士推薦產(chǎn)品時，明知趙女士屬于“保守型”風(fēng)險承受能力客戶，仍強(qiáng)烈推薦兩只高風(fēng)險股票，并承諾“保證收益不低于10%”。趙女士投資后虧損15%，遂向公司投訴。公司經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，李某的行為違反了多項(xiàng)合規(guī)要求。

問題：

（1）分析李某行為的違規(guī)之處（至少列出三項(xiàng)）。

（2）公司應(yīng)如何處理該投訴？

（3）總結(jié)該案例的啟示，并提出改進(jìn)建議。

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：投資顧問的核心職責(zé)是了解客戶需求，提供匹配的方案，因此必須先進(jìn)行客戶需求分析。A選項(xiàng)錯誤，收費(fèi)應(yīng)在服務(wù)后；C選項(xiàng)錯誤，推薦產(chǎn)品需基于客戶需求；D選項(xiàng)錯誤，協(xié)議簽署在服務(wù)過程中。

2.C

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》第10條，證券投資顧問不得提供具體證券投資決策建議，僅可提供分析、建議等輔助服務(wù)。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)范圍。

3.C

解析：根據(jù)行業(yè)普遍標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險承受能力等級分為五類：保守型、穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、激進(jìn)型。

4.B

解析：投資報告的核心在于邏輯嚴(yán)謹(jǐn)、數(shù)據(jù)可靠，避免主觀臆斷，因此應(yīng)強(qiáng)調(diào)事實(shí)依據(jù)。A選項(xiàng)錯誤，個人判斷需基于數(shù)據(jù)；C、D選項(xiàng)錯誤，收益預(yù)測和情緒分析只是輔助內(nèi)容。

5.D

解析：A、B、C選項(xiàng)均屬于欺詐行為，D選項(xiàng)屬于合規(guī)的業(yè)績展示，但需基于事實(shí)。

6.D

解析：A、B、C選項(xiàng)均屬于合規(guī)要求，D選項(xiàng)屬于違規(guī)行為。

7.B

解析：分散投資的核心目的是通過資產(chǎn)配置降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，而非追求收益或成本。

8.C

解析：標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資組合波動性的常用指標(biāo)，A選項(xiàng)是收益指標(biāo)，B選項(xiàng)是風(fēng)險調(diào)整收益指標(biāo)，D選項(xiàng)是總收益指標(biāo)。

9.D

解析：合規(guī)要求投資顧問需確保產(chǎn)品與客戶風(fēng)險等級匹配，而非單純追求收益或收費(fèi)。

10.C

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范》第15條，協(xié)議有效期最長不超過3年。

11.D

解析：該行為同時違反了合規(guī)要求（產(chǎn)品與風(fēng)險等級匹配）、職業(yè)道德（利益沖突）和行業(yè)規(guī)范。

12.A

解析：投資顧問應(yīng)使用簡潔語言解釋風(fēng)險，避免過度使用專業(yè)術(shù)語導(dǎo)致客戶誤解。

13.D

解析：A、B、C選項(xiàng)均屬于合規(guī)維權(quán)途徑，D選項(xiàng)可能涉及違規(guī)行為（惡意曝光）。

14.B

解析：合規(guī)要求投資顧問主動避免利益沖突，而非被動處理。

15.D

解析：合規(guī)要求應(yīng)客觀展示風(fēng)險，而非夸大收益。

16.B

解析：合規(guī)處理投訴的第一步是傾聽，再進(jìn)行后續(xù)操作。

17.C

解析：證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)投資顧問的執(zhí)業(yè)資格認(rèn)證。

18.C

解析：配置比例直接影響投資組合的風(fēng)險水平，其他選項(xiàng)與比例關(guān)系不大。

19.A

解析：客戶檔案管理要求信息完整準(zhǔn)確，以備核查。

20.C

解析：業(yè)務(wù)推廣應(yīng)以合規(guī)為前提，而非規(guī)避監(jiān)管。

二、多選題

21.A、B、D

解析：C選項(xiàng)屬于公司內(nèi)部管理要求，非合規(guī)核心原則。

22.A、B、C

解析：D選項(xiàng)屬于財務(wù)狀況，非風(fēng)險承受能力評估維度。

23.A、C、D

解析：B選項(xiàng)（久期控制）僅適用于固定收益類產(chǎn)品，非普適原則。

24.A、B、C、D

解析：均為合規(guī)投訴處理流程。

25.A、B、C、D

解析：均為職業(yè)道德規(guī)范。

26.A、B、C、D

解析：均為業(yè)績評估指標(biāo)。

27.A、B

解析：C、D選項(xiàng)屬于短期行為，非長期合規(guī)考慮。

28.A、B、D

解析：C選項(xiàng)屬于違規(guī)行為。

29.A、B、C、D

解析：均為投訴處理流程。

30.A、B、C

解析：D選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。

三、判斷題

31.×

解析：投資顧問不得同時為多家證券公司提供業(yè)務(wù)推廣服務(wù)，屬于利益沖突。

32.×

解析：風(fēng)險提示應(yīng)貫穿服務(wù)全程，而非僅簽署后。

33.×

解析：推薦產(chǎn)品需基于客戶需求，而非強(qiáng)制收費(fèi)。

34.√

解析：高收益必然伴隨高風(fēng)險，屬于投資基本規(guī)律。

35.×

解析：投資顧問需主動承擔(dān)責(zé)任，而非推諉。

36.√

解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)全國統(tǒng)一的資格認(rèn)證。

37.×

解析：分散投資需適度，過度分散（如全倉貨幣）無法有效分散風(fēng)險。

38.×

解析：推薦產(chǎn)品需基于客戶需求和合規(guī)要求。

39.√

解析：時效性是客戶投訴處理的關(guān)鍵。

40.×

解析：業(yè)務(wù)推廣材料必須標(biāo)明免責(zé)聲明。

四、填空題

41.客戶需求分析，風(fēng)險承受能力評估

解析：服務(wù)前必須了解客戶需求和風(fēng)險等級。

42.三

解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)規(guī)范》。

43.風(fēng)險匹配

解析：投資比例需與客戶風(fēng)險承受能力匹配。

44.接收投訴—調(diào)查核實(shí)—制定方案—書面回復(fù)

解析：標(biāo)準(zhǔn)的投訴處理流程。

45.公平對待

解析：職業(yè)道德規(guī)范要求公平對待所有客戶。

46.年齡，收入水平

解析：風(fēng)險承受能力評估的核心維度。

47.標(biāo)準(zhǔn)差

解析：衡量投資波動性的常用指標(biāo)。

48.免責(zé)聲明

解析：合規(guī)要求必須標(biāo)注。

49.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

解析：負(fù)責(zé)投資顧問資格認(rèn)證。

50.分散投資

解析：通過分散降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。

五、簡答題

51.答：①客戶需求導(dǎo)向；②合規(guī)合法；③風(fēng)險揭示充分；④持續(xù)服務(wù)；⑤公平對待。

52.答：①接收投訴：及時記錄客戶訴求；②調(diào)查核實(shí)：了解事件經(jīng)過；③制定方案：提出解決方案；④書面回復(fù)：確認(rèn)處理結(jié)果；⑤跟進(jìn)反饋：確?？蛻魸M意