打擊非法證券活動(dòng)演講人：日期:CATALOGUE目錄01概述與背景02主要非法活動(dòng)類(lèi)型03識(shí)別方法04監(jiān)管打擊措施05投資者風(fēng)險(xiǎn)防范06國(guó)際合作與趨勢(shì)01概述與背景非法證券活動(dòng)的定義違規(guī)開(kāi)展證券業(yè)務(wù)如非法從事證券經(jīng)紀(jì)、承銷(xiāo)、投資咨詢(xún)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，通過(guò)虛假宣傳、承諾保本收益等手段誘騙投資者資金。非法設(shè)立證券機(jī)構(gòu)包括未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等，或假冒合法機(jī)構(gòu)名義開(kāi)展證券業(yè)務(wù)，誤導(dǎo)投資者參與交易。未經(jīng)批準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行證券指未取得國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)部門(mén)的核準(zhǔn)，擅自向社會(huì)公眾發(fā)行股票、債券或其他證券，擾亂金融市場(chǎng)秩序的行為。主要危害與影響投資者權(quán)益受損非法證券活動(dòng)常伴隨虛假信息、操縱市場(chǎng)等行為，導(dǎo)致投資者蒙受重大經(jīng)濟(jì)損失，甚至引發(fā)群體性維權(quán)事件。金融市場(chǎng)秩序混亂非法機(jī)構(gòu)利用高收益噱頭騙取信任，損害公眾對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信任度，影響金融生態(tài)健康發(fā)展。此類(lèi)活動(dòng)破壞證券市場(chǎng)的公平性和透明度，干擾正常價(jià)格形成機(jī)制，加劇市場(chǎng)波動(dòng)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)信用體系破壞監(jiān)管政策框架法律依據(jù)以《證券法》《刑法》為核心，明確非法證券活動(dòng)的法律責(zé)任，包括行政處罰、民事賠償及刑事追責(zé)等?？绮块T(mén)協(xié)作機(jī)制證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公安部、市場(chǎng)監(jiān)管總局等部門(mén)建立線索移送、聯(lián)合執(zhí)法機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)非法平臺(tái)的監(jiān)測(cè)與打擊。投資者教育體系通過(guò)典型案例宣傳、風(fēng)險(xiǎn)提示等方式提升公眾識(shí)別能力，鼓勵(lì)舉報(bào)非法活動(dòng)，構(gòu)建社會(huì)共治格局。02主要非法活動(dòng)類(lèi)型虛假交易平臺(tái)特征平臺(tái)未取得國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)頒發(fā)的證券期貨業(yè)務(wù)許可證，或偽造虛假牌照信息，通過(guò)境外服務(wù)器逃避監(jiān)管。無(wú)合法資質(zhì)備案以“保本高息”“穩(wěn)賺不賠”為噱頭，利用虛假歷史收益率圖表吸引投資者，實(shí)際通過(guò)后臺(tái)操控?cái)?shù)據(jù)實(shí)施詐騙。高收益誘導(dǎo)宣傳要求投資者將資金轉(zhuǎn)入私人賬戶(hù)或不明第三方支付平臺(tái)，缺乏銀行存管機(jī)制，存在資金挪用和卷款跑路風(fēng)險(xiǎn)。資金安全無(wú)保障非法薦股表現(xiàn)形式操縱市場(chǎng)配合出貨提前建倉(cāng)特定股票后推薦給投資者，待股價(jià)上漲后拋售獲利，導(dǎo)致跟風(fēng)投資者蒙受損失。社交群組兜售“內(nèi)幕消息”通過(guò)微信群、QQ群等社交平臺(tái)散布所謂“獨(dú)家股票代碼”，聲稱(chēng)與機(jī)構(gòu)合作拉升股價(jià)，實(shí)則利用散戶(hù)接盤(pán)牟利。假冒專(zhuān)家身份行騙偽造分析師資質(zhì)證書(shū)，通過(guò)直播、短視頻等渠道夸大薦股成功率，誘導(dǎo)投資者繳納會(huì)員費(fèi)或分成傭金。原始股欺詐手法虛構(gòu)上市承諾以“即將登陸科創(chuàng)板”“納斯達(dá)克轉(zhuǎn)板”為幌子，銷(xiāo)售未上市企業(yè)股權(quán)，實(shí)則企業(yè)無(wú)真實(shí)業(yè)務(wù)或上市計(jì)劃。利用空殼公司集資注冊(cè)無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)的空殼公司，編造高科技、新能源等熱門(mén)概念，通過(guò)線下路演騙取中老年群體投資。通過(guò)復(fù)雜合同條款混淆權(quán)益關(guān)系，甚至重復(fù)銷(xiāo)售同一批股權(quán)，投資者最終無(wú)法兌現(xiàn)權(quán)益。偽造股權(quán)代持協(xié)議03識(shí)別方法高收益承諾識(shí)別010203夸大收益宣傳非法證券活動(dòng)常以“穩(wěn)賺不賠”“超高回報(bào)”為噱頭，利用投資者逐利心理，承諾遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平的收益率，實(shí)則通過(guò)龐氏騙局或虛假項(xiàng)目斂財(cái)。模糊風(fēng)險(xiǎn)提示正規(guī)投資渠道會(huì)明確標(biāo)注風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，而非法平臺(tái)往往刻意淡化風(fēng)險(xiǎn)，甚至宣稱(chēng)“零風(fēng)險(xiǎn)”，違反金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益匹配的基本原則。短期暴利誘導(dǎo)通過(guò)“一周翻倍”“月度分紅”等話術(shù)吸引投資者，忽略正常市場(chǎng)波動(dòng)規(guī)律，此類(lèi)承諾多為資金盤(pán)或傳銷(xiāo)模式的典型特征。監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案查詢(xún)正規(guī)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員需持有證券從業(yè)資格證、基金從業(yè)資格證等專(zhuān)業(yè)資質(zhì)，投資者應(yīng)要求對(duì)方提供證書(shū)編號(hào)并通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站驗(yàn)證真?zhèn)?。從業(yè)人員資格審核資金存管真實(shí)性合法證券交易資金必須由第三方銀行存管，若平臺(tái)要求直接轉(zhuǎn)賬至個(gè)人賬戶(hù)或不明對(duì)公賬戶(hù)，極可能存在資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。合法證券機(jī)構(gòu)需在證監(jiān)會(huì)、金融局等監(jiān)管部門(mén)登記備案，投資者可通過(guò)官方網(wǎng)站核查牌照編號(hào)、業(yè)務(wù)范圍及合規(guī)狀態(tài)，避免落入“黑平臺(tái)”陷阱。資質(zhì)合規(guī)驗(yàn)證以“系統(tǒng)升級(jí)”“風(fēng)控審核”為由拖延提現(xiàn)，或要求追加保證金才能解凍賬戶(hù)，均為常見(jiàn)詐騙手段，本質(zhì)是阻止投資者收回本金。提現(xiàn)障礙頻發(fā)未經(jīng)許可的薦股群要求盈利分成或繳納會(huì)員費(fèi)，可能涉及操縱股價(jià)、內(nèi)幕交易等違法行為，投資者應(yīng)避免參與此類(lèi)灰色產(chǎn)業(yè)鏈。薦股分成模式非法平臺(tái)常偽造交易記錄或拒絕提供完整流水，投資者若發(fā)現(xiàn)賬戶(hù)盈虧無(wú)法對(duì)應(yīng)實(shí)際市場(chǎng)行情，需警惕后臺(tái)操控可能性。交易數(shù)據(jù)不透明異常交易預(yù)警信號(hào)04監(jiān)管打擊措施通過(guò)整合交易數(shù)據(jù)、資金流向、賬戶(hù)關(guān)聯(lián)等信息，構(gòu)建異常交易行為識(shí)別模型，精準(zhǔn)鎖定高頻對(duì)倒、拉抬打壓等操縱市場(chǎng)線索。大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)利用機(jī)器學(xué)習(xí)對(duì)歷史案例特征進(jìn)行深度學(xué)習(xí)，提升對(duì)新型非法薦股、場(chǎng)外配資等變異性違規(guī)行為的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)能力。人工智能算法優(yōu)化運(yùn)用分布式賬本技術(shù)固化電子證據(jù)鏈，確保非法證券活動(dòng)中的聊天記錄、資金轉(zhuǎn)賬等關(guān)鍵證據(jù)不可篡改。區(qū)塊鏈存證系統(tǒng)智能監(jiān)測(cè)技術(shù)應(yīng)用針對(duì)利用多層嵌套賬戶(hù)、跨境通道掩蓋身份的違法行為，追溯資金終極受益人并實(shí)施聯(lián)合懲戒。行政執(zhí)法重點(diǎn)方向穿透式核查實(shí)際控制人嚴(yán)查以私募基金備案為幌子，違規(guī)開(kāi)展公開(kāi)募集、保本保收益等類(lèi)公募業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主體。重點(diǎn)打擊偽私募行為對(duì)未經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)展證券期貨交易的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、大宗商品平臺(tái)等實(shí)施專(zhuān)項(xiàng)整治。清理非法交易場(chǎng)所監(jiān)管信息共享平臺(tái)由證監(jiān)會(huì)牽頭聯(lián)合公安、網(wǎng)信等部門(mén)組成專(zhuān)項(xiàng)工作組，對(duì)跨境操縱、網(wǎng)絡(luò)黑嘴等復(fù)雜案件開(kāi)展協(xié)同偵辦。聯(lián)合執(zhí)法行動(dòng)組司法銜接標(biāo)準(zhǔn)化流程制定統(tǒng)一的證據(jù)轉(zhuǎn)換規(guī)則和案件移送標(biāo)準(zhǔn)，確保行政執(zhí)法與刑事司法程序高效銜接。建立證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)與央行、外匯管理局的數(shù)據(jù)交互系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)可疑資金流動(dòng)的全鏈條監(jiān)控?？绮块T(mén)協(xié)同機(jī)制05投資者風(fēng)險(xiǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培養(yǎng)要點(diǎn)投資者需了解非法證券活動(dòng)的常見(jiàn)形式，如虛假宣傳、承諾高額回報(bào)、無(wú)資質(zhì)機(jī)構(gòu)推薦股票等，通過(guò)典型案例分析提升辨別能力。識(shí)別非法證券活動(dòng)特征掌握證券市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則、合法投資渠道及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，避免因信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致決策失誤。主動(dòng)參加監(jiān)管部門(mén)或正規(guī)金融機(jī)構(gòu)組織的培訓(xùn)，更新投資風(fēng)險(xiǎn)防范技能與法律法規(guī)認(rèn)知。學(xué)習(xí)基礎(chǔ)金融知識(shí)對(duì)社交媒體、陌生電話或短信推薦的“內(nèi)幕消息”“穩(wěn)賺項(xiàng)目”保持警惕，堅(jiān)持通過(guò)官方平臺(tái)驗(yàn)證信息真實(shí)性。警惕非正規(guī)信息渠道01020403定期參與投資者教育通過(guò)證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站或“12386”熱線提交違法違規(guī)線索，需提供詳細(xì)證據(jù)材料（如交易記錄、聊天截圖等）以提高處理效率。涉及詐騙、非法集資等刑事犯罪的，可直接向當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)經(jīng)濟(jì)犯罪偵查部門(mén)報(bào)案，配合提供資金流向等關(guān)鍵證據(jù)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)等設(shè)有投訴窗口，可對(duì)持牌機(jī)構(gòu)違規(guī)行為進(jìn)行實(shí)名反饋，行業(yè)協(xié)會(huì)將協(xié)調(diào)調(diào)查并反饋結(jié)果。若與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛，可申請(qǐng)至中證中小投資者服務(wù)中心等專(zhuān)業(yè)調(diào)解機(jī)構(gòu)介入，通過(guò)非訴訟方式解決爭(zhēng)議。投訴舉報(bào)有效渠道證監(jiān)會(huì)舉報(bào)平臺(tái)公安機(jī)關(guān)經(jīng)偵部門(mén)行業(yè)協(xié)會(huì)協(xié)助第三方調(diào)解機(jī)構(gòu)自我保護(hù)操作指南驗(yàn)證機(jī)構(gòu)資質(zhì)通過(guò)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)查詢(xún)機(jī)構(gòu)是否具備經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)資格，避免委托無(wú)牌照中介代客理財(cái)或開(kāi)戶(hù)。保留完整證據(jù)鏈保存合同、轉(zhuǎn)賬憑證、宣傳材料、溝通記錄等原始文件，確保維權(quán)時(shí)可追溯責(zé)任主體。分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)避免將資金集中投入單一高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，合理配置資產(chǎn)類(lèi)型以對(duì)沖市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的損失。定期核查賬戶(hù)動(dòng)態(tài)及時(shí)關(guān)注賬戶(hù)交易流水與持倉(cāng)變化，發(fā)現(xiàn)異常操作立即凍結(jié)賬戶(hù)并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)反映。06國(guó)際合作與趨勢(shì)跨境監(jiān)管協(xié)作案例多國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)簽署諒解備忘錄，建立聯(lián)合調(diào)查機(jī)制，成功破獲跨國(guó)證券欺詐案件，有效遏制非法資金流動(dòng)和市場(chǎng)操縱行為。聯(lián)合執(zhí)法行動(dòng)構(gòu)建全球性金融情報(bào)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)可疑交易數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)交換，提升對(duì)跨境證券違法行為的監(jiān)測(cè)預(yù)警能力。信息共享平臺(tái)國(guó)際組織推動(dòng)反洗錢(qián)（AML）與證券監(jiān)管框架的協(xié)同化，縮小不同司法管轄區(qū)間的監(jiān)管套利空間。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)制定01020301.新型犯罪技術(shù)應(yīng)對(duì)區(qū)塊鏈追蹤技術(shù)開(kāi)發(fā)分布式賬本分析工具，識(shí)別虛擬貨幣與證券市場(chǎng)的非法關(guān)聯(lián)交易，破解匿名化犯罪手段。02.人工智能監(jiān)測(cè)系統(tǒng)部署機(jī)器學(xué)習(xí)算法實(shí)時(shí)掃描社交媒體、暗網(wǎng)論壇，提前發(fā)現(xiàn)“拉高出貨”等新型市場(chǎng)操縱模式。03.量子加密防御針對(duì)黑客攻擊證券結(jié)算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，升級(jí)量子密鑰分發(fā)技術(shù)保護(hù)核心金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)安全。長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)方向