金融學(xué)專升本2025年強(qiáng)化練習(xí)模擬試卷（含答案）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分。在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題干后的括號(hào)內(nèi)。）1.以下哪項(xiàng)不屬于貨幣的基本職能？A.價(jià)值尺度B.流通手段C.儲(chǔ)藏手段D.支付手段2.在凱恩斯流動(dòng)性偏好理論中，人們持有貨幣的主要?jiǎng)訖C(jī)不包括：A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投機(jī)動(dòng)機(jī)D.財(cái)富動(dòng)機(jī)3.金融市場(chǎng)按期限劃分，不包括：A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)D.黃金市場(chǎng)4.下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的理論中，認(rèn)為長(zhǎng)期債券的預(yù)期收益率是由短期債券預(yù)期收益率所構(gòu)成的是：A.流動(dòng)性偏好理論B.市場(chǎng)分割理論C.優(yōu)先置產(chǎn)理論D.有效市場(chǎng)假說(shuō)5.金融機(jī)構(gòu)體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)地位通常由以下哪類機(jī)構(gòu)占據(jù)？A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.投資銀行D.保險(xiǎn)公司6.中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率，通常會(huì)導(dǎo)致：A.商業(yè)銀行可貸資金減少B.市場(chǎng)利率上升C.貨幣供應(yīng)量減少D.基礎(chǔ)貨幣增加7.以下哪種金融工具通常被認(rèn)為流動(dòng)性最好？A.股票B.長(zhǎng)期債券C.匯票D.不動(dòng)產(chǎn)8.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），影響某資產(chǎn)預(yù)期收益率的因素不包括：A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率B.市場(chǎng)組合的預(yù)期收益率C.該資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.該資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)9.企業(yè)籌集長(zhǎng)期資本的主要方式是：A.發(fā)行短期融資券B.向銀行取得短期貸款C.發(fā)行長(zhǎng)期債券D.利用商業(yè)信用10.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理的表述，錯(cuò)誤的是：A.營(yíng)運(yùn)資金管理強(qiáng)調(diào)效率和風(fēng)險(xiǎn)平衡B.現(xiàn)金管理是營(yíng)運(yùn)資金管理的重要組成部分C.存貨管理的目標(biāo)是最大化存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是加速現(xiàn)金回流二、名詞解釋（本大題共5小題，每小題3分，共15分。）1.貨幣乘數(shù)2.金融市場(chǎng)效率3.資產(chǎn)負(fù)債率4.期權(quán)5.國(guó)際收支三、簡(jiǎn)答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分。）1.簡(jiǎn)述利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)種類。3.簡(jiǎn)述影響債券價(jià)格的主要因素。4.簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)上基本匯率與交叉匯率的區(qū)別。四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題7分，共14分。）1.某投資者購(gòu)買面值為1000元的債券，剩余期限為5年，票面年利率為8%，每年付息一次。若當(dāng)前市場(chǎng)年利率為10%，計(jì)算該債券的內(nèi)在價(jià)值。2.假設(shè)某公司預(yù)計(jì)明年銷售額為1000萬(wàn)元，銷售凈利率為10%，股利支付率為50%。公司年末現(xiàn)金余額目標(biāo)為50萬(wàn)元，預(yù)計(jì)明年銷售額將增長(zhǎng)20%。若公司采用銷售百分比法預(yù)測(cè)外部融資需求，且假設(shè)沒(méi)有可動(dòng)用的金融資產(chǎn)，計(jì)算該公司明年的外部融資需求額。五、論述題（本大題共1小題，10分。）試述貨幣政策的目標(biāo)及其實(shí)現(xiàn)工具。試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.D2.D3.D4.A5.B6.D7.C8.D9.C10.C二、名詞解釋1.貨幣乘數(shù)：指在基礎(chǔ)貨幣（中央銀行投放的貨幣）的作用下，貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張的倍數(shù)，是基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量之間的比例關(guān)系。它反映了銀行體系創(chuàng)造貨幣的能力，受存款準(zhǔn)備率、現(xiàn)金漏損率等因素影響。2.金融市場(chǎng)效率：指金融市場(chǎng)將資本從低效率的用途轉(zhuǎn)移到高效率用途的速度和程度。一個(gè)有效的金融市場(chǎng)能夠準(zhǔn)確、及時(shí)地反映所有可獲得的信息，價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能強(qiáng)，資源配臵效率高。常用有效市場(chǎng)假說(shuō)（EMH）來(lái)描述。3.資產(chǎn)負(fù)債率：指企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)之間的比率，是衡量企業(yè)負(fù)債水平及長(zhǎng)期償債能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)×100%。該比率越高，表明企業(yè)對(duì)債權(quán)人的依賴程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。4.期權(quán)：是一種賦予買方在未來(lái)特定日期或之前，以特定價(jià)格購(gòu)買（看漲期權(quán)）或出售（看跌期權(quán)）某種標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利（而非義務(wù)）的合約。期權(quán)買方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利，賣方收取期權(quán)費(fèi)承擔(dān)義務(wù)。5.國(guó)際收支：指一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）與所有其他國(guó)家（地區(qū)）之間發(fā)生的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。它以貨幣形式反映在國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)中的資金流動(dòng)，記錄在《國(guó)際收支平衡表》中，包括經(jīng)常賬戶、資本賬戶和金融賬戶等項(xiàng)目。三、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述利率對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。*利率作為資金的價(jià)格，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生多方面影響：*對(duì)投資的影響：利率上升，企業(yè)借貸成本增加，投資需求通常減少；利率下降，借貸成本降低，投資需求通常增加。*對(duì)消費(fèi)的影響：利率上升，儲(chǔ)蓄收益增加，消費(fèi)可能減少；同時(shí)，借貸成本增加也抑制了信貸消費(fèi)（如購(gòu)房、購(gòu)車）。利率下降則反之。*對(duì)儲(chǔ)蓄的影響：利率上升，儲(chǔ)蓄收益增加，通常鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄；利率下降則反之。*對(duì)匯率的影響：通常情況下，本幣利率高于外幣利率，會(huì)吸引資本流入，導(dǎo)致本幣升值；反之，本幣可能貶值。*對(duì)通貨膨脹的影響：通過(guò)影響總需求來(lái)調(diào)節(jié)。利率上升通常抑制總需求，有助于抑制通貨膨脹；利率下降則可能刺激總需求，加劇通貨膨脹壓力。2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)種類。*商業(yè)銀行作為金融中介，其主要業(yè)務(wù)通常包括：*存款業(yè)務(wù)：吸收存款是商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源，包括活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款等。這是其開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。*貸款業(yè)務(wù)：將吸收的資金發(fā)放貸款，是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)運(yùn)用，也是其主要利潤(rùn)來(lái)源。包括對(duì)公貸款和個(gè)人貸款等。*中間業(yè)務(wù)：不直接承擔(dān)或不主要承擔(dān)信用創(chuàng)造功能，而是利用自身優(yōu)勢(shì)為客戶提供服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，如支付結(jié)算、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、投資銀行類業(yè)務(wù)（如承銷、并購(gòu)顧問(wèn)）等。*投資業(yè)務(wù)：部分商業(yè)銀行根據(jù)監(jiān)管允許，進(jìn)行證券投資等，以獲取投資收益或滿足流動(dòng)性管理需要。3.簡(jiǎn)述影響債券價(jià)格的主要因素。*債券價(jià)格受多種因素影響，主要因素包括：*市場(chǎng)利率（基準(zhǔn)利率）：市場(chǎng)利率與債券價(jià)格呈反向變動(dòng)關(guān)系。市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下跌；市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格上漲。*債券票面利率：債券票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格傾向于高于面值（溢價(jià)）；票面利率低于市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格傾向于低于面值（折價(jià)）；票面利率等于市場(chǎng)利率時(shí)，債券價(jià)格等于面值（平價(jià)）。*債券剩余期限：債券的剩余期限越長(zhǎng)，其價(jià)格受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響越大（利率風(fēng)險(xiǎn)越高）；剩余期限越短，價(jià)格受影響越小。*債券信用等級(jí)：債券發(fā)行人的信用等級(jí)越低（違約風(fēng)險(xiǎn)越高），債券價(jià)格通常越低；信用等級(jí)越高（違約風(fēng)險(xiǎn)越低），債券價(jià)格通常越高。*通貨膨脹水平：通貨膨脹會(huì)侵蝕固定利息收入的價(jià)值，通常導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。預(yù)期通脹上升，市場(chǎng)利率可能上升，也會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌。4.簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)上基本匯率與交叉匯率的區(qū)別。*基本匯率：指一個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的貨幣對(duì)關(guān)鍵國(guó)際貨幣（通常是美元）的匯率。它是確定該國(guó)貨幣與其他非關(guān)鍵國(guó)際貨幣匯率的基礎(chǔ)。例如，美元對(duì)人民幣匯率、美元對(duì)歐元匯率等。*交叉匯率（交叉匯率）：指在基本匯率基礎(chǔ)上，兩個(gè)非關(guān)鍵貨幣之間的匯率。它可以通過(guò)基本匯率進(jìn)行套算得出。例如，已知美元對(duì)人民幣匯率和美元對(duì)歐元匯率，可以套算出人民幣對(duì)歐元的匯率。交叉匯率反映了兩種貨幣相對(duì)于美元的匯率關(guān)系。四、計(jì)算題1.某投資者購(gòu)買面值為1000元的債券，剩余期限為5年，票面年利率為8%，每年付息一次。若當(dāng)前市場(chǎng)年利率為10%，計(jì)算該債券的內(nèi)在價(jià)值。*解析思路：債券的內(nèi)在價(jià)值等于其未來(lái)所有預(yù)期現(xiàn)金流（利息和到期本金）按照市場(chǎng)利率折現(xiàn)到當(dāng)前價(jià)值的總和。由于每年付息一次，需要分別計(jì)算利息流的現(xiàn)值和到期本金的現(xiàn)值。*計(jì)算：*年利息=面值×票面利率=1000×8%=80元*利息流的現(xiàn)值（PVofcoupons）=年利息×[1-(1+市場(chǎng)利率)^-剩余期限]/市場(chǎng)利率=80×[1-(1+10%)^-5]/10%=80×[1-(1.1)^-5]/0.1=80×[1-0.62092]/0.1=80×0.37908/0.1=80×3.7908=303.264元*到期本金的現(xiàn)值（PVoffacevalue）=面值/(1+市場(chǎng)利率)^剩余期限=1000/(1+10%)^5=1000/(1.1)^5=1000/1.61051=620.921元*債券內(nèi)在價(jià)值=利息流現(xiàn)值+到期本金現(xiàn)值=303.264+620.921=924.185元*答：該債券的內(nèi)在價(jià)值為924.19元（保留兩位小數(shù)）。2.假設(shè)某公司預(yù)計(jì)明年銷售額為1000萬(wàn)元，銷售凈利率為10%，股利支付率為50%。公司年末現(xiàn)金余額目標(biāo)為50萬(wàn)元，預(yù)計(jì)明年銷售額將增長(zhǎng)20%。若公司采用銷售百分比法預(yù)測(cè)外部融資需求，且假設(shè)沒(méi)有可動(dòng)用的金融資產(chǎn)，計(jì)算該公司明年的外部融資需求額。*解析思路：銷售百分比法預(yù)測(cè)外部融資需求的基本公式是：外部融資需求=預(yù)計(jì)總資產(chǎn)增長(zhǎng)-預(yù)計(jì)總負(fù)債增長(zhǎng)-預(yù)計(jì)留存收益增長(zhǎng)。其中，預(yù)計(jì)總資產(chǎn)增長(zhǎng)和預(yù)計(jì)總負(fù)債增長(zhǎng)通常用預(yù)計(jì)銷售額增長(zhǎng)百分比乘以基期敏感項(xiàng)目占銷售額的百分比來(lái)估算。預(yù)計(jì)留存收益增長(zhǎng)=預(yù)計(jì)銷售額×銷售凈利率×股利支付率。*計(jì)算：*預(yù)計(jì)明年銷售額=1000萬(wàn)元×(1+20%)=1000萬(wàn)元×1.2=1200萬(wàn)元*預(yù)計(jì)留存收益增長(zhǎng)=預(yù)計(jì)銷售額×銷售凈利率×(1-股利支付率)=1200萬(wàn)元×10%×(1-50%)=1200×0.1×0.5=60萬(wàn)元*假設(shè)：根據(jù)銷售百分比法，資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目與銷售額成比例變動(dòng)。需要知道基期（今年）的敏感資產(chǎn)、敏感負(fù)債總額及構(gòu)成，以及現(xiàn)金余額目標(biāo)。題目未提供這些具體數(shù)據(jù)，通常需要設(shè)定或已知。為完成計(jì)算，我們?cè)诖思僭O(shè)：基期（今年）敏感資產(chǎn)總額為銷售額的60%（即600萬(wàn)元），敏感負(fù)債總額為銷售額的20%（即200萬(wàn)元）?；诂F(xiàn)金余額為30萬(wàn)元。*基期敏感資產(chǎn)占銷售額比例=600萬(wàn)元/1000萬(wàn)元=60%*基期敏感負(fù)債占銷售額比例=200萬(wàn)元/1000萬(wàn)元=20%*預(yù)計(jì)總資產(chǎn)增長(zhǎng)=預(yù)計(jì)銷售額×敏感資產(chǎn)占銷售額比例×(增長(zhǎng)百分比)=1200萬(wàn)元×60%×20%=1200×0.6×0.2=144萬(wàn)元*預(yù)計(jì)總負(fù)債增長(zhǎng)=預(yù)計(jì)銷售額×敏感負(fù)債占銷售額比例×(增長(zhǎng)百分比)=1200萬(wàn)元×20%×20%=1200×0.2×0.2=48萬(wàn)元*預(yù)計(jì)需要達(dá)到的現(xiàn)金余額=50萬(wàn)元