1、尤其提款權是一種（C）。

A.實物資產(chǎn)B.黃金C.賬面資產(chǎn)D.外匯

2、在國際貨幣市場上常常交易的短期金融工具是（D）。

A.股票B.政府貸款C.歐洲債券D.國庫券

3、外匯管制法規(guī)生效的范圍一般以（B）為界線。

A.外國領土B.本國領土C.世界各國D.發(fā)達國家

4、假如一種貨幣的遠期匯率低于即期匯率，稱之為（D）。

A.升值B.升水C.貶值D.貼水

5、商品進出口記錄在國際收支平衡表的（A）。

A.常常項目B.資本項目C.記錄誤差項目D.儲備資產(chǎn)項目

6、貨幣性黃金記錄在國際收支平衡表的（D）

A.常常項目B.資本項目C.記錄誤差項目D.儲備資產(chǎn)項目

7、套利者在進行套利交易的同步進行外匯拋補以防匯率風險的行為叫（D）。

A.套期保值B.掉期交易C.投機D.拋補套利

8、衡量一國外債期限構造與否合理B勺指標是（D）。

A.償債率B.負債率C.夕M責余額與GDP之比D.短期債務比率

9、當一國利率水平低于其他國家時，外匯市場上本、外幣資金供求的變化則會導致本

國貨幣匯率的（B）。

A.上升B.下降C.不升不降D,升降無常

10、是金本位時期決定匯率的基礎是（A）。

A.鑄幣平價B.黃金輸入點C.黃金輸出點D.黃金輸送點

11、以一定單位的外幣為原則折算若干單位本幣的標價措施是（B）。

A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.原則標價法

12、夕M責余額與國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率，稱為（A）。

A.負債率B.債務率C.償債率D.外債構造指針

13、國際儲備構造管理時首要原則是（A）。

A.流動性B.盈利性C,可得性D.安全性

14、布雷頓森林體系的致命弱點是（B）。

A.美元雙掛鉤B.特里芬難題C.權利與義務時不對稱D.匯率波動缺乏彈性

15、某日紐約B勺銀行報出的英鎊買賣價為￡1二$1.6783/93,3個月遠期貼水為80/70,

那么3個月遠期匯率為（A）。

A.1.6703/23B.1.6713/1.6723C.1.6783/93D.1.6863/63

三、判斷正誤（每題2分，共10分）

1、各國在動用國際儲備時，可直接以黃金對外支付。（x）

2、居民與非居民之間的經(jīng)濟交易是國際經(jīng)濟交易。（V）

3、尤其提款權可以在政府間發(fā)揮作用,也可以被企業(yè)使用。（x）

4、歐洲貨幣市場是國際金融市場的）關鍵.（V）

5、凈誤差與遺漏是為了使國際收支平衡表金額相等而人為設置的項目。（V）

四、計算（每題6分，共12分。規(guī)定寫明計算過程）

1、假定某日外匯市場即期匯率如下：紐約外匯市場：￡1二$1.5000-1.5010倫敦外匯

市場：￡1二$1.5020—1.5030,試用100萬英鎊套匯并計算套匯毛^潤。

￡1,000,000x1.5020=$1,502,000,$1,502,000^1.5010=￡1,000,666

￡1,000,666-￡1,000,000=￡666

2、假定某時期，美國金融市場上六個月期存貸款利率分別為5%、5.5%,而英國同期

存貸款利率分別為2.5%、3%,外匯行市如下：即期匯率：￡1二$1,4220—1.4260,

六個月遠期匯率為：￡1二$1,4240-1.4300,若無自有資金，能否套利?用計算闡明。

借入資金￡100,000換美元存滿六個月：$142,200、(1+5%x6/12)=$145,755

賣出美元期匯：$145,755/1.4300=￡101,926.57

成本：￡100,000x(1+3%X6/12)=￡101z500

損益：￡101,926.57-￡101,500=￡426.57結論：能套利

1、簡述國際收支失衡H勺調(diào)整政策。

要點：外匯緩沖政策、匯率政策、財政貨幣政策、直接管制政策。

2、簡述影響國際資本流動的重要原因。

耍點：利率水平、匯率預期、通貨膨脹差異、技術水平、投資環(huán)境。

一、單項選擇題(每題1分，共15分)

1、套利者在進行套利交易的同步進行外匯拋補以防匯率風險的行為叫(1D)。

A.套期保值B.掉期交易C.投機D.拋補套利

2、當遠期外匯比即期外匯貴時稱為外匯（2B）。

A.升值B.升水C.貶值D.貼水

3、收購外國企業(yè)日勺股權到達一定比例以上稱為（3C）。

A股權投資B.證券投資C.直接投資D.債券投資

4、衡量一國夕M責期限構造與否合理的指標是（4D）。

A.償債率B.負債率C.夕M責余額與GDP之比D.短期債務比率

5、尤其提款權是一種（）。5B

A.實物資產(chǎn)B.賬面資產(chǎn)C.黃金D.外匯

6、記入國際收支平衡表為常常賬戶的交易有（A）。

A.進口B.儲備資產(chǎn)C.資本流入D.資本流出

7、商品性黃金記錄在國際收支平衡表的（A）。

A.常常項目B.資本項目C.記錄誤差項目D.儲備資產(chǎn)項目

8、外匯市場的主體是（A）。

A.外匯銀行B.外匯經(jīng)紀人C.顧客D.中央銀行

9、在國際貨幣市場上常常交易的短期金融工具是（D）。

A.股票B.政府貸款C.歐洲債券D.國庫券

10、外匯管制法規(guī)生效叼范圍一般以（B）為界線。

A.外國領土B.本國領土C.世界各國D.發(fā)達國家

11、衡量一國外債承擔指標的債務率是指（B）。

A.外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值B.外債余額/出口外匯收入

C.外債余額/國民生產(chǎn)總值D.外債還本付息額/出口外匯收入

12、以一定單位的本幣為原則折算若干單位外幣的標價措施是（B）.

A.直接標價法B.間接標價法C,美元標價法D.原則標價法

13、在金本位制下，市場匯率波動的界線是（C）。

A.鑄幣平價B.黃金平價C.黃金輸送點D.±1%

14、在布雷頓森林體系下，匯率制度的類型是（B）。

A.聯(lián)絡匯率制B.固定匯率制C,浮動匯率制D.聯(lián)合浮動

15、某日紐約B勺銀行報出的英鎊買賣價為￡1二$1.6783/93,3個月遠期貼水為80/70,

那么3個月遠期匯率為（A）。

A.1.6703/23B.1.6713/1.6723C.1.6783/93D.1.6863/63

1、假如兩個市場存在明顯的匯率差異，人們就會進行套匯。（V）

2、歐洲貨幣就是歐元。（x）

3、國際貨幣基金組織的表決機制為各會員國一國一票。（x）

4、目前我國嚴禁一切外幣在境內(nèi)計價、結算、流通。（V）

5、國際貨幣市場的）關鍵是歐洲貨幣市場。（V）

1、簡述國際收支失衡的原因.

要點：偶爾性原因；周期性原因；構造性原因；貨幣性原因；外匯投機和不穩(wěn)定的國際

資本流動。

2、簡述國際儲備的作用。要點：彌補國際收支逆差；維持本國貨幣對外匯率B勺穩(wěn)定；

對外借款的信用保證。

1、試分析影響匯率變動為重要原因。

要點：國際收支狀況；通貨膨脹率差異；經(jīng)濟增長率差異；利率差異；外匯干預、心理

預期等原因。（規(guī)定有分析）

一、單項選擇題（本題共10小題，每題1分，共10分）

1、由非確定時或偶爾的原因引起的國際收支不平衡是（A）

A、臨時性不平衡B、收入性不平衡C、貨幣性不平衡D、周期性不平衡

2、隔日交割，即在成交后的第一種營業(yè)日內(nèi)進行交割的是（A）

A、即期外匯交易B、遠期外匯交易C、中期外匯交易D、長期外匯交易

3、在我國的）國際收支平衡表中，多種實務和資產(chǎn)的往來均以（B）作為計算單位,以

便于記錄比較。

A、人民幣B、美元C、歐元D、英磅

4、國際貨幣基金組織B勺重要資金來源是（C）

A、貸款B、信托基金

C、會員國向基金組織交納的份額D、捐資

5、目前國際債券發(fā)行最多的是（D）。

A、外國債券B、美洲債券C、非洲債券D、歐洲債券

6、非居民互相之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣存貸業(yè)務日勺

國際金融市場是（C）金融市場。

A、美洲國家B、對岸C、離岸D、國際

7、大額可轉讓存單的發(fā)行方式有直接發(fā)行和（C）

A、通過中央銀行發(fā)行B、在海外發(fā)行

C、通過承銷商發(fā)行D、通過代理行發(fā)行

8、目前，世界上規(guī)模最大的外匯市場是（A）外匯市場，其交易額占世界外匯交易額

的30%o

A、倫敦B、東京C、紐約D、上海市

9、金融交易防險法是運用外匯市場與貨幣業(yè)務來消除匯率風險，其中不包括D

A、遠期協(xié)議法B、投資法C、外匯期權協(xié)議法D、外匯保值條款

10、在考察一國外債規(guī)模的指標中，（D）是指一定期期償債額占出口外匯收入B勺比

重。

A、債務率B、負債率C、償息率D、償債率

16、廣義B勺說，外匯包括外國貨幣、外國銀行存款、外國匯票等T

17、T債券B勺復利計息是指把債券未到期之前B勺所產(chǎn)生的利息加入本金，逐期滾存利息。

18、F由于匯率變動而引起企業(yè)競爭能力變動B勺也許性是企業(yè)外匯風險B勺外匯買賣風險。

19、F寬松的經(jīng)濟政策和嚴格的金融政策有助于國際金融市場的形成

20、F國際租賃的有利之處在于租賃費用較低

21、T一國國際收支有長期和大量的順差也許會導致該國的貨幣升值

22、F外匯期權按行使期權的時間不一樣可分為美式期權和英式期權

23、F和國際金融組織相比，政府貸款的額度都很大

24、F國際收支平衡表不是按照復式簿記原理來編制的

25、T一國的)國際儲備應當與該國的J經(jīng)濟發(fā)展規(guī)模成正比

紐約外匯市場：1美元=2馬克,法蘭克福外匯市場：1英鎊二5馬克，倫敦外匯市場：1

英鎊=2美元。

(1)與否有套匯日勺機會。請解釋怎樣套匯。

有套匯機會。在倫敦外匯市場用美元買入英磅，同步在法蘭克福市場用英磅買入馬克,

然后在紐約外匯市場用馬克買入美元。

（2）用電匯、票匯、還是信匯匯款？用電匯匯款

（3）若用1美元套匯能盈利多少。

1美元=0.5英磅，0.5英鎊=2.5馬克，2.5馬克=1.25美元,

因此用1美元套匯可以盈利0.25美元

30、匯率變動對國內(nèi)物價的影響如下：（1）影響進口商品的價格以及以進口商品為原料

的商品的價格。（2）影響一國出口商品的國內(nèi)價格變動。（3）本幣匯率H勺下滑有也許誘發(fā)

并加劇通貨膨脹

32、國際儲備的來源包括：（1）國際收支順差，（2）國際借貸，（3）在外匯市場買入外匯

（4）IMF分派的尤其提款權，（5）收購黃金，（6）在基金組織獲得的頭寸

33、出口信貸在國際貿(mào)易中的）作用如下：（1）出口信貸增進了國際貿(mào)易的發(fā)展，（2）出口

信貸是西方國家爭取國外市場的重要工具。（3）出口信貸也是發(fā)展中國家獲得國外資金

和技術的一種重要渠道。

37、外匯管制的方式包括：⑴對貿(mào)易的外匯管理：對進口和出口外匯的管理（2）對非貿(mào)

易外匯的管理（3）對資本輸入輸出的管理（4）對匯率的管理（5）對貨幣、黃金項目的管

理

38、國際金融市場的作用如下：

（1）積極作用：為各國經(jīng)濟發(fā)展提供了資金來源調(diào)整國際收支平衡加速生產(chǎn)和資本B勺

國際化增進銀行業(yè)務B勺國際化

（2）消極作用：導致債務危機加速經(jīng)濟危機傳播導致外匯市場的波動和控制難度加導

致一國通貨膨脹或通貨緊縮

一、單項選擇題（本題共10小題，每題1分，共10分）

1、把債券未到期之前的所產(chǎn)生的利息加入本金，逐期滾存利息的計息措施是（A）

A、復利計息B、單利計息C、流動計息D、多次計息

2、在當今世界上，國際交易幾乎所有都是通過（A、）賬戶上的外匯轉移進行結算的。

A、商業(yè)銀行B、中央銀行C、證券機構D、交易所

3、大額可轉讓存單B勺發(fā)行方式有通過承銷商發(fā)行和（C）

A、通過中央銀行發(fā)行B、在海外發(fā)行C、直接發(fā)行D、通過代理行發(fā)行

4、股票市場分為發(fā)行市場和流通市場，其中發(fā)行市場又稱為（A）

A、初級市場B、三級市場C、次級市場D、二級市場

5、資金融資期限在1蕓以內(nèi)（含1年）的資金交易場所的總稱，其中包括有形和無

形市場，這種市場是（A）市場。

A、貨幣B、資本C、證券D、金融

6、股票交易所分為公有交易所，私人交易所和（B）交易所。

A、國家B、銀行C、外資D、混合

7、運用不一樣地點的外匯市場之間的匯率差異，同步在不一樣地點的外匯市場進行外

匯買賣，以賺取價差B勺一種套匯交易是（A）

A、地點套匯B、國家套匯C、抵補套匯D、抵銷套匯

8、隔日交割，即在成交后的第一種營業(yè)日內(nèi)進行交割的是（A）

A、即期外匯交易B、遠期外匯交易C、中期外匯交易D、長期外匯交易

9、在國際貨幣基金組織為貸款中，申請（C）貸款是無條件的，不需同意，可以自由

提用。

A、出口波動B、信托C、儲備部分D、尤其

10、下列有關我國的國際儲備管理說法不對B勺B勺是（C）

A、以安全性為主B、保持多元化B勺貨幣儲備

C、以盈利性為主、合適考慮安全性和流動性

D、根據(jù)國際市場的形勢，隨時調(diào)整多種儲備貨幣的比例

16、T償債率是指一定期期償債額占出口外匯收入的比重。（）

17、F從政府與否干預匯率來劃分，浮動匯率可分為單獨浮動、聯(lián)合浮動、自由浮動和

管理浮動

18、T貼現(xiàn)是指持票人以未到期票據(jù)向銀行兌換現(xiàn)金,銀行將扣除自買進票據(jù)日至■據(jù)

到期日的利息后B勺款項付給持票人（）

19、T出口收匯要盡量選擇硬幣，進口付匯要盡量使用軟幣（）

20、T銀行的中長期貸款一般都是浮動利率，而租賃的租金固定，因此企業(yè)輕易計算成

本，對投資有把握

21、F國際儲備不能用于調(diào)整國際收支時不平衡，但可用于穩(wěn)定本國貨幣的匯率不且寸外

借款的資信保證和物質(zhì)基礎0（）

22、T穩(wěn)定日勺政局和完善金融市場機制有助于國際金融市場B勺形成()

23、T期權保證金是由期權賣方事先存入交易因此保證其履行合約的資金。()

24、F目前，世界上規(guī)模最大B勺外匯市場是東京外匯市場，其交易額占世界外匯交易額

的30%。

25、F在倫敦金融市場上，銀行間二年如下的短期資金借貸利率是倫敦銀行間同此斥放

利率。

34、請計算下列外匯的遠期匯率。

(1)、香港外匯市場幣種即期匯率三個月升貼水數(shù)三個月遠期匯率

美元7.8900貼水100日元0.1300升水100

澳元6.2361貼水61法郎4.2360貼水160

香港外匯市場美元7.8800,日元0.1400,澳元6.2300,法郎4.2200

(2)、紐約外匯市場幣種即期匯率三個月力貼水數(shù)三個月遠期匯率

港元7.7500升水100,加元4.2500升水100,

澳元1.2361貝占水61,法郎2.2360貝占水160

港元7.7400,力口元4.2600,澳元1.2300,法郎2.220

35、大海企業(yè)從美國進口一批貨品。有一筆為期六個月，金額為100萬英鎊的應付賬

款。請用BSI法來防備外匯風險。英鎊借款利息6%人民幣借款利息5%英鎊存款利息

3%購置英鎊債券收益率4%.現(xiàn)匯率1:15.00六個月后匯率1：15.80

請問：該企業(yè)不用BSI法的損失是多少？該企業(yè)用BSI法的損失是多少？

(1)不用BSI的損失：100萬*(15.8—15.00)=80萬人民幣元

(2)用BSI后的損失：A、人民幣借款利息100*15*5%*1/2=37.5萬人民幣元

B、英鎊債券收益100萬英鎊*15.8*4%*1/2=31.6萬人民幣元

損失=A—B=5.9萬人民幣元

36、廣州某企業(yè)向英國出口一批貨品。三個月后有100萬英鎊收入。為防止英鎊的貶

值，這家企業(yè)決定通過期權交易來化解外匯風險?，F(xiàn)匯率1:15.00，三個月期權匯率1：

14.80。三個月后實際匯率1:14.50,期權費0.1人民幣元/英鎊

請計算：(1)如不買期權，該企業(yè)的損失是多少？

不買期權損失(15.00-14.50)*100萬=50萬人民幣元

(2)買期權后，該企業(yè)為損失是多少？

買期權后的損失：（15.00—14.80）*100萬+100萬*0.1人民幣=30萬人民幣元

七、論述題（共2小題，每題9分，共18分）

37、（1）各國的經(jīng)濟實力和宏觀經(jīng)濟政策，（2）心理和預期原因，（3）利率水平，

（4）通貨膨脹率,（5）國際收支狀況,（6）各國匯率政策與對市場的干預，（7）政

治原因

38、在浮動匯率下國際收支怎樣調(diào)整措施如下：（1）外匯緩沖政策（2）財政與貨幣

政策（3）匯率政策（4）直接管制（5）國際經(jīng)濟金融合作

一、填空題

1.在金本位制下,匯率為波動總是以.....為中心，以一…為下限，以........為上

限波動的。

3.外匯風險有三種類型------、----------、--------------o

4.外匯期權按權利內(nèi)容可分為....和-----------<,

5.國國際儲備由--------、---------、----------、---------四部分構成c

6.武士債券是指---------------------------------的債券。

7.從1996年12月1日起，人民幣實現(xiàn)

8.1960年美國經(jīng)濟學家——提出一國國際儲備B勺年S數(shù)量，約為該國年進口額的

9.國際上公認當一國B勺償債率超過-------時就也諄發(fā)生償債危機：假如一國負漬率

超過一……-……時則闡明該國債務承擔過重。

4.從1994年1月1日起，人民幣匯率實行------------------o

5.外匯交易的兩種基本形式是-----------和----------------o

7、按發(fā)生的動機不一樣，國際收支平衡表中所記錄的交易分為---------和

O

8.在沒有尤其指明B勺狀況下，人們講國際收支盈余或赤字，一般是指---------

的盈余或赤字。

9.國際儲備的構造管理，必須遵照------、-.....和--------原則。

10.揚基債券是指---------------------------的債券。

11.國際收支平衡表的記賬原理是一---------------------------.

12.買入?yún)R率與賣出匯率之間的差額被稱為-------------------------

1.按外匯買賣交割時期限不一樣，匯率可分為和

3.外匯市場上一般所說的1點為

4.外匯市場B勺形態(tài)有兩種，即-----------和-------------o

6.掉期交易B勺三種形式是-----------、-------------和------------構成。

7.國際收支平衡表B勺記張原理是---------------------。

8.一國國際儲備由--------、---------、------------、-------------構成。

9.猛犬債券是指--..........-..........的債券。

10.歐洲銀行是指..................................。

三、計算題

1、已知外匯市場的行情為：US$=DM1.4510/20,US$=HK$7.7860/80,求1德國馬

克對港幣的匯率。

解:DMl=HK$7.78604-1.4520/7.7880-rl.4510DMl=HK$5.3623/73

3.某日外匯市場行情為：SpotUS$l=DM1.5230/50,3個月50/10,6個月90/70

(1)規(guī)定買馬克，擇期從即期到6個月；(2)規(guī)定賣馬克，擇期從3個月到6個月；

問在以上兩種狀況下，銀行報出的匯率各是多少？

解：(1)擇期從即期到6個月，客戶軌跡收支買入馬克，即報價銀行賣出美元，且美元

為貼水貨幣，因此匯率：US$l=DM1.5250

(2)擇期從3個月到6個月,客戶賣出馬克，即報價銀行買入美元，且美元為貼水貨幣，

因此匯率：US$1=DM(1.5230-0.0090)=DM1.5140

1.設$l=FF5.6525/35,$