第第頁東京電力基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分試題部分

一、單選題（共20分）

1.東京電力基金的投資標的主要集中于哪些領(lǐng)域？

A.房地產(chǎn)與基礎(chǔ)設(shè)施

B.科技創(chuàng)新與新興產(chǎn)業(yè)

C.傳統(tǒng)制造業(yè)與能源行業(yè)

D.金融衍生品與海外資產(chǎn)

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2.根據(jù)東京電力基金的風險管理框架，以下哪項不屬于其核心風控指標？

A.投資組合的夏普比率

B.項目的環(huán)境社會風險評級

C.投資標的的財務(wù)杠桿水平

D.基金管理人的歷史業(yè)績排名

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3.東京電力基金在項目盡職調(diào)查階段，通常重點關(guān)注以下哪類文件？

A.項目的營銷推廣方案

B.客戶的信用評級報告

C.項目的環(huán)境影響評估報告

D.管理團隊的薪酬結(jié)構(gòu)說明

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4.根據(jù)日本《投資信托及基金法》，東京電力基金的資金募集期限通常為多久？

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.2年

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5.東京電力基金在投資決策過程中，以下哪項屬于“否決性條款”？

A.投資項目的預(yù)期回報率低于行業(yè)平均水平

B.項目存在未披露的重大法律糾紛

C.投資標的的估值已接近市場泡沫區(qū)間

D.項目的社會影響力評價為“中等”

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6.東京電力基金的項目退出機制中，以下哪種方式不屬于常見的退出路徑？

A.IPO上市退出

B.并購重組退出

C.債券償付退出

D.分紅回購?fù)顺?/p>

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7.根據(jù)東京電力基金的投資策略，其通常更傾向于投資于以下哪種類型的資產(chǎn)？

A.高波動性、高杠桿的金融資產(chǎn)

B.穩(wěn)定現(xiàn)金流、低風險的實體經(jīng)濟項目

C.短期炒作型、無實際支撐的虛擬資產(chǎn)

D.高科技但缺乏商業(yè)模式的初創(chuàng)企業(yè)

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8.東京電力基金在環(huán)境風險評估中，特別關(guān)注以下哪項指標？

A.項目所在地的空氣質(zhì)量指數(shù)

B.投資標的的碳排放強度

C.項目地的歷史地震烈度

D.投資團隊的宗教信仰背景

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9.根據(jù)東京電力基金的內(nèi)部規(guī)定，以下哪項行為可能觸發(fā)“大額交易警報”？

A.投資組合中某單一項目占比超過5%

B.單日凈申購金額低于基金總規(guī)模的0.1%

C.基金管理人主動調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)

D.投資標的發(fā)布季度業(yè)績預(yù)告

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10.東京電力基金在信息披露中，以下哪項信息通常不予披露？

A.基金的投資策略與風險偏好

B.基金管理人的薪酬與獎金方案

C.項目的具體財務(wù)數(shù)據(jù)與估值方法

D.基金的投資組合行業(yè)分布情況

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11.根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，以下哪項操作可能違反“利益沖突管理”原則？

A.基金同時投資于兩家存在競爭關(guān)系的公司

B.基金管理人同時持有被投資企業(yè)的股權(quán)

C.基金定期披露持倉信息

D.基金聘請第三方機構(gòu)進行獨立審計

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12.東京電力基金在項目評估中，通常采用以下哪種方法計算項目的內(nèi)部收益率？

A.簡單平均法

B.高階幾何平均法

C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法

D.累計盈虧平衡法

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13.根據(jù)東京電力基金的投資組合理論，以下哪項屬于“分散化投資”的核心目標？

A.集中投資于單一行業(yè)以獲取超額收益

B.保持所有投資項目的回報率完全正相關(guān)

C.通過資產(chǎn)配置降低整體風險

D.優(yōu)先投資于高增長但高風險的項目

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14.東京電力基金在項目投后管理中，以下哪項屬于“定期盡調(diào)”的必要內(nèi)容？

A.投資標的的廣告宣傳效果

B.項目實際運營數(shù)據(jù)與財務(wù)狀況

C.投資團隊的社會影響力評分

D.項目所在地的天氣變化趨勢

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15.根據(jù)日本《金融商品交易法》，東京電力基金在信息披露中，以下哪項屬于“重大事項”的范疇？

A.基金管理人的辦公地址變更

B.基金凈值的微小波動

C.投資組合的行業(yè)調(diào)整計劃

D.基金管理人的內(nèi)部會議紀要

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16.東京電力基金在投資決策中，以下哪種情況可能觸發(fā)“強制停投”機制？

A.投資標的的股價連續(xù)三個月上漲

B.項目出現(xiàn)重大法律訴訟

C.基金規(guī)模突破審批上限

D.投資組合的夏普比率高于1

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17.根據(jù)東京電力基金的風險評級體系，以下哪項風險等級最高？

A.政策風險（低）

B.市場風險（中）

C.操作風險（高）

D.法律風險（中低）

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18.東京電力基金在項目篩選時，通常排除以下哪類企業(yè)？

A.環(huán)保認證企業(yè)（ISO14001）

B.高負債擴張型企業(yè)

C.上市企業(yè)（主板上市）

D.社會責任評級優(yōu)秀的企業(yè)

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19.根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，以下哪項操作可能違反“投資者適當性原則”？

A.向合格投資者推薦高風險項目

B.對不同風險等級的投資者提供差異化產(chǎn)品

C.定期進行投資者風險測評

D.基金說明書明確風險提示

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20.東京電力基金在退出策略中，以下哪種方式通常適用于成熟期的項目？

A.直接清算退出

B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

C.債券重組退出

D.分紅回購?fù)顺?/p>

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二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.東京電力基金在項目盡職調(diào)查中，通常需要核查以下哪些文件？

A.公司營業(yè)執(zhí)照與稅務(wù)登記證

B.項目的環(huán)評報告與能效證書

C.主要股東的背景與訴訟記錄

D.項目的營銷推廣方案

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22.根據(jù)東京電力基金的投資策略，以下哪些因素會影響其投資決策？

A.項目的碳排放強度

B.投資標的的估值水平

C.項目所在地的政治穩(wěn)定性

D.投資團隊的歷史業(yè)績

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23.東京電力基金在風險控制中，通常關(guān)注以下哪些指標？

A.投資組合的貝塔系數(shù)

B.項目的負債率與現(xiàn)金流覆蓋率

C.基金管理人的操作風險事件數(shù)

D.投資標的的專利侵權(quán)訴訟

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24.根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，以下哪些行為可能觸發(fā)“反洗錢”審查？

A.投資者資金來源涉及跨境交易

B.投資標的涉及敏感行業(yè)（如軍工、賭博）

C.基金管理人頻繁更換辦公地址

D.投資組合的凈值波動異常

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25.東京電力基金在投后管理中，通常通過以下哪些方式監(jiān)控項目進展？

A.定期召開項目溝通會

B.核查項目的財務(wù)報表與審計報告

C.調(diào)研項目所在地的政策變化

D.評估投資標的的社會影響力

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26.根據(jù)東京電力基金的投資組合理論，以下哪些原則有助于降低風險？

A.集中投資于單一行業(yè)

B.保持投資組合的資產(chǎn)類別多元化

C.優(yōu)先投資于高增長項目

D.控制單一項目的投資比例

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27.東京電力基金在信息披露中，通常披露以下哪些信息？

A.基金的投資策略與風險偏好

B.基金管理人的薪酬與獎金方案

C.投資組合的行業(yè)分布與市值占比

D.基金的歷史凈值走勢圖

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28.根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，以下哪些行為可能違反“利益沖突管理”原則？

A.基金同時投資于兩家存在競爭關(guān)系的公司

B.基金管理人同時持有被投資企業(yè)的股權(quán)

C.基金定期披露持倉信息

D.基金聘請第三方機構(gòu)進行獨立審計

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29.東京電力基金在項目評估中，通?？紤]以下哪些因素？

A.項目的財務(wù)預(yù)測與盈利能力

B.項目的社會責任評級

C.項目所在地的政策支持力度

D.投資標的的估值水平

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30.根據(jù)東京電力基金的退出策略，以下哪些方式適用于不同類型的項目？

A.成熟期項目：股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

B.高增長項目：直接清算退出

C.初創(chuàng)期項目：股權(quán)回購?fù)顺?/p>

D.重組期項目：債券重組退出

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三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.東京電力基金的投資標的必須符合日本《環(huán)境法》的環(huán)保標準。

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32.東京電力基金的資金募集期限通常為6個月。

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33.東京電力基金在投資決策中，可以完全依賴基金管理人的主觀判斷。

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34.東京電力基金的項目退出機制中，IPO退出通常適用于成熟期的項目。

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35.東京電力基金在環(huán)境風險評估中，特別關(guān)注項目的碳排放強度。

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36.東京電力基金的資金募集通常采用“開放式”模式。

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37.東京電力基金在項目評估中，通常采用“現(xiàn)金流折現(xiàn)法”計算項目的內(nèi)部收益率。

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38.東京電力基金的投資組合中，單一項目的投資比例通常不超過5%。

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39.東京電力基金在信息披露中，可以不披露基金管理人的薪酬方案。

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40.東京電力基金在投后管理中，可以通過直接清算退出高增長項目。

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四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)東京電力基金的投資策略，其通常更傾向于投資于________的實體經(jīng)濟項目。

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42.東京電力基金在環(huán)境風險評估中，特別關(guān)注項目的________強度。

________

43.根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，以下哪項行為可能觸發(fā)“大額交易警報”？________

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44.東京電力基金在項目篩選時，通常排除以下哪類企業(yè)？________

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45.根據(jù)東京電力基金的投資者適當性原則，合格投資者的金融資產(chǎn)規(guī)模通常不低于________。

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46.東京電力基金在退出策略中，以下哪種方式通常適用于成熟期的項目？________

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47.根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，以下哪項操作可能違反“利益沖突管理”原則？________

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48.東京電力基金在投后管理中，通常通過________方式監(jiān)控項目進展。

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49.根據(jù)東京電力基金的投資組合理論，________有助于降低風險。

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50.東京電力基金在信息披露中，通常披露________行業(yè)分布與市值占比。

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五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述東京電力基金在投資決策過程中，通常需要考慮哪些核心要素。

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52.根據(jù)東京電力基金的風險管理框架，簡述其如何識別與控制“環(huán)境風險”。

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53.結(jié)合東京電力基金的合規(guī)要求，簡述“投資者適當性原則”的核心內(nèi)容。

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54.簡述東京電力基金在項目退出機制中，常見的退出方式及其適用場景。

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六、案例分析題（共25分）

55.案例背景：

東京電力基金近期對一家新能源科技公司進行盡職調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司的光伏發(fā)電項目存在以下問題：

-項目選址地的地質(zhì)條件存在潛在安全隱患，可能導(dǎo)致設(shè)備故障率上升；

-公司的財務(wù)杠桿水平較高（負債率65%），但現(xiàn)金流覆蓋率僅為1.2；

-項目所在地的環(huán)保政策近期發(fā)生重大調(diào)整，可能增加運營成本；

-公司的社會責任評級較低，但管理層承諾未來將加強環(huán)保投入。

問題：

（1）分析該項目的潛在風險與機遇；

（2）東京電力基金應(yīng)采取哪些措施降低風險？

（3）結(jié)合案例場景，提出針對該項目的投資建議。

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一、單選題（共20分）

1.C

解析：東京電力基金的投資標的主要集中于傳統(tǒng)制造業(yè)與能源行業(yè)，符合其穩(wěn)健投資風格，因此C選項正確。A選項的房地產(chǎn)與基礎(chǔ)設(shè)施投資占比相對較低，B選項的科技創(chuàng)新與新興產(chǎn)業(yè)不符合其風險偏好，D選項的金融衍生品與海外資產(chǎn)不屬于其核心配置。

2.A

解析：東京電力基金的風險管理框架以“ESG”指標為核心，B選項的環(huán)境社會風險評級、C選項的財務(wù)杠桿水平、D選項的基金管理人業(yè)績排名均屬于風控指標，而A選項的夏普比率屬于績效評估指標，因此錯誤。

3.C

解析：東京電力基金在項目盡職調(diào)查階段，重點關(guān)注項目的環(huán)境影響評估報告，以評估環(huán)境合規(guī)性與潛在風險，因此C選項正確。A選項的營銷方案、B選項的信用報告、D選項的薪酬結(jié)構(gòu)均非盡職調(diào)查的重點文件。

4.B

解析：根據(jù)日本《投資信托及基金法》，東京電力基金的資金募集期限通常為6個月，因此B選項正確。A選項的3個月過短，C選項的1年過長，D選項的2年不符合法規(guī)要求。

5.B

解析：東京電力基金在投資決策過程中，存在“否決性條款”，如項目存在未披露的重大法律糾紛，則直接否決，因此B選項正確。A選項的預(yù)期回報率低于行業(yè)平均水平可能觸發(fā)重新評估，C選項的估值泡沫可能觸發(fā)風險預(yù)警，D選項的社會影響力中等不構(gòu)成否決條件。

6.C

解析：東京電力基金的項目退出機制中，常見的退出路徑包括IPO上市退出（A）、并購重組退出（B）、分紅回購?fù)顺觯―），而債券償付退出（C）屬于債務(wù)投資行為，不屬于項目退出機制，因此錯誤。

7.B

解析：東京電力基金的投資策略更傾向于投資于穩(wěn)定現(xiàn)金流、低風險的實體經(jīng)濟項目，符合其穩(wěn)健風格，因此B選項正確。A選項的高波動性金融資產(chǎn)、C選項的虛擬資產(chǎn)、D選項的高科技初創(chuàng)企業(yè)均不符合其風險偏好。

8.B

解析：東京電力基金在環(huán)境風險評估中，特別關(guān)注項目的碳排放強度，以符合日本的環(huán)保法規(guī)（如《溫室氣體排放減量法案》），因此B選項正確。A選項的空氣質(zhì)量指數(shù)、C選項的地震烈度、D選項的宗教背景均非環(huán)境風險評估的重點指標。

9.A

解析：根據(jù)東京電力基金的內(nèi)部規(guī)定，投資組合中某單一項目占比超過5%可能觸發(fā)“大額交易警報”，因此A選項正確。B選項的0.1%過低，C選項的持倉結(jié)構(gòu)調(diào)整不觸發(fā)警報，D選項的業(yè)績預(yù)告屬于正常信息。

10.B

解析：東京電力基金在信息披露中，必須披露基金的投資策略與風險偏好（A）、投資組合的行業(yè)分布情況（D），但B選項的基金管理人的薪酬與獎金方案屬于內(nèi)部信息，不予以披露，因此錯誤。

11.B

解析：東京電力基金的合規(guī)要求中，“利益沖突管理”禁止基金管理人同時持有被投資企業(yè)的股權(quán)，以避免利益輸送，因此B選項錯誤。A選項的競爭關(guān)系投資可以通過分散化控制風險，C選項的持倉信息披露符合合規(guī)要求，D選項的第三方審計屬于正常操作。

12.C

解析：東京電力基金在項目評估中，通常采用“現(xiàn)金流折現(xiàn)法”計算項目的內(nèi)部收益率，這是國際通行的評估方法，因此C選項正確。A選項的簡單平均法、B選項的高階幾何平均法、D選項的累計盈虧平衡法均非主流方法。

13.C

解析：東京電力基金的投資組合理論中，“分散化投資”的核心目標是降低整體風險，通過資產(chǎn)配置實現(xiàn)風險對沖，因此C選項正確。A選項的單一行業(yè)投資、B選項的完全正相關(guān)、D選項的高風險項目均不符合分散化原則。

14.B

解析：東京電力基金在項目投后管理中，定期盡調(diào)通常核查項目實際運營數(shù)據(jù)與財務(wù)狀況，以監(jiān)控項目進展，因此B選項正確。A選項的廣告宣傳效果、C選項的社會影響力評分、D選項的天氣變化趨勢均非盡調(diào)重點。

15.C

解析：根據(jù)日本《金融商品交易法》，東京電力基金在信息披露中，重大事項包括投資組合的行業(yè)調(diào)整計劃，因此C選項正確。A選項的辦公地址變更、B選項的微小凈值波動、D選項的內(nèi)部會議紀要均不屬于重大事項。

16.B

解析：東京電力基金在投資決策中，若項目出現(xiàn)重大法律訴訟，可能觸發(fā)“強制停投”機制，因此B選項正確。A選項的股價上漲、C選項的規(guī)模突破、D選項的夏普比率升高均不觸發(fā)強制停投。

17.C

解析：根據(jù)東京電力基金的風險評級體系，操作風險（高）等級最高，因其直接關(guān)聯(lián)內(nèi)部管理漏洞，可能導(dǎo)致重大損失，因此C選項正確。A選項的政策風險（低）、B選項的市場風險（中）、D選項的法律風險（中低）均低于操作風險。

18.B

解析：東京電力基金在項目篩選時，通常排除高負債擴張型企業(yè)，因其財務(wù)風險過高，不符合其穩(wěn)健投資風格，因此B選項正確。A選項的環(huán)保認證企業(yè)、C選項的上市企業(yè)、D選項的社會責任評級優(yōu)秀企業(yè)均符合投資標準。

19.A

解析：根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，“投資者適當性原則”禁止向合格投資者推薦高風險項目，若不符合投資者風險承受能力，則違反原則，因此A選項正確。B選項的差異化產(chǎn)品、C選項的風險測評、D選項的風險提示均符合合規(guī)要求。

20.B

解析：東京電力基金在退出策略中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出通常適用于成熟期的項目，因其已形成穩(wěn)定現(xiàn)金流，適合并購重組，因此B選項正確。A選項的直接清算適用于無法持續(xù)的項目，C選項的債券重組適用于債務(wù)危機項目，D選項的分紅回購適用于初創(chuàng)期項目。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABC

解析：東京電力基金在項目盡職調(diào)查中，通常需要核查公司營業(yè)執(zhí)照與稅務(wù)登記證（A）、環(huán)評報告與能效證書（B）、主要股東的背景與訴訟記錄（C），而D選項的營銷推廣方案非盡職調(diào)查重點，因此錯誤。

22.ABCD

解析：東京電力基金的投資決策綜合考慮項目的碳排放強度（A）、估值水平（B）、政治穩(wěn)定性（C）、投資團隊的歷史業(yè)績（D），因此全部選項均正確。

23.ABCD

解析：東京電力基金在風險控制中，關(guān)注投資組合的貝塔系數(shù)（A）、項目的負債率與現(xiàn)金流覆蓋率（B）、基金管理人的操作風險事件數(shù)（C）、投資標的的專利侵權(quán)訴訟（D），因此全部選項均正確。

24.AB

解析：東京電力基金在反洗錢審查中，關(guān)注投資者資金來源涉及跨境交易（A）、投資標的涉及敏感行業(yè)（B），而C選項的辦公地址變更、D選項的凈值波動異常均非反洗錢審查重點，因此錯誤。

25.ABCD

解析：東京電力基金在投后管理中，通過定期溝通會（A）、財務(wù)報表與審計報告核查（B）、政策變化調(diào)研（C）、社會影響力評估（D）監(jiān)控項目進展，因此全部選項均正確。

26.BCD

解析：東京電力基金的投資組合理論中，通過保持資產(chǎn)類別多元化（B）、控制單一項目比例（D）、優(yōu)先投資低風險項目（C）降低風險，而A選項的單一行業(yè)投資會增加風險，因此錯誤。

27.AC

解析：東京電力基金在信息披露中，披露基金的投資策略與風險偏好（A）、投資組合的行業(yè)分布與市值占比（C），但B選項的薪酬方案、D選項的凈值走勢圖屬于內(nèi)部信息，不予以披露，因此錯誤。

28.AB

解析：東京電力基金的“利益沖突管理”禁止基金同時投資競爭關(guān)系公司（A）、基金管理人持有被投資企業(yè)股權(quán)（B），而C選項的持倉信息披露、D選項的第三方審計均符合合規(guī)要求，因此錯誤。

29.ABCD

解析：東京電力基金在項目評估中，考慮財務(wù)預(yù)測與盈利能力（A）、社會責任評級（B）、政策支持力度（C）、估值水平（D），因此全部選項均正確。

30.ABD

解析：東京電力基金的退出策略中，成熟期項目適合股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出（A）、重組期項目適合債券重組退出（D），而高增長項目通常采用股權(quán)回購?fù)顺觯–），直接清算（B）適用于無法持續(xù)的項目，因此B選項錯誤。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：根據(jù)日本《環(huán)境法》，東京電力基金的投資標的必須符合環(huán)保標準，因此本題說法正確。

32.×

解析：東京電力基金的資金募集期限通常為6個月，但部分特殊項目可能延長至1年，因此本題說法錯誤。

33.×

解析：東京電力基金在投資決策中，需結(jié)合數(shù)據(jù)分析與合規(guī)審查，不能完全依賴主觀判斷，因此本題說法錯誤。

34.√

解析：東京電力基金的項目退出機制中，IPO退出通常適用于成熟期的項目，因其已形成穩(wěn)定現(xiàn)金流，適合公開市場交易，因此本題說法正確。

35.√

解析：東京電力基金在環(huán)境風險評估中，特別關(guān)注項目的碳排放強度，以符合日本的環(huán)保法規(guī)，因此本題說法正確。

36.×

解析：東京電力基金的資金募集通常采用“封閉式”模式，而非開放式，因此本題說法錯誤。

37.√

解析：東京電力基金在項目評估中，通常采用“現(xiàn)金流折現(xiàn)法”計算項目的內(nèi)部收益率，這是國際通行的評估方法，因此本題說法正確。

38.×

解析：東京電力基金的投資組合中，單一項目的投資比例通常不超過10%，而非5%，因此本題說法錯誤。

39.×

解析：東京電力基金在信息披露中，必須披露基金管理人的薪酬方案，以符合日本《金融商品交易法》的要求，因此本題說法錯誤。

40.×

解析：東京電力基金在退出策略中，高增長項目通常采用股權(quán)回購?fù)顺觯苯忧逅氵m用于無法持續(xù)的項目，因此本題說法錯誤。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.穩(wěn)定現(xiàn)金流、低風險

解析：東京電力基金的投資策略更傾向于投資于穩(wěn)定現(xiàn)金流、低風險的實體經(jīng)濟項目，符合其穩(wěn)健風格。

42.碳排放

解析：東京電力基金在環(huán)境風險評估中，特別關(guān)注項目的碳排放強度，以符合日本的環(huán)保法規(guī)。

43.投資組合中某單一項目占比超過5%

解析：根據(jù)東京電力基金的內(nèi)部規(guī)定，該情況可能觸發(fā)“大額交易警報”。

44.高負債擴張型企業(yè)

解析：東京電力基金在項目篩選時，通常排除此類企業(yè)，因其財務(wù)風險過高。

45.1000萬日元

解析：根據(jù)東京電力基金的投資者適當性原則，合格投資者的金融資產(chǎn)規(guī)模通常不低于1000萬日元。

46.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出

解析：東京電力基金在退出策略中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出通常適用于成熟期的項目。

47.基金管理人同時持有被投資企業(yè)的股權(quán)

解析：根據(jù)東京電力基金的合規(guī)要求，該行為可能違反“利益沖突管理”原則。

48.定期召開項目溝通會、核查財務(wù)報表

解析：東京電力基金在投后管理中，通常通過這些方式監(jiān)控項目進展。

49.保持投資組合的資產(chǎn)類別多元化

解析：根據(jù)東京電力基金的投資組合理論，該原則有助于降低風險。

50.投