2025年10月鳴謝本報(bào)告研究和數(shù)據(jù)收集完成于2025年，在調(diào)研和報(bào)告的起草過程中，我們有幸得到來自政府主管部門、相關(guān)企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)的幫助。受益于他們提供的一手信息和專業(yè)意見，本報(bào)告得以在生物質(zhì)SAF和電制SAF未來發(fā)展圖景方面進(jìn)行充實(shí)系統(tǒng)的研究和分析，特別感謝中國(guó)民用航空第二研究所副所長(zhǎng)夏祖西、中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)生物質(zhì)能分會(huì)副秘書長(zhǎng)竇克軍、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心能源與綠色低碳發(fā)展研究部部長(zhǎng)景春梅對(duì)本研究項(xiàng)目的支持目錄 4 5 51.2全球SAF應(yīng)用整體現(xiàn)狀 6二、全球SAF主要政策梳理及影響分析 72.1中國(guó)政策解讀 7 7 三、生物質(zhì)SAF的主要技術(shù)路線 3.3生物質(zhì)SAF和電制SAF的區(qū)別與聯(lián)系 四、中國(guó)及全球主要國(guó)家生物質(zhì)SAF供給預(yù)測(cè) 4.1全球主要國(guó)家生物質(zhì)SAF產(chǎn)量潛力預(yù)測(cè) 20 五、未來全球SAF市場(chǎng)供需趨勢(shì)預(yù)測(cè)-2030 5.22030全球SAF供給側(cè)趨勢(shì)預(yù)測(cè) 六、主要結(jié)論與建議 58 60 63 64在全球應(yīng)對(duì)氣候變化的大背景下，航空業(yè)作為碳排放增長(zhǎng)最快的行業(yè)之一，正面臨日益嚴(yán)峻的減排壓力。國(guó)際民航組織(ICAO)提出，全球航空業(yè)到2050年需實(shí)現(xiàn)凈零排放的目標(biāo)，而可持續(xù)航空燃料(SAF)被視為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的關(guān)鍵解決方案。生物質(zhì)可持續(xù)航空燃料(Bio-SAF)作為SAF的主要技術(shù)路線之一，因其原料可再生、全生命周期低碳排放、技術(shù)相對(duì)成熟、成本相對(duì)可控的特性，受到各國(guó)政府、航空公司和能源企業(yè)的廣泛關(guān)注。近年來，在各類政策支持力度持續(xù)加大的背景下，全球生物質(zhì)SAF市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大、技術(shù)路線不斷優(yōu)化，但同時(shí)生物質(zhì)SAF發(fā)展也面臨著原料供應(yīng)緊張、生產(chǎn)成本偏高等方面的挑戰(zhàn)。中國(guó)作為全球最大的航空市場(chǎng)之一，同時(shí)擁有著豐富的生物質(zhì)資源，在生物質(zhì)SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面展現(xiàn)了巨大潛力。近年來，中國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策支持SAF的研發(fā)與應(yīng)用，并設(shè)定了明確的發(fā)展目標(biāo)。與此同時(shí)，美國(guó)、巴西、印度等全球主要生物質(zhì)能源生產(chǎn)國(guó)也在加速推進(jìn)SAF產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，大力推廣生物質(zhì)SAF的供給與應(yīng)用。在此背景下，本報(bào)告系統(tǒng)梳理了全球生物質(zhì)SAF的技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、發(fā)展趨勢(shì)、政策環(huán)境、市場(chǎng)供需關(guān)系等，并重點(diǎn)針對(duì)中國(guó)、美國(guó)、巴西和印度四國(guó)的生物質(zhì)SAF資源稟賦、產(chǎn)業(yè)規(guī)模和成本構(gòu)成進(jìn)行了評(píng)估?；谝陨蟽?nèi)容，報(bào)告進(jìn)而分析了中國(guó)在SAF領(lǐng)域的角色和未來發(fā)展方向，旨在為行業(yè)決策者、政策制定者和投資者提供參考依據(jù)。研究認(rèn)為，得益于中國(guó)豐富的生物質(zhì)原材料資源以及完善的化工產(chǎn)業(yè)體系，中國(guó)在生物質(zhì)SAF生產(chǎn)成本及潛在生產(chǎn)規(guī)模兩方面均處于領(lǐng)先地位。隨著未來幾年中中國(guó)生物質(zhì)SAF產(chǎn)能逐步上線投產(chǎn)，中國(guó)在未來生物質(zhì)SAF市場(chǎng)中的重要性將持續(xù)提高?；谶@一觀點(diǎn)，研究得出以下主要結(jié)論和建議：·2030年前HEFA仍將是市場(chǎng)主流技術(shù)路線，2030年后AtJ、GFT等技術(shù)路線將逐步加速發(fā)展。而中國(guó)作為各類原材料的最大產(chǎn)生國(guó)和供應(yīng)國(guó)，未來有望成為全球SAF供給中心，為全球航空業(yè)減排提供基礎(chǔ)保障。·受需求上升和政策變動(dòng)影響，SAF市場(chǎng)的不確定性增強(qiáng)，未來短期內(nèi)全球SAF市場(chǎng)格局將出現(xiàn)波動(dòng)。此時(shí)，積極的政策信號(hào)是穩(wěn)定市場(chǎng)信心的重要基礎(chǔ)，同時(shí)有針對(duì)性的價(jià)格機(jī)制、財(cái)稅工具和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新基金等措施也能起到加速SAF產(chǎn)業(yè)布局的重要作用。·大力發(fā)展SAF產(chǎn)業(yè)不僅是中國(guó)航空業(yè)節(jié)能減排的重要抓手，也是新時(shí)代促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并帶動(dòng)社會(huì)就業(yè)的新動(dòng)力，隨著中國(guó)在全球SAF市場(chǎng)中的重要性逐步提升，SAF產(chǎn)業(yè)能夠成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。·搭建并完善SAF可持續(xù)性認(rèn)證機(jī)制，與國(guó)際主流標(biāo)準(zhǔn)深入銜接有助于發(fā)揮中國(guó)SAF生產(chǎn)能力的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大市場(chǎng)。同時(shí)，推進(jìn)創(chuàng)新交易模式、盤活市場(chǎng)并帶動(dòng)本土SAF消費(fèi)和生產(chǎn)積極性能夠助力中國(guó)SAF市場(chǎng)快速發(fā)展。1.1SAF對(duì)于全球航空碳減排的重要意義這種增長(zhǎng)也帶來了嚴(yán)峻的環(huán)境挑戰(zhàn)。在過去二十年間，全球航空業(yè)的年均碳排放增速高達(dá)2.5%,2010至2018年間更是攀升至4.0%,1遠(yuǎn)超公路等其他交通領(lǐng)域。盡管2023年航空業(yè)碳排放量?jī)H占全球總量的2.5%。2但國(guó)際的速度增長(zhǎng)。這意味著2043年前，全球大約需要42430架新飛機(jī)。4照此發(fā)展，航空業(yè)在2050年實(shí)現(xiàn)凈零目標(biāo)圖表1國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)(IATA)對(duì)2050年時(shí)航空技術(shù)路徑減排貢獻(xiàn)的預(yù)測(cè)(%)如圖表1所示，在航空業(yè)的多種減排技術(shù)路徑中，采用可持續(xù)航空燃料(SustainableAviationFuel,SAF)替代傳統(tǒng)航空煤油，被公認(rèn)為是最為有效的減排方式之一。該路徑有望使航空碳排放量在2019年的基礎(chǔ)上減少65%。1)理化性質(zhì)與傳統(tǒng)燃料相近，SAF可與現(xiàn)有的化石航空燃料按一定比例混合(當(dāng)前標(biāo)準(zhǔn)下最高可達(dá)50%),并2)生命周期減排效果顯著:SAF的原料來自于廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物、工業(yè)排放及空氣捕集CO?和城市固體廢棄物等，在生命周期內(nèi)可實(shí)現(xiàn)10%-100%的碳減排，6特別是通過電轉(zhuǎn)液(PtL)技術(shù)，以可再生電力制氫和二氧化碳為原料合成的SAF,理論上可實(shí)現(xiàn)100%減排。生物質(zhì)氣化+費(fèi)托合成(下文以GFT代表)、醇制SAF等技術(shù)生產(chǎn)，也可以利用綠色電力生產(chǎn)eSAF。各種生產(chǎn)運(yùn)輸協(xié)會(huì)(IATA)統(tǒng)計(jì)，2024年全球SAF產(chǎn)量已達(dá)到12.5億升，約合100萬噸，較2023年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。7而根據(jù)ICAO統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月，全球已有超過468個(gè)SAF項(xiàng)目(包括投產(chǎn)/在建/規(guī)劃),覆蓋60個(gè)國(guó)家，預(yù)期產(chǎn)能超過3500萬噸。8球到2030年自主使用總量約為1400萬噸，為SAF產(chǎn)業(yè)提供了長(zhǎng)期穩(wěn)定的市場(chǎng)其中空客牽頭成立了總額約2億美元的SAF融資聯(lián)盟(合作方包括法航、荷航、澳航、法國(guó)巴黎銀行等)旨在助比已提升至15%,并計(jì)劃在2030年將這一比例提高到30%以上。12在發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域，羅爾斯-羅伊斯(Rolls-Royce)、二、全球SAF主要政策梳理及影響分析由于SAF的生產(chǎn)成本仍遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)航煤，且其技術(shù)和市場(chǎng)推廣均需要持續(xù)的資金投入，因此來自政府和國(guó)際機(jī)構(gòu)層面的法規(guī)支持和經(jīng)濟(jì)激勵(lì)措施對(duì)于SAF的發(fā)展而言至關(guān)重要。中美歐等主要航空市場(chǎng)目前均針對(duì)SAF的推廣和應(yīng)用出臺(tái)了相關(guān)政策，對(duì)SAF的發(fā)展起到了關(guān)鍵作用。圖表2全球SAF產(chǎn)量(萬噸/年)及主要政策節(jié)點(diǎn)。2.1中國(guó)政策解讀中國(guó)航空業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，民航碳排放呈持續(xù)上升趨勢(shì)，相較于發(fā)達(dá)國(guó)家面臨更大的減排壓力。因此，中國(guó)政府出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持SAF產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2022年發(fā)布的《“十四五”民航綠色發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》中首次提出了力爭(zhēng)“十四五”期間SAF消費(fèi)量達(dá)到5萬噸、2025年當(dāng)年達(dá)到2萬噸的目標(biāo)；2024年發(fā)布的《關(guān)于大力實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)的指導(dǎo)意見》也強(qiáng)調(diào)了發(fā)展可持續(xù)航空燃料的重要性。中國(guó)正式啟動(dòng)SAF試點(diǎn)應(yīng)用工作。試點(diǎn)分多個(gè)階段進(jìn)行，涵蓋國(guó)航、東航、南航等航司以及北京大興、成都雙流等多個(gè)機(jī)場(chǎng)，初期聚焦供油保障與質(zhì)量控制，后續(xù)將擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)內(nèi)航班的小比例常態(tài)化加注。為加快實(shí)現(xiàn)航空業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，歐盟在“Fitfor55”框架下頒布了多項(xiàng)法案，其中以RefuelEUAviation法規(guī)和EUETS(歐盟碳排放交易體系)最為核心。EUETS通過“總量控制與配額交易”(CapandTrade)的市場(chǎng)化機(jī)制，設(shè)定碳排放總量上限并分配可交易配額，配額交易所收繳的資金將用于支持縮小SAF與傳統(tǒng)航煤之間的成本差。為逐步深化轉(zhuǎn)型，歐盟自2024年起中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告年，SAF的混合比例達(dá)到2%;到2030年，增加至6%;到2050年，SAF的比例將達(dá)到70%。同時(shí)政策也對(duì)非生物質(zhì)燃料(RFNBOs)的用量做出了強(qiáng)制要求，要求電制SAF的摻混比例在2030年后逐步提高，到2050年達(dá)到35%。此外，該政策還對(duì)SAF的全生命周期排放有所考量，規(guī)定需評(píng)估SAF的原料來源、生產(chǎn)所造成的間接圖表3歐盟SAF相關(guān)政策一覽歐洲碳排放交易體系(ETS)更新擴(kuò)大ETS在航空領(lǐng)域覆蓋范圍歐洲內(nèi)部航線歐洲內(nèi)部航線減少ETS免費(fèi)碳配額比例無暫無信息披露資金使為SAF提供免費(fèi)排放許可無2024年起額外對(duì)使用SAF的已開始提供強(qiáng)制要求航空燃料供應(yīng)商摻無2025-2050年間摻混比例2.2.2美國(guó)美國(guó)作為全球最大的航空市場(chǎng)，占據(jù)約四分之GrandChallengeRoadmap)設(shè)定了2030年年產(chǎn)900萬噸、2050年年產(chǎn)1億噸的SAF產(chǎn)量目標(biāo)，為SAF的發(fā)邦層面以近期通過的《大而美法案》45Z(2025年及以后)條款對(duì)碳排放低于50kgCO?/MMBtu(約等于49g年7月4日實(shí)施的《大而美法案》最終的內(nèi)容，激勵(lì)分為兩個(gè)階段：2025年1月1日至12月31日間所產(chǎn)的SAF,SAF按照《通脹削減法案》原有規(guī)定將獲得$1.75*減排系數(shù)/加侖的稅收減免；2026年1月1日至2029年12月31日期間所產(chǎn)的SAF,按照《大而美法案》規(guī)定，SAF將與其他清潔燃料一樣獲得$1*減排系數(shù)/加侖的稅收減免。此外，《大而美法案》還額外進(jìn)行了幾處調(diào)整，主要包括：(1)放寬了45Z條款2025年1月10墨西哥的原料，該條款2026年起生效。(2)不再考慮間接土地利用變化所導(dǎo)致的溫室氣體排放；該條款2026年起生效(3)如果納稅企業(yè)屬于幾類外國(guó)實(shí)體(foreignentity),則不能享受稅收抵免優(yōu)惠。此條圖表4美國(guó)SAF政策一覽生效時(shí)間對(duì)使用SAF的企業(yè)提供稅務(wù)減免。每加侖SAF(約3kg)可抵稅1.25-1.對(duì)SAF生產(chǎn)企業(yè)提供稅務(wù)減免。每加侖SAF可抵($1.75*對(duì)SAF生產(chǎn)企業(yè)提供稅務(wù)減免。每加侖SAF可抵($1可持續(xù)燃料標(biāo)準(zhǔn)RFS、與RFS并存《可持續(xù)航空燃料大挑戰(zhàn)本土產(chǎn)量達(dá)到30億加侖(900萬噸)本土產(chǎn)量達(dá)到350億加侖(超1億噸)Mandate)、英國(guó)碳排放交易體系(UKETS)等多項(xiàng)政策文件，提出要將SAF作為英國(guó)航空業(yè)脫碳的核心技術(shù)2022年7月，英國(guó)交通部發(fā)布的《凈零航空戰(zhàn)略》為應(yīng)對(duì)航空業(yè)脫碳發(fā)展挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)2050年凈零碳排放愿景制定了明確的框架與規(guī)劃。2024年4月，英國(guó)政府發(fā)布了《SAF強(qiáng)制配額計(jì)劃》,要求自2025年起所有英國(guó)起飛航班的燃料中至少摻混2%的SAF,并在2030年提高至10%、2040年增至22%,預(yù)計(jì)可分別減排270萬噸和630萬噸CO?。該政策還引入了可交易的減排證書體系，要求SAF相較傳統(tǒng)航油減排至少40%,并鼓勵(lì)發(fā)展如通SAF為4.7歐元/升，PtL為5歐元/升)完成合規(guī)，以降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資的影響，但強(qiáng)調(diào)該機(jī)制僅為過渡此外，英國(guó)正計(jì)劃引入“收入確定性機(jī)制”(RevenueCertaintyMe2.2.3巴西為了促進(jìn)航空業(yè)減排，巴西在2024年推出了“國(guó)家航空生物質(zhì)通過應(yīng)用SAF來減少巴西本土航線的碳排放，減排比例將從2027年的1%起逐漸增加到2037年的10%。根據(jù)EPE估計(jì)，這一計(jì)劃將在2030年帶來11.7-35.6萬噸的S2.2.4印度國(guó)家生物燃料協(xié)調(diào)委員會(huì)(NBCC)設(shè)定了分階段的摻混目標(biāo)：到2025年，國(guó)內(nèi)航班的SAF摻混率達(dá)到1%,到2030年提升至5%。另外，印度石油和天然氣部對(duì)國(guó)際航班也設(shè)定了目標(biāo)：2027年摻混率達(dá)1%,并于2028年提高至2%。2.2.5新加坡體包括：從2026年開始，所有從新加坡離境的航班都須強(qiáng)制使用1%摻混比例的SAF,其長(zhǎng)期目標(biāo)是在2030年前將這一比例提升至3%-5%。為此，新加坡會(huì)向離境航班的乘客征收SAF使用費(fèi)，該費(fèi)用的數(shù)額將根據(jù)航程和主要通過CORSIA(國(guó)際航空碳抵消和減排計(jì)劃)推動(dòng)行業(yè)脫碳，鼓勵(lì)航司使用SAF以減少對(duì)碳抵消的依賴。CORSIA將分階段實(shí)施，目前已進(jìn)入第一個(gè)正式階段，并計(jì)劃自2027年進(jìn)入強(qiáng)制階段，針對(duì)SAF,CORSIA并未認(rèn)證門檻，規(guī)定合規(guī)的燃料相比于傳統(tǒng)航煤必須至少實(shí)現(xiàn)10%的減排水平，同時(shí)還引入了碳匯、土地等其它13F···CORSIA由ICAO主導(dǎo)，是目前國(guó)際航班使用SAF的核心標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)2022年11月更新的版本，該標(biāo)準(zhǔn)針對(duì)SAF的可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)共包含14個(gè)具體指標(biāo)，分別是溫室氣體排放、土地碳匯、減排表現(xiàn)、水、土地、空氣、CORSIA明確規(guī)定，SAF的生命周期碳排放必須至少比傳統(tǒng)航空燃料(基準(zhǔn)值為89gCO?e/MJ)減少10%。此外，該標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)應(yīng)全面評(píng)估直接和間接土地利用變化對(duì)碳排放的影響，并要求所使用的生物質(zhì)原料不得來自具有高碳儲(chǔ)量的土地，例如原始森林、濕地和泥炭地，以防止碳匯破壞和不可逆生態(tài)影響。CORSIA還特別關(guān)注土地變化所導(dǎo)致的碳排放的真實(shí)性與可監(jiān)測(cè)性，要求相關(guān)排放必須可量化、可追蹤，并能夠被有效補(bǔ)償，防止因碳捕集與封存(CCS)等技術(shù)不確定性帶來的“隱性排放”風(fēng)險(xiǎn)。在執(zhí)行層面，該標(biāo)準(zhǔn)要求整個(gè)SAF生產(chǎn)與供應(yīng)鏈具備透明的可追溯機(jī)制，通常需通過ISCC、RSB等國(guó)際認(rèn)證體系來驗(yàn)證其可持續(xù)性表現(xiàn)。RED是歐盟委員會(huì)發(fā)布的關(guān)于可再生能源推廣和使用的主要法規(guī)，涵蓋歐盟市場(chǎng)的所有SAF產(chǎn)品，并設(shè)有強(qiáng)制性的可持續(xù)性合規(guī)要求。該指令規(guī)定，SAF的全生命周期碳排放必須顯著低于化石航空燃料(基準(zhǔn)值為94gCO?e/MJ),其中生物質(zhì)SAF碳減排至少達(dá)到5%,而電制燃料(以電解制氫為基礎(chǔ)的SAF路徑)則需至少達(dá)到70%。在土地與生態(tài)保護(hù)方面，RED明確禁止使用來自原始森林、保護(hù)區(qū)等高碳儲(chǔ)量或生物多樣性敏感地區(qū)的原料，并嚴(yán)格限制使用具有高ILUC風(fēng)險(xiǎn)的原料類型，如棕櫚油與大豆等，尤其是那些與糧食用途存在潛在競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)產(chǎn)品。與此同時(shí)，RED還對(duì)電制SAF提出了額外要求，規(guī)定其所用電力必須完全來自可再生能源，且具備清晰的來源可追溯性，滿足時(shí)間相關(guān)性、空間相關(guān)性和新增性等?！按送?，法規(guī)還要求SAF生產(chǎn)商建立完整的原料及產(chǎn)品追蹤體系，以確保從原料采集、轉(zhuǎn)化、運(yùn)輸?shù)阶罱K交付的各環(huán)節(jié)均符合可持續(xù)性和環(huán)境合規(guī)要求。該標(biāo)準(zhǔn)在全球范圍內(nèi)具有較高的參考價(jià)值，已成為多個(gè)國(guó)家或地區(qū)制定本地SAF政策的重要參照?！吨袊?guó)航空燃料可持續(xù)性評(píng)價(jià)規(guī)范(征求意見稿)》該標(biāo)準(zhǔn)是由中國(guó)民航局第二研究所、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)聯(lián)合制定，是中國(guó)首個(gè)SAF可持續(xù)性方面的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，旨在推動(dòng)國(guó)內(nèi)SAF的可持續(xù)生產(chǎn)與使用。該標(biāo)準(zhǔn)共分為三個(gè)一級(jí)指標(biāo)，分別是環(huán)境可持續(xù)性、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性、社會(huì)可持續(xù)性，在每個(gè)一級(jí)指標(biāo)下面，再設(shè)定若干個(gè)二級(jí)指標(biāo)。在環(huán)境可持續(xù)性方面，根據(jù)要求，SAF的全生命周期碳排放應(yīng)相對(duì)于傳統(tǒng)航空燃料減少至少10%;若原料來自種植作物，還需額外計(jì)入由土地利用變化引起的溫室氣體排放，以全面評(píng)估其碳足跡。此外，原料不得來自原始森林、水體生態(tài)系統(tǒng)等高碳儲(chǔ)量區(qū)域，以保護(hù)生態(tài)系統(tǒng)的完整性和碳匯功能。除以上幾個(gè)二級(jí)指標(biāo)外，該標(biāo)準(zhǔn)還對(duì)溫室氣體減排持久性、水、大氣、土壤、廢棄物等方面做出了相關(guān)規(guī)定。中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告11變化排放”(InducedLandUseChange,ILUC),均以89gCO?e/MJ為單位衡量。似。注意ICAO的ILUC指“引發(fā)土地利用變化InducedLandU三、生物質(zhì)SAF的主要技術(shù)路線3.1技術(shù)簡(jiǎn)介、技術(shù)成熟度與發(fā)展現(xiàn)狀例一般在0%到50%之間。24截至2025年6月，ASTMD756624d標(biāo)準(zhǔn)，已獲得批準(zhǔn)的SAF生產(chǎn)技圖表5ASTMD7566批準(zhǔn)的SAF生產(chǎn)技術(shù)費(fèi)托合成鏈烷烴煤油二氧化碳與可再生能源；城市固體廢物；農(nóng)/林業(yè)廢棄物油(HEFA-SPK)以植物油、廢棄油脂等為原料，植物油與廢油合成異構(gòu)烷烴(SIP)由經(jīng)發(fā)酵的糖類物質(zhì)生產(chǎn)的合費(fèi)托合成含芳烴煤油二氧化碳與可再生能源；城市固體廢物；農(nóng)/林業(yè)廢棄物油(AtJ-SPK)由生物質(zhì)發(fā)酵生成的醇類(如異乙醇與異丁醇催化水熱分解合成煤油(CHJ)質(zhì)直接轉(zhuǎn)化為燃料。植物油與廢油煤油(HC-HEFASPK)處理生產(chǎn)的燃料。藻油醇制含芳香烴石蠟煤油由生物質(zhì)發(fā)酵生成的醇類(如異丁醇、乙醇)轉(zhuǎn)化并芳構(gòu)化而來的燃料。生物質(zhì)C2-C5醇類圖表6ASTMD1655批準(zhǔn)的SAF生產(chǎn)路徑費(fèi)托合成產(chǎn)品在現(xiàn)有煉廠裝置與先通過費(fèi)托合成工藝中，產(chǎn)出費(fèi)置共煉，生產(chǎn)出含有生物成分的航空燃料。二氧化碳與可再生能源；城市固5廢棄油脂在傳統(tǒng)煉廠與化石基原的生物油脂(如植物油、動(dòng)物脂肪)與化石原油共同加工，生產(chǎn)出植物油與廢油5脂肪)在初步加氫處理后與化石料標(biāo)準(zhǔn)的混合燃料。初步加氫后的植物油與廢油需要注意的是，ASTMD1655標(biāo)準(zhǔn)對(duì)最終產(chǎn)出SAF的摻混比例有相對(duì)嚴(yán)格限制(最高為10%),而ASTMD7566標(biāo)準(zhǔn)則允許最終產(chǎn)出的SAF與傳統(tǒng)航空燃料以更高比例(最高可達(dá)50%)混合使用。通過主機(jī)廠和其它一些適航生物質(zhì)氣化+費(fèi)托合成(GFT)是一種將生物質(zhì)或廢棄物通過氣化、費(fèi)托合成、加氫處理轉(zhuǎn)化為航者的技術(shù)成熟度相當(dāng)。圖表7當(dāng)前主流生物質(zhì)SAF生產(chǎn)路線2?餐廚廢油餐廚廢油其他油脂預(yù)處理蒸汽重整加氫處理費(fèi)托合成加氫裂化甲醛合成甲醇制SAF其他生物質(zhì)與廢棄物(水解)發(fā)酵厭氧消化氣化，中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告/151排放高達(dá)99.1gcO?e/MJ,甚至超過了傳統(tǒng)化石航空燃料。這是Global/Wastegases-stanGlobal/Wastegases-stanUSA/Switchgrass-integrGlobal/Switchgrass-stanUSA/Switchgrass-standaGlobal/Miscanthus-stanUSA/Miscanthus-standa728 3493Global/MSW,0%Non-biogeniccaGlobal/ForestryresGlobal/Agriculturalres76中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF3.3生物質(zhì)SAF和電制SAF的區(qū)別與聯(lián)系SAF主要包括生物質(zhì)SAF(Bio-SAF)和電制SAF(e-SAF)兩大類。這兩種技術(shù)路線在原料來源、生產(chǎn)路徑、碳減排潛力、市場(chǎng)現(xiàn)狀與未來發(fā)展等方面存在顯著差異。Bio-SAF以廢棄油脂、廢棄生物質(zhì)等為原料，優(yōu)點(diǎn)是技術(shù)成熟度相對(duì)較高，能夠較快發(fā)展產(chǎn)能，但存在受制于土地資源、與糧食生產(chǎn)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系等問題；而e-SAF則利用可再生電力將水電解為氫氣，并與二氧化碳合成液體燃料，不依賴生物質(zhì)資源，具備更強(qiáng)的可持續(xù)屬性和長(zhǎng)期擴(kuò)展?jié)摿?。兩大類SAF技術(shù)并非完全互斥，在生產(chǎn)工藝上存在諸多共通環(huán)節(jié)。例如費(fèi)托合成技術(shù)，主要原理是將合成氣(一氧化碳和氫氣的混合物)轉(zhuǎn)化成碳鏈更長(zhǎng)的碳?xì)浠衔?。若合成氣來自生物質(zhì)氣化流程，則最終的SAF產(chǎn)物就屬于生物質(zhì)SAF(生物質(zhì)氣化的合成氣也可以與來自綠電電解水制氫所得綠氫耦合，再通過費(fèi)托合成工藝生產(chǎn)SAF,這樣的過程可以定義為PBtL(PowerBiomasstoLiquid生物質(zhì)耦合綠電制燃料),為簡(jiǎn)便分類，本報(bào)告將其PBtL生產(chǎn)的SAF歸為生物質(zhì)SAF),而如果使用綠色電力電解水制備綠氫、使用碳捕集(CCUS)技術(shù)收集二氧化碳并將其轉(zhuǎn)化為一氧化碳，那么此種來源的合成氣經(jīng)過費(fèi)托合成、加氫裂化得到的可持續(xù)航空燃料就屬于電制SAF。兩大類技術(shù)的原料雖來源不同，但生產(chǎn)工藝的某些步驟上卻是高度相似的。圖表10圖表10費(fèi)托合成用于電制SAF的生產(chǎn)電廠/工廠可持續(xù)航空燃料18/中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告圖表11生物質(zhì)SAF與電制SAF的原料來源動(dòng)植物油脂、農(nóng)業(yè)廢棄物、林業(yè)殘余物、二氧化碳(CO?)(從空氣中捕集、工業(yè)排放碳源、生物質(zhì)碳源)+綠氫(H?)(通過可再生能源電解水制備)有機(jī)生物質(zhì)(固有碳循環(huán))空氣捕集或工業(yè)排放的CO?(可實(shí)現(xiàn)碳封存)影響圖表12生物質(zhì)SAF與電制SAF的生產(chǎn)工藝主要生產(chǎn)工藝①HEFA(加氫酯類和脂肪酸)②Gasification-FT(氣化-費(fèi)托合成)③AtJ-SPK(醇轉(zhuǎn)噴氣燃料)①CO?與綠氫轉(zhuǎn)化為合成氣后再進(jìn)行費(fèi)托合成②CO?與綠氫轉(zhuǎn)化為甲醇再制噴氣燃料(Methanol-to-Jet,③直接從CO?合成航空燃料(COAF)④CO?與綠氫轉(zhuǎn)化為低碳烯烴后制備SAF工藝生產(chǎn)難度除HEFA已實(shí)行商業(yè)化生產(chǎn)，AtJ和GFT正仍處于示范階段，核心瓶頸在于CO?捕集與綠氫制備成本圖表13生物質(zhì)SAF與電制SAF的減排能力生命周期平均80%(具體取決于原料和供應(yīng)鏈)具備負(fù)碳強(qiáng)度的潛力(參見圖表8)最高100%(使用DAC+可再生能源可實(shí)現(xiàn)零碳)關(guān)鍵影響因素圖表14生物質(zhì)SAF與電制SAF的經(jīng)濟(jì)性36當(dāng)前成本1350-1800美元/噸(是化石燃料的2-3倍)2600-9500美元/噸(約為化石燃地區(qū)受限于產(chǎn)業(yè)成本等因素，則更接近該區(qū)間的上限)成熟度商業(yè)化生產(chǎn)已啟動(dòng)，HEFA路線最成熟仍處于研發(fā)與示范階段，2030年前難以大規(guī)模應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模>99%的SAF產(chǎn)量來自生物質(zhì)電制SAF僅占全球SAF市場(chǎng)的1%以下四、中國(guó)及全球主要國(guó)家生物質(zhì)SAF供給預(yù)測(cè)4.1全球主要國(guó)家生物質(zhì)SAF產(chǎn)量潛力預(yù)測(cè)生物質(zhì)SAF的產(chǎn)能潛力主要受生物質(zhì)原料的供給情況影響，因此，本篇報(bào)告選取了中國(guó)、美國(guó)、巴西與印度四個(gè)生物質(zhì)原料大國(guó)作為研究對(duì)象，從生物質(zhì)資源(原材料)和產(chǎn)業(yè)鏈布局情況(產(chǎn)能)兩方面評(píng)估了各國(guó)的生物質(zhì)萬噸0印度2HEFAFT/MtJAtJ(非糧)1.中國(guó)生物質(zhì)資源簡(jiǎn)介中國(guó)是世界領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)國(guó)和工業(yè)大國(guó)，擁有龐大的人口和多樣化的農(nóng)林生態(tài)系統(tǒng)。主要農(nóng)作物包括水稻、小麥、玉米、大豆、薯類、油菜籽等，同時(shí)畜牧業(yè)(特別是豬和家禽)和水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模巨大。廣泛的農(nóng)林業(yè)活動(dòng)、工業(yè)生產(chǎn)和密集的城市生活產(chǎn)生了大量的生物質(zhì)廢棄物和副產(chǎn)品，這些資源如果得到有效收集和利用，將為中國(guó)的SAF產(chǎn)業(yè)提供極其豐富的原料基礎(chǔ)。中國(guó)的主要生物質(zhì)資源情況如下：中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)圖表16中國(guó)生物質(zhì)資源整體情況餐廚廢油圖表17中國(guó)可用作SAF生產(chǎn)的生物質(zhì)資源量餐廚廢油··肪在食品、化工、飼料以及現(xiàn)有生物柴油生產(chǎn)中已有廣泛應(yīng)用。目前廢棄油脂收集率約20%,38如果進(jìn)行有效收集和調(diào)配，預(yù)計(jì)2030年約30%的廢棄動(dòng)物脂肪，即63萬噸，可用于HEFA途徑生產(chǎn)SAF。中國(guó)2023年食用油消費(fèi)預(yù)計(jì)產(chǎn)生廢棄油脂約1100萬噸，其中部分難以被有效收集和利用。預(yù)計(jì)中國(guó)UCO年可收集量約810萬噸。未來受UCO生產(chǎn)生物柴油的需求進(jìn)一步降低，歐盟對(duì)中國(guó)生物柴油反傾銷的持續(xù)及部分地區(qū)的露天焚燒(已被嚴(yán)格限制但仍存在)或簡(jiǎn)單的能源化利用(如直燃發(fā)電、成型燃料)。由于分未來有收集利用潛力的林業(yè)廢棄物大約占15%,約為5030萬噸。與農(nóng)業(yè)秸稈類似，收集、運(yùn)輸和預(yù)處理是物產(chǎn)量可達(dá)3-8噸/年，一次種植可連續(xù)收割十余年。截至2023年底，中國(guó)蘆竹已在13個(gè)省24個(gè)地區(qū)進(jìn)限制，到2030年，預(yù)計(jì)屆時(shí)僅能實(shí)現(xiàn)潛力的1%,即約736萬噸能源作物可用于生產(chǎn)SAF。障礙。一般來說，固體廢棄物需要進(jìn)一步處理成相對(duì)均質(zhì)的垃圾衍生燃料(Refuse-DerivedFuel,RDF)后方可作為生產(chǎn)SAF的原料，估計(jì)從MSW到RDF的轉(zhuǎn)化率約為40%?？傮w來看，考慮到MSW的可收集利用量和轉(zhuǎn)化為RDF過程中的損耗，預(yù)計(jì)2030年可用于生產(chǎn)SAF的垃圾衍生燃料約為5,080萬噸。不過，雖然山高環(huán)能、朗坤環(huán)境等行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)已具備大規(guī)模UCO回收能力，為下游HEFA途徑生產(chǎn)SAF提供了可靠截至2025年4月，已公開的規(guī)劃及在建產(chǎn)能合計(jì)接近600萬噸/年。參與主體呈現(xiàn)多元化格局。中國(guó)石化鎮(zhèn)30萬噸/年HVO/SAF產(chǎn)能于2022年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)；河南君恒一期20萬噸/年產(chǎn)能于2023年年底投產(chǎn)；嘉澳環(huán)保產(chǎn)能37萬噸/年產(chǎn)能于2024年年底投產(chǎn)49;山東?？苹ぜ瘓F(tuán)的37萬噸/年產(chǎn)能也已投產(chǎn)，明確以UCO等廢棄油脂為主要原料，并整合了國(guó)際先進(jìn)技術(shù)(如阿法拉伐的預(yù)處理工藝和阿克森斯Ax投資建設(shè)了年產(chǎn)10萬噸的HVO/SAF項(xiàng)目，尋求在產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)中占據(jù)有利位置51;鵬鷂環(huán)保對(duì)現(xiàn)有加氫裝置1進(jìn)行技改，已成功利用UCO生產(chǎn)出SAF產(chǎn)品。52AtJ路徑通過將生物基醇類(主要是乙醇)轉(zhuǎn)化為航空燃料，為生物質(zhì)SAF提供了另一條重要技術(shù)路線。中國(guó)是全球第五大燃料乙醇生產(chǎn)國(guó)，約占全球總產(chǎn)量的4.0%,2024年年產(chǎn)量約為1041萬噸，具備一定的乙醇產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。53但其產(chǎn)能結(jié)構(gòu)嚴(yán)重依賴玉米、小麥等糧食基乙醇，占總規(guī)劃產(chǎn)能的70%。政策雖鼓勵(lì)發(fā)展木薯、甜高粱等非糧作物乙醇(規(guī)劃產(chǎn)能占比20%)以及基于農(nóng)林廢棄物的纖維素乙醇(規(guī)劃產(chǎn)能占比10%),但目前適用于生產(chǎn)生物質(zhì)SAF的非糧乙醇、特別是纖維素乙醇的實(shí)際供應(yīng)能力，相比整體乙醇產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍然十分有限，構(gòu)成了AtJ路線在中國(guó)發(fā)展的主要瓶頸。盡管中國(guó)農(nóng)林廢棄物理論資源量巨大，但目前國(guó)內(nèi)纖維素乙醇產(chǎn)業(yè)仍處于早期階段，年產(chǎn)能僅約15萬噸左右，主要參與者包括河南天冠集團(tuán)、山東龍力生物、安徽國(guó)禎集團(tuán)等，且多數(shù)項(xiàng)目仍處于示范或早期商業(yè)化探索，制約纖維素乙醇大規(guī)模發(fā)展的主要挑戰(zhàn)體現(xiàn)在技術(shù)經(jīng)濟(jì)性和原料保障兩個(gè)核心層面。一方面，將木質(zhì)纖維素高效、經(jīng)濟(jì)地轉(zhuǎn)化為可發(fā)酵糖的技術(shù)難度遠(yuǎn)超第一代糧食乙醇，涉及高昂的預(yù)處理環(huán)節(jié)投資以及仍居高不下的高效纖維素酶等關(guān)鍵成本，導(dǎo)致其最終產(chǎn)品缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，農(nóng)林廢棄物作為原料普遍具有分布廣、體積大、能量密度低及季節(jié)性強(qiáng)等固有特點(diǎn)，這使得構(gòu)建高效、低成本的收儲(chǔ)體系極為困難，原料的穩(wěn)定供應(yīng)和質(zhì)量均一性也難以保證，這些因素都顯著增加了規(guī)?；a(chǎn)的難度和整體成本。盡管下游的AtJ轉(zhuǎn)化技術(shù)本身相對(duì)成熟，但缺乏大規(guī)模、經(jīng)濟(jì)可行的纖維素乙醇供應(yīng)，使得基于豐富農(nóng)林廢棄物資源的AtJ-SAF路線在中國(guó)的近期商業(yè)化潛力受到顯著制約。其未來的發(fā)展高度依賴于纖維素乙醇生產(chǎn)技術(shù)的重大突破和成本的大幅下降。可喜的是在纖維素乙醇生產(chǎn)SAF領(lǐng)域，已有中國(guó)企業(yè)準(zhǔn)備開展積極探索。另外還有寧夏嘉澤在黑龍江雞西市投資的綠氫醇航油化工聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目，該項(xiàng)目已于2025年4月開工。55除了上述完全利用生物基原料通過ATJ技術(shù)路線生產(chǎn)SAF的情境，中國(guó)正在著力打造由工業(yè)尾氣-乙醇-SAF的產(chǎn)業(yè)鏈。早在2018年中國(guó)就已成功實(shí)現(xiàn)了工業(yè)尾氣制乙醇技術(shù)的工業(yè)化，截至2025年已形成了21萬噸/年的工業(yè)尾氣制乙醇產(chǎn)能。目前，已有工業(yè)尾氣制乙醇企業(yè)啟動(dòng)了相關(guān)的醇制SAF(ATJ)項(xiàng)目并計(jì)劃于2026年投入運(yùn)營(yíng)。未來，若工業(yè)尾氣制SAF的產(chǎn)業(yè)鏈打通，輔以中國(guó)豐富的工業(yè)尾氣資源，必將會(huì)極大的推動(dòng)中國(guó)SAF的供給能力，助力民航業(yè)脫碳進(jìn)程。目前中國(guó)已規(guī)劃的利用生物質(zhì)氣化制SAF產(chǎn)能主要分為GFT和MtJ兩條路線，兩種技術(shù)有一定的相似性，因發(fā)展基于生物質(zhì)的GFT路徑，可有效利用其在全球領(lǐng)先的煤間接液化(CTL)產(chǎn)業(yè)所奠定的基礎(chǔ)。目前，中國(guó)已投運(yùn)的煤間接液化總年產(chǎn)能超過772萬噸，在全球范圍內(nèi)占據(jù)重要地位。CTL與GFT制航煤技術(shù)的核心環(huán)節(jié)高度共通，兩者均依賴費(fèi)托合成將合成氣轉(zhuǎn)化為液體燃料，只是前端合成氣的來源不同—CTL使用煤炭，而GFT利用生物質(zhì)。因此，中國(guó)在CTL領(lǐng)域積累的成熟費(fèi)托合成技術(shù)、大規(guī)模工程化能力和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)成了發(fā)展GFT的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。MtJ路線的優(yōu)勢(shì)在于其產(chǎn)品選擇更加靈活。MtJ技術(shù)首先會(huì)利用生物質(zhì)合成氣生成甲醇，甲醇本身既可以作為航運(yùn)脫碳常用的綠色燃料對(duì)外銷售，也可以繼續(xù)加工生產(chǎn)SAF和其他燃料。因此對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)來說，MtJ技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品種類更豐富，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的承受能力也更強(qiáng)。盡管MtJ技術(shù)目前尚未被納入ASTM,但相關(guān)積累也已經(jīng)較為成熟，國(guó)際上已經(jīng)有可供授權(quán)許可的成熟技術(shù)方案。56中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告23十中能建在黑龍江雙鴨山的年產(chǎn)10萬噸GFT項(xiàng)目已于2024年底開始建設(shè)，其后中能建還計(jì)劃在新疆、吉林、圖表18中國(guó)已規(guī)劃bio-GFT/PBtL項(xiàng)目清單項(xiàng)目(萬噸)(萬噸)中國(guó)能建項(xiàng)目總體規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)20萬噸綠色航空煤油、年中國(guó)能建黑龍江雙鴨山2024年10月14日開工建設(shè)，一期規(guī)劃年產(chǎn)20萬中國(guó)能建吉林白城綠色氫氨醇一體化項(xiàng)目，年產(chǎn)30萬噸綠色航油、302023年11月簽約，2024年10月開工，一期僅建設(shè)甲中國(guó)能建吉林吉林綠色甲醇和綠色航煤一體化項(xiàng)目，規(guī)劃年產(chǎn)20萬噸綠中國(guó)能建內(nèi)蒙古項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)60萬噸綠色甲醇和10萬噸綠色航煤。尚中國(guó)能建瑪依建設(shè)年產(chǎn)10萬噸綠色航煤、年產(chǎn)1萬噸綠氫以及1GW風(fēng)光新能源項(xiàng)目。2024年6月27日簽約，尚無開工信息。中國(guó)能建遼寧沈陽(yáng)生物質(zhì)搭配風(fēng)電制甲醇、航煤項(xiàng)目。一期投資建設(shè)10萬噸中國(guó)新疆昌吉呼圖新能源耦合生物質(zhì)制綠色航煤。2024年8月8日簽約，尚河南濮陽(yáng)6計(jì)劃2026年6月開工，2028年6月完工。計(jì)劃每年消耗6“風(fēng)光綠色氫醇制航空煤油”一體化項(xiàng)目，計(jì)劃2025年12月開工，加總根據(jù)對(duì)中國(guó)生物質(zhì)資源可獲得性及現(xiàn)有規(guī)劃的生物質(zhì)處理能力的綜合評(píng)力上限約543萬噸。其中，HEFA路線預(yù)計(jì)將貢獻(xiàn)絕大部分產(chǎn)能，約359萬噸/年；AtJ路線尚處發(fā)展初期，預(yù)計(jì)供給能力上限約22萬噸/年；生物質(zhì)氣化+GFT/MtJ路線原材料理論上非常充足，根據(jù)已給能力上限可以達(dá)到162萬噸。料為國(guó)內(nèi)產(chǎn)生的廢棄油脂，包括UCO和動(dòng)物脂肪，其中UCO是關(guān)鍵來源?？紤]到實(shí)際的收集效率、物流網(wǎng)絡(luò)若這些原料全部用于生產(chǎn)SAF,其最大年產(chǎn)量約為359萬噸。值得注意的是，目前中國(guó)已宣布或規(guī)劃中的HEFA圖表192030年中國(guó)生物質(zhì)SAF供給上限(萬噸)■已宣布產(chǎn)能■已宣布產(chǎn)能圖表20美國(guó)生物質(zhì)資源整體情況餐廚廢油圖表21美國(guó)可以用作SAF生產(chǎn)的生物質(zhì)資源量餐廚廢油妥爾油根據(jù)RMI統(tǒng)計(jì)，每年的動(dòng)物脂肪產(chǎn)量可達(dá)590萬噸。但考慮到可收集比例，預(yù)計(jì)2030年約有120萬噸動(dòng)物公開資料和RMI測(cè)算，美國(guó)每年可收集210-250萬噸UCO。58,59不過，美國(guó)UCO主要用作生物質(zhì)基柴油(Biomass-BasedDiesel,即“生物柴油”,包括FAME和HVO)生產(chǎn)，且成本相比中國(guó)更高，能夠用作由于美國(guó)政策(包括聯(lián)邦RFS和州級(jí)別政策)強(qiáng)制要求一定比例的生物質(zhì)原料柴油摻混，需求十分穩(wěn)定，因的依賴。105萬噸用于SAF生產(chǎn)。集和提取。因此，預(yù)計(jì)2030年可用作原料的妥爾油即46萬噸。ConcernedScientists)的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2030年農(nóng)業(yè)廢棄物產(chǎn)量為1.55億噸，綜合考慮美國(guó)現(xiàn)有農(nóng)廢的其它用棄物是2050萬噸。63預(yù)計(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)來看(2030年后)可用作SAF原料的量為369萬噸。大的潛在生物質(zhì)來源，預(yù)計(jì)2030年理想情況下產(chǎn)能上限為3.98億噸。64如果僅考慮在上種植的能源作物，同樣以1%的比例估計(jì)，預(yù)計(jì)2030年可收集量?jī)H為398萬噸。較小。根據(jù)憂思科學(xué)家聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2030年城市固體廢棄物產(chǎn)量為4340萬噸。6固體廢棄物需要進(jìn)一步處理成相對(duì)均質(zhì)的垃圾衍生燃料(Refuse-DerivedFuel,RDF)后方可作為生產(chǎn)SAF的原料，預(yù)計(jì)2030年1本土UCO收集量已經(jīng)達(dá)到8.5億加侖(約250萬噸)。以DarlingIngredients為例，作為動(dòng)物副產(chǎn)品和食品廢棄物處理領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，該公司不僅建立了廣泛的UCO收集網(wǎng)絡(luò)，還通過其與ValeroEnergy合資不過，盡管美國(guó)國(guó)內(nèi)已建立起較為成熟的UCO回收體系，但本土收集成本較高。近年來，隨語(yǔ)境下指Biodiesel,即FAME,成本和工藝難度較低)和可再生柴油(指RenewableDiesel,即HVO,成本和工藝難度較高，但同時(shí)性能也更好)產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張以及SAF需求的初步顯現(xiàn)，美國(guó)對(duì)UCO等低碳原料的需求本土產(chǎn)能方面，美國(guó)已成為全球HEFA-SAF投資的熱點(diǎn)地區(qū)，目當(dāng)一部分已具備或正在積極拓展SAF的聯(lián)產(chǎn)能力。根據(jù)RMI基于公開信息的分析預(yù)測(cè)，到2030年，美國(guó)通過HEFA路徑生產(chǎn)的SAF年規(guī)劃產(chǎn)能有望達(dá)到約660萬噸/年，顯示出巨大的增長(zhǎng)潛力。前文提到的DiamondGreenDiesel(DGD)已將其位于得克薩斯州亞瑟港(PortArthur)的工廠進(jìn)行升級(jí)，改造后約50%的產(chǎn)能(約2.35億加侖/年)將用于生產(chǎn)SAF。66值得注意的是，加利福尼亞州憑借其積極的低碳燃料政策(如LCFS-低碳燃料標(biāo)準(zhǔn))和激勵(lì)措施，已成為美國(guó)商業(yè)化SAF項(xiàng)目的主要聚集地。眾多關(guān)鍵項(xiàng)目選擇落戶加州，其中包括：進(jìn)口壁壘，實(shí)際產(chǎn)量可能遠(yuǎn)低于該數(shù)值。1圖表22美國(guó)生物質(zhì)燃料主要原料構(gòu)成(按重量計(jì))菜籽油大豆油蓖麻油放開了農(nóng)作物原材料的限制，加之美國(guó)UCO等著挫折。杜邦(DuPont)、Poet-DSM和Abengoa等公司曾在2010年代中期投入巨資建設(shè)商業(yè)規(guī)模的纖維素纖維素乙醇的生產(chǎn)—其中一座被封存，另兩座則被出售并轉(zhuǎn)型用于生產(chǎn)沼氣等其他產(chǎn)品?？偅?030年時(shí)美國(guó)規(guī)劃AtJ產(chǎn)能將達(dá)到235萬噸。LanzaJet公司是這一領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，其位于佐治亞州的FreedomPinesFuels工廠是全球首個(gè)商業(yè)化乙醇制SAF設(shè)施，已于2024年1月正式投產(chǎn)，標(biāo)志著乙醇基AtJ路線商業(yè)化的重要里程碑。該工廠設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1000萬加侖AtJ-SAF(約3萬噸),包括900萬加侖SAF和100碳強(qiáng)度更低的乙醇來源。這包括未來可能使用的第二代纖維素乙醇(來自農(nóng)業(yè)廢棄物、林業(yè)廢棄物或能源作物),以及通過其母公司LanzaTech的氣體發(fā)酵技術(shù)，利用工業(yè)廢氣(在美國(guó)，GFT是生產(chǎn)SAF的一條關(guān)鍵技煤制油(CTL)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)不同，美國(guó)缺乏現(xiàn)成的大規(guī)模GFT工業(yè)設(shè)施，因此GFT-SAF的發(fā)展主要依賴于新建項(xiàng)萬加侖(約10萬噸)以SAF為主的燃料，是當(dāng)前進(jìn)展相對(duì)靠前的大型規(guī)劃項(xiàng)目之一。9然而，該行業(yè)的發(fā)展并非的垃圾制SAF(WTL)工廠，但在投產(chǎn)后不久便遭遇了嚴(yán)重的運(yùn)營(yíng)、許可和財(cái)務(wù)問題，最終于2024年倒閉，充 計(jì)到2030年，美國(guó)SAF年供給能力上限有望達(dá)到約558.2萬噸。其中，技術(shù)相對(duì)成熟的HEFA路徑預(yù)計(jì)將貢獻(xiàn)那么AtJ路徑預(yù)計(jì)可以貢獻(xiàn)235萬噸SAF。因此，美國(guó)能否在2030年達(dá)到預(yù)期的SAF供給水平，將高度依賴于圖表232030年美國(guó)生物質(zhì)SAF供給上限(萬噸)/111//111/娜以原料資源量估算的理論生產(chǎn)潛力則美國(guó)AtJ生產(chǎn)能力上限為235萬噸4.1.3巴西豐富的原材料資源。本土航線的碳排放，減排比例將從2027年的1%起逐漸增加到2037年的10%。根據(jù)EPE估計(jì)，這一計(jì)劃將在2030年帶來約35.6萬噸的SAF需求。巴西的主要資源情況如下：中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告/31圖表24巴西生物質(zhì)資源整體情況餐廚廢油圖表25巴西可用作SAF生產(chǎn)的生物質(zhì)資源量(以2030年時(shí)為準(zhǔn))餐廚廢油肉出口國(guó)，年產(chǎn)量超過1000萬噸，同時(shí)，巴西每年也生產(chǎn)超過400萬噸的豬肉。肉類加工處理產(chǎn)生的脂肪僅有約20%的動(dòng)物脂肪能夠被用作航空生物燃料生產(chǎn)。70不過，如果未來HEFA-SAF的市場(chǎng)需求快速提升，原本用于生物柴油的部分原料可能會(huì)被轉(zhuǎn)而用于航空燃料生產(chǎn)，根據(jù)P·餐廚廢油：巴西全國(guó)人口2.1億，每年消費(fèi)超過300萬噸植物油用于烹飪，日常飲食產(chǎn)生大量UCO。根據(jù)RMI估算，巴西全年可產(chǎn)生UCO近108萬噸，理論上可回收量可觀，但目前回收率較低，僅約3.5%至10%。2020年巴西僅有約4.9萬噸UCO被回收用于可持續(xù)燃料生產(chǎn)，其余則由于缺乏有效的收集系統(tǒng)和政策支持而被不當(dāng)處理，導(dǎo)致環(huán)境污染。7近年來，一些企業(yè)和地方政府開始采取措施促進(jìn)UCO回收和再利用。本研究預(yù)計(jì)到2030年時(shí)，UCO回收率可以達(dá)到15%,則對(duì)應(yīng)資源量為16萬噸?！ち謽I(yè)廢棄物：巴西擁有廣闊的天然林資源，同時(shí)也人工大量種植了經(jīng)濟(jì)木材，其中最主要的桉樹種植面積達(dá)到了750萬公頃。在桉樹加工過程中會(huì)產(chǎn)生樹枝、樹皮等林業(yè)廢棄物，據(jù)估計(jì)，這部分材料的總產(chǎn)量高達(dá)每年4100萬噸，其中40%有潛在的利用空間，對(duì)應(yīng)資源量為2080萬噸。72,73林業(yè)廢棄物的后續(xù)生產(chǎn)途徑較為多樣，既可以高溫氣化后用作GFT生產(chǎn)SAF,也可以通過水解發(fā)酵生產(chǎn)乙醇，用乙醇制航空燃料(AtJ),由于巴西本身乙醇工業(yè)較為發(fā)達(dá)，后者的可行性更大?！じ收釟堄辔铮焊收崾前臀髯钪匾慕?jīng)濟(jì)作物，每年產(chǎn)量超過7億噸，占全球總產(chǎn)量的約40%,主要用作糖和乙醇的生產(chǎn)。生產(chǎn)同時(shí)，甘蔗會(huì)產(chǎn)生大量的甘蔗秸稈和甘蔗渣，每年產(chǎn)量大約在2.6億噸左右。由于這些資源是甘蔗生產(chǎn)的副產(chǎn)物，因此十分便于收集利用。大部分副產(chǎn)物會(huì)被甘蔗工廠直接用作燃料或其他材料，僅有約10%的甘蔗渣和秸稈有可能被利用，對(duì)應(yīng)資源量為2600萬噸。74這部分殘余纖維素可以通過水解發(fā)酵制得乙醇，并進(jìn)一步通過AtJ技術(shù)制成SAF。·其他：除了上述主要資源外，巴西還有部分其他資源可用作SAF生產(chǎn)，包括其他農(nóng)業(yè)廢棄物、工業(yè)廢氣和城市固廢等。這部分資源盡管總量相對(duì)較小，但在行業(yè)發(fā)展初期依然有可能帶來額外的燃料產(chǎn)能。2.巴西生物質(zhì)燃料產(chǎn)業(yè)鏈基于規(guī)模龐大的農(nóng)林產(chǎn)業(yè)，巴西擁有完備的生物燃料產(chǎn)業(yè)鏈以及悠久的生產(chǎn)歷史，主要依賴甘蔗、玉米和大豆等農(nóng)業(yè)作物。2023年巴西共生產(chǎn)353億升乙醇(約2785萬噸)和75億升生物柴油(約623萬噸),75是全球第二大乙醇生產(chǎn)國(guó)和第三大生物柴油生產(chǎn)國(guó)。2016年時(shí)，巴西政府推出了RenovaBio計(jì)劃，通過設(shè)定碳強(qiáng)度減排目標(biāo)、生物燃料認(rèn)證和設(shè)置碳信用體系等政策手段推動(dòng)生物燃料的使用和推廣。巴西目前的生物燃料產(chǎn)業(yè)完全基于農(nóng)業(yè)作物，大豆、玉米、甘蔗等原材料在巴西政策框架下均屬于可以推廣的低碳生物質(zhì)資源，巴西政府認(rèn)為以此生產(chǎn)的燃料可以實(shí)現(xiàn)比傳統(tǒng)燃料更低的碳排放。但在目前全球主流的政策框架下，基于土地利用變化(ILUC)的考慮，農(nóng)業(yè)作物生產(chǎn)的低碳燃料一般不被認(rèn)可，因此本篇報(bào)告不對(duì)此類燃料進(jìn)行進(jìn)盡管如此，發(fā)達(dá)的傳統(tǒng)生物燃料產(chǎn)業(yè)為未來可持續(xù)燃料的生產(chǎn)提供了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和技術(shù)支持。只需要打通上游的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)備就能夠轉(zhuǎn)而生產(chǎn)可持續(xù)燃料。根據(jù)現(xiàn)有產(chǎn)能規(guī)劃，未來巴西在生物質(zhì)航空燃料領(lǐng)域?qū)⒅饕揽縃EFA和AtJ兩條技術(shù)路線：·HEFA產(chǎn)業(yè)鏈：巴西是美國(guó)、印尼之后的第三大生物柴油單一國(guó)家市場(chǎng)，其現(xiàn)有的生物柴油原料69%來自大豆油，牛脂和其他動(dòng)物脂肪占比22%,餐廚廢油占比約2%。巴西目前擁有超過60家生物柴油生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能超過148億升/年(約合1180萬噸/年),產(chǎn)能非常巨大。76不過，巴西主流的生物柴油產(chǎn)品屬于脂肪酸甲酯(FAME),其生產(chǎn)技術(shù)無法滿足氫化油脂(HVO)等較為先進(jìn)產(chǎn)品的條件，因此到88萬噸，意味著屆時(shí)巴西廢棄油脂類資源的處理能力將遠(yuǎn)大于其可持續(xù)原料(不包括豆油等作物)資源量。·AtJ產(chǎn)業(yè)鏈：巴西是乙醇生產(chǎn)大國(guó)，但其生產(chǎn)原料中的玉米、甘蔗等糖類作物無法滿足國(guó)際主流的SAF可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)。若要使用甘蔗渣、林業(yè)廢物等可持續(xù)原料生產(chǎn)乙醇，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為SAF,則要考慮到該技術(shù)需要更復(fù)雜的水解發(fā)酵工藝，與糖制乙醇工藝有較大不同，不僅流程更復(fù)雜，成本也更高。目前巴西僅有隸屬于殼牌的Raizen一家企業(yè)使用纖維素/木質(zhì)素生產(chǎn)乙醇，年產(chǎn)量約5100萬升(約4萬噸)。未來Raizen計(jì)劃繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，到2030年時(shí)預(yù)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到將近16億升乙醇(約126萬噸)。77中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告33然而，盡管目前已經(jīng)有部分企業(yè)開展乙醇生產(chǎn)SAF相關(guān)的技術(shù)研發(fā)，巴西仍然沒有明確的利用乙醇生產(chǎn)SAF的產(chǎn)能規(guī)劃，導(dǎo)致雖然巴西具備一定的纖維素乙醇生產(chǎn)潛力，通過該技術(shù)路徑將乙醇進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為SAF的能力仍然相對(duì)有限。根據(jù)公開信息估算，樂觀情況下2030年巴西通過纖維素乙醇生產(chǎn)SAF的AtJ產(chǎn)能約為2萬噸/年。不過長(zhǎng)期來看，AtJ技術(shù)本身相對(duì)成熟，一旦上下游產(chǎn)業(yè)鏈逐步打通成熟，未來AtJ-SAF生產(chǎn)規(guī)模將快速增加。3.巴西生物質(zhì)SAF生產(chǎn)能力預(yù)測(cè)由于巴西生物柴油產(chǎn)業(yè)對(duì)原材料的競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)計(jì)SAF產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能不會(huì)大幅超出ProBioQAV的要求值，因此2030年時(shí)，全國(guó)預(yù)計(jì)SAF總需求約為35萬噸。其中約33萬噸將來自于HEFA路線，剩余2萬噸左右將來自AtJ路線。HEFA-SAF將是巴西未來一段時(shí)間內(nèi)的主流。巴西的廢棄油脂主要有兩個(gè)來源：UCO以及動(dòng)物脂肪。由于人口總量和飲食習(xí)慣方面的因素，巴西的UCO資源并不如中美等人口大國(guó)豐富，在傳統(tǒng)的生物柴油加工產(chǎn)業(yè)中UCO的原材料占比也不過2%。相比之下，巴西的動(dòng)物養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)提供了豐富的動(dòng)物脂肪資源，將成為HEFA-SAF的最主要原材料。考慮到收集能力等因素，兩種原料最多可以為可持續(xù)原料產(chǎn)業(yè)提供109萬噸原材料，但是考慮到巴西政府設(shè)定了2030年摻混20%生物柴油的政策目標(biāo)，對(duì)SAF的可用資源量產(chǎn)生了一定擠壓，因此預(yù)計(jì)2030年，按照ProBioQAV的要求，用于SAF生產(chǎn)的油脂資源總量約為51萬噸，對(duì)應(yīng)巴西HEFA-SAF的生產(chǎn)能力為33萬噸。AtJ的技術(shù)成熟度相對(duì)較低，生產(chǎn)成本偏高，因此短時(shí)間內(nèi)很難取代HEFA的主導(dǎo)地位。但巴西的農(nóng)林廢棄物資源十分豐富，未來有潛力成為最主流的原材料類型。巴西的甘蔗產(chǎn)業(yè)每年產(chǎn)生約2.6億噸的各類甘蔗廢棄物，不僅產(chǎn)量驚人，作為甘蔗處理的副產(chǎn)品也有利于收集和利用。再加上桉樹廢料、其他農(nóng)業(yè)廢棄物等，巴西能夠用作可持續(xù)燃料生產(chǎn)的纖維素/木質(zhì)素類原料總量將達(dá)到5380萬噸，充分考慮到原料的可收集利用量和含水量等因素后，預(yù)計(jì)潛在SAF生產(chǎn)總量482.5萬噸。不過由于纖維素/木質(zhì)素制SAF的生產(chǎn)流程較長(zhǎng)，SAF產(chǎn)量同時(shí)受到纖維素乙醇產(chǎn)量(到2030年預(yù)計(jì)約40萬噸/年)和AtJ生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能(2030年時(shí)約有2萬噸/年)的限制。因此預(yù)計(jì)到2030年時(shí)，巴西AtJ-SAF產(chǎn)能上限也僅為2萬噸。而考慮到巴西的生物質(zhì)資源在在技術(shù)適配性等方面更適合用于發(fā)展AtJ路線，在尚未存在規(guī)劃部署的情況下，GFT技術(shù)在巴西的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展基礎(chǔ)較為薄弱。同時(shí)，由于中等規(guī)模經(jīng)濟(jì)體通常會(huì)重點(diǎn)選擇具備優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)的技術(shù)路線布局和發(fā)展，GFT技術(shù)在短期內(nèi)得到快速發(fā)展的機(jī)會(huì)相對(duì)有限，基于成本效益與資源優(yōu)化配置原則，預(yù)計(jì)至2030年，GFT技術(shù)在巴西實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用的可能性較低。綜合來看，借助成熟的生物質(zhì)燃料產(chǎn)業(yè)鏈，巴西未來有潛力成為生物質(zhì)SAF的主要生產(chǎn)國(guó)之一。短期內(nèi)巴西將主要生產(chǎn)HEFA-SAF,而長(zhǎng)期來看AtJ-SAF將逐步成為主流。GFT技術(shù)由于在巴西沒有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，且生產(chǎn)成本偏高，基本不可能在巴西大范圍應(yīng)用。圖表262030年巴西生物質(zhì)SAF供給上限(萬噸)AtJ34/中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告圖表27印度生物質(zhì)資源整體情況餐廚廢油圖表28印度可用作SAF生產(chǎn)的生物質(zhì)資源量餐廚廢油甘蔗廢棄物甘蔗廢棄物·動(dòng)物脂肪：印度擁有全球最大的牛群，約3億頭，78理論潛力約為1800萬噸。但是，由于牛在印度教中被視為神圣，多數(shù)牛主要用于奶制品生產(chǎn)或耕作，而非屠宰。即使在極少數(shù)可以宰殺的地區(qū)，該行業(yè)也要受到嚴(yán)格的限制，使得用于提煉牛脂的原料數(shù)量極為有限。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年印度牛脂出口量?jī)H約12萬噸，79遠(yuǎn)低于其理論潛力。考慮到文化宗教等因素，除SAF外，該類資源在印度國(guó)內(nèi)應(yīng)暫無其他競(jìng)爭(zhēng)性用途。預(yù)計(jì)到2030年，該資源量仍將保持該水平，維持在12萬噸左右?！げ蛷N廢油：印度人口約14.4億，僅食用領(lǐng)域每年便消耗2200至2700萬噸植物油，80UCO的理論可收集量約為320萬噸，然而受限于不成熟的回收體系，2023年實(shí)際回收利用量?jī)H為12.5萬噸。81為了減少對(duì)化石燃料的依賴并提升生物質(zhì)資源的能源化水平，印度政府于2018年啟動(dòng)了生物柴油計(jì)劃，設(shè)定了到2030年在道路交通燃料中實(shí)現(xiàn)5%摻混的目標(biāo)。同年，印度食品安全與標(biāo)準(zhǔn)管理局推出了“餐廚廢油再利用倡議”(RepurposeUsedCookingOilInitiative),旨在提升廢棄油脂的收集率，防止UCO重新流入餐飲系統(tǒng)，并推動(dòng)生物柴油生產(chǎn)。盡管相關(guān)政策已實(shí)施多年，但截至2023年，UCO的實(shí)際利用仍遠(yuǎn)未達(dá)到潛在資源量，回收體系亟需完善。綜合考慮到政策助力等因素，預(yù)計(jì)2030年回收利用率可達(dá)30%,則對(duì)應(yīng)餐廚廢油的資源實(shí)際可收集量為96萬噸?！ふ嵩?Bagasse):近十年來，印度一直是全球最大的甘蔗生產(chǎn)國(guó)之一。為消化甘蔗產(chǎn)量并減少對(duì)進(jìn)口石油的依賴，印度政府于2003年啟動(dòng)了“乙醇摻混計(jì)劃”(EthanolBlendingwithPetrolProgram,EBP),在9個(gè)州實(shí)行在汽油中摻混5%乙醇的政策。2018年，印度進(jìn)一步出臺(tái)了“國(guó)家生物燃料政策”(2018NationalBiofuelPolicy),提出到2025年將汽油中乙醇摻混比例提升至20%的目標(biāo)。該系列政策顯著推動(dòng)了印度乙醇產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，根據(jù)印度石油與天然氣部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，EBP項(xiàng)目下的乙醇供應(yīng)量已從2014年約30萬噸大幅增長(zhǎng)至2024年的558萬噸。82據(jù)USDA估算，2024年，印度乙醇產(chǎn)量約為501.7萬噸，同時(shí)產(chǎn)生副產(chǎn)品——蔗渣約1.3億噸。83考慮到蔗渣的回收利用率，及與其他利用途徑的原料競(jìng)爭(zhēng)性等因素，預(yù)計(jì)僅有10%的蔗渣可用于SAF的生產(chǎn)，則對(duì)應(yīng)蔗渣的資源量為1300萬噸。秸稈等農(nóng)業(yè)廢棄物。根據(jù)印度可再生能源部所統(tǒng)計(jì)的生物質(zhì)資源情況，印度每年約產(chǎn)生2.3億噸的農(nóng)業(yè)廢棄物，84其中約52.7%被直接焚燒或棄置，85既造成了嚴(yán)重的空氣污染，也浪費(fèi)了寶貴的生物質(zhì)資源。盡管政府在努力通過乙醇摻混等政策，來積極推動(dòng)利用農(nóng)業(yè)廢棄物生產(chǎn)乙醇，但成效仍然有限，2024年農(nóng)業(yè)廢棄物僅占乙醇生產(chǎn)原料的12.2%左右。v,86如果綜合考慮整體回收利用率、與乙醇生產(chǎn)的原材料競(jìng)爭(zhēng)性等影響因素，以50%回收利用率、其中有10%用于SAF生產(chǎn)的比例估算，則印度每年可用于SAF生產(chǎn)的農(nóng)業(yè)廢棄物資源量為1150萬噸?！て渌嚎紤]到人口等因素，印度有其他多種生物質(zhì)資源可待利用。比如城市固廢，印度每年產(chǎn)生超過6200萬噸，僅有4300萬噸被收集處理，可開發(fā)潛力較大。87固體廢棄物需要進(jìn)一步處理成相對(duì)均質(zhì)的垃圾衍生燃料(Refuse-DerivedFuel,RDF)后方可作為生產(chǎn)SAF的原料，預(yù)計(jì)2030年將有1720萬噸的垃圾衍生燃料可供使用。2.印度生物質(zhì)燃料產(chǎn)業(yè)鏈印度農(nóng)業(yè)資源豐富，是全球生物質(zhì)燃料(如乙醇)的重要生產(chǎn)國(guó)。2024年，印度以約501.7萬噸的產(chǎn)量，位列全球第三大乙醇生產(chǎn)國(guó)，僅次于巴西和美國(guó)。從原料方面來看，87.7%的乙醇原料來自甘蔗衍生品，對(duì)單一能源作物高度依賴。而秸稈、稻殼等農(nóng)業(yè)廢棄物的能源化利用仍處于初級(jí)階段，蘊(yùn)藏著巨大的開發(fā)潛力。為推動(dòng)生物質(zhì)資源的開發(fā)和利用，印度政府發(fā)布了多項(xiàng)生物質(zhì)燃料政策。早在2003年，印度就啟動(dòng)了“乙醇摻中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF1混計(jì)劃”(EBP),鼓勵(lì)以乙醇替代部分汽油使用。2018年6月印度政府又頒布了《國(guó)家生物燃料政策》,明確曾經(jīng)設(shè)定過分階段的摻混目標(biāo)：到2025年，國(guó)內(nèi)航班的SAF摻混率達(dá)到1%,到2030年提升至5%,但截至目摻混率達(dá)1%,并于2028年提高至2%。雖然印度政府設(shè)定了SAF摻混目標(biāo)，但是受限于產(chǎn)能和技術(shù)，該項(xiàng)政策印度可用于能源化的UCO僅為12.5萬噸，大部分已流向生物柴油市場(chǎng)，而政府又計(jì)劃至2030年在道路交通燃料中實(shí)現(xiàn)5%的生物柴油摻混目標(biāo)，進(jìn)一步壓縮了可用于SAF的UCO資源量，使HEFA在短期內(nèi)難以能力為每日2萬升，年產(chǎn)約5600噸，主要原料包括UCO和棕櫚硬脂。89到2030年要將5-10億升(約40-80萬噸)的纖維素乙醇摻入汽油，并已撥款2.2億美元支持12個(gè)示范項(xiàng)項(xiàng)目總投資約1.22億美元，預(yù)計(jì)年產(chǎn)1.1億升(約88000噸)SAF。盡管當(dāng)前的AtJ規(guī)劃產(chǎn)能僅有8.8萬噸，出到2030年建成100萬噸煤制油產(chǎn)能的目標(biāo)，整體進(jìn)展較慢，不僅如此，在生物質(zhì)氣化技術(shù)方面印度同樣用該技術(shù)路徑。目前印度已規(guī)劃的SAF產(chǎn)能中，超過90%為AtJ路力和規(guī)劃產(chǎn)能，到2030年印度的SAF年供給能力上限約為9.4萬噸，其中約8.8萬噸可通過AtJ路徑實(shí)現(xiàn)，其在2030年收集利用率達(dá)到10%的情況下，該路線理論上可產(chǎn)出約188.5萬噸SAF;而若將原料進(jìn)一步拓展至農(nóng)業(yè)廢棄物，即使農(nóng)業(yè)廢棄物的收集率僅為50%,且其中只有10%能夠用于SAF的生產(chǎn)，也能夠增加約83.4萬噸盡管如此，當(dāng)前印度SAF規(guī)劃產(chǎn)能與2030年摻混目標(biāo)仍然存在顯著差距。印度政府計(jì)劃203SAF摻混比例達(dá)5%,以2023年865萬噸化石航煤消費(fèi)量為基數(shù)，91按年均6.9%的需求增長(zhǎng)率測(cè)算，2030年航油需求量將增至約1379.9萬噸，對(duì)應(yīng)SAF需求約69萬噸。而現(xiàn)有SAF產(chǎn)能不到10萬噸，遠(yuǎn)無法滿足市場(chǎng)需求。逐步縮小與2030年目標(biāo)的差距。F圖表292030年印度生物質(zhì)SAF供給上限(萬噸)4.2全球主要國(guó)家生物質(zhì)SAF成本構(gòu)成分析采用如下產(chǎn)能規(guī)模：HEFA-20萬噸/年、AtJ-5萬噸/年、GFT-10萬噸/年。另外，為最大程度優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，4.2.1中國(guó)為11308元/噸)具有一定的成本優(yōu)勢(shì)?？紤]到原料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的不確定性，以及GFT技術(shù)在處理低成本廢棄式成本將下降至11000元/噸以下(盡管MSW的應(yīng)用還面臨總體資源供應(yīng)能力相對(duì)較少，規(guī)?；l(fā)展難度較大等其他實(shí)際難題),而其他原材料為依托的GFT路線SAF成本也將逐步逼近HEFA。相比之下，AtJ技術(shù)路線的長(zhǎng)的整體格局。近期市場(chǎng)數(shù)據(jù)表明，中國(guó)國(guó)內(nèi)UCO價(jià)格在5500-6500元/噸區(qū)間。92本投入約為7500元。假設(shè)項(xiàng)目折舊年限為15年，融資成本為4%,且工廠處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，由此估算每生產(chǎn)一噸SAF所需的資本性支出(CAPEX)約675元人民幣。此外，包括電力、氫氣和其他原料等在內(nèi)的運(yùn)營(yíng)成本(OPEX)為1776元/噸SAF。初步計(jì)算得出HEFA路線當(dāng)前的生產(chǎn)總成本約為11308元/噸，其中原料約占76%。展望2030年，SAF產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大有望帶來一定的規(guī)水平不會(huì)大幅上升。綜合上述因素進(jìn)行計(jì)算，預(yù)計(jì)2030年中國(guó)HEFA-SAF的生產(chǎn)成本較當(dāng)前水平略有下降，約為10977元/噸SAF。圖表30中國(guó)HEFA-SAF成本原料類別(元/噸SAF)(元/噸SAF)原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)圖表312030年中國(guó)HEFA-SAF成本預(yù)測(cè)原料類別(元/噸SAF)(元/噸SAF)料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)數(shù)類似生產(chǎn)企業(yè)提供參考?；诒緢?bào)告調(diào)研，農(nóng)林廢棄物干基到場(chǎng)價(jià)格約500-600元/噸左右；MSW的到場(chǎng)價(jià)能源作物成本與農(nóng)林廢棄物近似，目前國(guó)內(nèi)蘆竹及其他能源作物的成本同樣約為300元/噸。此外(林業(yè)廢棄物)元/噸SAF。結(jié)合文獻(xiàn)和實(shí)地調(diào)研的結(jié)果，GFT路線每噸SAF產(chǎn)能的資本投入約為49294元/噸。93結(jié)合工廠生產(chǎn)的一般情況，本研究以折舊期限15年、融資成本4%、且工廠滿負(fù)荷生產(chǎn)為前提假設(shè)，估算得出每生產(chǎn)一噸SAF所需的綜合上述原料成本范圍中位數(shù)、資本攤銷、OPEX后，當(dāng)前GFT路線生產(chǎn)SAF的總成本據(jù)估算約為11579(MSW)-16194(林業(yè)廢棄物)元/噸SAF。料成本范圍中位數(shù)。如果不考慮MSW這一原料，2030年時(shí)預(yù)計(jì)主流的GFT項(xiàng)目生產(chǎn)成本約為13000元-14500元/噸SAF。圖表32中國(guó)GFT-SAF成本原料類別(包括收集處理成本)(元/噸SAF)(元/噸SAF)他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)能源作物圖表332030年中國(guó)GFT-SAF成本預(yù)測(cè)原料類別(包括收集處理成本)(元/噸SAF)(元/噸SAF)他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)酵等步驟轉(zhuǎn)化成乙醇，再通過AtJ技術(shù)(脫水、低聚、加氫/分餾)最終轉(zhuǎn)化為SAF。與GFT路線類似，農(nóng)林廢質(zhì)原料制得的纖維素乙醇成本范圍中位數(shù)約7050元/噸，結(jié)合AtJ路徑下的原料轉(zhuǎn)化率，每生產(chǎn)一噸SAF的乙醇原料成本范圍中位數(shù)在14000元左右。在資本投入方面，根據(jù)估算，AtJ路徑下每生產(chǎn)一噸SAF所需的CAPEX約為1798元(僅計(jì)算乙醇-SAF步驟中的CAPEX)。OPEX成本包含電力、氫氣、人力等，約1590元/噸SAF。綜合考慮上本攤銷、OPEX后，估算得到當(dāng)前AtJ路線生產(chǎn)SAF的總成本約為17500-18000元/噸SAF。纖維素水解發(fā)酵技術(shù)的進(jìn)展也可以進(jìn)一步減低成本。預(yù)計(jì)屆時(shí)SAF總成本約為160圖表34中國(guó)AtJ-SAF成本估算(包括收集處理成本)(元/噸SAF)CAPEX(元/噸SAF)和其他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)能源作物*工業(yè)尾氣制乙醇的成本不在本報(bào)告測(cè)算考慮內(nèi)圖表352030年中國(guó)AtJ-SAF成本預(yù)測(cè)(包括收集處理成本)(元/噸SAF)CAPEX(元/噸SAF)和其他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)能源作物受限、國(guó)內(nèi)原料競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，以本土原料生產(chǎn)的HEFA基本上在17000元/噸以上。94利用MSW的GFT路線展現(xiàn)出顯著的成本優(yōu)勢(shì)，當(dāng)前12500元/噸，2030年有望降至約11000元/噸，但如前文所述，MSW并不適宜大規(guī)模的工業(yè)化生產(chǎn)，當(dāng)前技術(shù)下MSW原料應(yīng)用難度偏高，美國(guó)第一家以MSW為原料的SAF工廠已因原廢棄油脂類資源的匱乏，未來依靠纖維素乙醇生產(chǎn)的SAF可能成本甚至低于HEFA,2030年時(shí)預(yù)計(jì)成本大約為16000元/噸SAF。去美國(guó)的SAF生產(chǎn)主要依賴更為經(jīng)濟(jì)的從亞洲進(jìn)口的UCO,但隨著亞洲UCO出口收緊(如中國(guó)取消UCO出口Argus市場(chǎng)數(shù)據(jù)，美國(guó)UCO和動(dòng)物脂肪的市場(chǎng)價(jià)格分別約為10270元人民幣/噸和10800元/噸。95約為10517元/噸。若假設(shè)折舊期限為15年、融資成本為4%且工廠能實(shí)現(xiàn)滿負(fù)荷運(yùn)行，則分?jǐn)傊撩繃峉AF產(chǎn)品上的資本成本約為946元。綜合考慮上述原料成本范圍中位數(shù)、資本攤銷、OPEX后，當(dāng)前HEFA路線生產(chǎn)SAF的總成本約為18000元/噸。展望2030年隨著技術(shù)的持續(xù)成熟和規(guī)模化效應(yīng)的顯現(xiàn)，單位CAPEX和OPEX將略有下降。綜合這些趨勢(shì)，預(yù)計(jì)屆時(shí)HEFASAF的總成本將調(diào)整至約17300元/噸。圖表36美國(guó)HEFA-SAF成本估算原料類別(元/噸SAF)(元/噸SAF)噸SAF)(元/噸SAF)妥爾油圖表372030年美國(guó)HEFA-SAF成本預(yù)測(cè)原料類別(元/噸SAF)(元/噸SAF)噸SAF)(元/噸SAF)妥爾油的占比相比中國(guó)更低，經(jīng)計(jì)算約為37%。CAPEX方面，結(jié)合WEF的估算和其他文獻(xiàn)的研究結(jié)論，GFT設(shè)施的單位產(chǎn)能投資約為50400元/噸。在前述特定的折舊和融資假設(shè)下，分?jǐn)傊撩繃峉AF產(chǎn)品上的資本成本約4533元。綜合考慮后，采物為原料的GFT路線，其SAF總成本預(yù)計(jì)在19000-21000元/噸左右。若改用成本極低的MSW作為原料，在技術(shù)可行的前提下，總成本預(yù)計(jì)可大幅降低至約12500元/噸。預(yù)計(jì)2030年，采用農(nóng)林廢棄物或能源作物為原料的GFT路線SAF總成本為17600-19000元/噸，MSW為原料的SAF總成本約11000元/噸。不過依然需要強(qiáng)調(diào)，MSW原料具有來源不圖表38美國(guó)GFT-SAF成本估算原料類別(包括收集處理成本)(元/噸SAF)(元/噸SAF)和其他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)能源作物圖表392030年美國(guó)GFT-SAF成本預(yù)測(cè)原料類別(包括收集處理成本)(元/噸SAF)(元/噸SAF)和其他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)美國(guó)是乙醇大國(guó)，美國(guó)當(dāng)前玉米乙醇價(jià)格低廉(約1650元/噸),97但普遍不被視為滿足國(guó)際SAF可持續(xù)性要求綜合估計(jì)纖維素乙醇的成本約為13500元/噸SAF。品分?jǐn)偟馁Y本成本約為1892元。綜合考慮高昂的可持續(xù)原料成本物的價(jià)值后，當(dāng)前基于非糧可持續(xù)原料的AtJ-SAF總成本約17000元/噸。運(yùn)營(yíng)支出方面，乙醇成本范圍中位數(shù)OPEX成本約為1813元/噸SAF。元/噸左右。美原料類別(包括收集處理成本)(元/SAF)(元/噸SAF)OPEX(包括電力、氫氣和其他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)能源作物圖表412030年美國(guó)AtJ-SAF成本預(yù)測(cè)原料類別(包括收集處理成本)(元/噸SAF)(元/噸SAF)OPEX(包括電力、氫氣和其他原料)(元/噸SAF)(元/噸SAF)能源作物·考慮聯(lián)邦層面政策優(yōu)惠后的SAF成本如前文2.2節(jié)所述，美國(guó)SAF在聯(lián)邦層面享受兩項(xiàng)政策優(yōu)惠，其一是45Z條款“清潔燃料生產(chǎn)抵免”(CleanFuelProductionCredit,CFPC),其二是RFS中的RIN信用額度。(1)45Z條款CFPC自2025年1月1日起生效，根據(jù)《大而美法案》對(duì)《通脹削減法案》原有條款的修改，目前有效期將持續(xù)至2029年底。該條款為包括SAF在內(nèi)的清潔燃料生產(chǎn)提供了顯著的稅收激勵(lì)，SAF生產(chǎn)商可根據(jù)其溫室氣體減排效益獲得稅收減免：在2025年12月31日前金額最高每加侖1.75美元，2026年起金額最高為1美元。適用于SAF的CFPC金額可根據(jù)以下公式計(jì)算：其中，是基準(zhǔn)燃料的碳排放因子，設(shè)定為50kgCO?e/mmBTU,是特定SAF生命周期內(nèi)的碳排放因子，單位是kgCO?e/mmBTU;是基準(zhǔn)抵免額，設(shè)定為1.75美元/加侖(2025年)或1美元/加侖(2026年-2029年)。基于前文3.2節(jié)中針對(duì)不同技術(shù)路徑SAF的可持續(xù)性評(píng)估結(jié)果(即碳排放因子),本報(bào)告具體測(cè)算了在45Z條款下，各項(xiàng)代表性技術(shù)路徑的SAF在美國(guó)市場(chǎng)可獲得的稅收抵免額度，如圖表42所示。此外，《大而美法案》通過后，由糧食作物原料土地利用變化導(dǎo)致的碳排放不再被計(jì)算其中，因此這一類SAF將獲得更多的減免額度。中國(guó)可持續(xù)航空燃料新圖景一生物質(zhì)SAF報(bào)告圖表42在美國(guó)《大而美法案》45Z條款政策下，不同技術(shù)路線下的SAF的稅收抵免額度vl原材料類別(美元/加侖)(美元/加侖)能源作物(美國(guó)柳枝稷)(經(jīng)乙醇轉(zhuǎn)化工藝)(經(jīng)乙醇轉(zhuǎn)化工藝)能源作物醇轉(zhuǎn)化工藝)0012025年第一季度D4類別的RIN價(jià)格在0.7美元上下波動(dòng)。98每生產(chǎn)1加侖符合條件的SAF通常可以生成1.6個(gè)D4類別的RIN。99因此，每生產(chǎn)1加侖SAF可以獲得1.12美元的RIN信用額度，即每生產(chǎn)1噸SAF可以獲得2674元RIN信用額度。此外，按照EPA在2025年6月提出的修正提議，未來進(jìn)口原料生產(chǎn)的可持續(xù)燃料只能產(chǎn)生50%的RIN值，即使用進(jìn)口原料