并購(gòu)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引

書(shū)目

一、盡職調(diào)查所要達(dá)到根本目標(biāo).....................................

二、盡職調(diào)查的范圍及需了解的內(nèi)容.................................

（一）盡職調(diào)查基本內(nèi)容.........................................

（二）反映并購(gòu)雙方行業(yè)狀況的內(nèi)容...............................

1.目的.....................................................

2.須要留意的問(wèn)題...........................................

3.資料搜尋指南.............................................

（三）反映并購(gòu)雙方業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的內(nèi)容...........................

1.目的.....................................................

2.須要留意的問(wèn)題...........................................

3.資料搜尋指南.............................................

（四）反映并購(gòu)雙方財(cái)務(wù)信息狀況的內(nèi)容...........................

1.目的.....................................................

2.須要留意的問(wèn)題...........................................

3.資料搜尋指南.............................................

（五）反映并購(gòu)雙方法律和監(jiān)管環(huán)境狀況的內(nèi)容.....................

1.目的......................................................

2.須要留意的問(wèn)題...........................................

3.資料檢索指南.............................................

（六）反映并購(gòu)雙方人事?tīng)顩r的內(nèi)容...............................

/.目的.......................................................

2.須要留意的問(wèn)題...........................................

3.資料搜尋指南.............................................

（七）反映并購(gòu)交易事項(xiàng)的特地內(nèi)容...............................

1.目的.......................................................

2.須要留意的問(wèn)題...........................................

3.資料搜尋指南.............................................

（A）反映公司環(huán)保狀況的特地內(nèi)容................................

1.目的......................................................

2.須要留意的問(wèn)題............................................

3.資料搜尋指南.............................................

三、盡職調(diào)查清單.................................................

（一）基本狀況..................................................

（二）財(cái)務(wù)信息..................................................

（三）經(jīng)營(yíng)協(xié)議..................................................

（四）人事管理..................................................

（五）行政規(guī)章與環(huán)保............................................

（六）法律事項(xiàng)..................................................

（七）并購(gòu)交易事項(xiàng)..............................................

（A）其他重要信息..............................................

附件：并購(gòu)業(yè)務(wù)的一般流程.........................................

一、盡職調(diào)查所要達(dá)到根本目標(biāo)

1.弄清晰兼并或限制目標(biāo)公司對(duì)收購(gòu)方的股東來(lái)說(shuō)是否具有長(zhǎng)期的利益；

2.了解目標(biāo)公司價(jià)值如何；

3.推斷收購(gòu)方是否有實(shí)力進(jìn)行此次收購(gòu)。

二、盡職調(diào)查的范圍及需了解的內(nèi)容

（一）盡職調(diào)查基本內(nèi)容

1.深化了解并購(gòu)雙方的合法性、合法名稱，公司可以合法存續(xù)的期間。通過(guò)閱讀公司章程

和公司的會(huì)議記錄了解是否有與國(guó)家或當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)法律法規(guī)相抵觸的內(nèi)容，是否包含限制公

司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的條款。即首先確認(rèn)公司是否是一個(gè)合法的法人組織，公司的章程是否合法，公

司的業(yè)務(wù)范圍有多大，以確定打算收購(gòu)的是一家可以合法正常經(jīng)營(yíng)什么業(yè)務(wù)的公司及并購(gòu)雙

方的大致業(yè)務(wù)對(duì)接性。

2.了解并購(gòu)雙方擁有和發(fā)行各種股份（一般股、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)債等）的全部歷史和現(xiàn)狀。

即深化了解并購(gòu)雙方股權(quán)結(jié)構(gòu)的演化狀況，以清晰地把握公司股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、注銷及交易

的全過(guò)程，清晰地了解公司在發(fā)行股票的過(guò)程中是否符合相關(guān)的法律法規(guī)，并確定并購(gòu)方在

持有多少目標(biāo)公司股份時(shí)就可以最低限度地限制該公司了，或持有多少股就可以擁有公司多

大的控股權(quán)了。

3.通過(guò)了解并購(gòu)雙方公司章程和會(huì)議記錄，看看是否規(guī)定了公司股權(quán)交易的特殊條款、公

司董事選舉或改選的特殊規(guī)定、公司限制權(quán)轉(zhuǎn)移方面的件殊條款，看看是否存在股權(quán)交易的

優(yōu)先依次規(guī)定、限制特定證券發(fā)行的條款、限制發(fā)債的殺款、反接管的條款，這包括收購(gòu)時(shí)

是否須要對(duì)公司董事、高管進(jìn)行高額補(bǔ)償，確定收購(gòu)公司、轉(zhuǎn)移公司的限制權(quán)所須要的條件,

以防備在收購(gòu)中遇到限制收購(gòu)股權(quán)、不準(zhǔn)利用被收購(gòu)公司資產(chǎn)融資及各項(xiàng)反收購(gòu)措施的反

抗；

4.通過(guò)閱讀并購(gòu)雙方公司董事會(huì)的會(huì)議記錄及相關(guān)的文件，了解公司是否做過(guò)重大風(fēng)險(xiǎn)的

經(jīng)營(yíng)決策，公司是否有較重大的法律訴訟在身，以便為盡職調(diào)查時(shí)的財(cái)務(wù)狀況調(diào)查和法律狀

況調(diào)查做打算；

5.并購(gòu)雙方的下屬公司、子公司、在海外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的有關(guān)文件，公司及所屬機(jī)構(gòu)的組織結(jié)

構(gòu)圖，公司及所屬機(jī)構(gòu)與其他公司簽署的有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)管理、全部權(quán)、限制權(quán)、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

等方面的協(xié)議，最近數(shù)年公司的主要公告等。以深化了解子公司和海外公司的有關(guān)狀況；知

道公司的組織結(jié)構(gòu)，清晰在進(jìn)一步的盡職調(diào)查中針對(duì)什么問(wèn)題去找什么部門(mén)；并找出公司對(duì)

外簽署的協(xié)議和董事會(huì)的決議中可能存在的重大并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）反映并購(gòu)雙方行業(yè)狀況的內(nèi)容

1.目的

理解公司所處的宏觀大環(huán)境，行業(yè)所處的生命周期和前景，市場(chǎng)的規(guī)模、整合度，公司

與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的各自特點(diǎn)和所占市場(chǎng)份額，今后面臨的磯遇和挑戰(zhàn)

2.須要留意的問(wèn)題

＞當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)公司的影響？

＞行業(yè)整體是否處于上升期或是衰退期？

＞技術(shù)變革是否有可能使行業(yè)不復(fù)存在？

＞是否有新的內(nèi)資或外資的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入從而帶來(lái)更好的產(chǎn)品或引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)？

＞公司是否有區(qū)分于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)？

＞公司的市場(chǎng)份額是否有下滑趨勢(shì)

3.資料搜尋指南

＞行業(yè)年鑒、期刊

＞行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

＞市場(chǎng)調(diào)研顧問(wèn)報(bào)告

＞公司文件中對(duì)行業(yè)的分析報(bào)告

＞分析師對(duì)行業(yè)的分析報(bào)告

＞可比公司招股書(shū)、招債書(shū)或定期報(bào)告中對(duì)行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)的描述

＞新聞檢索

（三）反映并購(gòu)雙方業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的內(nèi)容

1.目的

理解公司業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)拘各主要方面，從側(cè)面驗(yàn)證公司的優(yōu)勢(shì)和不足以及公司發(fā)展戰(zhàn)略的

有效性，對(duì)兼并收購(gòu)后所能產(chǎn)生的收入和成本等方面協(xié)同效應(yīng)作估計(jì)。

2.須要留意的問(wèn)題

＞董事會(huì)記錄和決議中對(duì)過(guò)往成果和失誤的分析和對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略的決策性看法

＞分銷商、客戶的集中度是否過(guò)高？

＞產(chǎn)品單價(jià)是否下滑嚴(yán)峻？

＞新產(chǎn)品是否曾不斷勝利推出？

＞供應(yīng)商的集中度和依靠度是否過(guò)高？

＞與分銷商和供應(yīng)商在價(jià)值鏈中所處的談判地位是否在減弱？

＞生產(chǎn)制造是否有平安隱患，是否符合投資方當(dāng)?shù)氐钠桨惨螅?/p>

＞生產(chǎn)產(chǎn)能是否存在瓶頸而需馬上擴(kuò)建？

＞是否須要?jiǎng)佑兀?/p>

＞預(yù)期有哪些新產(chǎn)品在近期上市？

＞對(duì)行業(yè)特殊領(lǐng)域如原油儲(chǔ)備、技術(shù)先進(jìn)性、房地產(chǎn)凈資產(chǎn)值等須要專業(yè)顧問(wèn)評(píng)估看

法

3.資料搜尋指南

＞公司供應(yīng)的內(nèi)部資料

＞公司的網(wǎng)站、管理層報(bào)告、招股書(shū)、招債書(shū)、定期報(bào)告和公告

＞分析師、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于公司的分析報(bào)告

（四）反映并購(gòu)雙方財(cái)務(wù)信息狀況的內(nèi)容

I.目的

理解公司財(cái)務(wù)預(yù)料的基礎(chǔ)假設(shè)，確保公司的作為估值基礎(chǔ)的預(yù)料的合理性和在近期和遠(yuǎn)

期的可實(shí)現(xiàn)性；確認(rèn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和精確性，理解生成財(cái)務(wù)報(bào)表背后的內(nèi)控機(jī)制、

報(bào)告機(jī)制、會(huì)計(jì)假設(shè)和估計(jì)，對(duì)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表作趨勢(shì)分所，對(duì)公司的稅務(wù)合規(guī)性進(jìn)行確認(rèn)。

2.須要留意的問(wèn)題

＞公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括重大虧損或高額盈利）狀況，虧損（如有）的緣由是什么？

＞公司將來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向；

＞依據(jù)近期支配或規(guī)劃進(jìn)行的投資項(xiàng)目可能對(duì)公司的限制權(quán)、資金、債務(wù)等方面造成

哪些負(fù)面影響？

＞近期是否曾更換審計(jì)師？審計(jì)師報(bào)告是否有保留看法？審計(jì)內(nèi)容中對(duì)管理層的建議

內(nèi)容是否較長(zhǎng)且指出內(nèi)控的很多不足？

＞會(huì)計(jì)政策是否與投資方所在國(guó)有很大出入？

＞對(duì)壞帳等的會(huì)計(jì)估計(jì)是否過(guò)于樂(lè)觀和寬松？

＞存貨和應(yīng)收帳款帳齡分析

＞歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同期比較改變的緣由和業(yè)務(wù)上的推動(dòng)因素？

＞按產(chǎn)品或地域分的分部會(huì)計(jì)報(bào)表分析

＞按產(chǎn)品或地域分的銷量和單價(jià)、毛利、促銷費(fèi)用、管理人員數(shù)量和人均開(kāi)支、研發(fā)

人員數(shù)量和人均開(kāi)支、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率、資本開(kāi)支

占收入比例等比較分析

＞擔(dān)保訴訟等或有負(fù)債的具體分析，包括公司與子公司各項(xiàng)擔(dān)保、保單、托付理財(cái)?shù)?/p>

協(xié)議造成或有負(fù)債的潛在影響分析；假如是外債，還需對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行

分析；

＞目前的稅收實(shí)惠是否在兼并收購(gòu)后還能持續(xù)？公司歷史賦稅是否合規(guī)？避稅操作是

否合法？

＞企業(yè)是否已對(duì)主要資產(chǎn)投保？

＞土地運(yùn)用證、房產(chǎn)權(quán)證是否完備？

3.資料搜尋指南

＞歷史財(cái)務(wù)報(bào)表及附注

＞對(duì)歷史業(yè)績(jī)的管理層分析與探討

＞公司供應(yīng)的將來(lái)5-1（）年的財(cái)務(wù)預(yù)料

＞公司供應(yīng)的過(guò)去2年及今后2年的按季度的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)預(yù)料

＞過(guò)去的財(cái)務(wù)預(yù)料與實(shí)際的偏差

＞財(cái)務(wù)報(bào)表及附注

＞會(huì)計(jì)師對(duì)管理層的建議書(shū)

＞獨(dú)立會(huì)計(jì)師盡職調(diào)查報(bào)告

＞可比公司對(duì)其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的管理層分析和探討

(五)反映并購(gòu)雙方法律和監(jiān)管環(huán)境狀況的內(nèi)容

1.目的

確保公司依法成立并擁有經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，支出任何實(shí)際的和潛在的法律訴訟；

理解公司所處的政治和監(jiān)管環(huán)境，理解兼并收購(gòu)所涉及的審批程序，以便及早開(kāi)展游說(shuō)工作、

獲得支持、降低獲準(zhǔn)審批的不確定性

2.須要留意的問(wèn)題

(1)法律

＞營(yíng)業(yè)執(zhí)照是否有效？是否按時(shí)進(jìn)行年檢？

＞全部權(quán)結(jié)構(gòu)是否明確？(上市公司)股權(quán)是否已抵押或質(zhì)押？

＞主要合同是否合規(guī)？是否有特殊性條款會(huì)對(duì)公司兼并收購(gòu)后造成不利？續(xù)簽有何條

件？

＞公司、子公司相關(guān)法律協(xié)議可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；

＞公司成立是否有相關(guān)部門(mén)的審查批準(zhǔn)？

＞是否有任何產(chǎn)品責(zé)任、學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)、勞資關(guān)系等方面的訴訟或訴訟威逼？

＞將來(lái)法律法規(guī)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)公司產(chǎn)生什么影響？

(2)監(jiān)管

＞有哪些政府部門(mén)會(huì)對(duì)公司有管轄權(quán)？

＞各政府部門(mén)之間如何協(xié)調(diào)？

＞是否有對(duì)公司業(yè)務(wù)有干脆或間接影響的新法規(guī)或條例出臺(tái)？例如對(duì)產(chǎn)品定價(jià)的限

制，對(duì)反壟斷的批閱要求，對(duì)資產(chǎn)足夠率的底限

＞公司須要擔(dān)當(dāng)什么樣的社會(huì)責(zé)任？是否有普遍服務(wù)義務(wù)？

＞公司、子公司及海外公司是否涉及重大訴訟或相關(guān)司法程序？公司的董事會(huì)與高管

是否涉及重大訴訟或相關(guān)的司法程序？并推斷這類或有訴訟會(huì)對(duì)公司及此次并購(gòu)交

易造成何種影響及帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.資料檢索指南

＞公司章程股東協(xié)議

＞董事會(huì)記錄和決議

＞主要合同（選購(gòu)、銷售、管理層、關(guān)聯(lián)交易）

＞訴訟文件

＞學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)文件

＞新聞檢索

＞公司工商登記檢索

＞相關(guān)法律、法規(guī)

＞行業(yè)管理?xiàng)l例

＞產(chǎn)業(yè)政策

＞政府激勵(lì)或限制的措施

（六）反映并購(gòu)雙方人事?tīng)顩r的內(nèi)容

1.目的

理解目前的人事制度、人力資源結(jié)構(gòu)，確保沒(méi)有對(duì)社保機(jī)構(gòu)拖欠員工福利，提前為兼并

收購(gòu)帶來(lái)的人事變動(dòng)做好打算

2.須要留意的問(wèn)題

＞兼并收購(gòu)后對(duì)目前管理層的安置？

＞是否須要簽非競(jìng)爭(zhēng)承諾？

＞對(duì)管理層的考核和激勵(lì)機(jī)制是否有效？能否留住人才？

＞員工的工資水平在行業(yè)中是否有競(jìng)爭(zhēng)力？

＞員工的離職率是否高于行業(yè)平均水平？

＞是否存在人員過(guò)剩？

＞員工合約中對(duì)于裁員有何賠償要求？

＞國(guó)有企業(yè)職工安置是否符合當(dāng)?shù)刂鞴懿块T(mén)的要求？

3.資料搜尋指南

＞組織結(jié)構(gòu)圖

＞人事制度手冊(cè)

＞管理層簡(jiǎn)歷

＞公司供應(yīng)的人事工作報(bào)告

（七）反映并購(gòu)交易事項(xiàng)的特地內(nèi)容

1.目的

深化了解該次并購(gòu)的方案內(nèi)容的合理性、可行性，融資（如有）擔(dān)保的充分性和有效

性，確保本次并購(gòu)交易及所須要件的合法、完備，確保該并購(gòu)交易不會(huì)因?yàn)槿鄙儆袡?quán)部門(mén)的

批準(zhǔn)而被最終撤銷。

2.須要留意的問(wèn)題

＞對(duì)收購(gòu)兼并的審批程序如何？確保獲得各審批程序的所需批文；

＞此次并購(gòu)是否涉及違反反壟斷法？

＞此次并購(gòu)如涉及國(guó)有費(fèi)產(chǎn)，是否具有相應(yīng)國(guó)資管理部門(mén)的批準(zhǔn)？

＞為并購(gòu)融資（如有）供應(yīng)的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押是否充分和有效？

＞此次并購(gòu)交易的方案（如有）是否合理、可行，如該方案為并購(gòu)方供應(yīng)，了解其意

圖并對(duì)共可行性進(jìn)行分析。

3.資料搜尋指南

＞并購(gòu)方案（如有）、合同或協(xié)議、原有債權(quán)債務(wù)的處理方案，股份制企業(yè)董事會(huì)或股

東大會(huì)同意并購(gòu)的決議原件及相關(guān)公告：

＞可行性探討報(bào)告、并購(gòu)涉及資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告，被并購(gòu)方出讓資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)

營(yíng)特許權(quán)的經(jīng)營(yíng)許可證等;

＞為此次并購(gòu)貸款融資（如有）所供應(yīng)的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押及證明其有效性的文件：

＞有權(quán)部門(mén)對(duì)并購(gòu)交易出具的批復(fù)文件或證明文件（如須要）

（A）反映公司環(huán)保狀況的特地內(nèi)容

I.目的

評(píng)估公司所面臨的環(huán)保問(wèn)題，確保公司沒(méi)有違反環(huán)保條例，確保公司不會(huì)受環(huán)保問(wèn)題導(dǎo)

致的訴訟（清理環(huán)保問(wèn)題的成本可能是極其昂貴的，可能會(huì)導(dǎo)致公司的名譽(yù)損失，也可能導(dǎo)

致歇業(yè)的嚴(yán)峻后果）。

2.須要留意的問(wèn)題

＞公司是否曾受到違規(guī)通知和懲罰？

＞現(xiàn)場(chǎng)走訪參觀時(shí)視察對(duì)廢水、廢氣、廢渣的處理是否與操作規(guī)章一樣？

＞是否接到有環(huán)保方面的訴訟？

＞排污費(fèi)是否安期支付

＞今后環(huán)保方面的法規(guī)的立法趨勢(shì)及其對(duì)公司的影響？

3.資料搜尋指南

＞公司排污的許可證

＞廢水、廢氣、廢渣的排放處理報(bào)告

＞土壤、地下水檢測(cè)化驗(yàn)報(bào)告

＞環(huán)境評(píng)估顧問(wèn)實(shí)地檢測(cè)報(bào)告

三、盡職調(diào)查清單

（一）基本狀況

1.公司基本狀況

＞公司的執(zhí)照與章程;

＞說(shuō)明公司的名稱、法定注冊(cè)地、擁有或租賃的不動(dòng)產(chǎn)地址一覽表；所擁有的學(xué)問(wèn)產(chǎn)

權(quán)（專利、商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)記、商品名稱、許可）或權(quán)益及其對(duì)公司業(yè)務(wù)的重要性。

請(qǐng)同時(shí)供應(yīng)與這些學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)或權(quán)益相關(guān)的登記證書(shū)或特許協(xié)議及其它有關(guān)文件（包

括但不限于有關(guān)這些學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)的合同、紀(jì)錄等）；

＞公司由成立迄今的主要?dú)v史及發(fā)展，包括主要活動(dòng)、營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)方法的主要變動(dòng)。

2.公司全部權(quán)

＞公司具體的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖；

＞自成立以來(lái)全部關(guān)于股本改變以及股份轉(zhuǎn)讓的細(xì)微環(huán)節(jié)，包括公司之成立進(jìn)程及自

公司成立以后的合并、收購(gòu)、分拆活動(dòng)或重組之全部文件及資料（包括交易對(duì)方的

名稱，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格）；

＞公司下屬控股和參股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，并說(shuō)明公司持有主要控、參股公司（持股

權(quán)＞5%）成員股權(quán)的歷次變動(dòng)狀況，主要控、參股公司的名稱、法定注冊(cè)地、握有或

租賃的不動(dòng)產(chǎn)地址一覽表；主要控、參股公司所擁有的學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)（專利、商標(biāo)、服

務(wù)標(biāo)記、商品名稱、許可）或權(quán)益及其對(duì)公司業(yè)務(wù)的重要性。請(qǐng)同時(shí)供應(yīng)與這些學(xué)

問(wèn)產(chǎn)權(quán)或權(quán)益相關(guān)的登記證書(shū)或特許協(xié)議及其它有關(guān)文件（包括但不限于有關(guān)這些

學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)的合同、紀(jì)錄等）

3.職能部門(mén)

＞公司的職能部門(mén)結(jié)構(gòu)圖，并簡(jiǎn)要說(shuō)明名部門(mén)職能

4.公司業(yè)務(wù)

＞公司主要業(yè)務(wù)狀況，包括生產(chǎn)線的簡(jiǎn)要描述；主營(yíng)業(yè)務(wù)及非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)結(jié)

構(gòu)狀況；

＞過(guò)去三年內(nèi)及將來(lái)三年有關(guān)公司的業(yè)務(wù)報(bào)告、分析及預(yù)料（如擴(kuò)充及改善服務(wù)、研

發(fā)、提升技術(shù)）；

＞公司對(duì)其產(chǎn)品在招來(lái)三年至五年間的需求預(yù)料；

＞公司的主要產(chǎn)品及即將開(kāi)發(fā)的新產(chǎn)品；

＞說(shuō)明公司各主要產(chǎn)品的生產(chǎn)程序，供應(yīng)公司產(chǎn)品曾獲得的任何國(guó)家級(jí)、本地或省級(jí)

獎(jiǎng)項(xiàng)（如有），以及公司在生產(chǎn)產(chǎn)品過(guò)程中所持有的任何政府的批文；

＞列出主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手清單，包括現(xiàn)有的和潛在的主要競(jìng)爭(zhēng)者及競(jìng)爭(zhēng)狀況，說(shuō)明公司和

其他主要競(jìng)爭(zhēng)者的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，以及所實(shí)行或擬實(shí)行的保持或改善其競(jìng)爭(zhēng)力和

盈利實(shí)力的策略及支配；

＞與控股股東、實(shí)際限制人的業(yè)務(wù)或公司（包括公司股東干脆或間接控股或限制的公

司）、任何其他大股東、高管所控、參股的其他公司有沒(méi)有利益沖突或競(jìng)爭(zhēng)？如有，

請(qǐng)列明；

＞與控股股東、實(shí)際限制人及其限制的企業(yè)有無(wú)關(guān)聯(lián)交易，如有，請(qǐng)依據(jù)常常性關(guān)聯(lián)

交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易狀況列明，并簡(jiǎn)要分析這些關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司主要業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)

收入和利潤(rùn)的影響；

＞公司及主要控、參股公司所面對(duì)的業(yè)務(wù)、投資或外匯（如有）限、管制以及準(zhǔn)入門(mén)

檻。

（二）財(cái)務(wù)信息

1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

＞公司近3年的經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表；

＞公司最新一期的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表；

＞公司當(dāng)前的內(nèi)部預(yù)算、經(jīng)營(yíng)支配與預(yù)料、財(cái)務(wù)支配與預(yù)料及全部長(zhǎng)期預(yù)算、資本擴(kuò)

張的戰(zhàn)略性支配或相關(guān)內(nèi)容的報(bào)告；

＞公司供應(yīng)的過(guò)去2年及今后2年的按季度的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)預(yù)料，并說(shuō)明過(guò)去的財(cái)

務(wù)預(yù)料與實(shí)際的偏差；

＞公司成立以來(lái)股份發(fā)行狀況及收購(gòu)者的出價(jià)狀況的文檔；

＞近3年負(fù)責(zé)審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師或內(nèi)部審計(jì)人員出具的針對(duì)該公司內(nèi)部限制制度、會(huì)

計(jì)方法或程序的管理建議書(shū)或報(bào)告，以及公司對(duì)此回應(yīng)的報(bào)告。

2.稅務(wù)

＞列明過(guò)去五年，適用于公司、集團(tuán)及公司擬收購(gòu)的資產(chǎn)/公司的各種稅項(xiàng)、關(guān)稅，以

及適用于公司的稅項(xiàng)種類、稅率及款額；

＞如有適用于公司、集團(tuán)及公司擬收購(gòu)資產(chǎn)/公司的枕務(wù)實(shí)惠/補(bǔ)貼等，請(qǐng)供應(yīng)有關(guān)法

規(guī)、政策及政府批文；

》影響公司的稅務(wù)條例；

＞公司納稅的有關(guān)憑證或文檔，稅務(wù)當(dāng)局對(duì)公司納稅狀況的評(píng)價(jià)看法；

＞任何欠稅，如有，請(qǐng)說(shuō)明欠稅稅種、金額和欠稅緣由。

（三）經(jīng)營(yíng)協(xié)議

＞公司全部借款（包括銀行信用額度）、擔(dān)保、其他財(cái)務(wù)支配或與之相關(guān)的有價(jià)證券的

協(xié)議或文件；

＞參股公司或合營(yíng)公司的借款、擔(dān)保等狀況的協(xié)議或文件；

＞近5年公司與債權(quán)人之間的重要函件；

＞公司或股東與任一方簽署的有關(guān)證券的任何協(xié)議，包括股票、債券、期權(quán)等的發(fā)行、

認(rèn)購(gòu)、擔(dān)保方面的協(xié)議；

＞公司簽署的任何合贊、合營(yíng)、管理、經(jīng)營(yíng)或詢問(wèn)協(xié)議；

＞公司近5年簽署的全部財(cái)產(chǎn)剝離或收購(gòu)的協(xié)議及相關(guān)文件；

＞公司的主要客戶名單、與其簽署的合同副本、公司的全部分銷協(xié)議、重要的銷售合

同、公司主要的原材料供應(yīng)商名單及供貨合同；

＞公司擁有或租入的主要財(cái)產(chǎn)清單，公司擁有的無(wú)形資產(chǎn)清單及狀況；

＞公司重要的保險(xiǎn)單一覽表、近3年顧客投訴的記錄、近5年的探討開(kāi)發(fā)報(bào)告；

＞其他反映公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要文件。

（四）人事管理

＞公司的人事制度手冊(cè)或人事管理方法；

＞公司員工清單，并說(shuō)明員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)（可按級(jí)別、部門(mén)、學(xué)歷、年齡、合同性質(zhì)

等分別說(shuō)明）；

＞公司高級(jí)管理人員名單與履歷介紹，包括職責(zé)、學(xué)歷、工作閱歷、在公司的職位及

在集團(tuán)工作年數(shù)等資料；

＞公司作為締約方簽署的全部雇傭協(xié)議、續(xù)聘協(xié)議、集體議價(jià)協(xié)議；

＞公司與高級(jí)管理人員簽署的各項(xiàng)工資、福利、期權(quán)和補(bǔ)償性協(xié)議

＞公司簽署的員工福利支配，包括現(xiàn)有福利和期權(quán)性質(zhì)的福利；

＞近5年內(nèi)勞資糾紛一覽表（如有）

（五）行政規(guī)章與環(huán)保

I.行政規(guī)章

＞與公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)的全部政府許可的證書(shū)、執(zhí)照等;

＞近5年公司與各級(jí)政府之間涉及