財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

1目的和依據(jù)

為完善冶金集團(tuán)進(jìn)出口物流股分XX（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

管理，防和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止或者減少因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，促

進(jìn)長(zhǎng)期穩(wěn)健開(kāi)展。依據(jù)公司法、企業(yè)部控制根本規(guī)、省國(guó)資委關(guān)于

加強(qiáng)省屬企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)的通知要求以及公司章程等相

關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際，制定本制度。

2合用圍

本制度合用于公司，子公司可參照本制度執(zhí)行。

3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)釋義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義：是指公司在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于外部環(huán)境及各

種難以估計(jì)或者無(wú)法控制的因素影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況偏離正常圍及

造成財(cái)務(wù)損失的可能性。

3.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括的主要容

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫通于公司各個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)上的表

達(dá)。它主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、籌融資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯

率風(fēng)險(xiǎn)等。

3.1.1投資風(fēng)險(xiǎn)。包括股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資和工程投資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)就是由于公司受到各種難以估計(jì)或者控制因素的影響使投

資收益達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)或者產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.2籌融資風(fēng)險(xiǎn)。是指公司在籌資活動(dòng)中由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資金

市場(chǎng)變化或者籌資來(lái)源構(gòu)造、期限構(gòu)造、幣種構(gòu)造等因素給財(cái)務(wù)成果

帶

V

來(lái)的不確定性。

3.1.3現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。是指公司現(xiàn)金流出與流入在時(shí)間上不銜接導(dǎo)致無(wú)

法及忖歸還到期負(fù)債所形成的風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.4利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期由于利率水平的不確定性

變動(dòng)而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

3.1.5匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期由于匯率變動(dòng)引起外匯業(yè)

務(wù)收益的不確定性。

4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理原那末

4.1全面性原那末。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要能全面覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)，貫通決策、

執(zhí)行和監(jiān)視全過(guò)程及相關(guān)部門(mén)和崗位。

4.2重要性原那末。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)在全面性根抵上，關(guān)注重要業(yè)

務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

4.3制衡性原那末。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)當(dāng)在公司管理、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)

分配、業(yè)務(wù)流程等而形成相互制約、相互監(jiān)視，同時(shí)兼顧運(yùn)營(yíng)效率。

4.4適應(yīng)性原那末。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施方法要適合企業(yè)實(shí)際情況并

能夠得到貫徹執(zhí)行和發(fā)揮作用，并隨著公司情況變化及時(shí)加以調(diào)整。

4.5本錢(qián)效益性原那末。公司通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)的收益要高于用于財(cái)

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的本錢(qián)以及可能的損失。

5財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制

完善的法人管理制度是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防是否有效發(fā)揮作用的前提。為

完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體制，公司建立規(guī)的公司管理構(gòu)造和議事規(guī)那末，

明確決策、執(zhí)行、監(jiān)視等面的職責(zé)權(quán)限，形成科學(xué)有效的職責(zé)分工和

制衡機(jī)制。

5.1公司風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層組

成并行使相應(yīng)的管理職能。

5.2股東大會(huì)根據(jù)公司法和公司章程，行使公司經(jīng)營(yíng)針、籌資、投

資、利潤(rùn)分配等重大事項(xiàng)的決策權(quán)。

5.3董事會(huì)制定公司的根本管理制度,確保公司整體風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，并

向股東大會(huì)報(bào)告工作，主要包括以下容的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：

a股權(quán)和重大建立工程投資；

b年度財(cái)務(wù)預(yù)算中的籌融資；

c公司上市、發(fā)行公司債券；

d公司購(gòu)置、出售重大資產(chǎn)；

e資產(chǎn)抵押、質(zhì)押及其他擔(dān)保事項(xiàng)；

f在執(zhí)行股東大會(huì)的決議過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)：

g股東大會(huì)授予的其他風(fēng)險(xiǎn)管理職權(quán)。

5.4監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，監(jiān)視公司董事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人

員依法履行職責(zé)。

5.5經(jīng)理層負(fù)責(zé)組織實(shí)施股東大會(huì)、董事會(huì)的決議事項(xiàng)，催促各項(xiàng)部

管理措施和規(guī)章制度的貫徹實(shí)施，包括風(fēng)險(xiǎn)管理信息的采集、篩選、

整理、傳遞、報(bào)告等工作；定期測(cè)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)；負(fù)責(zé)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的

預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)分析，對(duì)不同性質(zhì)和程度的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出警報(bào)，及時(shí)防及

化解措施。其主要職責(zé)包括：

a負(fù)責(zé)設(shè)立或者指定風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)；

b負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立;

c負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的建立；

d負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng)的建立；

6財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的根抵工作，要求做到及時(shí)、全面、

綜合和連續(xù)。各職能部門(mén)應(yīng)建立信息來(lái)源系統(tǒng)，包括公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

及預(yù)算執(zhí)行情況、籌資方案、投資分析、市場(chǎng)信息、同行業(yè)政策、法

律環(huán)境等信息資料，運(yùn)用比照分析法做出初步判斷。

6.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別可采用多種多樣的法發(fā)展識(shí)別，依據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)事

項(xiàng)來(lái)選擇不同的法。公司主要采取以下法發(fā)展分析。

6.1.1調(diào)研法。通過(guò)對(duì)公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的調(diào)研分析，掌握所面臨的

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

6.1.2報(bào)表分析法。以公司的各種統(tǒng)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，運(yùn)用比率

分析、趨勢(shì)分析和因素分析等法發(fā)展判斷c

6.1.3業(yè)務(wù)流程分析法。將公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)按照其在的邏輯關(guān)系建

立流程圖及控制度，對(duì)每一個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)展調(diào)研，從而提醒其薄弱之處。

6.1.4綜合意見(jiàn)法。充分征求各部門(mén)、相關(guān)專(zhuān)家的意見(jiàn)，發(fā)揮各部門(mén)的

協(xié)同能力和專(zhuān)家學(xué)者的專(zhuān)業(yè)判斷能力。

6.1.5合同執(zhí)行跟蹤法。公司財(cái)務(wù)部、審計(jì)部、法律信用部根據(jù)簽訂

的合同要素，對(duì)合同的執(zhí)行發(fā)展跟蹤報(bào)告，及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)過(guò)程中面臨

的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

6.1.6案例分析法。運(yùn)用公司外以往案例的經(jīng)歷和教訓(xùn)發(fā)展比照分析，

以此判斷風(fēng)險(xiǎn)。

7財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的根抵上，依據(jù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息，運(yùn)用量化的法來(lái)評(píng)

估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和損失的重程度。公司的整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估依據(jù)集團(tuán)

要求按照省國(guó)資委下發(fā)的省屬企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)參考指標(biāo)體系結(jié)

合外貿(mào)行業(yè)平均值執(zhí)行。對(duì)籌資、工程建立、并購(gòu)等單項(xiàng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)的測(cè)評(píng)采用其他專(zhuān)項(xiàng)方法發(fā)展評(píng)估。

7.1公司發(fā)展整體測(cè)評(píng)的主要十項(xiàng)指標(biāo)為：速動(dòng)比率、已獲利息倍數(shù)、

資產(chǎn)負(fù)債率、或者有負(fù)債比率、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、帶息

負(fù)債比率、贏余現(xiàn)金保障數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

7.1.1整體測(cè)評(píng)可采用指標(biāo)實(shí)際完成值與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值比照的法，分析

各項(xiàng)指標(biāo)及綜合測(cè)評(píng)結(jié)果在行業(yè)開(kāi)展中的水平。其中：各單項(xiàng)指標(biāo)可

直接與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值比照判斷風(fēng)險(xiǎn)水平。

7.1.2整體測(cè)評(píng)工作按需要開(kāi)展。

7.1.3應(yīng)用測(cè)評(píng)結(jié)果發(fā)現(xiàn)問(wèn)題或者存在重大異常的，要綜合考慮公司

所處行業(yè)和開(kāi)展階段、開(kāi)展趨勢(shì)等面因素，按照定量分析與定性分

析相結(jié)合的原那末，對(duì)公司面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因等發(fā)展

深入分析，有針對(duì)性地提出改進(jìn)和解決措施，并及時(shí)報(bào)送相關(guān)報(bào)告。

7.2投資工程的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。在對(duì)投資工程發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的根抵上發(fā)展

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

721工程風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)由公司對(duì)承擔(dān)工程可行性研究的單位和部門(mén)提出，

其可研報(bào)告容必須包括盈虧平衡分析、敏感性分析、組合性分析等。

可行性研究須符合的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)。

7.2.2公司對(duì)工程的測(cè)評(píng)重點(diǎn)為：決策程序是否合規(guī)合法、工程建立

是否符合公司的產(chǎn)業(yè)開(kāi)展向、工程建立對(duì)公司整體開(kāi)展的影響。

723工程風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，按建立進(jìn)度，不定期發(fā)展跟蹤管

理，對(duì)可行性研究報(bào)告與實(shí)際發(fā)生的差異發(fā)展評(píng)估，包括容和數(shù)據(jù)差

異的分析。

7.3籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。包括債務(wù)和股權(quán)融資。債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指公司因

舉債后發(fā)生的各種原因?qū)е聜鶆?wù)到期不能及時(shí)歸還的可能性；股權(quán)籌

資風(fēng)險(xiǎn)是指以股權(quán)式融資時(shí):由于發(fā)行數(shù)量、時(shí)機(jī)、籌資本錢(qián)等原因

可能造成的損失，包括籌資后的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)°

7.3.1債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可采用杠桿分析、概率分析、指標(biāo)分析法、

未來(lái)現(xiàn)金支付能力分析等法發(fā)展分析。

7.3.2股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要考慮潛在股權(quán)構(gòu)造變化從而導(dǎo)致控制權(quán)

的變化風(fēng)險(xiǎn)、資本構(gòu)造變化使公司投資收益變化的影響、融資時(shí)機(jī)選

擇等發(fā)展比較分析。

7.3.3并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是指公司由于企業(yè)并購(gòu)所涉及的未來(lái)收

益的不確定性，造成未來(lái)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏差。包括不協(xié)

同風(fēng)險(xiǎn)（管理風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)文化風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）

、政策風(fēng)險(xiǎn)、體制風(fēng)險(xiǎn)、反收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、

行為風(fēng)險(xiǎn)。采用資料分析法、實(shí)地調(diào)查法等法。經(jīng)公司批準(zhǔn)，并購(gòu)

工作組可禮聘中介機(jī)構(gòu)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

8財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理主要采取以下策略。

8.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逃避。通過(guò)分析和判斷風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件和影響程度，對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)程度超過(guò)公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力，而且很難掌握的財(cái)務(wù)活動(dòng)予以回

避。

8.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。公司各項(xiàng)決策和行為應(yīng)遵守的針政策、公司章程

的規(guī)定；發(fā)展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)應(yīng)格執(zhí)行公司的各項(xiàng)管理制度，按本制

度7的要求發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

8.3分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。選擇不同的投資工程、時(shí)間、融資法發(fā)展財(cái)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)的分散。

8.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。公司可采用保險(xiǎn)法、合同法、轉(zhuǎn)包法、處置法等

方法轉(zhuǎn)移局部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

8.4.1保險(xiǎn)法。公司依據(jù)不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)與保險(xiǎn)公司發(fā)展商議，通過(guò)

保險(xiǎn)本錢(qián)與可能獲得的收益比較，來(lái)決定運(yùn)用保險(xiǎn)的方法控制可能發(fā)

生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

8.4.2合同法。通過(guò)簽訂合同或者協(xié)議等文件，明確各的權(quán)利和義務(wù)。

包括投資、銷(xiāo)售、結(jié)算式、遠(yuǎn)期合約、公證、特殊約定等來(lái)發(fā)展財(cái)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。

8.4.3轉(zhuǎn)包法。公司對(duì)不熟悉的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可交由一些專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)或者

部門(mén)去完成，運(yùn)用外包的法轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

8.4.4處置法。公司對(duì)經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)期不能滿足公司開(kāi)展戰(zhàn)略、投

資效益安全性的工程，應(yīng)及時(shí)處置轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

9財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

9.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告包括定期、不定期報(bào)告。公司按集團(tuán)的要求向集團(tuán)

發(fā)展報(bào)告。

9.2對(duì)公司整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)定期評(píng)估，對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)提示。對(duì)工

程（股權(quán)）投資、籌資、并購(gòu)、期貨等行為事項(xiàng)實(shí)行同步跟蹤管理及

報(bào)告。

9.3各職能部門(mén)對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)負(fù)責(zé)向分管領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告工作，

容包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制策略，報(bào)分管領(lǐng)導(dǎo)及時(shí)提交公司總

經(jīng)理辦公會(huì)議討論。

9.4總經(jīng)理對(duì)需董事會(huì)決策的風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)報(bào)告；董事會(huì)作出

決議或者負(fù)責(zé)向股東大會(huì)報(bào)告。

10風(fēng)險(xiǎn)管理部監(jiān)視

10.1各職能部門(mén)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)方案、業(yè)務(wù)規(guī)那末及實(shí)際情況制定本部

門(mén)的作業(yè)流程，同時(shí)分別在授權(quán)圍對(duì)關(guān)聯(lián)部門(mén)及崗位發(fā)展監(jiān)視并承擔(dān)

相應(yīng)職責(zé)，各部門(mén)應(yīng)配合工作。對(duì)重要業(yè)務(wù)的重要崗位，設(shè)置稽核崗，

履行后續(xù)監(jiān)視；對(duì)公司各項(xiàng)制度在本部門(mén)的執(zhí)行情況定期檢查。

10.2公司管理層對(duì)各部門(mén)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)展全面監(jiān)視并及時(shí)

制定相應(yīng)對(duì)策和實(shí)施控制措施。

10.3在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（或者指定的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)）

全面負(fù)責(zé)掌握公司整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)定期審閱公司部

制度及風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)文件，根據(jù)需要經(jīng)董事會(huì)允許對(duì)部風(fēng)險(xiǎn)控制制

度及相關(guān)文件發(fā)展修改、完善，保證風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)開(kāi)展同步發(fā)展。

10.4公司監(jiān)事會(huì)按公司章程的規(guī)定，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展部監(jiān)視。重點(diǎn)

監(jiān)視公司決策是否合規(guī)；董事會(huì)及高管層是否按照公司章程的規(guī)定

發(fā)展決策；是否按本制度的規(guī)定對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。11

風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)估

11.1董事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)估。其主要容為風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)

行情況，包括其有效性、本錢(qián)效益性、經(jīng)歷教訓(xùn)、存在問(wèn)題和改進(jìn)意

見(jiàn)等。

11.2公司總經(jīng)理辦公會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，并對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

報(bào)告及操縱情況發(fā)展檢查評(píng)估，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)提出意見(jiàn)。

12附那末

12.1相關(guān)法規(guī)對(duì)本制度容另有規(guī)定的，遵照像關(guān)法規(guī)執(zhí)行。

12.2本制度未盡事宜，按有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行。

12.3本制度自公司印發(fā)之日起執(zhí)行。

：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)參考指標(biāo)體系

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)

（一）速動(dòng)比率（短期償債能力）=（流動(dòng)資產(chǎn)—存貨）/流動(dòng)負(fù)

債*100%

（二）己獲利息倍數(shù)（長(zhǎng)期償債能力）=（利潤(rùn)總額+利息支出）

/利息支出

（三）資產(chǎn)負(fù)嘖率（資本構(gòu)造）=負(fù)債總