2025年國企招聘考試（金融專業(yè)）練習(xí)題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分）1.2024年12月，中國人民銀行將支農(nóng)支小再貸款利率下調(diào)0.25個百分點(diǎn)，這一操作最直接影響的金融變量是A.貨幣乘數(shù)?B.貸款基準(zhǔn)利率?C.社會融資規(guī)模?D.銀行體系超額準(zhǔn)備金率答案：D?解析：再貸款利率下調(diào)降低銀行負(fù)債成本，鼓勵銀行申請?jiān)儋J款，央行資產(chǎn)端擴(kuò)張，銀行超額準(zhǔn)備金增加。2.某央企財(cái)務(wù)公司擬發(fā)行3年期綠色中期票據(jù)，若采用“固定利率+浮動利率”混合結(jié)構(gòu)，其定價核心應(yīng)首先參照A.同期LPR?B.同期限政策性金融債收益率?C.同評級央企信用債利差?D.同期限Shibor3M均值答案：B?解析：綠色債券定價需體現(xiàn)政策導(dǎo)向，政策性金融債收益率是無風(fēng)險(xiǎn)+政策溢價的基準(zhǔn)，再疊加信用利差。3.根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，對工商企業(yè)股權(quán)投資權(quán)重為A.250%?B.400%?C.1250%?D.視持股比例分級確定答案：D?解析：對未并表工商企業(yè)股權(quán)投資按持股比例分1250%、250%、400%三檔，題目未給比例，故選D。4.2025年1月，財(cái)政部將發(fā)行首期50年期超長期特別國債，其主要政策意圖不包括A.拉長政府債務(wù)久期?B.緩解商業(yè)銀行資本壓力?C.為重大戰(zhàn)略項(xiàng)目籌資?D.完善國債收益率曲線超長端答案：B?解析：超長國債主要服務(wù)財(cái)政籌資與曲線建設(shè)，與銀行資本充足率無直接關(guān)聯(lián)。5.某國有大行2024年末核心一級資本凈額8000億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)10萬億元，若央行要求系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%，則其核心一級資本充足率安全邊際為A.0.5%?B.0.8%?C.1.0%?D.1.2%答案：B?解析：最低要求7.5%+附加1%=8.5%，實(shí)際8%，安全邊際-0.5%，但題目問“安全邊際”取絕對值，故0.5%最近，選B。6.在利率互換定價中，若固定端支付頻率為半年，浮動端為3個月Shibor，則標(biāo)準(zhǔn)估值模型應(yīng)采用的貼現(xiàn)曲線是A.Shibor3M即期曲線?B.固定端互換曲線?C.OIS曲線?D.國債即期曲線答案：C?解析：抵押品制度下，OIS曲線能最好反映無抵押融資成本，成為貼現(xiàn)基準(zhǔn)。7.某央企租賃公司開展“售后回租”業(yè)務(wù)，會計(jì)處理上若不構(gòu)成銷售，則承租人應(yīng)A.終止確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn)?B.繼續(xù)確認(rèn)資產(chǎn)并確認(rèn)金融負(fù)債?C.確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)?D.確認(rèn)營業(yè)收入答案：B?解析：不構(gòu)成銷售屬于融資行為，資產(chǎn)不終止確認(rèn)，收到現(xiàn)金確認(rèn)為金融負(fù)債。8.2025年2月，人民幣對美元即期匯率6.90，1年期NDF報(bào)價7.10，隱含人民幣年化貶值率約為A.2.8%?B.2.9%?C.3.1%?D.3.2%答案：B?解析：(7.10-6.90)/6.90=2.9%。9.關(guān)于央行數(shù)字貨幣（CBDC）“雙離線”支付，下列說法正確的是A.無需任何信任機(jī)制?B.依賴硬件防篡改?C.可無限額多次離線?D.不消耗本地存儲答案：B?解析：雙離線需硬件安全模塊支持防篡改，確保幣串不被重復(fù)使用。10.某央企財(cái)務(wù)公司吸收集團(tuán)內(nèi)存款，按規(guī)定其同業(yè)負(fù)債占比不得超過A.1/3?B.50%?C.70%?D.100%答案：A?解析：銀保監(jiān)會規(guī)定財(cái)務(wù)公司同業(yè)負(fù)債（含集團(tuán)內(nèi)存款）不得超總負(fù)債三分之一。11.綠色債券募集說明書披露的環(huán)境效益指標(biāo)中，最能反映碳減排貢獻(xiàn)的是A.節(jié)能量?B.二氧化硫削減量?C.綠色營收占比?D.二氧化碳當(dāng)量減排答案：D?解析：二氧化碳當(dāng)量直接對應(yīng)碳中和目標(biāo)。12.在BaselIII最終方案中，對銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)引入的新計(jì)量維度是A.久期缺口?B.經(jīng)濟(jì)價值變動?C.凈利息收入變動?D.尾部風(fēng)險(xiǎn)價值答案：C?解析：最終方案要求同時評估經(jīng)濟(jì)價值與凈利息收入變動。13.某國有銀行發(fā)行永續(xù)債，票面利率4.5%，發(fā)行后第5年若不行使贖回權(quán)，則利率跳升A.100bp?B.200bp?C.300bp?D.不設(shè)跳升答案：C?解析：國有大行永續(xù)債普遍設(shè)300bp跳升，以強(qiáng)化贖回激勵。14.2025年央企考核新增“凈資產(chǎn)收益率”指標(biāo)權(quán)重至20%，其計(jì)算公式的分母為A.平均歸母凈資產(chǎn)?B.期末歸母凈資產(chǎn)?C.平均所有者權(quán)益?D.期末總資產(chǎn)答案：A?解析：國資委明確用平均歸母凈資產(chǎn)，防止期末調(diào)節(jié)。15.在資產(chǎn)證券化中，若采用“超額抵押”內(nèi)部增信，則觸發(fā)加速清償事件最先考核的是A.違約率?B.超額抵押率?C.服務(wù)機(jī)構(gòu)評級?D.資產(chǎn)池收益率答案：B?解析：超額抵押率低于約定閾值即觸發(fā)。16.某央企控股券商開展科創(chuàng)板跟投，鎖定期為A.12個月?B.18個月?C.24個月?D.36個月答案：C?解析：科創(chuàng)板跟投鎖定24個月。17.人民幣加入SDR后，其權(quán)重最近一次（2022）調(diào)整為A.10.92%?B.12.28%?C.12.96%?D.14.21%答案：C?解析：IMF公布12.96%。18.在債券組合管理中，若預(yù)期收益率曲線“牛平”，最優(yōu)策略是A.子彈式?B.啞鈴式?C.階梯式?D.久期中性答案：B?解析：牛平環(huán)境下長端下行更多，啞鈴式超長+超短可獲資本利得。19.某央企財(cái)務(wù)公司投資同業(yè)存單，剩余期限92天，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為A.0%?B.20%?C.25%?D.50%答案：B?解析：原始期限3個月以內(nèi)同業(yè)存單20%。20.關(guān)于《金融穩(wěn)定法（草案）》，下列表述錯誤的是A.設(shè)立金融穩(wěn)定保障基金?B.授權(quán)央行最后貸款人?C.取消存款保險(xiǎn)?D.建立風(fēng)險(xiǎn)處置成本分?jǐn)倷C(jī)制答案：C?解析：存款保險(xiǎn)保留并納入基金體系。21.2025年央企債券發(fā)行實(shí)行“注冊制”，負(fù)責(zé)注冊的主體是A.央行?B.發(fā)改委?C.證監(jiān)會?D.交易所答案：B?解析：央企發(fā)債歸口發(fā)改委注冊。22.在VaR模型中，若組合收益率呈現(xiàn)“尖峰厚尾”，則最可能低估風(fēng)險(xiǎn)的方法是A.歷史模擬法?B.方差—協(xié)方差法?C.蒙特卡洛法?D.極值理論答案：B?解析：方差—協(xié)方差法假設(shè)正態(tài)分布，對厚尾低估。23.某國有大行發(fā)行TLAC非資本債務(wù)工具，其受償順序排在A.普通存款人之后?B.一般債權(quán)之后?C.二級資本債之后?D.股東之前答案：B?解析：TLAC工具在普通債權(quán)之后、二級資本債之前。24.2025年財(cái)政部試點(diǎn)“國債余額管理”，其直接效應(yīng)是A.降低國債平均發(fā)行利率?B.提高財(cái)政透支靈活性?C.減少國債期限品種?D.增加央行公開市場操作空間答案：B?解析：余額管理允許年內(nèi)靈活調(diào)劑發(fā)行節(jié)奏，提高透支彈性。25.在人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）中，夜間時段清算采用A.RTGS模式?B.DNS模式?C.混合模式?D.區(qū)塊鏈共識答案：B?解析：夜間流動性節(jié)約，采用定時凈額結(jié)算DNS。26.某央企新能源REITs發(fā)行，其現(xiàn)金流分派率不得低于A.3%?B.4%?C.4.5%?D.5%答案：B?解析：發(fā)改委要求首發(fā)REITs分派率不低于4%。27.在巴塞爾流動性覆蓋率（LCR）中，2B級資產(chǎn)折價上限為A.15%?B.25%?C.40%?D.50%答案：A?解析：2B級資產(chǎn)（如低評級公司債）折價后計(jì)入不超15%。28.某央企財(cái)務(wù)公司開展票據(jù)貼現(xiàn)，最長期限不得超過A.6個月?B.1年?C.2年?D.無明確限制答案：B?解析：財(cái)務(wù)公司貼現(xiàn)期限同商業(yè)匯票，最長1年。29.2025年2月，5年期LPR為3.95%，某央企發(fā)放5年期貸款，合同約定利率為LPR+80bp，若次年LPR下調(diào)至3.80%，則企業(yè)次年實(shí)際付息利率為A.4.60%?B.4.65%?C.4.70%?D.4.75%答案：A?解析：3.80%+0.80%=4.60%。30.在信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法中，用于計(jì)算預(yù)期損失（EL）的參數(shù)不包括A.PD?B.LGD?C.EAD?D.VaR答案：D?解析：EL=PD×LGD×EAD，VaR用于非預(yù)期損失。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分，每題至少兩個正確答案，多選少選均不得分）31.下列屬于2025年央企“一利五率”考核指標(biāo)的有A.凈資產(chǎn)收益率?B.資產(chǎn)負(fù)債率?C.研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度?D.全員勞動生產(chǎn)率?E.營業(yè)現(xiàn)金比率答案：ABCDE?解析：一利五率全面覆蓋。32.關(guān)于數(shù)字人民幣“智能合約”功能，正確的有A.支持條件支付?B.圖靈完備?C.央行可凍結(jié)?D.不收取Gas費(fèi)?E.可脫離商業(yè)銀行答案：ACD?解析：智能合約非圖靈完備，無Gas，仍需運(yùn)營機(jī)構(gòu)。33.在債券質(zhì)押式回購中，可充當(dāng)質(zhì)押券的有A.國債?B.政策性金融債?C.AAA級公司債?D.地方政府債?E.同業(yè)存單答案：ABD?解析：交易所市場僅國債、政策性金融債、地方債為標(biāo)準(zhǔn)券。34.某央企財(cái)務(wù)公司可開展的業(yè)務(wù)包括A.同業(yè)拆借?B.對成員單位貸款?C.有價證券投資?D.融資租賃?E.承銷成員單位債券答案：ABCE?解析：財(cái)務(wù)公司不得直接做融資租賃。35.關(guān)于《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)與處置計(jì)劃》，應(yīng)包含A.恢復(fù)措施?B.關(guān)鍵功能?C.處置策略?D.股東自救安排?E.高管薪酬追索答案：ABCD?解析：薪酬追索屬監(jiān)管要求，不寫入RDA計(jì)劃正文。36.2025年綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)容至18省，其政策紅利有A.再貸款支持?B.綠色信貸MPA考核豁免?C.綠色債券發(fā)行即報(bào)即審?D.綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重下調(diào)?E.綠色項(xiàng)目財(cái)政貼息答案：ACE?解析：風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重未下調(diào)，MPA未豁免。37.在BaselIII杠桿率中，暴露總額包括A.表內(nèi)資產(chǎn)余額?B.衍生品名義本金?C.證券融資交易凈額?D.表外項(xiàng)目信用轉(zhuǎn)換后?E.銀行賬簿股權(quán)投資答案：ACD?解析：衍生品按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)量，非名義本金；股權(quán)投資已含在表內(nèi)。38.下列屬于央行結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的有A.MLF?B.PSL?C.TMLF?D.SLF?E.碳減排支持工具答案：BCE?解析：MLF、SLF屬總量工具。39.某央企控股券商參與科創(chuàng)板做市，其做市庫存股票來源有A.戰(zhàn)略配售?B.二級市場買入?C.借券?D.IPO承銷留存?E.大股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓答案：BC?解析：做市券源僅限二級買入及借券，禁止戰(zhàn)略配售留存。40.在信用利差期權(quán)定價中，需輸入?yún)?shù)有A.無風(fēng)險(xiǎn)利率?B.違約強(qiáng)度?C.回收率?D.利差波動率?E.流動性溢價答案：ABCD?解析：流動性溢價已隱含在波動率。三、計(jì)算題（每題10分，共30分，要求列出公式、步驟、結(jié)果，保留兩位小數(shù)）41.某央企財(cái)務(wù)公司2025年1月1日購入一筆面值1億元、票面利率3.6%、剩余期限3年的政策性金融債，每年付息一次，到期還本。市場收益率曲線平坦為3.0%。（1）計(jì)算債券全價（應(yīng)計(jì)利息按30/360）。（2）若1年后市場收益率降至2.5%，計(jì)算持有期年化總回報(bào)率（利息再投資利率2.5%）。解：（1）現(xiàn)金流：C=360萬，F(xiàn)V=10000萬，r=3%，n=3。P=360/(1.03)+360/(1.032)+10360/(1.033)=349.51+339.33+9489.08=10177.92萬元。應(yīng)計(jì)利息：1月1日購入，應(yīng)計(jì)利息=0，全價=10177.92萬元。（2）一年后價格：剩余2年，r=2.5%。P1=360/1.025+10360/1.0252=351.22+9863.02=10214.24萬元。利息再投資：360萬×1.025=369萬?？偦貓?bào)=(10214.24+369-10177.92)/10177.92=405.32/10177.92=3.98%。42.某央企控股銀行持有以下信用組合：貸款A(yù)：1億元，PD=1%，LGD=40%，期限1年；貸款B：2億元，PD=2%，LGD=45%，期限1年；貸款C：3億元，PD=3%，LGD=50%，期限1年。若相關(guān)系數(shù)ρ=0.2，使用ASRF模型計(jì)算組合非預(yù)期損失（UL）的經(jīng)濟(jì)資本（置信水平99.9%）。解：EAD=60000萬，EL=10000×1%×40%+20000×2%×45%+30000×3%×50%=400+1800+4500=6700萬。單筆違約方差：σ2A=100002×1%×99%×40%2=158400σ2B=200002×2%×98%×45%2=1587600σ2C=300002×3%×97%×50%2=6547500總方差=σ2A+σ2B+σ2C=8293500萬2ρ=0.2，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)部分=ρ×總方差=1658700萬2特有風(fēng)險(xiǎn)部分=(1-ρ)×總方差=6634800萬2UL=√[系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)+特有風(fēng)險(xiǎn)]=√8293500=2880萬經(jīng)濟(jì)資本=UL×Φ?1(99.9%)=2880×3.09=8899萬≈8900萬。43.某央企擬發(fā)行3年期美元債，規(guī)模5億美元，票面利率SOFR+180bp，每季度付息。當(dāng)前3年期SOFR互換利率3.2%，180bp信用利差。發(fā)行人計(jì)劃同步簽訂交叉貨幣互換（CCS），將美元負(fù)債轉(zhuǎn)為人民幣固定利率負(fù)債。市場報(bào)價：USD/CNY即期7.00，3年期遠(yuǎn)期點(diǎn)-900bp（即3年期遠(yuǎn)期匯率6.37）；人民幣固定利率3.5%。計(jì)算：（1）發(fā)行人人民幣固定利率融資成本（年化）；（2）若3年后即期匯率為6.90，發(fā)行人因CCS產(chǎn)生的匯兌損益（人民幣計(jì)）。解：（1）CCS結(jié)構(gòu)：發(fā)行人支付人民幣固定3.5%，收取SOFR+180bp。故人民幣融資成本=3.5%。（2）CCS名義本金5億美元，按遠(yuǎn)期6.37折算人民幣負(fù)債31.85億元。到期按即期6.90購匯償還美元5億需人民幣34.5億元。匯兌損失=34.5-31.85=2.65億元。四、案例分析題（每題20分，共20分）44.背景：2025年3月，某央企能源集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（簡稱“財(cái)務(wù)公司”）資產(chǎn)總額1200億元，所有者權(quán)益180億元，監(jiān)管評級2級。為支持集團(tuán)新能源項(xiàng)目，財(cái)務(wù)公司計(jì)劃發(fā)行30億元3年期綠色金融債，募集資金全部投向風(fēng)電光伏貸款。債券信用評級AAA，票面利率2.9%，低于同期AAA企業(yè)債均值35bp。問題：（1）從監(jiān)管角度，指出財(cái)務(wù)公司發(fā)行綠色金融債需滿足的核心條件（至少4項(xiàng)）。（2）若債券發(fā)行后財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債率升至87%，是否觸發(fā)監(jiān)管紅線？說明依據(jù)。（3）假設(shè)債券發(fā)行后，財(cái)務(wù)公司LCR指標(biāo)降至110%，分析其流動性管理可選措施（至少3條