2025年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)試卷B卷附答案

單選題（共700題）1、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C2、某投資者計(jì)劃買人固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C3、利率期貨誕生于()。A.20世紀(jì)70年代初期B.20世紀(jì)70年代中期C.20世紀(jì)80年代初期D.20世紀(jì)80年代中期【答案】B4、某投資機(jī)構(gòu)有500萬(wàn)元自己用于股票投資，投資200萬(wàn)元購(gòu)入A股票，投資200萬(wàn)元購(gòu)入B股票，投資100萬(wàn)元購(gòu)入C股票，三只股票價(jià)格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.0.8B.0.9C.1D.1.2【答案】C5、當(dāng)標(biāo)的物的價(jià)格下跌至損益平衡點(diǎn)以下時(shí)（不計(jì)交易費(fèi)用），買進(jìn)看漲期權(quán)者的損失（）。A.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下降而增加，最大至權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而減少C.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌保持不變D.隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加【答案】A6、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。A.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合B.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合C.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合D.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合【答案】D7、()是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。A.利率期權(quán)B.股指期權(quán)C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議D.外匯期權(quán)【答案】A8、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫(kù)的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉(cāng)成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A9、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B10、跨期套利是圍繞（）的價(jià)差而展開(kāi)的。A.不同交易所.同種商品.相同交割月份的期貨合約B.同一交易所.不同商品.不同交割月份的期貨合約C.同一交易所.同種商品.不同交割月份的期貨合約D.同一交易所.不同商品.相同交割月份的期貨合約【答案】C11、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。A.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合B.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合C.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合D.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合【答案】D12、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時(shí)黃金期貨結(jié)算價(jià)格為356元/克，則該投資者的利潤(rùn)為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B13、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（）。A.將客戶介紹給期貨公司B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金C.代理客戶委托下達(dá)指令D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同【答案】A14、在我國(guó)．大豆和豆油、豆粕之間一般存在著“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％損耗”的關(guān)系。A.30％B.50％C.78.5％D.80％【答案】C15、在外匯交易中的點(diǎn)值是匯率變動(dòng)的（）單位。A.最小B.最大C.平均D.標(biāo)準(zhǔn)【答案】A16、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。A.期貨交易所B.會(huì)員C.期貨公司D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A17、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端買入，遠(yuǎn)端賣出，則近端掉期全價(jià)等于（）。A.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)B.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)C.即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)D.即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)【答案】D18、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進(jìn)行操作。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬(wàn)元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數(shù)額是()萬(wàn)元。A.8B.9C.10D.11【答案】A19、下列適合進(jìn)行買入套期保值的情形是（）。A.目前尚未持有某種商品或資產(chǎn)，但已按固定價(jià)格將該商品或資產(chǎn)賣出B.持有某種商品或者資產(chǎn)C.已經(jīng)按固定價(jià)格買入未來(lái)交收的商品或者資產(chǎn)D.預(yù)計(jì)在未來(lái)要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價(jià)格尚未確定【答案】A20、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D21、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利完全彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值D.以上說(shuō)法都不對(duì)【答案】A22、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。A.時(shí)間價(jià)值為50B.時(shí)間價(jià)值為55C.時(shí)間價(jià)值為45D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】C23、下面技術(shù)分析內(nèi)容中僅適用于期貨市場(chǎng)的是（）A.持倉(cāng)量B.價(jià)格C.交易量D.庫(kù)存【答案】A24、理論上，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）。A.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌B(niǎo).國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲C.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲D.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌【答案】A25、艾略特波浪理論最大的不足是（）。A.面對(duì)同一個(gè)形態(tài)，不同的人會(huì)有不同的數(shù)法B.對(duì)浪的級(jí)別難以判斷C.不能通過(guò)計(jì)算出各個(gè)波浪之間的相互關(guān)系D.—個(gè)完整周期的規(guī)模太長(zhǎng)【答案】B26、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢(shì)法則D.江恩線【答案】C27、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過(guò)期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)（）。A.無(wú)效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一交易日B.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日C.無(wú)效，不能成交D.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】C28、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行【答案】C29、我國(guó)某榨油廠計(jì)劃三個(gè)月后購(gòu)入1000噸大豆，欲利用國(guó)內(nèi)大豆期貨進(jìn)行套期保值，具體建倉(cāng)操作是（）。（每手大豆期貨合約為10噸）?A.賣出100手大豆期貨合約B.買入100手大豆期貨合約C.賣出200手大豆期貨合約D.買入200手大豆期貨合約【答案】B30、當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于（）。A.期貨價(jià)格B.零C.無(wú)限大D.無(wú)法判斷【答案】B31、在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，貨幣政策的核心是對(duì)()的管理。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.增加就業(yè)C.貨幣供應(yīng)量D.貨幣需求量【答案】C32、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機(jī)者的加入，使期貨市場(chǎng)流動(dòng)性加大。A.對(duì)沖方式B.統(tǒng)一結(jié)算方式C.保證金制度D.實(shí)物交割【答案】A33、期貨保證金存管銀行（簡(jiǎn)稱存管銀行）屬于期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)，是由（）指定、協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司【答案】A34、某投資者在我國(guó)期貨市場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)賣出10手銅期貨合約，成交價(jià)格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B35、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D36、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價(jià)格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B37、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。A.時(shí)間價(jià)值為50B.時(shí)間價(jià)值為55C.時(shí)間價(jià)值為45D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】C38、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D39、在()中，一般來(lái)說(shuō)，對(duì)商品期貨而言，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲時(shí)，在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價(jià)格上升更多。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.上升市場(chǎng)D.下降市場(chǎng)【答案】A40、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B41、某投資者計(jì)劃買入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上升，應(yīng)該進(jìn)行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C42、關(guān)于股票期權(quán),下列說(shuō)法正確的是（）A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利【答案】A43、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。A.持倉(cāng)量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A44、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.矩形形態(tài)B.雙重頂和雙重底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】A45、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。A.均衡價(jià)格提高B.均衡價(jià)格降低C.均衡價(jià)格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A46、某投機(jī)者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0．006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約買入對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0．007030美元／日元。則該筆投機(jī)的結(jié)果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B47、下列不屬于結(jié)算會(huì)員的是（）。A.交易結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.特別結(jié)算會(huì)員D.交易會(huì)員【答案】D48、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1．4833，30天遠(yuǎn)期匯率為1．4783。這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水0.005英鎊B.升水50點(diǎn)C.貼水50點(diǎn)D.貼水0.005英鎊【答案】C49、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】A50、2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1602B.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1601C.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1609D.買入平倉(cāng)ZN1604，賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1603【答案】C51、下列關(guān)于持倉(cāng)量和成交量關(guān)系的說(shuō)法中，正確的是（）。A.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)（即換手），持倉(cāng)量增加B.當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量減少C.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)（即換手），持倉(cāng)量不變D.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量增加【答案】C52、我國(guó)境內(nèi)期貨交易所會(huì)員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人D.境內(nèi)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】C53、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。A.買入滬深300ETF，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IF1809B.買入IF1809，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IC1812C.買入IF1809，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IH1812D.買入IF1809，同時(shí)賣出相近規(guī)模的IF1812【答案】D54、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A55、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利4000B.盈利9000C.虧損4000D.虧損9000【答案】B56、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】C57、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.艾略特C.菲波納奇D.道?瓊斯【答案】B58、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，雙方會(huì)使用兩個(gè)約定的匯價(jià)交換貨幣。A.掉期發(fā)起價(jià)B.掉期全價(jià)C.掉期報(bào)價(jià)D.掉期終止價(jià)【答案】B59、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C60、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進(jìn)行買賣B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過(guò)專門(mén)賬戶提供服務(wù)C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低限額D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D61、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D62、某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C63、中金所的國(guó)債期貨采取的報(bào)價(jià)法是（）。A.指數(shù)式報(bào)價(jià)法B.價(jià)格報(bào)價(jià)法C.歐式報(bào)價(jià)法D.美式報(bào)價(jià)法【答案】B64、美國(guó)10年期國(guó)債期貨合約報(bào)價(jià)為97～165時(shí)，表示該合約價(jià)值為()美元。A.971650B.97515.625C.970165D.102156.25【答案】B65、（）的主要職責(zé)是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問(wèn)，并監(jiān)控商品交易顧問(wèn)的交易活動(dòng)，控制風(fēng)險(xiǎn)。A.期貨傭金商B.交易經(jīng)理C.基金托管人D.基金投資者【答案】B66、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A.上一交易日開(kāi)盤(pán)價(jià)B.上一交易日結(jié)算價(jià)C.上一交易日收盤(pán)價(jià)D.本月平均價(jià)【答案】B67、根據(jù)套利者對(duì)不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為三類，其中不包括（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.買入套利【答案】D68、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D69、期貨公司接受客戶書(shū)面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報(bào)酬的業(yè)務(wù)活動(dòng)是（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】C70、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D71、期貨公司及實(shí)際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)的通知義務(wù)，具體包括（）。A.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告B.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告C.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)D.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告【答案】D72、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A73、下列期貨合約的主要條款中，（）的作用是便于確定期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品之間的價(jià)格差距。A.交割等級(jí)B.交割方式C.交割日期D.最小變動(dòng)價(jià)位【答案】A74、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.凈盈利6000B.凈虧損6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C75、當(dāng)套期保值期限超過(guò)一年以上，市場(chǎng)上尚沒(méi)有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時(shí)，通常應(yīng)考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B76、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時(shí)，平倉(cāng)價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B77、國(guó)際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D78、6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的3個(gè)月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B79、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元/噸、36180元/噸和36280元/噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元/噸、36200元/噸、36250元/噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B80、A公司預(yù)期市場(chǎng)利率會(huì)下降，但又擔(dān)心利率上漲帶來(lái)的融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，希望將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)，因而A公司與一家美國(guó)銀行B簽訂了一份利率上限期權(quán)合約。該合約期限為1年，面值1000萬(wàn)美元，上限利率為5%，按季度支付，支付日與付息日相同。即B銀行承諾，在未來(lái)的一年里，如果重置日的3M-Libor超過(guò)5%，則B銀行3個(gè)月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%之間的利息差，即支付金額為（）萬(wàn)美元。該合約簽訂時(shí)，A公司需要向B銀行支付一筆期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)報(bào)價(jià)為0.8%,—次性支付。A.0.25xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000B.0.5xMax{0,（3M^Libor-5%）}xl000C.0.75xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000D.Max{0,（3M-Libor-5%）}xl000【答案】A81、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將達(dá)到最大。??A.實(shí)值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.極度實(shí)值或極度虛值【答案】C82、在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過(guò)程稱為（）。A.杠桿作用B.套期保值C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.投資“免疫”策略【答案】B83、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。A.8B.3C.5D.2【答案】C84、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D85、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。A.成立于1993年5月28日B.鄭州商品交易所實(shí)行公司制C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)【答案】D86、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.有凈盈利，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.有凈損失，不能實(shí)現(xiàn)完全套期保值D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來(lái)判斷【答案】C87、期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過(guò)交易所的交易系統(tǒng)進(jìn)行的()的買賣交易。A.期貨期權(quán)交易B.期貨合約C.遠(yuǎn)期交易D.近期交易【答案】B88、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D89、在其他因素不變時(shí)，中央銀行實(shí)行緊縮性貨幣政策，國(guó)債期貨價(jià)格（）。A.趨漲B.漲跌不確定C.趨跌D.不受影響【答案】C90、（）是利益與風(fēng)險(xiǎn)的直接承受者。A.投資者B.期貨結(jié)算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A91、債券價(jià)格中將應(yīng)計(jì)利息包含在內(nèi)的債券交易方式為()。A.全價(jià)交易B.凈價(jià)交易C.貼現(xiàn)交易D.附息交易【答案】A92、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為30000元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C93、某月份銅期貨合約的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為67650元／噸。買方的期贊開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為67500元／噸，賣方的期貨開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為68100元／噸。通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實(shí)際購(gòu)買成本為（）元／噸。A.67300，67900B.67650，67900C.67300,68500D.67300,67650【答案】A94、看跌期貨期權(quán)的買方有權(quán)利按約定價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)（）。A.期權(quán)合約B.期貨合約C.遠(yuǎn)期合約D.現(xiàn)貨合約【答案】B95、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】D96、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。A.只有內(nèi)在價(jià)值B.只有時(shí)間價(jià)值C.同時(shí)具有內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值都沒(méi)有【答案】B97、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C98、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時(shí)，銀行（報(bào)價(jià)方）報(bào)價(jià)如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點(diǎn)為40．00／45．00（bp）；（2M）遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A99、當(dāng)股指期貨的價(jià)格下跌，交易量減少，持倉(cāng)量下降時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（）。A.新開(kāi)倉(cāng)增加.多頭占優(yōu)B.新開(kāi)倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)C.平倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)D.平倉(cāng)增加，多頭占優(yōu)【答案】D100、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉(cāng)。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C101、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令是（）。A.限價(jià)指令B.停止限價(jià)指令C.觸價(jià)指令D.套利指令【答案】B102、（）對(duì)會(huì)員實(shí)行總數(shù)控制。只有成為交易所的會(huì)員，才能取得場(chǎng)內(nèi)交易席位，在期貨交易所進(jìn)行交易。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A103、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)的備份制度，交易指令記錄、交易結(jié)算記錄、錯(cuò)單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄應(yīng)當(dāng)至少保存()年。A.5B.10C.15D.20【答案】D104、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣原油期貨合約B.購(gòu)買大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時(shí)賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時(shí)買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C105、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D106、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場(chǎng)上掛牌交易。A.滬深300股指期權(quán)B.上證50ETF期權(quán)C.上證100ETF期權(quán)D.上證180ETF期權(quán)【答案】B107、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價(jià)格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化【答案】D108、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約B.前者是非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，后者是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約C.前者以保證金制度為基礎(chǔ)，后者則沒(méi)有D.前者通過(guò)對(duì)沖或到期交割來(lái)了結(jié)，后者最終的履約方式是實(shí)物交收【答案】A109、下列關(guān)于美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨的說(shuō)法中，正確的是()。A.采用指數(shù)報(bào)價(jià)法B.采用現(xiàn)金交割方式C.按100美元面值的標(biāo)的國(guó)債期貨價(jià)格報(bào)價(jià)D.買方具有選擇交付券種的權(quán)利【答案】C110、期貨合約標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)幅度應(yīng)該（）。A.大且頻繁B.大且不頻繁C.小且頻繁D.小且不頻繁【答案】A111、3月初，某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19200元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為20200元/噸。則下列說(shuō)法正確的有（）。A.3月5日基差為900元/噸B.6月5日基差為-1000元/噸C.從3月到6月，基差走弱D.從3月到6月，基差走強(qiáng)【答案】D112、當(dāng)（）時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C113、我國(guó)“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)B.期貨交易所C.期貨公司D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】C114、在直接標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣的數(shù)額()，本國(guó)貨幣的數(shù)額隨著外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機(jī)變動(dòng)C.有條件地浮動(dòng)D.按某種規(guī)律變化【答案】A115、在我國(guó)，4月27日，某交易者進(jìn)行套利交易同時(shí)買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價(jià)格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時(shí)，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B116、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點(diǎn)是（）。A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)B.市場(chǎng)行為反映一切C.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)D.歷史會(huì)重演【答案】C117、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)【答案】C118、4月28日，某交易者在某期貨品種上進(jìn)行套利交易，其交易同時(shí)賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價(jià)格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C119、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒(méi)有上限，有下限D(zhuǎn).沒(méi)有上限，也沒(méi)有下限【答案】B120、某投資者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時(shí)該投資者從現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)了結(jié)退出時(shí)的盈虧為0。A.+10B.+20C.+30D.-10【答案】D121、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。A.-40B.40C.-50D.50【答案】D122、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸D.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】D123、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買入平倉(cāng)，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D124、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C125、按（）的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.持倉(cāng)數(shù)量B.持倉(cāng)方向C.持倉(cāng)目的D.持倉(cāng)時(shí)間【答案】B126、1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所開(kāi)發(fā)了價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，使（）也成為期貨交易的對(duì)象。A.利率B.外匯C.股票價(jià)格D.股票價(jià)格指數(shù)【答案】D127、以3%的年貼現(xiàn)率發(fā)行1年期國(guó)債，所代表的實(shí)際年收益率為（）%。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.2.91B.3.09C.3.30D.3.00【答案】B128、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元/噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元/噸。2個(gè)月期間的持倉(cāng)費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元/噸。該企業(yè)通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元/噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元/噸的持倉(cāng)費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B129、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。A.買入日元期貨買權(quán)B.賣出歐洲美元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】C130、對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)表述不正確的是（）。A.具有保密性B.具有預(yù)期性C.具有連續(xù)性D.具有權(quán)威性【答案】A131、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B132、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）A.場(chǎng)外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場(chǎng)外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場(chǎng)外期權(quán)比場(chǎng)內(nèi)期權(quán)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小【答案】C133、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會(huì)員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價(jià)格（該價(jià)格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價(jià)格波動(dòng)范圍內(nèi)）由交易所代為平倉(cāng)，同時(shí)按雙方協(xié)議價(jià)格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉(cāng)單進(jìn)行交換的行為。A.合約價(jià)值B.股指期貨C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】D134、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價(jià)購(gòu)買，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)年利率為8％。則該投資者的購(gòu)買價(jià)格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C135、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。A.跨市套利B.套期保值C.跨期套利D.投機(jī)交易【答案】B136、對(duì)于多頭倉(cāng)位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)價(jià)格-開(kāi)場(chǎng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格-上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量【答案】C137、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.矩形形態(tài)B.雙重頂和雙重底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】A138、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時(shí)以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者盈利最大。A.7月8880元／噸，9月8840元／噸B.7月8840元／噸，9月8860元／噸C.7月8810元／噸，9月8850元／噸D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】A139、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D140、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)到期日的說(shuō)法，正確的是（）。A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】A141、（）是指由于外匯匯率的變動(dòng)而引起的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中某些外匯資金項(xiàng)目金額變動(dòng)的可能性。A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)【答案】A142、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個(gè)價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格叫做（）。A.執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格【答案】A143、價(jià)格形態(tài)中常見(jiàn)的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B144、某交易商向一家糖廠購(gòu)入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨交易的（）功能。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.資源配置C.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)D.成本鎖定【答案】A145、某投機(jī)者預(yù)測(cè)6月份大豆期貨合約會(huì)下跌，于是他以2565元/噸的價(jià)格賣出3手（1手=10噸）大豆6月合約。此后合約價(jià)格下跌到2530元/噸，他又以此價(jià)格賣出2手6月大豆合約。之后價(jià)格繼續(xù)下跌至2500元/噸，他再以此價(jià)格賣出1手6月大豆合約。若后來(lái)價(jià)格上漲到了2545元/噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉(cāng)，則該筆投資的盈虧狀況為（）。A.虧損150元B.盈利150元C.虧損50元D.盈利50元【答案】A146、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A147、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B148、價(jià)格與需求之間的關(guān)系是()變化的。A.正向B.反向C.無(wú)規(guī)則D.正比例【答案】B149、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.場(chǎng)外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B150、期貨價(jià)格及時(shí)向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，這反映了期貨價(jià)格的（）。A.公開(kāi)性B.預(yù)期性C.連續(xù)性D.權(quán)威性【答案】A151、會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開(kāi)市前30分鐘內(nèi)以書(shū)面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國(guó)期貨結(jié)算登記公司【答案】A152、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C153、以下關(guān)于期貨公司客戶保證金的描述中，正確的是（）。A.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可對(duì)其進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)劃轉(zhuǎn)B.客戶保證金與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理C.當(dāng)客戶出現(xiàn)交易虧損時(shí)，期貨公司應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金墊付D.當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付【答案】A154、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B155、?7月1日，某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時(shí)，他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是（）。A.200點(diǎn)B.180點(diǎn)C.220點(diǎn)D.20點(diǎn)【答案】C156、當(dāng)（）時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C157、某投資者持有50萬(wàn)歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元貶值，在3個(gè)月后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉(cāng)4手進(jìn)行套期保值。此時(shí)，歐元兌美元即期匯率為1．3010，3個(gè)月后到期的歐元兌美元期貨合約價(jià)格為1．3028。3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1．2698，該投資者將歐元兌美元期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格為1．2679。由于匯率變動(dòng)，該投資者持有的歐元資產(chǎn)（）萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)（）萬(wàn)美元。（歐元兌美元期貨合約的合約規(guī)模為12．5萬(wàn)歐元，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.升值1.56，損失1.565B.縮水1.56，獲利1.745C.升值1.75，損失1.565D.縮水1.75，獲利1.745【答案】B158、某月份銅期貨合約的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價(jià)格為67650元／噸。買方的期贊開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為67500元／噸，賣方的期貨開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為68100元／噸。通過(guò)期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實(shí)際購(gòu)買成本為（）元／噸。A.67300，67900B.67650，67900C.67300,68500D.67300,67650【答案】A159、期貨技術(shù)分析假設(shè)的核心觀點(diǎn)是（）。A.歷史會(huì)重演B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.市場(chǎng)行為反映一切信息D.收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】B160、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預(yù)測(cè)期貨價(jià)格走勢(shì)的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術(shù)分析法D.基本面分析法【答案】D161、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98%，期貨市場(chǎng)正常波動(dòng)情況下的當(dāng)日VaR值為1000萬(wàn)元。其含義是（）。A.該期貨組合在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是2%B.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是2%C.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是98%D.該期貨組合在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在1000萬(wàn)元以內(nèi)的可能性是98%【答案】D162、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約具有避險(xiǎn)功能C.期貨合約價(jià)格連續(xù)變動(dòng)D.期貨合約確定了交割月份【答案】A163、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】D164、某交易者擁有一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為530美分/蒲式耳的大豆看漲期貨期權(quán)，此時(shí)標(biāo)的大豆期貨合約價(jià)格為546美分/蒲式耳，該投資者擁有的看漲期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.平值C.虛值D.歐式【答案】A165、我國(guó)5年期國(guó)債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】A166、到目前為止，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】C167、一旦交易者選定了某個(gè)期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就要決定買賣多少?gòu)埡霞s了。一般來(lái)說(shuō)，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來(lái)確定投入該品種上每筆交易的資金。A.10%B.15%C.20%D.30%【答案】A168、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價(jià)位上全部平倉(cāng)(每張合約的金額為12．50萬(wàn)歐元)，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C169、中國(guó)金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。A.會(huì)員分類B.會(huì)員分級(jí)C.全員D.綜合【答案】B170、下列選項(xiàng)中，關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法正確的是（）。A.買進(jìn)或賣出期權(quán)可以實(shí)現(xiàn)為標(biāo)的資產(chǎn)避險(xiǎn)的目的B.期權(quán)買賣雙方必須繳納保證金C.期權(quán)賣方可以選擇履約，也可以放棄履約D.期權(quán)買方可以選擇行權(quán)，也可以放棄行權(quán)【答案】D171、下列關(guān)于發(fā)票價(jià)格的公式的敘述正確的是（）。A.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息B.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息C.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)X轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.發(fā)票價(jià)格=國(guó)債期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息【答案】C172、1975年10月20日，C、B、OT推出了歷史上第一張利率期貨合約——政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押憑證期貨合約，其簡(jiǎn)寫(xiě)為（）。A.COPB.CDRC.COFD.COE【答案】B173、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲；如果漲到15元，他就會(huì)賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)。即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0．81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元(這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)(假設(shè)合約單位為5000)。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B174、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計(jì)35點(diǎn)，則有效期為3個(gè)月的滬深300指數(shù)期貨價(jià)格（）。A.在3065以下存在正向套利機(jī)會(huì)B.在2995以上存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3065以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2995以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D175、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過(guò)（）萬(wàn)億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B176、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時(shí)買入9月燃料油期貨合約，價(jià)格分別為3400元/噸和3500元/噸，當(dāng)價(jià)格分別變?yōu)椋ǎr(shí)，全部平倉(cāng)盈利最大（不記交易費(fèi)用）。A.7月3470元/噸，9月3560元/噸B.7月3480元/噸，9月3360元/噸C.7月3400元/噸，9月3570元/噸D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】C177、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為（）。A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨【答案】C178、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B179、某交易者以2.87港元/股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D180、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時(shí)買入10手7月該期貨合約，價(jià)格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A181、一般來(lái)說(shuō)，標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)越頻繁.越劇烈，該商品期貨合約允許的每日價(jià)格最大波動(dòng)幅度就應(yīng)設(shè)置得（）一些。A.大B.小C.不確定D.不變【答案】A182、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式建倉(cāng)原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌到36720元／噸時(shí)，再賣出10手B.該合約價(jià)格漲到36900元／噸時(shí)，再賣出6手C.該合約價(jià)格漲到37000元／噸時(shí)，再賣出4手D.該合約價(jià)格跌到36680元／噸時(shí)，再賣出4手【答案】D183、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。A.結(jié)算非會(huì)員B.結(jié)算會(huì)員C.散戶D.投資者【答案】B184、一般說(shuō)來(lái)，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)()。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定【答案】B185、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】B186、當(dāng)（）時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.基差走強(qiáng)B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向C.基差不變D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】C187、美元兌日元的標(biāo)價(jià)為117.55,美元兌人民幣的標(biāo)價(jià)為6.1188,則1日元可以購(gòu)買（）元人民幣。A.1.6680B.1.1755C.0.5250D.0.05205【答案】D188、根據(jù)以下材料，回答題A.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約D.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約【答案】D189、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】A190、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A191、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】A192、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A193、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問(wèn)之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉(cāng)。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A194、以下不屬于商品期貨合約標(biāo)的必備條件的是（）。A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.具有較強(qiáng)的季節(jié)性【答案】D195、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)防范B.市場(chǎng)穩(wěn)定C.職責(zé)明晰D.投資者利益保護(hù)【答案】A196、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆柏期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格?，F(xiàn)貨價(jià)格為2210元／噸，同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開(kāi)始套期保值時(shí)的基差為()元／噸。A.-20B.-10C.20D.10【答案】B197、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)【答案】C198、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉(cāng)，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C199、當(dāng)股票的資金占用成本（）持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利時(shí)，凈持有成本大于零。A.大于B.等于C.小于D.以上均不對(duì)【答案】A200、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C201、2月20日，某投機(jī)者以200點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買入1張12月份到期，執(zhí)行價(jià)格為9450點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果至到期日，該投機(jī)者放棄期權(quán)，則他的損失是（）美元。A.200B.400C.2000D.4000【答案】C202、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.執(zhí)行價(jià)格D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】A203、計(jì)算機(jī)撮合成交方式中，計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以（）的原則進(jìn)行排序。A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.建倉(cāng)優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先C.平倉(cāng)優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先D.平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先【答案】A204、交易者可以在期貨市場(chǎng)通過(guò)（）規(guī)避現(xiàn)資市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。A.套期保值B.投機(jī)交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A205、以下屬于最先上市的金融期貨品種的是（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A206、期貨交易中的“杠桿交易”產(chǎn)生于（）制度。A.無(wú)負(fù)債結(jié)算B.強(qiáng)行平倉(cāng)C.漲跌平倉(cāng)D.保證金【答案】D207、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日收盤(pán)價(jià)的20％B.上一交易日收盤(pán)價(jià)的10％C.上一交易日結(jié)算價(jià)的10％D.上一交易日結(jié)算價(jià)的20％【答案】D208、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)()。A.較大B.相同C.無(wú)法比較D.較小【答案】D209、某新客戶存入保證金50000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價(jià)為4000元/噸，結(jié)算價(jià)為4010元/噸，收盤(pán)價(jià)為4020元/噸。5月8日再買入5手大豆合約成交價(jià)為4020元/噸，結(jié)算價(jià)為4040元/噸，收盤(pán)價(jià)4030元/噸。5月9日將10手大豆合約全部平倉(cāng)，成交價(jià)為4050元/噸，則5月9日該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（大豆期貨的交易單位是10噸/手）A.51000B.5400C.54000D.5100【答案】C210、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為256元／克、273元／克時(shí)，王某下達(dá)“賣出8月黃金期貨，同時(shí)買入12月黃金期貨，價(jià)差為11元／克”的限價(jià)指令，則不可能成交的價(jià)差為（）元／克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】C211、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B212、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫(kù)的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉(cāng)成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A213、到目前為止，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海證券交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】C214、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為3000.00點(diǎn)，IF1712的報(bào)價(jià)為3040.00點(diǎn)，某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1712價(jià)格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價(jià)格時(shí)，買入IF1712，以期一段時(shí)間后對(duì)沖平倉(cāng)盈利。這種行為是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.買入套期保值【答案】C215、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用（）。??A.對(duì)沖了結(jié)B.實(shí)物交收C.現(xiàn)金交割D.凈額交割【答案】B216、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C217、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】A218、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行【答案】C219、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)由()主持。A.董事長(zhǎng)B.理事長(zhǎng)C.監(jiān)事長(zhǎng)D.總經(jīng)理【答案】B220、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）?A.5點(diǎn)B.-15點(diǎn)C.-5點(diǎn)D.10點(diǎn)【答案】C221、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D222、無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡(jiǎn)稱是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D223、假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C224、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C225、下列關(guān)于故障樹(shù)分析法的說(shuō)法中，不正確的是()。A.故障樹(shù)分析法是由英國(guó)公司開(kāi)發(fā)的B.故障樹(shù)分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹(shù)分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹(shù)采用邏輯分析法【答案】A226、某機(jī)構(gòu)賣出中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨20手(合約規(guī)模為100萬(wàn)元／手)，賣出價(jià)格為97．700元，若當(dāng)天合約的結(jié)算價(jià)格為97．640元，此時(shí)該機(jī)構(gòu)的浮動(dòng)盈虧是（）元。A.1200000B.12000C.-1200000D.-12000【答案】B227、期貨交易所會(huì)員大會(huì)結(jié)束之日起10日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將大會(huì)全部文件報(bào)告()。A.期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.財(cái)政部D.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】B228、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，不考慮交割成本，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。A.多方10160元／噸，空方10580元／噸B.多方10120元／噸，空方10120元／噸C.多方10640元／噸，空方10400元／噸D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】A229、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價(jià)格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A230、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】A231、某期貨投機(jī)者預(yù)期大豆期貨合約價(jià)格將上升，決定采用金字塔式建倉(cāng)策略交易，建倉(cāng)過(guò)程見(jiàn)下表。則該投機(jī)者第2筆交易的申報(bào)數(shù)量最可能為（）手。A.10B.9C.13D.8【答案】A232、下列關(guān)于我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)和自律規(guī)則的說(shuō)法中，不正確的是()。