“金融脫媒”背景下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)及應(yīng)對論文（設(shè)計(jì)）題目：“金融脫媒”背景下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)及應(yīng)對內(nèi)容提要隨著資本市場的快速發(fā)展，特別是隨著資本需求的超強(qiáng)勁增長，使得除銀行之外的資本市場的功能日趨凸現(xiàn)，而銀行的媒介作用則趨于萎縮。銀行紛紛出現(xiàn)利潤下降，、客戶流失、市場萎縮，利差收入減少的狀況，開始出現(xiàn)一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：金融脫媒。金融脫媒的產(chǎn)生對商業(yè)銀行帶來了機(jī)遇，但也不可否認(rèn)地帶來了一定程度的沖擊。文中先從我國的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)層面對金融脫媒現(xiàn)象產(chǎn)生的原因進(jìn)行介紹。本文重點(diǎn)介紹目前商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r。通過結(jié)合數(shù)據(jù)圖表，查閱國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來說明商業(yè)銀行在金融脫媒背景下的發(fā)展現(xiàn)狀，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)績比較，從而可以更為直觀地得出金融脫媒現(xiàn)象對商業(yè)銀行的消極影響。為了商業(yè)銀行的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，商業(yè)銀行亟需改革發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級來應(yīng)對金融脫媒帶來的沖擊，無論從業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、人才管理或是結(jié)構(gòu)升級，都預(yù)示著商業(yè)銀行要抓住這個(gè)契機(jī)，邁出跨時(shí)代的新步伐，積極應(yīng)對新興的資本市場，才能實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)可持續(xù)的發(fā)展。指導(dǎo)教師評語同意其參加答辯，建議成績評定為“”。指導(dǎo)教師：2020年5月日答辯簡要情況及評語根據(jù)答辯情況，答辯小組同意其成績評定為“”。答辯小組組長：2020年5月日答辯委員會(huì)意見經(jīng)答辯委員會(huì)討論，同意該畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）成績評定為“”。答辯委員會(huì)主任：2020年5月日目錄一、引言…………………1（一）研究背景及意義…………1（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀…………1（三）研究思路與結(jié)構(gòu)框架……………………2二、金融脫媒相關(guān)理論綜述……………2（一）金融脫媒的定義…………2（二）金融脫媒的表現(xiàn)形式……………………3（三）金融脫媒的度量指標(biāo)……………………3三、金融脫媒背景下我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀分析………6（一）商業(yè)銀行之間競爭逐漸激烈……………6（二）商業(yè)銀行媒介化比率降低………………6（三）智能化逐漸取代人工化…………………7四、金融脫媒現(xiàn)象給商業(yè)銀行帶來的問題…………………7（一）金融脫媒?jīng)_擊了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)………8（二）金融脫媒造成社會(huì)融資規(guī)模同比增速遞減…………10（三）金融脫媒造成商業(yè)銀行經(jīng)營管理上的風(fēng)險(xiǎn)…………10五、避免商業(yè)銀行受金融脫媒不利影響的建議…………11（一）順應(yīng)趨勢，轉(zhuǎn)型升級，加強(qiáng)金融服務(wù)主動(dòng)性……………11（二）明確戰(zhàn)略地位，實(shí)施差異化競爭策略…………………11（三）利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新…………………12（四）創(chuàng)新商業(yè)銀行的運(yùn)營模式………………13（五）完善治理、防控風(fēng)險(xiǎn)……………………14參考文獻(xiàn)………………………15“金融脫媒”背景下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)及應(yīng)對摘要：隨著金融體系和金融制度的持續(xù)深化，以及新興金融產(chǎn)品的研發(fā)和需求的旺盛，特別是隨著資本需求的超強(qiáng)勁增長，使證券、保險(xiǎn)、基金等領(lǐng)域的功能日趨凸現(xiàn)，而銀行的媒介作用則趨于萎縮。銀行紛紛出現(xiàn)利潤下降，利差收入減少，結(jié)構(gòu)落后，發(fā)展停滯，無法依靠傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的狀況。經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)一個(gè)新的現(xiàn)象即金融脫媒。金融脫媒是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然過程，是一把雙刃劍，既給銀行帶來了機(jī)遇，如同業(yè)存款、企業(yè)機(jī)構(gòu)大額存款業(yè)務(wù)面臨發(fā)展機(jī)遇，融資融券、證券質(zhì)押貸款等新型融資業(yè)務(wù)將獲得發(fā)展契機(jī)，也促進(jìn)了投行業(yè)務(wù)的發(fā)展。但同時(shí)也給商業(yè)銀行帶來了一定的挑戰(zhàn)，因此針對“金融脫媒”的現(xiàn)象，商業(yè)銀行要如何面對是非常值得深思的。關(guān)鍵詞：金融脫媒、商業(yè)銀行發(fā)展、挑戰(zhàn)與方法ThechallengesfacedbycommercialBanksinthecontextof"financialdisintermediation"Abstract:Withthecontinuousdeepeningofthefinancialsystemandfinancialsystem,aswellasthedevelopmentanddemandofnewfinancialproducts,especiallywiththesuperstronggrowthofcapitaldemand,thefunctionsofsecurities,insurance,fundsandotherfieldsbecomeincreasinglyprominent,whiletheroleofBanksasamediumtendstoshrink.Bankshaveseenprofitdecline,interestrateincomedecline,backwardstructure,stagnantdevelopment,unabletorelyontraditionalbusiness.Anewphenomenonisemergingintheeconomy:financialdisintermediation.Financialdisintermediationisaninevitableprocessofeconomicdevelopment,whichisadouble-edgedsword.ItnotonlybringsopportunitiestoBanks,suchasinterbankdeposits,largedepositsofenterprisesandinstitutions,butalsonewfinancingbusinessessuchasmarginlending,securitieslending,andsecuritypledgeloans.Italsopromotesthedevelopmentofinvestmentbanking.However,italsobringssomechallengestocommercialBanks.Therefore,itisworthponderinghowcommercialBanksshouldfacethephenomenonof"financialdisintermediation"..Keywords:financialdisintermediation,commercialbankdevelopment,challengesandmethods一．引言1.研究背景及意義：金融脫媒最初是于1966年初產(chǎn)生于美國，直接原因是其頒布的Q條例對存款機(jī)構(gòu)定期存款利率進(jìn)行上限管制。20世紀(jì)90年代金融脫媒現(xiàn)象在我國初步顯現(xiàn)。2008年之前中國經(jīng)濟(jì)保持高速增長，經(jīng)濟(jì)形勢良好，蓬勃發(fā)展的金融市場受到越來越多投資者和企業(yè)的青睞，此時(shí)金融脫媒對商業(yè)銀行的影響甚微，并沒有引起多數(shù)人的注意。2008年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)成為我國金融脫媒的催化劑，2008年之后，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，我國經(jīng)濟(jì)增長速度步入中高速發(fā)展水平，經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，金融市場的改革步伐也在不斷加快，取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制、擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間、鼓勵(lì)設(shè)立民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等一系列舉措的實(shí)施，使得金融脫媒現(xiàn)象愈發(fā)明顯。隨著社會(huì)財(cái)富的大量積聚和人民收入增長帶動(dòng)了居民財(cái)富意識的進(jìn)步，理財(cái)觀念的強(qiáng)化使得社會(huì)上的投資熱情高漲，人們開始漸漸選擇手續(xù)費(fèi)用低，操作更為便捷的金融產(chǎn)品。2013年之后，以科技進(jìn)步作為依托而逐漸發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出旺盛的生命力，支付寶、余額寶、微信零錢、云閃付等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以迅猛的姿態(tài)滲透到中國金融業(yè)并漸漸取締商業(yè)銀行的部分業(yè)務(wù)。至此金融創(chuàng)新的主角不再是銀行、券商、保險(xiǎn)和基金公司，而是這些快速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這種情況進(jìn)一步加劇了商業(yè)銀行的競爭，也使得金融脫媒不單具有市場性特征還具有技術(shù)性特征，金融脫媒現(xiàn)象進(jìn)一步深化。當(dāng)前商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展受到了沖擊，再不復(fù)之前的光明前景。在新技術(shù)、新政策的引導(dǎo)下，金融脫媒下生成的“產(chǎn)物”逐漸占居市場主體地位，越來越多的企業(yè)和個(gè)人都紛紛從銀行存、貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向更具時(shí)代烙印的新型金融產(chǎn)品和衍生品，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理的一體化，快速便捷，節(jié)省了到網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)的時(shí)間，提高了效率。2.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀：（1），關(guān)于金融脫媒的定義在國外方面，Hester（1969）[[]Hester,Donald.FinancialDisintermediationandPolicy[J].JournalofMoney,CreditandBanking,1969,1(3):600--617]是第一個(gè)提出金融脫媒概念的學(xué)者，他認(rèn)為在金融存在監(jiān)管的情況下，金融脫媒是指資金繞開銀行直接由資金需求方和供給方進(jìn)行交易的一種方式。宋旺，鐘正生.中國金融脫媒度量及國際比較[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2010年3月15日Hamilton（1986）[[]AlexanderHamilton.ThefinancialRevolution[Z].Penguin,1986:244]認(rèn)為金融脫媒是企業(yè)不通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，而在金融市場上直接進(jìn)行投資。Theodore(2000)[[]Theodore.TheNetSpreadsWinder[J].TheBanker,2000,150(899):9--12]認(rèn)為銀行存貸款業(yè)務(wù)受到儲蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金等新興業(yè)務(wù)的影響,此外,技術(shù)進(jìn)步使得操作方便快捷,ATMS、手機(jī)銀行、互聯(lián)網(wǎng)等的發(fā)展在一定程度上使得銀行產(chǎn)品分銷的脫媒。Harmes（2001）[[]Harmes,A.MassInvestmentculture[J].NewleftReview,2001,(9):103--124]認(rèn)為金融脫媒是金融產(chǎn)品的交易雙方不通過中介機(jī)構(gòu)而直接進(jìn)行金融交易的現(xiàn)象。在國內(nèi)方面，唐旭（2006）[[][]Hester,Donald.FinancialDisintermediationandPolicy[J].JournalofMoney,CreditandBanking,1969,1(3):600--617宋旺，鐘正生.中國金融脫媒度量及國際比較[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2010年3月15日[]AlexanderHamilton.ThefinancialRevolution[Z].Penguin,1986:244[]Theodore.TheNetSpreadsWinder[J].TheBanker,2000,150(899):9--12[]Harmes,A.MassInvestmentculture[J].NewleftReview,2001,(9):103--124[]唐旭.金融脫媒與多層次金融市場[N].金融時(shí)報(bào)，2006年[]宋旺，鐘正生.基于MS—AR模型的中國金融脫媒趨勢分析[J].財(cái)經(jīng)分析，2010年11月，26（11）[]邱兆祥，粟勤.當(dāng)前我國的金融脫媒及特點(diǎn)[N.光明日報(bào)，2011-11-18(11)（2）.關(guān)于金融脫媒產(chǎn)生的原因國外學(xué)者Syron（1991）[[]RichardSyron.DisintermediationThroughPolicyLoansatLifeInsuranceCompany[J].1991年]認(rèn)為商業(yè)銀行資金的缺乏導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上升與信貸擴(kuò)張力下降，從而產(chǎn)生金融脫媒。Theodore（2000）[[]Theodore.TheNetSpreadsWinder[J].TheBanker,2000,150(899):9--12]認(rèn)為金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生是分時(shí)期、分層次、分階段的：第一階段，儲蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)的興起發(fā)展對銀行存款產(chǎn)生了明顯的分流替代效應(yīng)；第二階段，隨著金融市場的健全完善，銀行不再是單一的信用提供者，金融市場也開始發(fā)揮信用功能，分流商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；第三階段，信息技術(shù)的發(fā)展，使資金融通這實(shí)現(xiàn)了線上的互通有無，導(dǎo)致人們對商業(yè)銀行的依賴度下降；最后一個(gè)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，其推出的線上產(chǎn)品更加便捷適合大眾的要求，這在一定程度上促進(jìn)了銀行產(chǎn)品分銷脫媒品分銷脫媒。唐黎軍（2012）[[]唐黎軍.后金融危機(jī)時(shí)代我國的金融脫媒和商業(yè)銀行的應(yīng)對措施[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2012年4月][]RichardSyron.DisintermediationThroughPolicyLoansatLifeInsuranceCompany[J].1991年[]Theodore.TheNetSpreadsWinder[J].TheBanker,2000,150(899):9--12[]唐黎軍.后金融危機(jī)時(shí)代我國的金融脫媒和商業(yè)銀行的應(yīng)對措施[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2012年4月[]孔湛.金融“脫媒”下的商業(yè)銀行經(jīng)營策略研究[J].2018年2月11日[]楊寧.金融脫媒對我國商業(yè)銀行盈利性影響的研究[D].安徽財(cái)經(jīng)大學(xué);2017年3.研究思路與結(jié)構(gòu)框架：DavidPowell（1998）[[][]DavidPowell.FinancialIntermediationandDelegatedmonitoring[J].ReviewofEconomicStudies,1998,51(3):393--414本文采用圖表說明法。在分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀以及金融脫媒對商業(yè)銀行的影響時(shí)，采用了大量的數(shù)據(jù)、圖表資料直觀深入地分析了金融脫媒的形成原因和商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，使分析更加透徹，清楚。本文從六個(gè)部分來分析金融脫媒對商業(yè)銀行的影響。第一部分是引言，介紹了本文的選題背景以及研究目的；第二部分通過學(xué)習(xí)國內(nèi)外專家的相關(guān)文獻(xiàn)綜述了解金融脫媒的定義和產(chǎn)生原因；第三部分是結(jié)合我國國情來分析金融脫媒發(fā)生的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)原因；第四部分著重介紹了商業(yè)銀行在金融脫媒現(xiàn)象發(fā)生的背景下的現(xiàn)狀，主要從三個(gè)角度來分析，由此引出第五部分和第六部分；第五部分闡述了金融脫媒對商業(yè)銀行造成的影響，既有積極影響也有消極影響；在第四部分和第五部分的過渡下，第六部分開始提出如何解決金融脫媒帶給商業(yè)銀行的不利影響，進(jìn)行了總結(jié)。二．金融脫媒相關(guān)理論綜述（一）金融脫媒的定義綜合國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，得出現(xiàn)代化的新定義。"金融脫媒"又稱"金融非中介化"。"脫媒"一般是指在進(jìn)行交易時(shí)跳過所有中間人而直接在供需雙方間進(jìn)行的行為。所謂"金融脫媒"是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。隨著經(jīng)濟(jì)金融化、金融市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行主要金融中介的重要地位在相對降低，儲蓄資產(chǎn)在社會(huì)金融資產(chǎn)中所占比重持續(xù)下降及由此引發(fā)的社會(huì)融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉(zhuǎn)換的過程。金融深化包括金融市場的完善、金融工具和產(chǎn)品的創(chuàng)新、金融市場的自由進(jìn)入和退出、混業(yè)經(jīng)營和利率、匯率的市場化等也會(huì)導(dǎo)致金融脫媒現(xiàn)象的發(fā)生。（二）金融脫媒的表現(xiàn)形式從居民的角度來看，金融脫媒表現(xiàn)為家庭資產(chǎn)構(gòu)成從以銀行儲蓄為主轉(zhuǎn)為以證券資產(chǎn)為主。居民用于存款的資金分流至其他各個(gè)資本市場，銀行的儲蓄金額逐漸下降，傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)受到影響。;從企業(yè)的角度來看，金融脫媒表現(xiàn)為更多的企業(yè)的融資渠道不再通過銀行進(jìn)行，而是選擇通過股票、債券、基金市場進(jìn)行直接融資，因?yàn)榛钴S的資本市場將大大降低他們的融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，獲得更高的收益。從銀行的角度來看，一是由于除銀行以外的資本市場的發(fā)展，一些業(yè)績優(yōu)良的大公司通過股票或債券市場融資，對銀行的依賴性逐步降低，銀行公司客戶群體的數(shù)量減少、質(zhì)量趨于下降，對銀行業(yè)的公司發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。二是隨著大型企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的迅速崛起，企業(yè)資金調(diào)配能力加強(qiáng)，不僅分流了公司客戶在銀行的存、貸款量，而且開始替代銀行提供財(cái)務(wù)顧問、融資安排等服務(wù)，對銀行業(yè)務(wù)造成了強(qiáng)有力的沖擊。三是短期融資券的發(fā)行造成了大企業(yè)客戶的流失和優(yōu)質(zhì)貸款被替換，直接導(dǎo)致了貸款利息收入的下降。（三）金融脫媒的度量指標(biāo)彭陽，王燕.彭陽，王燕.我國金融脫媒度量問題研究[J].2011,(04):40-43非金融部門包括私人部門、非金融企業(yè)部門及政府部門，指標(biāo)包括：非金融部門對金融部門的資產(chǎn)中介化比率=非金融部門對金融部門的金融要求權(quán)/非金融部門的總金融資產(chǎn)；非金融部門對銀行的資產(chǎn)中介化比率=非金融部門對銀行的金融要求權(quán)/非金融部門的總金融資產(chǎn)。測算方法：非金融部門對金融部門的要求權(quán)=對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)+對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)-金融債券；非金融部門對銀行的金融要求權(quán)=存款+非金融部門持有的銀行股票；非金融部門的總金融資產(chǎn)=流通中現(xiàn)金+存款+保險(xiǎn)+股票+基金；2.非金融部門負(fù)債方金融脫媒指標(biāo)包括：非金融部門對金融部門的負(fù)債中介化比率=非金融部門對金融部門的負(fù)債/非金融部門對國內(nèi)的總金融負(fù)債；非金融部門對銀行的負(fù)債中介化比率=非金融部門對銀行的負(fù)債/非金融部門對國內(nèi)的總金融負(fù)債。測算方法：非金融部門對金融部門的負(fù)債=非金融部門獲得的貸款+金融部門購買的企業(yè)債券；非金融部門對銀行的負(fù)債=非金融部門獲得的貸款；非金融部門的總負(fù)債=非金融部門獲得的貸款+財(cái)政借款+政府債券+企業(yè)債券。三．我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀分析1.商業(yè)銀行之間競爭日益激烈隨著國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融一體化的發(fā)展，商業(yè)銀行由少至多，外資銀行也逐漸加入中國市場，每家商業(yè)銀行所能獲得的“蛋糕”將會(huì)越來越少。我國各家銀行的主營業(yè)務(wù)仍是以傳統(tǒng)的存貸款為主，利潤的絕大多數(shù)仍然來源于存貸款利息差，這就使得各個(gè)銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)基本上大同小異，沒有吸引客戶的噱頭，商業(yè)銀行間的競爭也只能依靠以提高利息攬存為主要手段的價(jià)格戰(zhàn)，這導(dǎo)致了商業(yè)銀行之間的同業(yè)競爭日益激烈，使得市場風(fēng)險(xiǎn)加劇。2.商業(yè)銀行媒介化比率降低有數(shù)據(jù)表明，金融機(jī)構(gòu)對銀行資產(chǎn)的中介化比率從70%下降到50%,且有不斷下降的趨勢，主要表現(xiàn)在以下方面：一是證券、保險(xiǎn)、股票市場的快速發(fā)展，如表2所示，以資本市場為中心的一些業(yè)績優(yōu)良的大公司的融資模式由之前的銀行融資轉(zhuǎn)為通過股票或債券市場融資，除銀行以外的其他資本市場迅速崛起，近幾年發(fā)展十分快速，如證券市場的發(fā)行金額，2018年的數(shù)據(jù)已經(jīng)比2011年的翻了七倍，銀行的媒介功能逐漸降低，銀行客戶資源和質(zhì)量趨于下降，銀行業(yè)的公司發(fā)展受到了一定的沖擊，銀行業(yè)發(fā)展有所萎縮。二是隨著企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的迅速崛起，對資金流向有了更加直觀的宏觀把控，企業(yè)資金調(diào)配能力加強(qiáng)，不僅分流了公司客戶在銀行的存、貸款量，而且開始漸漸取代銀行提供財(cái)務(wù)顧問、融資業(yè)務(wù)等服務(wù)，對銀行業(yè)務(wù)造成了強(qiáng)有力的沖擊。三是短期融資券的發(fā)行造成了大企業(yè)客戶的流失和優(yōu)質(zhì)貸款被替換，直接導(dǎo)致了貸款利息收入的下降。銀行將大部分注意力都放到了解決存款來源及貸款風(fēng)險(xiǎn)上，忽視其他業(yè)務(wù)的增長潛力，這就使得現(xiàn)下的商業(yè)銀行陷入被動(dòng)局面，陷入了金融脫媒帶來的不良影響漩渦中。表2證券、股票、保險(xiǎn)市場的發(fā)展?fàn)顩r年份證券市場發(fā)行金額（億元）股票總發(fā)行股本（億股）保險(xiǎn)總資產(chǎn)（億元）20119623.022974559828.9420128319.703183473545.7320139156.663382282886.95201415057.3936795101591.47201546289.6543024123597.76201659628.1248750153764.66201757847.3353747169377.32201870247.6357581183305.24數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計(jì)局《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》3.智能化逐漸取代人工化隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為適應(yīng)趨勢變化，網(wǎng)上銀行服務(wù)逐漸成為主流。智能存、取款機(jī)以及現(xiàn)在慢慢推行的智能柜臺漸漸取代了原先的人工窗口，客戶可以隨時(shí)隨地通過手機(jī)打開手機(jī)銀行來進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，無論是國內(nèi)還是國外業(yè)務(wù)，既安全又便捷。商業(yè)銀行還通過與其他領(lǐng)域的合作，通過智能開發(fā)，擴(kuò)大了業(yè)務(wù)渠道，如與交通部門的合作，實(shí)現(xiàn)ETC在高速公路上的推行；商業(yè)銀行還可以通過智能云服務(wù)平臺，檢測貸款企業(yè)的資金狀況，來減少壞賬以及不良賬款的發(fā)生。四．金融脫媒現(xiàn)象下商業(yè)銀行面臨的問題1.商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)受到了沖擊從存、貸款余額來看，金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)存、貸款余額規(guī)模雖然在增加，但是增速卻有很大程度的下降，結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收居民存款、發(fā)放貸款，從而獲取存貸款利差，商業(yè)銀行能否獲得持續(xù)穩(wěn)定的存款關(guān)乎其生存和發(fā)展。隨著金融市場的迅猛發(fā)展，以及居民消費(fèi)理念和投資水平的提高，大多數(shù)人開始選擇比銀行儲蓄收益率更高的其它投資和理財(cái)產(chǎn)品，并實(shí)時(shí)關(guān)注新興的多元化產(chǎn)品來滿足自己的投資需求。這就導(dǎo)致商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存、貸款業(yè)務(wù)受到了極大的沖擊。表3近十年全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款余額及其增長速度單位：億元年份存款余額（年末數(shù)）貸款余額（年末數(shù)）存款余額增速（%）貸款余額增速（%）201182671058189313．515.9201294310267287514.115.62013107058876632713.513.9201411737358678639.613.32015139775299346012.413.420161555247112055211.316.62017169272712560748.812.12018182515814175167.812.92019198164315860218.611.9數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行圖12011—2019年存、貸款余額走勢圖圖22011—2019年存、貸款余額增速走勢圖根據(jù)表1和圖1中的數(shù)據(jù)可得，自2011年至2019年間，我國的存、貸款余額總量在逐年增加，2019年存款余額達(dá)到1981643億元，貸款余額達(dá)到1586021元，相較于2011年分別增長了58.3%和63.3%。但是隨著資本市場的發(fā)展和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，融資主體降低了對間接融資的依賴性，存款余額增速和貸款余額增速在逐年降低，存貸差呈年增長趨勢。如圖2所示，存貸差的最大值為5.3%，最小值為0.4%,相差4.9%，表明了金融脫媒的發(fā)生致使商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到了巨大沖擊，居民更愿意將資金用于除銀行儲蓄外的其他理財(cái)投資產(chǎn)品或金融衍生產(chǎn)品，迫使商業(yè)銀行不得不與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)行改革轉(zhuǎn)型。2.金融脫媒造成社會(huì)融資規(guī)模同比增速遞減表4社會(huì)融資規(guī)模存量和增長率表年份社會(huì)融資規(guī)模存量（億元）社會(huì)融資規(guī)模存量同比增速（%）201176779118.3201291467519.12013107521717.62014122938614.32015138282412.52016156004412.82017174706912.0201820074709.82019251310010.7數(shù)據(jù)來源于中國人民銀行從指標(biāo)構(gòu)成看，社會(huì)融資規(guī)模存量由四個(gè)部分構(gòu)成：一是金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)業(yè)務(wù)，包括人民幣和外幣貸款；二是金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)，包括委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票；三是直接融資，包括非金融企業(yè)境內(nèi)股票和企業(yè)債券；四是其他項(xiàng)目，包括投資性房地產(chǎn)、小額貸款公司和貸款公司貸款。社會(huì)融資存量金額的增加包含信貸資本的增加、國際匯率的上升、大型企業(yè)集團(tuán)的高校資金周轉(zhuǎn)率。金融脫媒的產(chǎn)生使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系中獲得的資金量減少，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道開始轉(zhuǎn)向多元化的金融產(chǎn)品，致使金融機(jī)構(gòu)的表內(nèi)業(yè)務(wù)漸漸地被新興的金融衍生產(chǎn)品和理財(cái)產(chǎn)品所取代。由表2可得出，社會(huì)融資規(guī)模存量雖然在逐年增長，但是其同比增速卻因金融脫媒的原因呈下降態(tài)勢，由2011年的18.3%降到了2019年的10,7%。3.商業(yè)銀行經(jīng)營管理上的風(fēng)險(xiǎn)增加金融脫媒加速了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，無論是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)還是人才培育和管理方面，都要求商業(yè)銀行擁有更高的風(fēng)險(xiǎn)把控能力來控制新興產(chǎn)品的可行范圍和引導(dǎo)人才的方向，否則商業(yè)銀行將會(huì)面臨嚴(yán)峻的管理風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和多元化的融資需求不斷出現(xiàn)，商業(yè)銀行的發(fā)展弊端顯現(xiàn)出來：商業(yè)銀行的創(chuàng)新步伐和努力成果遠(yuǎn)比不上融資需求的迅猛發(fā)展，無法達(dá)到協(xié)調(diào)，導(dǎo)致部分有效融資需求得不到滿足，加劇了金融脫媒的態(tài)勢。同時(shí)，由于資本制度的完善和發(fā)展直接融資力度措施的強(qiáng)化，優(yōu)質(zhì)的大型企業(yè)和部分中小型企業(yè)在融資時(shí),會(huì)選擇股票、債券等方式,以及通過創(chuàng)業(yè)板市場進(jìn)行融資。商業(yè)銀行可能不得不轉(zhuǎn)向中小型企業(yè),一定程度上增加了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度,加之當(dāng)前面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn),也可能增加了銀行貸款的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。五．商業(yè)銀行如何應(yīng)對金融脫媒的建議金融脫媒的本質(zhì)是金融市場的不斷發(fā)展弱化了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相適應(yīng)的融資形式或業(yè)務(wù)辦理服務(wù)，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，提高了資金周轉(zhuǎn)的效率。因此，對商業(yè)銀行從以下幾方面進(jìn)行提出建議，積極應(yīng)對金融脫媒的挑戰(zhàn)。1.順應(yīng)趨勢，轉(zhuǎn)型升級，加強(qiáng)金融服務(wù)主動(dòng)性商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新態(tài)勢，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，形成自身的獨(dú)特優(yōu)勢和品牌效應(yīng)，擴(kuò)大新的收入和利潤來源。同時(shí)，要改變以往被動(dòng)向客戶提供金融服務(wù)的經(jīng)營理念，加強(qiáng)金融服務(wù)的主動(dòng)性。尤其是在存款業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行應(yīng)由被動(dòng)型負(fù)債向主動(dòng)型負(fù)債轉(zhuǎn)變。被動(dòng)型負(fù)債，指單位或者個(gè)人為了滿足自身獲利或者結(jié)算的需要，按照銀行給出的利率主動(dòng)存入銀行的資金，存款金額的多少、存款期限的長短均由存款人自己決定，一般是指企事業(yè)單位或者居民的各類存款；主動(dòng)型負(fù)債是商業(yè)銀行為了自身經(jīng)營或者流動(dòng)性的需要，主動(dòng)從資金市場上以市場利率融入的資金，一般包括再貼現(xiàn)、債券回購、同業(yè)拆借等多種形式。以及通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、開展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)和發(fā)行債券等方式擴(kuò)寬負(fù)債渠道，確保銀行資金來源的穩(wěn)定性和充足性。順應(yīng)時(shí)代潮流，正確認(rèn)識產(chǎn)業(yè)格局的改變,在現(xiàn)今直接融資大力倡行的背景下,找準(zhǔn)自己的定位，循跡發(fā)展。突破原先的依靠存貸利差獲取利潤的傳統(tǒng)經(jīng)營模式,充分發(fā)揮信息多樣化優(yōu)勢,變被動(dòng)為主動(dòng),迎合顧客需求,大力發(fā)展中小企業(yè)客戶，擴(kuò)寬資金的來源廣度和寬度。2.明確戰(zhàn)略地位，實(shí)施差異化競爭策略在金融脫媒背景下，受多層次資本市場日益完善、利率市場化進(jìn)程不斷加快、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺蓬勃發(fā)展的影響，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的靠賺取存貸款利息差價(jià)的模式已經(jīng)受到嚴(yán)重沖擊。為了改變業(yè)務(wù)被持續(xù)分流的被動(dòng)局面，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確戰(zhàn)略地位，結(jié)合實(shí)際選擇符合自身實(shí)力的發(fā)展策略，實(shí)施有針對性的差異化競爭策略。大中型銀行可以走綜合化道路，結(jié)合自身優(yōu)勢，加大對其他領(lǐng)域的擴(kuò)張，主動(dòng)迎合金融脫媒化趨勢。大中型銀行可以走綜合化道路，結(jié)合自身優(yōu)勢，加大對其他領(lǐng)域的擴(kuò)張，主動(dòng)迎合金融脫媒化趨勢。大中型商業(yè)銀行在發(fā)展投行業(yè)務(wù)方面具備其他金融機(jī)構(gòu)所沒有的優(yōu)勢，長期信貸業(yè)務(wù)的辦理，為其積累了大量的客戶資源，而且更加了解企業(yè)目前的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況、資金需求情況，銀行點(diǎn)遍布全國，所以在對各種業(yè)務(wù)的事前調(diào)查、事中跟進(jìn)、事后的服務(wù)管理上，具備明顯的屬地優(yōu)勢。并且在各類金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行的信譽(yù)度最高，在業(yè)務(wù)辦理上更容易獲得市場主體的信任，具備明顯的信譽(yù)優(yōu)勢。通過學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家金融市場的發(fā)展過程可以看出，大中型商業(yè)銀行逐漸看重投資銀行業(yè)務(wù)，此業(yè)務(wù)能夠讓商業(yè)銀行在現(xiàn)行競爭壓力下，順利實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型升級，獲得穩(wěn)定的資金來源和長期的利潤收入。為此我認(rèn)為大中型商業(yè)銀行可以發(fā)展資本類投行業(yè)務(wù)，將銀行業(yè)務(wù)與資本市場的業(yè)務(wù)結(jié)合起來，進(jìn)行銀行間市場債券的發(fā)行、承銷，如銀行債券、短期融資券、長短期票據(jù)等各類債券工具的發(fā)行承銷；通過自主研發(fā)的證券化投資產(chǎn)品，可以給其他的金融機(jī)構(gòu)予以借鑒，也可以提供解惑服務(wù)，提升金融機(jī)構(gòu)間的良性競爭、互利共贏、和諧發(fā)展；發(fā)展綠色投行業(yè)務(wù)，包括綠色證券的發(fā)行承銷、碳金融交易相關(guān)業(yè)務(wù)、與綠色投行業(yè)務(wù)相關(guān)的顧問咨詢服務(wù)；進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新升級，改變理財(cái)固有模式，讓理財(cái)融資工具與理財(cái)管理計(jì)劃相配合，促進(jìn)理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型升級；開展境外投行業(yè)務(wù)，比如國際銀團(tuán)貸款、內(nèi)保外貸等；在現(xiàn)行法律的范圍內(nèi)，打造“資本市場+綠色發(fā)展”的新型投行模式。中小銀行則應(yīng)當(dāng)盡可能多地開展民生服務(wù)，為某細(xì)分市場提供足夠的資金，幫助企業(yè)和個(gè)人籌集資金，與并當(dāng)?shù)卣髽I(yè)友好合作，保證金融市場的安全穩(wěn)定，促進(jìn)中小型銀行的長遠(yuǎn)穩(wěn)固發(fā)展，致力于做細(xì)分市場的標(biāo)桿企業(yè)。在貸款業(yè)務(wù)方面，應(yīng)積極拓展貸款業(yè)務(wù)規(guī)模，金融脫媒帶來的客戶資源的減少，導(dǎo)致各個(gè)銀行對于優(yōu)質(zhì)大客戶資源的追逐與競爭更加激勵(lì)，加之維系現(xiàn)有客戶群體、提高客戶忠誠度所需的費(fèi)用與成本不斷增加，相較于這些大型的優(yōu)質(zhì)企業(yè)而言，對中小微企業(yè)的貸款規(guī)模的拓展具有明顯的發(fā)展?jié)摿?。因此商業(yè)銀行要迅速轉(zhuǎn)變思路，開設(shè)專門的中小微企業(yè)融資平臺，在為中小微企業(yè)客戶增加授信的同時(shí)提供個(gè)性化服務(wù)，比如提供融資咨詢、設(shè)計(jì)融資計(jì)劃。商業(yè)銀行也可以對貸款模式進(jìn)行創(chuàng)新，進(jìn)行聯(lián)合貸款，分散中小微企業(yè)的不確定性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3.利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺近些年來厚積薄發(fā)，支付寶、云閃付等第三方支付平臺在較短的時(shí)間內(nèi)完成了市場布局，在市場上占據(jù)了一席之地，并且發(fā)展勢頭迅猛，吸引了眾多用戶。這些大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融公司毋庸置疑對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了猛烈沖擊。但從另一個(gè)角度來說，這種激烈的沖突也為商業(yè)銀行的電子銀行業(yè)務(wù)以及金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新帶來了更為顯著的推廣效應(yīng)和激勵(lì)作用。所以，對于商業(yè)銀行而言，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺的技術(shù)優(yōu)勢，加強(qiáng)與第三方支付平臺的合作，改變固有的線下存貸款模式，積極采用“互聯(lián)網(wǎng)+”的模式，能夠使商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)在線上得到很好的推廣，減緩金融脫媒帶來的負(fù)效應(yīng)。電子商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展、盛行，打破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的一些限制因素，不再受時(shí)間、地點(diǎn)、形式的桎梏就可以為客戶提供金融服務(wù)，這不僅能夠吸引客戶、發(fā)展客戶、留住客戶，還能開辟新的利潤來源。開展電子銀行業(yè)務(wù)，大部分的業(yè)務(wù)操作大家可以不必前往營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行取號、排隊(duì)，在家中通過互聯(lián)網(wǎng)就可以在線上對電子銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行咨詢、享受銀行服務(wù)，不僅簡化了業(yè)務(wù)流程，更極大的提高了業(yè)務(wù)辦理效率，在很大程度上減少了對銀行員工和營業(yè)場所的占有使用，也降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。與此同時(shí)，電子商業(yè)銀行在應(yīng)對金融脫媒帶