致：[委托方名稱]根據(jù)貴方委托，我方就[投資項目名稱]（以下簡稱“本項目”）的法律風險開展專項評估。本次評估基于項目相關(guān)資料（含合同文本、主體資質(zhì)文件、權(quán)屬證明等）、現(xiàn)場訪談及現(xiàn)行法律法規(guī)檢索，現(xiàn)出具如下意見：一、項目概況本項目為[項目類型，如股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資、特許經(jīng)營項目等]，投資主體為[投資方名稱]，項目標的為[具體標的，如目標公司股權(quán)、某地塊使用權(quán)、特定經(jīng)營許可等]，投資金額約[簡要金額描述，如“數(shù)千萬元”]，合作模式為[如股權(quán)轉(zhuǎn)讓、合資經(jīng)營、資產(chǎn)收購等]。項目核心目標為[如獲取股權(quán)收益、開發(fā)不動產(chǎn)、取得特許經(jīng)營權(quán)等]，預計周期為[如“3-5年”]。二、法律風險識別與分析（一）主體資格風險1.投資方資質(zhì)瑕疵若投資方為特定行業(yè)主體（如金融、建筑、醫(yī)療等），需核查是否具備《[行業(yè)監(jiān)管條例]》要求的從業(yè)資質(zhì)。例如，若項目涉及金融股權(quán)投資，投資方需符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》對“合格投資者”的認定標準；若資質(zhì)缺失或過期，可能導致投資行為因“主體不適格”被認定無效（參考《民法典》第一百四十三條“民事法律行為有效要件”）。2.目標主體存續(xù)風險目標公司（或項目主體）若存在工商異常（如列入經(jīng)營異常名錄、嚴重違法失信名單）、股權(quán)凍結(jié)、未按期年檢等情況，可能影響其履約能力。例如，目標公司因涉訴被凍結(jié)核心資產(chǎn)，將直接導致投資后收益無法實現(xiàn)（參考《公司法》第三條“公司法人財產(chǎn)權(quán)”及《民事訴訟法》財產(chǎn)保全相關(guān)規(guī)定）。（二）合同合規(guī)性風險1.核心條款漏洞投資協(xié)議中若未明確“股權(quán)回購觸發(fā)條件”“業(yè)績對賭標準”“違約責任量化方式”等關(guān)鍵條款，易引發(fā)糾紛。例如，對賭協(xié)議若未區(qū)分“經(jīng)營風險”與“欺詐違約”的責任邊界，可能因“損害公司債權(quán)人利益”被法院撤銷（參考最高人民法院《九民紀要》對“對賭協(xié)議效力”的指導意見）。2.合同效力瑕疵若協(xié)議約定“固定回報”但投資方未實際參與經(jīng)營，可能被認定為“名為投資、實為借貸”，導致收益訴求不受《公司法》保護（參考《民法典》第六百八十條“禁止高利放貸”及民間借貸司法解釋相關(guān)規(guī)定）。（三）資產(chǎn)權(quán)屬風險1.不動產(chǎn)/知識產(chǎn)權(quán)瑕疵項目標的若為不動產(chǎn)，需核查是否存在“一物多賣”“抵押未注銷”“規(guī)劃用途與合同約定不符”等問題。例如，目標地塊已抵押給第三方，且未在協(xié)議中約定解押期限，將導致投資方無法順利辦理過戶（參考《民法典》第三百九十四條“抵押權(quán)效力”及《城市房地產(chǎn)管理法》第三十八條“禁止轉(zhuǎn)讓情形”）。2.股權(quán)代持/隱名投資風險若存在股權(quán)代持，需審查代持協(xié)議是否明確“顯名條件”“債務(wù)承擔”“股東權(quán)利行使規(guī)則”。否則，實際投資方可能因“代持關(guān)系不明確”無法對抗外部債權(quán)人（參考最高人民法院《公司法司法解釋（三）》第二十四條“股權(quán)代持效力”規(guī)定）。（四）監(jiān)管政策風險1.行業(yè)政策變動若項目涉及房地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融、教培等強監(jiān)管行業(yè)，需關(guān)注政策動態(tài)（如“三道紅線”對房企融資的限制、P2P監(jiān)管細則等）。政策變動可能導致項目“合規(guī)性”喪失，例如教培機構(gòu)因“雙減”政策調(diào)整，投資協(xié)議中“辦學收益”條款可能無法履行。2.跨境投資限制若涉及境外投資，需核查是否取得《企業(yè)境外投資證書》，是否符合“負面清單”管理要求。例如，向敏感國家/行業(yè)投資未獲備案，將面臨外匯管制、行政處罰（參考《境外投資管理辦法》及外匯管理局相關(guān)規(guī)定）。（五）爭議解決風險1.管轄約定不明投資協(xié)議若未明確“仲裁/訴訟管轄”“法律適用”，可能因“管轄異議”拖延糾紛解決周期。例如，雙方分別主張“合同簽訂地”與“項目所在地”法院管轄，需耗費額外時間成本（參考《民事訴訟法》第三十五條“協(xié)議管轄”規(guī)定）。2.證據(jù)鏈缺失若未留存“會議紀要”“往來函件”“資金流水憑證”等關(guān)鍵證據(jù)，可能因“舉證不能”承擔敗訴風險。例如，對賭糾紛中，投資方若無法證明目標公司“未完成業(yè)績承諾”，將無法主張回購權(quán)。三、風險應(yīng)對建議（一）主體資質(zhì)優(yōu)化投資方：委托第三方機構(gòu)出具《資質(zhì)合規(guī)性報告》，補充缺失資質(zhì)（如行業(yè)許可、備案文件）。目標主體：要求目標公司提供《無涉訴/無失信承諾函》，并同步查詢“國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”“中國裁判文書網(wǎng)”核實存續(xù)狀態(tài)。（二）合同條款完善修訂核心條款：明確“對賭業(yè)績計算口徑”“股權(quán)回購價格公式”“不可抗力范圍”，可參考同類項目“示范條款”（可附《投資協(xié)議修訂對照表》）。效力風險防控：若涉及“固定收益”，可通過“股東借款+股權(quán)質(zhì)押”“優(yōu)先分紅權(quán)”等組合模式規(guī)避“借貸化”認定。（三）權(quán)屬風險化解不動產(chǎn)：要求目標方提供《不動產(chǎn)登記信息查詢結(jié)果》，約定“解押期限+逾期解約賠償條款”；股權(quán)代持：簽訂《股權(quán)代持補充協(xié)議》，明確“顯名條件成就時，代持方無條件配合工商變更”，并辦理“股權(quán)質(zhì)押”強化實際控制。（四）政策合規(guī)管理行業(yè)政策：委托律所出具《政策影響評估報告》，每季度跟蹤監(jiān)管動態(tài)；跨境投資：委托“商務(wù)部/發(fā)改委”備案代理機構(gòu)，確保投資行為符合“負面清單”要求。（五）爭議解決強化管轄約定：明確“項目所在地法院管轄”或“某仲裁委員會仲裁”，并約定“律師費由敗訴方承擔”；證據(jù)管理：建立“投資文件臺賬”，要求所有溝通以“書面函件+郵件留痕”，關(guān)鍵節(jié)點（如對賭業(yè)績確認）由雙方簽署《確認書》。四、結(jié)論本項目存在[低/中/高]等級法律風險，主要集中于合同效力、權(quán)屬瑕疵、政策變動領(lǐng)域。建議貴方在[具體時間節(jié)點，如“投資款支付前”]完成上述風險整改，或委托我方出具《風險整改驗收報告》后再行推進。本意見書僅供貴方?jīng)Q策參考，具體操作需結(jié)合項目實際情況動態(tài)調(diào)整。評估方（蓋章）：[律師事務(wù)所/法務(wù)部名稱]日期：[