2025年自考本科會(huì)計(jì)專業(yè)財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)沖刺試卷（含答案）考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)字母填在題干括號內(nèi)。）1.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心目標(biāo)是（）。A.提高產(chǎn)品質(zhì)量B.擴(kuò)大市場份額C.實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化D.增加社會(huì)就業(yè)2.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)短期償債能力指標(biāo)的是（）。A.每股收益B.資產(chǎn)負(fù)債率C.流動(dòng)比率D.速動(dòng)比率3.采用銷售百分比法預(yù)測外部融資需求時(shí)，下列項(xiàng)目中通常被視為不隨銷售變動(dòng)而變動(dòng)的負(fù)債是（）。A.應(yīng)付賬款B.長期借款C.應(yīng)付票據(jù)D.預(yù)收賬款4.某公司發(fā)行面值為1000元的債券，票面利率為8%，期限為5年，每年支付一次利息，其發(fā)行價(jià)格為1100元。該債券的到期收益率（近似值）約為（）。A.6.82%B.7.27%C.8.00%D.9.09%5.在項(xiàng)目投資決策中，不考慮項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量時(shí)間價(jià)值的評價(jià)指標(biāo)是（）。A.凈現(xiàn)值B.內(nèi)部收益率C.投資回收期D.盈利指數(shù)6.某公司持有A、B兩種股票，A股票的期望收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%；B股票的期望收益率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為28%。假設(shè)A、B兩種股票的相關(guān)系數(shù)為0.5，若投資組合中A、B兩種股票的投資比例分別為60%和40%，則該投資組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為（）。A.14.8%,24.6%B.14.8%,21.2%C.16.2%,24.6%D.16.2%,21.2%7.下列關(guān)于營運(yùn)資金管理的表述中，正確的是（）。A.營運(yùn)資金管理強(qiáng)調(diào)“盡快”收回賬款，因此應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好。B.存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。C.現(xiàn)金管理的主要目的是提高現(xiàn)金的收益性。D.流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，越高越好。8.某公司計(jì)劃投資一個(gè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)初始投資為100萬元，使用壽命為5年，每年凈現(xiàn)金流量為30萬元。則該項(xiàng)目投資回收期為（）。A.3.33年B.3.33年（不包括建設(shè)期）C.5年D.4年9.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)厭惡理論，投資者要求的投資報(bào)酬率與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)越高，要求的投資報(bào)酬率越低B.風(fēng)險(xiǎn)越高，要求的投資報(bào)酬率越高C.風(fēng)險(xiǎn)與要求的投資報(bào)酬率無關(guān)D.風(fēng)險(xiǎn)越高，要求的投資報(bào)酬率可能越高也可能越低10.企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指（）。A.加權(quán)平均資本成本最低且企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)B.債務(wù)比率最低的資本結(jié)構(gòu)C.股東權(quán)益比率最高的資本結(jié)構(gòu)D.利息負(fù)擔(dān)能力最強(qiáng)的資本結(jié)構(gòu)二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分。在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上是符合題目要求的，請將正確選項(xiàng)字母填在題干括號內(nèi)。多選、少選或錯(cuò)選均不得分。）11.影響企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的因素包括（）。A.企業(yè)與政府之間B.企業(yè)與投資者之間C.企業(yè)與債權(quán)人之間D.企業(yè)與受資者之間E.企業(yè)內(nèi)部各職能部門之間12.財(cái)務(wù)分析常用的比率包括（）。A.流動(dòng)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率C.凈資產(chǎn)收益率D.每股收益E.速動(dòng)比率13.影響企業(yè)營運(yùn)資金需求量的因素主要有（）。A.銷售規(guī)模B.銷售利潤率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E.成本費(fèi)用水平14.項(xiàng)目投資決策中，計(jì)算凈現(xiàn)值（NPV）需要確定的關(guān)鍵因素包括（）。A.項(xiàng)目初始投資額B.項(xiàng)目使用壽命C.項(xiàng)目每年的現(xiàn)金凈流量D.項(xiàng)目的最低投資報(bào)酬率E.項(xiàng)目的銷售增長率15.證券投資組合能夠分散風(fēng)險(xiǎn)的原因在于（）。A.不同證券的期望收益率相同B.不同證券的收益率變動(dòng)方向不完全一致C.不同證券的收益率變動(dòng)方向完全一致D.投資組合中證券種類越多，風(fēng)險(xiǎn)分散效果越明顯E.市場風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無法通過投資組合分散三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。請判斷下列表述是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）16.財(cái)務(wù)管理就是企業(yè)的資金管理。（）17.杠桿效應(yīng)既可以帶來財(cái)務(wù)杠桿利益，也可以帶來財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。（）18.如果流動(dòng)比率過高，可能意味著企業(yè)持有過多的流動(dòng)資產(chǎn)，影響了資產(chǎn)的盈利能力。（）19.每股收益越高，說明企業(yè)的盈利能力一定越強(qiáng)。（）20.投資回收期法的主要缺點(diǎn)是沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。（）21.在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，預(yù)期報(bào)酬率較高的投資方案更可取。（）22.籌資總額越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小。（）23.現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的核心。（）24.存貨管理的目標(biāo)是在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，最大限度地提高存貨周轉(zhuǎn)率。（）25.證券投資組合能夠完全消除所有風(fēng)險(xiǎn)。（）四、計(jì)算題（本大題共4小題，每小題5分，共20分。）26.某公司2024年年末資產(chǎn)負(fù)債表部分?jǐn)?shù)據(jù)如下：流動(dòng)資產(chǎn)總額為150萬元，其中現(xiàn)金60萬元，應(yīng)收賬款50萬元（期末壞賬準(zhǔn)備余額為5萬元），存貨40萬元；流動(dòng)負(fù)債總額為100萬元。計(jì)算該公司2024年年末的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。27.某公司發(fā)行面值為100元的普通股，發(fā)行價(jià)為110元，支付發(fā)行費(fèi)用10萬元。預(yù)計(jì)第一年每股股利為1元，股利年增長率5%。計(jì)算該公司普通股的資本成本（采用股利增長模型）。28.某公司計(jì)劃投資一個(gè)項(xiàng)目，初始投資額為200萬元，預(yù)計(jì)使用壽命為4年，每年凈現(xiàn)金流量為60萬元。假設(shè)該公司要求的最低投資報(bào)酬率為10%。計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR，要求列出計(jì)算過程的關(guān)鍵步驟）。29.某公司持有A、B兩種股票，A股票的期望收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%；B股票的期望收益率為18%，標(biāo)準(zhǔn)差為28%。投資組合中A、B兩種股票的投資比例分別為50%和50%，A、B兩種股票的相關(guān)系數(shù)為0.6。計(jì)算該投資組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差。五、簡答題（本大題共2小題，每小題5分，共10分。）30.簡述財(cái)務(wù)管理的職能。31.簡述營運(yùn)資金管理的目標(biāo)。六、論述題（本大題共1小題，10分。）32.論述資本結(jié)構(gòu)理論對企業(yè)財(cái)務(wù)決策的意義。試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.C2.C3.B4.B5.C6.B7.B8.A9.B10.A二、多項(xiàng)選擇題11.ABCDE12.ABCE13.ACDE14.ABCD15.BD三、判斷題16.×17.√18.√19.×20.√21.×22.×23.×24.×25.×四、計(jì)算題26.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額=150/100=1.5速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)總額-存貨)/流動(dòng)負(fù)債總額=(150-40)/100=1.1解析思路：流動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力，速動(dòng)比率進(jìn)一步排除存貨的影響，更嚴(yán)格地衡量短期償債能力。27.普通股資本成本=[預(yù)期第一年股利/普通股發(fā)行價(jià)格-發(fā)行費(fèi)用]+股利年增長率=[1/110-10/(100*110)]+0.05=[1/110-10/11000]+0.05=(100-1)/11000+0.05=99/11000+0.05=0.009+0.05=0.059=5.9%解析思路：股利增長模型適用于股利固定增長的普通股，計(jì)算公式為預(yù)期第一年股利除以當(dāng)前股價(jià)減去股利增長率。28.NPV=Σ[未來每年凈現(xiàn)金流量/(1+最低投資報(bào)酬率)^年數(shù)]-初始投資額=60/(1+0.1)^1+60/(1+0.1)^2+60/(1+0.1)^3+60/(1+0.1)^4-200=60/1.1+60/1.21+60/1.331+60/1.4641-200=54.545+49.587+45.078+40.982-200=190.192-200=-9.808萬元IRR滿足：Σ[未來每年凈現(xiàn)金流量/(1+IRR)^年數(shù)]=初始投資額200=60/(1+IRR)+60/(1+IRR)^2+60/(1+IRR)^3+60/(1+IRR)^4采用插值法，假設(shè)IRR為8%：60/1.08+60/1.08^2+60/1.08^3+60/1.08^4=55.556+51.456+47.627+44.311=198.950假設(shè)IRR為7%：60/1.07+60/1.07^2+60/1.07^3+60/1.07^4=56.075+52.401+48.835+45.560=202.971IRR在7%和8%之間，用插值法計(jì)算：IRR=7%+(200-202.971)/(198.950-202.971)*(8%-7%)=0.07+(-2.971)/(-4.021)*0.01=0.07+0.741*0.01=0.07+0.00741=0.07741≈7.74%解析思路：NPV計(jì)算需要將未來現(xiàn)金流量按照最低報(bào)酬率折現(xiàn)到現(xiàn)值，再減去初始投資。IRR是使NPV等于零的貼現(xiàn)率，通過插值法近似計(jì)算。29.投資組合期望收益率=Σ(單項(xiàng)資產(chǎn)期望收益率*投資比例)=12%*50%+18%*50%=6%+9%=15%投資組合方差=Σ[Σ(單項(xiàng)資產(chǎn)i方差*投資比例i*投資比例j*相關(guān)系數(shù)ij)]=(20%^2*50%^2*1)+(28%^2*50%^2*1)+(2*20%*28%*50%*50%*0.6)=0.04*0.25+0.0784*0.25+2*0.2*0.28*0.25*0.6=0.01+0.0196+0.0336=0.0632投資組合標(biāo)準(zhǔn)差=√投資組合方差=√0.0632=0.2514≈25.14%解析思路：投資組合期望收益率是加權(quán)平均，標(biāo)準(zhǔn)差需要考慮相關(guān)系數(shù)，計(jì)算公式為加權(quán)平均方差。五、簡答題30.財(cái)務(wù)管理的職能包括：進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測、計(jì)劃和控制；組織財(cái)務(wù)活動(dòng)；實(shí)施財(cái)務(wù)分析；處理財(cái)務(wù)關(guān)系。解析思路：財(cái)務(wù)管理職能涵蓋了從預(yù)測計(jì)劃到分析控制，再到組織關(guān)系處理的全過程管理活動(dòng)。31.營運(yùn)資金管理的目標(biāo)是：在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，最大限度地降低營運(yùn)資金占用，提高營運(yùn)資金使用效率，加速資金周轉(zhuǎn)，從而提高企業(yè)的盈利能力和償債能力。解析思路：營運(yùn)資金管理的核心是平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，既要保證生產(chǎn)經(jīng)營，又要提高資金效率。六、論述題32.資本結(jié)構(gòu)理論對企業(yè)財(cái)務(wù)決策的意義在于：資本結(jié)構(gòu)理論為企業(yè)提供了關(guān)于債務(wù)和權(quán)益融資比例選擇的指導(dǎo)，