風險管理試題及答案2025年一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.某企業(yè)在制定年度戰(zhàn)略時，明確“將整體風險敞口控制在凈利潤的15%以內(nèi)”，這一表述更符合風險管理中的（）概念。A.風險偏好B.風險承受度C.風險容量D.風險容忍度2.若某投資組合在95%置信水平下的日VaR（在險價值）為500萬元，其經(jīng)濟學含義是（）。A.95%的概率下，該組合單日損失不超過500萬元B.5%的概率下，該組合單日損失不超過500萬元C.95%的概率下，該組合單日損失至少500萬元D.5%的概率下，該組合單日損失至少500萬元3.某新能源企業(yè)擬通過模擬20種極端天氣場景（如連續(xù)30天無光照、強臺風破壞設(shè)備）評估光伏發(fā)電項目的收益波動，這種風險評估方法屬于（）。A.敏感性分析B.情景分析C.蒙特卡洛模擬D.壓力測試4.根據(jù)COSO2017版《企業(yè)風險管理框架》，以下不屬于“治理與文化”要素的是（）。A.董事會對風險的監(jiān)督職責B.企業(yè)價值觀與道德準則C.風險偏好的制定與溝通D.關(guān)鍵風險指標（KRI）的設(shè)置5.商業(yè)銀行開展壓力測試時，重點關(guān)注“當GDP增速降至2%、失業(yè)率升至8%時，房地產(chǎn)貸款不良率可能上升至12%”，其核心目的是（）。A.驗證日常風險管理模型的準確性B.評估極端情景下的資本充足性C.優(yōu)化風險限額的動態(tài)調(diào)整機制D.識別操作風險的潛在誘因6.某出口企業(yè)為對沖歐元貶值風險，與銀行簽訂3個月期歐元兌人民幣遠期合約，這種風險應(yīng)對策略屬于（）。A.風險規(guī)避B.風險降低C.風險轉(zhuǎn)移D.風險接受7.根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ，以下屬于操作風險損失事件的是（）。A.因宏觀經(jīng)濟衰退導致企業(yè)應(yīng)收賬款無法收回B.交易員誤將“買入1000股”輸為“買入10000股”造成的損失C.因利率上升導致債券價格下跌的損失D.因客戶信用評級下調(diào)導致的貸款減值損失8.企業(yè)全面風險管理（ERM）的核心目標是（）。A.消除所有潛在風險B.以最小成本實現(xiàn)風險與收益的平衡C.確保單一風險指標符合監(jiān)管要求D.建立獨立于業(yè)務(wù)部門的風險管控體系9.以下風險轉(zhuǎn)移方式中，可能導致“道德風險”的是（）。A.購買財產(chǎn)保險B.簽訂免責條款合同C.外包非核心業(yè)務(wù)D.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券10.情景分析與壓力測試的主要區(qū)別在于（）。A.情景分析關(guān)注歷史數(shù)據(jù)，壓力測試關(guān)注未來假設(shè)B.情景分析涵蓋多因素組合，壓力測試聚焦單一極端因素C.情景分析用于戰(zhàn)略決策，壓力測試用于日常監(jiān)控D.情景分析需量化結(jié)果，壓力測試僅需定性判斷二、多項選擇題（每題3分，共30分，少選、錯選均不得分）1.企業(yè)風險識別的常用方法包括（）。A.流程圖分析法B.德爾菲法C.SWOT分析D.關(guān)鍵風險指標監(jiān)測2.以下屬于定量風險評估工具的有（）。A.風險矩陣B.蒙特卡洛模擬C.敏感性分析D.風險熱圖3.根據(jù)COSO-ERM框架，企業(yè)在“戰(zhàn)略與目標設(shè)定”環(huán)節(jié)需考慮的風險關(guān)聯(lián)包括（）。A.戰(zhàn)略目標與風險偏好的匹配性B.業(yè)務(wù)目標與風險承受度的一致性C.合規(guī)目標與外部監(jiān)管的協(xié)調(diào)性D.報告目標與信息披露的準確性4.市場風險的主要類型包括（）。A.利率風險B.信用風險C.匯率風險D.商品價格風險5.操作風險的誘因通常涉及（）。A.內(nèi)部流程缺陷B.人員操作失誤C.信息系統(tǒng)故障D.外部第三方違約6.企業(yè)選擇風險應(yīng)對策略時，需考慮的關(guān)鍵因素有（）。A.風險發(fā)生的可能性與影響程度B.應(yīng)對措施的成本與可行性C.企業(yè)的風險偏好與承受能力D.外部環(huán)境的動態(tài)變化7.流動性風險管理的核心指標包括（）。A.流動比率B.速動比率C.凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）D.存貸比8.合規(guī)風險的主要來源包括（）。A.違反法律法規(guī)B.違背行業(yè)自律規(guī)則C.內(nèi)部制度執(zhí)行偏差D.市場競爭策略調(diào)整9.以下屬于新興風險的有（）。A.AI算法歧視引發(fā)的法律糾紛B.氣候變化導致的供應(yīng)鏈中斷C.數(shù)據(jù)泄露引發(fā)的客戶隱私訴訟D.傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩導致的庫存積壓10.構(gòu)建企業(yè)風險文化的關(guān)鍵措施包括（）。A.高層管理者以身作則推動風險意識B.將風險管控納入績效考核C.定期開展全員風險培訓D.建立風險信息的雙向溝通機制三、判斷題（每題1分，共10分，正確填“√”，錯誤填“×”）1.風險偏好是企業(yè)在戰(zhàn)略層面愿意承擔的風險水平，風險承受度是具體業(yè)務(wù)層面可接受的風險上限。（）2.VaR（在險價值）能夠完全覆蓋極端尾部風險的損失估計。（）3.壓力測試的情景設(shè)計必須基于歷史上實際發(fā)生過的極端事件。（）4.風險對沖的本質(zhì)是通過資產(chǎn)組合的反向操作降低整體風險，而非轉(zhuǎn)移風險。（）5.操作風險僅包括內(nèi)部流程和人員失誤，不涉及外部事件影響。（）6.全面風險管理（ERM）要求企業(yè)所有部門共同參與，而非僅風險管理部門的職責。（）7.風險轉(zhuǎn)移（如保險）可以完全消除風險對企業(yè)的影響。（）8.流動性風險僅存在于金融機構(gòu)，制造業(yè)企業(yè)無需關(guān)注。（）9.合規(guī)風險的管理重點是被動遵守現(xiàn)有規(guī)則，無需主動預判監(jiān)管變化。（）10.風險文化是企業(yè)軟實力的體現(xiàn)，無法通過制度硬性約束。（）四、簡答題（每題6分，共30分）1.簡述風險識別與風險評估的區(qū)別與聯(lián)系。2.列舉并說明定量風險評估中蒙特卡洛模擬的實施步驟。3.企業(yè)在選擇風險應(yīng)對策略（規(guī)避、降低、轉(zhuǎn)移、接受）時，應(yīng)遵循哪些決策邏輯？4.結(jié)合COSO-ERM框架，說明“信息、溝通與報告”要素的核心作用。5.如何通過“風險偏好體系”連接企業(yè)戰(zhàn)略與風險管理實踐？五、案例分析題（20分）背景資料：某國內(nèi)新能源汽車制造企業(yè)（簡稱A公司）主要業(yè)務(wù)包括動力電池生產(chǎn)、整車組裝及出口銷售。2024年以來，A公司面臨以下風險事件：（1）核心原材料碳酸鋰價格同比上漲80%，且供應(yīng)商集中在南美洲，受當?shù)卣尉謩萦绊懀回浿芷谘娱L30%；（2）對歐洲出口的電動車因歐盟新出臺的“碳關(guān)稅”政策，單輛車成本增加1.2萬元，預計銷量可能下降15%；（3）工廠一臺關(guān)鍵沖壓設(shè)備使用年限超過10年，近半年因故障停機導致產(chǎn)能損失約5%，維修成本高達200萬元。要求：（1）識別A公司面臨的主要風險類型（至少3類），并說明依據(jù)；（2）針對每類風險，提出至少1項具體的應(yīng)對措施；（3）從全面風險管理角度，分析A公司應(yīng)如何完善風險管控體系。參考答案一、單項選擇題1.B2.A3.B4.D5.B6.C7.B8.B9.A10.B二、多項選擇題1.ABC2.BC3.ABCD4.ACD5.ABCD6.ABCD7.ABCD8.ABC9.ABC10.ABCD三、判斷題1.√2.×3.×4.√5.×6.√7.×8.×9.×10.×四、簡答題1.區(qū)別：風險識別是發(fā)現(xiàn)、列舉潛在風險點的過程（定性為主）；風險評估是分析風險發(fā)生概率、影響程度并排序的過程（定量或定性）。聯(lián)系：識別是評估的基礎(chǔ)，評估為識別提供驗證，二者共同構(gòu)成風險分析的核心環(huán)節(jié)。2.步驟：（1）確定風險變量（如原材料價格、市場需求）；（2）建立變量概率分布模型（如正態(tài)分布、對數(shù)分布）；（3）通過計算機模擬提供大量隨機場景；（4）計算每個場景下的結(jié)果（如項目凈現(xiàn)值）；（5）統(tǒng)計結(jié)果分布，得出風險指標（如VaR、期望損失）。3.決策邏輯：（1）高概率、高影響風險優(yōu)先選擇規(guī)避或降低；（2）低概率、高影響風險可考慮轉(zhuǎn)移（如保險）；（3）低概率、低影響風險可接受；（4）需結(jié)合企業(yè)資源（如資金、技術(shù)）判斷應(yīng)對成本與收益的匹配性；（5）動態(tài)調(diào)整（如外部環(huán)境變化時重新評估）。4.核心作用：（1）確保風險信息在管理層、業(yè)務(wù)部門、監(jiān)事會間有效傳遞；（2）支持實時監(jiān)控風險指標（如KRI），及時預警；（3）為決策提供數(shù)據(jù)支撐（如風險與戰(zhàn)略的匹配性分析）；（4）滿足外部報告要求（如監(jiān)管披露、投資者溝通）。5.連接方式：（1）戰(zhàn)略制定階段，將風險偏好作為約束條件（如“新能源業(yè)務(wù)投資中，單項目最大損失不超過年利潤10%”）；（2）業(yè)務(wù)目標分解時，根據(jù)風險承受度設(shè)定限額（如“海外市場收入占比不超過總營收40%”）；（3）績效考核中納入風險指標（如經(jīng)濟資本回報率）；（4）定期評估戰(zhàn)略執(zhí)行與風險偏好的偏離度，動態(tài)調(diào)整。五、案例分析題（1）風險類型及依據(jù)：-市場風險：碳酸鋰價格波動（商品價格風險）、歐盟碳關(guān)稅導致成本上升（政策風險）；-供應(yīng)鏈風險：原材料供應(yīng)商集中、交貨周期延長（供應(yīng)中斷風險）；-操作風險：關(guān)鍵設(shè)備老化導致停機（資產(chǎn)損失風險）。（2）應(yīng)對措施：-市場風險：①與供應(yīng)商簽訂長期價格鎖定協(xié)議，或通過期貨市場對沖碳酸鋰價格波動；②針對歐盟碳關(guān)稅，優(yōu)化生產(chǎn)流程降低碳排放（如使用可再生能源），或調(diào)整定價策略（部分轉(zhuǎn)嫁成本）。-供應(yīng)鏈風險：①開發(fā)國內(nèi)或澳大利亞等地區(qū)的替代供應(yīng)商，分散供應(yīng)來源；②建立安全庫存（如儲備1個月用量的碳酸鋰）。-操作風險：①對設(shè)備進行全面檢測，評估維修或更換的成本收益（若維修后故障率仍高，直接更換新設(shè)備）；②購買設(shè)備財產(chǎn)保險，轉(zhuǎn)移意外損失風險。（3）完善風險管控體系建議：-戰(zhàn)略層面：將供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、海外政策變動納入風險偏好（如