貨幣銀行學作業(yè)1

一、解釋下列詞匯

存款貨幣：是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指能夠通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的

活期存款。

準貨幣：可以隨時轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，一般由銀行的定期存款、儲蓄存款、

外幣存款，以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等構(gòu)成。

貨幣制度：是國家對貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度，簡

稱幣制。

無限法償：貨幣具有的法定支付能力，是指不論支付數(shù)額多大，不論用于何種性質(zhì)的支付,

對方都不得拒絕接受。

格雷欣法則：金銀復本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。指當兩種市場價格不同而法定

價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣（良幣）就會被市場價格偏低的貨詐（劣

幣）所排斥，在價值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進入貯藏，而劣幣充斥市場。

布雷頓森林體系：是以1944年7月在“聯(lián)合國同盟國家國際貨幣金融會議”上通過的《布

雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的以美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元作為最

主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”和固定匯率制。

牙買加體系：是1976年形成的、沿用至今的國際貨幣制度，主要內(nèi)容是國際儲備貨幣多元

化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)節(jié)國際收支。

外匯：是指以外幣表示的可用于國際間結(jié)算的支付手段。廣義的外匯是指一切在國際收支逆

差時可以使用的債權(quán)。狹義的外匯則專指以外幣表示的國際支付手段。

匯率：兩國貨幣之間的相對比價，是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，是貨幣對外價值的

表現(xiàn)形式。

直接標價法：是指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣，因此也稱

為應付標價法。

間接標價法：是指以一定單位的本幣為基準來計算應收多少外幣，因此也被稱為應收標價

法。

固定匯率：指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范闈內(nèi)。

浮動利率：浮動利率是指在借貸期間內(nèi)隨市場利率的變化而定期進行調(diào)整的利率。

征信：指對法人或自然人的金融及其他作用信息進行系統(tǒng)調(diào)查和評估。

商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在買賣商品時.，以商品形式提供的信用。

商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自己對債務的索取權(quán)而掌握

的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。

銀行信用：是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信月。

國家信用：是指以國家（政府）為一方的借貸活動，即國家（政府）作為債權(quán)人或債務人的

信用。

消費信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的用于生活消費的信用。

國際信用：是指跨國的借貸活動，即債務人和債權(quán)人不是同一個國家的居民。

利息：是借貸關(guān)系中資金借入方支付給資金貸出方的報酬。

利率：足指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。

收益資本化：是指對于有收益的事物，可通過收益與利率的對比計算出它相當于多大的資本

金額。

利率市場化：是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關(guān)系決定的利率運行機

制。它是價值規(guī)律作用的結(jié)果。

二、判斷正確與錯誤

1.根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。（錯）

2.貨幣作為計價單位，是指不僅用貨幣去計算并衡量商品和勞務的價值，更重要的是實現(xiàn)

商品的價值，從而使貨幣成為計算商品和勞務價值的惟一現(xiàn)實標準。（對）

3.貨幣具有降低產(chǎn)品交換成本，提高了交換效率的作用。（對）

4.在對貨幣層次的劃分上，世界各國大體相同而且長期穩(wěn)定。（錯）

5.虛金本位制是指本國貨幣雖然仍有含金量，但國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣

或銀行券，銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換本國在該國存有黃金并與其貨幣保

持固定比價國家的外匯，然后用外匯在該國兌換黃金這樣一種具有過渡性質(zhì)的貨幣制度。

（對）

6.復本位制是金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。（對）

7.牙買加體系是一種新的國際貨幣制度。（對）

8.在金幣本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價，市場上的實際匯率則圍繞鑄幣平價上

下波動，但其波動的幅度不超過黃金輸送點。（對）

9.國際借貸說從商品市場的角度研究貨幣的長期匯率水平的決定。（錯）

10.貼水表示遠期匯率高于即期匯率。（錯）

11.在現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用活動的風險和收益是相匹配的。（對）

12.從本質(zhì)上說，社會誠信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。（錯）

13.商業(yè)信用的工具是銀行承兌匯票。（錯）

14.銀行信用既可以貨幣形態(tài)提供.也可以商品形態(tài)提供。（錯）

15.賒銷是消費信用的獨有形式。（錯）

16.由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性.它終將取代商業(yè)信用。（錯）

17.從本質(zhì)上看，支票實際上是一種即期匯票。（錯）

18.利率有多種分類法，比如按利率的真實水平可以期分為官方利率、公定利率和市場利率。

（錯）

19.利率的期限結(jié)構(gòu)是指違約風險相同，但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系，即在?個時

點上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。（對）

20.利率市場化并非指利率由市場供求關(guān)系決定，而是指政府在充分進行市場調(diào)研的基礎(chǔ)上,

遵循價值規(guī)律，確定利率水平。（錯）

三、單項選擇題

I.中國人民銀行公布的貨幣量指標中的貨幣增長率指標反映了（C）的狀況。

A.貨幣存量B.貨幣流量

C.貨幣增量D.貨幣總量

2.?定時期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是（B）。

A.貨幣存量B.貨幣流量

C.貨幣增量D.貨幣總量

10、市場人民幣存量通過現(xiàn)金歸行進入的是（C）

A.發(fā)行庫B.國庫C.業(yè)務庫D.金庫

II.目前人民幣匯率實行的是（B）。

A.以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制

B.以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制

C.以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的盯住匯率制

D.以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的彈性匯率制

12.在匯率制度改革中,目前我國實現(xiàn)了（D）。

A.奧本賬戶下人民幣自由兌換B.經(jīng)常賬戶下人民幣臼由兌換

C.資本賬戶下人民幣完全可兌換D.經(jīng)常賬戶下人民幣完全可兌換

13.信用的基本特征是（C）。

A.平等的價值交換B.無條件的價值單方面讓渡

C.以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移D.無償?shù)馁浻杌蛟?/p>

14.在我國，企業(yè)與企業(yè)之間普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于（A）。

A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國家信用D.消費信用

15.在現(xiàn)代經(jīng)濟中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述不正確的是

（B）o

A.銀行信用在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B.銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來

C.銀行信用是以貨幣形式提供的信用D.銀行在銀行信用活動中充當信用中介的角色

四、多項選擇題

1.在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括（AE）。

A.銀行活期存款B.企業(yè)單位定期存款

C.居民儲蓄存款D.證券公司的客戶保證金存款E.現(xiàn)金

2.我國貨幣層次中準貨幣是指（BCDE）。

A.銀行活期存款B.企業(yè)單位定期存款

C.居民儲蓄存款D.證券公司的客戶保證金存款E.其它存款

3.關(guān)于狹義貨幣的正確表述是（AD）。

A.包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款B.包括現(xiàn)鈔和準貨幣

C.包括銀行活期存款和準貨幣要性就越小

D.金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小

E.金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次就越多

4.貴金屬不能自由輸出輸入存在于（DE）條件下。

A?銀本位制B.金銀復本位制

C?金幣本位制D.金匯兌本位制E.金塊本位制

5.布雷頓森林體系存在的問題主要是（AB）。

A.各國無法通過變動匯率倜節(jié)國際收支

B.要保證美元信用就會引起國際清償能力的不足

C.缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標準

D.浮動匯率為主加大了外匯風險

E.無法滿足各國對國際清償能力的需要

6.人民幣貨幣制度的特點是（ACE）。

A.人民幣是我國法定計價、結(jié)算的貨幣單位

B.人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償

C.人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式

D.現(xiàn)金由中國人民銀行和國有商業(yè)銀行發(fā)行

E.目前人民幣匯率實行單一的、有管理的浮動匯率制

7、若其他條件不變，一國貨幣貶值將引起該國(BC)。

A.進口增加B.出口增加C.進口減少D.出口減少E.國內(nèi)物價水平降低

8、牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)(ACE)。

A.匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ)B.可以實現(xiàn)國際收支的自動調(diào)節(jié)

C.以浮動匯率制為主導D.以固定匯率制為主導

E.無法實現(xiàn)國際收支的自動調(diào)節(jié)

9、高利貸信用的特點是(ACE)。

A.具有較高的利率

B.促進社會化大生產(chǎn)的發(fā)展

C.具有資本的剝削方式

D.具有資本的生產(chǎn)方式

E.與社會生產(chǎn)沒育直接的密切聯(lián)系

10、根據(jù)融資活動中當事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為(AB)。

A.債務信用B.股權(quán)信用

C.直接信用D.間接信用

E.銀行信用

11似下對現(xiàn)代信用活動的描述正確的是(ABD)。

A.現(xiàn)代信用活動與現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系密切

B.信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟中最普遍、最基本的經(jīng)濟關(guān)系

C.在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中，風險與收益并不經(jīng)常匹配

D.現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢

E.現(xiàn)代信用活動越來越獨立于信用中介機構(gòu)及其服務

12.下列屬于社會征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ABCDE）。

A.信用檔案系統(tǒng)B.信用調(diào)查系統(tǒng)

C.信用評估系統(tǒng)D.信用查詢系統(tǒng)E.失信公示系統(tǒng)。

13.以下對商業(yè)票據(jù)的描述正確的是（BCE）。

A.商業(yè)票據(jù)是一種所有權(quán)憑據(jù)B.商業(yè)票據(jù)可分為期票和匯票兩種

C.商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓有一定的范圍D.商業(yè)票據(jù)只可以轉(zhuǎn)讓一次

E.商業(yè)票據(jù)又稱商業(yè)貨幣，它包括在廣義的信用貨幣范疇之內(nèi)

14.銀行信用的特點是（ABE）

A.銀行信用可以達到巨大規(guī)模B.銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用

C.銀行是作為債權(quán)人的身份出現(xiàn)的D.銀行是作為債務人的身份出現(xiàn)的

E.銀行信用具有相對靈活性，可以滿足不同貸款人的需求

6銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（ABCE

A.商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

B.銀行信用推動商業(yè)信用的完善

C.兩者相互促進

D.銀行信用大大超過商業(yè)信用，可以取代商業(yè)信用

E.在一定條件下，商業(yè)信川可以轉(zhuǎn)化為銀行信用

五、分析思考題

1.為什么說貨幣是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物？

從邏輯的角度看，貨幣是源于商品的，是伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的,

沒有商品的生產(chǎn)和交換，就不可能有貨幣，因為商品是用于交換的勞動產(chǎn)品，而貨幣主要是

媒介商品交換的，是商品價值的外在表現(xiàn)。所以說，貨幣是商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然

產(chǎn)物。

從歷史的角度看，交換發(fā)展的過程可以濃縮為價值形態(tài)的演化過程：從簡單價值形態(tài)

到擴大價值形態(tài)再到一般價值形態(tài)、貨幣形態(tài)。價值形態(tài)發(fā)展演變的過程，其結(jié)果是推導出

貨幣。所以說，貨幣是價值形態(tài)發(fā)展的必然產(chǎn)物。

從根本上說，貨幣起源于商品生產(chǎn)和商品交換，形成于價值形式的發(fā)展。

2.為什么要劃分貨幣供給層次？

現(xiàn)實經(jīng)濟中存在著形形色色的貨幣，需要將它們劃分為大同的層次，使貨幣供給的計量有科

學的口徑。

處于不同層次的貨幣.貨幣性不同。

由于不同層次的貨幣供給形成機制不同，特性不同，調(diào)控方式也不同，因此劃分貨幣供

給層次有利于有效地管理和調(diào)控貨幣供應量。

各國劃分貨幣層次的共同依據(jù)是金融資產(chǎn)的流動性。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國

的具體情況進行。

我國貨幣層次3個口徑的劃分：

M0;流通中現(xiàn)金

MI=M0+活期存款

M2=MI+準貨幣（定期存款+儲蓄存款+證券公司的客戶保證金+其他存款）

3.現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點？

現(xiàn)行信用貨幣制度的特點：貴金屬非貨幣化；流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)

成；現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管

理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。

4.匯率是如何決定的？如何看待人民幣匯率問題？

匯率的決定是極其復雜的問題，在不同的貨幣制度下，匯率的決定與影響因素也不同。在金

本位制度下，兩國貨幣匯率是由其含金量的大小決定的，鑄幣平價是決定匯率的基礎(chǔ)。外匯

匯率的波動是在市場供求關(guān)系變動的影響下圍繞鑄幣平價，在黃金輸送點之間上下波動。

在信用貨幣流通制度初期、各國參照過去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量，匯率主要是由

紙幣法定含金量的對比決定的。1944年國際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金

掛鉤、各國貨幣與美元掛鉤的情況下，各國貨幣根據(jù)與美元所規(guī)定含金量的比例確定匯率，

中央銀行負有穩(wěn)定匯率的責任;70年代布雷頓森林體系崩潰后，各國普遍采用浮動匯率制度,

匯率主要由兩國貨幣在外匯市場上的供求狀況來決定。因此，當前凡影響外匯供求的因素就

成為影響匯率變動的深層次因素，主要有：國際收支、通貨膨脹、利率、經(jīng)濟增長狀況、中

央銀行的干預、市場預期等，其中任?因素的變動都能引起匯率的變動。隨著金融的發(fā)展，特

別是經(jīng)濟全球化和金融全球化的推進，決定和影響匯率的因素變得日益復雜，于是許多經(jīng)濟

學家又從其他角度來解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認為導致貨幣市場失衡的各種因素，

通過對各國物價水平的影響而最終決定匯率水平；金融發(fā)產(chǎn)說則認為金融資產(chǎn)的供求對匯率

的決定性影響：我國學者提出的換匯成木說主要把考慮貿(mào)易品的價格對比作為決定匯率及其

變動的因素，我國一直依據(jù)出口換匯成本作為確定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。

正確理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約束。教材上分了四個階段來描述人民幣

匯率的變化過程。人民幣匯率形成的主要影響因素?：出口換匯成本。1994年以后至目前，人

民幣匯率形成機制的基本制度框架：銀行結(jié)售匯制度與銀行周轉(zhuǎn)頭寸管理；中國人民銀行公

開市場操作；銀行間市場撮合交易制度；銀行間市場匯率浮動區(qū)間管理.

考慮人民幣匯率決定的特殊國情及其變化。1994年以來人民幣匯率的改革績效是顯著的。

人民幣匯率一直保持了穩(wěn)定，即使在97年東南亞金融危機的沖擊下仍然堅持不貶值，不僅

嬴得了世界的普遍好評，也有利于我國的經(jīng)濟發(fā)展。首先是促進了進出口額大幅增長，發(fā)揮

了匯率對外貿(mào)的調(diào)節(jié)功能，其次，有利于我國外匯儲備的快速增長。10年來，人民幣匯率的

穩(wěn)中有升，不僅提高了人民幣的國際地位和威信，還降低了進出口交易的成本。

但隨著改革開放的深入，人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問題，主要有：第一，現(xiàn)

行的強制結(jié)售匯制并未真正意義上實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下的可自由兌換。因為現(xiàn)實中實行的

是無條件地售匯和有條件的購匯。同時，這種權(quán)利與義務的不對稱，打擊了企業(yè)創(chuàng)匯的積極

性，扭曲了市場的供給和需求，表現(xiàn)出虛假的外匯供給大于外匯需求。第二，為了穩(wěn)定人民

幣匯率水平，一方面規(guī)定外匯指定銀行應持有的外匯頭寸限額，另一方面中央銀行在上海外

匯交易中心設(shè)立外匯交易室直接進入市場從事外匯買賣。當外匯指定銀行在辦理結(jié)售匯業(yè)務

過程中出現(xiàn)超過限額的頭寸后，必須在外匯市場上進行拋補。這使得外匯指定銀行僅成為中

央銀行經(jīng)營外匯業(yè)務的柜臺，而不是真正的市場交易主體。同時中央銀行被動地服從市場吞

吐外匯和人民幣，這與中央銀行宏觀調(diào)控的初衷相悖，一定程度的喪失了貨幣政策的自主

性。第三，現(xiàn)行結(jié)售匯制造成了國內(nèi)外匯市場與國際外匯市場的分割，迫使企業(yè)只關(guān)注國內(nèi)

的結(jié)售匯價，而無需理睬國際市場匯價的變動。從而削弱了企業(yè)自主經(jīng)營的權(quán)利和加強風險

管理的能動性。因此，人民幣匯率制度的改革仍然任重而道遠，特別是在我國加入WTO的

新形勢下，這一命題顯得格外重要和充滿魅力。

5.何謂利率市場化？結(jié)合我國利率改革的進展情況論述其必要性。

所謂利率市場化，是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關(guān)系決定的利率運行

機制，它是價值規(guī)律作用的結(jié)果。利率市場化強調(diào)在利率決定中市場因素的主導作用，能真

實反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟杠桿作用，因此是一種比較理想的、符

合社會主義市場經(jīng)濟要求的利率決定機制。

改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟體制從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，利率體制改革刻不容緩。要

充分發(fā)揮出利率對經(jīng)濟的作用，需要推進利率市場化改革。利率市場化是我國社會主義市場

經(jīng)濟及金融經(jīng)濟發(fā)展的要求與重要內(nèi)容。我國已明確了利率市場化改革的目標和總體思路,

確定了改革的基本原則，我國的利率市場化改革正穩(wěn)步推進。因此，利率市場化改革既是我

國利率改革的方向，也是對世界的承諾，更是經(jīng)濟一體化和金融全球化的本質(zhì)要求.

貨幣銀行學作業(yè)2

一、解釋下列詞匯

金融風險：經(jīng)濟中的不確定因素的融資活動帶來損失的可能性。是指金融機構(gòu)在從事金融活

動過程中所面臨的各種不確定性或遭受損失的可能性，主要表現(xiàn)為信用風險、擠兌風險、利

率風險、匯率風險等。

貨幣經(jīng)營業(yè)：專門經(jīng)營貨幣兌換，保管及收付的組織，是銀行早期的萌芽。

商業(yè)銀行：是指從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務的銀行。

保險公司：是收取保費并承擔風險補償責任，擁有專業(yè)化風險管理技術(shù)的機構(gòu)組織。

證券公司：是為投資者在金融市場上買賣證券提供服務的投資機構(gòu)。

金融市場：是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。

貨幣市場：又稱短期金融市場，是指專門融通一年以內(nèi)短期資金的場所。

資本市場：又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進行中長期資

金交易的市場。

股票：是一種有價證券，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、

并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。

債券：是債務人向債權(quán)人出具的、在?定時期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務憑證，上

面載明債券發(fā)行機構(gòu)、面額、期限、利率等事項。

證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券時的實際交易價格。

股票價格指數(shù)：簡稱股價指數(shù)，是由金融服務機構(gòu)編制，通過對股票市場上一些有代表性的

公司發(fā)行的股票價格進行平均計算和動態(tài)對比后得出的數(shù)值。

票據(jù)貼現(xiàn)：是商業(yè)票據(jù)持有人在票據(jù)到期前，為獲取現(xiàn)款向金融機構(gòu)貼付一定的利息所作的

票據(jù)轉(zhuǎn)讓。

票據(jù)承兌：是指商業(yè)票據(jù)（主要是匯票）到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認票據(jù)記明事項,

在票面上做出承諾付款并簽章的一種行為。

證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券集中交易的場所。是由

經(jīng)紀人、證券商組成的會員制組織。

二、判斷正確與錯誤

1.管理性金融機構(gòu)即金融監(jiān)機構(gòu)，如銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等。（錯）

2.商業(yè)經(jīng)營性金融機構(gòu)是指以經(jīng)營工商業(yè)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種

業(yè)務，以利潤為其主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)。（對）

3.金融資產(chǎn)管理公司屬于政策性金融機構(gòu).（對）

4.商業(yè)銀行同其他銀行和金融機構(gòu)的區(qū)別在于它是惟一能接受和創(chuàng)造活期存款的金融中介

組織。（對）

5.我國的金融機構(gòu)體系由商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)組成。（錯）

6.商業(yè)銀行投資的證券都是股權(quán)證券。（錯）

7、香港的金融機構(gòu)體系是以保險業(yè)和證券業(yè)為中心。（錯）

8、無組織的民間借貸在臺灣金融體系中占有重要地位。（對?）

9、銀行的特殊風險是指銀行的公信風險和競爭風險。（錯）

10、專業(yè)銀行是指專門經(jīng)營中間業(yè)務的銀行。（錯）

11.我國現(xiàn)行商業(yè)銀行經(jīng)營體體制屬于混業(yè)經(jīng)營模式。（精）

12.負債管理理論盛行時期,商業(yè)銀行的資金來源得到擴大，從而極大地提高了商業(yè)銀行的

盈利水平。（對）

13.金融市場是指股票和債權(quán)買賣的場所。（錯）

14.直接融資和間接融資是資金融通的兩種基本方式，分別在不同的歷史時期發(fā)揮了重要作

用。隨著商品經(jīng)濟和金融的不斷發(fā)展，以金融機構(gòu)為中介的間接融資將占居主導地位，直接

融資的作用將越來越小?！插e）

15.金融市場有多種分類方法。把金融市場劃分為貨幣市場和資本市場就是按交易的標的物

所作的劃分。（錯）

16.證券包銷是證券直接發(fā)行中一種非常的重要方式。（錯）

17、證券行市是指證券買賣本身，亦即證券買賣雙方從買賣達成到完成交割的全過程。（錯）

18、在資本市場上，證券發(fā)行人只有兩個：一個是企業(yè)；一個是金融機構(gòu)。（錯?）

19、在資本市場上，企業(yè)既是最大的資金供給者，也是最大的資金需求者。（對）

20、債權(quán)是資本市場的交易工具。（錯）

三、單項選擇題

I.利息是（B）的價格。

A.貨幣資本B.借貸資本C.外來資本D.銀行資本

2.收益資本化有著廣泛的應用，對于土地的價格，以下哪種說法正確（C）

A.在利率不變的情;兄下，當土地的預期收益越低，其價格越高；

B.在利率不變的情況下，當土地的預期收益越高，其價格越低；

C.在預期收益不變的情況下，市場平均利率越高，土地的價格越低；

D.在預期收益不變的情況下，市場平均利率越低，土地的價格越低。

3.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）

A.基準利率B.差別利率C.實際利率D.公定利率

4.金融機構(gòu)適應經(jīng)濟發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是（B）。

A.融通資金B(yǎng).支付結(jié)算功能C.降低交易成本D.風險轉(zhuǎn)移與管理

5.金融同業(yè)自律組織，如行業(yè)協(xié)會屬于（A）。

A.管理性金融機構(gòu)B.商業(yè)經(jīng)營性金融機構(gòu)

C.政策性金融機構(gòu)D.管理性金融機構(gòu)兼政策性金融機構(gòu)

6.在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中，（D）是指總部負責管理下屬分支機構(gòu)的業(yè)務

活動，自身并不經(jīng)營具體的銀行對外業(yè)務。

A.總行制B.單一制C.連鎖制D.管理處制

7、商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動，是商業(yè)銀行的

（C），且可以有狹義和廣義之分。

A.資產(chǎn)業(yè)務B.負債業(yè)務C.表外業(yè)務D.經(jīng)營業(yè)務

8、銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎(chǔ)上與客戶達成的一種具有法律約束力的契約，約

定按照雙方商定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時準備應客戶需要提供信貸便利的業(yè)務

被稱做（B）。

A.回購協(xié)議B.信貸承諾C.票據(jù)發(fā)行便利D.單一銀行貸款

9、下列金融工具中屬于間接融資工具的是（A）。

A.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B.公司債券C.股票D.政府債券

10、短期金融市場又稱為［B）。

A.初級市場D.貨幣市場C.資本市場D.次級市場

II.一張差半年到期的面額為2000元的票據(jù)，到銀行得到1900元的貼現(xiàn)金額，則年貼現(xiàn)率

為（B）。

A.5%B.10%C.2.56%D.5.12%

12.貨幣市場最基本的功能是（A）。

A.調(diào)劑余缺，滿足短期融資需要B.為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造條件

C.為政策調(diào)控提供條件和場所D.有利于企業(yè)重組

13.貨幣市場各子市場的利率具有互相制約的作用，其中對回購協(xié)議市場利率影響最大的是

（C）。

A.國庫券市場B.票據(jù)市場C.同業(yè)拆借市場D.CD市場

14.從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（D）協(xié)議。

A.擔保貸款B.信用貸款C.抵押貸款D.質(zhì)押貸款

15.票據(jù)到期前，票據(jù)付款人或指定銀行確認票據(jù)記明事項，在票面上做出承諾付款并簽章

的行為稱為（D）。

A.貼現(xiàn)B.再貼現(xiàn)C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)D.承兌

四、多項選擇題

1.在利率體系中（BC）在一定程度上反映了非市場的強制力量對利率形成的干預。

A.基準利率B.官方利率C.公定利率D.國債利率E.固定利率

2.根據(jù)名義利率與實際利率的比較，實際利率呈現(xiàn)三種情況:（ACE）。

A.名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率

B.名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

C.名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零

D.名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為止利率

E.名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率

3.在下面各種因素中，能夠?qū)⒙仕疆a(chǎn)生決定或影響作用的有:（BCDE）＜,

A.最高利潤水平B,平均利潤率水平

C.物價水平D.借貸資本的供求E.國際利率水平

4.在利率的風險結(jié)構(gòu)這一定義中，風險是指:（ACD）。

A.違約風險B.交易風險C.流動性風險D.稅收風險E.稅收風險

5.對于債券利率的風險結(jié)構(gòu)，描述正確的是（AD）。

A.債券違約風險越高，利率越高B.債券違約風險越高，利率越低

C.債券流動性越好，利率越高D.債券流動性越好，利率越低

E.稅收對債券利率而低沒有影響

6.金融機構(gòu)的功能可以基本描述為（ACDE）o

A.提供支付結(jié)算服務B.提供政策性信貸

C.降低交易成本并泥供金砸服務便利

D.改善信息不對稱E.風險轉(zhuǎn)移和管理

7、金融機構(gòu)的資金主要來源于以各種形式吸收的外部資金，在經(jīng)營過程中面臨較高的風險。

因而，金融機構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循（BCD）原則。

A.分散性B.安全性C.流動性D.盈利性E.時效性

8、經(jīng)過20多年的改革開放，我國大陸的金融機構(gòu)體系匚逐步發(fā)展成為多元化的金融機構(gòu)體

系，該體系的特點是以（ABCE）作為最高金融管理機構(gòu)，實行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。

A.銀監(jiān)會B.證監(jiān)會C.保監(jiān)會D.財政部E.中國人民銀行

9、中央銀行是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，它是一人國家的貨幣金融管理機構(gòu)，其特點

可概括為（ABE）o

A.”發(fā)行的銀行''B.“國家的銀行”

C.“存款貨幣銀行''D.“監(jiān)管的銀行E.“銀行的銀行”

10、在商業(yè)銀行的表外業(yè)務中，承諾性業(yè)務占據(jù)了相當重要的地位，下列所列業(yè)務中屬于商

業(yè)銀行表外業(yè)務中承諾性業(yè)務的是（ACE）。

A.回購協(xié)議B.債券承銷C.信貸承諾D.承兌業(yè)務

E.票據(jù)發(fā)行便利

11.根據(jù)保險的基本業(yè)務劃分，保險公司主要有（ACD）c

A.人壽保險公司B.商業(yè)性保險公司

C.財產(chǎn)保險公司D-再保險公司E.政策性保險公司

12.按金融交易的交割期限可以把金融市場劃分為（AE）。

A.現(xiàn)貨市場B.貨幣市場

c.長期存貸市場D.證券市場E.期貨市場

13.下列沒有償還期的金融工具是（AC）。

A.永久性債券B.銀行定期存款C.股票D.CD單E.商業(yè)票據(jù)

14.下列屬于衍生金融工具的有（AD）。

A.股票價格指數(shù)期貨B.銀行承兌匯票

C.短期政府債券D.貨幣互換E.開放式基金

15.從交易對象的角度看，貨幣市場主要由（BCDE）等子市場組成。

A.基金B(yǎng).同業(yè)拆借C.商業(yè)票據(jù)D,國庫券E.回購協(xié)議

五、分析思考題

1.如何理解金融機構(gòu)經(jīng)營的特殊性？

共性主要表現(xiàn)為金融機構(gòu)也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、向社會提

供特定的商品（金融工具）和服務、必須依法經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧、照章納稅等。

特殊性主要表現(xiàn)在：①特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容：金融機構(gòu)的經(jīng)營對象是貨幣資金,

其經(jīng)營內(nèi)容是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運動有關(guān)或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務。

②特殊的經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則：金融機構(gòu)與客戶之間.主要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系，金

融機構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。③特殊的經(jīng)營風險及影響程度：金

融機構(gòu)因其業(yè)務大多足以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務，故風險主要表現(xiàn)為信用風險、擠

兌風險、利率風險、匯率風險等。這?系列風險所帶來的后果往往超過對金融機構(gòu)自身的影

響。金融機構(gòu)因經(jīng)營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構(gòu)成威脅〉甚至

會爆發(fā)嚴重的社會或政治危機。

2.商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營必須遵循哪叫原則？為什么要遵循這些原則？

商業(yè)銀行經(jīng)營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性''原則。（1）

盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。（2）流動性。遵循流動性原則是由銀行這

種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的

能力。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風險，保證資金的安全。安全

性是銀行資產(chǎn)正常運營的必'要保障。

商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利性

也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存

在?定的矛盾。一般而言，流動性強，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強的資

產(chǎn)，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾?，使商業(yè)銀行在經(jīng)營中

必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應在保持安全性、流動性的前

提下，實現(xiàn)盈利的最大化。

3.如何理解金融市場的功能？

金融市場在市場體系中具有特殊的地位，有其獨特的運作規(guī)律和特點，使得金融市場具有多

方面功能，其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中f向投融資需求，促進資本的集中與轉(zhuǎn)

換。具體來看，主要有以下五個方面的功能：（1）有效動員和籌集資金。（2）合理配置和引導資

金。（3）靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金。（4）實現(xiàn)風險分散，降低交易成本。（5）實施宏觀調(diào)控。

4.如何區(qū)分票據(jù)貼現(xiàn)與票據(jù)承兌？

票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出

售票據(jù)。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般

不會超過六個月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。

票據(jù)承兌是指匯票的付款人承諾負擔票據(jù)債務的行為。承兌為匯票所獨有。匯票的發(fā)票

人和付款人之間是一種委托關(guān)系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為

確定匯票到期時能得到付款，在匯票到期前向付款人進行承兌提示。如果付款人簽字承兌,

那么他就對匯票的到期付款承擔責任，否則持票人有權(quán)對其提起訴訟。

5.簡述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。

證券投資的基本面分析是分析經(jīng)濟運行周期，宏觀經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)生命周期以及上市公司本

身的狀況對證券市場和特定股票行市的影響。

①宏觀經(jīng)濟周期性運行：宏觀經(jīng)濟周期一般經(jīng)歷蕭條，復蘇、繁榮和衰退四個階段，證券市

場的證券價格的變動大體上與經(jīng)濟周期相一致，但在時間上并不完全相同。

②宏觀經(jīng)濟政策:A.貨幣政策的調(diào)整會直接、迅速地影響證券市場，如增加貨務供應量，利率

的調(diào)整以及央行在公開市場上買賣有價證券等，都會引起證券行市的變動。B.財政政策的調(diào)

整對證券市場具有持久但較為緩慢的影響。如果實行擴張性財政政策，擴大政府購買水平,

提高政府轉(zhuǎn)移支付水平，稅率的提高等會影響證券價格上揚。C.匯率政策的調(diào)整從結(jié)構(gòu)上影

響證券市場價格。

③產(chǎn)業(yè)生命周期：產(chǎn)業(yè)生命周期可分為初創(chuàng)、成長、成熟和衰退四個階段，由于產(chǎn)業(yè)生命周

期各階段的風險和收益狀況不問，處于產(chǎn)業(yè)生命周期不同階段的產(chǎn)業(yè)在證券市場上的表現(xiàn)

就會有較大的差異。

公司本身的狀況：⑴公司基本背景分析；⑵公司會計數(shù)據(jù)分析；⑶公司財務分析，上市公司

本身的狀況會影響公司股票價格。

貨幣銀行學作業(yè)3

一、解釋下列詞匯

國際收支：是在一定時期內(nèi)一個國家（地區(qū)）和其他國家（地區(qū)）進行的全部經(jīng)濟交易的系

統(tǒng)記錄。既包括國際投資.也包括其他國際經(jīng)濟交往。

國際收支平衡表：是以某?特定貨幣為計量單位，全面系統(tǒng)地記錄■國國際收支狀況的統(tǒng)計

報表。

套匯：是指利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行

為。

經(jīng)濟全球化：是指世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟相互融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟一體化的過

程，以及與此相適應的世界經(jīng)濟運行機制的建立與規(guī)范化過程。經(jīng)濟全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易

一體化、生產(chǎn)一體化和金融國際化三個發(fā)展階段。

中央銀行：是專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的

金融管理機構(gòu)。

超額準備金：準備金中法津規(guī)定的部分，必須存儲于中央銀行，超過法律規(guī)定的部分，即為

商業(yè)銀行的超額準備金。

貨幣供給：一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的行為。

貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進行有效的控制，貨幣供給量具有外生變

量的性質(zhì)。

貨幣供給的內(nèi)生性：是批購貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經(jīng)濟體系中的投

資、收入、儲蓄、消費等各因素內(nèi)在地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。

派生存款：是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務活動引申而來的存款。

基礎(chǔ)貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通領(lǐng)域為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體

系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。

貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位所

引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應量有各自不同的貨幣乘數(shù)。

貨幣均衡：是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。

通貨膨脹：是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。

通貨緊縮：是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。

二、判斷能力正確與錯誤

1.國際收支是一定時期內(nèi)一個國家同其他國家全部國際貿(mào)易的系統(tǒng)記錄。（錯）

2.在國際收支平衡表中，儲備資產(chǎn)項目屬于調(diào)節(jié)性交易。（對）

3.在采用直接標價法情況下，本幣是一個固定不變的整數(shù)，匯率變動是以外幣數(shù)額的

變化來表示。（錯）

4.對一個國家來說，國際收支順差未必在任何時候都是好事，國際收支逆差也未必在

任何時候都是壞事。［錯）

5由于國際收支平衡表采用復式簿記原理，因此，判斷國際收支到底是否平衡，關(guān)鍵是

看調(diào)節(jié)性交易的平衡狀況，（錯）

6.影響國際收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因還是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)問題，這在任

何國家都不例外。（對）

7.國際資本流動是指一個國家的資本流向另一個國家，簡言之，即資本流出。（錯）

8.國際資本流動規(guī)模急劇增長，并FI益脫離實質(zhì)經(jīng)濟是當前國際資本流動的重要特征。

（對）

9.國際資本流動的一體化效應是指“一人帶頭，大家跟風”的現(xiàn)象。（錯）

10.套匯是指在買進或賣出即期外匯的同時，賣出或買進遠期外匯的行為。（錯）

11.歐洲貨幣市場即專門經(jīng)營歐洲貨幣的市場。（錯）

12..金融全球化對發(fā)達國家有利，對新興市場國家則有百害而無一利。（錯）

13.“流通中的貨幣”在中央銀行資產(chǎn)負債表中屬于負債項目。（對）

14.目前世界各國的中央銀行以多元化中央銀行最為流行。（錯）

15.雖然從形式上看，劍橋方程式與費雪的交易方程式?jīng)]有太大區(qū)別，但在理論尤其是

分析方法上，劍橋方程式對貨幣需求的研究都有重要發(fā)展。（對）

16.在影響我國貨幣需求的諸多因素中，財政收支狀況以及企業(yè)和個人對利潤和價格的預期

是核心因素。（錯）

17.我國居民的投機性貨幣需求同利率之間是負相關(guān)關(guān)系。（對）

18.主張貨幣供給量是內(nèi)生變量的人認為，貨幣供給量是由中央銀行控制的，受貨幣政策的

支配。（錯）

19.商業(yè)銀行超額準備金同商業(yè)銀行叮貸資金量之間是同方向變動的關(guān)系。（錯）

20.通貨一一存款比率的變化方向作用于貨幣供給量的變動，通貨一一存款比率越高，貨幣

乘數(shù)就越大。（錯）

三、單項選擇題

1.場內(nèi)交易遵循的競價原則是（D）。

A.時間優(yōu)先B.時間優(yōu)先、價格優(yōu)先C.價格優(yōu)先D.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

2.投資者購買有價證券時只付一部分價款，其余款項由經(jīng)紀人墊付，經(jīng)紀人從中收取利

息的交易方式是（D）。

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.信用交易

3.有效資產(chǎn)組合是指（C）。

A.以最低的風險取得最高收入B.取得與風險相適應的收益

C.相同風險下應取得最高收益D.取決于投資者的風險承受能力

4.按照國際收支平衡表的編制原理，凡引起資產(chǎn)增加的項目應反映為（A）。

A.借方增加D.貸方增加C.借貸減少D.貸方減少

5.能夠體現(xiàn)一個國家目我創(chuàng)匯能力的國際收支差額是（A）。

A.貿(mào)易差額B.經(jīng)常項目差額C.國際收支總差額D.資本與金融項目差額

6.（D）是國際外匯市場上最重要的匯率，是所有外匯交易匯率的計算基礎(chǔ)。

A.期權(quán)匯率B,期貨匯率C.遠期匯率D.即期匯率

7、經(jīng)濟全球化的先導和首要標志是（A）。

A.貿(mào)易一體化B.生產(chǎn)一體化C.金融全球化D.貨幣一體化

8、下列屬于中央銀行資產(chǎn)項目的有（C

A.流通中的貨幣B.政府和公共機構(gòu)存款

C.政府債券D.商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款

9、中央銀行若提高再貼現(xiàn)率，將（B）。

A.迫使商業(yè)銀行降低貸款利率B.迫使商業(yè)銀行提高貸款利率

C.迫使企'也增加貸款D.迫使企業(yè)增加存款

10、凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視（C）。

A.恒久收入的作用B,貨幣供應量的作用

C.利率的作用D.匯率的作用

II.弗里德曼的貨幣需求函數(shù)強調(diào)的是（A）。

A.恒久收入的影響B(tài).人力資本的影響

C.利率的主導作用D.匯率的主導作用

12.在市場經(jīng)濟中，下列屬于外生變量的是（C）。

A.價格B.利率C.稅率D.匯率

13.商業(yè)銀行的提現(xiàn)率與存款擴張倍數(shù)之間是（B）變化的關(guān)系。

A.同方向D.反方向C.同比例D.不相關(guān)

14.居民和企業(yè)的持幣行為影響（B）。

A.準備一一存款比率B.通貨一一存款比率C.法定準備率D.超額準備率

15.以貨幣供應量為分子、以基礎(chǔ)貨幣為分母的比值是（B）。

A.投資乘數(shù)B.貨幣乘數(shù)C.存款擴張倍數(shù)D.貸款擴張倍數(shù)

四、多項選擇題

1.下列描述屬于資本市場特點的是（ABCE）。

A.金融工具期限長B.為解決長期投資性資金的供求需要

C,資金借貸量大D.流動性強E.交易工具有一定的風險性和投機性

2.有利于提高發(fā)行者知名度的發(fā)行方式是（BD）。

A.私募發(fā)行B.間接發(fā)行C.發(fā)起設(shè)立D.公募發(fā)行E.直接發(fā)行

3.下列屬于證券市場上的技術(shù)指標的有（）。

A.相對強弱指標B.隨機指標C.平滑異同移動平均線D.心理線

E.乖離率

4.證券投資的基本面分析應當考慮的因素有（ABDE）,

A.經(jīng)濟運行周期B.宏觀經(jīng)濟政策C.證券過去的價格形態(tài)

D.產(chǎn)業(yè)生命周期

E.上市公司的業(yè)績

5.下列屬于我國居民的有（BCDE）。

A.美國使館的外交人員B.某一日資的外商獨資企業(yè)

C,在法國使館工作的中國雇員D.國家希望工程基金會

E.在北京大學留學三年的英國留學生

6.下列各項中應該記人國際收支平衡表貸方的項目有（DD）。

A.貨物的進口B.服務輸出

C.支付給外國的工費D.接收的外國政府無償援助

E.私人匯出的僑匯

7、國際資本流動的不利影響主要表現(xiàn)為（ABDE）。

A.對匯率的沖擊B.對國內(nèi)金融市場的沖擊

C.全球經(jīng)濟一體化D.對國際收支的沖擊E.對經(jīng)濟主權(quán)的沖擊

8、國際外匯市場上客戶參與外匯買賣的動機有（BCE）。

A.投資性B.交易性C.保值性D.盈利性E.投機性

9、衡量貿(mào)易一體化的主要指標有（ABCE）。

A.關(guān)稅水平B,非關(guān)稅壁壘的數(shù)量

C.對外貿(mào)易依存度D.國際直接投資額

E.加人國際性或區(qū)域性貿(mào)易組織的情況

10、金融全球化的積極作用主要有（ACD）。

A.通過促進國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展推動世界經(jīng)濟增長

B.削弱國家宏觀經(jīng)濟政策的有效性C.促進全球金融業(yè)自身效率的提高

D.加強了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)與合作E.加深了金融虛擬化程度

11.金融國際化的消極作用主要表現(xiàn)在（ACE）。

A.金融風險的增加B.外資銀行業(yè)務范圍的擴大

C.削弱宏觀政策的有效性D.增強宏觀政策的有效性

E.加快金融危機的國際傳遞

12.中央銀行作為“國家的銀行”體現(xiàn)在（ABCD）。

A.代理國庫B.代理發(fā)行政府債券

C.為政府籌集資金D.制定和執(zhí)行貨幣政策E.集中存款準備金

13.中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務主要包括（ABCE）。

A.再貼現(xiàn)B.再貸款

C.購買有價證券D.辦理信托租賃E.收購黃金外匯

14.凱恩斯認為，人們持有貨幣的動機有（CDE）。

A.投資動機B,消費動機C.交易動機D.預防動機E.投機動機

15.馬克思認為在一定時期內(nèi)執(zhí)行流通手段的貨幣必要量主要取決于商品價格總額和貨幣流

通速度兩類因素，它的變化規(guī)律體現(xiàn)在（AD）。

A.與商品價格總額成正比B.與商品價格總額成反比

C.與貨幣流通速度成正比D.與貨幣流通速度成反比

E.與貨幣流通速度和商品價格總額同比例

五、分析思考題

1.長期國際收支順差對國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展是不是好事？為什么？

長期國際收支順差對國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展不是好事。因為當一國國際收支出現(xiàn)持續(xù)的大量順差也會

對其經(jīng)濟產(chǎn)生不良影響。首先，持續(xù)的國際收支順差將會促使本幣產(chǎn)生升值的壓力，引致短

期的資本流入的大量增加、沖擊外匯市場，造成匯率波動，而匯率的波動又強化了外匯投機,

進一步加劇外匯市場的動蕩。其次，國際收支的順差將使得一國貨幣當局積累大量國際儲備

的同時被迫擴大貨幣供給量，有可能導致通貨膨脹。最后，從貿(mào)易伙伴國的角度考慮，當一

國出現(xiàn)國際收支盈余時，其貿(mào)易伙伴國相應地就是國際收支赤字國，這容易引起國際經(jīng)濟交

往中的貿(mào)易磨擦和沖突，從而導致國際交易成本的上升。

2.金融全球化主要表現(xiàn)在哪些方面？對國內(nèi)經(jīng)濟有什么作用與影響？

金融全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務、放開資本項目管制，使資本

在全球各地區(qū)、各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一貨幣體系

的趨勢。金融全球化是經(jīng)濟全球化的高級階段，是貿(mào)易一體化和生產(chǎn)一體化的必然結(jié)果，20

世紀90年代以后，金融全球化已成為經(jīng)濟全球化最主要的表現(xiàn)形式。

(-)金融全球化的主要表現(xiàn)：

1.金融機構(gòu)全球化：包括本國金融機構(gòu)的準出和外國金融機構(gòu)的準入兩方面的含義。

2.金融業(yè)務全球化：在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金。放松資本流動的限制和外匯管制；在全球

范圍內(nèi)調(diào)度資金，經(jīng)營各種業(yè)務。開放國際銀團貸款，允許國外銀行發(fā)行各種金融衍生工具。

3.金融市場全球化：各地區(qū)之間的金融市場相互連接，形成了全球性的金融市場；各國

金融市場的交易主體和交易工具口趨國際化；各國金融市場的主要金融資產(chǎn)的價格和收益率

的差距日益縮小；

4.金融監(jiān)管全球化：金融監(jiān)管與協(xié)調(diào)國際化。如“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原

則”等。

(二)金融全球化作用與影響表現(xiàn)在：

1.金融全球化的雙刃劍作用。金融全球化是一把雙刃劍，能產(chǎn)生積極和消極兩方面的效應。

積極作用主要有：

①通過促進國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展推動世界經(jīng)濟增長。

②促進全球金融業(yè)自身效率的提高。

③加強了金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)與合作。

消極作用主要有：

①金融風險的增加。

②削弱國家宏觀經(jīng)濟政策的有效性。

③加快金融危機在全球范圍內(nèi)的傳遞，增加了國際金融化系的脆弱性.

2.金融全球化對不同國家影響的差異。

金融全球化對所有國家都是一把雙刃劍一一利弊共存，但是這種利弊影響是不對稱的，它對

經(jīng)濟發(fā)展水平不同的國家的影響存在差異。

它對發(fā)達國家的影響：發(fā)達國家是金融全球化的主要受益者，在和平與發(fā)展的主旋律下金融

霸權(quán)成為發(fā)達國家對外擴張的重要手段，而金融全球化成為發(fā)達國家實現(xiàn)金融霸權(quán)的載體。

它對新興市場經(jīng)濟國家的影響：是機遇與挑戰(zhàn)并存，利用得當會加速其經(jīng)濟發(fā)展。相反，如

果該過程失控，則可能對?其金融體系產(chǎn)生毀滅性的打擊，使多年經(jīng)濟發(fā)展的成果毀于一旦。

它對欠發(fā)達國家的影響：金融全球化一方面欠發(fā)達國家皆來了經(jīng)濟發(fā)展所需要的資金，另一

方造成這些國家許多現(xiàn)代經(jīng)濟部門被外資所控制，容易變成發(fā)達國家的組裝工廠。使他們在

全球化的潮流中基本處于被邊緣化的位置。

3.何謂流動性陷阱？你認為我國目前存在流動性陷阱嗎？

“流動性陷阱”是指當利率己降至一無可再降的低點后，無人再愿意持有公債或債券，每人

都只愿持有貨幣，貨幣需求會變?yōu)闊o限大。用凱恩斯的話來說，“當利率降至某種水準時，靈

活偏好可能變成幾乎是絕對的；這就是說，當利率至該水準時，因利息收入太低，故幾乎每

人都寧愿持有現(xiàn)金，而不愿持有債務票據(jù)。此時，金融當局對于利率無力再加控制?！?/p>

利率降至r*后，貨幣需求曲線變成與橫軸平行的直線。該直線部分即為所謂的“流動性陷

阱”。表明當利率降至r*時，貨幣需求的彈性為無限大，在這一點上，央行無論怎樣增加貨幣

供應量，都會被巨大的貨幣需求所吞沒，因而對物價和投資不產(chǎn)生任何影響。之所以會有我

國是否存在流動性陷阱，是和我國前幾年的連續(xù)降息聯(lián)系在一起的。顯然，“流動性陷阱”

以利率的市場化為發(fā)生的條件，也就是說，只有在貨幣供給增加，趨于無窮大的投機性需求

阻礙利率的進?步下降情況下才會發(fā)生。我國目前的主要利率仍然為管理層所直接調(diào)控，貨

幣供給的增加與利率的下降之間沒能直接、必然的內(nèi)在聯(lián)系。貨幣供給增加，利率未必下降;

貨幣供給不增加，利率仍有可能下降。因此“流動性陷阱”這個概念并不適用于我國當前的

情況。

4.我國貨幣供給是外生變量還是內(nèi)生變最？為什么？

貨幣供給是內(nèi)生還是外生、涉及到?個重要的問題，就是中央銀行能不能通過貨幣政策的實

施有效地調(diào)控貨幣的供應量，政府能不能有效地干預經(jīng)濟。其實，我們很難簡單的下結(jié)論,

說貨幣供應是一個內(nèi)生變量或者外生變量。應該說，貨后供給既具有內(nèi)生性，同時具有外生

性?；A(chǔ)貨幣由央行投放、貨幣乘數(shù)受央行宏觀調(diào)控，說明貨幣供應量在一定程度上受貨幣

政策所左右，貨幣供給具有外生性。但是，貨幣供應量還會受到經(jīng)濟體系中其他經(jīng)濟主體行

為的影響，投資、收入、儲蓄、消費這些經(jīng)濟因素使中央銀行難以絕對控制貨幣供給。為此,

貨幣供給具有內(nèi)生性和外生性雙重性質(zhì)。

5.我國目前存在通貨膨脹壓力嗎？為什么？

我國目前存在著一定的通貨膨脹壓力。根據(jù)經(jīng)濟學原理，通貨膨脹的壓力由兩部分組成，一

部分來自于經(jīng)濟增長，另一部分來自于通貨膨脹的預期。由于我國經(jīng)濟長期處于高速發(fā)展中,

不僅面臨著原材料價格上漲的壓力而且面臨著工資上漲的壓力和環(huán)境保護的壓力一一這三

種壓力將產(chǎn)生同一個結(jié)果：通貨膨脹。所以，第一部分的壓力本來就存在，投資增長過快，通

貨膨脹壓力已經(jīng)開始顯現(xiàn)。另外雖然我國目前的居民消費價格指數(shù)（CPD增幅不高，但是

人們對通貨膨脹的預期仍然存在，正是這兩方面因素加大了通貨膨脹的壓力。

附：中國現(xiàn)在的國情是，每年的通貨膨脹率是3%左右，也就是說，每1（）0元人民幣，到明年

就只能當97元使用了。順便說一句，也是因為如此，所以現(xiàn)在存活期根本就是貶值，根本不

能達到保值的目的，因此果行出了很多理財產(chǎn)品，像通知存款，貨幣市場基金等，都是可以

起到保值，甚至增值的目的，而且風險幾乎為零，可以考慮的

貨幣銀行學作業(yè)4

一、解釋下列詞匯

貨幣政策：即中央銀行為實現(xiàn)既定的目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應量，進而影響宏觀經(jīng)濟

運行的各種方針措施。

法定存款準備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中

央銀行作為掂備金的比率,

再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所作的政

策性規(guī)定。再貼現(xiàn)政策一般包括兩方面的內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)率的確定與調(diào)整；二是規(guī)定向中

央銀行申請再貼現(xiàn)的資格，

公開市場業(yè)務：是指中央很行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政

策行為。

貨幣政策時滯：是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟變量，實現(xiàn)政策目標所經(jīng)過的時間,

也就是貨幣政策傳導過程所需要的時間。

金融監(jiān)管：是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)（包括金融機構(gòu)以及金

融機構(gòu)在市場上所有的.業(yè)務活動）實施的監(jiān)督管理，還包括金融機構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律

性監(jiān)管，同業(yè)組織的互律性監(jiān)管，社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。

經(jīng)濟貨幣化：是指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產(chǎn)出的比重及其變化

過程。

金融深化：是指一個國家的金融與經(jīng)濟發(fā)展之間呈現(xiàn)互相促進和互相推動的良性循環(huán)狀態(tài)。

金融壓制：是指一個國家的金融與經(jīng)濟發(fā)展之間陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)

狀態(tài)。

二元金融體系結(jié)構(gòu)：是指現(xiàn)代化金融機構(gòu)與傳統(tǒng)金融機杓并存。

金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事

物。

金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的

狀態(tài)。金融相關(guān)比率：即現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值/國民財富。

二、判斷正確與錯誤

1.利潤是成本推進型通貨嶗張發(fā)生的重要原因之一。（對）

2.從整體上看.通貨膨脹對一個國家的經(jīng)濟發(fā)展有百害而無一利.而通貨緊縮則正好

相反，對經(jīng)濟發(fā)展有百利而無一害。